申万宏源：2020年年度审计报告

自2020年1月1日至2020年12月31日止年度财务报表

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申万宏源集团股份有限公司合并资产负债表和母公司资产负债表

2020年12月31日(金额单位：人民币元)

		本集团		本公司
	附注八	2020年	2019年	2020年	2019年
资产
货币资金	1	98,793,909,304.68	87,543,772,815.53	1,883,960,117.44	7,315,184,032.99
其中：客户存款		75,871,042,528.07	62,487,606,147.11	-	-
结算备付金	2	18,239,263,358.77	11,940,567,051.79	-	-
其中：客户备付金		12,265,249,174.68	8,709,706,176.30	-	-
融出资金	3	74,212,400,779.95	53,048,414,310.76	-	-
衍生金融资产	4	1,650,557,818.88	481,834,515.15	-	-
存出保证金	5	18,347,661,263.26	8,878,240,894.20	-	-
应收款项	6	3,088,616,075.67	1,968,152,225.90	-	-
买入返售金融资产	7	26,659,737,121.39	39,250,938,691.72	-	-
金融投资：
交易性金融资产	8	164,567,857,020.29	115,228,227,062.80	12,322,880,219.10	7,662,095,247.78
债权投资	9	6,452,202,502.50	7,312,724,764.82	2,415,270,094.95	3,697,299,283.24
其他债权投资	10	57,282,608,667.83	44,029,179,919.64	-	-
其他权益工具投资	11	9,071,822,889.58	9,445,341,611.23	-	-
长期股权投资	13	4,706,513,720.78	2,489,250,220.61	56,684,785,054.65	56,541,176,360.21
投资性房地产	14	56,951,445.70	99,724,140.11	149,666,023.76	157,074,105.49
固定资产	15	1,137,137,261.49	1,135,225,103.78	337,001,565.22	353,660,635.30
在建工程	16	158,151,922.44	144,165,661.76	-	-
使用权资产	59	864,681,645.61	793,824,530.82	-	-
无形资产	17	187,902,853.38	143,715,460.10	1,186,522.74	1,738,709.10
递延所得税资产	18	2,206,891,829.08	1,833,394,995.29	218,016,597.16	62,660,516.14
其他资产	19	3,439,408,238.95	2,770,570,619.60	9,512,604,291.37	8,892,187,445.81
资产总计		491,124,275,720.23	388,537,264,595.61	83,525,370,486.39	84,683,076,336.06

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申万宏源集团股份有限公司合并资产负债表和母公司资产负债表 (续)

2020年12月31日(金额单位：人民币元)

		本集团		本公司
	附注八	2020年	2019年	2020年	2019年
负债和股东权益
负债：
短期借款	21	4,346,935,041.21	1,160,306,944.00	-	-
应付短期融资款	22	40,505,069,024.09	17,065,153,234.14	-	-
拆入资金	23	4,430,000,000.00	10,951,073,811.81	-	-
交易性金融负债	24	3,451,936,529.57	384,169,663.92	-	-
衍生金融负债	4	2,221,290,853.65	614,656,089.37	-	-
卖出回购金融资产款	25	103,314,546,514.10	83,943,833,548.85	-	506,927,083.33
代理买卖证券款	26	97,535,040,412.63	77,053,334,922.59	-	-
代理承销证券款	27	473,250,054.25	-	-	-
应付职工薪酬	28	5,178,621,005.17	3,676,788,139.02	110,492,020.89	123,499,862.30
应交税费	29	1,578,916,592.47	1,363,800,780.49	15,293,677.90	71,843,635.37
应付款项	30	6,271,590,506.64	2,343,558,732.05	1,851,601.60	22,055,761.11
长期借款	31	-	301,426,849.32	-	301,426,849.32
应付债券	32	118,167,945,322.39	91,735,203,239.89	24,945,686,011.86	24,933,639,980.58
租赁负债	59	862,819,522.87	779,730,323.96	-	-
递延所得税负债	18	2,148,084.31	2,557,994.93	-	-
合同负债	33	141,790,852.68	115,368,567.04	-	-
其他负债	34	12,551,785,946.06	12,214,894,860.61	2,244,777.49	1,932,077.80
负债合计		401,033,686,262.09	303,705,857,701.99	25,075,568,089.74	25,961,325,249.81
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申万宏源集团股份有限公司合并利润表和母公司利润表

2020年度(金额单位：人民币元)

		本集团		本公司
	附注八	2020年	2019年	2020年	2019年
一、营业收入		29,409,186,016.58	24,593,411,762.73	1,741,137,637.64	2,460,843,419.67
手续费及佣金净收入	41	8,422,367,622.86	6,409,661,109.81	96,265.19	7,136,792.47
其中：
经纪业务手续费净收入		5,670,204,461.51	3,796,679,207.25	-	-
投资银行业务手续费净收入		1,424,317,864.88	1,162,452,946.69	-	-
资产管理及基金管理业务手续费净收入		1,264,557,818.93	1,289,606,696.45	-	-
利息净收入 / (支出)	42	3,606,195,605.27	3,219,675,032.52	(386,381,873.05)	(81,080,592.50)
投资收益	43	5,886,500,810.79	5,709,265,162.48	2,210,839,214.16	2,356,919,945.81
其中：
对联营及合营企业的投资收益/（损失）		291,505,052.28	282,138,478.27	(256,550,305.56)	19,646,814.74
以摊余成本计量 的金融资产终 止确认（损失）/收益		(1,713,952.10)	451,703,684.30	-	-
其他收益	44	226,448,012.45	185,840,650.43	2,242,473.53	721,595.32
公允价值变动收益 / (损失)	45	971,720,350.81	(101,252,977.67)	(37,808,683.19)	(82,447,044.55)
汇兑(损失) /收益		(99,015,199.78)	202,521,942.17	(95,307,074.25)	208,042,847.34
其他业务收入	46	10,388,137,455.17	8,967,620,964.27	47,457,315.25	51,549,875.78
资产处置收益	47	6,831,359.01	79,878.72	-	-
二、营业支出		(20,022,092,057.60)	(17,642,351,674.54)	(148,056,592.25)	(418,086,338.11)
税金及附加	48	(162,749,396.89)	(145,938,365.02)	(15,071,990.41)	(17,613,674.56)
业务及管理费	49	(8,959,516,945.84)	(7,911,467,217.49)	(140,182,778.59)	(212,410,707.33)
信用减值(损失)/转回	50	(798,302,133.07)	(720,118,436.73)	14,606,258.48	(2,425,568.34)
其他资产减值损失	51	(16,605,134.72)	(139,861,071.07)	-	(178,284,744.12)
其他业务成本	52	(10,084,918,447.08)	(8,724,966,584.23)	(7,408,081.73)	(7,351,643.76)
三、营业利润		9,387,093,958.98	6,951,060,088.19	1,593,081,045.39	2,042,757,081.56
加：营业外收入	53	6,626,958.27	2,566,613.77	1,356.89	32,657.95
减：营业外支出	53	(45,254,741.12)	(26,395,677.47)	(3,267,600.00)	(4,060.63)
四、利润总额		9,348,466,176.13	6,927,231,024.49	1,589,814,802.28	2,042,785,678.88
减：所得税费用	54	(1,472,129,095.75)	(1,123,890,281.19)	141,432,072.92	17,653,662.19
五、净利润		7,876,337,080.38	5,803,340,743.30	1,731,246,875.20	2,060,439,341.07
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申万宏源集团股份有限公司合并利润表和母公司利润表 (续)

2020年度(金额单位：人民币元)

		本集团		本公司
	附注八	2020年	2019年	2020年	2019年
(一) 按所有权归属分类
归属于母公司股东的净利润		7,766,174,742.43	5,735,412,391.33	1,731,246,875.20	2,060,439,341.07
少数股东损益		110,162,337.95	67,928,351.97	-	-
(二) 按持续经营分类
持续经营净利润		7,876,337,080.38	5,803,340,743.30	1,731,246,875.20	2,060,439,341.07
六、其他综合收益的税后 净额	37	(583,735,158.81)	1,295,803,279.51	-	-
归属于母公司股东的 其他综合收益的 税后净额		(504,552,476.66)	1,266,813,727.27	-	-
(一) 不能重分类进损益的其他综合收益
1.其他权益工具投资公允价值变动		54,755,044.03	1,090,058,429.50	-	-
(二) 将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益		(11,395,506.53)	5,489,411.73	-	-
2.其他债权投资公允价值变动		(387,720,649.08)	33,369,043.99	-	-
3.其他债权投资信用减值准备		8,775,743.56	76,927,951.67	-	-
4.外币报表折算差额		(168,967,108.64)	60,968,890.38	-	-
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额		(79,182,682.15)	28,989,552.24	-	-
		-------------------	-------------------	-------------------	-------------------
七、综合收益总额		7,292,601,921.57	7,099,144,022.81	1,731,246,875.20	2,060,439,341.07
归属于母公司股东的 综合收益总额		7,261,622,265.77	7,002,226,118.60	1,731,246,875.20	2,060,439,341.07
归属于少数股东的综合 收益总额		30,979,655.80	96,917,904.21	-	-

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申万宏源集团股份有限公司合并现金流量表和母公司现金流量表

2020年度(金额单位：人民币元)

		本集团		本公司
	附注八	2020年	2019年	2020年	2019年
一、经营活动产生的现金流量：
融出资金净减少额		-	-	-	-
收取利息、手续费及佣金的现金		19,277,589,657.29	16,485,949,725.48	104,080,456.18	90,023,867.41
拆入资金净增加额		-	-	-	-
回购业务资金净增加额		30,333,089,161.16	21,379,225,118.51	-	-
代理买卖证券收到的现金净额		20,479,419,930.21	16,777,679,329.07	-	-
收到其他与经营活动有关的现金	56	16,633,964,778.17	12,055,162,093.65	86,456,506.26	13,848,062.61
经营活动现金流入 小计		86,724,063,526.83	66,698,016,266.71	190,536,962.44	103,871,930.02
		-------------------	-------------------	-------------------	-------------------
为交易目的而持有的金融工具净增加额		(39,357,963,619.18)	(19,183,493,660.81)	(4,381,204,134.79)	(3,059,325,242.63)
融出资金净增加额		(20,979,122,869.05)	(8,560,744,245.19)	-	-
拆入资金净减少额		(6,460,146,488.76)	(728,794,476.99)	-	-
回购业务资金净减少额		-	-	(500,000,000.00)	-
代理买卖证券支付的现金净额		-	-	-	-
支付利息、手续费及佣金的现金		(4,590,597,875.55)	(4,184,630,905.58)	(7,758,333.34)	(26,090,157.14)
支付给职工及为职工支付的现金		(5,395,147,348.62)	(5,052,478,894.57)	(112,246,278.32)	(106,703,122.31)
支付的各项税费		(2,566,044,187.15)	(2,593,539,438.26)	(122,279,895.87)	(448,537,936.71)
支付其他与经营活动有关的现金	56	(25,121,562,873.75)	(16,278,426,681.08)	(24,045,189.70)	(82,224,222.54)
经营活动现金流出 小计		(104,470,585,262.06)	(56,582,108,302.48)	(5,147,533,832.02)	(3,722,880,681.33)
		------------------	------------------	------------------	------------------
经营活动(使用) / 产生 的现金流量净额	57(1)	(17,746,521,735.23)	10,115,907,964.23	(4,956,996,869.58)	(3,619,008,751.31)
		-------------------	-------------------	-------------------	-------------------

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申万宏源集团股份有限公司合并现金流量表和母公司现金流量表 (续)

2020年度(金额单位：人民币元)

		本集团		本公司
		2020年	2019年	2020年	2019年
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		-	-	847,843,325.97	-
取得投资收益收到的现金		3,598,217,089.23	3,288,775,070.12	2,752,752,695.88	2,851,719,966.88
处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金净额		15,128,941.36	9,876,918.42	-	-
收到其他与投资活动有关的现金		-	-	1,134,587,572.67	1,000,003,886.40
投资活动现金流入 小计		3,613,346,030.59	3,298,651,988.54	4,735,183,594.52	3,851,723,853.28
		-------------------	-------------------	-------------------	-------------------
投资所支付的现金		(15,172,537,334.22)	(10,676,624,542.33)	-	(1,967,261,697.30)
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金		(287,550,717.93)	(222,871,019.49)	(1,959,891.01)	(7,118,816.85)
支付其他与投资活动有关的现金		-	-	(1,780,000,000.00)	(1,700,000,000.00)
投资活动现金流出 小计		(15,460,088,052.15)	(10,899,495,561.82)	(1,781,959,891.01)	(3,674,380,514.15)
		-------------------	-------------------	-------------------	-------------------
投资活动 (使用) / 产生的现金流量净额		(11,846,742,021.56)	(7,600,843,573.28)	2,953,223,703.51	177,343,339.13
		-------------------	-------------------	-------------------	-------------------

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申万宏源集团股份有限公司合并现金流量表和母公司现金流量表 (续)

2020年度(金额单位：人民币元)

		本集团		本公司
		2020年	2019年	2020年	2019年
三、筹资活动产生的现金流量：
发行债券收到的现金		152,160,264,332.00	79,589,765,001.58	-	9,988,679,245.25
吸收投资收到的现金		-	7,690,711,693.05	-	7,633,674,554.00
取得借款收到的现金		4,346,430,676.95	1,160,306,944.00	-	-
筹资活动现金流入 小计		156,506,695,008.95	88,440,783,638.63	-	17,622,353,799.25
		-------------------	-------------------	-------------------	-------------------
偿还债务支付的现金		(104,001,430,757.17)	(75,458,105,030.33)	(300,000,000.00)	(5,331,000,000.00)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		(6,824,831,381.25)	(5,103,433,015.62)	(3,011,195,809.78)	(1,902,625,384.64)
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润		(19,195,107.41)	(6,755,443.39)	-	-
支付租赁负债的现金		(348,356,582.00)	(314,762,486.58)	-	-
支付的其他与筹资活动有关的现金		(31,232,844.35)	-	(20,204,159.51)	-
筹资活动现金流出 小计		(111,205,851,564.77)	(80,876,300,532.53)	(3,331,399,969.29)	(7,233,625,384.64)
		-------------------	-------------------	-------------------	-------------------
筹资活动产生/(使用）的现金流量净额		45,300,843,444.18	7,564,483,106.10	(3,331,399,969.29)	10,388,728,414.61
		-------------------	-------------------	-------------------	-------------------
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		(99,015,199.78)	202,521,942.17	(95,307,074.25)	208,042,847.34
		-------------------	-------------------	-------------------	-------------------

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申万宏源集团股份有限公司

财务报表附注(除特别注明外，金额单位为人民币元)

一、 公司基本情况

申万宏源集团股份有限公司 (以下简称“本公司”) 前身系申银万国证券股份有限公司 (以下简称“申银万国”) 。申银万国是由原上海申银证券有限公司与原上海万国证券公司于1996年新设合并而组建成立的股份制证券公司，于2015年1月16日更名为“申万宏源集团股份有限公司”。

原上海申银证券有限公司于1988年在上海注册成立，1992年改制为股份有限公司，注册资本为人民币60,000万元。原上海万国证券公司于1988年在上海注册成立，注册资本为人民币3,500万元，后增资为人民币65,208万元。经中国人民银行银复 [1996] 200号文批准，由上海申银证券有限公司原股东及上海万国证券公司原股东共同作为发起人，通过新设合并的方式设立申银万国，注册资本为人民币132,000万元，业经会计师事务所验证确认并出具验资报告。

经2002年3月4日中国证券监督管理委员会 (以下简称“证监会”)《关于核准申银万国证券股份有限公司增资扩股的批复》(证监机构字 [2002] 61号) 核准，本公司的注册资本增加为人民币421,576万元，业经会计师事务所验证确认并出具验资报告。

经2005年9月28日证监会《关于同意申银万国证券股份有限公司增资扩股及修改公司章程的批复》(证监机构字 [2005] 100号) 核准，中央汇金投资有限责任公司 (以下简称“中央汇金”)以人民币25亿元认购本公司新增25亿股股份，业经会计师事务所验证确认并出具验资报告。增资后，本公司的注册资本增加为人民币671,576万元，并取得上海市工商行政管理局颁发的310000000046991号企业法人营业执照。

经2012年2月24日证监会上海证监局《关于核准申银万国证券股份有限公司变更持有5%以上股权的股东的批复》(沪证监机构字 [2012] 42号) 核准，中央汇金受让上海国际集团有限公司、上海国有资产经营有限公司、上海国际信托有限公司、上海国际集团资产管理有限公司四家公司所持本公司合计1,218,967,798股股份。股权变更完成后，中央汇金所持本公司股份数增加至3,718,967,798股。

截至2020年

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日止年度财务报表

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于2014年7月25日，本公司与宏源证券股份有限公司 (以下简称“宏源证券”) 订立《申银万国证券股份有限公司与宏源证券股份有限公司换股吸收合并协议》(以下简称“换股吸收合并协议”) 。根据换股吸收合并协议，本公司向宏源证券全体股东发行A股股票，以取得该等股东持有的宏源证券全部股票。于2014年12月1日，证监会印发《关于核准申银万国证券股份有限公司发行股票吸收合并宏源证券股份有限公司的批复》(证监许可 [2014] 1279号) ，核准本公司发行股份吸收合并宏源证券。

于2015年1月15日，证监会印发《关于核准设立申万宏源证券有限公司及其2家子公司的批复》(证监许可 [2015] 95号) ，核准本公司以吸收合并宏源证券后的全部证券类资产及负债出资设立全资证券子公司申万宏源证券有限公司；核准申万宏源证券有限公司设立申万宏源证券承销保荐有限责任公司及申万宏源西部证券有限公司。同日，本公司出资设立申万宏源证券有限公司。此外，根据本公司第三届董事会第二十三次会议决议，本公司更名为“申万宏源集团股份有限公司”，并于2015年1月16日取得了上海市工商行政管理局换发的营业执照。

于2015年1月20日，本公司迁址新疆维吾尔自治区，并取得了新疆维吾尔自治区工商行政管理局换发的营业执照。同日，申万宏源证券有限公司以货币出资人民币10亿元，成立申万宏源证券承销保荐有限责任公司；以货币及非货币资产出资人民币12亿元，成立申万宏源西部证券有限公司。

于2015年1月23日，即换股交易股权登记日收市后，宏源证券股票按1:2.049比例转换成本公司发行的普通股股票。本次合并中，本公司共增发8,140,984,977股普通股股票。本次换股交易完成后，本公司的注册资本增加为人民币14,856,744,977元，股份总数为14,856,744,977股。

于2015年1月26日，本公司发行的普通股股票在深圳证券交易所挂牌交易，证券简称为“申万宏源”，证券代码为“000166”。

于2016年7月6日，本公司以2015年12月31日总股本14,856,744,977股为基数，向全体股东每10股派送股票股利3.50股，增加注册资本人民币5,199,860,741元，本公司总股本增至20,056,605,718股，并于2016年11月1日取得了新疆维吾尔自治区工商行政管理局换发的营业执照。

于2018年1月16日，本公司非公开发行股票募集资金净额人民币11,972,900,760.32元，其中实收股本人民币2,479,338,842.00元，股本溢价人民币9,493,561,918.32元。本公司变更后累计实收股本为人民币22,535,944,560.00元，占变更后注册资本的100% 。

于2019年4月26日，本公司在香港联合交易所有限公司 (“香港联交所”) 主板共发售2,504,000,000股H股。本次发售后本公司的股份总数为25,039,944,560股。

截至2020年

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本公司及下属子公司主要从事证券经纪业务、融资融券业务、证券自营业务、证券承销与保荐业务、证券资产管理业务、基金管理业务、股票期权做市业务、期货经纪业务、直接投资业务和创新投资业务等。

于2020年12月31日和2019年12月31日本集团共有员工人数分别为11,707人 (含经纪人2,080人) 和13,022人 (含经纪人3,246人) ，其中本公司董事、监事及高级管理人员人数均为22人。

二、 财务报表的编制基础

本公司以持续经营为基础编制财务报表。

三、 主要会计政策及会计估计

1 遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2020年12月31日的合并财务状况和财务状况、2020年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。

此外，本公司的财务报表同时符合证监会2014年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号 —— 财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

2 会计期间

会计年度为自公历1月1日起至12月31日止。

3 记账本位币

本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的外币财务报表按照附注三、7进行了折算。

截至2020年

月

日止年度财务报表

第 18 页

4 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

本集团取得对另一个或多个企业 (或一组资产或净资产) 的控制权且其构成业务的，该交易或事项构成企业合并。企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。

对于非同一控制下的交易，购买方在判断取得的资产组合等是否构成一项业务时，将考虑是否选择采用“集中度测试”的简化判断方式。如果该组合通过集中度测试，则判断为不构成业务。如果该组合未通过集中度测试，仍应按照业务条件进行判断。

当本集团取得了不构成业务的一组资产或净资产时，应将购买成本按购买日所取得各项可辨认资产、负债的相对公允价值基础进行分配，不按照以下企业合并的会计处理方法进行处理。

(1) 同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值 (或发行股份面值总额) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

(2) 非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产 (包括购买日之前所持有的被购买方的股权) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉；如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或其他综合收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的权益法核算下的以后可重分类进损益的其他综合收益及其他所有者权益变动（参见附注三、10(2)(b)）于购买日转入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的，购买日之前确认的其他综合收益于购买日转入留存收益。

截至2020年

月

日止年度财务报表

第 19 页

5 合并财务报表的编制方法

(1) 总体原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司、本公司的子公司及受本公司控制的结构化主体。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利) 。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。

子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。

如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。

当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。

(2) 合并取得子公司

对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。

对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。

(3) 处置子公司

本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。对于剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。

截至2020年

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第 20 页

通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下述原则判断是否为一揽子交易：

- 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；- 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；- 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；- 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会计政策进行处理 (参见附注三、5(4)) 。

如果各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(4) 少数股东权益变动

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

6 现金及现金等价物

现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

7 外币业务和外币报表折算

本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折合为人民币。

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的外币非货币性项目的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。

截至2020年

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日止年度财务报表

第 21 页

对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自其他综合收益转入处置当期损益。

8 金融工具

本集团的金融工具主要包括货币资金、债券投资、除长期股权投资 (参见附注三、10) 以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。

(1) 金融资产及金融负债的确认和初始计量

金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。

在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款，本集团按照根据附注三、22的会计政策确定的交易价格进行初始计量。

(2) 金融资产的分类和后续计量

(a) 本集团金融资产的分类

本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计

入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

- 本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

截至2020年

月

日止年度财务报表

第 22 页

本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

- 本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产

为目标；

- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本

金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

(b) 本集团金融资产的后续计量

- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失 (包括利息和股利收入) 计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

- 以摊余成本计量的金融资产

截至2020年

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日止年度财务报表

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初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

(3) 金融负债的分类和后续计量

本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、财务担保负债及以摊余成本计量的金融负债。

- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债 (含属于金融负债的衍生工具) 和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失 (包括利息费用) 计入当期损益。

- 财务担保负债

财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本集团向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。

初始确认后，财务担保合同相关收益依据附注三、22所述会计政策的规定分摊计入当期损益。财务担保负债以按照依据金融工具的减值原则（参见附注三、8(6)）所确定的损失准备金额以及其初始确认金额扣除财务担保合同相关收益的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量

截至2020年

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- 以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

(4) 抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

- 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；- 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

(5) 金融资产和金融负债的终止确认

满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产：

- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

- 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

- 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。

金融资产转移整体满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：

- 被转移金融资产在终止确认日的账面价值；

- 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额 (涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资) 之和。

金融负债 (或其一部分) 的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债 (或该部分金融负债) 。

截至2020年

月

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第 25 页

(6) 减值

本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

- 以摊余成本计量的金融资产；- 合同资产；- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资；- 租赁应收款；- 非以公允价值计量且其变动计入当期损益的财务担保合同。

本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益工具投资，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，以及衍生金融资产。

预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限 (包括考虑续约选择权) 。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内 (若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期) 可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

对于应收账款、租赁应收款和合同资产，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。

除应收账款、租赁应收款和合同资产外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：

截至2020年

月

日止年度财务报表

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- 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或- 该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

具有较低的信用风险

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

信用风险显著增加

本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：

- 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；- 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级 (如有) 的严重恶化；- 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；- 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产

生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

如果逾期超过30日，本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非本集团以合理成本即可获得合理且有依据的信息，证明即使逾期超过30 日，信用风险仍未显著增加。

已发生信用减值的金融资产

本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

- 发行方或债务人发生重大财务困难；- 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

截至2020年

月

日止年度财务报表

第 27 页

- 本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；- 债务人很可能破产或进行其他财务重组；- 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

如果逾期超过 (含) 90日，则本集团推定金融资产已发生违约，除非本集团有合理且有依据的信息，表明以更长的逾期时间作为违约标准更为恰当。

关于上述会计判断和会计估计的具体信息请参加附注十六、2。

预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

核销

如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

(7) 权益工具

本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。

回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。

库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积 (股本溢价) 。

截至2020年

月

日止年度财务报表

第 28 页

库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积 (股本溢价)；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积、未分配利润。

(8) 可转换工具

- 含权益成分的可转换工具

对于本集团发行的可转换为权益股份且转换时所发行的股份数量和对价的金额固定的可转换工具，本集团将其作为包含负债和权益成分的复合金融工具。

在初始确认时，本集团将相关负债和权益成分进行分拆，先确定负债成分的公允价值(包括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值)，再从复合金融工具公允价值中扣除负债成分的公允价值，作为权益成分的价值，计入权益。发行复合金融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。

初始确认后，对于没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的负债成分，采用实际利率法按摊余成本计量。权益成分在初始计量后不再重新计量。

当可转换工具进行转换时，本集团将负债成分和权益成分转至权益相关科目。当可转换工具被赎回时，赎回支付的价款以及发生的交易费用被分配至权益和负债成分。分配价款和交易费用的方法与该工具发行时采用的分配方法一致。价款和交易费用分配后，其与权益和负债成分账面价值的差异中，与权益成分相关的计入权益，与负债成分相关的计入损益。

- 不含权益成分的其他可转换工具

对于本集团发行的不含权益成分的其他可转换工具，在初始确认时，可转换工具的衍生工具成分以公允价值计量，剩余部分作为主债务工具的初始确认金额。

初始确认后，衍生工具成分以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。对于主债务工具，采用实际利率法按摊余成本计量。

当可转换工具进行转换时，本集团将主债务工具和衍生工具成分转至权益相关科目。当可转换工具被赎回时，赎回支付的价款与主债务工具和衍生工具成分账面价值的差异计入损益。

截至2020年

月

日止年度财务报表

第 29 页

9 存货

(1) 存货的分类和成本

存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。

(2) 发出存货的计价方法

发出存货的实际成本采用加权平均法计量。

(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。

可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。当持有存货的数量多于相关合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

按存货类别计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期损益。

(4) 存货的盘存制度

本集团存货盘存制度为永续盘存制。

10 长期股权投资

(1) 长期股权投资投资成本确定

(a) 通过企业合并形成的长期股权投资

- 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本集团按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。通过非一揽子的多次交易分步实现的同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本集团按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。

截至2020年

月

日止年度财务报表

第 30 页

- 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本集团按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，其初始投资成本为本集团购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。

(b) 其他方式取得的长期股权投资

- 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付

现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法

(a) 对子公司的投资

在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，除非投资符合持有待售的条件 (参见附注三、28(1)) 。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。

对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。

对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。

在本集团合并财务报表中，对子公司按附注三、5进行处理。

(b) 对合营企业和联营企业的投资

合营企业指本集团与其他合营方共同控制 (参见附注三、10(3)) 且仅对其净资产享有权利的一项安排。

联营企业指本集团能够对其施加重大影响 (参见附注三、10(3)) 的企业。

后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算。除非投资符合持有待售的条件(参见附注三、28(1))。

本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：

截至2020年

月

日止年度财务报表

第 31 页

- 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。

- 取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动 (以下简称“其他所有者权益变动”) ，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。

- 在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。

- 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。

(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准

共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 (即对安排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：

- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；- 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。

重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

截至2020年

月

日止年度财务报表

第 32 页

11 投资性房地产

本集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。本集团采用成本模式计量投资性房地产，即以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。本集团将投资性房地产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在使用寿命内按年限平均法计提折旧，除非投资性房地产符合持有待售 (参见附注三、28(1)) 的条件。减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。

各类投资性房地产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：

项目	使用寿命	残值率	年折旧率
房屋及建筑物	20年 - 35年	5%	2.71% - 4.75%

截至2020年

月

日止年度财务报表

第 33 页

各类固定资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：

类别	使用寿命	残值率	年折旧率
房屋及建筑物	20年 - 35年	5%	2.71% - 4.75%
运输工具	6年	5%	15.83%
机械动力设备	10年 - 11年	5%	8.64% - 9.50%
电子电器设备	3年 - 5年	5%	19.00% - 31.67%
其他设备	5年	5%	19.00%
自有固定资产装修	5年	0%	20.00%

截至2020年

月

日止年度财务报表

第 34 页

15 无形资产

无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备 (参见附注三、18)后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合持有待售的条件(参见附注三、28(1)) 。

各项无形资产的摊销年限分别为：

		摊销年限
计算机软件		3年
其他		10-40年

截至2020年

月

日止年度财务报表

第 35 页

18 除存货及金融资产外其他资产减值

本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：

- 固定资产- 在建工程- 使用权资产- 无形资产- 商誉- 采用成本模式计量的投资性房地产- 长期股权投资- 长期待摊费用等本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本集团至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产估计其可收回金额，于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。

可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 (参见附注三、19) 减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。

资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。

资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。

可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额 (如可确定的) 、该资产预计未来现金流量的现值 (如可确定的) 和零三者之中最高者。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。

截至2020年

月

日止年度财务报表

第 36 页

19 公允价值的计量

除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等) ，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。

20 预计负债

如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分下列情况处理：

- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定；- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

21 买入返售和卖出回购款项

买入返售金融资产，是指本集团按返售协议先买入再按固定价格返售金融资产所融出的资金。卖出回购金融资产款，是指本集团按回购协议先卖出再按固定价格回购金融资产所融入的资金。

买入返售和卖出回购金融资产款按业务发生时实际支付或收到的款项入账并在资产负债表中反映。买入返售的已购入标的资产不予以确认，在表外记录；卖出回购的标的资产仍在资产负债表中反映。

