民生控股股份有限公司 2014 年年度报告全文
民生控股股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 03 月
民生控股股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
刘洪伟 董事 工作原因 陈家华
李慧中 独立董事 工作原因 钱爱民
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2014 年 12 月 31 日公司
总股本 531,871,494 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.50 元（含税），
送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。
公司董事长王宏先生、财务总监及会计机构负责人(会计主管人员)陈良栋先
生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司
对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险
认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。
报告期内，公司收购民生保险经纪有限公司 100%股权以及北京民生典当有
限责任公司 75%股权。由于上述收购为同一控制下企业合并，根据《企业会计
准则第 20 号--企业合并》等的相关规定，公司对比较报表的相关项目进行了调
整，敬请投资者留意。
民生控股股份有限公司 2014 年年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2
第二节 公司简介................................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................... 9
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 11
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 28
第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 40
第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 46
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 47
第九节 公司治理.............................................................................................................................. 54
第十节 内部控制.............................................................................................................................. 59
第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 61
第十二节 备查文件目录 ............................................................................................................... 140
民生控股股份有限公司 2014 年年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
民生控股、公司、本公司 指 民生控股股份有限公司
汇海丽达 指 青岛国货汇海丽达购物中心有限公司
中国泛海、中国泛海控股 指 中国泛海控股集团有限公司
泛海能源 指 泛海能源控股股份有限公司（原泛海能源投资股份有限公司）
泛海实业 指 泛海实业股份有限公司
民生典当 指 北京民生典当有限责任公司
民生保险经纪 指 民生保险经纪有限公司
民生电商 指 民生电子商务有限责任公司
吉林泛亚信托 指 吉林泛亚信托投资有限责任公司
山西物资 指 山西省物资产业集团有限责任公司
山西物流 指 山西现代物流有限公司
民生期货 指 民生期货有限公司
标的资产 指 本公司持有的汇海丽达 45%股权
奥林特实业 指 青岛奥林特实业有限公司
本公司将持有的控股子公司汇海丽达的 45%股权转让予奥林特实业
本次重大资产重组、重大资产出售 指
事项
交易所、深交所 指 深圳证券交易所
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
报告期 指 2014 年 1 月 1 日-2014 年 12 月 31 日
元 指 人民币元
民生控股股份有限公司 2014 年年度报告全文
