华数传媒控股股份有限公司 2014 年年度报告全文
华数传媒控股股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 03 月
华数传媒控股股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
除下列董事外，其他董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议。
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
田国明 董事 公务原因 沈林华
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人励怡青、主管会计工作负责人何刚及会计机构负责人(会计主管人员)曾春辉
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
华数传媒控股股份有限公司 2014 年年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2
第二节 公司简介.............................................................................................................................. 10
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................. 12
第四节 董事会报告.......................................................................................................................... 14
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 41
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 53
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 60
第八节 公司治理.............................................................................................................................. 71
第九节 内部控制.............................................................................................................................. 76
第十节 财务报告.............................................................................................................................. 79
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 169
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释义
释义项 指 释义内容
公司/本公司/上市公司/华数传媒 指 华数传媒控股股份有限公司
华数集团 指 华数数字电视传媒集团有限公司
传媒网络 指 华数传媒网络有限公司
萧山华数 指 杭州萧山华数数字电视有限公司
临安华数 指 临安华数数字电视有限公司
临安网通 指 临安华数网通信息港有限公司
杭州华数/余杭华数 指 杭州华数传媒电视网络有限公司，前身为杭州余杭华数数字电视有限公司
余杭网通 指 杭州余杭华数网通信息港有限公司
桐庐华数 指 桐庐华数数字电视有限公司
桐庐网通 指 桐庐华数网通信息港有限公司
建德华数 指 建德华数数字电视有限公司
淳安华数 指 淳安华数数字电视有限公司
富阳华数 指 富阳华数数字电视有限公司
富阳网通 指 富阳华数网通信息港有限公司
网通信息港 指 华数网通信息港有限公司
浙江网络 指 浙江华数广电网络股份有限公司
中广有线 指 中广有线信息网络有限公司
新昌华数 指 新昌华数数字电视有限公司
宁波网络 指 宁波华数广电网络有限公司
文广集团 指 杭州文化广播电视集团
文广投资 指 杭州文广投资控股有限公司
二轻集团 指 浙江省二轻集团公司
东方星空 指 东方星空创业投资有限公司
浙江发展 指 浙江省发展资产经营有限公司
华夏资本 指 华夏资本管理有限公司
南京瑞森 指 南京瑞森投资管理合伙企业（有限合伙）
长盛基金 指 长盛基金管理有限公司
天堂硅谷 指 浙江天堂硅谷久鸿股权投资合伙企业（有限合伙）
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海通证券 指 海通证券股份有限公司