截至2020年

月

日止年度财务报表

第 37 页

买入返售和卖出回购业务的买卖差价在相关交易期间以实际利率法摊销，分别确认为利息收入和利息支出。

买入返售金融资产的初始成本减减值准备 (参见附注三、8(6)) 在资产负债表内列示。

22 收入

收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品或提供服务的价格。单独售价无法直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可观察的输入值估计单独售价。

交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为退货负债，不计入交易价格。合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。

满足下列条件之一时，本集团属于在某一段时间内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

- 客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；- 客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；- 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累

计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象：

截至2020年

月

日止年度财务报表

第 38 页

- 本集团就该商品或服务享有现时收款权利；- 本集团已将该商品的实物转移给客户；- 本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；- 客户已接受该商品或服务等。

本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断本集团从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

对于经合同各方批准的对原合同范围或价格作出的变更，本集团区分下列情形对合同变更分别进行会计处理：

- 合同变更增加了可明确区分的商品及合同价款，且新增合同价款反映了新增商品单独售价的，将该合同变更部分作为一份单独的合同进行会计处理；- 合同变更不属于上述情形，且在合同变更日已转让的商品或已提供的服务与未转让的商品或

未提供的服务之间可明确区分的，视为原合同终止，同时，将原合同未履约部分与合同变更部分合并为新合同进行会计处理；- 合同变更不属于上述情形，即在合同变更日已转让的商品或已提供的服务与未转让的商品或未提供的服务之间不可明确区分的，将该合同变更部分作为原合同的组成部分进行会计处理，由此产生的对已确认收入的影响，在合同变更日调整当期收入。

本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利 (且该权利取决于时间流逝之外的其他因素) 作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值 (参见附注三、8(6)) 。本集团拥有的、无条件 (仅取决于时间流逝) 向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。

与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：

手续费及佣金收入

手续费及佣金收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。

本集团履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，确认相关的手续费及佣金收入：

(a) 经纪业务收入

截至2020年

月

日止年度财务报表

第 39 页

代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认为收入。

(b) 投资银行业务收入

承销业务收入于本集团完成承销合同中的履约义务时确认收入。

根据合约条款，保荐业务收入在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。

(c) 资产管理及基金管理业务收入

根据合同条款，受托客户资产管理业务收入和基金管理业务收入在本集团履行履约义务的过程中，根据合同或协议约定的收入计算方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。

23 合同成本

合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。

为取得合同发生的增量成本是指本集团不取得合同就不会发生的成本 (如销售佣金等) 。该成本预期能够收回的，本集团将其作为合同取得成本确认为一项资产。本集团为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本集团将其作为合同履约成本确认为一项资产：

- 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用 (或类似费用) 、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；- 该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；- 该成本预期能够收回。

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产 (以下简称“与合同成本有关的资产”) 采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。合同取得成本确认的资产摊销期限不超过一年的，则在发生时计入当期损益。

当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本集团对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

- 本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；- 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

截至2020年

月

日止年度财务报表

第 40 页

24 职工薪酬

(1) 短期薪酬

本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2) 离职后福利 - 设定提存计划

本集团所参与的设定提存计划包括按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险和失业保险，以及本集团对符合条件职工实施的企业年金计划。基本养老保险和失业保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。企业年金计划的缴费金额按职工工资总额的一定比例向年金计划供款。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的基本养老保险、失业保险和企业年金计划金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(3) 辞退福利

本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益：

- 本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

- 本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。

(4) 其他长期职工福利

本集团在职工提供服务的会计期间，根据实际经营情况为职工计提专项递延奖励，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

截至2020年

月

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第 41 页

25 政府补助

政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。

政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。

本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入其他收益或营业外收入。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关成本费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；否则直接计入其他收益或营业外收入。

26 所得税

除因企业合并和直接计入股东权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的任何调整。

资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。

递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 (或可抵扣亏损) ，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。

截至2020年

月

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第 42 页

资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期实现或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。

资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

27 租赁

租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本集团进行如下评估：

- 合同是否涉及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户使用时隐性指定，并且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物理上不可区分但实质上代表了该资产的全部产能，从而使客户获得因使用该资产所产生的几乎全部经济利益。如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换权，则该资产不属于已识别资产；

- 承租人是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益；

- 承租人是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。但是，对本集团作为承租人的土地和建筑物租赁，本集团选择不分拆合同包含的租赁和非

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租赁部分，并将各租赁部分及与其相关的非租赁部分合并为租赁。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，承租人按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。出租人按附注三、22所述会计政策中关于交易价格分摊的规定分摊合同对价。

(1) 本集团作为承租人

在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产按照成本进行初始计量，包括租赁负债的初始计量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额 (扣除已享受的租赁激励相关金额)，发生的初始直接费用以及为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本集团使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。使用权资产按附注三、18所述的会计政策计提减值准备。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，折现率为租赁内含利率。无法确定租赁内含利率的，采用本集团增量借款利率作为折现率。

本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：

- 根据担保余值预计的应付金额发生变动；- 用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；- 本集团对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致。

在对租赁负债进行重新计量时，本集团相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。

本集团已选择对短期租赁 (租赁期不超过12个月的租赁) 和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

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(2) 本集团作为出租人

在租赁开始日，本集团将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本集团选择对原租赁应用上述短期租赁的简化处理，本集团将该转租赁分类为经营租赁。

融资租赁下，在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按附注三、8所述的会计政策进行会计处理。未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法确认为租金收入。本集团将其发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

28 持有待售和终止经营

(1) 持有待售

本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该非流动资产或处置组划分为持有待售类别。

处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。

本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

- 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前状况下即可立即出售；

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- 出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具有法律约束力的购买协议，预计出售将在一年内完成。

本集团按账面价值与公允价值 (参见附注三、19) 减去出售费用后净额之孰低者对持有待售的非流动资产 (不包括金融资产 (参见附注三、8) 及递延所得税资产 (参见附注三、26)) 或处置组进行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值 (参见附注三、19) 减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失，计入当期损益。

(2) 终止经营

本集团将满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本集团处置或划分为持有待售类别的界定为终止经营：

- 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

- 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联

计划的一部分；

- 该组成部分是专为转售而取得的子公司。

本集团对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，并在比较期间的利润表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。

29 融资融券业务

融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。

本集团按照融资业务所融出的资金，作为融出资金并按照附注三、8的相关规定进行初始确认和后续计量并将相应利息收入计入当期损益；为融券业务购入的金融资产在融出前按照附注

三、8的相关规定进行列示，融出后在资产负债表中不终止确认，继续按照附注三、8的相关规定进行会计处理，同时将相应利息收入计入当期损益。

本集团通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不将其计入资产负债表。

截至2020年

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30 利润分配

(1) 对股东的分配

资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。

(2) 提取一般风险准备

本集团根据财政部颁布的《金融企业财务规则》(中华人民共和国财政部令第42号) 及其实施指南 (财金 [2007] 23号) 的规定以及证监会颁布的《关于证券公司2007年年度报告工作的通知》(证监机构字 [2007] 320号) 等法规的要求，按税后利润的一定比例提取一般风险准备。

(3) 提取交易风险准备

本集团根据《中华人民共和国证券法》以及《关于证券公司2007年年度报告工作的通知》(证监机构字 [2007] 320号) 等法规的要求，按税后利润的一定比例提取交易风险准备。

31 关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。

此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联方。

32 分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项服务或产品的性质、提供服务或生产过程的性质、服务或产品的客户类型、提供服务或销售产品的方式、提供服务及生产产品受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。

本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策在所有重大方面一致。

截至2020年

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四、 主要会计估计及判断

编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。

1 主要会计估计

除投资性房地产、固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销（参见附注三、11、12和15）和各类资产减值（参见附注三、18）涉及的会计估计外，其他主要的会计估计如下：

(i) 附注十七 – 金融资产及负债的公允价值管理；(ii) 附注三、8(6) – 金融工具减值；(iii) 附注八、18 – 递延所得税资产的确认。

2 主要会计判断

本集团在运用会计政策过程中做出的重要判断如下：

(i) 附注七、2 – 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体。

截至2020年

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五、 主要会计政策、会计估计的变更

1 会计政策变更的说明

变更的内容及原因

与本集团相关的于2020年生效的企业会计准则相关规定如下：

- 《企业会计准则解释第13号》(财会 [2019] 21号) (“解释第13号”)- 《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》(财会 [2020] 10号)

(a) 解释第13号解释第13号修订了业务构成的三个要素，细化了业务的判断条件，对非同一控制下企业合并的购买方在判断取得的经营活动或资产的组合是否构成一项业务时，引入了“集中度测试”的选择。

此外，解释第13号进一步明确了企业的关联方还包括企业所属企业集团的其他成员单位 (包括母公司和子公司) 的合营企业或联营企业，以及对企业实施共同控制的投资方的其他合营企业或联营企业等。

解释第13号自2020年1月1日起施行。采用该解释未对本集团的财务状况、经营成果和关联方披露产生重大影响。

(b) 财会 [2020] 10号

财会 [2020] 10号对于满足一定条件的，由新冠肺炎疫情直接引发的租金减让提供了简化方法。如果企业选择采用简化方法，则不需要评估是否发生租赁变更，也不需要重新评估租赁分类。

财会 [2020] 10号自2020年6月24日起施行，可以对2020年1月1日至该规定施行日之间发生的相关租金减让根据该规定进行调整，采用上述规定未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。

2 会计估计变更的说明

于本会计年度内，本集团主要会计估计未发生变更。

3 会计差错更正的说明

于本会计年度内，本集团未发生重大前期会计差错更正。

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六、 税项

本集团适用的与提供服务和其他经营业务相关的税费

本集团适用的与提供服务和其他经营业务相关的税费主要包括增值税、城市维护建设税、教育费附加及地方教育费附加、企业所得税等。

税种	计缴标准
增值税 (i)	按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入的适用税率计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税。
城市维护建设税	按实际缴纳增值税的适用税率计征
教育费附加及 地方教育费附加	按实际缴纳增值税的适用税率计征
企业所得税 (ii)	按应纳税所得额的适用税率计征

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七、 企业合并及合并财务报表

1 子公司情况

(1) 通过自行设立方式取得的主要子公司

子公司名称	主要经营地/ 注册地	实收资本	业务性质	本公司 持有权益比例 (注)		本公司 表决权比例 (注)
				直接	间接	直接	间接
申万宏源证券有限公司	上海	人民币470亿元	证券经纪及投资咨询、融资融券、 证券自营、资产管理及其他业务	100%	-	100%	-
申万宏源西部证券有限公司	乌鲁木齐	人民币47亿元	证券经纪和融资融券	-	100%	-	100%
申万宏源证券承销保荐有限责任公司	乌鲁木齐	人民币10亿元	证券承销与保荐业务	-	100%	-	100%
申万菱信基金管理有限公司	上海	人民币1.5亿元	基金管理业务	-	67%	-	67%
上海申银万国证券研究所有限公司	上海	人民币2,000万元	证券投资研究	-	90%	-	90%
申银万国创新证券投资有限公司	深圳	人民币20亿元	投资管理和投资咨询服务	-	100%	-	100%
申银万国投资有限公司	上海	人民币10亿元	投资咨询和财富管理业务	-	100%	-	100%
宏源恒利 (上海) 实业有限公司	上海	人民币5亿元	风险管理服务	-	100%	-	100%
宏源循环能源投资管理 (北京) 有限公司	北京	人民币1,000万元	投资管理服务	-	100%	-	100%
北京宏通投资管理有限公司	北京	人民币1,000万元	投资管理服务	-	51%	-	51%
湖南湘汇私募股权基金管理有限公司	长沙	人民币612万元	投资管理服务	-	100%	-	100%

截至2020年

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子公司名称	主要经营地/ 注册地	实收资本	业务性质	本公司 持有权益比例 (注)		本公司 表决权比例 (注)
				直接	间接	直接	间接
申万宏源发展成都股权投资管理有限公司	成都	人民币3,000万元	投资管理服务	-	51%	-	51%
四川申万宏源长虹股权投资管理有限公司	绵阳	人民币2,000万元	投资管理服务	-	60%	-	60%
申银万国交投产融 (上海) 投资管理有限公司	上海	人民币1,000万元	投资管理服务	-	51%	-	51%
申万宏源投资有限公司	乌鲁木齐	-	投资管理服务	100%	-	100%	-
申万宏源产业投资管理有限责任公司	乌鲁木齐	人民币2亿元	投资咨询服务	100%	-	100%	-
宁夏申宏现代农业产业基金管理有限公司	宁夏	人民币6万元	投资管理服务	-	51%	-	51%
申万宏源 (国际) 集团有限公司 Shenwan Hongyuan (International) Holdings Limited	香港	港币22.53亿元	投资控股	-	100%	-	100%
四川川投信产申万宏源股权投资管理有限公司	成都	人民币1,000万元	投资管理服务	-	51%	-	51%
成都申宏峨影股权投资基金管理有限公司	成都	人民币200万元	投资管理服务	-	51%	-	51%

截至2020年

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(2) 同一控制下企业合并取得的子公司

子公司名称	主要经营地/ 注册地	实收资本	业务性质	本公司 持有权益比例 (注)		本公司 表决权比例 (注)
				直接	间接	直接	间接
宏源期货有限公司	北京	人民币10亿元	期货经纪业务	100%	-	100%	-
宏源汇富创业投资有限公司	北京	人民币5亿元	创业投资业务	100%	-	100%	-
宏源汇智投资有限公司	北京	人民币20亿元	投资管理业务	100%	-	100%	-

子公司名称	主要经营地/ 注册地	实收资本	业务性质	本公司 持有权益比例 (注)		本公司 表决权比例 (注)
				直接	间接	直接	间接
申银万国期货有限公司	上海	人民币11.19亿元	期货经纪业务	-	97.25%	-	97.25%
申万宏源 (香港) 有限公司 Shenwan Hongyuan (H.K.) Limited	香港	港币27.82亿元	证券经纪、企业金融、资产管理、 融资和贷款及其他业务	-	64.90%	-	75.00%

截至2020年

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2 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体

本集团管理或投资多个结构化主体，主要包括基金、银行理财产品、资产管理计划与信托计划。为判断是否控制该类结构化主体，本集团主要评估其通过参与设立相关结构化主体时的决策和参与度及相关合同安排等所享有的对该类结构化主体的整体经济利益 (包括直接持有产生的收益以及预期管理费) 以及对该类结构化主体的决策权范围。若本集团通过投资合同等安排同时对该类结构化主体拥有权力、通过参与该结构化主体的相关活动而享有可变回报以及有能力运用本集团对该类结构化主体的权力影响可变回报，则本集团认为能够控制该类结构化主体，并将此类结构化主体纳入合并财务报表范围。

于2020年12月31日和2019年12月31日，本集团纳入合并范围的资产管理计划的净资产总额分别为人民币31,594,350,228.68 元和人民币20,542,690,874.88元。于2020年12月31日，本公司及其子公司在上述结构化主体中的权益体现在其各自资产负债表中交易性金融资产为人民币19,019,742,924.06 元，债权投资为人民币1,002,894,371.44元。于2019年12月31日，本公司及其子公司在上述结构化主体中的权益体现在其各自资产负债表中交易性金融资产为人民币8,934,289,408.22元，债权投资为人民币340,440,037.23元。

于2020年12月31日和2019年12月31日，本集团认为上述结构化主体受本集团控制，故将其纳入合并财务报表范围。

3 纳入合并财务报表范围但母公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司

于2020年12月31日和2019年12月31日，本集团均无纳入合并财务报表范围但母公司拥有其半数或半数以下表决权的重要子公司。

4 公司拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的被投资单位

于2020年12月31日和2019年12月31日，本集团均无拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的重要被投资单位。

5 合并范围发生变更的说明

2020年度，除附注七、2及附注七、６中所述新纳入合并范围的结构化主体及子公司外，本集团合并范围未发生其他重大变更。

截至2020年

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6 本年合并范围发生变动的子公司

(1) 本年新纳入合并范围重要的子公司

本年本集团无新纳入合并范围的重要子公司。

(2) 本年不再纳入合并范围的子公司

本年本集团无不再纳入合并范围的重要子公司。

7 本年发生的同一控制下企业合并

本年本集团未发生重大同一控制下企业合并。

8 本年发生的非同一控制下企业合并

本年本集团未发生重大非同一控制下企业合并。

9 境外经营实体主要报表项目的折算汇率

本集团主要境外经营实体记账本位币为港币，相关外币财务报表的折算方法参见附注三、7。编制合并财务报表时，折算外币财务报表所采用的资产负债表日的即期汇率和交易发生日的即期汇率的近似汇率分别为：

	即期汇率		即期汇率的近似汇率
	2020年12月31日	2019年12月31日	2020年	2019年
港币	0.84164	0.89578	0.88932	0.88052

截至2020年

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八、 合并财务报表项目注释

1 货币资金

(1) 按币种列示

	2020年12月31日
	原币金额	折算汇率	人民币金额
现金			331,083.30
			-------------------------
其中：人民币	97,978.15	1.00000	97,978.15
美元	2,429.37	6.52490	15,851.38
港币	47,638.85	0.84164	40,094.76
其他币种			177,159.01
银行存款			98,406,729,631.65
			-------------------------
其中：自有资金			22,535,687,103.58
其中：人民币	20,495,826,034.41	1.00000	20,495,826,034.41
美元	35,405,351.51	6.52490	231,016,378.06
港币	2,095,507,209.25	0.84164	1,763,662,687.59
其他币种			45,182,003.52
其中：客户资金			75,871,042,528.07
其中：人民币	70,267,821,737.72	1.00000	70,267,821,737.72
美元	374,409,644.98	6.52490	2,442,985,492.51
港币	3,726,830,942.45	0.84164	3,136,649,994.40
其他币种			23,585,303.44
其他货币资金			350,298,895.62
			-------------------------
其中：人民币	350,298,895.62	1.00000	350,298,895.62
			-------------------------
小计			98,757,359,610.57
加：应收利息			40,248,397.94
减：减值准备			(3,698,703.83)
合计			98,793,909,304.68

截至2020年

月

日止年度财务报表

第56页

其中，融资融券业务

	2020年12月31日
	原币金额	折算汇率	人民币金额
自有信用资金			-
			-------------------------
其中：人民币	-	1.00000	-
客户信用资金			11,525,031,418.48
			-------------------------
其中：人民币	7,669,266,248.07	1.00000	7,669,266,248.07
美元	122,562,789.80	6.52490	799,709,947.15
港币	3,603,048,714.20	0.84164	3,032,469,919.82
其他币种			23,585,303.44
			-------------------------
小计			11,525,031,418.48
加：应收利息			4,030,787.39
合计			11,529,062,205.87

截至2020年

月

日止年度财务报表

第57页

	2019年12月31日
	原币金额	折算汇率	人民币金额
现金			539,473.92
			-------------------------
其中：人民币	264,160.86	1.00000	264,160.86
美元	2,426.59	6.97620	16,928.36
港币	63,777.90	0.89578	57,130.97
其他币种			201,253.73
银行存款			86,885,412,365.33
			-------------------------
其中：自有资金			24,397,806,218.22
其中：人民币	21,614,046,407.45	1.00000	21,614,046,407.45
美元	53,374,944.68	6.97620	372,354,289.09
港币	2,660,686,709.81	0.89578	2,383,389,940.91
其他币种			28,015,580.77
其中：客户资金			62,487,606,147.11
其中：人民币	58,191,953,744.66	1.00000	58,191,953,744.66
美元	285,501,011.63	6.97620	1,991,712,157.35
港币	2,551,671,007.50	0.89578	2,285,735,855.10
其他币种			18,204,390.00
其他货币资金			527,860,649.29
			-------------------------
其中：人民币	527,860,649.29	1.00000	527,860,649.29
			-------------------------
小计			87,413,812,488.54
加：应收利息			132,834,767.41
减：减值准备			(2,874,440.42)
合计			87,543,772,815.53

截至2020年

月

日止年度财务报表

第58页

其中，融资融券业务

	2019年12月31日
	原币金额	折算汇率	人民币金额
自有信用资金			-
			-------------------------
其中：人民币	-	1.00000	-
客户信用资金			9,293,347,061.84
			-------------------------
其中：人民币	6,551,241,124.30	1.00000	6,551,241,124.30
美元	81,972,577.02	6.97620	571,857,091.84
港币	2,402,425,211.21	0.89578	2,152,044,455.70
其他币种			18,204,390.00
			-------------------------
小计			9,293,347,061.84
加：应收利息			3,193,831.05
合计			9,296,540,892.89

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
基金公司一般风险准备	433,729,731.00	381,920,641.00
在途投资款	265,033,240.00	506,986,270.60
合计	698,762,971.00	888,906,911.60

截至2020年

月

日止年度财务报表

第59页

2 结算备付金

	2020年12月31日
	原币金额	折算汇率	人民币金额
公司自有备付金			5,533,366,192.83
			-------------------------
其中：人民币	5,457,143,801.32	1.00000	5,457,143,801.32
美元	9,478,511.84	6.52490	61,846,341.89
港币	17,080,996.17	0.84164	14,376,049.62
公司信用备付金			434,533,965.51
			-------------------------
其中：人民币	434,533,965.51	1.00000	434,533,965.51
客户普通备付金			9,981,119,087.81
			-------------------------
其中：人民币	9,036,608,625.05	1.00000	9,036,608,625.05
美元	120,356,929.03	6.52490	785,316,926.26
港币	173,005,720.77	0.84164	145,608,534.83
其他币种			13,585,001.67
客户信用备付金			2,284,130,086.87
			-------------------------
其中：人民币	2,178,308,491.95	1.00000	2,178,308,491.95
美元	5,028,135.80	6.52490	32,808,083.27
港币	86,727,281.69	0.84164	72,993,149.36
其他币种			20,362.29
			-------------------------
小计			18,233,149,333.02
加：应收利息			6,114,025.75
合计			18,239,263,358.77

截至2020年

月

日止年度财务报表

第60页

	2019年12月31日
	原币金额	折算汇率	人民币金额
公司自有备付金			2,952,296,610.45
			-------------------------
其中：人民币	2,880,872,137.80	1.00000	2,880,872,137.80
美元	8,247,047.70	6.97620	57,533,054.15
港币	15,507,622.97	0.89578	13,891,418.50
公司信用备付金			277,434,031.87
			-------------------------
其中：人民币	277,434,031.87	1.00000	277,434,031.87
客户普通备付金			7,359,555,211.58
			-------------------------
其中：人民币	6,114,290,675.82	1.00000	6,114,290,675.82
美元	145,161,662.04	6.97620	1,012,676,786.71
港币	254,391,166.89	0.89578	227,878,519.48
其他币种			4,709,229.57
客户信用备付金			1,350,150,964.72
			-------------------------
其中：人民币	1,225,859,612.60	1.00000	1,225,859,612.60
美元	2,190,920.01	6.97620	15,284,296.18
港币	120,417,358.65	0.89578	107,867,461.53
其他币种			1,139,594.41
			-------------------------
小计			11,939,436,818.62
加：应收利息			1,130,233.17
合计			11,940,567,051.79

截至2020年

月

日止年度财务报表

第61页

3 融出资金

(1) 按客户类别列示

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
境内
其中：个人	57,716,986,142.64	44,847,881,620.79
机构	12,673,200,863.36	6,207,007,421.56
小计	70,390,187,006.00	51,054,889,042.35
加：应收利息	1,722,305,421.30	1,376,510,327.67
减：减值准备	(340,239,373.24)	(172,736,050.60)
账面价值小计	71,772,253,054.06	52,258,663,319.42
	---------------------------	---------------------------
境外
其中：个人	1,774,252,183.33	596,021,926.52
机构	665,895,542.56	200,881,230.00
减：减值准备	-	(7,152,165.18)
账面价值小计	2,440,147,725.89	789,750,991.34
	---------------------------	---------------------------
账面价值合计	74,212,400,779.95	53,048,414,310.76

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
货币资金	11,756,312,331.99	9,181,291,712.68
债券	303,023,811.44	67,709,666.82
股票	238,328,418,455.17	165,040,132,838.81
基金	12,477,746,457.49	1,827,819,670.35
合计	262,865,501,056.09	176,116,953,888.66

截至2020年

月

日止年度财务报表

第62页

4 衍生金融资产和衍生金融负债

		2020年12月31日
		非套期工具
		名义金额	公允价值
			资产	负债
利率衍生工具
- 国债期货		17,417,900,150.00	-	(14,916,050.00)
- 利率互换		117,870,000,000.00	-	(2,695,535.29)
- 标债远期		9,361,000.00	54,440.00	-
权益衍生工具
- 股指期货		11,986,906,440.00	116,226,920.00	(30,207,706.18)
- 收益凭证		7,868,987,518.83	64,412,357.59	-
- 场内期权		4,793,876,750.00	71,731,204.26	(110,704,689.26)
- 其他场外工具		116,093,890,847.43	1,498,651,458.39	(2,040,769,869.60)
商品衍生工具
- 商品期权		2,528,400,941.07	15,287,208.20	(24,802,959.47)
- 黄金延期		1,728,806,408.00	-	(35,374,291.00)
- 黄金远期		20,060,628,200.00	-	(44,233,796.49)
- 商品远期		35,724,000.00	421,150.44	-
- 其他商品期货		17,483,394,600.00	140,297,800.00	(134,746,475.00)
信用衍生工具		280,000,000.00	-	(779,538.83)
合计		318,157,876,855.33	1,907,082,538.88	(2,439,230,911.12)
减：以现金 (收取) / 支付作为结算			(256,524,720.00)	217,940,057.47
净头寸			1,650,557,818.88	(2,221,290,853.65)

截至2020年

月

日止年度财务报表

第63页

		2019年12月31日
		非套期工具
		名义金额	公允价值
			资产	负债
利率衍生工具
- 国债期货		13,904,748,500.00	-	(44,948,900.00)
- 利率互换		72,060,000,000.00	-	(123,125,016.23)
权益衍生工具
- 股指期货		1,114,144,836.80	13,307,620.00	(302,040.00)
- 收益凭证		911,101,000.00	-	(12,233,649.12)
- 场内期权		550,460,480.00	10,405,769.00	(24,477,123.00)
- 其他场外工具		79,347,828,475.38	458,974,897.53	(568,570,757.08)
商品衍生工具
- 商品期权		959,407,055.36	6,302,027.81	(9,374,560.17)
- 商品择期		280,071,512.00	6,151,820.81	-
- 其他商品期货		9,626,669,346.98	28,390,830.81	(65,811,635.00)
合计		178,754,431,206.52	523,532,965.96	(848,843,680.60)
减：以现金 (收取) / 支付作为结算			(41,698,450.81)	234,187,591.23
净头寸			481,834,515.15	(614,656,089.37)

截至2020年

月

日止年度财务报表

第64页

5 存出保证金

	2020年12月31日
	原币金额	折算汇率	人民币金额
交易保证金			13,568,160,531.00
			------------------------
其中：人民币	13,544,900,040.38	1.00000	13,544,900,040.38
美元	540,000.00	6.52490	3,523,446.00
港币	23,450,697.00	0.84164	19,737,044.62
其他币种			-
信用保证金			94,595,691.22
			------------------------
其中：人民币	93,333,231.22	1.00000	93,333,231.22
港币	1,500,000.00	0.84164	1,262,460.00
履约保证金			2,932,807,908.65
			------------------------
其中：人民币	2,932,807,908.65	1.00000	2,932,807,908.65
转融通保证金			1,751,702,974.61
			------------------------
其中：人民币	1,751,702,974.61	1.00000	1,751,702,974.61
			------------------------
小计			18,347,267,105.48
加：应收利息			394,157.78
合计			18,347,661,263.26

截至2020年

月

日止年度财务报表

第65页

	2019年12月31日
	原币金额	折算汇率	人民币金额
交易保证金			7,760,053,432.54
			------------------------
其中：人民币	7,745,960,997.08	1.00000	7,745,960,997.08
美元	540,000.00	6.97620	3,767,148.00
港币	10,948,588.52	0.89578	9,807,526.62
其他币种			517,760.84
信用保证金			54,480,812.15
			------------------------
其中：人民币	51,655,179.84	1.00000	51,655,179.84
港币	3,154,382.00	0.89578	2,825,632.31
履约保证金			1,029,371,805.22
			------------------------
其中：人民币	1,029,371,805.22	1.00000	1,029,371,805.22
转融通保证金			34,256,581.29
			------------------------
其中：人民币	34,256,581.29	1.00000	34,256,581.29
			------------------------
小计			8,878,162,631.20
加：应收利息			78,263.00
合计			8,878,240,894.20

截至2020年

月

日止年度财务报表

第66页

6 应收款项

(1) 按明细列示

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
应收清算款项	1,507,971,838.38	997,018,975.43
应收资管业务款	1,355,159,952.13	473,351,255.74
应收手续费及佣金	726,698,006.58	724,497,019.69
逾期应收款	56,422,911.82	35,884,950.70
小计	3,646,252,708.91	2,230,752,201.56
减：坏账准备 (按简化模型计提)	(557,636,633.24)	(262,599,975.66)
合计	3,088,616,075.67	1,968,152,225.90

	2020年12月31日
	账面余额		坏账准备
	金额	比例	金额	计提比例
	人民币元	(%)	人民币元	(%)
1年以内	3,001,703,315.34	82.32	(301,950,565.11)	10.06
1 - 2年	519,878,393.76	14.26	(197,425,706.57)	37.98
2 - 3年	54,065,928.28	1.48	(10,649,459.52)	19.70
3年以上	70,605,071.53	1.94	(47,610,902.04)	67.43
合计	3,646,252,708.91	100.00	(557,636,633.24)	15.29

	2019年12月31日
	账面余额		坏账准备
	金额	比例	金额	计提比例
	人民币元	(%)	人民币元	(%)
1年以内	2,077,671,734.11	93.13	(210,756,016.25)	10.14
1 - 2年	70,255,895.11	3.15	(7,047,483.47)	10.03
2 - 3年	29,170,723.74	1.31	(5,796,575.55)	19.87
3年以上	53,653,848.60	2.41	(38,999,900.39)	72.69
合计	2,230,752,201.56	100.00	(262,599,975.66)	11.77

截至2020年

月

日止年度财务报表

第67页

(3) 按减值准备评估方式列示

	2020年12月31日
	账面余额		坏账准备
	金额	比例	金额	计提比例
	人民币元	(%)	人民币元	(%)
单项计提减值准备	1,396,676,683.95	38.30	(485,747,945.29)	34.78
组合计提减值准备	2,249,576,024.96	61.70	(71,888,687.95)	3.20
合计	3,646,252,708.91	100.00	(557,636,633.24)	15.29