重大风险提示
《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网(http//www.cninfo.com.cn)为本
公司的指定信息披露媒体，本公司所发布信息均以上述媒体刊登的公告为准，
敬请投资者注意投资风险。
民生控股股份有限公司 2014 年年度报告全文
第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 民生控股 股票代码
变更后的股票简称（如有） 不适用
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 民生控股股份有限公司
公司的中文简称 民生控股
公司的外文名称（如有） Minsheng Holdings Co.,Ltd
公司的外文名称缩写（如有）Minsheng Holdings
公司的法定代表人 王宏
注册地址 青岛市崂山区株洲路 151 号
注册地址的邮政编码 266101
北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 15 层；青岛市市南区闽江二路 2 号综合
办公地址
办公楼二楼
办公地址的邮政编码 100005；266071
公司网址 无
电子信箱 sz000416@163.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张颖 王成福
北京市东城区建国门内大街 28 号民生金 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金
联系地址
融中心 A 座 15 层 融中心 A 座 15 层
电话 010-85259007 010-85259036
传真 010-85259595 010-85259595
电子信箱 sz000416@163.com sz000416@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会监事会办公室
民生控股股份有限公司 2014 年年度报告全文
四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
青岛市工商行政管
首次注册 1993 年 06 月 12 日 3702001805260 370203163566527 16356652-7
理局
青岛市工商行政管
最近一次注册 2014 年 04 月 10 日 370200018052604 370212163566527 16356652-7
理局
经公司 2001 年第一次临时股东大会审议通过，公司由“青岛国货集团股份有
限公司”更名为“青岛健特生物投资股份有限公司”，主营业务由商品零售业转向生
物制药和生物保健品的研究、生产和销售。
经公司 2008 年第一次临时股东大会审议通过，公司名称由“青岛健特生物投
公司上市以来主营业务的变化情况（如
资股份有限公司”变更为“青岛华馨实业股份有限公司”。
有）
经公司 2008 年第二次临时股东大会审议通过，公司名称由“青岛华馨实业股
份有限公司”变更为“民生投资管理股份有限公司”。公司经营范围由“保健药品、
绿色食品行业投资、计算机领域的技术开发与转让”变更为“股权投资，资产管理，
资本经营及相应咨询与服务”。
民生控股股份有限公司原名为青岛国货集团股份有限公司（以下简称“青岛国
货”）、青岛健特生物投资股份有限公司、青岛华馨实业股份有限公司、民生投资
管理股份有限公司，是 1992 年 12 月 30 日经青岛市经济体制改革委员会青体改发
(1992)60 号文件批准，在对青岛国货公司整体改组基础上，由青岛国货公司、中
国工商银行青岛市信托投资股份有限公司、青岛市益青房地产开发公司共同发起，
采取定向募集方式于 1993 年 6 月 12 日设立的股份有限公司；经中国证券监督管
理委员会证监发审字（1996）102 号文件批准，采用“全额预缴、比例配售、余额
即退”的方式发行 1800 万股社会公众股，并于 1996 年 7 月 19 日在深圳证券交易
所上市流通。
2002 年 8 月 23 日，经财政部财企〔2002〕333 号文批复同意，公司控股股东
历次控股股东的变更情况（如有）
青岛市商业总公司将其持有的公司 47787000 股国有法人股出让给上海华馨投资
有限公司（以下简称“上海华馨”），股权转让完成后，上海华馨共持有公司法人股
48488250 股，占总股份的 25.09％，成为第一大股东。
2009 年 4 月 19 日，上海华馨与泛海集团有限公司、通海控股有限公司和中
国泛海控股集团有限公司（以下简称“中国泛海”）签署了《泛海集团有限公司、
通海控股有限公司、中国泛海控股集团有限公司与上海华馨投资有限公司关于中
国泛海控股集团有限公司之增资协议》，上海华馨以其持有的本公司 119,981,428
股限售流通股出资，对中国泛海进行增资。增资完成后，上海华馨成为中国泛海
的股东之一，中国泛海直接持有本公司 22.56%的股份成为公司控股股东，卢志强
先生成为公司实际控制人。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）