摩根士丹利 指 摩根士丹利国际股份有限公司
上海胜福婴童用品投资中心（有限合伙），现已更名为上海胜福威热投资中心（有
上海胜福 指
限合伙）
原上市公司/湖南嘉瑞 指 湖南嘉瑞新材料集团股份有限公司
青岛海信 指 青岛海信传媒网络技术有限公司
华数视联 指 浙江华数视联科技有限公司
新疆广电 指 新疆广电网络股份有限公司
爱上网络 指 浙江爱上网络科技有限公司
嘉华优视 指 浙江嘉华优视文化传播有限公司
金华华数 指 金华华数数字电视有限公司
华盈科技 指 浙江华盈科技有限公司
湖州华数 指 湖州华数数字电视有限公司
丽水华数 指 丽水华数数字电视有限公司
华云科技 指 浙江华云数字科技有限公司
盛网华视 指 浙江盛网华视科技有限公司
贵州广电 指 贵州省广播电视信息网络股份有限公司
深圳茁壮 指 深圳市茁壮网络股份有限公司
浙江华通 指 浙江华通云数据科技有限公司
云盈科技 指 上海云盈数据科技有限公司
嘉兴华数 指 嘉兴华数电视通信有限公司
舟山华数 指 舟山普陀华数广电网络有限公司
常山华数 指 常山华数广电网络有限公司
海宁华数 指 海宁华数广电网络有限公司
海盐华数 指 海盐华数广电网络有限公司
嘉善华数 指 嘉善华数广电网络股份有限公司
江山华数 指 江山华数广电网络有限公司
景宁华数 指 景宁华数广电网络有限公司
开化华数 指 开化华数广电网络有限公司
兰溪华数 指 兰溪华数广电网络有限公司
龙泉华数 指 龙泉华数广电网络有限公司
磐安华数 指 磐安华数广电网络有限公司
平湖华数 指 平湖华数广电网络有限公司
浦江华数 指 浦江县华数广电网络有限公司
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青田华数 指 青田县华数广电网络有限公司
庆元华数 指 庆元华数广电网络有限公司
衢州华数 指 衢州华数广电网络有限公司
松阳华数 指 松阳华数广电网络有限公司
瑞安华数 指 瑞安市华数广电网络有限公司
遂昌华数 指 遂昌华数广电网络有限公司
桐乡华数 指 桐乡华数广电网络有限公司
武义华数 指 武义华数广电网络有限公司
泰顺华数 指 泰顺华数广电网络有限公司
永嘉华数 指 永嘉华数广电网络有限公司
云和华数 指 云和县华数广电网络有线公司
携云科技 指 杭州携云科技有限公司
华数资本 指 浙江华数传媒资本管理有限公司
新疆视讯、新疆华夏 指 新疆视讯传媒有限责任公司，现已更名为新疆华夏丝路国际文化传媒有限公司
唐人影视 指 天津唐人影视有限公司
华数文化投资 指 浙江华数文化传媒产业投资管理有限公司
华数信息科技 指 浙江华数信息传媒科技有限公司
骏华实业 指 杭州骏华实业有限公司
红星文化大厦 指 杭州红星文化大厦有限公司
千岛湖度假村 指 杭州千岛湖红星文化度假村有限公司
广电新媒体 指 浙江广电新媒体有限公司
边锋网络 指 杭州边锋网络技术有限公司
尼尔森数据 指 尼尔森网联媒介数据服务有限公司
浙江广联有线 指 浙江广联有线电视传输中心
浙江广电移动 指 浙江广电移动电视有限公司
越骏投资 指 杭州越骏股权投资合伙企业（有限合伙）
华数元启投资 指 浙江华数元启投资合伙企业（有限合伙）
华数网络投资 指 浙江华数有线网络建设投资管理有限公司
电信网、广播电视网、互联网在向宽带通信网、数字电视网、下一代互联网演进过
三网融合 指 程中，其技术功能趋于一致，业务范围趋于相同，网络互联互通、资源共享，能为
用户提供话音、数据和广播电视等多种服务。
前次重大资产重组/重大资产重 指公司 2012 年 8 月 30 日实施完毕的上市公司重大资产出售及发行股份购买资产暨
指
组 关联交易
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会及其派出机构
深交所 指 深圳证券交易所
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审计师/审计机构/天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
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重大风险提示
1、三网融合带来的市场竞争加剧的风险
当前，随着技术进步以及三网融合的推进，电信网、广播电视网、互联网三大网络技术功能趋于一致，
业务范围趋于相同，在业务应用层面可相互渗透融合。IPTV、互联网电视、OTT TV 等新兴业态快速兴起，
电视传输网络的多元化，促使电信运营商、互联网企业、硬件厂商、内容提供商等不同程度涉足以电视屏
幕为终端的业务，公司在电视相关业务领域面临的竞争愈发激烈。因此，公司存在由于竞争加剧导致的用
户流失、市场份额减少，并导致公司收入和利润下滑的风险。
对此，公司以“跨代网、云服务、全业务、多终端发展”为总体指导思想，全面推进“新网络”与“新
媒体”业务的协同快速增长。一方面积极做好杭州本网高清普及化工作，全面提升本网的客户服务质量和
用户体验，保证有线数字电视用户的稳定与发展。另一方面,公司不断完善互动电视、互联网电视、手机电
视、互联网视频等各大产品线的核心竞争力，进一步提升用户体验，拓展各类业务渠道，迅速扩大用户规
模，并构建前向、后向一体化的新模式。