	2019年12月31日
	账面余额		坏账准备
	金额	比例	金额	计提比例
	人民币元	(%)	人民币元	(%)
单项计提减值准备	497,799,022.44	22.32	(211,637,707.93)	42.51
组合计提减值准备	1,732,953,179.12	77.68	(50,962,267.73)	2.94
合计	2,230,752,201.56	100.00	(262,599,975.66)	11.77

截至2020年

月

日止年度财务报表

第68页

(5) 按欠款方归集的年末余额前五名的应收款项情况

	2020年12月31日
	性质	金额	账龄	占应收款项 总额的比例
		人民币元		(%)
应收往来还款	资管业务款	563,810,000.00	1年以内	15.46
申万宏源证券恒赢1号集合资产管理计划	资管业务款	193,000,000.00	1年以内	5.29
宏源天添利现金集合资产管理计划	资管业务款	111,864,114.68	1年以内	3.07
宏源证券宏源10号股债双鑫集合资产管理计划	资管业务款	98,036,293.81	1年以内	2.69
申万宏源灵通丰利720天04001号集合资产管理计划	资管业务款	94,612,000.00	1年以内	2.59
合计		1,061,322,408.49		29.10

	2019年12月31日
	性质	金额	账龄	占应收款项 总额的比例
		人民币元		(%)
申万宏源证券恒赢1号集合资产管理计划	资管业务款	246,000,000.00	1年以内	11.03
申万宏源灵通丰利360天11003号集合资产管理计划	资管业务款	85,075,802.13	1年以内	3.81
宏源证券宏源10号股债双鑫集合资产管理计划	手续费及佣金	61,513,068.99	1年以内 / 1 - 2年 / 2 - 3年	2.76
申万宏源灵通尊盈15号集合资产管理计划	资管业务款	42,616,000.00	1年以内	1.91
申万宏源中信国安投资1号定向资产管理计划	资管业务款	30,115,293.00	1年以内	1.35
合计		465,320,164.12		20.86

截至2020年

月

日止年度财务报表

第69页

7 买入返售金融资产

(1) 按业务类别列示

		2020年 12月31日	2019年 12月31日
	注
股票质押式回购	(i)	16,012,340,317.62	26,491,425,724.93
债券质押式回购		11,584,465,585.84	12,475,942,625.62
债券买断式回购		-	1,000,043,656.44
其他		-	30,000,000.00
小计		27,596,805,903.46	39,997,412,006.99
		--------------------------	--------------------------
加：应收利息		51,910,763.15	56,559,942.27
减：减值准备		(988,979,545.22)	(803,033,257.54)
		--------------------------	--------------------------
合计		26,659,737,121.39	39,250,938,691.72

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
股票	16,012,340,317.62	26,491,425,724.93
债券	11,584,465,585.84	13,475,986,282.06
其他	-	30,000,000.00
小计	27,596,805,903.46	39,997,412,006.99
加：应收利息	51,910,763.15	56,559,942.27
减：减值准备	(988,979,545.22)	(803,033,257.54)
合计	26,659,737,121.39	39,250,938,691.72

截至2020年

月

日止年度财务报表

第70页

(3) 担保物金额

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
担保物	45,336,952,625.28	76,656,644,638.54
其中：可出售或可再次向外抵押的担保物	-	1,043,147,500.00
其中：已出售或已再次向外抵押的担保物	-	1,043,147,500.00

	2020年12月31日
	初始成本			公允价值
	分类为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融资产	指定为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融资产	初始投资 成本合计	分类为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融资产	指定为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融资产	公允价值 合计
债券	89,950,265,061.15	-	89,950,265,061.15	91,033,697,264.76	-	91,033,697,264.76
公募基金	26,793,539,321.98	-	26,793,539,321.98	26,800,005,017.31	-	26,800,005,017.31
股票	9,310,681,567.62	-	9,310,681,567.62	9,735,544,219.77	-	9,735,544,219.77
银行理财产品	3,231,066,429.01	-	3,231,066,429.01	3,241,096,397.45	-	3,241,096,397.45
券商资管产品	1,475,111,336.38	-	1,475,111,336.38	1,284,313,935.83	-	1,284,313,935.83
贵金属	1,437,361,997.75	-	1,437,361,997.75	1,438,920,185.40	-	1,438,920,185.40
信托计划	1,086,995,078.06	-	1,086,995,078.06	1,026,459,325.16	-	1,026,459,325.16
其他	28,872,048,129.89	-	28,872,048,129.89	30,007,820,674.61	-	30,007,820,674.61
合计	162,157,068,921.84	-	162,157,068,921.84	164,567,857,020.29	-	164,567,857,020.29

截至2020年

月

日止年度财务报表

第71页

	2019年12月31日
	初始成本			公允价值
	分类为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融资产	指定为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融资产	初始投资 成本合计	分类为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融资产	指定为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融资产	公允价值 合计
债券	67,365,400,608.92	-	67,365,400,608.92	68,632,923,621.70	-	68,632,923,621.70
公募基金	23,565,399,021.06	-	23,565,399,021.06	23,301,030,631.65	-	23,301,030,631.65
股票	2,284,630,981.74	-	2,284,630,981.74	1,965,358,420.44	-	1,965,358,420.44
银行理财产品	4,530,190,438.80	-	4,530,190,438.80	4,583,657,859.87	-	4,583,657,859.87
券商资管产品	1,406,261,157.27	-	1,406,261,157.27	1,272,734,064.75	-	1,272,734,064.75
信托计划	1,647,031,106.11	-	1,647,031,106.11	1,631,906,377.55	-	1,631,906,377.55
其他	13,556,333,292.49	-	13,556,333,292.49	13,840,616,086.84	-	13,840,616,086.84
合计	114,355,246,606.39	-	114,355,246,606.39	115,228,227,062.80	-	115,228,227,062.80

截至2020年

月

日止年度财务报表

第72页

9 债权投资

		2020年12月31日
		初始成本	利息	减值准备	账面价值
资产管理计划与信托计划等		5,611,664,844.20	44,663,385.53	(522,158,267.68)	5,134,169,962.05
债券		1,303,089,413.52	32,446,221.65	(17,503,094.72)	1,318,032,540.45
合计		6,914,754,257.72	77,109,607.18	(539,661,362.40)	6,452,202,502.50

		2019年12月31日
		初始成本	利息	减值准备	账面价值
资产管理计划与信托计划等		6,895,472,687.21	79,965,404.17	(447,822,682.52)	6,527,615,408.86
债券		482,013,218.34	4,602,646.36	(1,917,864.98)	484,697,999.72
应收款项类投资		300,000,000.00	705,833.34	(294,477.10)	300,411,356.24
合计		7,677,485,905.55	85,273,883.87	(450,035,024.60)	7,312,724,764.82

		2020年12月31日
		初始成本	利息	公允价值变动	账面价值	累计减值准备
国债		410,260,670.06	5,297,336.21	(11,376,970.06)	404,181,036.21	-
地方债		5,894,834,026.50	95,198,413.33	(11,316,754.50)	5,978,715,685.33	(6,643,583.64)
金融债		2,030,464,888.03	45,203,595.63	(45,901,978.03)	2,029,766,505.63	(234,235.53)
企业债		9,261,665,967.99	247,840,839.34	(74,286,158.69)	9,435,220,648.64	(17,941,239.68)
中期票据		6,196,136,115.70	140,480,557.66	(56,444,655.70)	6,280,172,017.66	(7,838,209.80)
公司债		21,390,869,745.65	550,062,237.86	(264,481,489.95)	21,676,450,493.56	(239,806,387.83)
其他		11,188,246,794.97	282,713,512.64	7,141,973.19	11,478,102,280.80	(16,984,670.17)
合计		56,372,478,208.90	1,366,796,492.67	(456,666,033.74)	57,282,608,667.83	(289,448,326.65)

		2019年12月31日
		初始成本	利息	公允价值变动	账面价值	累计减值准备
国债		154,960,623.84	2,564,592.39	(944,673.84)	156,580,542.39	-
地方债		7,016,740,929.74	100,491,272.51	52,246,045.26	7,169,478,247.51	(5,567,737.40)
金融债		29,902,688.10	513,000.00	278,661.90	30,694,350.00	-
企业债		5,714,426,844.95	150,585,077.65	103,342,438.68	5,968,354,361.28	(21,432,276.38)
中期票据		4,284,238,377.78	97,389,763.74	55,433,882.22	4,437,062,023.74	(8,472,486.22)
公司债		16,217,497,198.88	328,149,156.08	(212,202,163.98)	16,333,444,190.98	(229,333,098.56)
其他		9,670,084,545.82	200,334,438.08	63,147,219.84	9,933,566,203.74	(13,539,581.13)
合计		43,087,851,209.11	880,027,300.45	61,301,410.08	44,029,179,919.64	(278,345,179.69)

截至2020年

月

日止年度财务报表

第73页

(2) 存在承诺条件的其他债权投资

于2020年12月31日，本集团其他债权投资中有人民币22,664,964,670.61元的债券投资为卖出回购业务设定质押 (2019年：人民币14,695,102,714.81元) 。

于2020年12月31日，本集团其他债权投资中有人民币11,817,441,956.56元的债券投资为债券借贷业务设定质押。本集团债券借贷业务的情况参见附注十五、3 (2019年：人民币7,108,970,866.68元) 。

11 其他权益工具投资

		2020年12月31日
	注	初始成本	本年末公允价值
非交易性权益工具	(i)	9,996,793,036.88	9,071,822,889.58

		2019年12月31日
	注	初始成本	本年末公允价值
非交易性权益工具	(i)	10,317,124,393.48	9,445,341,611.23

截至2020年

月

日止年度财务报表

第74页

12 融出证券

(1) 按项目分析

	注	2020年 12月31日	2019年 12月31日
其他权益工具投资		1,667,230,775.32	420,202,990.52
转融通融入证券		7,136,645,778.77	151,608,498.69
交易性金融资产		2,068,235,766.50	111,973,493.50
融出证券总额	(i)	10,872,112,320.59	683,784,982.71
转融通融入证券总额		7,690,672,637.00	240,324,630.00

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
对合营企业的投资
- 不重要的合营企业	1,149,486,643.80	372,087,798.46
对联营企业的投资
- 重要的联营企业	1,717,382,462.97	1,636,067,610.73
- 不重要的联营企业	2,017,929,358.13	659,379,555.54
小计	4,884,798,464.90	2,667,534,964.73
减：减值准备	(178,284,744.12)	(178,284,744.12)
合计	4,706,513,720.78	2,489,250,220.61

截至2020年

月

日止年度财务报表

第75页

(2) 长期股权投资明细情况

		2020年增减变动
被投资单位	年初余额	增加投资	减少投资	权益法下确认 的投资收益	其他 综合收益	其他 权益变动	宣告发放现金 股利或利润	计提减值准备	其他	年末余额	减值准备 年末余额
合营企业
深圳申万交投西部成长一号股权投资基金合伙企业 (有限合伙)	14,746,294.57	-	(5,388,798.70)	3,150,816.00	-	-	(3,958,456.87)	-	-	8,549,855.00	-
上海申万宏源嘉实股权权投资合伙企业 (有限合伙)	10,829,336.88	-	(5,686,560.56)	(99,560.94)	-	-	-	-	-	5,043,215.38	-
厦门市象屿泓鼎现代物流投资合伙企业(有限合伙)	16,283,448.35	-	(4,350,000.00)	(11,465,048.27)	-	-	-	-	-	468,400.08	-
四川申万宏源长虹股权投资基金合伙企业(有限合伙)	169,659,374.34	-	-	1,333,744.33	-	-	-	-	-	170,993,118.67	-
四川发展申万宏源股权投资基金合伙企业（有限合伙）	90,946,268.22	-	-	(511,664.26)	-	-	-	-	-	90,434,603.96	-
辽宁国鑫产业投资基金管理有限公司	2,284,626.26	-	-	(146,995.48)	-	-	-	-	-	2,137,630.78	-
四川发展证券投资基金管理有限公司	5,899,318.21	-	-	18,026,324.42	-	-	-	-	-	23,925,642.63	-
珠海申宏格金医疗健康产业投资基金合伙企业（有限合伙）	61,439,131.63	-	-	328,801.49	-	-	-	-	-	61,767,933.12	-
宇航一期股权投资基金（上海）合伙企业（有限合伙）	-	270,000,000.00	-	(5,510,076.21)	-	-	-	-	-	264,489,923.79	-
金茂投资咨询（深圳）有限公司	-	18,400,000.00	-	140,844.41	-	-	-	-	-	18,540,844.41	-
上海东航申宏股权投资基金管理有限公司	-	1,200,000.00	-	1,895,417.26	-	-	-	-	-	3,095,417.26	-
嘉兴麟茂壹号投资合伙企业(有限合伙)	-	235,000,000.00	-	-	-	-	-	-	-	235,000,000.00	-
南京申宏中裕一号股权投资合伙企业(有限合伙)	-	250,000,000.00	-	-	-	-	-	-	-	250,000,000.00	-
共青城申宏汇创物流产业股权投资合伙企业（有限合伙）	-	15,300,000.00	-	(259,941.28)	-	-	-	-	-	15,040,058.72	-
小计	372,087,798.46	789,900,000.00	(15,425,359.26)	6,882,661.47	-	-	(3,958,456.87)	-	-	1,149,486,643.80	-
	-----------------------	-----------------------	-----------------------	-----------------------	-----------------------	-----------------------	-----------------------	-----------------------	-----------------------	-----------------------	-----------------------

截至2020年

月

日止年度财务报表

第76页

		2020年增减变动
被投资单位	年初余额	增加投资	减少投资	权益法下确认 的投资收益	其他 综合收益	其他 权益变动	宣告发放现金 股利或利润	计提减值准备	其他	年末余额	减值准备 年末余额
联营企业
富国基金管理有限公司	1,096,102,153.78	-	-	464,397,727.73	(11,395,506.53)	-	(100,267,750.00)	-	-	1,448,836,624.98	-
北京城建(芜湖)股权投资管理有限公司	36,336,950.57	-	-	1,483,815.82	-	-	-	-	-	37,820,766.39	-
新疆天山产业投资基金管理有限公司	14,384,914.81	-	-	(405,117.06)	-	-	-	-	-	13,979,797.75	-
霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业	361,680,712.83	-	-	(271,419,618.97)	-	-	-	-	-	90,261,093.86	(178,284,744.12)
新疆金投资产管理有限公司	192,319,383.02	-	-	15,129,254.69	-	-	(9,000,000.00)	-	-	198,448,637.71	-
申万宏源资本管理（上海）有限公司	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
河南省国创混改基金管理有限公司	625,318.44	-	-	(311,170.99)	-	-	-	-	-	314,147.45	-
嘉兴明茂投资合伙企业(有限合伙)	360,000,000.00	-	-	35,947,852.12	-	-	(36,000,000.00)	-	-	359,947,852.12	-
桐乡申万泓鼎成长二号股权投资基金合伙企业（有限合伙）	54,712,988.70	-	-	(3,029,235.72)	-	-	-	-	-	51,683,752.98	-
重庆市富荣股权投资基金合伙企业（有限合伙）	1,000,000.00	-	-	(501,253.65)	-	-	-	-	-	498,746.35	-
申宏汇创发展(佛山)股权投资合伙企业(有限合伙)	-	24,800,000.00	-	8,533.27	-	-	-	-	-	24,808,533.27	-
恒禧(嘉兴)股权投资合伙企业(有限合伙)	-	500,000,000.00	-	3,844,821.92	-	-	-	-	-	503,844,821.92	-
宜宾市国资产业投资合伙企业（有限合伙）	-	20,000,000.00	-	64,394.78	-	-	-	-	-	20,064,394.78	-
泓源股权投资管理（山东）有限公司	-	400,000.00	-	-	-	-	-	-	-	400,000.00	-
广州洺悦置业有限公司	-	501,000,000.00	-	10,883,430.54	-	-	(34,294,479.45)	-	-	477,588,951.09	-
南京洛德汇智股权投资合伙企业（有限合伙）	-	300,000,000.00	-	28,528,956.33	-	-	-	-	-	328,528,956.33	-
小计	2,117,162,422.15	1,346,200,000.00	-	284,622,390.81	(11,395,506.53)	-	(179,562,229.45)	-	-	3,557,027,076.98	(178,284,744.12)
	------------------------	-----------------------	-----------------------	-----------------------	-----------------------	-----------------------	-----------------------	-----------------------	-----------------------	-----------------------	-----------------------
合计	2,489,250,220.61	2,136,100,000.00	(15,425,359.26)	291,505,052.28	(11,395,506.53)	-	(183,520,686.32)	-	-	4,706,513,720.78	(178,284,744.12)

截至2020年

月

日止年度财务报表

第77页

		2019年增减变动
被投资单位	年初余额	增加投资	减少投资	权益法下确认 的投资收益	其他 综合收益	其他 权益变动	宣告发放现金 股利或利润	计提减值准备	其他	年末余额	减值准备 年末余额
合营企业
深圳申万交投西部成长一号股权投资基金合伙企业(有限合伙)	14,253,344.53	-	-	492,950.04	-	-	-	-	-	14,746,294.57	-
上海申万宏源嘉实股权投资合伙企业(有限合伙)	29,262,351.38	-	(18,755,000.00)	321,985.50	-	-	-	-	-	10,829,336.88	-
厦门市象屿泓鼎现代物流投资合伙企业(有限合伙)	28,155,507.46	-	(5,174,398.56)	(6,697,660.55)	-	-	-	-	-	16,283,448.35	-
四川申万宏源长虹股权投资基金合伙企业(有限合伙)	165,218,489.46	-	-	4,440,884.88	-	-	-	-	-	169,659,374.34	-
四川发展申万宏源股权投资基金合伙企业(有限合伙)	83,515,585.70	-	-	7,430,682.52	-	-	-	-	-	90,946,268.22	-
辽宁国鑫产业投资基金管理有限公司	2,590,985.79	-	-	(306,359.53)	-	-	-	-	-	2,284,626.26	-
四川发展证券投资基金管理有限公司	-	8,000,000.00	-	(2,100,681.79)	-	-	-	-	-	5,899,318.21	-
珠海申宏格金医疗健康产业投资基金合伙企业(有限合伙)	-	62,500,000.00	-	(1,060,868.37)	-	-	-	-	-	61,439,131.63	-
小计	322,996,264.32	70,500,000.00	(23,929,398.56)	2,520,932.70	-	-	-	-	-	372,087,798.46	-
	--------------	-------------	-------------	-------------	-------------	-------------	-------------	-------------	-------------	-------------	-------------

截至2020年

月

日止年度财务报表

第78页

		2019年增减变动
被投资单位	年初余额	增加投资	减少投资	权益法下确认 的投资收益	其他 综合收益	其他 权益变动	宣告发放现金 股利或利润	计提减值准备	其他	年末余额	减值准备 年末余额
联营企业
富国基金管理有限公司	942,759,212.70	-	-	220,068,529.35	5,489,411.73	-	(72,215,000.00)	-	-	1,096,102,153.78	-
北京城建(芜湖)股权 投资管理有限公司	34,715,936.72	-	-	1,621,013.85	-	-	-	-	-	36,336,950.57	-
新疆天山产业投资基金管理有限公司	14,288,159.03	-	-	96,755.78	-	-	-	-	-	14,384,914.81	-
霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业	529,728,797.82	-	-	10,236,659.13	-	-	-	(178,284,744.12)	-	361,680,712.83	(178,284,744.12)
新疆金投资产管理股份有限公司	191,909,227.41	-	-	9,410,155.61	-	-	(9,000,000.00)	-	-	192,319,383.02	-
申万宏源资本管理(上海)有限公司	1,531,174.83	-	-	(1,531,174.83)	-	-	-	-	-	-	-
河南省国创混改基金管理有限公司	1,126,125.76	-	-	(500,807.32)	-	-	-	-	-	625,318.44	-
嘉兴明茂投资合伙企业(有限合伙)	360,000,000.00	-	-	38,700,000.00	-	-	(38,700,000.00)	-	-	360,000,000.00	-
桐乡申万泓鼎成长二号股权投资基金合伙企业(有限合伙)	-	53,196,574.70	-	1,516,414.00	-	-	-	-	-	54,712,988.70	-
重庆市富荣股权投资基金合伙企业(有限合伙)	-	1,000,000.00	-	-	-	-	-	-	-	1,000,000.00	-
小计	2,076,058,634.27	54,196,574.70	-	279,617,545.57	5,489,411.73	-	(119,915,000.00)	(178,284,744.12)	-	2,117,162,422.15	(178,284,744.12)
	--------------	-------------	-------------	-------------	-------------	-------------	-------------	-------------	-------------	-------------	-------------
合计	2,399,054,898.59	124,696,574.70	(23,929,398.56)	282,138,478.27	5,489,411.73	-	(119,915,000.00)	(178,284,744.12)	-	2,489,250,220.61	(178,284,744.12)

截至2020年

月

日止年度财务报表

第79页

(3) 合营企业基本情况

				持股比例
合营企业	主要经营地/ 注册地	业务性质	实收资本	直接	间接
深圳申万交投西部成长一号股权投资基金合伙(有限合伙)企业(1)	深圳	股权投资	人民币0.58亿元	-	17.54%
上海申万宏源嘉实股权投资合伙企业(有限合伙)	上海	股权投资	人民币1亿元	-	31.00%
厦门市象屿泓鼎现代物流投资合伙企业(有限合伙)	厦门	股权投资	人民币0.21亿元	-	50.00%
四川申万宏源长虹股权投资基金合伙企业(有限合伙) (2)	绵阳	股权投资	人民币3.1亿元	-	51.61%
四川发展申万宏源股权投资基金合伙企业（有限合伙）	成都	股权投资	人民币3.0亿元	-	34.00%
辽宁国鑫产业投资基金管理有限公司	沈阳	投资管理	人民币0.1亿元	-	26.00%
四川发展证券投资基金管理有限公司	成都	投资管理	人民币0.2亿元	-	40.00%
珠海申宏格金医疗健康产业投资基金合伙企业（有限合伙）	珠海	股权投资	人民币2.51亿元	-	25.00%
宇航一期股权投资基金（上海）合伙企业（有限合伙）	上海	股权投资	人民币7.05亿元	30.00%	-
金茂投资咨询（深圳）有限公司	深圳	投资咨询	人民币0.25亿元	-	50.00%
上海东航申宏股权投资基金管理有限公司	上海	股权投资	人民币0.03亿元	-	40.00%
嘉兴麟茂壹号投资合伙企业(有限合伙)	嘉兴	投资管理	人民币4.72亿元	49.79%	0.21%
南京申宏中裕一号股权投资合伙企业(有限合伙)	南京	股权投资	人民币7亿元	24.99%	0.06%
共青城申宏汇创物流产业股权投资合伙企业（有限合伙）	九江	股权投资	人民币0.41亿元	37.49%	0.02%

				持股比例
联营企业	主要经营地/ 注册地	业务性质	实收资本	直接	间接
富国基金管理有限公司	上海	基金管理	人民币5.2亿元	-	27.775%
北京城建(芜湖)股权投资管理有限公司	芜湖	投资管理	人民币1.0亿元	-	30.00%
新疆天山产业投资基金管理有限公司	乌鲁木齐	投资管理	人民币0.5亿元	-	30.00%
霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业	霍尔果斯	股权投资	人民币15.1亿元	33.11%	-
新疆金投资产管理股份有限公司(1)	乌鲁木齐	资产管理	人民币10.0亿元	18.00%	-
申万宏源资本管理（上海）有限公司	上海	资产管理	人民币0.1亿元	-	40.00%
河南省国创混改基金管理有限公司	郑州	投资管理	人民币0.05亿元	-	30.00%
嘉兴明茂投资合伙企业(有限合伙)	嘉兴	投资管理	人民币7.20亿元	-	49.93%
桐乡申万泓鼎成长二号股权投资基金合伙企业(有限合伙)(1)	嘉兴	股权投资	人民币1.63亿元	-	13.16%
重庆市富荣股权投资基金合伙企业（有限合伙）(1)	重庆	股权投资	人民币0.5亿元	-	1.00%
申宏汇创发展(佛山)股权投资合伙企业(有限合伙)	佛山	股权投资	人民币0.8亿元	30.00%	1.00%
恒禧(嘉兴)股权投资合伙企业(有限合伙)	嘉兴	股权投资	人民币20.5亿元	20.40%	0.04%
宜宾市国资产业投资合伙企业（有限合伙）(1)	宜宾	股权投资	人民币20.2亿元	-	1.00%
泓源股权投资管理（山东）有限公司	烟台	投资管理	人民币0.1亿元	-	20.00%
广州洺悦置业有限公司	广州	房地产开发	人民币1.0亿元	-	30.00%
南京洛德汇智股权投资合伙企业（有限合伙）	南京	股权投资	人民币12.02亿元	-	20.00%

截至2020年

月

日止年度财务报表

第80页

所有上述联营企业及合营企业均使用权益法进行核算。

(5) 重要联营企业的主要财务信息

下表列示了本集团重要联营企业的主要财务信息。该联营企业的重要会计政策、会计估计与本集团的会计政策、会计估计无重大差异，该联营企业的主要财务信息是在按投资时公允价值为基础调整后的金额。此外，下表还列示了这些财务信息按照权益法调整至本集团对联营企业投资账面价值的调节过程：

	富国基金管理有限公司
	2020年12月31日	2019年12月31日
资产总额	8,745,650,037.51	5,655,703,571.71
负债总额	(3,530,640,922.14)	(1,711,019,235.73)
净资产	5,215,009,115.37	3,944,684,335.98
持股比例	27.775%	27.775%
按持股比例计算的净资产份额	1,448,468,781.79	1,095,636,074.32
其他调整	367,843.20	466,079.46
减：减值准备	-	-
对联营企业投资的账面价值	1,448,836,624.99	1,096,102,153.78
营业收入	5,317,244,620.12	2,854,915,545.64
净利润	1,651,623,060.24	791,356,002.37
其他综合收益	(12,439,410.76)	20,349,178.10
其他调整	(8,212,556.05)	384,616.44
综合收益总额	1,630,971,093.43	812,089,796.91
本年收到的来自联营企业的股利	100,267,750.00	72,215,000.00

截至2020年

月

日止年度财务报表

第81页

	霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业
	2020年12月31日	2019年12月31日
	(未经审计)	(未经审计)
资产总额	413,847,037.99	1,662,342,456.60
负债总额	(31,427,946.18)	(31,519,572.43)
净资产	382,419,091.81	1,630,822,884.17
持股比例	33.11%	33.11%
按持股比例计算的净资产份额	126,618,961.30	539,965,456.95
减：减值准备	-	(178,284,744.12)
其他调整	(36,357,867.44)	-
对联营企业投资的账面价值	90,261,093.86	361,680,712.83
营业收入	-	-
净利润	(819,751,189.88)	30,917,122.11
其他综合收益	-	-
其他调整	-	-
综合收益总额	(819,751,189.88)	30,917,122.11
本年收到的来自联营企业的股利	-	-

截至2020年

月

日止年度财务报表

第82页

(6) 不重要合营企业和联营企业的汇总财务信息

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
合营企业：
投资账面价值合计	1,149,486,643.80	372,087,798.46
下列各项按持股比例计算的合计数
-净利润	6,882,661.47	2,520,932.70
-其他综合收益	-	-
-综合收益总额	6,882,661.47	2,520,932.70
联营企业：
投资账面价值合计	2,017,929,358.13	659,379,555.54
下列各项按持股比例计算的合计数
-净利润	91,644,282.05	49,312,357.09
-综合收益总额	91,644,282.05	49,312,357.09

截至2020年

月

日止年度财务报表

第83页

14 投资性房地产

采用成本法计量的投资性房地产：

	房屋及建筑物
成本
2019年1月1日余额	114,199,495.69
本年增加	64,625,658.05
本年减少	(59,162,939.55)
2019年12月31日余额	119,662,214.19
本年增加	-
本年减少	(38,230,604.72)
2020年12月31日余额	81,431,609.47
	--------------------------
减：累计折旧
2019年1月1日余额	(47,516,922.63)
本年转入	(21,201,816.42)
本年计提	(4,430,331.29)
本年减少	53,210,996.26
2019年12月31余额	(19,938,074.08)
本年转入	-
本年计提	(4,542,089.69)
本年减少	-
2020年12月31日余额	(24,480,163.77)
	--------------------------
账面价值
2020年12月31日余额	56,951,445.70
2019年12月31日余额	99,724,140.11

截至2020年

月

日止年度财务报表

第84页

15 固定资产

(1) 账面价值

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
固定资产原价	3,090,085,790.47	3,059,513,553.18
减：累计折旧	(1,934,795,216.10)	(1,906,135,136.52)
固定资产减值准备	(18,153,312.88)	(18,153,312.88)
合计	1,137,137,261.49	1,135,225,103.78

截至2020年

月

日止年度财务报表

第85页

(2) 固定资产增减变动表

	房屋及建筑物	运输工具	机械动力设备	电子电器设备	其他设备	自有固定资产装修	合计
成本
2019年1月1日余额	1,682,131,985.52	102,949,692.68	21,639,784.76	1,109,234,535.47	70,890,407.98	93,117,701.66	3,079,964,108.07
本年增加
-本年购置	-	3,044,251.50	130,297.57	59,192,240.43	6,220,017.30	176,259.38	68,763,066.18
-投资性房地产 / 在建工程转入	59,162,939.55	-	-	8,527,672.34	45,751.58	739,057.46	68,475,420.93
本年减少
-转让和出售	(7,586,526.00)	(1,802,195.97)	-	(1,087,502.24)	(22,288.00)	(5,361,880.37)	(15,860,392.58)
-清理报废	-	(6,994,610.30)	(933,723.00)	(67,994,297.61)	(1,280,360.46)	-	(77,202,991.37)
-本年转出	(64,625,658.05)	-	-	-	-	-	(64,625,658.05)
2019年12月31日余额	1,669,082,741.02	97,197,137.91	20,836,359.33	1,107,872,648.39	75,853,528.40	88,671,138.13	3,059,513,553.18
本年增加
-本年购置	903,045.32	3,455,510.67	104,000.00	59,996,313.05	12,369,374.46	-	76,828,243.50
-投资性房地产 / 在建工程转入	38,230,604.72	-	-	55,724,699.99	-	-	93,955,304.71
本年减少
-转让和出售	-	(32,793,721.27)	-	(8,062,449.89)	(706,712.43)	(2,786,423.28)	(44,349,306.87)
-清理报废	-	(13,439,199.90)	(1,392,319.20)	(77,226,065.82)	(3,202,795.07)	(601,624.06)	(95,862,004.05)
-本年转出	-	-	-	-	-	-	-
2020年12月31日余额	1,708,216,391.06	54,419,727.41	19,548,040.13	1,138,305,145.72	84,313,395.36	85,283,090.79	3,090,085,790.47
	------------------	------------------	------------------	------------------	------------------	------------------	------------------