民生控股股份有限公司 2014 年年度报告全文
会计师事务所办公地址 青岛东海西路 39 号世纪大厦 26-27 层
签字会计师姓名 孙涌、黄绪俊
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
北京市东城区朝内大街 2 号凯 2014 年 12 月 30 日-2015 年 12
中信建投证券股份有限公司 张林，韩艳虎
恒中心 B、E 座 3 层 月 31 日
民生控股股份有限公司 2014 年年度报告全文
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
本年比上年
2013 年 2012 年
2014 年 增减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入（元） 455,825,898.38 482,258,450.42 490,692,444.70 -7.11% 485,741,294.01 492,935,333.42
归属于上市公司股东的净利
87,926,911.09 4,463,175.32 5,889,413.75 1,392.97% 58,707,094.79 59,914,586.45
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
2,734,314.84 7,293,057.48 7,293,057.48 -62.51% 7,344,992.00 7,344,992.00
非经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净
-137,583,544.89 -2,717,176.75 5,581,211.69 -2,565.12% 32,172,495.79 54,230,507.01
额（元）
基本每股收益（元/股） 0.1653 0.0084 0.0111 1,389.19% 0.1104 0.1126
稀释每股收益（元/股） 0.1653 0.0084 0.0111 1,389.19% 0.1104 0.1126
增加 9.41 个
加权平均净资产收益率 10.08% 0.56% 0.67% 7.52% 6.96%
百分点
本年末比上
2013 年末 2012 年末
2014 年末 年末增减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产（元） 935,485,726.77 935,331,083.31 1,035,490,613.16 -9.66% 961,648,197.64 1,059,827,150.66
归属于上市公司股东的净资
874,266,162.06 787,498,629.47 870,358,242.82 0.45% 809,629,028.85 891,062,403.77
产（元）
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
民生控股股份有限公司 2014 年年度报告全文
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
8,103,878.82 -124,280.82
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 200,000.00 100,000.00
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
773,567.11 171,008.22
占用费
委托他人投资或管理资产的损益 8,094,985.24
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
5,995,683.52 1,803,202.70 1,445,734.76
合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 72,327,222.32 -26,737,782.16 62,118,280.27
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 271,037.51 111,260.49 112,776.23
其他符合非经常性损益定义的损益项目 14,837,940.19 16,855,197.39 4,685,419.52 股票分红
减：所得税影响额 23,050,800.47 -6,404,189.71 15,607,327.98
少数股东权益影响额（税后） 1,387,350.88 813,278.97 332,015.75
合计 85,192,596.25 -1,403,643.73 52,569,594.45 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
民生控股股份有限公司 2014 年年度报告全文
第四节 董事会报告
一、概述
2014年是我国全面深化改革的第一年，也是中国宏观经济沿着新常态轨迹持续发展的一年。一方面，GDP增速等宏