2、新业务开展风险
公司根据 2014 年非公开发行方案，制定了一系列的募集资金使用规划。其中，互联网电视项目是公
司应对行业竞争的战略性业务。互联网电视业务属于新兴产业，当前市场格局尚未完全形成，业务的发展
存在一定的不确定性。一旦公司建立的业务模式和盈利模式所依赖的客观条件发生不利变化，公司的盈利
将出现波动，影响公司经营的稳定性和持续性。
3、传输安全风险
作为广电网络运营商和新媒体业务运营商，传输安全是第一要务。安全传输包括内容的安全和播出的
安全，对播出内容的审查不严、来自网络基础设备的故障以及非法网络传输信号的入侵等都将对安全传输
构成威胁。如果网络在运行和维护过程中遇到设备故障或者受到非法信号的攻击而导致传输信号中断，将
有可能对本公司品牌形象和用户开发造成一定影响，进而影响公司的业务经营及公司品牌形象受损。
本公司将采取一系列措施，更加有效地维护网络安全。本公司根据市场、技术的发展，不断提高自身
对网络运行监控的技术水平，提高操作人员的安全意识和技术水平，加强对整个网络系统运行的监控，尽
量减少局部出现的传输障碍，保证传输质量。
4、并购整合的风险
公司的发展战略是立足浙江，面向全国，联合产业链上下游，依托自身团队、资质、内容、平台与运
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营等方面的优势，继续推进“新网络”和“新媒体”双轮驱动的发展战略，争取成为中国规模最大、创新
能力最强的大型国有文化传媒产业集团。公司 2014 年非公开发行募集近 65 亿元资金，并将借助并购、投
资等多种手段来围绕公司发展战略来拓展业务。未来能否通过并购整合要素资源，实现协同发展具有不确
定性。
5、净资产收益率下降风险
公司 2014 年非公开发行募集资金到位后，公司净资产规模将有较大幅度的提升，但本次非公开募集
资金投资项目需要经历一定时间的投资期和运营期，不能立即产生预期效益，短期内可能对公司业绩增长
贡献较小。因此，2015 年上市公司存在净资产收益率下降的风险。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 华数传媒 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 华数传媒控股股份有限公司
公司的中文简称 华数传媒
公司的外文名称（如有） Wasu Media Holding Co.,Ltd
公司的法定代表人 励怡青
注册地址 浙江省杭州市滨江区江南大道 3850 号创新大厦 15 楼 1505 室
注册地址的邮政编码
办公地址 浙江省杭州市西湖区莲花街 333 号莲花商务中心 A 座 8 楼
办公地址的邮政编码
公司网址 www.wasu.com
电子信箱 000156@wasu.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 查勇 吴帅
浙江省杭州市西湖区莲花街 333 号莲花 浙江省杭州市西湖区莲花街 333 号莲花
联系地址
商务中心 A 座 8 楼 商务中心 A 座 8 楼
电话 0571-28327789 0571-28327789
传真 0571-28327791 0571-28327791
电子信箱 000156@wasu.com 000156@wasu.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 上海证券报、证券时报、证券日报、中国证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 浙江省杭州市西湖区莲花街 333 号莲花商务中心 A 座 8 楼
四、注册变更情况
注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 税务登记号码 组织机构代码
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注册号
地税湘字：
洪江市安江镇大沙
首次注册 1994 年 06 月 30 日 430000000052069 -
坪 国税字：
杭州市滨江区江南
报告期末注册 2012 年 09 月 24 日 430000000052069 330100189080365 18908036-5
大道
2012 年 8 月，公司完成重大资产重组，实现华数传媒网络有限公司的置入。公司
公司上市以来主营业务的变化情况（如
的主营业务变更为杭州地区有线电视网络运营和面向全国的互动电视、手机电视、
有）
互联网电视、互联网视频、广告等传媒信息服务业。
公司重大资产重组发行股份完成前，本公司的总股本为 118,935,730 股，洪江大有
持股比例为 14.97%，为第一大股东，鄢彩宏为实际控制人。重大资产重组发行股
份完成后，公司总股本变更为 1,097,025,730 股，华数集团持有本公司 595,674,536
历次控股股东的变更情况（如有）
股，占总股本约 54.30%，为控股股东，本公司的实际控制人变更为杭州文化广播
电视集团。公司 2013 年非公开发行 A 股股票实施完成后，华数集团持有本公司
