许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文
许继电气股份有限公司
2013 年度报告
2014 年 03 月
许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
田土城 独立董事 因公出差 薛玉莲
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司现有总股本
672,218,206 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），送红股
3 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股。
公司负责人冷俊、主管会计工作负责人马保州及会计机构负责人(会计主管
人员)郑高潮声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................ 2
第二节 公司简介 ................................................................................................ 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................... 8
第四节 董事会报告 .......................................................................................... 10
第五节 重要事项 .............................................................................................. 24
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................... 29
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................... 35
第八节 公司治理 .............................................................................................. 43
第九节 内部控制 .............................................................................................. 48
第十节 财务报告 .............................................................................................. 51
第十一节 备查文件目录 ................................................................................ 154
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、上市公司、许继电气 指 许继电气股份有限公司
控股股东、许继集团 指 许继集团有限公司
国家电网 指 国家电网公司
国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
董事会 指 许继电气股份有限公司董事会
股东大会 指 许继电气股份有限公司股东大会
监事会 指 许继电气股份有限公司监事会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
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重大风险提示
（1）政策风险
公司所处的输配电及控制设备制造行业与国家宏观经济政策、产业政策以及国家电力规
划有着密切联系，易受国家相关产业政策的影响。国民经济发展的周期波动、国家行业发展
方向等方面的政策变化可能对公司的生产经营造成影响。
（2）市场竞争风险
公司的主导产品涵盖电力一、二次设备，产品价格及市场需求受到国内外竞争的影响。
本公司为国内输配电及控制设备制造行业中的龙头企业之一， 但随着国外输配电及控制设备
制造行业跨国公司纷纷加强在中国的生产制造布局和市场开拓力度，以及国内企业的竞争加
剧，仍可能对公司的经营业绩造成一定不利影响。
（3）原材料价格波动的风险
公司生产所需的主要原材料包括钢材、有色金属、非金属材料等，同时公司需要采购电
子元器件等外购配套件，输配电及控制设备制造行业产品成本构成中上述原材料占总成本的
比重较大。原材料价格的波动将对公司盈利能力产生一定程度的影响，存在一定的原材料价
格波动风险。对此，公司将实行统一采购，提高规模效益并及时关注价格变化趋势，采取灵
活措施，规避价格风险。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 许继电气 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 许继电气股份有限公司
公司的中文简称 许继电气
公司的外文名称（如有）XJ ELECTRIC CO.,LTD.
公司的法定代表人 冷俊
注册地址 河南省许昌市许继大道 1298 号
注册地址的邮政编码 461000
办公地址 河南省许昌市许继大道 1298 号
办公地址的邮政编码 461000
公司网址 http://www.xjgc.com
电子信箱 gszl@xjgc.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 姚武 李维扬
联系地址 河南省许昌市许继大道 1298 号 河南省许昌市许继大道 1298 号