观参数在外需疲软、内需乏力、房地产周期性调整等力量的作用下持续回落，传统行业受到冲击较大，盈利能力下滑；另一
方面，经济结构在产业升级以及政策影响下出现较大幅度的调整，发生了积极的变化，战略性新兴产业、现代服务业等相关
行业保持了良好的发展态势，成为我国重要的经济增长点。
面对复杂的宏观环境和快速多变的市场形势，一方面，公司积极推进战略转型，把构筑投资控股平台作为战略发展
方向，全力拓展在典当、保险经纪等现代金融服务业等方面的整体布局，探索和寻找新的利润增长点，同时剥离商品零售业
务，加速推进资源整合；另一方面，公司不断规范业务流程，改进内控体系，着力提升风险管理水平，加强预算管理和成本
控制，强化人才队伍建设，完善绩效考核机制，有效推动了公司管理的升级进步。
截至2014年12月31日，公司总资产为9.35亿元，同比减少9.66%；归属于上市公司股东的净资产为8.74亿元，同比增
加0.45%；全年公司合并报表实现的营业收入为4.56亿元，同比减少7.11%；实现归属于上市公司股东的净利润为8,792.69万
元，同比增加1,392.97%。2014年度公司实现每股收益0.1653元，同比增加1,389.19%；加权平均净资产收益率10.08%，同比
增加9.41个百分点。
二、主营业务分析
1、概述
报告期内公司营业收入、成本、费用、现金流等项目同比变动情况及原因如下：
项 目 本期发生额 上期发生额 同比增减量 同比增减
营业收入 455,825,898.38 490,692,444.70 -34,866,546.32 -7.11%
营业成本 354,685,785.48 393,503,767.13 -38,817,981.65 -9.86%
营业税金及附加 5,545,271.54 5,527,948.11 17,323.43 0.31%
营业费用 26,119,481.27 27,139,258.00 -1,019,776.73 -3.76%
管理费用 46,224,809.91 35,860,714.03 10,364,095.88 28.90%
财务费用 -4,964,062.27 -8,701,782.19 3,737,719.92 42.95%
资产减值损失 1,787,093.43 181,343.72 1,605,749.71 885.47%
所得税费用 30,377,979.67 4,696,976.38 25,681,003.29 546.76%
（1）财务费用同比增加 42.95%，主要原因是本期存款利息收入减少。
（2）资产减值损失同比增加 885.47%，主要原因是本期发放贷款及垫款计提贷款损失准备增加。
（3）所得税费用同比增加 546.76%，主要原因是当期所得税费用增加。
报告期内，公司完成民生典当 75%股权及民生保险经纪 100%股权收购工作，并对民生典当增资 11,400 万元，典当、保
险经纪业务逐步成为公司重要盈利来源；为推进战略转型，公司以现金出售的方式转让了持有的控股子公司青岛国货汇海丽
达购物中心有限公司全部股权，将商品零售业务完全剥离，公司将不再从事商品零售业务。
民生控股股份有限公司 2014 年年度报告全文
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
1、紧跟经济发展新形势，适时调整公司战略。
2014年，公司主动适应新常态，紧跟经济发展新形势，适时调整公司战略，积极打造投资控股平台，加快公司业务结构
和收入结构的转型升级，以金融服务业为重点，积极探索、布局发展前景好、盈利强的相关产业和行业，增强持续经营能力，
为公司后续多元化运作奠定基础。
2、稳步推进股权收购和增资工作。
2014 年，公司完成收购民生保险经纪100%的股权、民生典当75%的股权以及民生电商6%的股权，并对民生典当增资
11,400万元，公司进入典当、保险经纪行业，并涉足电商领域，迈出了公司业务转型、搭建新平台的重要一步。除此外，公
司还通过竞买方式以3,060万元收购民生期货有限公司18%股权，签订了投资入股协议，拟投资2.6亿元参与吉林泛亚信托重
组事宜，目前相关工作正积极推进中。
3、剥离商品零售业务，实现了公司业务重心的战略转型。
2014年，公司适时启动重大资产重组，在商品零售业务出现下滑趋势但拟出售资产仍具有一定价值的情形下，以现金出
售的方式转让持有的控股子公司青岛国货汇海丽达购物中心有限公司全部股权，将公司商品零售业务完全剥离，加速公司业
务转型步伐。
4、积极搭建国际化业务发展新平台。
为满足公司战略发展和业务拓展需要，充分利用香港地区投融资优势，促进公司与国际市场的交流与合作，公司投资
1,000万美元在香港设立民生国际投资有限公司。目前该公司正积极调研分析，配合公司战略寻找投资机会。
5、持续加强公司内控体系建设。
（1）通过内控自查不断改善公司的内部控制体系，助力公司业务转型。
在董事会的组织领导下，公司于2014年6月对现有的内部控制体系的建设情况进行了自查、评估。通过自查，公司认识
到随着民生典当、民生保险经纪等一批金融企业加入上市公司，加强对所属公司的管控，不断改进公司内控体系建设，是当
前以及今后一个时期公司内部管理工作的重中之重。为此公司在2014年重点完成了如下工作：