599,812,467 股，占总股本约 52.31%。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号
签字会计师姓名 葛徐、江娟
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
北京市西城区太平桥大街丰
湘财证券股份有限公司 盛胡同 28 号太平洋保险大厦 邢金海、李季秀 2014 年 4 月-12 月
A 座 9 层 901 单元
北京市西城区西单北大街 110
中银国际证券有限责任公司 陈为、杨青松 2013 年、2014 年 1 月-4 月
号7层
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
北京市西城区西单北大街 110
中银国际证券有限责任公司 陈为、陈成 2013 年、2014 年、2015 年
号7层
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
本年比上年
2013 年 2012 年
2014 年 增减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入（元） 2,411,616,085.86 1,801,184,780.91 1,801,184,780.91 33.89% 1,508,605,816.80 1,550,942,618.44
归属于上市公司股东
383,768,698.37 253,916,956.11 253,916,956.11 51.14% 174,558,069.80 177,048,620.60
的净利润（元）
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 379,486,265.76 239,025,210.13 239,025,210.13 58.76% 163,720,887.04 163,990,679.19
的净利润（元）
经营活动产生的现金
1,345,570,066.98 872,756,771.98 872,756,771.98 54.17% 681,341,443.96 704,613,812.26
流量净额（元）
基本每股收益（元/股） 0.33 0.23 0.23 43.48% 0.17 0.17
稀释每股收益（元/股） 0.33 0.23 0.23 43.48% 0.17 0.16
加权平均净资产收益
19.14% 24.89% 24.89% -5.75% 22.67% 22.47%
率
本年末比上
2013 年末 2012 年末
2014 年末 年末增减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产（元） 5,558,177,257.29 5,084,532,539.89 5,084,532,539.89 9.32% 3,383,570,965.58 3,472,114,277.56
归属于上市公司股东
2,197,350,614.89 1,813,581,916.52 1,813,581,916.52 21.16% 842,342,057.71 893,209,941.26
的净资产（元）
注 1：2012 年度，华数集团、千禧龙、二轻集团、东方星空、浙江发展以持有的传媒网络公司 100%股权为对价认购本公司
发行的股份，华数集团取得上市公司控股权，本次重组构成反向购买。因此，本公司合并财务报表以传媒网络公司及其子公
司的财务报表为基础编制，合并财务报表中的权益结构（即股本和资本公积）反映的是传媒网络的权益结构。上市公司母公
司的财务报表中股本反映的是上市公司权益结构。
注 2：2013 年度，公司收购华数集团所持富阳网通和余杭网通的股权，构成同一控制下的合并。根据企业会计准则的相关要
求，公司对以前年度财务数据进行追溯调整。
注 3：公司自 2014 年 7 月 1 日起执行财政部于 2014 年制定的《企业会计准则第 39 号—公允价值计量》、《企业会计准则第
40 号—合营安排》、《企业会计准则第 41 号—在其他主体中权益的披露》，和经修订的《企业会计准则第 2 号—长期股权投
资》、企业会计准则第 9 号—职工薪酬》、企业会计准则第 30 号—财务报表列报》、企业会计准则第 33 号—合并财务报表》，
同时在本财务报表中采用财政部于 2014 年修订的《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》。受其影响的报表项目有长期应
付职工薪酬、其他非流动负债、递延收益、长期股权投资、可供出售金融资产。公司对上述报表项目进行追溯调整。
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
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项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-12,007,755.64 -5,324,794.79 -2,519,235.44
值准备的冲销部分）