截至2020年

月

日止年度财务报表

第86页

	房屋及建筑物	运输工具	机械动力设备	电子电器设备	其他设备	自有固定资产装修	合计
减：累计折旧
2019年1月1日余额	(677,086,295.49)	(88,558,021.22)	(16,821,084.78)	(883,952,758.52)	(63,520,781.45)	(68,396,023.33)	(1,798,334,964.79)
本年转入	(53,210,996.26)	-	-	-	-	-	(53,210,996.26)
本年计提	(51,023,216.14)	(4,846,892.65)	(926,505.15)	(86,162,296.49)	(7,225,568.46)	(8,873,857.25)	(159,058,336.14)
本年转出	21,201,816.42	-	-	-	-	-	21,201,816.42
本年减少	1,655,789.01	8,174,347.63	784,653.68	66,062,494.54	1,240,870.45	5,349,188.94	83,267,344.25
2019年12月31日余额	(758,462,902.46)	(85,230,566.24)	(16,962,936.25)	(904,052,560.47)	(69,505,479.46)	(71,920,691.64)	(1,906,135,136.52)
本年转入	-	-	-	-	-	-	-
本年计提	(53,395,317.36)	(2,390,481.60)	(767,520.80)	(84,815,271.81)	(6,385,449.47)	(8,492,492.77)	(156,246,533.81)
本年转出	-	-	-	-	-	-	-
本年减少	-	41,271,205.35	1,034,888.24	78,307,565.54	3,626,987.28	3,345,807.82	127,586,454.23
2020年12月31日余额	(811,858,219.82)	(46,349,842.49)	(16,695,568.81)	(910,560,266.74)	(72,263,941.65)	(77,067,376.59)	(1,934,795,216.10)
	------------------	------------------	------------------	------------------	------------------	------------------	------------------
减：减值准备
2019年1月1日余额	(18,153,312.88)	-	-	-	-	-	(18,153,312.88)
2019年12月31日余额	(18,153,312.88)	-	-	-	-	-	(18,153,312.88)
2020年12月31日余额	(18,153,312.88)	-	-	-	-	-	(18,153,312.88)
	------------------	------------------	------------------	------------------	------------------	------------------	------------------
账面价值
2020年12月31日	878,204,858.36	8,069,884.92	2,852,471.32	227,744,878.98	12,049,453.71	8,215,714.20	1,137,137,261.49
2019年12月31日	892,466,525.68	11,966,571.67	3,873,423.08	203,820,087.92	6,348,048.94	16,750,446.49	1,135,225,103.78

截至2020年

月

日止年度财务报表

第87页

(3) 暂时闲置的固定资产情况

于2020年12月31日和2019年12月31日，本集团无闲置的重大固定资产。

(4) 通过融资租赁租入的固定资产情况

于2020年12月31日和2019年12月31日，本集团无通过融资租赁租入的重大固定资产。

(5) 通过经营租赁租出的固定资产的情况

于2020年12月31日和2019年12月31日，本集团无通过经营租赁租出的重大固定资产。

(6) 未办妥产权证书的固定资产情况

于2020年12月31日和2019年12月31日，本集团尚未办妥产权证书的固定资产账面价值分别为人民币19,979,145.15元和人民币20,693,239.64元。

截至2020年

月

日止年度财务报表

第88页

16 在建工程

(1) 在建工程账面价值

	2020年12月31日			2019年12月31日
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
自有房产
装修工程	34,572,571.17	-	34,572,571.17	28,246,794.60	-	28,246,794.60
无形资产
开发支出	88,207,746.06	-	88,207,746.06	76,804,864.68	-	76,804,864.68
租入房产
装修工程	6,885,302.17	-	6,885,302.17	8,541,030.68	-	8,541,030.68
其他	28,486,303.04	-	28,486,303.04	30,572,971.80	-	30,572,971.80
合计	158,151,922.44	-	158,151,922.44	144,165,661.76	-	144,165,661.76

	资金来源	2020年 1月1日余额	本年增加	本年减少		2020年 12月31日余额
				本年转入固定资产	其他减少
自有房产装修工程	自有	28,246,794.60	6,325,776.57	-	-	34,572,571.17
无形资产开发支出	自有	76,804,864.68	100,798,369.54	-	(89,395,488.16)	88,207,746.06
租入房产装修工程	自有	8,541,030.68	13,234,701.39	-	(14,890,429.90)	6,885,302.17
其他	自有	30,572,971.80	64,025,675.01	(55,724,699.99)	(10,387,643.78)	28,486,303.04
		144,165,661.76	184,384,522.51	(55,724,699.99)	(114,673,561.84)	158,151,922.44

	资金来源	2019年 1月1日余额	本年增加	本年减少		2019年 12月31日余额
				本年转入固定资产	其他减少
自有房产装修工程	自有	28,226,062.61	759,789.45	(739,057.46)	-	28,246,794.60
无形资产开发支出	自有	58,550,846.68	84,532,820.01	-	(66,278,802.01)	76,804,864.68
租入房产装修工程	自有	3,887,422.59	34,514,559.67	-	(29,860,951.58)	8,541,030.68
其他	自有	19,799,255.51	21,064,322.88	(8,573,423.92)	(1,717,182.67)	30,572,971.80
		110,463,587.39	140,871,492.01	(9,312,481.38)	(97,856,936.26)	144,165,661.76

截至2020年

月

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第89页

17 无形资产

无形资产增减变动表

		计算机软件	其他	合计
成本
2019年1月1日余额		455,013,072.32	330,098,461.19	785,111,533.51
本年增加		70,063,530.82	287,782.70	70,351,313.52
本年减少		(237,703.39)	-	(237,703.39)
2019年12月31日余额		524,838,899.75	330,386,243.89	855,225,143.64
本年增加		123,200,975.45	1,579,192.59	124,780,168.04
本年减少		-	-	-
2020年12月31日余额		648,039,875.20	331,965,436.48	980,005,311.68
		--------------------	--------------------	--------------------
减：累计摊销
2019年1月1日余额		(331,124,858.64)	(304,562,522.53)	(635,687,381.17)
本年计提		(70,349,498.64)	(5,033,927.20)	(75,383,425.84)
本年减少		236,703.39	-	236,703.39
2019年12月31日余额		(401,237,653.89)	(309,596,449.73)	(710,834,103.62)
本年计提		(78,041,456.90)	(2,551,317.86)	(80,592,774.76)
本年减少		-	-	-
2020年12月31日余额		(479,279,110.79)	(312,147,767.59)	(791,426,878.38)
		--------------------	--------------------	--------------------
减：减值准备
2019年1月1日余额		-	(675,579.92)	(675,579.92)
2019年12月31日余额		-	(675,579.92)	(675,579.92)
2020年12月31日余额		-	(675,579.92)	(675,579.92)
		--------------------	--------------------	--------------------
净额
2020年12月31日		168,760,764.41	19,142,088.97	187,902,853.38
2019年12月31日		123,601,245.86	20,114,214.24	143,715,460.10

截至2020年

月

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第90页

18 递延所得税资产及负债

于资产负债表日，列示在资产负债表中的递延所得税资产和负债净额：

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
递延所得税资产	2,206,891,829.08	1,833,394,995.29
递延所得税负债	(2,148,084.31)	(2,557,994.93)
净额	2,204,743,744.77	1,830,837,000.36

	2020年12月31日		2019年12月31日
	可抵扣 暂时性差异	递延 所得税资产	可抵扣 暂时性差异	递延 所得税资产
资产减值准备	2,515,036,314.59	628,759,078.65	1,785,489,027.43	446,372,256.87
公允价值变动	376,289,911.76	94,072,477.94	1,300,654,206.16	325,163,551.54
吸收合并重组交易	1,854,339,690.16	463,584,922.54	1,854,339,690.16	463,584,922.54
已计提尚未支付的工资及奖金	3,373,401,715.03	842,451,182.83	2,280,514,206.21	568,970,504.97
其他	721,102,310.04	180,275,577.52	121,387,253.22	30,321,348.67
小计	8,840,169,941.58	2,209,143,239.48	7,342,384,383.18	1,834,412,584.59
互抵金额	(9,005,641.60)	(2,251,410.40)	(2,733,966.23)	(1,017,589.30)
互抵后金额	8,831,164,299.98	2,206,891,829.08	7,339,650,416.95	1,833,394,995.29

	2020年12月31日		2019年12月31日
	应纳税 暂时性差异	递延 所得税负债	应纳税 暂时性差异	递延 所得税负债
公允价值变动	(14,187,370.76)	(3,546,842.69)	(11,574,234.79)	(3,246,741.78)
其他	(5,167,588.00)	(852,652.02)	(3,185,370.60)	(328,842.45)
小计	(19,354,958.76)	(4,399,494.71)	(14,759,605.39)	(3,575,584.23)
互抵金额	9,005,641.60	2,251,410.40	2,733,966.23	1,017,589.30
互抵后金额	(10,349,317.16)	(2,148,084.31)	(12,025,639.16)	(2,557,994.93)

截至2020年

月

日止年度财务报表

第91页

(2) 未确认递延所得税资产明细

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
未确认暂时性差异	6,254,278.32	6,254,278.32
可抵扣亏损	19,964,229.72	29,044,981.00
合计	26,218,508.04	35,299,259.32

年份	2020年 12月31日	2019年 12月31日
2020年	-	1,082,590.67
2021年	3,760,135.58	9,917,407.31
2022年	8,995,164.14	8,995,164.14
2023年	85,279.69	85,279.69
2024年	7,123,650.31	8,964,539.19
合计	19,964,229.72	29,044,981.00

截至2020年

月

日止年度财务报表

第92页

19 其他资产

	注	2020年 12月31日	2019年 12月31日
大宗商品存货		2,016,657,587.99	1,081,925,189.40
其他应收款	(i)	758,916,420.72	862,174,371.50
待抵扣税项		327,467,467.66	213,864,784.41
预付款项		157,733,189.94	382,239,278.80
长期待摊费用	(ii)	86,357,747.62	104,997,104.45
应收利息		53,311,041.25	35,418,575.26
待摊费用		4,661,454.04	4,957,844.39
抵债资产		3,460,129.00	3,460,129.00
其他	(iii)	30,843,200.73	81,533,342.39
合计		3,439,408,238.95	2,770,570,619.60

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
其他应收款余额	1,012,890,475.58	1,061,153,351.53
减：坏账准备	(253,974,054.86)	(198,978,980.03)
合计	758,916,420.72	862,174,371.50

截至2020年

月

日止年度财务报表

第93页

(b) 按账龄分析

	2020年12月31日
	账面余额		坏账准备
	金额	比例	金额	计提比例
	人民币元	(%)	人民币元	(%)
1年以内	650,446,943.76	64.22	(15,446,037.20)	2.37
1-2年	114,628,820.34	11.32	(18,054,693.70)	15.75
2-3年	33,858,943.55	3.34	(20,440,132.84)	60.37
3年以上	213,955,767.93	21.12	(200,033,191.12)	93.49
合计	1,012,890,475.58	100.00	(253,974,054.86)	25.07

	2019年12月31日
	账面余额		坏账准备
	金额	比例	金额	计提比例
	人民币元	(%)	人民币元	(%)
1年以内	802,501,748.11	75.63	(7,465,629.06)	0.93
1-2年	37,673,944.60	3.55	(899,494.82)	2.39
2-3年	7,103,631.50	0.67	(604,032.91)	8.50
3年以上	213,874,027.32	20.15	(190,009,823.24)	88.84
合计	1,061,153,351.53	100.00	(198,978,980.03)	18.75

		2020年12月31日
	性质	金额	账龄	占其他应收款 总额的比例
		人民币元		(%)
武汉葛化集团有限公司	应收往来款	63,415,529.00	3年以上	6.26
北海新宏源物业发展有限公司	应收往来款	30,252,423.87	3年以上	2.99
中国证券投资者保护基金有限公司	应收往来款	24,974,865.15	3年以上	2.47
郭熙华	应收往来款	23,810,491.74	3年以上	2.35
湖北潜江恒达公司	应收往来款	18,186,967.14	3年以上	1.80
合计		160,640,276.90		15.87

截至2020年

月

日止年度财务报表

第94页

		2019年12月31日
	性质	金额	账龄	占其他应收款 总额的比例
		人民币元		(%)
上海节升供应链管理有限公司	应收往来款	126,695,360.77	1年以内	11.94
上海飙鑫实业有限公司	应收往来款	67,417,035.98	1年以内	6.35
武汉葛化集团有限公司	应收往来款	63,415,529.00	3年以上	5.98
上海巨伊国际贸易有限公司	应收往来款	61,839,632.53	1年以内	5.83
上海荣理国际贸易有限公司	应收往来款	61,686,313.43	1年以内	5.81
合计		381,053,871.71		35.91

	2020年 1月1日余额	本年购入	在建工程转入	本年摊销	2020年 12月31日余额
经营租赁租入固定资产改良支出	89,489,352.31	1,794,110.46	14,890,429.90	(34,914,576.04)	71,259,316.63
其他	15,507,752.14	2,561,652.32	1,312,427.38	(4,283,400.85)	15,098,430.99
合计	104,997,104.45	4,355,762.78	16,202,857.28	(39,197,976.89)	86,357,747.62

	2019年 1月1日余额	本年购入	在建工程转入	本年摊销	2019年 12月31日余额
经营租赁租入固定资产改良支出	92,421,418.38	8,085,919.30	29,860,951.58	(40,878,936.95)	89,489,352.31
其他	18,664,501.58	1,923,106.62	872,106.57	(5,951,962.63)	15,507,752.14
合计	111,085,919.96	10,009,025.92	30,733,058.15	(46,830,899.58)	104,997,104.45

截至2020年

月

日止年度财务报表

第95页

20 资产减值准备

于2020年12月31日和2019年12月31日，本集团资产减值准备变动情况汇总如下：

	附注	2020年 1月1日余额	本年计提		本年减少			其他变动	2020年 12月31日余额
			计提	核销后收回	转回	转销	核销
货币资金减值准备	八、1	2,874,440.42	824,263.41	-	-	-	-	-	3,698,703.83
融出资金减值准备	八、3	179,888,215.78	160,931,493.48	-	-	-	(580,336.02)	-	340,239,373.24
买入返售金融资产减值准备	八、7	803,033,257.54	185,946,287.68	-	-	-	-	-	988,979,545.22
应收款项减值准备	八、6	262,599,975.66	295,087,356.46	-	-	-	(50,698.88)	-	557,636,633.24
债权投资减值准备	八、9	450,035,024.60	89,626,337.80	-	-	-	-	-	539,661,362.40
其他债权投资减值准备	八、10	278,345,179.69	11,103,146.96	-	-	-	-	-	289,448,326.65
其他应收款减值准备	八、19	198,978,980.03	54,995,074.83	-	-	-	-	-	253,974,054.86
其他金融资产减值准备		5,865,729.82	-	-	(211,827.55)	-	-	-	5,653,902.27
金融工具信用减值准备小计		2,181,620,803.54	798,513,960.62	-	(211,827.55)	-	(631,034.90)	-	2,979,291,901.71
		--------------	--------------	--------------	--------------	--------------	--------------	--------------	--------------
长期股权投资减值准备	八、13	178,284,744.12	-	-	-	-	-	-	178,284,744.12
固定资产减值准备	八、15	18,153,312.88	-	-	-	-	-	-	18,153,312.88
无形资产减值准备	八、17	675,579.92	-	-	-	-	-	-	675,579.92
其他资产减值准备		3,077,990.17	16,605,134.72	-	-	-	-	-	19,683,124.89
其他资产减值准备小计		200,191,627.09	16,605,134.72	-	-	-	-	-	216,796,761.81
		--------------	--------------	--------------	--------------	--------------	--------------	--------------	--------------
合计		2,381,812,430.63	815,119,095.34	-	(211,827.55)	-	(631,034.90)	-	3,196,088,663.52

截至2020年

月

日止年度财务报表

第96页

	附注	2019年 1月1日余额	本年计提		本年减少			其他变动	2019年 12月31日余额
			计提	核销后收回	转回	转销	核销
货币资金减值准备	八、1	6,154,705.93	-	-	(3,280,265.51)	-	-	-	2,874,440.42
融出资金减值准备	八、3	84,265,277.99	-	-	(4,185,167.69)	-	-	99,808,105.48	179,888,215.78
买入返售金融资产减值准备	八、7	627,529,057.91	161,014,819.61	-	-	-	-	14,489,380.02	803,033,257.54
应收款项减值准备	八、6	158,833,768.48	203,574,312.66	-	-	-	-	(99,808,105.48)	262,599,975.66
债权投资减值准备	八、9	187,306,892.91	262,728,131.69	-	-	-	-	-	450,035,024.60
其他债权投资减值准备	八、10	174,518,855.83	103,826,323.86	-	-	-	-	-	278,345,179.69
其他应收款减值准备	八、19	203,358,717.93	-	-	(4,379,737.90)	-	-	-	198,978,980.03
其他金融资产减值准备		19,535,089.83	820,020.01	-	-	-	-	(14,489,380.02)	5,865,729.82
金融工具信用减值准备小计		1,461,502,366.81	731,963,607.83	-	(11,845,171.10)	-	-	-	2,181,620,803.54
		--------------	--------------	--------------	--------------	--------------	--------------	--------------	--------------
长期股权投资减值准备	八、13	-	178,284,744.12	-	-	-	-	-	178,284,744.12
固定资产减值准备	八、15	18,153,312.88	-	-	-	-	-	-	18,153,312.88
无形资产减值准备	八、17	675,579.92	-	-	-	-	-	-	675,579.92
其他资产减值准备		41,501,663.22	-	-	(38,423,673.05)	-	-	-	3,077,990.17
其他资产减值准备小计		60,330,556.02	178,284,744.12	-	(38,423,673.05)	-	-	-	200,191,627.09
		--------------	--------------	--------------	--------------	--------------	--------------	--------------	--------------
合计		1,521,832,922.83	910,248,351.95	-	(50,268,844.15)	-	-	-	2,381,812,430.63

截至2020年

月

日止年度财务报表

第97页

于2020年12月31日，本集团金融资产三阶段预期信用损失准备情况汇总如下：

	附注	2020年12月31日余额
		未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)	合计
货币资金减值准备	八、1	3,698,703.83	-	-	3,698,703.83
融出资金减值准备	八、3	140,408,081.20	-	199,831,292.04	340,239,373.24
应收款项减值准备(简化模型)	八、6	-	71,888,687.95	485,747,945.29	557,636,633.24
买入返售金融资产减值准备	八、7	47,177,020.34	7,845,314.27	933,957,210.61	988,979,545.22
债权投资减值准备	八、9	50,766,940.19	-	488,894,422.21	539,661,362.40
其他债权投资减值准备	八、10	56,052,662.76	23,818,358.71	209,577,305.18	289,448,326.65
其他金融资产减值准备		-	73,230,477.68	186,397,479.45	259,627,957.13
合计		298,103,408.32	176,782,838.61	2,504,405,654.78	2,979,291,901.71

	附注	2019年12月31日余额
		未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)	合计
货币资金减值准备	八、1	2,874,440.42	-	-	2,874,440.42
融出资金减值准备	八、3	102,550,129.04	-	77,338,086.74	179,888,215.78
应收款项减值准备(简化模型)	八、6	-	50,962,267.73	211,637,707.93	262,599,975.66
买入返售金融资产减值准备	八、7	93,847,238.78	10,458,060.58	698,727,958.18	803,033,257.54
债权投资减值准备	八、9	5,111,942.29	163,080.00	444,760,002.31	450,035,024.60
其他债权投资减值准备	八、10	47,422,680.63	29,790,817.06	201,131,682.00	278,345,179.69
其他金融资产减值准备		-	18,642,766.45	186,201,943.40	204,844,709.85
合计		251,806,431.16	110,016,991.82	1,819,797,380.56	2,181,620,803.54

截至2020年

月

日止年度财务报表

第98页

21 短期借款

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
保证借款	3,738,165,941.21	871,145,568.00
质押借款	608,769,100.00	289,161,376.00
小计	4,346,935,041.21	1,160,306,944.00
合计	4,346,935,041.21	1,160,306,944.00

截至2020年

月

日止年度财务报表

第99页

22 应付短期融资款

债券名称	面值	起息日期	债券期限	发行金额	票面利率	2020年1月 1日账面余额	本年增加	本年减少	2020年12月 31日账面余额
	人民币亿元			人民币亿元	%	人民币元	人民币元	人民币元	人民币元
19申万宏源CP005BC	30.00	2019/09/12	3个月	30.00	2.75	-	-	-	-
19申万宏源CP006BC	40.00	2019/10/23	3个月	39.99	2.95	4,022,410,746.97	219,390.02	(4,022,630,136.99)	-
19申万宏源CP007BC	30.00	2019/11/15	3个月	29.99	3.10	3,011,630,183.52	345,158.95	(3,011,975,342.47)	-
19申万宏源CP008BC	30.00	2019/12/11	3个月	30.00	3.05	3,005,264,383.56	-	(3,005,264,383.56)	-
20申万宏源CP001BC	40.00	2020/03/09	3个月	40.00	2.28	-	4,020,988,493.15	(4,020,988,493.15)	-
20申万宏源CP002BC	40.00	2020/03/30	3个月	40.00	1.72	-	4,011,875,068.49	(4,011,875,068.49)	-
20申万宏源CP003BC	50.00	2020/04/14	3个月	50.00	1.40	-	5,014,958,904.11	(5,014,958,904.11)	-
20申万宏源CP004BC	30.00	2020/04/29	3个月	30.00	1.43	-	3,007,404,657.53	(3,007,404,657.53)	-
20申万宏源CP005BC	40.00	2020/07/23	3个月	40.00	2.55	-	4,019,561,643.84	(4,019,561,643.84)	-
20申证D5	35.00	2020/07/27	12个月	35.00	2.97	-	3,544,997,534.26	-	3,544,997,534.26
20申万宏源CP006BC	30.00	2020/08/21	3个月	30.00	2.63	-	3,015,563,835.62	(3,015,563,835.62)	-
20申万宏源CP007BC	30.00	2020/09/07	3个月	30.00	2.72	-	3,019,002,739.73	(3,019,002,739.73)	- -
20申证D7	33.00	2020/09/10	9个月	33.00	3.15	-	3,326,708,009.32	-	3,326,708,009.32
20申万宏源CP008BC	40.00	2020/10/19	3个月	40.00	2.88	-	4,023,173,858.20	-	4,023,173,858.20
20申万宏源CP009BC	40.00	2020/11/23	3个月	40.00	3.30	-	4,013,618,320.85	-	4,013,618,320.85
20申万宏源CP010BC	30.00	2020/12/14	3个月	30.00	2.94	-	3,004,349,589.04	-	3,004,349,589.04
20申证13	63.00	2020/12/18	9个月	63.00	3.13	-	6,290,644,294.91	-	6,290,644,294.91
短期公司债小计						10,039,305,314.05	50,313,411,498.02	(36,149,225,205.49)	24,203,491,606.58
收益凭证		(i)				7,025,847,920.09	53,987,774,708.58	(44,712,045,211.16)	16,301,577,417.51
合计						17,065,153,234.14	104,301,186,206.60	(80,861,270,416.65)	40,505,069,024.09

截至2020年

月

日止年度财务报表

第100页

债券名称	面值	起息日期	债券期限	发行金额	票面利率	2019年1月 1日账面余额	本年增加	本年减少	应付利息	2019年12月 31日账面余额
	人民币亿元			人民币亿元	%	人民币元	人民币元	人民币元	人民币元	人民币元
申证1801	60.00	2018/01/29	12个月	60.00	5.50	6,304,684,931.50	-	(6,304,684,931.50)	-	-
19申万宏源CP001BC	30.00	2019/04/25	3个月	30.00	2.98	-	3,000,000,000.00	(3,000,000,000.00)	-	-
19申万宏源CP002BC	30.00	2019/05/27	3个月	30.00	3.00	-	3,000,000,000.00	(3,000,000,000.00)	-	-
19申万宏源CP003BC	30.00	2019/06/21	3个月	30.00	2.70	-	3,000,000,000.00	(3,000,000,000.00)	-	-
19申万宏源CP004BC	30.00	2019/08/29	3个月	30.00	2.85	-	3,000,000,000.00	(3,000,000,000.00)	-	-
19申万宏源CP005BC	30.00	2019/09/12	3个月	30.00	2.75	-	3,000,000,000.00	(3,000,000,000.00)	-	-
19申万宏源CP006BC	40.00	2019/10/23	3个月	39.99	2.95	-	3,999,780,609.98	-	22,630,136.99	4,022,410,746.97
19申万宏源CP007BC	30.00	2019/11/15	3个月	29.99	3.10	-	2,999,654,841.05	-	11,975,342.47	3,011,630,183.52
19申万宏源CP008BC	30.00	2019/12/11	3个月	30.00	3.05	-	3,000,000,000.00	-	5,264,383.56	3,005,264,383.56
短期公司债小计						6,304,684,931.50	24,999,435,451.03	(21,304,684,931.50)	39,869,863.02	10,039,305,314.05
收益凭证		(i)				7,263,584,403.60	17,505,673,410.97	(17,771,151,814.57)	27,741,920.09	7,025,847,920.09
合计						13,568,269,335.10	42,505,108,862.00	(39,075,836,746.07)	67,611,783.11	17,065,153,234.14

截至2020年

月

日止年度财务报表

第101页

(i) 于2020年度，本集团共发行1,407期期限一年以内的收益凭证，于2020年12月31

日，未到期的产品票面收益率为0.10%加浮动收益至3.60%加浮动收益。于2019年度，本集团共发行1,352期期限一年以内的收益凭证，于2019年12月31日，未到期的产品票面收益率为0.00%加浮动收益至3.00%加浮动收益。

23 拆入资金

		2020年 12月31日	2019年 12月31日
银行拆入资金		4,430,000,000.00	10,890,146,488.76
小计		4,430,000,000.00	10,890,146,488.76
加：应付利息		-	60,927,323.05
合计		4,430,000,000.00	10,951,073,811.81

截至2020年

月

日止年度财务报表

第102页

24 交易性金融负债

	2020年12月31日
	分类为以公允价值 计量且其变动 计入当期损益的 金融负债	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	合计
债券	1,925,900,437.70	-	1,925,900,437.70
结构化票据	1,020,926,878.43	-	1,020,926,878.43
黄金	301,978,600.00	-	301,978,600.00
股票	94,871,934.86	-	94,871,934.86
其他	-	108,258,678.58	108,258,678.58
合计	3,343,677,850.99	108,258,678.58	3,451,936,529.57

	2019年12月31日
	分类为以公允价值 计量且其变动 计入当期损益的 金融负债	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	合计
结构化票据	280,825,151.55	-	280,825,151.55
其他	-	103,344,512.37	103,344,512.37
合计	280,825,151.55	103,344,512.37	384,169,663.92

截至2020年

月

日止年度财务报表

第103页

25 卖出回购金融资产款

(1) 按业务类别列示

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
质押式卖出回购	85,976,054,977.19	70,479,176,195.00
场外协议回购	10,489,107,500.00	12,101,887,000.00
质押式报价回购	5,863,775,700.00	72,000.00
买断式卖出回购	783,665,987.23	1,178,025,215.57
小计	103,112,604,164.42	83,759,160,410.57
加：应付利息	201,942,349.68	184,673,138.28
合计	103,314,546,514.10	83,943,833,548.85

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
债券	92,623,496,664.42	71,657,273,410.57
信用业务债权收益权	-	6,300,000,000.00
股权收益权	-	500,000,000.00
贵金属	10,489,107,500.00	5,301,887,000.00
小计	103,112,604,164.42	83,759,160,410.57
加：应付利息	201,942,349.68	184,673,138.28
合计	103,314,546,514.10	83,943,833,548.85

截至2020年

月

日止年度财务报表

第104页

(3) 担保物信息

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
债券	99,565,516,606.02	81,697,452,881.57
信用业务债权收益权	-	6,610,890,532.50
股权收益权	-	792,430,000.00
贵金属	10,627,500,000.00	5,861,760,000.00
合计	110,193,016,606.02	94,962,533,414.07

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
普通经纪业务
-个人	60,834,073,290.64	50,161,498,613.73
-机构	24,937,275,723.35	17,705,451,089.37
小计	85,771,349,013.99	67,866,949,703.10
	--------------------------	--------------------------
信用业务
-个人	10,667,750,942.37	8,066,249,260.49
-机构	1,088,561,389.63	1,115,042,452.19
小计	11,756,312,332.00	9,181,291,712.68
	--------------------------	--------------------------
加：应付利息	7,379,066.64	5,093,506.81
	--------------------------	--------------------------
合计	97,535,040,412.63	77,053,334,922.59

截至2020年

月

日止年度财务报表

第105页

27 代理承销证券款

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
股票	473,250,054.25	-
合计	473,250,054.25	-

	注	2020年1月 1日余额	本年发生额	本年支付额	2020年12月 31日余额
短期薪酬	(i)	1,635,536,807.15	5,462,298,542.36	(5,059,548,440.65)	2,038,286,908.86
离职后福利
-设定提存计划	(ii)	6,987,538.19	411,114,555.57	(330,445,543.52)	87,656,550.24
辞退福利		8,297,074.35	1,478,540.81	(1,478,540.81)	8,297,074.35
其他长期职工福利
-递延奖金		2,025,966,719.33	1,022,088,576.03	(3,674,823.64)	3,044,380,471.72
合计		3,676,788,139.02	6,896,980,214.77	(5,395,147,348.62)	5,178,621,005.17

	注	2019年1月 1日余额	本年发生额	本年支付额	2019年12月 31日余额
短期薪酬	(i)	1,433,321,400.49	4,623,762,833.90	(4,421,547,427.24)	1,635,536,807.15
离职后福利
-设定提存计划	(ii)	8,554,076.62	517,644,031.43	(519,210,569.86)	6,987,538.19
辞退福利		8,297,074.35	2,252,239.18	(2,252,239.18)	8,297,074.35
其他长期职工福利
-递延奖金		1,287,638,051.94	847,797,325.68	(109,468,658.29)	2,025,966,719.33
合计		2,737,810,603.40	5,991,456,430.19	(5,052,478,894.57)	3,676,788,139.02