电话 0374-3212022 0374-3212348
传真 0374-3363549 0374-3363549
电子信箱 gszl@xjgc.com gszl@xjgc.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的
http://www.cninfo.com.cn
网址
公司年度报告备置地点 公司证券投资管理部
四、注册变更情况
注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执 税务登记号码 组织机构代码
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照注册号
1993 年 03 月 15 河南省许昌市建
首次注册 4100001002958 41100174273201 17427320-1
日 设路 178 号
2013 年 06 月 28 河南省许昌市许 41000010005222 41100017427320
报告期末注册 17427320-1
日 继大道 1298 号 4
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层
签字会计师姓名 齐桂华 赵国辉
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
深圳市福田区深南大道 4011 2011 年 11 月 30 日至
华泰联合证券有限责任公司 王锋、金巍锋
号香港中旅大厦 25 层 2018 年 11 月 30 日
深圳市福田区深南中路 2068 2011 年 11 月 30 日至
英大证券有限责任公司 吉平、刘会霞
号华能大厦 30 楼、31 楼 2018 年 11 月 30 日
深圳市福田区深南大道 6011
光大证券股份有限公司 号 NEO 绿景纪元大厦 A 座 17 税昊峰 2005 年 11 月 17 日起
层
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
无锡市新区高浪东路 19 2013 年 11 月 4 日至 2014
华英证券有限责任公司 刘永泽、宋效庆
号 15 层 年 12 月 31 日
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本年比上年增减
项目 2013 年 2012 年 2011 年
(%)
营业收入（元） 7,154,625,534.18 6,611,806,304.29 8.21% 4,362,305,057.28
归属于上市公司股东的净利
522,911,742.68 332,016,305.49 57.5% 156,502,890.47
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
522,738,510.63 323,254,601.80 61.71% 151,222,336.11
非经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净
811,901,957.36 497,672,225.54 63.14% 472,569,052.70
额（元）
基本每股收益（元/股） 1.0634 0.6752 57.49% 0.3183
稀释每股收益（元/股） 1.0634 0.6752 57.49% 0.3183
加权平均净资产收益率（%） 17.18% 12.42% 4.76% 6.34%
本年末比上年末
项目 2013 年末 2012 年末 2011 年末
增减(%)
总资产（元） 8,290,920,937.11 6,925,570,212.57 19.71% 7,071,611,929.24
归属于上市公司股东的净资
3,288,552,907.84 2,803,468,365.16 17.3% 2,524,360,806.15
产（元）
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销
-4,431,583.13 11,611,022.72 4,913,292.00
部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照
7,101,024.56 4,683,370.00 1,206,910.00
国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
对外委托贷款取得的损益 292,465.75 1,374,315.07
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 439,920.32 -2,750,941.64 -87,259.45
减：所得税影响额 798,627.76 1,962,982.95 1,329,937.60
少数股东权益影响额（税后） 2,137,501.94 3,111,230.19 796,765.66
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合计 173,232.05 8,761,703.69 5,280,554.36
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
2013年是公司贯彻党的十八大精神的开局之年，是“十二五”发展的关键之年。公司全
体员工拓市场、强研发、降成本、控风险、增效益，发扬“努力超越、追求卓越”的企业精
神，全力推进营销体系变革，持续加大产品研发力度，强化成本管理，提升员工队伍素质，
各项工作取得显著成绩。报告期内，公司实现营业收入7,154,625,534.18元，较上年同期增
长8.21%；实现净利润522,911,742.68元，较上年同期增长57.5%。
报告期内，公司市场营销工作再创佳绩，客户满意度稳步提升。电能仪表与中压开关产
品中标率有较大幅度提升，干式变压器、气体绝缘开关设备实现重大突破；新一代智能变电
站、无电区改造预装式箱式变电站抢占市场先机；大项目所占比重持续提升，订货业绩实现