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
1,386,846.42 - -
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 主要为媒体云综合
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 15,693,642.09 17,292,913.56 12,550,347.07 运营系统等项目补
受的政府补助除外） 助
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
- 4,064,720.03 -
合并日的当期净损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 393,194.51 388,963.20 913,713.61
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - 2,220,758.65
减：所得税影响额 1,183,494.77 1,530,056.02 108,521.48
少数股东权益影响额（税后） - - -879.00
合计 4,282,432.61 14,891,745.98 13,057,941.41 --
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年是中国全面深化改革元年，中央提出大力推动传统媒体与新媒体融合发展，在此背景下，公司
以“体制创新与产业创新相结合”、“文化与科技相结合”、“产业与资本相结合”为发展思路，推动“新
媒体、新网络”业务快速发展，取得了显著的成绩。
在“新网络”方面，杭州地区有线电视网络业务继续保持高速稳健增长，高清整转工程进入快速发展
阶段，高清覆盖率提升至40%。在“新媒体”方面，全国互动电视、手机电视、互联网电视等业务继续保
持快速扩张的态势。
在资本运作方面，公司推进非公开发行A股股票项目拟募集资金65.36亿元，引入战略投资者，进一步
扩大公司资本规模、增强资本实力。同时，公司设立华数资本作为对外投资、并购的主体和平台，发起设
立产业投资基金，加快促进产业链整合，助力主营业务协同快速发展。
在业务拓展的同时，公司不断强化优质服务理念，加强内容运营及安全播出管理，推动公司安全保障
体系的建设。同时，通过“行动学习”人才发展项目，锻造团队执行力，全面提升团队管理和梯队建设水
平。
2014年，公司全面超额完成了年度经营指标，全年实现营业收入241,161.61万元，同比增长33.89%，
实现归属于母公司所有者的净利润38,376.87万元，同比增长51.14%，保持了快速增长态势。
二、主营业务分析
1、概述
报告期公司主营业务健康快速增长，实现营业收入241,161.61万元，比上期增加61,043.13万元，同比
增长33.89%，营业成本为139,536.45万元，比上期增加38,939.96万元，同比增长38.71%。
项 目 本期数 上年同期数 变动比例 变动原因
主要系视听费收入增加、大众宽带网络
营业收入 2,411,616,085.86 1,801,184,780.91 33.89%
业务收入、集团宽带网络业务收入所致
营业成本 1,395,364,483.46 1,005,964,909.18 38.71% 主要系宽带网络等业务增加所致
销售费用 352,034,253.55 265,067,468.42 32.81% 主要系宽带网络等业务增加所致
管理费用 277,420,582.81 224,774,037.10 23.42%
财务费用 15,917,463.78 38,300,552.45 -58.44% 主要系本期银行借款减少所致
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经营活动产生的现金
1,345,570,066.98 872,756,771.98 54.17% 主要系主营业务收入增加
流量净额
2、收入
2014年公司主要收入项目稳定增长，实现营业收入241,161.61万元，比上期增加61,043.13万元，同比
增长33.89%，主要是由用户数增长、付费频道大力推广导致视听费收入增长，及新增宽带网络业务所致。
项目 2014年度 2013年度 变动金额 变动比例 变动原因
商品销售收入 181,941,049.18 157,318,918.33 24,622,130.85 15.65%
视听费收入 681,947,191.12 640,728,585.70 41,218,605.42 6.43%
互动电视业务收入 369,842,530.36 348,680,109.90 21,162,420.46 6.07%
网络接入收入 133,996,410.48 116,751,383.92 17,245,026.56 14.77%
节目传输收入 147,112,807.83 140,562,694.53 6,550,113.30 4.66%
主要系互联网视频广告收
广告收入 46,315,492.72 30,181,110.36 16,134,382.36 53.46%