截至2020年

月

日止年度财务报表

第106页

(i) 短期薪酬

	2020年1月 1日余额	本年发生额	本年支付额	2020年12月 31日余额
工资、奖金、津贴和补贴	1,500,811,767.06	4,723,766,083.51	(4,332,389,912.14)	1,892,187,938.43
职工福利费	1,501,236.00	163,880,939.60	(164,621,995.60)	760,180.00
社会保险费	1,174,458.86	157,546,752.99	(157,854,340.95)	866,870.90
-医疗保险费	533,386.15	146,912,071.51	(146,799,690.92)	645,766.74
-工伤保险费	13,345.29	1,649,488.79	(1,643,905.57)	18,928.51
-生育保险费	627,727.42	8,985,192.69	(9,410,744.46)	202,175.65
住房公积金	1,632,198.56	250,214,561.13	(249,011,406.65)	2,835,353.04
工会经费和职工
教育经费	129,166,548.72	115,793,874.88	(104,134,304.68)	140,826,118.92
其他	1,250,597.95	51,096,330.25	(51,536,480.63)	810,447.57
合计	1,635,536,807.15	5,462,298,542.36	(5,059,548,440.65)	2,038,286,908.86

	2019年1月 1日余额	本年发生额	本年支付额	2019年12月 31日余额
工资、奖金、津贴和补贴	1,315,640,094.04	3,874,368,052.49	(3,689,196,379.47)	1,500,811,767.06
职工福利费	1,507,967.00	169,057,424.77	(169,064,155.77)	1,501,236.00
社会保险费	937,017.36	186,648,520.57	(186,411,079.07)	1,174,458.86
-医疗保险费	584,149.85	168,009,936.86	(168,060,700.56)	533,386.15
-工伤保险费	12,526.84	3,153,693.54	(3,152,875.09)	13,345.29
-生育保险费	340,340.67	15,484,890.17	(15,197,503.42)	627,727.42
住房公积金	1,751,805.40	234,388,143.80	(234,507,750.64)	1,632,198.56
工会经费和职工
教育经费	112,705,536.47	100,403,504.52	(83,942,492.27)	129,166,548.72
其他	778,980.22	58,897,187.75	(58,425,570.02)	1,250,597.95
合计	1,433,321,400.49	4,623,762,833.90	(4,421,547,427.24)	1,635,536,807.15

截至2020年

月

日止年度财务报表

第107页

(ii) 离职后福利-设定提存计划

		2020年1月 1日余额	本年发生额	本年支付额	2020年12月 31日余额
基本养老保险		2,416,752.45	145,153,976.32	(145,253,778.49)	2,316,950.28
失业保险费		427,334.08	4,452,414.30	(4,716,686.66)	163,061.72
企业年金缴费		4,143,451.66	261,508,164.95	(180,475,078.37)	85,176,538.24
合计		6,987,538.19	411,114,555.57	(330,445,543.52)	87,656,550.24

		2019年1月 1日余额	本年发生额	本年支付额	2019年12月 31日余额
基本养老保险		2,668,541.65	320,555,650.80	(320,807,440.00)	2,416,752.45
失业保险费		137,437.56	12,028,893.56	(11,738,997.04)	427,334.08
企业年金缴费		5,748,097.41	185,059,487.07	(186,664,132.82)	4,143,451.66
合计		8,554,076.62	517,644,031.43	(519,210,569.86)	6,987,538.19

截至2020年

月

日止年度财务报表

第108页

29 应交税费

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
企业所得税	676,285,769.65	695,721,518.30
增值税	414,088,877.58	425,789,805.92
代扣代缴个人所得税	430,950,877.29	181,839,777.32
城市维护建设税	29,575,295.44	29,745,690.74
教育费附加及地方教育费附加	21,095,731.98	21,281,541.29
其他	6,920,040.53	9,422,446.92
合计	1,578,916,592.47	1,363,800,780.49

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
履约保证金	4,032,725,661.38	1,601,450,118.75
证券清算款	1,482,631,944.82	507,176,968.87
手续费及佣金	547,412,785.02	74,676,300.98
销售服务费	144,151,100.91	90,766,132.59
证券、期货投资者保护基金	49,040,938.40	35,181,915.81
经纪人佣金	13,776,474.51	12,161,533.94
应付承销费	1,851,601.60	22,145,761.11
合计	6,271,590,506.64	2,343,558,732.05

截至2020年

月

日止年度财务报表

第109页

31 长期借款

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
信用借款	-	300,000,000.00
加：应付利息	-	1,426,849.32
合计	-	301,426,849.32

截至2020年

月

日止年度财务报表

第110页

32 应付债券

债券名称	面值	起息日期	债券期限	发行金额	票面利率	2020年1月 1日账面余额	本年增加	本年减少	2020年12月 31日账面余额
	人民币亿元			人民币亿元	%	人民币元	人民币元	人民币元	人民币元
16申宏01	20.21	2016/04/26	60个月	50.00	3.70	2,072,012,054.79	74,974,448.21	(74,769,600.00)	2,072,216,903.00
16申宏03	55.00	2016/09/09	60个月	55.00	3.20	5,554,969,863.05	176,482,191.79	(176,000,000.00)	5,555,452,054.84
17申证01	75.00	2017/02/17	60个月	75.00	4.40	7,787,506,849.31	316,438,356.16	(315,534,246.57)	7,788,410,958.90
17申证02	5.00	2017/02/17	84个月	5.00	4.50	519,602,739.71	21,575,342.44	(21,513,698.61)	519,664,383.54
17申证C2	43.00	2017/11/16	36个月	43.00	5.30	4,328,721,643.83	190,436,986.30	(4,519,158,630.13)	-
18申宏01	5.00	2018/07/17	60个月	5.00	4.40	510,122,950.64	22,061,423.49	(22,000,000.00)	510,184,374.13
18申宏02	65.00	2018/07/17	60个月	65.00	4.80	6,643,565,481.68	312,863,334.87	(312,000,000.00)	6,644,428,816.55
18申证01	20.00	2018/11/19	24个月	20.00	4.10	2,009,660,273.97	68,520,547.94	(2,078,180,821.91)	-
18申证02	30.00	2018/11/19	36个月	30.00	4.20	3,014,843,835.61	120,131,506.81	(120,131,506.81)	3,014,843,835.61
18申证03	15.00	2018/12/10	60个月	15.00	4.08	1,503,688,767.12	59,858,630.15	(59,858,630.15)	1,503,688,767.12
18申证C1	14.00	2018/04/12	24个月	14.00	5.25	1,453,161,643.82	18,324,657.53	(1,471,486,301.35)	-
18申证C2	46.00	2018/04/12	60个月	46.00	5.35	4,778,001,095.91	239,357,534.27	(239,357,534.26)	4,778,001,095.92
18申证C3	42.00	2018/05/21	24个月	42.00	5.38	4,339,290,410.95	74,907,287.67	(4,414,197,698.62)	-
18申证C5	51.00	2018/09/17	24个月	51.00	4.69	5,169,463,397.26	159,896,876.69	(5,329,360,273.95)	-
19申宏01	10.00	2019/03/08	36个月	9.90	4.18	1,034,079,953.50	41,930,156.79	(41,800,000.00)	1,034,210,110.29
19申宏02	32.00	2019/04/12	36个月	32.00	4.27	3,298,455,671.25	137,014,356.19	(136,640,000.00)	3,298,830,027.44
19申宏04	58.00	2019/10/25	60个月	58.00	3.94	5,841,947,506.85	229,146,082.21	(228,520,000.00)	5,842,573,589.06
19申证01	22.00	2019/01/16	36个月	22.00	3.55	2,274,890,410.92	75,104,383.52	(74,890,410.92)	2,275,104,383.52
19申证03	62.00	2019/03/11	36个月	62.00	3.68	6,385,028,383.54	222,534,136.96	(222,534,136.96)	6,385,028,383.54
19申证05	81.00	2019/05/09	36个月	81.00	3.88	8,304,066,739.73	308,252,712.33	(308,252,712.33)	8,304,066,739.73
19申证07	10.00	2019/06/14	24个月	10.00	3.90	1,021,476,712.34	37,717,808.25	(37,717,808.24)	1,021,476,712.35
19申万宏源金融债01	60.00	2019/09/18	36个月	59.96	3.43	6,055,359,049.11	198,198,197.01	(196,778,630.13)	6,056,778,615.99
20申证01	40.00	2020/01/16	24个月	40.00	3.40	-	4,129,802,739.27	-	4,129,802,739.27
20申证02	20.00	2020/01/16	36个月	20.00	3.55	-	2,067,635,443.93	-	2,067,635,443.93
20申证03	10.00	2020/02/21	24个月	10.00	3.03	-	1,026,149,315.09	-	1,026,149,315.09
20申证04	30.00	2020/02/21	36个月	30.00	3.20	-	3,082,849,315.09	-	3,082,849,315.09
20申证06	41.00	2020/07/27	36个月	41.00	3.49	-	4,161,940,328.79	-	4,161,940,328.79
20申证08	32.00	2020/09/10	36个月	32.00	3.76	-	3,225,066,760.40	-	3,225,066,760.40
20申证09	22.00	2020/10/26	12个月	22.00	3.16	-	2,207,647,243.22	-	2,207,647,243.22
20申证10	57.00	2020/10/26	36个月	57.00	3.68	-	5,715,786,392.36	-	5,715,786,392.36
20申证12	17.00	2020/11/16	24个月	17.00	3.55	-	1,700,843,540.97	-	1,700,843,540.97
20申证C2	60.00	2020/04/23	36个月	60.00	3.18	-	6,125,724,331.86	-	6,125,724,331.86
20申证C3	60.00	2020/05/25	36个月	60.00	3.25	-	6,114,680,020.69	-	6,114,680,020.69
债券小计						83,899,915,434.89	42,663,852,389.25	(20,400,682,640.94)	106,163,085,183.20
收益凭证		(i)				7,835,287,805.00	9,758,302,580.31	(5,588,730,246.12)	12,004,860,139.19
合计						91,735,203,239.89	52,422,154,969.56	(25,989,412,887.06)	118,167,945,322.39

截至2020年

月

日止年度财务报表

第111页

债券名称	面值	起息日期	债券期限	发行金额	票面利率	2019年1月 1日账面余额	本年增加	本年减少	应付利息	2019年12月 31日账面余额
	人民币亿元			人民币亿元	%	人民币元	人民币元	人民币元	人民币元	人民币元
12申万债	60.00	2013/07/29	72个月	60.00	5.20	6,132,174,645.28	-	(6,132,174,645.28)	-	-
16申宏01	20.21	2016/04/26	60个月	50.00	3.70	5,118,150,684.88	-	(3,097,350,684.88)	51,212,054.79	2,072,012,054.79
16申宏02	20.00	2016/09/09	36个月	20.00	2.90	2,018,115,068.56	-	(2,018,115,068.56)	-	-
16申宏03	55.00	2016/09/09	60个月	55.00	3.20	5,554,969,863.04	-	(54,969,863.04)	54,969,863.05	5,554,969,863.05
16申证C1	100.00	2016/03/25	60个月	100.00	3.62	10,279,682,191.79	-	(10,279,682,191.79)	-	-
16申证C3	50.00	2016/10/19	36个月	50.00	3.28	5,033,249,315.06	-	(5,033,249,315.06)	-	-
17申证01	75.00	2017/02/17	60个月	75.00	4.40	7,787,506,849.31	-	(287,506,849.31)	287,506,849.31	7,787,506,849.31
17申证02	5.00	2017/02/17	84个月	5.00	4.50	519,602,739.71	-	(19,602,739.71)	19,602,739.71	519,602,739.71
17申证C1	4.00	2017/11/16	24个月	4.00	5.20	402,621,369.86	-	(402,621,369.86)	-	-
17申证C2	43.00	2017/11/16	36个月	43.00	5.30	4,328,721,643.83	-	(28,721,643.83)	28,721,643.83	4,328,721,643.83
18申宏01	5.00	2018/07/17	60个月	5.00	4.40	510,122,950.64	-	(10,126,027.40)	10,126,027.40	510,122,950.64
18申宏02	65.00	2018/07/17	60个月	65.00	4.80	6,643,565,481.64	-	(143,605,479.47)	143,605,479.51	6,643,565,481.68
18申证01	20.00	2018/11/19	24个月	20.00	4.10	2,009,660,273.97	-	(9,660,273.97)	9,660,273.97	2,009,660,273.97
18申证02	30.00	2018/11/19	36个月	30.00	4.20	3,014,843,835.61	-	(14,843,835.61)	14,843,835.61	3,014,843,835.61
18申证03	15.00	2018/12/10	60个月	15.00	.4.08	1,503,688,767.12	-	(3,688,767.12)	3,688,767.12	1,503,688,767.12
18申证C1	14.00	2018/04/12	24个月	14.00	5.25	1,453,161,643.82	-	(53,161,643.82)	53,161,643.82	1,453,161,643.82
18申证C2	46.00	2018/04/12	60个月	46.00	5.35	4,778,001,095.91	-	(178,001,095.91)	178,001,095.91	4,778,001,095.91
18申证C3	42.00	2018/05/21	24个月	42.00	5.38	4,339,290,410.95	-	(139,290,410.95)	139,290,410.95	4,339,290,410.95
18申证C5	51.00	2018/09/17	24个月	51.00	4.69	5,169,463,397.25	-	(69,463,397.25)	69,463,397.26	5,169,463,397.26
19申宏01	10.00	2019/03/08	36个月	9.9	4.18	-	999,952,830.19	-	34,127,123.31	1,034,079,953.50
19申宏02	32.00	2019/04/12	36个月	32.00	4.27	-	3,200,000,000.00	-	98,455,671.25	3,298,455,671.25
19申宏04	58.00	2019/10/25	60个月	58.00	3.94	-	5,800,000,000.00	-	41,947,506.85	5,841,947,506.85
19申证01	22.00	2019/01/16	36个月	22.00	3.55	-	2,200,000,000.00	-	74,890,410.92	2,274,890,410.92
19申证03	62.00	2019/03/11	36个月	62.00	3.68	-	6,200,000,000.00	-	185,028,383.54	6,385,028,383.54
19申证05	81.00	2019/05/09	36个月	81.00	3.88	-	8,100,000,000.00	-	204,066,739.73	8,304,066,739.73
19申证07	10.00	2019/06/14	24个月	10.00	3.90	-	1,000,000,000.00	-	21,476,712.34	1,021,476,712.34
19申万宏源金融债01	60.00	2019/09/18	36个月	59.96	3.43	-	5,996,156,309.39	-	59,202,739.72	6,055,359,049.11
债券小计						76,596,592,228.23	33,496,109,139.58	(27,975,835,302.82)	1,783,049,369.90	83,899,915,434.89
收益凭证		(i)				12,911,743,933.46	3,588,548,230.91	(9,095,289,164.38)	430,284,805.01	7,835,287,805.00
合计						89,508,336,161.69	37,084,657,370.49	(37,071,124,467.20)	2,213,334,174.91	91,735,203,239.89

截至2020年

月

日止年度财务报表

第112页

(i) 于2020年度，本集团共发行209期期限超过一年的收益凭证，于2020年12月31日，

未到期产品的票面收益率为0.10%至6.92%。于2019年度，本集团共发行166期期限超过一年的收益凭证，于2019年12月31日，未到期产品的票面收益率为3.40%至

5.80%。

33 合同负债

		2020年 12月31日	2019年 12月31日
仓单交易合同		125,165,195.03	74,795,448.13
保荐及财务顾问合同		15,723,221.65	27,466,766.91
资产管理合同		902,436.00	13,106,352.00
合计		141,790,852.68	115,368,567.04

	注	2020年 12月31日	2019年 12月31日
合并结构化主体形成的其他金融负债	(i)	11,147,301,807.60	11,278,549,176.64
其他应付款	(ii)	950,328,143.64	525,604,996.79
期货风险准备	(iii)	207,008,530.03	179,641,556.63
应付股利	(iv)	135,579,958.31	135,051,679.59
递延收益		76,708,919.85	79,344,120.05
预提费用		34,858,586.63	16,703,330.91
合计		12,551,785,946.06	12,214,894,860.61

截至2020年

月

日止年度财务报表

第113页

(i) 合并结构化主体形成的其他金融负债

合并结构化主体形成的其他金融负债为本集团纳入合并范围内结构化主体产生的应付其他权益持有人持有的权益。纳入合并范围的结构化主体信息参见附注七、2。

(ii) 其他应付款

		2020年 12月31日	2019年 12月31日
应付货款		349,560,072.60	185,605,521.92
长期应付款		134,229,315.99	133,861,643.15
应付保证金		133,210,026.35	22,971,700.39
资管产品增值税合并纳税结余		104,933,493.98	60,631,390.85
代理兑付债券款		35,254,095.24	6,635,569.27
营业部其他应付款		29,205,280.14	22,563,074.93
应付客户分红款		18,890,384.74	16,591,106.57
应付工程款		1,859,869.98	5,062,136.14
应付利息		53,444,398.43	21,692,883.01
其他		89,741,206.19	49,989,970.56
合计		950,328,143.64	525,604,996.79

截至2020年

月

日止年度财务报表

第114页

(iv) 应付股利

		2020年 12月31日	2019年 12月31日
一年以上应付股利		135,579,958.31	135,051,679.59

	2020年 1月1日余额	发行新股	送股	公积金转股	其他	2020年 12月31日余额
股份总数	25,039,944,560.00	-	-	-	-	25,039,944,560.00

	2019年 1月1日余额	发行新股	送股	公积金转股	其他	2019年 12月31日余额
股份总数	22,535,944,560.00	2,504,000,000.00	-	-	-	25,039,944,560.00

股东名称	持股比例
中国建银投资有限责任公司(以下简称“中建投”)	26.34%
中央汇金	20.05%

	2020年 1月1日余额	本年增加	本年减少	2020年 12月31日余额
股本溢价	19,367,146,136.46	-	-	19,367,146,136.46

	2019年 1月1日余额	本年增加	本年减少	2019年 12月31日余额
股本溢价	13,939,709,931.45	5,427,436,205.01	-	19,367,146,136.46

截至2020年

月

日止年度财务报表

第115页

37 其他综合收益

		2020年
	归属于母公司 股东的其他综合 收益年初余额	本年所得 税前发生额	减：所得税影响	减：前期计入 其他综合收益 当年转入损益	合计	税后归属 于母公司	处置其他权益工具转未分配利润	税后归属于 少数股东	归属于母公司 股东的其他综合 收益年末余额
不能重分类进损益的其他综合收益
其中：其他权益工具投资公允价值变动	(653,837,086.69)	73,006,725.37	(18,251,681.34)	-	54,755,044.03	54,755,044.03	(94,645,567.81)	-	(693,727,610.47)
将重分类进损益的其他综合收益
其中：权益法下可转损益的其他综合收益	9,167,706.08	(11,395,506.53)	-	-	(11,395,506.53)	(11,395,506.53)	-	-	(2,227,800.45)
可供出售金融资产公允价值变动损益	-	-	-	-	-	-	-	-	-
其他债权投资公允价值变动	44,795,662.38	(293,201,439.16)	127,623,324.70	(224,766,004.67)	(390,344,119.13)	(387,720,649.08)	-	(2,623,470.05)	(342,924,986.70)
其他债权投资信用减值准备	207,817,093.55	11,103,146.96	(3,885,580.12)	-	7,217,566.84	8,775,743.56	-	(1,558,176.72)	216,592,837.11
外币财务报表折算差额	60,542,010.20	(243,968,144.02)	-	-	(243,968,144.02)	(168,967,108.64)	-	(75,001,035.38)	(108,425,098.44)
合计	(331,514,614.48)	(464,455,217.38)	105,486,063.24	(224,766,004.67)	(583,735,158.81)	(504,552,476.66)	(94,645,567.81)	(79,182,682.15)	(930,712,658.95)

		2019年
	归属于母公司 股东的其他综合 收益年初余额	本年所得 税前发生额	减：所得税影响	减：前期计入 其他综合收益 当年转入损益	合计	税后归属 于母公司	处置其他权益工具转未分配利润	税后归属于 少数股东	归属于母公司 股东的其他综合 收益年末余额
不能重分类进损益的其他综合收益
其中：其他权益工具投资公允价值变动	(1,625,429,358.11)	1,453,411,239.33	(363,352,809.83)	-	1,090,058,429.50	1,090,058,429.50	(118,466,158.08)	-	(653,837,086.69)
将重分类进损益的其他综合收益
其中：权益法下可转损益的其他综合收益	3,678,294.35	5,489,411.73	-	-	5,489,411.73	5,489,411.73	-	-	9,167,706.08
其他债权投资公允价值变动	11,426,618.39	497,769,603.41	(8,608,890.08)	(451,703,684.30)	37,457,029.03	33,369,043.99	-	4,087,985.04	44,795,662.38
其他债权投资信用减值准备	130,889,141.88	103,826,323.86	(23,636,729.04)	-	80,189,594.82	76,927,951.67	-	3,261,643.15	207,817,093.55
外币财务报表折算差额	(426,880.18)	82,608,814.43	-	-	82,608,814.43	60,968,890.38	-	21,639,924.05	60,542,010.20
合计	(1,479,862,183.67)	2,143,105,392.76	(395,598,428.95)	(451,703,684.30)	1,295,803,279.51	1,266,813,727.27	(118,466,158.08)	28,989,552.24	(331,514,614.48)

截至2020年

月

日止年度财务报表

第116页

38 盈余公积

	2020年1月 1日余额	本年增加	本年减少	2020年12月 31日余额
法定盈余公积	3,284,269,595.10	173,124,687.52	-	3,457,394,282.62
任意盈余公积	106,156,577.78	-	-	106,156,577.78
合计	3,390,426,172.88	173,124,687.52	-	3,563,550,860.40

	2019年1月 1日余额	本年增加	本年减少	2019年12月 31日余额
法定盈余公积	3,078,225,661.00	206,043,934.10	-	3,284,269,595.10
任意盈余公积	106,156,577.78	-	-	106,156,577.78
合计	3,184,382,238.78	206,043,934.10	-	3,390,426,172.88

	2020年1月 1日余额	本年增加	本年减少	2020年12月 31日余额
一般风险准备	6,495,343,299.67	1,041,344,640.06	-	7,536,687,939.73
交易风险准备	5,780,669,128.92	923,349,449.27	-	6,704,018,578.19
合计	12,276,012,428.59	1,964,694,089.33	-	14,240,706,517.92

	2019年1月 1日余额	本年增加	本年减少	2019年12月 31日余额
一般风险准备	5,839,258,342.47	656,084,957.20	-	6,495,343,299.67
交易风险准备	5,237,726,672.92	542,942,456.00	-	5,780,669,128.92
合计	11,076,985,015.39	1,199,027,413.20	-	12,276,012,428.59

截至2020年

月

日止年度财务报表

第117页

40 利润分配及未分配利润

(1) 本集团的利润分配情况如下：

	2020年	2019年
年初未分配利润	23,464,175,130.39	20,142,165,156.28
加：本年归属于母公司股东的净利润	7,766,174,742.43	5,735,412,391.33
减：提取法定盈余公积	(173,124,687.52)	(206,043,934.10)
提取一般风险准备	(1,041,344,640.06)	(656,084,957.20)
提取交易风险准备	(923,349,449.27)	(542,942,456.00)
向股东分配股利	(2,003,195,564.80)	(1,126,797,228.00)
其他综合收益结转	94,645,567.81	118,466,158.08
年末未分配利润	27,183,981,098.98	23,464,175,130.39

截至2020年

月

日止年度财务报表

第118页

41 手续费及佣金净收入

(1) 按收入类别列示

	注	2020年	2019年
证券经纪业务净收入		5,188,449,510.81	3,534,385,373.41
——证券经纪业务收入		6,573,833,943.23	4,507,127,560.53
——代理买卖证券业务		5,664,379,722.60	3,995,941,958.30
——交易单元席位租赁		688,345,575.69	421,722,858.43
——代销金融产品业务		221,108,644.94	89,462,743.80
——证券经纪业务支出		(1,385,384,432.42)	(972,742,187.12)
——代理买卖证券业务		(1,385,384,432.42)	(972,742,187.12)
期货经纪业务净收入		481,754,950.70	262,293,833.84
——期货经纪业务收入		582,367,535.22	355,558,040.76
——期货经纪业务支出		(100,612,584.52)	(93,264,206.92)
投资银行业务净收入		1,424,317,864.88	1,162,452,946.69
——投资银行业务收入		1,531,495,710.05	1,186,292,997.63
——证券承销业务		1,193,883,384.74	868,086,011.44
——证券保荐业务		99,443,396.51	46,352,803.99
——财务顾问业务	(i)	238,168,928.80	271,854,182.20
——投资银行业务支出		(107,177,845.17)	(23,840,050.94)
——证券承销业务		(106,746,238.67)	(23,823,750.94)
——证券保荐业务		(339,622.63)	-
——财务顾问业务	(i)	(91,983.87)	(16,300.00)
资产管理业务净收入		808,669,608.38	1,063,627,845.93
——资产管理业务收入		817,458,872.20	1,067,769,398.50
——资产管理业务支出		(8,789,263.82)	(4,141,552.57)
基金管理业务		455,888,210.55	225,978,850.52
——基金管理业务收入		455,888,210.55	225,978,850.52
投资咨询业务净收入		63,287,477.54	160,922,259.42
——投资咨询业务收入		94,689,253.77	197,484,390.73
——投资咨询业务支出		(31,401,776.23)	(36,562,131.31)
合计		8,422,367,622.86	6,409,661,109.81
其中：手续费及佣金收入合计		10,055,733,525.02	7,540,211,238.67
手续费及佣金支出合计		(1,633,365,902.16)	(1,130,550,128.86)

截至2020年

月

日止年度财务报表

第119页

(i) 财务顾问业务净收入

	2020年	2019年
并购重组财务顾问业务 净收入-境内上市公司	38,181,652.92	100,646,226.80
其他财务顾问业务净收入	199,895,292.01	171,191,655.40
合计	238,076,944.93	271,837,882.20

	2020年
	在某一时点 确认收入	在一段时间内 确认收入
证券经纪及投资咨询业务收入	6,668,523,197.00	-
期货经纪业务收入	582,367,535.22	-
投资银行业务收入	1,404,649,775.91	126,845,934.14
资产管理及基金管理业务收入	-	1,273,347,082.75
合计	8,655,540,508.13	1,400,193,016.89

	2019年
	在某一时点 确认收入	在一段时间内 确认收入
证券经纪及投资咨询业务收入	4,704,611,951.26	-
期货经纪业务收入	355,558,040.76	-
投资银行业务收入	1,150,037,414.82	36,255,582.81
资产管理及基金管理业务收入	-	1,293,748,249.02
合计	6,210,207,406.84	1,330,003,831.83

截至2020年

月

日止年度财务报表

第120页

42 利息净收入

	2020年	2019年
利息收入
其中：货币资金及结算备付金利息收入	2,448,781,806.44	2,484,610,939.62
融出资金利息收入	4,600,702,678.88	3,577,194,395.03
买入返售金融资产利息收入	1,553,130,836.80	2,594,035,164.15
其中：股票质押回购利息收入	995,422,015.78	2,095,650,703.46
约定购回利息收入	-	565,170.61
债权投资利息收入	492,288,965.42	654,971,766.40
其他债权投资利息收入	2,810,966,119.00	1,715,990,757.72
利息收入小计	11,905,870,406.54	11,026,803,022.92
	-------------------------	-------------------------
利息支出
其中：短期借款利息支出	(124,768,625.47)	(73,771,642.26)
应付短期融资款利息支出	(720,913,095.38)	(295,875,549.21)
拆入资金利息支出	(348,898,364.32)	(346,181,444.87)
其中：转融通利息支出	(82,200,990.76)	(54,536,307.08)
卖出回购金融资产款利息支出	(2,340,394,872.08)	(2,430,300,047.44)
其中：报价回购利息支出	(15,601,567.06)	(199,963.26)
代理买卖证券款利息支出	(350,910,724.03)	(282,887,317.78)
长期借款利息支出	(26,801,949.16)	(10,761,444.31)
应付债券利息支出	(4,182,551,907.58)	(4,113,319,015.23)
其中：次级债券利息支出	(933,244,986.33)	(1,260,283,383.66)
合并结构化主体形成的其他金融负债 利息支出	(141,963,577.40)	(215,805,120.97)
租赁负债的利息支出	(35,621,715.35)	(32,501,320.03)
其他	(26,849,970.50)	(5,725,088.30)
利息支出小计	(8,299,674,801.27)	(7,807,127,990.40)
	-------------------------	-------------------------
利息净收入	3,606,195,605.27	3,219,675,032.52

截至2020年

月

日止年度财务报表

第121页

43 投资收益

(1) 按类别列示

	2020年	2019年
权益法核算的长期股权投资收益	291,505,052.28	282,138,478.27
金融工具投资收益	5,594,995,758.51	5,427,126,684.21
其中：持有期间取得的收益	5,534,158,280.77	4,857,873,878.08
其中：交易性金融工具	5,478,124,207.08	4,406,102,025.25
其他权益工具投资	56,034,073.69	451,771,852.83
处置金融工具的收益	60,837,477.74	569,252,806.13
其中：交易性金融工具	267,580,540.95	195,663,569.65
债权投资	(1,713,952.10)	4,891,739.37
其他债权投资	224,766,004.67	451,703,684.30
衍生金融工具	(429,795,115.78)	(83,006,187.19)
合计	5,886,500,810.79	5,709,265,162.48

截至2020年

月

日止年度财务报表

第122页

交易性金融工具投资收益明细如下：

		2020年	2019年
分类为以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产	持有期间收益	5,478,124,207.08	4,406,102,025.25
	处置取得收益	303,269,446.64	316,277,029.43
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	持有期间收益	-	-
	处置取得收益	-	-
分类为以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债	持有期间收益	-	-
	处置取得收益	(35,688,905.69)	(120,613,459.78)
指定为以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债	持有期间收益	-	-
	处置取得收益	-	-

	2020年	2019年	2020年计入 非经常性 损益的金额
与收益相关的政府补助	226,448,012.45	185,840,650.43	226,448,012.45

补助项目	2020年	2019年	与资产相关/ 与收益相关
专项扶持资金	162,808,956.05	104,400,900.00	与收益相关
财政奖励与财政补贴	63,639,056.40	81,439,750.43	与收益相关
合计	226,448,012.45	185,840,650.43