大幅增长。报告期内，公司形成了规范高效的营销管理和运营保障体系，建立了合同履约与
服务管理监控机制，强化对服务人员的考核，持续提升售后服务水平。
新产品开发进展顺利。公司研发紧紧围绕智能电网建设和核心业务领域，各立项产品项
目开发进展顺利。800A系列保护测控产品和8000B监控系统在皖电东送特高压交流工程中成功
投运；DPS-3000直流控制保护系统首次实现工程应用；世界首套NIS-R环境友好型气体绝缘开
关设备、CBZ-8000B智能变电站系统达到国际先进水平；500kV变压器智能化系统率先通过国
家电网公司入网试验；14款智能电能表通过中国电科院的测试；新一代智能变电站站域保护
控制系统等14项关键设备完成开发研制。
重大工程建设赢得客户好评。在公司各部门的紧密配合下，皖电东送淮南-上海特高压交
流输电示范工程、重庆大石220kV智能变电站、郑州地铁项目实现成功投运；糯扎渡—广东特
高压直流输电工程按时完成生产任务，工程实现低端阀组投运；溪洛渡-浙西特高压直流输电
工程现场安装及调试工作进展顺利，赢得了业主的高度好评。
管理变革不断深化。人力资源方面，公司推进人力资源计划管理与诊断分析，加大教育
培训和人才开发力度，完善任职资格管理体系；财务管理方面，实现会计核算专业化、财务
管理纵深化；物资管理方面，建立了“决、采、储”三分离的一体化管理体系，扩大集中采
购范围，实现了一级平台管控、两级集中采购、三级物资供应，采购过程更加规范、透明；
信息化建设方面，实现了ERP系统全覆盖，通过应用系统集成实现销售、设计、生产、人力资
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源等各方面管理的标准化、流程化。与此同时，公司依法治企工作取得实效，内部控制体系
更加健全，规范管理水平进一步提升。报告期内，公司重大资产重组项目获得中国证监会的
批复，重组项目后续工作进展顺利。
二、主营业务分析
1、概述
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元
科目 2013年 2012年 变动比例（%）
营业收入 7,154,625,534.18 6,611,806,304.29 8.21
营业成本 5,236,294,525.57 4,842,365,099.32 8.14
销售费用 450,051,311.35 376,286,340.19 19.60
管理费用 577,080,260.67 650,668,244.71 -11.31
财务费用 54,255,515.57 92,284,578.45 -41.21
资产减值损失 28,649,138.45 59,628,220.01 -51.95
经营活动产生的现金流量净额 811,901,957.36 497,672,225.54 63.14
投资活动产生的现金流量净额 -78,303,874.51 -56,309,734.26 -39.06
筹资活动产生的现金流量净额 -101,423,766.49 -1,073,362,898.54 90.55
研发支出 303,256,013.22 301,900,330.53 0.45
（1）营业收入本期金额比上期金额上升8.21%，主要系公司本期业务规模扩大所致；
（2）营业成本本期金额比上期金额上升8.14%，主要系公司本期业务规模扩大、营业收
入增长，相应成本增加所致；
（3）销售费用本期金额比上期金额上升19.60%，主要系薪酬、业务人员差旅费等费用增
加所致；
（4）管理费用本期金额比上期金额下降11.31%，主要系办公费、业务招待费和薪酬减少
所致；
（5）财务费用本期金额比上期金额下降41.21%，主要系公司偿还贷款、优化融资结构所
致；
（6）资产减值损失本期金额比上期金额下降51.95%，主要系公司加大货款回收、应收账
款减少所致；
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（7）经营活动产生的现金流量净额本期金额比上期金额上升63.14%，主要系公司业务规
模扩大、货款收回增加所致；
（8）投资活动产生的现金流量净额本期金额比上期金额下降39.06%，主要系固定资产和
在建工程投资增加所致；
（9）筹资活动产生的现金流量净额本期金额比上期金额上升90.55%，主要系本期偿还借
款减少所致；
（10）研发支出本期金额比上期金额上升0.45%，主要系公司本期业务规模扩大、研发投
入增加所致。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司全体员工拓市场、强研发、降成本、控风险、增效益，发扬“努力超越、
追求卓越”的企业精神，全力推进营销体系变革，持续加大产品研发力度，强化成本管理，
圆满完成年初经营计划。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
报告期内，公司实现营业收入7,154,625,534.18元，较上年同期增长8.21%；实现净利润
522,911,742.68元，较上年同期增长57.5%。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）
销售量（元） 7,154,625,534.18 6,611,806,304.29 8.21%
电器机械及器材制
生产量（台套） 5,992,387 5,345,573 12.1%
造业
库存量（台套） 97,648 91,921 6.23%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□适用 √不适用
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公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 2,755,631,579.42