截至2020年

月

日止年度财务报表

第123页

45 公允价值变动收益 / (损失)

		2020年	2019年
交易性金融资产		959,487,036.88	(10,545,053.08)
其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产		-	-
交易性金融负债		(28,929,059.98)	16,681,256.30
其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债		(14,858,526.02)	12,172,775.64
衍生金融工具		41,162,373.91	(107,389,180.89)
合计		971,720,350.81	(101,252,977.67)

		2020年	2019年
大宗商品销售收入		10,281,294,332.81	8,890,704,798.03
资产出租和保管收入		13,351,006.53	20,560,305.32
其他		93,492,115.83	56,355,860.92
合计		10,388,137,455.17	8,967,620,964.27

项目	2020年	2019年	2020年计入 非经常性 损益的金额
固定资产处置收益	6,831,359.01	79,878.72	6,831,359.01

截至2020年

月

日止年度财务报表

第124页

48 税金及附加

		2020年	2019年
城市维护建设税		79,258,010.38	67,109,774.76
教育费附加及地方教育费附加		56,754,454.39	44,340,437.11
其他		26,736,932.12	34,488,153.15
合计		162,749,396.89	145,938,365.02

		2020年	2019年
职工费用		6,896,980,214.77	5,991,456,430.19
使用权资产折旧		324,966,950.77	268,166,959.70
办公运营费		207,820,037.89	214,754,186.05
基金销售费用		188,528,280.76	113,937,770.38
业务招待费		174,669,018.99	106,540,835.62
邮电通信费		166,256,292.02	155,199,969.94
电子设备运转费		161,501,405.36	130,388,647.01
固定资产折旧		156,246,533.81	159,058,336.14
租赁费及物业费		120,564,805.11	190,676,756.75
证券交易所的市场管理费和席位年费		105,742,672.92	82,336,634.13
投资者保护基金		90,895,062.27	64,668,803.63
专业服务及咨询费		88,811,110.45	137,316,723.01
无形资产摊销		80,592,774.76	75,383,425.84
差旅费		65,128,717.49	106,963,041.93
长期待摊费用摊销		39,197,976.89	46,830,899.58
期货风险准备金		27,595,813.28	16,919,726.88
其他		64,019,278.30	50,868,070.71
合计		8,959,516,945.84	7,911,467,217.49

截至2020年

月

日止年度财务报表

第125页

50 信用减值损失

		2020年	2019年
应收款项		295,087,356.46	203,574,312.66
买入返售金融资产		185,946,287.68	161,014,819.61
融出资金		160,931,493.48	(4,185,167.69)
债权投资		89,626,337.80	262,728,131.69
其他资产		54,783,247.28	(3,559,717.89)
其他债权投资		11,103,146.96	103,826,323.86
货币资金		824,263.41	(3,280,265.51)
合计		798,302,133.07	720,118,436.73

		2020年	2019年
大宗商品存货		16,605,134.72	(38,423,673.05)
长期股权投资		-	178,284,744.12
合计		16,605,134.72	139,861,071.07

		2020年	2019年
大宗商品销售成本		10,074,841,885.37	8,715,663,759.38
资产出租和保管支出		4,542,089.69	4,430,331.29
其他		5,534,472.02	4,872,493.56
合计		10,084,918,447.08	8,724,966,584.23

截至2020年

月

日止年度财务报表

第126页

53 营业外收支

(1) 营业外收入

	2020年	2019年	2020年计入 非经常性 损益的金额
其他收入	6,626,958.27	2,566,613.77	6,626,958.27

项目	2020年	2019年	2020年计入 非经常性 损益的金额
对外捐赠及赞助支出	39,941,820.00	21,217,420.74	39,941,820.00
报废非流动资产损失	3,490,302.29	3,109,022.59	3,490,302.29
违约金及赔偿毁损	652,497.39	528,474.76	652,497.39
其他	1,170,121.44	1,540,759.38	1,170,121.44
合计	45,254,741.12	26,395,677.47	45,254,741.12

		2020年	2019年
本年所得税		1,710,150,644.91	1,779,133,971.79
递延所得税的变动		(236,872,158.56)	(628,382,025.67)
汇算清缴差异调整		(1,149,390.60)	(26,861,664.93)
合计		1,472,129,095.75	1,123,890,281.19

截至2020年

月

日止年度财务报表

第127页

(2) 所得税费用与会计利润的关系

	2020年	2019年
利润总额	9,348,466,176.13	6,927,231,024.49
按税率25%计算的预期所得税	2,337,116,544.03	1,731,807,756.12
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	47,976,053.73	42,203,934.22
非应税收入的影响	(879,227,564.23)	(645,508,844.17)
子公司适用不同税率的影响	(16,056,342.69)	(13,012,399.59)
本年未确认递延所得税资产的可抵扣 暂时性差异的影响	4,193,460.24	2,241,134.80
使用前期未确认递延所得税资产的 可抵扣亏损的影响	(2,270,187.82)	(9,259,793.67)
汇算清缴差异调整	(1,149,390.60)	(26,861,664.93)
其他	(18,453,476.91)	42,280,158.41
所得税费用	1,472,129,095.75	1,123,890,281.19

	2020年	2019年
归属于母公司的净利润(人民币元)	7,766,174,742.43	5,735,412,391.33
本公司发行在外普通股的加权平均数	25,039,944,560.00	24,205,277,893.33
基本及稀释每股收益(元/股)	0.31	0.24

截至2020年

月

日止年度财务报表

第128页

56 现金流量表项目

(1) 收到其他与经营活动有关的现金

		2020年	2019年
大宗商品贸易收到的现金		11,790,225,384.43	10,224,105,363.74
往来款项收到的现金		4,472,562,549.21	1,560,657,879.23
政府补助收到的现金		226,448,012.45	185,840,650.43
房屋租赁收入收到的现金		13,351,006.53	33,266,875.07
其他		131,377,825.55	51,291,325.18
合计		16,633,964,778.17	12,055,162,093.65

		2020年	2019年
大宗商品贸易支付的现金		12,503,857,564.89	10,020,363,192.00
存出保证金净支付的现金		9,469,104,474.28	3,047,550,434.72
支付运营和管理费用		943,214,312.62	847,051,385.39
资管业务款支付的现金		881,808,696.39	473,351,255.74
合并结构化主体净减少的现金		306,029,906.57	1,068,482,417.86
支付租赁费及物业费		126,593,045.37	200,210,594.59
支付专业服务及咨询费		96,178,274.05	145,555,726.39
支付证券期货投资者保护基金		90,895,062.27	66,178,085.34
其他		703,881,537.31	409,683,589.05
合计		25,121,562,873.75	16,278,426,681.08

截至2020年

月

日止年度财务报表

第129页

57 现金流量表相关情况

(1) 现金流量表补充资料

(a) 将净利润调节为经营活动的现金流量：

	2020年	2019年
净利润	7,876,337,080.38	5,803,340,743.30
加：信用/资产减值损失	814,907,267.79	859,979,507.80
使用权资产折旧	324,966,950.77	268,166,959.70
固定资产折旧	156,246,533.81	159,058,336.14
无形资产摊销	80,592,774.76	75,383,425.84
长期待摊费用摊销	39,197,976.89	46,830,899.58
投资性房地产折旧	4,542,089.69	4,430,331.29
处置或报废固定资产的收益	(6,831,359.01)	(79,878.72)
公允价值变动(收益)/损失	(971,720,350.81)	101,252,977.67
利息净支出	1,787,402,208.53	2,155,266,446.91
汇兑损失/ (收益)	99,015,199.78	(202,521,942.17)
投资收益	(570,591,178.54)	(1,190,505,754.77)
递延所得税资产增加	(373,496,833.79)	(32,720,249.68)
递延所得税负债增加/（减少）	136,624,675.23	(595,661,775.99)
交易性金融工具的增加	(44,706,324,917.39)	(22,842,334,096.38)
经营性应收项目的（增加）/减少	(21,992,342,397.68)	2,422,053,687.66
经营性应付项目的增加	39,801,544,158.44	23,001,359,531.62
其他	(246,591,614.08)	82,608,814.43
经营活动(使用)/产生的现金流量净额	(17,746,521,735.23)	10,115,907,964.23

截至2020年

月

日止年度财务报表

第130页

(c) 现金及现金等价物净变动情况：

	2020年	2019年
现金的年末余额	111,534,514,752.59	94,375,267,326.38
减：现金的年初余额	(94,375,267,326.38)	(74,385,289,418.86)
加：现金等价物的年末余额	11,664,463,355.84	13,215,146,294.44
减：现金等价物的年初余额	(13,215,146,294.44)	(22,923,054,762.74)
现金及现金等价物净增加额	15,608,564,487.61	10,282,069,439.22

	2020年	2019年
(a) 货币资金
-库存现金	331,083.30	539,473.92
-可随时用于支付的银行存款	93,215,768,680.65	82,370,630,384.55
-可随时用于支付的其他货币资金	85,265,655.62	64,660,649.29
-三个月以上定期存款	4,757,231,220.00	4,089,075,069.18
-受限制的货币资金	698,762,971.00	888,906,911.60
小计	98,757,359,610.57	87,413,812,488.54
	-------------------------	-------------------------
(b) 结算备付金	18,233,149,333.02	11,939,436,818.62
	-------------------------	-------------------------
(c) 现金等价物	11,664,463,355.84	13,215,146,294.44
	--------------------------	--------------------------
(d) 年末货币资金、结算备付金及现金等价物	128,654,972,299.43	112,568,395,601.60
减：三个月以上定期存款	(4,757,231,220.00)	(4,089,075,069.18)
受限制的货币资金	(698,762,971.00)	(888,906,911.60)
(e) 年末可随时变现的现金及现金等价物余额	123,198,978,108.43	107,590,413,620.82

截至2020年

月

日止年度财务报表

第131页

58 外币货币性项目

(1) 外币货币性项目

	2020年12月31日
	原币金额	折算汇率	人民币金额
货币资金
其中：美元	409,817,425.85	6.52490	2,674,017,721.95
港币	5,822,385,790.54	0.84164	4,900,352,776.75
其他币种			68,944,465.97
结算备付金
其中：美元	134,863,576.67	6.52490	879,971,351.42
港币	276,813,998.63	0.84164	232,977,733.81
其他币种			13,605,363.96
融出资金
其中：港币	2,899,277,275.19	0.84164	2,440,147,725.89
应收款项
其中：港币	1,498,001,105.76	0.84164	1,260,777,650.65
存出保证金
其中：美元	540,000.00	6.52490	3,523,446.00
港币	24,950,697.00	0.84164	20,999,504.62
其他币种			-
其他资产
其中：港币	397,575,405.59	0.84164	334,615,364.36
短期借款
其中：港币	4,271,923,075.13	0.84164	3,595,421,336.95
代理买卖证券款
其中：美元	376,610,421.45	6.52490	2,457,345,338.95
港币	5,861,330,487.50	0.84164	4,933,130,191.50
其他币种			211,906,305.43
应付款项
其中：港币	18,632,785.44	0.84164	15,682,097.54
其他负债
其中：港币	123,114,785.87	0.84164	103,618,328.38

截至2020年

月

日止年度财务报表

第132页

	2019年12月31日
	原币金额	折算汇率	人民币金额
货币资金
其中：美元	338,878,382.90	6.97620	2,364,083,374.80
港币	5,212,421,495.21	0.89578	4,669,182,926.98
其他币种			46,421,224.50
结算备付金
其中：美元	155,599,629.75	6.97620	1,085,494,137.04
港币	390,316,148.51	0.89578	349,637,399.51
其他币种			5,848,832.99
融出资金
其中：港币	881,634,990.00	0.89578	789,750,991.34
应收款项
其中：港币	973,778,144.54	0.89578	872,290,986.32
存出保证金
其中：美元	540,000.00	6.97620	3,767,148.00
港币	14,102,970.52	0.89578	12,633,158.93
其他币种			517,760.84
其他资产
其中：港币	115,828,048.55	0.89578	103,756,449.33
短期借款
其中：港币	778,900,000.00	0.89578	697,723,042.00
代理买卖证券款
其中：美元	488,351,607.56	6.97620	3,406,838,484.69
港币	3,691,692,520.76	0.89578	3,306,944,326.25
其他币种			19,512,929.58
应付款项
其中：港币	8,312,699.38	0.89578	7,446,349.85
其他负债
其中：港币	16,120,798.57	0.89578	14,440,688.94

截至2020年

月

日止年度财务报表

第133页

59 租赁

(1) 本集团作为承租人的租赁情况

本集团租用房屋及建筑物作为其办公场所，办公租赁通常为期3年。

(a) 使用权资产

项目		房屋及建筑物	合计
原值
年初余额		1,061,991,490.52	1,061,991,490.52
本年增加		395,824,065.55	395,824,065.55
本年减少		(122,471,303.91)	(122,471,303.91)
年末余额		1,335,344,252.16	1,335,344,252.16
累计折旧
年初余额		(268,166,959.70)	(268,166,959.70)
本年计提		(324,966,950.77)	(324,966,950.77)
本年减少		122,471,303.91	122,471,303.91
年末余额		(470,662,606.56)	(470,662,606.56)
减值准备
年初余额		-	-
本年计提		-	-
本年减少		-	-
年末余额		-	-
账面价值
年末账面价值		864,681,645.61	864,681,645.61
年初账面价值		793,824,530.82	793,824,530.82

截至2020年

月

日止年度财务报表

第134页

(b) 租赁负债

项目		2020年 12月31日	2019年 12月31日
一年以上的非流动租赁负债		494,090,900.88	493,540,735.73
一年以内到期的租赁负债		368,728,621.99	286,189,588.23
合计		862,819,522.87	779,730,323.96

项目	2020年	2019年
选择简化处理方法的短期租赁费用	14,674,485.28	84,155,501.64
选择简化处理方法的低价值资产租赁费用 (低价值资产的短期租赁费用除外)	206,632.02	1,754,437.33

截至2020年

月

日止年度财务报表

第135页

九、 在其他主体中的权益

1 在子公司中的权益

(1) 本集团的构成

子公司及纳入合并财务报表范围的结构化主体情况参见附注七、1及附注七、2。

(2) 重要的非全资子公司

	2020年12月31日
子公司名称	少数股东 的持股比例	本年 归属于少数 股东的损益	本年向少 数股东宣告 分派的股利	年末 少数股东 权益余额
	注(i)	人民币元	人民币元	人民币元
申万宏源(香港)有限公司	35.10%	54,821,887.73	19,492,601.33	1,193,085,100.67
申万菱信基金管理有限公司	33.00%	34,257,409.89	-	324,634,704.57

	2019年12月31日
子公司名称	少数股东 的持股比例	本年 归属于少数 股东的损益	本年向少 数股东宣告 分派的股利	年末 少数股东 权益余额
	注(i)	人民币元	人民币元	人民币元
申万宏源(香港)有限公司	35.10%	42,237,411.17	9,649,789.15	1,232,314,415.62
申万菱信基金管理有限公司	33.00%	20,854,636.11	-	290,377,295.00

截至2020年

月

日止年度财务报表

第136页

(3) 重要非全资子公司的主要财务信息

下表列示了上述子公司的主要财务信息，这些子公司的主要财务信息是集团内部交易抵销前的金额，但是经过了相关合并日公允价值以及统一会计政策的调整：

	申万宏源(香港)有限公司		申万菱信基金管理有限公司
	2020年 12月31日	2019年 12月31日	2020年 12月31日	2019年 12月31日
资产总额	13,709,115,416.00	9,165,351,330.22	1,303,146,424.00	1,030,514,181.00
负债总额	10,310,012,565.09	5,654,484,049.24	319,404,895.00	150,582,985.00
营业收入	742,864,114.44	594,865,223.68	538,777,536.00	345,493,016.00
净利润	156,187,714.32	120,334,504.76	103,810,333.00	63,195,867.00
综合收益总额	147,789,865.56	141,606,646.93	103,810,333.00	63,195,867.00
经营活动现金流量	(3,621,972,694.08)	(1,358,550,785.92)	125,102,624.00	35,619,444.00

截至2020年

月

日止年度财务报表

第137页

3 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

(1) 未纳入合并财务报表范围的结构化主体的基础信息

本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体，包括本集团直接持有的第三方机构发起设立的基金、银行理财产品、资产管理计划与信托计划，以及本集团发起设立的基金和资产管理计划。这些结构化主体的目的主要是管理投资者的资产，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入。

本集团根据附注三、5中所述“控制”的定义及附注七、2所述的会计判断原则评估本集团对结构化主体的投资情况，以确定是否将相关结构化主体纳入合并财务报表范围。于2020年12月31日和2019年12月31日，本集团认为，除于附注七、2中所述本集团已合并的结构化主体外，无需将上述结构化主体纳入合并财务报表范围。

于2020年12月31日和2019年12月31日，本集团通过直接持有投资而在结构化主体中享有的权益参见附注八、8及附注八、9。

于2020年12月31日和2019年12月31日，本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的结构化主体的具体信息参见附注九、3(3)。

(2) 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益

本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益。于2020年12月31日和2019年12月31日，本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中的权益在本集团合并资产负债表中的相关资产负债项目及其账面价值/最大损失敞口列示如下：

	2020年12月31日
	交易性金融资产	其他权益工具投资	债权投资	合计
公募基金	24,736,892,115.74	-	-	24,736,892,115.74
银行理财产品	3,241,096,397.45	-	-	3,241,096,397.45
券商资管计划	169,527,012.47	-	-	169,527,012.47
信托计划	1,026,459,325.16	-	-	1,026,459,325.16
资产管理计划及其他等	20,757,235,795.73	6,702,007,320.80	5,134,169,962.05	32,593,413,078.58
合计	49,931,210,646.55	6,702,007,320.80	5,134,169,962.05	61,767,387,929.40

截至2020年

月

日止年度财务报表

第138页

	2019年12月31日
	交易性金融资产	其他权益工具投资	债权投资	合计
公募基金	20,608,794,034.25	-	-	20,608,794,034.25
银行理财产品	4,583,657,859.87	-	-	4,583,657,859.87
券商资管计划	524,366,334.18	-	-	524,366,334.18
信托计划	1,631,906,377.55	-	-	1,631,906,377.55
资产管理计划及其他等	6,526,630,239.89	6,552,735,934.68	5,521,041,011.44	18,600,407,186.01
合计	33,875,354,845.74	6,552,735,934.68	5,521,041,011.44	45,949,131,791.86

截至2020年

月

日止年度财务报表

第139页

—机构服务及交易分部主要包括为专业机构投资者提供主经纪商服务与研究咨询等服务，以及进行二级市场上的固定收益类、大宗商品类、权益类、权益挂钩证券类投资与投资交易，并以此为基础为机构客户提供销售、交易、对冲和场外衍生品服务；

—投资管理分部主要包括资产管理、公募基金管理和私募基金管理业务。

编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。

资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配。

分部资本性支出是指在会计期间内分部购入的固定资产、无形资产和其他长期资产所发生的支出总额。

本集团主要在中国内地和香港地区提供服务，全部的对外交易收入主要来源于中国内地和香港地区，本集团金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产均位于中国内地和香港地区。

由于本集团业务并不向特定客户开展，因此不存在对单一客户的重大依存。

截至2020年

月

日止年度财务报表

第140页

	2020年
	企业金融
	投资银行	本金投资	个人金融	机构服务及交易	投资管理	合计
营业收入
手续费及佣金净收入	1,426,653,351.11	10,870,097.31	4,626,888,017.84	1,061,278,056.89	1,296,678,099.71	8,422,367,622.86
利息净收入/(支出)	23,123,091.41	(297,225,538.52)	4,255,638,166.63	(511,641,437.77)	136,301,323.52	3,606,195,605.27
投资收益	29,078,545.63	925,961,898.84	2,578,883.50	4,251,799,226.39	677,082,256.43	5,886,500,810.79
公允价值变动(损失)/收益	11,809,334.24	39,647,597.44	61,042,126.16	1,074,909,045.25	(215,687,752.28)	971,720,350.81
其他	2,707,649.10	92,753,243.52	60,487,382.33	10,326,800,215.65	39,653,136.25	10,522,401,626.85
营业收入合计	1,493,371,971.49	772,007,298.59	9,006,634,576.46	16,203,145,106.41	1,934,027,063.63	29,409,186,016.58
营业支出	(798,762,281.79)	(443,376,328.80)	(4,813,002,749.83)	(12,556,408,645.72)	(1,410,542,051.46)	(20,022,092,057.60)
营业利润	694,609,689.70	328,630,969.79	4,193,631,826.63	3,646,736,460.69	523,485,012.17	9,387,093,958.98
利润总额	695,699,868.81	290,936,229.55	4,191,666,918.77	3,646,706,042.83	523,457,116.17	9,348,466,176.13
分部资产	2,819,693,309.27	32,875,477,341.85	167,400,564,996.01	257,606,945,253.51	28,214,702,990.51	488,917,383,891.15
递延所得税资产						2,206,891,829.08
资产总额						491,124,275,720.23
分部负债	900,311,365.98	20,948,143,219.66	152,244,225,646.18	205,430,602,706.53	21,508,255,239.43	401,031,538,177.78
递延所得税负债						2,148,084.31
负债总额						401,033,686,262.09
补充信息
折旧与摊销费用	16,748,807.76	47,805,492.65	350,142,477.64	151,131,165.02	39,718,382.85	605,546,325.92
资本性支出	3,881,741.57	127,731,883.51	107,950,632.39	31,556,811.50	16,429,648.96	287,550,717.93
信用减值损失	187,148.32	25,247,061.04	326,019,696.85	30,042,286.42	416,805,940.44	798,302,133.07
其他资产减值损失	-	-	-	16,605,134.72	-	16,605,134.72

截至2020年

月

日止年度财务报表

第141页

	2019年
	企业金融
	投资银行	本金投资	个人金融	机构服务及交易	投资管理	合计
营业收入
手续费及佣金净收入	1,122,717,399.90	78,427,382.33	3,143,591,579.05	739,182,066.18	1,325,742,682.35	6,409,661,109.81
利息净收入/(支出)	21,534,800.83	60,188,876.85	3,796,270,419.35	(809,522,804.01)	151,203,739.50	3,219,675,032.52
投资收益	45,826,767.82	668,549,418.45	79,997,437.40	4,727,270,087.07	187,621,451.74	5,709,265,162.48
公允价值变动(损失)/收益	3,014,117.52	(76,144,210.16)	96,026,921.46	(83,948,433.33)	(40,201,373.16)	(101,252,977.67)
其他	301,911.77	369,019,661.70	117,855,235.37	8,826,292,072.51	42,594,554.24	9,356,063,435.59
营业收入合计	1,193,394,997.84	1,100,041,129.17	7,233,741,592.63	13,399,272,988.42	1,666,961,054.67	24,593,411,762.73
营业支出	(785,946,133.67)	(781,970,336.03)	(4,440,613,515.17)	(10,625,134,393.08)	(1,008,687,296.59)	(17,642,351,674.54)
营业利润	407,448,864.17	318,070,793.14	2,793,128,077.46	2,774,138,595.34	658,273,758.08	6,951,060,088.19
利润总额	407,711,101.65	297,947,255.40	2,789,161,978.35	2,774,142,845.51	658,267,843.58	6,927,231,024.49
分部资产	1,944,265,803.78	32,627,047,046.92	146,499,160,615.26	181,483,658,040.68	24,149,738,093.68	386,703,869,600.32
递延所得税资产						1,833,394,995.29
资产总额						388,537,264,595.61
分部负债	388,575,868.41	20,723,950,288.10	129,955,103,718.53	137,407,611,051.19	15,228,058,780.83	303,703,299,707.06
递延所得税负债						2,557,994.93
负债总额						303,705,857,701.99
补充信息
折旧与摊销费用	23,185,747.46	39,590,161.64	320,190,853.96	124,721,071.41	46,182,118.08	553,869,952.55
资本性支出	4,653,960.37	91,731,401.11	95,558,408.02	16,856,505.79	14,070,744.20	222,871,019.49
信用减值损失	96,504.51	261,010,876.64	151,833,464.57	110,862,228.99	196,315,362.02	720,118,436.73
其他资产减值损失	-	178,284,744.12	-	(38,423,673.05)	-	139,861,071.07

截至2020年

月

日止年度财务报表

第142页

十一、 关联方及关联交易

1 本公司的母公司情况

(1) 本公司的母公司有关信息披露如下

于2020年12月31日和2019年12月31日，本公司母公司的有关信息披露如下：

母公司名称	注册地	业务性质	注册资本
			人民币
中央汇金	北京	金融投资	8,282.09亿元

		对本公司的持股比例(注)
		2020年 12月31日	2019年 12月31日
直接持有		20.05%	20.05%
间接持有		29.65%	29.35%
合计		49.70%	49.40%

		对本公司的表决权比例(注)
		2020年 12月31日	2019年 12月31日
直接持有		20.05%	20.05%
间接持有		31.12%	31.12%
合计		51.17%	51.17%

截至2020年

月

日止年度财务报表

第143页

2 本公司的子公司情况

本公司的子公司情况参见附注七、1。

3 本集团及本公司的合营和联营企业情况

本集团的合营企业和联营企业情况参见附注八、13(3)和附注八、13(4)。

4 本公司的其他关联方情况

(1) 持有本公司5%以上股份的法人

于2020年12月31日，除本公司母公司外，其他持有本公司5%以上股份的法人股东情况如下：

其他关联方名称	其他关联方与本公司的关系	组织机构代码
中建投	持有本公司5%以上股份的股东	911100007109328650

其他关联方名称	其他关联方与本公司的关系	组织机构代码
中建投	持有本公司5%以上股份的股东	911100007109328650

截至2020年

月

日止年度财务报表

第144页

(1) 手续费及佣金收入

本集团

关联方	关联交易类型	2020年	2019年
中央汇金及其旗下公司	投资银行业务收入	40,579,833.80	90,967,798.23
其他关联方	投资银行业务收入	6,528,207.55	20,416,981.15
中央汇金及其旗下公司	交易单元席位租赁收入	105,578,260.88	64,821,868.64
富国基金管理有限公司	交易单元席位租赁收入	108,784,042.93	49,428,501.02
中央汇金及其旗下公司	资管业务管理费收入	4,763,396.23	14,884,811.32
其他关联方	资管业务管理费收入	45,188.68	176,415.09
中央汇金及其旗下公司	代销金融产品业务收入	6,174,198.64	5,232,889.01
富国基金管理有限公司	代销金融产品业务收入	5,231,474.69	1,578,833.88
其他关联方	经纪业务手续费收入	2,555,188.68	1,166,320.75
上海久事(集团)有限公司	经纪业务手续费收入	288,962.26	1,123,301.89
中央汇金及其旗下公司	经纪业务手续费收入	82,641.51	48,113.21
其他关联方	财务顾问业务收入	562,264.15	562,226.04
合计		281,173,660.00	250,408,060.23

关联方	关联交易类型	2020年	2019年
中央汇金及其旗下公司	代理买卖证券业务支出	79,919,809.98	58,461,809.58
中央汇金及其旗下公司	资产管理业务支出	16,167,164.92	22,549,116.75
合计		96,086,974.90	81,010,926.33

关联方	关联交易类型	2020年	2019年
申万宏源证券有限公司	代理买卖证券业务支出	120,566.04	-
申万宏源证券有限公司	资管业务管理费支出	209,716.98	-
合计		330,283.02	-

截至2020年

月

日止年度财务报表

第145页

(3) 利息收入

本集团

关联方	关联交易类型	2020年	2019年
中央汇金及其旗下公司	存放金融同业利息收入	1,245,996,970.91	1,284,064,009.79

关联方	关联交易类型	2020年	2019年
中央汇金及其旗下公司	存放金融同业利息收入	91,190,013.57	26,769,391.51
申万宏源证券有限公司	借款利息收入	186,320,755.41	186,320,755.36
宏源汇智投资有限公司	借款利息收入	99,831,781.17	120,418,713.27
宏源恒利(上海)实业有限公司	借款利息收入	37,185,836.25	37,045,748.38
宏源汇富创业投资有限公司	借款利息收入	6,729,128.98	20,257,172.44
申万宏源产业投资管理有限责任公司	借款利息收入	9,551,925.58	99,508.92
合计		430,809,440.96	390,911,289.88

关联方	关联交易类型	2020年	2019年
中央汇金及其旗下公司	卖出回购金融资产款利息支出	113,024,560.49	160,662,582.45
其他关联方	卖出回购金融资产款利息支出	2,340,974.34	1,452,597.10
中央汇金及其旗下公司	拆入资金利息支出	31,385,366.67	30,420,233.33
中央汇金及其旗下公司	租赁负债利息支出	621,861.78	586,192.24
合计		147,372,763.28	193,121,605.12

关联方	关联交易类型	2020年	2019年
中央汇金及其旗下公司	卖出回购金融资产款利息支出	-	25,145,312.50
中央汇金及其旗下公司	租赁负债利息支出	405,169.44	189,564.53
合计		405,169.44	25,334,877.03

截至2020年

月

日止年度财务报表

第146页

(5) 投资收益

本集团

关联方	关联交易类型	2020年	2019年
富国基金管理有限公司	长期股权投资持有损益	379,226,524.08	220,068,529.36
中央汇金及其旗下公司	处置金融工具的损益	25,006,070.34	12,150,278.80
中央汇金及其旗下公司	持有期间取得的收益	16,207,847.01	7,292,711.82
合计		420,440,441.43	239,511,519.98

关联方	关联交易类型	2020年	2019年
申万宏源证券有限公司	子公司分红收入	2,000,000,000.00	2,000,000,000.00
宏源汇智投资有限公司	子公司分红收入	150,000,000.00	100,000,000.00
宏源期货有限公司	子公司分红收入	-	20,000,000.00
合计		2,150,000,000.00	2,120,000,000.00

关联方	关联交易类型	2020年	2019年
中央汇金及其旗下公司	房屋租赁收入	11,986,884.38	13,330,372.64
其他关联方	培训费收入	-	18,867.92
合计		11,986,884.38	13,349,240.56

关联方	关联交易类型	2020年	2019年
申万宏源证券有限公司	房屋租赁收入	36,735,775.18	33,966,709.38
中央汇金及其旗下公司	房屋租赁收入	8,300,122.27	9,757,837.33
申万宏源证券承销保荐有限责任公司	房屋租赁收入	5,984,325.67	6,097,129.31
宏源汇智投资有限公司	房屋租赁收入	2,041,790.83	2,038,880.33
宏源汇富创业投资有限公司	房屋租赁收入	38,332.27	35,607.28
申万宏源产业投资管理有限责任公司	房屋租赁收入	-	35,398.23
宏源期货有限公司	房屋租赁收入	7,969.08	7,383.64
合计		53,108,315.30	51,938,945.50