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 38.52%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 许继集团有限公司 1,510,541,493.85 21.11%
2 国网山东省电力公司物资公司 797,630,169.08 11.15%
3 国网湖北省电力公司物资公司 156,658,668.75 2.19%
4 江苏省电力公司 151,503,222.68 2.12%
5 国网河南省电力公司 139,298,025.06 1.95%
合计 -- 2,755,631,579.42 38.52%
3、成本
行业分类
单位：元
2013 年 2012 年
行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比 同比增减(%)
金额 金额
重（%） 重（%）
电器机械及器
销售商品 5,110,198,836.71 97.59% 4,721,128,517.41 97.5% 8.24%
材制造业
产品分类
单位：元
2013 年 2012 年
产品分类 项目 占营业成本比 占营业成本比 同比增减(%)
金额 金额
重（%） 重（%）
智能变配电系
销售商品 2,665,401,679.70 50.9% 2,472,373,834.03 51.06% 7.81%
统
直流输电系统 销售商品 649,214,303.17 12.4% 966,266,311.50 19.95% -32.81%
智能中压供用 销售商品 834,112,477.79 15.93% 624,848,051.37 12.9% 33.49%
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电设备
智能电表 销售商品 640,057,668.50 12.22% 372,515,502.93 7.69% 71.82%
EMS 加工服务
销售商品 321,412,707.55 6.14% 285,124,817.58 5.89% 12.73%
及其它
说明
直流输电系统营业成本同比下降32.81%，主要系该产品报告期确认收入减少；智能中压
供用电设备营业成本同比上升33.49%，主要系该产品报告期确认收入增加；智能电表营业成
本同比上升71.82%，主要系该产品报告期确认收入增加。
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 1,203,978,289.80
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比
21.38%
例（%）
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%）
1 许继集团有限公司 780,933,751.71 13.87%
2 许继电源有限公司 211,047,520.94 3.75%
3 浙江昱辉阳光能源有限公司 71,794,871.79 1.27%
4 北京力源兴达科技有限公司 70,811,387.36 1.26%
5 上海海耘钢铁有限公司 69,390,758.00 1.23%
合计 -- 1,203,978,289.80 21.38%
4、费用
单位：元
项目 2013年 2012年 同比增减（%）
销售费用 450,051,311.35 376,286,340.19 19.60
管理费用 577,080,260.67 650,668,244.71 -11.31
财务费用 54,255,515.57 92,284,578.45 -41.21
所得税费用 116,280,073.58 102,778,272.99 13.14
财务费用较2012年减少了3,802.91万元，减幅41.21%，主要系偿还贷款、优化融资结构所致。
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5、研发支出
单位：元
本期费用化研发支出 303,256,013.22
本期资本化研发支出
研发支出合计 303,256,013.22
研发支出总额占净资产比例（%） 9.22%
研发支出总额占营业收入比例（%） 4.24%
6、现金流
单位：元
项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 7,097,984,967.74 6,764,536,127.82 4.93%
经营活动现金流出小计 6,286,083,010.38 6,266,863,902.28 0.31%
经营活动产生的现金流量
811,901,957.36 497,672,225.54 63.14%
净额
投资活动现金流入小计 18,481,646.00 18,813,758.75 -1.77%
投资活动现金流出小计 96,785,520.51 75,123,493.01 28.84%
投资活动产生的现金流量
-78,303,874.51 -56,309,734.26 -39.06%
净额
筹资活动现金流入小计 400,000,000.00 318,213,652.32 25.7%
筹资活动现金流出小计 501,423,766.49 1,391,576,550.86 -63.97%
筹资活动产生的现金流量
-101,423,766.49 -1,073,362,898.54 90.55%
净额
现金及现金等价物净增加
632,174,316.36 -632,000,407.26 200.03%
额
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □不适用
上述现金流变动原因详见本节“主营业务分析”中的“利润表及现金流量表相关科目变
动分析表说明”所述。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司加大了销售回款力度，建立全过程的回款管理体系，扎实开展物资集中
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采购，降低采购成本，公司经营活动现金流量状况良好。
三、主营业务构成情况