截至2020年

月

日止年度财务报表

第147页

(7) 业务及管理费

本集团

关联方	关联交易类型	2020年	2019年
中央汇金及其旗下公司	电子设备运转费	6,968,631.32	11,716,142.36
中央汇金及其旗下公司	使用权资产折旧	5,428,416.24	5,578,826.36
中央汇金及其旗下公司	租赁费及物业费	-	1,435,128.91
其他关联方	其他	636,792.45	608,490.56
中央汇金及其旗下公司	专业服务及咨询费	-	200,256.65
合计		13,033,840.01	19,538,844.84

关联方	关联交易类型	2020年	2019年
上海申银万国证券研究所有限公司	专业服务及咨询费	-	34,905,660.51
中央汇金及其旗下公司	专业服务及咨询费	-	200,256.65
申万宏源(香港)有限公司	专业服务及咨询费	-	42,901.50
申万宏源证券有限公司	租赁费及物业费	226,415.09	226,415.09
合计		226,415.09	35,375,233.75

项目名称	关联方	2020年	2019年
存放关联方款项	中央汇金及其旗下公司	53,855,629,579.75	44,530,986,607.02

项目名称	关联方	2020年	2019年
存放关联方款项	中央汇金及其旗下公司	1,650,086,439.34	2,374,489,713.93

截至2020年

月

日止年度财务报表

第148页

(2) 应收款项

本集团

项目名称	关联方	2020年	2019年
应收手续费及佣金	中央汇金及其旗下公司	69,241,738.84	70,176,545.11
应收手续费及佣金	富国基金管理有限公司	16,869,991.87	14,060,876.48
合计		86,111,730.71	84,237,421.59

项目名称	关联方	2020年	2019年
债券	中央汇金及其旗下公司	565,965,164.09	328,499,010.00

项目名称	关联方	2020年	2019年
其他权益工具投资	中央汇金及其旗下公司	145,497,269.19	137,752,762.14

截至2020年

月

日止年度财务报表

第149页

(5) 使用权资产

本集团

项目名称	关联方	2020年 12月31日	2019年 12月31日
使用权资产	中央汇金及其旗下公司	11,803,240.98	19,625,020.85

项目名称	关联方	2020年	2019年
其他应收款	申万宏源证券有限公司	5,002,164,383.56	5,033,203,140.78
其他应收款	宏源汇智投资有限公司	3,084,040,646.55	2,335,066,301.38
其他应收款	宏源恒利(上海)实业有限公司	1,101,477,479.43	905,515,068.50
其他应收款	宏源汇富创业投资有限公司	-	500,904,109.59
其他应收款	申万宏源产业投资管理有限责任公司	300,403,068.50	100,105,479.45
其他应收款	申万宏源证券承销保荐有限责任公司	-	6,522,915.00
合计		9,488,085,578.04	8,881,317,014.70

项目名称	关联方	2020年	2019年
卖出回购金融资产	中央汇金及其旗下公司	4,807,845,408.17	10,887,742,171.51

截至2020年

月

日止年度财务报表

第150页

本公司

项目名称	关联方	2020年	2019年
卖出回购金融资产	中央汇金及其旗下公司	-	500,045,400.00

项目名称	关联方	2020年	2019年
应付款项	中央汇金及其旗下公司	34,170,023.02	59,673,691.61

项目名称	关联方	2020年	2019年
应付款项	中央汇金及其旗下公司	-	19,994,863.77

项目名称	关联方	2020年	2019年
承销费用	申万宏源证券承销保荐有限责任公司	9,303,637.72	9,771,884.29

截至2020年

月

日止年度财务报表

第151页

(10) 租赁负债

本集团

项目名称	关联方	2020年 12月31日	2019年 12月31日
租赁负债	中央汇金及其旗下公司	11,229,871.82	18,832,232.39

项目名称	关联方	2020年	2019年
承销费用	中央汇金及其旗下公司	-	59,525,863.28

项目名称	关联方	2020年	2019年
承销费用	中央汇金及其旗下公司	-	59,525,863.28
承销费用	申万宏源(香港)有限公司	-	57,037,139.05
合计		-	116,563,002.33

截至2020年

月

日止年度财务报表

第152页

十四、 资产负债表日后事项

1 利润分配情况说明

经本公司2021年3月30日董事会审议通过，本公司拟以总股本25,039,944,560股为基数，向全体股东每10股分配现金股利人民币1.00元(含税)，共分配利润人民币2,503,994,456.00元，此项提议尚待股东大会批准。

2 发行长期债券、短期债券和收益凭证

自2021年1月1日起至财务报表报出日，本集团发行长期债券、短期债券和多项收益凭证，票面利率为0.10%加浮动利率至2.50%加浮动利率，金额合计约为人民币310亿元。

3 归还短期债券和收益凭证

自2021年1月1日起至财务报表报出日，本集团偿还短期债券和多项收益凭证，票面利率

0.10%加浮动利率至3.60%加浮动利率，金额合计约为人民币271亿元。

截至2020年

月

日止年度财务报表

第153页

十五、 其他重要事项说明

1 履行社会责任

本集团为履行社会责任，在公益广告、救灾捐款、教育资助、慈善捐赠等方面的支出如下：

		2020年	2019年
慈善捐赠		39,941,820.00	21,217,420.74

	附注	2020年 12月31日	2019年 12月31日
融出资金	八、3	72,830,334,731.89	51,851,792,198.87
融出证券	八、12	10,872,112,320.59	683,784,982.71
合计		83,702,447,052.48	52,535,577,181.58

债券类别		2020年 12月31日	2019年 12月31日
国债		5,174,268,320.00	6,359,886,400.00
地方政府债		10,728,093,290.00	3,849,905,190.00
金融债		1,644,814,650.00	2,862,564,770.00
合计		17,547,176,260.00	13,072,356,360.00

截至2020年

月

日止年度财务报表

第154页

十六、 风险管理

本集团在日常经营管理活动中面临的风险，主要包括市场风险、信用风险和流动性风险等。

本附注主要论述上述风险及其形成原因、在本年发生的变化、风险管理目标、政策和程序以及计量风险的方法及其在本年发生的变化等。

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本集团财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风险管理政策以识别和评估本集团所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的风险控制措施，以监控本集团的风险水平。本集团会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。

1 市场风险

市场风险指本集团所持权益类证券、固定收益类证券及各类衍生金融工具的市场价格变动对本集团的收入或持有金融工具的价值造成不利影响而形成的风险。本集团亦面临人民币兑美元、港元等货币的汇率风险。市场风险管理的目标是在可接受范围内控制市场风险，并使风险调整后收益最大化。本集团对风险指标进行动态监控和分级预警，以确保及时采取相关应对措施。本集团也会定期开展压力测试，测算不同压力情景下各项风险控制指标和经营指标的变化情况。

(1) 利率风险

利率风险是指本集团的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本集团的生息资产主要包括货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售金融资产、存出保证金、债权投资及其他债权投资等，付息负债主要包括短期借款、应付短期融资款、拆入资金、交易性金融负债、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、长期借款、应付债券等。

对于资产负债表日持有的使本集团面临公允价值利率风险的金融工具，本集团利用利率重定价敞口分析和敏感性分析作为监控利率风险的主要方法。其中敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。

截至2020年

月

日止年度财务报表

第155页

下表列示于各资产负债表日本集团的利率风险。表内的金融资产和金融负债项目，按合约重新定价日与到期日两者较早者分类，以账面价值列示：

	2020年12月31日
	3个月内	3个月至1年	1年至5年	5年以上	不计息	合计
金融资产
货币资金	93,731,065,363.43	4,757,231,220.00	-	-	305,612,721.25	98,793,909,304.68
结算备付金	18,233,149,333.02	-	-	-	6,114,025.75	18,239,263,358.77
融出资金	31,555,771,688.21	40,934,323,670.44	-	-	1,722,305,421.30	74,212,400,779.95
交易性金融资产	8,040,492,721.34	14,204,833,668.71	74,509,109,142.45	2,665,766,794.94	65,147,654,692.85	164,567,857,020.29
衍生金融资产	-	-	-	-	1,650,557,818.88	1,650,557,818.88
买入返售金融资产	19,089,009,726.03	6,374,465,832.21	1,144,350,800.00	-	51,910,763.15	26,659,737,121.39
应收款项	-	-	-	-	3,088,616,075.67	3,088,616,075.67
存出保证金	4,245,195,327.79	-	-	-	14,102,465,935.47	18,347,661,263.26
债权投资	575,116,939.83	2,831,110,918.54	811,244,816.25	-	2,234,729,827.88	6,452,202,502.50
其他债权投资	1,030,653,752.57	5,216,135,559.38	40,474,295,631.17	9,194,727,232.04	1,366,796,492.67	57,282,608,667.83
其他权益工具投资	-	-	-	-	9,071,822,889.58	9,071,822,889.58
其他资产(金融资产)	-	-	-	-	812,227,461.97	812,227,461.97
金融资产合计	176,500,454,852.22	74,318,100,869.28	116,939,000,389.87	11,860,494,026.98	99,560,814,126.42	479,178,864,264.77
	-------------------	-------------------	-------------------	-------------------	-------------------	-------------------
金融负债
短期借款	(4,246,430,676.95)	(100,000,000.00)	-	-	(504,364.26)	(4,346,935,041.21)
应付短期融资款	(27,469,012,587.88)	(12,767,627,228.49)	-	-	(268,429,207.72)	(40,505,069,024.09)
拆入资金	(4,430,000,000.00)	-	-	-	-	(4,430,000,000.00)
交易性金融负债	(1,953,614,543.78)	(401,056,021.10)	(574,213,051.26)	-	(523,052,913.43)	(3,451,936,529.57)
衍生金融负债	-	-	-	-	(2,221,290,853.65)	(2,221,290,853.65)
卖出回购金融资产款	(94,054,240,648.42)	(9,058,363,516.00)	-	-	(201,942,349.68)	(103,314,546,514.10)
代理买卖证券款	(66,276,712,326.86)	-	-	-	(31,258,328,085.77)	(97,535,040,412.63)
代理承销证券款	-	-	-	-	(473,250,054.25)	(473,250,054.25)
应付款项	-	-	-	-	(6,271,590,506.64)	(6,271,590,506.64)
应付债券	(497,578,000.00)	(19,894,991,073.84)	(95,429,975,063.00)	-	(2,345,401,185.55)	(118,167,945,322.39)
租赁负债	(93,119,146.18)	(275,609,475.82)	(455,895,511.41)	(38,195,389.46)	-	(862,819,522.87)
其他负债(金融负债)	(134,229,316.00)	-	-	-	(12,096,395,288.37)	(12,230,624,604.37)
金融负债合计	(199,154,937,246.07)	(42,497,647,315.25)	(96,460,083,625.67)	(38,195,389.46)	(55,660,184,809.32)	(393,811,048,385.77)
	-------------------	-------------------	-------------------	-------------------	-------------------	-------------------
净敞口	(22,654,482,393.85)	31,820,453,554.03	20,478,916,764.20	11,822,298,637.52	43,900,629,317.10	85,367,815,879.00

截至2020年

月

日止年度财务报表

第156页

	2019年12月31日
	3个月内	3个月至1年	1年至5年	5年以上	不计息	合计
金融资产
货币资金	83,779,363,574.20	3,167,835,000.00	-	-	596,574,241.33	87,543,772,815.53
结算备付金	11,939,436,818.62	-	-	-	1,130,233.17	11,940,567,051.79
融出资金	13,409,506,414.38	38,262,397,568.71	-	-	1,376,510,327.67	53,048,414,310.76
交易性金融资产	2,585,633,295.86	10,671,487,591.05	58,753,998,957.21	4,541,139,553.44	38,675,967,665.24	115,228,227,062.80
衍生金融资产	-	-	-	-	481,834,515.15	481,834,515.15
买入返售金融资产	22,330,934,842.69	11,360,938,221.55	5,502,505,685.21	-	56,559,942.27	39,250,938,691.72
应收款项	-	-	-	-	1,968,152,225.90	1,968,152,225.90
存出保证金	1,303,107,437.84	-	-	-	7,575,133,456.36	8,878,240,894.20
债权投资	1,349,830,741.76	3,908,685,651.28	1,127,141,270.50	-	927,067,101.28	7,312,724,764.82
其他债权投资	234,051,011.02	3,997,891,317.04	33,713,151,246.01	5,192,190,727.13	891,895,618.44	44,029,179,919.64
其他权益工具投资	-	-	-	-	9,445,341,611.23	9,445,341,611.23
其他资产(金融资产)	-	-	-	-	897,592,946.76	897,592,946.76
金融资产合计	136,931,864,136.37	71,369,235,349.63	99,096,797,158.93	9,733,330,280.57	62,893,759,884.80	380,024,986,810.30
	-------------------	-------------------	-------------------	-------------------	-------------------	-------------------
金融负债
短期借款	(986,884,418.00)	(173,422,526.00)	-	-	-	(1,160,306,944.00)
应付短期融资款	(13,670,837,451.03)	(3,326,704,000.00)	-	-	(67,611,783.11)	(17,065,153,234.14)
拆入资金	(6,478,955,587.02)	(3,808,609,877.90)	(602,581,023.84)	-	(60,927,323.05)	(10,951,073,811.81)
交易性金融负债	-	(279,089,216.80)	-	-	(105,080,447.12)	(384,169,663.92)
衍生金融负债	-	-	-	-	(614,656,089.37)	(614,656,089.37)
卖出回购金融资产款	(75,982,903,410.57)	(7,776,257,000.00)	-	-	(184,673,138.28)	(83,943,833,548.85)
代理买卖证券款	(56,398,164,365.08)	-	-	-	(20,655,170,557.51)	(77,053,334,922.59)
应付款项	-	-	-	-	(2,343,558,732.05)	(2,343,558,732.05)
长期借款	-	(300,000,000.00)	-	-	(1,426,849.32)	(301,426,849.32)
应付债券	(3,364,864,000.00)	(17,520,325,000.00)	(68,636,680,064.98)	-	(2,213,334,174.91)	(91,735,203,239.89)
租赁负债	(78,336,215.90)	(207,853,372.34)	(447,927,755.99)	(45,612,979.73)	-	(779,730,323.96)
其他负债(金融负债)	(133,861,643.15)	-	-	-	(11,805,344,209.87)	(11,939,205,853.02)
金融负债合计	(157,094,807,090.75)	(33,392,260,993.04)	(69,687,188,844.81)	(45,612,979.73)	(38,051,783,304.59)	(298,271,653,212.92)
	-------------------	-------------------	-------------------	-------------------	-------------------	-------------------
净敞口	(20,162,942,954.38)	37,976,974,356.59	29,409,608,314.12	9,687,717,300.84	24,841,976,580.21	81,753,333,597.38

截至2020年

月

日止年度财务报表

第157页

本集团采用敏感性分析衡量利率变化对本集团股东权益和净利润的可能影响。下表列示了本集团股东权益和净利润在其他变量固定的情况下对于可能发生的合理利率变动的敏感性。对贵集团股东权益和净利润的影响包括：(1)一定利率变动对资产负债表日持有的固定利率金融资产进行重估所产生的公允价值变动对股东权益和净利润的影响；(2)一定利率变动对资产负债表日持有的浮动利率非衍生工具产生的年化现金流量变动对股东权益和净利润的影响。

假设收益率曲线平行移动25个基点，对本集团各资产负债表日的股东权益和净利润的潜在影响分析如下：

	2020年12月31日		2019年12月31日
	股东权益	净利润	股东权益	净利润
收益率曲线向上平移
25个基点	(406,756,764.39)	(214,766,042.26)	(365,638,401.98)	(188,488,869.13)
收益率曲线向下平移
25个基点	415,481,248.99	219,866,345.28	374,743,500.06	193,469,695.49

	净利润的敏感性
	2020年12月31日	2019年12月31日
美元	115,162,374.47	(2,443,813.25)
港币	(557,055,599.93)	(407,888,516.04)
其他货币	10,801,265.70	(2,778,452.46)

截至2020年

月

日止年度财务报表

第158页

于12月31日，在假定其他变量保持不变的前提下，人民币对美元、港币及其他币种的汇率变动使人民币贬值10%将导致本集团股东权益和净利润的变化和上表列示的金额相同但方向相反。

上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动，以变动后的汇率对资产负债表日本集团持有的、面临汇率风险的金融工具进行重新计量得出的。上述分析不包括外币财务报表折算差额。

(3) 其他价格风险

其他价格风险是指本集团所持有的股票和基金类金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本集团主要投资于证券交易所上市的股票和基金类工具，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。

假设上述工具的市价上升或下降10%，其他变量不变的情况下，基于资产负债表日的上述资产对本集团股东权益和净利润的影响如下：

	2020年12月31日		2019年12月31日
	股东权益	净利润	股东权益	净利润
市场价格上升10%	3,084,643,676.70	2,926,407,509.05	2,112,379,911.24	1,914,934,485.50
市场价格下降10%	(3,084,643,676.70)	(2,926,407,509.05)	(2,112,379,911.24)	(1,914,934,485.50)

	股东权益的敏感性
	2020年12月31日	2019年12月31日
美元	115,162,374.47	(2,443,813.25)
港币	(578,848,466.00)	(463,716,193.87)
其他货币	10,801,265.70	(2,778,452.46)

截至2020年

月

日止年度财务报表

第159页

? 完善对客户和担保品的风险评估和分析工作，加强存续管理。优化信用风险管理系统，建

立了公司级交易对手负面列表库，对资信不良客户名单进行收集和管理以及统一管理客户负面信息机制；

? 针对销售及交易业务严格设定债券和发行人等准入标准，并对交易行为、证券信用等级和类型以及债券规模和集中度等方面进行交易前审核，交易后监控与跟踪；

? 完善衍生品交易的办法和政策，设定交易对手评级及准入标准，改进风险限额指针及交易前审批标准；

? 在客户评估、集中度控制及业务规模方面加强对股票质押式融资及本金投资业务等部分业务的审查管理工作，并持续密切监控项目状况。

预期信用损失的计量

三阶段划分的具体标准和依据

本集团基于单项金融工具或金融工具组合，进行减值阶段划分：

? 第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增

加的金融工具，按照相当于该金融工具未来12个月内(若预期存续期少于12个月，则为预期存续期内)预期信用损失的金额计量其损失准备；? 第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存

在表明金融工具发生信用损失事件的客观证据，按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；? 第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，按照相当于该金融工具整个存续期

内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。对于符合准则规定条件的应收款项、租赁应收款和合同资产，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

本集团于每个资产负债表日通过逐笔评估信用业务(包括融资融券、股票质押、约定购回等)的信用风险，将信用减值划分为三个阶段。通常情况下划分标准如下：

信用业务同时满足以下情况的，应通常被认定为第一阶段，即信用风险未显著增加：

(1) 未发生本金或利息逾期,或本金或利息虽发生逾期,但逾期天数不超过30天(含)；

截至2020年

月

日止年度财务报表

第160页

(2) 不存在担保品或质押物限售等特殊情况下,维持担保比例或履约保障比例高于130%;或存

在担保品或质押物限售等特殊情况下,维持担保比例或履约保障比例高于150%或平仓线的孰低比例?

信用业务出现以下任何一种情况的，应通常被认定为第二阶段，即信用风险显著增加：

(1) 本金或利息发生逾期且逾期天数超过30天(不含)?

(2) 不存在担保品或质押物限售等特殊情况下,维持担保比例或履约保障比例小于130%但高

于100%；

(3) 存在担保品或质押物限售等特殊情况下,维持担保比例或履约保障比例小于150%或平仓

线的孰低比例,但高于100%；

信用业务出现以下任何一种情况的，应通常被认定为第三阶段，即已发生减值：

(1) 本金或利息逾期天数超过90天(不含)。

(2) 维持担保比例或履约保障比例低于100%；

(3) 对担保品或质押物进行处置后仍未全额收回本金及利息；

每个阶段的计提方法、主要参数和估值技术

本集团根据资产的风险特征和数据情况，采用违约概率/违约损失率方法、损失率方法等计量预期信用损失。

违约概率/违约损失率方法是指通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露、违约概率、违约损失率等参数计量预期信用损失的方法。损失率方法是指在不估计违约概率和违约损失率等情况下，直接估计损失率计量预期信用损失的方法。

本集团信用业务的减值计量采用损失率法。

(1) 损失率的确定

本集团信用业务的损失率，针对不同减值阶段分别采用如下方法确定：

① 对于第一二阶段的信用业务，本集团使用损失率模型计量，基于历史数据，结合维

持担保比例或履约保障比例、担保品或质押物状况、客户信用情况等情况，对信用风险程度不同的信用业务确定不同的损失率；

② 对于第三阶段的信用业务，本集团通过逐笔评估债务人的信用状况、还款能力，并

考虑债务人包括股票以及追加担保品在内的担保资产价值及其他增信措施，综合评估预期可收取的全部合同现金流量，按照合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额计提减值准备。

截至2020年

月

日止年度财务报表

第161页

(2) 计量基数的确定

本集团信用业务的计量基数，按信用业务的摊余成本确定。

(3) 前瞻性调整

本集团综合考虑经济增长、投资、价格指数、利率指标、股票市场等5项指标，对5项指标分别赋予一定权重加权后计算综合得分，综合根据得分所属不同区间确定前瞻性调整系数。

在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指相关金融资产扣除减值准备后的账面价值。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
货币资金	98,793,578,221.38	87,543,233,341.61
结算备付金	18,239,263,358.77	11,940,567,051.79
融出资金	74,212,400,779.95	53,048,414,310.76
交易性金融资产	100,934,100,547.69	77,885,841,680.03
衍生金融资产	1,650,557,818.88	481,834,515.15
买入返售金融资产	26,659,737,121.39	39,250,938,691.72
应收款项	3,088,616,075.67	1,968,152,225.90
存出保证金	18,347,661,263.26	8,878,240,894.20
债权投资	6,452,202,502.50	7,312,724,764.82
其他债权投资	57,282,608,667.83	44,029,179,919.64
其他金融资产	812,227,461.97	897,592,946.76
最大信用风险敞口合计	406,472,953,819.29	333,236,720,342.38

截至2020年

月

日止年度财务报表

第162页

3 流动性风险

流动性风险指无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

于管理流动性风险过程中，本集团考虑短期、中期及长期资金需求和流动资金管理需求，通过完善流动性储备管理体系，加强对优质流动性资产的总量和结构管理，保持充足的流动性储备。本集团亦采用风险指标分析方法管理整体流动性风险，通过对流动性覆盖率、净稳定资金比率、流动性缺口及资产负债集中度等关键风险指标进行分析、评估及衡量整体流动性风险状况。

针对流动性风险，本集团主要采取了下列措施：

? 制定全面资本规划，保持足够的流动性储备；

? 积极拓宽合作金融机构范围，提升债务融资管理能力，丰富流动性管理手段；

? 加强流动性风险状况动态监控，持续跟踪和评估流动性监管指标、现金流缺口、流动性储备、公司短期融资能力等信息；

? 开展流动性风险压力测试工作，提高对流动性冲击的测算能力，并提出有效应对措施；

? 通过开展流动性风险应急演练，提高对流动性风险应急报告和处理的能力，增强应对流动性危机的能力。

截至2020年

月

日止年度财务报表

第163页

于资产负债表日，本集团各项金融负债按未折现的合同现金流量(包括按合同利率(如果是浮动利率则按12月31日的现行利率)计算的利息)的剩余合约期限，以及被要求支付的最早日期如下：

	2020年12月31日
	即期偿还	1个月内	1个月至3个月	3个月至1年	1年至5年	5年以上	合计	资产负债表 账面价值
短期借款	-	4,251,486,085.19	-	104,250,000.00	-	-	4,355,736,085.19	4,346,935,041.21
应付短期融资款	-	8,215,952,129.96	13,467,418,337.81	19,631,270,112.90	-	-	41,314,640,580.67	40,505,069,024.09
拆入资金	-	4,432,785,134.25	-	-	-	-	4,432,785,134.25	4,430,000,000.00
衍生金融负债	-	831,095,634.46	940,058,696.94	428,046,165.15	22,090,357.10	-	2,221,290,853.65	2,221,290,853.65
卖出回购金融资产款	-	91,535,406,827.47	2,635,980,751.61	9,143,158,935.02	-	-	103,314,546,514.10	103,314,546,514.10
交易性金融负债	-	2,357,040,234.97	-	519,734,621.10	575,161,673.50	-	3,451,936,529.57	3,451,936,529.57
代理买卖证券款	97,535,040,412.63	-	-	-	-	-	97,535,040,412.63	97,535,040,412.63
代理承销证券款	473,250,054.25	-	-	-	-	-	473,250,054.25	473,250,054.25
应付款项	6,222,549,568.24	49,040,938.40	-	-	-	-	6,271,590,506.64	6,271,590,506.64
应付债券	-	257,907,585.68	1,079,780,900.95	20,680,738,984.66	119,663,378,689.06	-	141,681,806,160.35	118,167,945,322.39
租赁负债	-	44,321,007.96	48,798,138.21	275,609,475.82	455,895,511.42	38,195,389.46	862,819,522.87	862,819,522.87
其他负债(金融负债)	11,962,707,321.83	-	-	45,342,502.50	222,574,780.04	-	12,230,624,604.37	12,230,624,604.37
合计	116,193,547,356.95	111,975,035,578.34	18,172,036,825.52	50,828,150,797.15	120,939,101,011.12	38,195,389.46	418,146,066,958.54	393,811,048,385.77

	2019年12月31日
	即期偿还	1个月内	1个月至3个月	3个月至1年	1年至5年	5年以上	合计	资产负债表 账面价值
短期借款	-	989,640,416.91	-	178,504,605.78	-	-	1,168,145,022.69	1,160,306,944.00
应付短期融资款	-	4,875,120,349.09	9,143,827,328.07	3,392,325,440.10	-	-	17,411,273,117.26	17,065,153,234.14
拆入资金	-	5,483,461,780.82	1,034,000,000.00	3,953,720,000.00	636,000,000.00	-	11,107,181,780.82	10,951,073,811.81
衍生金融负债	-	19,532,309.73	34,249,945.44	519,932,170.99	40,941,663.21	-	614,656,089.37	614,656,089.37
卖出回购金融资产款	-	71,000,110,029.48	5,295,579,543.81	8,094,958,727.66	-	-	84,390,648,300.95	83,943,833,548.85
交易性金融负债	-	6,595,729.84	280,825,151.55	95,748,782.53	1,000,000.00	-	384,169,663.92	384,169,663.92
代理买卖证券款	77,053,334,922.59	-	-	-	-	-	77,053,334,922.59	77,053,334,922.59
应付款项	2,308,376,816.24	35,181,915.81	-	-	-	-	2,343,558,732.05	2,343,558,732.05
长期借款	-	-	4,188,493.15	305,109,041.10	-	-	309,297,534.25	301,426,849.32
应付债券	-	1,511,549,579.00	2,636,090,549.88	20,727,596,212.96	78,019,590,207.08	-	102,894,826,548.92	91,735,203,239.89
租赁负债	-	36,842,303.47	44,866,225.70	220,006,842.65	502,679,424.17	58,959,654.18	863,354,450.17	779,730,323.96
其他负债(金融负债)	11,720,388,550.08	-	-	116,316,768.19	102,500,534.75	-	11,939,205,853.02	11,939,205,853.02
合计	91,082,100,288.91	83,958,034,414.15	18,473,627,237.60	37,604,218,591.96	79,302,711,829.21	58,959,654.18	310,479,652,016.01	298,271,653,212.92

截至2020年

月

日止年度财务报表

第164页

4 资本管理

本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报。

本集团定期复核和管理自身的资本结构，力求达到最理想的资本结构和股东回报。本集团考虑的因素包括：本集团未来的资金需求、资本效率、现实的及预期的盈利能力、预期的现金流、预期资本支出、风险水平等。如果上述因素发生改变并影响本集团，本集团将会调整资本结构。

于2020年1月23日，中国证监会颁布了《证券公司风险控制指标计算标准规定》（2020），并要求于2020年6月1日起实施，于2020年3月20日，颁布了《证券公司风险控制指标管理办法》（2020修正），并要求于2020年3月20日起实施，对证券公司必须持续符合的风险控制指标体系及标准进行了修改，本集团须就风险控制指标持续达标。核心风险控制指标标准如下：

1. 净资本与各项风险资本准备之和的比率不得低于100%；

2. 核心净资本与表内外资产总额的比率不得少于8%；

3. 优质流动性资产与未来30天现金净流出量的比率不得少于100%；

4. 可用稳定资金与所需稳定资金的比率不得少于100%。

5 金融资产转移

在日常业务中，本集团部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户，但本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。

本集团通过转让交易性金融资产、其他权益工具投资予交易对手取得款项，并与其签订回购上述资产的协议。根据协议，交易对手拥有收取上述证券协议期间合同现金流和再次将上述证券用于担保的权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券归还本集团的义务。本集团认为上述金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。

截至2020年

月

日止年度财务报表

第165页

本集团通过转让融出资金收益权予交易对手取得款项，并与其签订回购协议。根据回购协议，本集团转让予交易对手的收益权利包括融资本金及约定利息等本集团在融资融券合同项下可能取得的其他任何财产收益，回购期满后交易对手将上述收益权回售本集团。本集团认为上述金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。

于2020年12月31日，本集团已转移但未终止确认的金融资产及相关负债如下：

	交易性金融资产	其他权益 工具投资	交易性金融资产	其他债权投资	合计
	融出证券	融出证券	买断式卖出回购 金融资产款	买断式卖出回购 金融资产款
转让资产的账面价值	2,068,235,766.50	1,667,230,775.32	185,291,600.00	344,556,778.76	4,265,314,920.58
相关负债的账面价值	-	-	(180,000,000.00)	(340,000,000.00)	(520,000,000.00)
净头寸	2,068,235,766.50	1,667,230,775.32	5,291,600.00	4,556,778.76	3,745,314,920.58

	交易性金融资产	其他权益 工具投资	买入返售 金融资产	融出资金	合计
	融出证券	融出证券	买断式卖出回购 金融资产款	场外协议回购
转让资产的账面价值	111,973,493.50	420,202,990.52	514,471,000.00	6,610,890,532.50	7,657,538,016.52
相关负债的账面价值	-	-	(500,000,000.00)	(6,300,000,000.00)	(6,800,000,000.00)
净头寸	111,973,493.50	420,202,990.52	14,471,000.00	310,890,532.50	857,538,016.52

截至2020年

月

日止年度财务报表

第166页

十七、 金融资产及负债的公允价值管理

1 金融工具计量基础分类表

下表汇总披露了本集团所有金融工具项目的计量基础

	2020年末账面价值
		以公允价值计量且其变动计入其他综合收益		以公允价值计量且其变动计入当期损益
金融资产项目	以摊余成本计量的金融资产	分类为以公允价值计 且其变动计入 其他综合收益的金融资产	指定为以公允价值计量 且其变动计入其他综合收益的 非交易性权益工具投资	分类为以公允价值计量 且其变动计入 当期损益的金融资产	按照《金融工具确认和 计量》准则指定为以公允 价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产	按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产
货币资金	98,793,909,304.68	-	-	-	-	-
结算备付金	18,239,263,358.77	-	-	-	-	-
融出资金	71,772,253,054.06	-	-	2,440,147,725.89	-	-
交易性金融资产	-	-	-	164,567,857,020.29	-	-
衍生金融资产	-	-	-	1,650,557,818.88	-	-
买入返售金融资产	26,659,737,121.39	-	-	-	-	-
应收款项	3,088,616,075.67	-	-	-	-	-
存出保证金	18,347,661,263.26	-	-	-	-	-
债权投资	6,452,202,502.50	-	-	-	-	-
其他债权投资	-	57,282,608,667.83	-	-	-	-
其他权益工具投资	-	-	9,071,822,889.58	-	-	-
其他资产(金融资产)	812,227,461.97	-	-	-	-	-

截至2020年

月

日止年度财务报表

第167页

	2019年末账面价值
		以公允价值计量且其变动计入其他综合收益		以公允价值计量且其变动计入当期损益
金融资产项目	以摊余成本计量的金融资产	分类为以公允价值计 且其变动计入 其他综合收益的金融资产	指定为以公允价值计量 且其变动计入其他综合收益的 非交易性权益工具投资	分类为以公允价值计量 且其变动计入 当期损益的金融资产	按照《金融工具确认和 计量》准则指定为以公允 价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产	按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产
货币资金	87,543,772,815.53	-	-	-	-	-
结算备付金	11,940,567,051.79	-	-	-	-	-
融出资金	52,258,663,319.42	-	-	789,750,991.34	-	-
交易性金融资产	-	-	-	115,228,227,062.80	-	-
衍生金融资产	-	-	-	481,834,515.15	-	-
买入返售金融资产	39,250,938,691.72	-	-	-	-	-
应收款项	1,968,152,225.90	-	-	-	-	-
存出保证金	8,878,240,894.20	-	-	-	-	-
债权投资	7,312,724,764.82	-	-	-	-	-
其他债权投资	-	44,029,179,919.64	-	-	-	-
其他权益工具投资	-	-	9,445,341,611.23	-	-	-
其他资产(金融资产)	897,592,946.76	-	-	-	-	-

截至2020年

月

日止年度财务报表

第168页

	2020年末账面价值
		以公允价值计量且其变动计入当期损益
金融负债项目	以摊余成本计量的金融负债	分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的 金融负债	按照《金融工具确认和 计量》准则指定为以公允 价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债	按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
短期借款	4,346,935,041.21	-	-	-
应付短期融资款	40,505,069,024.09	-	-	-
拆入资金	4,430,000,000.00	-	-	-
交易性金融负债	-	3,343,677,850.99	108,258,678.58	-
衍生金融负债	-	2,221,290,853.65	-	-
卖出回购金融资产款	103,314,546,514.10	-	-	-
代理买卖证券款	97,535,040,412.63	-	-	-
代理承销证券款	473,250,054.25	-	-	-
应付款项	6,271,590,506.64	-	-	-
应付债券	118,167,945,322.39	-	-	-
租赁负债	862,819,522.87	-	-	-
其他负债(金融负债)	12,230,624,604.37	-	-	-

	2019年末账面价值
		以公允价值计量且其变动计入当期损益
金融负债项目	以摊余成本计量的金融负债	分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的 金融负债	按照《金融工具确认和 计量》准则指定为以公允 价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债	按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
短期借款	1,160,306,944.00	-	-	-
应付短期融资款	17,065,153,234.14	-	-	-
拆入资金	10,951,073,811.81	-	-	-
交易性金融负债	-	280,825,151.55	103,344,512.37	-
衍生金融负债	-	614,656,089.37	-	-
卖出回购金融资产款	83,943,833,548.85	-	-	-
代理买卖证券款	77,053,334,922.59	-	-	-
应付款项	2,343,558,732.05	-	-	-
长期借款	301,426,849.32	-	-	-
应付债券	91,735,203,239.89	-	-	-
租赁负债	779,730,323.96	-	-	-
其他负债(金融负债)	11,939,205,853.02	-	-	-

截至2020年

月

日止年度财务报表

第169页

下表按公允价值三个层次列示了本集团以公允价值计量的金融工具于资产负债表日的账面价值。

		本集团
	附注	第一层次 公允价值计量	第二层次 公允价值计量	第三层次 公允价值计量	2020年 12月31日
持续的公允价值计量
资产
交易性金融资产	八、8
-债务工具投资		45,652,696,313.90	45,495,510,437.88	-	91,148,206,751.78
-权益工具投资		33,670,108,716.39	5,315,956,853.95	1,215,077,415.38	40,201,142,985.72
-混合工具投资		1,222,789,021.45	-	4,937,838,272.15	6,160,627,293.60
-银行理财产品		105,576,725.99	2,559,719,671.46	575,800,000.00	3,241,096,397.45
-贵金属		1,438,920,185.40	-	-	1,438,920,185.40
-资产管理计划与信托计划等		2,975,594,842.88	17,101,330,783.25	2,300,937,780.21	22,377,863,406.34
其他债权投资	八、10	30,298,975,042.08	26,983,633,625.75	-	57,282,608,667.83
其他权益工具投资	八、11	2,109,815,568.78	6,702,007,320.80	260,000,000.00	9,071,822,889.58
衍生金融资产	八、4	87,018,412.46	1,563,539,406.42	-	1,650,557,818.88
融出资金	八、3	-	2,440,147,725.89	-	2,440,147,725.89
持续以公允价值计量的资产总额		117,561,494,829.33	108,161,845,825.40	9,289,653,467.74	235,012,994,122.47
负债
交易性金融负债	八、24	-	(3,451,936,529.57)	-	(3,451,936,529.57)
衍生金融负债	八、4	(135,507,648.73)	(2,085,783,204.92)	-	(2,221,290,853.65)
持续以公允价值计量的负债总额		(135,507,648.73)	(5,537,719,734.49)	-	(5,673,227,383.22)

截至2020年

月

日止年度财务报表

第170页

		本集团
	附注	第一层次 公允价值计量	第二层次 公允价值计量	第三层次 公允价值计量	2019年 12月31日
持续的公允价值计量
资产
交易性金融资产	八、8
-债务工具投资		17,953,108,360.35	50,680,990,219.35	-	68,634,098,579.70
-权益工具投资		24,156,275,950.89	1,279,857,515.65	123,267,434.05	25,559,400,900.59
-混合工具投资		1,476,990,484.48	3,971,300.00	3,830,883,344.25	5,311,845,128.73
-银行理财产品		109,657,071.09	4,379,899,138.70	94,101,650.08	4,583,657,859.87
-资产管理计划与信托计划等		4,030,374,432.29	5,580,020,180.17	1,528,829,981.45	11,139,224,593.91
其他债权投资	八、10	21,583,702,729.77	22,445,477,189.87	-	44,029,179,919.64
其他权益工具投资	八、11	2,632,605,676.55	6,552,735,934.68	260,000,000.00	9,445,341,611.23
衍生金融资产	八、4	-	481,834,515.15	-	481,834,515.15
融出资金	八、3	-	789,750,991.34	-	789,750,991.34
持续以公允价值计量的资产总额		71,942,714,705.42	92,194,536,984.91	5,837,082,409.83	169,974,334,100.16
负债
交易性金融负债	八、24	-	(384,169,663.92)	-	(384,169,663.92)
衍生金融负债	八、4	-	(614,656,089.37)	-	(614,656,089.37)
持续以公允价值计量的负债总额		-	(998,825,753.29)	-	(998,825,753.29)

截至2020年

月

日止年度财务报表

第171页

场外期权合约以及收益凭证内嵌挂钩股指或者商品期货的期权性质的衍生工具的公允价值采用期权定价模型作为估值方法。

收益互换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用根据相关证券交易所报价计算的相关权益证券回报与本集团和交易对手互换协议所协定固定收入的差额来确定的。

5 第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本集团制定了相关流程来确定第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。本集团风险管理部门定期复核相关流程以及公允价值确定的合适性。

第三层次公允价值计量的相关信息如下：

	2020年12月 31日的公允价值	主要估值技术	不可观察输入值	对公允价值的影响
流通受限的上市公司 权益工具投资及 混合工具投资	4,765,295,258.45	期权定价模型	股票价格波动率	价格波动率越大， 对公允价值的影响越大
银行理财产品、资产管理计划、混合工具投资与信托计划等	3,947,532,163.77	现金流量折现法	风险调整折现率	风险调整折现率折价 越高，公允价值越低
未上市股权投资	576,826,045.52	上市公司比较法	流动性折价	流动性折价越大， 公允价值越低

	2019年12月 31日的公允价值	主要估值技术	不可观察输入值	对公允价值的影响
流通受限的上市公司 权益工具投资及 混合工具投资	3,228,269,645.62	期权定价模型	股票价格波动率	价格波动率越大， 对公允价值的影响越大
银行理财产品、资产管理计划与信托计划等	2,127,281,569.60	现金流量折现法	风险调整折现率	风险调整折现率折价 越高，公允价值越低
未上市股权投资	481,531,194.61	上市公司比较法	流动性折价	流动性折价越大， 公允价值越低

截至2020年

月

日止年度财务报表

第172页

6 第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

(1) 第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息如下：

			本年利得或损失总额		购买、发行、出售和结算
	2020年 1月1日余额	转出第三层次	计入损益(注)	计入其他 综合收益(注)	购买	发行	出售	结算	2020年 12月31日余额	对于年末持有的资产和承担的负债， 计入损益的 当年未实现 利得或损失
资产
交易性金融资产/以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
-权益工具产品	123,267,434.05	-	(319,920.08)	-	1,095,100,073.72	-	-	(2,970,172.31)	1,215,077,415.38	208,200.97
-混合工具产品	3,830,883,344.25	-	541,749,833.10	-	1,303,000,000.00	-	(737,794,905.20)	-	4,937,838,272.15	526,539,816.67
-银行理财产品	94,101,650.08	-	-	-	506,800,000.00	-	(25,101,650.08)	-	575,800,000.00	-
-资产管理计划与信托计划等	1,528,829,981.45	-	(19,039,578.65)	-	1,039,136,190.55	-	(247,988,813.14)	-	2,300,937,780.21	(15,947,398.94)
其他权益工具投资
非交易性权益工具	260,000,000.00	-	-	-	-	-	-	-	260,000,000.00	-
合计	5,837,082,409.83	-	522,390,334.37	-	3,944,036,264.27	-	(1,010,885,368.42)	(2,970,172.31)	9,289,653,467.74	510,800,618.70

截至2020年

月

日止年度财务报表

第173页

			本年利得或损失总额		购买、发行、出售和结算
	2019年 1月1日余额	转出第三层次	计入损益(注)	计入其他 综合收益(注)	购买	发行	出售	结算	2019年 12月31日余额	对于年末持有的资产和承担的负债，计入损益的 当年未实现 利得或损失
资产
交易性金融资产/以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
-权益工具产品	327,073,775.86	(206,204,618.71)	(21,472,827.15)	-	39,323,604.05	-	(15,452,500.00)	-	123,267,434.05	(21,981,126.35)
-混合工具产品	1,111,068,942.44	-	160,304,074.90	-	2,832,263,000.00	-	(178,197,673.09)	(94,555,000.00)	3,830,883,344.25	173,186,515.39
-银行理财产品	681,871,727.42	-	(5,171,727.42)	-	32,101,650.08	-	-	(614,700,000.00)	94,101,650.08	-
-资产管理计划与信托计划等	1,388,880,120.26	-	(5,866,790.09)	-	599,457,878.91	-	-	(453,641,227.63)	1,528,829,981.45	13,684,763.05
其他权益工具投资
非交易性权益工具	260,000,000.00	-	-	-	-	-	-	-	260,000,000.00	-
合计	3,768,894,565.98	(206,204,618.71)	127,792,730.24	-	3,503,146,133.04	-	(193,650,173.09)	(1,162,896,227.63)	5,837,082,409.83	164,890,152.09

截至2020年

月

日止年度财务报表

第174页

注： 上述本集团于2020年度和2019年度确认的利得或损失计入损益或其他综合收益的具体

项目情况如下：

	2020年
	项目	金额
本年计入损益的已实现利得或损失	投资收益	11,589,715.67
本年计入损益的未实现利得或损失	公允价值变动损益	510,800,618.70
本年计入损益的未实现利得或损失	资产减值损失	-
合计		522,390,334.37
计入其他综合收益的利得或损失	其他权益工具投资公允价值变动	-

	2019年
	项目	金额
本年计入损益的已实现利得或损失	投资收益	(37,097,421.85)
本年计入损益的未实现利得或损失	公允价值变动损益	164,890,152.09
本年计入损益的未实现利得或损失	资产减值损失	-
合计		127,792,730.24
计入其他综合收益的利得或损失	其他权益工具投资公允价值变动	-

截至2020年

月

日止年度财务报表

第175页

7 以公允价值计量项目在各层次之间转换的情况

于2020年和2019年，本集团上述以公允价值计量的资产各层次之间没有重大转换。

8 本年内发生的估值技术变更及变更原因

于2020年和2019年，本集团上述公允价值计量所使用的估值技术并未发生重大变更。

9 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本集团不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项、短期借款、应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券和其他金融负债等。于2020年12月31日和2019年12月31日，除应付债券外，其他金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

	2020年12月31日		2020年12月31日公允价值计量层次
	账面价值	公允价值	第一层次	第二层次	第三层次
应付债券	118,167,945,322.39	118,543,227,483.03	-	106,538,367,343.84	12,004,860,139.19

	2019年12月31日		2019年12月31日公允价值计量层次
	账面价值	公允价值	第一层次	第二层次	第三层次
应付债券	91,735,203,239.89	92,557,749,835.82	-	84,722,462,030.81	7,835,287,805.01

	2020年12月31日			2019年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
对子公司投资	56,146,035,264.36	-	56,146,035,264.36	55,987,176,264.36	-	55,987,176,264.36
对联营企业投资	466,994,475.69	(178,284,744.12)	288,709,731.57	732,284,839.97	(178,284,744.12)	554,000,095.85
对合营企业投资	250,040,058.72	-	250,040,058.72	-	-	-
合计	56,863,069,798.77	(178,284,744.12)	56,684,785,054.65	56,719,461,104.33	(178,284,744.12)	56,541,176,360.21

截至2020年

月

日止年度财务报表

第176页

(2) 对子公司投资

		2020年1月1日	本年增加	本年减少	2020年12月31日	本年计提 减值准备	减值准备 年末余额
申万宏源证券有限公司		51,978,859,088.23	-	-	51,978,859,088.23	-	-
宏源汇智投资有限公司		2,052,537,521.89	-	-	2,052,537,521.89	-	-
宏源期货有限公司		1,062,170,686.65	-	-	1,062,170,686.65	-	-
宏源汇富创业投资有限公司		693,608,967.59	-	-	693,608,967.59	-	-
申万宏源产业投资管理有限责任公司		200,000,000.00	-	-	200,000,000.00	-	-
结构化主体		-	158,859,000.00	-	158,859,000.00	-	-
合计		55,987,176,264.36	158,859,000.00	-	56,146,035,264.36	-	-

		2019年1月1日	本年增加	本年减少	2019年12月31日	本年计提 减值准备	减值准备 年末余额
申万宏源证券有限公司		47,978,859,088.23	4,000,000,000.00	-	51,978,859,088.23	-	-
宏源汇智投资有限公司		2,052,537,521.89	-	-	2,052,537,521.89	-	-
宏源期货有限公司		1,062,170,686.65	-	-	1,062,170,686.65	-	-
宏源汇富创业投资有限公司		693,608,967.59	-	-	693,608,967.59	-	-
申万宏源产业投资管理有限责任公司		176,500,000.00	23,500,000.00	-	200,000,000.00	-	-
合计		51,963,676,264.36	4,023,500,000.00	-	55,987,176,264.36	-	-

截至2020年

月

日止年度财务报表

第177页

(3) 对联营/合营企业投资

		2020年增减变动
被投资单位	年初余额	追加投资	减少投资	权益法下确认 的投资收益	其他综合收益	其他权益变动	宣告发放现金 股利或利润	计提减值准备	其他	年末余额	减值准备 年末余额
霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业	361,680,712.83	-	-	(271,419,618.97)	-	-	-	-	-	90,261,093.86	(178,284,744.12)
新疆金投资产管理股份有限公司	192,319,383.02	-	-	15,129,254.69	-	-	(9,000,000.00)	-	-	198,448,637.71	-
共青城申宏汇创物流产业股权投资合伙企业（有限合伙）	-	15,300,000.00	-	(259,941.28)	-	-	-	-	-	15,040,058.72	-
嘉兴麟茂壹号投资合伙企业(有限合伙)	-	235,000,000.00	-	-	-	-	-	-	-	235,000,000.00	-
合计	554,000,095.85	250,300,000.00	-	(256,550,305.56)	-	-	(9,000,000.00)	-	-	538,749,790.29	(178,284,744.12)

		2019年增减变动
被投资单位	年初余额	追加投资	减少投资	权益法下确认 的投资收益	其他综合收益	其他权益变动	宣告发放现金 股利或利润	计提减值准备	其他	年末余额	减值准备 年末余额
霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业	529,728,797.82	-	-	10,236,659.13	-	-	-	(178,284,744.12)	-	361,680,712.83	(178,284,744.12)
新疆金投资产管理股份有限公司	191,909,227.41	-	-	9,410,155.61	-	-	(9,000,000.00)	-	-	192,319,383.02	-
合计	721,638,025.23	-	-	19,646,814.74	-	-	(9,000,000.00)	(178,284,744.12)	-	554,000,095.85	(178,284,744.12)

截至2020年

月

日止年度财务报表

第178页

2 其他资产

	注	2020年 12月31日	2019年 12月31日
其他应收款	(i)	9,490,545,380.73	8,868,075,614.30
预付款项		15,521,951.50	15,204,261.47
长期待摊费用		4,076,830.14	6,447,441.04
抵债资产		2,460,129.00	2,460,129.00
合计		9,512,604,291.37	8,892,187,445.81

	2020年 12月31日	2019年 12月31日
其他应收款余额	9,490,545,380.73	8,881,575,614.30
减：坏账准备	-	(13,500,000.00)
合计	9,490,545,380.73	8,868,075,614.30

	2020年12月31日
	账面余额		坏账准备
	金额	比例	金额	计提比例
	人民币元	(%)	人民币元	(%)
1年以内	1,690,312,124.34	17.81	-	-
1-2年	1,000,196,381.45	10.54	-	-
2-3年	6,800,036,874.94	71.65	-	-
	9,490,545,380.73	100.00	-	-

截至2020年

月

日止年度财务报表

第179页

	2019年12月31日
	账面余额		坏账准备
	金额	比例	金额	计提比例
	人民币元	(%)	人民币元	(%)
1年以内	1,846,324,655.39	20.79	-	-
1-2年	7,035,250,958.91	79.21	(13,500,000.00)	0.19
	8,881,575,614.30	100.00	(13,500,000.00)	0.15

		2020年12月31日
	性质		金额	账龄	占其他应收款 总额的比例
			人民币元		(%)
申万宏源证券有限公司	应收往来款		5,002,164,383.55	2年以上	52.70
宏源汇智投资有限公司	应收往来款		3,084,040,646.55	1-2年/2年以上	32.50
宏源恒利(上海)实业有限公司	应收往来款		1,101,477,479.43	1年内/1-2年	11.61
申万宏源产业投资管理有限责任公司	应收往来款		300,403,068.50	1年内/1-2年	3.17
其他	职工个人借款		2,163,143.52	1年内/2年以上	0.02
合计			9,490,248,721.55		100.00

		2019年12月31日
	性质	金额	账龄	占其他应收款 总额的比例
		人民币元		(%)
申万宏源证券有限公司	应收往来款	5,027,365,257.78	1年内/1–2年	56.60
宏源汇智投资有限公司	应收往来款	2,335,066,301.38	1年内/1–2年	26.29
宏源恒利(上海)实业有限公司	应收往来款	905,515,068.50	1年内	10.20
宏源汇富创业投资有限公司	应收往来款	500,904,109.59	1年内	5.64
申万宏源产业投资管理有限责任公司	应收保证金	100,105,479.45	1年内	1.13
合计		8,868,956,216.70		99.86

截至2020年

月

日止年度财务报表

第180页

3 应付债券

债券名称	面值	起息日期	债券期限	发行金额	票面利率	2020年1月 1日账面余额	本年增加	本年减少	2020年12月 31日账面余额
	人民币亿元			人民币亿元	%	人民币元	人民币元	人民币元	人民币元
16申宏01	50.00	2016/04/26	60个月	50.00	3.70	2,069,594,098.11	76,807,148.51	(74,769,600.00)	2,071,631,646.62
16申宏03	55.00	2016/09/09	60个月	55.00	3.20	5,551,291,936.42	178,656,030.57	(176,000,000.00)	5,553,947,966.99
18申宏01	5.00	2018/07/17	60个月	5.00	4.40	509,826,316.86	22,253,391.89	(22,000,000.00)	510,079,708.75
18申宏02	65.00	2018/07/17	60个月	65.00	4.80	6,638,216,381.88	314,289,567.06	(312,000,000.00)	6,640,505,948.94
19申宏01	10.00	2019/03/08	36个月	10.00	4.18	1,033,289,109.48	42,289,789.67	(41,800,000.00)	1,033,778,899.15
19申宏02	32.00	2019/04/12	36个月	32.00	4.27	3,295,660,960.06	138,210,042.01	(136,640,000.00)	3,297,231,002.07
19申宏04	58.00	2019/10/25	60个月	58.00	3.94	5,835,761,177.77	231,269,661.57	(228,520,000.00)	5,838,510,839.34
合计						24,933,639,980.58	1,003,775,631.28	(991,729,600.00)	24,945,686,011.86

债券名称	面值	起息日期	债券期限	发行金额	票面利率	2019年1月 1日账面余额	本年增加	本年减少	应付利息	2019年12月 31日账面余额
	人民币亿元			人民币亿元	%	人民币元	人民币元	人民币元	人民币元	人民币元
16申宏01	50.00	2016/04/26	60个月	50.00	3.70	5,108,196,820.38	7,535,907.82	(3,097,350,684.88)	51,212,054.79	2,069,594,098.11
16申宏02	20.00	2016/09/09	36个月	20.00	2.90	2,017,220,229.31	894,839.25	(2,018,115,068.56)	-	-
16申宏03	55.00	2016/09/09	60个月	55.00	3.20	5,549,193,167.25	2,098,769.17	(54,969,863.05)	54,969,863.05	5,551,291,936.42
18申宏01	5.00	2018/07/17	60个月	5.00	4.40	509,642,086.60	184,230.26	(10,126,027.40)	10,126,027.40	509,826,316.86
18申宏02	65.00	2018/07/17	60个月	65.00	4.80	6,636,852,888.19	1,363,493.65	(143,605,479.47)	143,605,479.51	6,638,216,381.88
19申宏01	10.00	2019/03/08	36个月	10.00	4.18	-	999,161,986.17	-	34,127,123.31	1,033,289,109.48
19申宏02	32.00	2019/04/12	36个月	32.00	4.27	-	3,197,205,288.81	-	98,455,671.25	3,295,660,960.06
19申宏04	58.00	2019/10/25	60个月	58.00	3.94	-	5,793,813,670.92	-	41,947,506.85	5,835,761,177.77
合计						19,821,105,191.73	10,002,258,186.05	(5,324,167,123.36)	434,443,726.16	24,933,639,980.58

截至2020年

月

日止年度财务报表

第181页

4 手续费及佣金净收入

	2020年	2019年
投资咨询业务净收入	96,265.19	7,136,792.47
——投资咨询业务收入	96,265.19	7,136,792.47
手续费及佣金收入合计	96,265.19	7,136,792.47

	2020年	2019年
利息收入
其中：货币资金及结算备付金利息收入	103,234,709.14	82,458,867.39
债权投资利息收入	190,214,667.37	376,426,965.60
其他	339,619,427.39	364,141,898.37
利息收入小计	633,068,803.90	823,027,731.36
	-------------------------	-------------------------
利息支出
其中：代理买卖证券款利息支出	-	-
卖出回购金融资产款利息支出	(7,758,333.34)	(25,145,312.50)
短期借款利息支出	-	(920.54)
长期借款利息支出	(7,916,712.33)	(35,406,547.22)
应付债券利息支出	(1,003,775,631.28)	(843,555,543.60)
利息支出小计	(1,019,450,676.95)	(904,108,323.86)
	-------------------------	-------------------------
利息净收入	(386,381,873.05)	(81,080,592.50)

截至2020年

月

日止年度财务报表

第182页

6 投资收益

(1) 按类别列示

	2020年	2019年
成本法核算的长期股权投资收益	2,150,000,000.00	2,120,000,000.00
权益法核算的长期股权投资收益	(256,550,305.56)	19,646,814.74
金融工具投资收益	317,389,519.72	217,273,131.07
其中：持有期间取得的收益	217,465,999.71	214,397,884.51
其中：交易性金融资产	217,465,999.71	214,397,884.51
其中：处置金融工具的收益	99,923,520.01	2,875,246.56
其中：交易性金融资产	99,923,520.01	2,875,246.56
合计	2,210,839,214.16	2,356,919,945.81

被投资单位	本年发生额	上年发生额	本年比上年增减变动的原因
申万宏源证券有限公司	2,000,000,000.00	2,000,000,000.00	被投资单位于2020年分配股利
宏源汇智投资有限公司	150,000,000.00	100,000,000.00	被投资单位于2020年分配股利
宏源期货有限公司	-	20,000,000.00	被投资单位未于2020年分配股利

		2020年	2019年
交易性金融资产		(37,808,683.19)	(82,447,044.55)

截至2020年

月

日止年度财务报表

第183页

8 业务及管理费

		2020年	2019年
职工费用		99,238,436.91	119,382,666.63
固定资产折旧		17,561,467.27	17,508,188.19
专业服务及咨询费		7,337,769.83	55,079,052.24
办公运营费		4,959,232.40	6,469,338.31
长期待摊费用摊销		2,370,610.90	2,316,548.37
租赁费及物业费		2,104,322.89	2,367,134.06
电子设备运转费		1,036,415.38	499,812.20
无形资产摊销		877,658.06	534,990.73
业务招待费		855,933.70	1,022,715.86
差旅费		591,253.18	2,331,168.16
邮电通信费		344,752.38	161,853.05
其他		2,904,925.69	4,737,239.53
合计		140,182,778.59	212,410,707.33

截至2020年

月

日止年度财务报表

第184页

9 现金流量表补充资料

(1) 将净利润调节为经营活动的现金流量

	2020年	2019年
净利润	1,731,246,875.20	2,060,439,341.07
加：固定资产折旧	17,561,467.27	17,508,188.19
投资性房地产折旧	7,408,081.73	7,351,643.76
无形资产摊销	877,658.06	534,990.73
长期待摊费用摊销	2,370,610.90	2,316,548.37
信用/资产减值(转回)/损失	(14,606,258.48)	180,710,312.46
公允价值变动损失	37,808,683.19	82,447,044.55
投资收益	(1,893,449,694.44)	(2,139,646,814.74)
利息支出	481,858,248.85	138,394,147.39
汇兑损失/（收益）	95,307,074.25	(208,042,847.34)
递延所得税资产增加	(155,356,081.02)	(62,660,516.14)
递延所得税负债减少	-	(234,989,660.69)
交易性金融资产的增加	(4,691,450,559.07)	(3,272,654,915.52)
经营性应收项目的减少/(增加)	30,457,603.48	(39,802,721.55)
经营性应付项目的减少	(607,030,579.50)	(150,913,491.85)
经营活动使用的现金流量净额	(4,956,996,869.58)	(3,619,008,751.31)

	2020年	2019年
现金及现金等价物的年末余额	1,883,758,978.74	7,314,239,188.35
减：现金及现金等价物的年初余额	(7,314,239,188.35)	(159,133,338.58)
现金及现金等价物净（减少）/增加额	(5,430,480,209.61)	7,155,105,849.77

第1页

申万宏源集团股份有限公司

财务报表附注补充资料

一、 非经常性损益

根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益(2008)》的规定，本集团非经常性损益列示如下：

	注	2020年 12月31日	2019年 12月31日
非流动资产处置损益		6,831,359.01	79,878.72
计入当期损益的政府补助(与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额 或定量享受的政府补助除外)		226,448,012.45	185,840,650.43
除上述各项之外的其他非经常性损益		(38,627,782.85)	(23,829,063.70)
非经常性损益净额	(i)	194,651,588.61	162,091,465.45
以上有关项目对所得税的影响		(48,826,071.50)	(40,654,966.80)
合计		145,825,517.11	121,436,498.65
其中：影响本公司股东净利润的 非经常性损益		143,277,820.49	119,232,728.70
影响少数股东净利润的 非经常性损益		2,547,696.62	2,203,769.95

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申万宏源集团股份有限公司财务报表附注(续)

补充资料

二、 净资产收益率及每股收益

本集团按照证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)计算的净资产收益率及每股收益如下：

	2020年
	加权平均 净资产收益率	基本 每股收益	稀释 每股收益
归属于母公司普通股股东的净利润	9.05%	0.31	0.31
扣除非经常性损益后归属于 公司普通股股东的净利润	8.88%	0.30	0.30

	2019年
	加权平均 净资产收益率	基本 每股收益	稀释 每股收益
归属于母公司普通股股东的净利润	7.41%	0.24	0.24
扣除非经常性损益后归属于 公司普通股股东的净利润	7.26%	0.23	0.23