①组织修订、完善了公司《投资管理制度》、《子公司管理制度》、《证券投资管理制度》，基本确定了公司对外投资
管理的制度基础。
②根据内控自查情况，组织相关部门完成了对《公司章程》、《股东大会议事规则》、《重大信息内部报告制度》、《合
同管理办法》等一系列管理制度的修订与完善工作；指导所属公司制订、修订、完善了涉及公司法人治理结构、信息披露、
财务、业务、风险控制等方面的管理制度，提高所属公司规范运作水平，有效的保障了各项经营活动的有序开展。
（2）以年度内控审计为契机，规范公司运营与管控。
根据上市公司监管要求，2014年度公司聘请外部审计机构对公司进行了年度内控审计，这是公司首度进行年度内控审计
工作，公司高度重视该项工作，力求借助外力发现问题、解决问题，促进公司运营与管控的规范化。
针对外部审计机构对公司在内控体系建设、日常运营管理、财务、业务等方面提出的合理化建议，公司组织相关部门、
所属公司进行了认真的整改、完善，确保相关风险得到有效控制。
6、不断完善公司管理体制。
2014年，为顺利实现公司与子公司在管理和业务上的对接，推进公司及所属公司的统一协调发展，公司在收购民生典当、
民生保险经纪完成之前就启动了包括组织架构、人力资源、业务发展等方面的规划设计工作。
公司收购民生典当、民生保险经纪后，多次召开专题会议，就民生典当五年发展规划、业务发展思路、业务创新以及民
生保险经纪在保险经纪、再保险、风险管理咨询三个核心业务领域的发展构想和市场化业务拓展等事项进行专项讨论和调研。
为加快所属公司业务发展需要，公司积极推进薪酬奖励、激励机制改革，激发所属公司的积极性、主动性和全局意识，民生
典当、民生保险经纪经营业绩、市场化运行能力和可持续发展能力以及市场竞争力进一步提高。
7、努力抓经营增效益，各业务板块取得了良好发展。
（1）2014年，公司对民生典当增资11,400万元，民生典当注册资本由5,000万元增加到16,400万元，资本规模跃居北京
典当行业前列。民生典当抓住机遇，提高资金使用率，同时切实加强风险管理力度，有效防范和控制经营风险，典当业务取
得了良好效益。2014年民生典当实现营业收入2,606.70万元，同比增加231.66%，全年共实现净利润1,191.91万元，同比增加
690.44%。
民生控股股份有限公司 2014 年年度报告全文
（2）2014年，民生保险经纪不断提升服务质量，基本实现了本公司控股股东保险经纪业务资源的全覆盖，同时加强市
场拓展力度，积极向市场挖业务，实现了新的突破。2014年民生保险经纪承接了亿利化学工业有限公司固定资产投保项目，
为今后拓展同类项目提供了宝贵经验。2014年，民生保险经纪实现保费规模1,665.61万元，同比增加294.61%，佣金收入326.46
万元，比上年同期增加468.25%，实现净利润348.94万元，同比增加1,081.65%。
（3）2014年，证券市场大幅波动，公司紧盯市场变化，认真分析评估，审慎投资，证券投资和委托理财取得了良好收
益。公司2014年度证券投资收益和公允价值变动收益合计税前9,348.88万元，公司2014年度购买信托产品实现收益742.54万
元。
8、严格执行内幕信息知情人登记制度。
2014年，公司严格执行《内幕信息知情人管理制度》的有关规定，在定期报告披露、资产收购及重大资产出售等重大事
项过程中，加强对内幕信息知情人的登记管理，按照相关规定及时积极组织内幕信息知情人对买卖公司股票情况进行自查，
确保了公司相关业务的正常开展。全年没有发生重大敏感信息提前泄露或被不当利用情形，也未发生内幕信息知情人违规买
卖本公司股票的情况。
9、圆满完成2014年度公司信息披露工作。
2014年公司对照中国证监会、深圳证券交易所关于信息披露的各项规定和要求，进一步加强了对公司重大信息的搜集、
反馈、整理、审核工作，并按有关规定及时披露，确保所披露信息内容的真实、准确、完整。2014年5月，公司收到深圳证
券交易所关于本公司的信息披露考核结果，公司2013年度信息披露考核等级为B（良好）。
截至2014年12月31日，公司披露各类临时公告64份，按时完成各项定期报告的编制、披露。公司披露的各项文件均做到
了真实、准确、完整、及时、公平。
10、持续加强投资者关系管理工作。
2014年，公司注重创新投资者关系工作思路，通过网上路演、投资者关系互动易平台及设立的投资者联系热线电话等沟
通方式，围绕公司战略推进和业务转型等举措，合法合规地与投资者进行沟通、交流。2014年，公司积极参加青岛证监局主
办的“投资者集体接待日活动”以及“证券投资者教育百日讲坛”活动，并被青岛证券期货业协会和青岛市上市公司协会评
为“先进上市公司”。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
主要经营模式的变化情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司积极推进战略转型，出售持有的汇海丽达45%股权，剥离了商品零售业务，经营模式逐渐向轻型资产运
作模式转变，典当业务、保险经纪业务逐步成为公司重要利润增长点。公司将继续加强内部控制和风险管理，有效防范经营
风险。
2、收入
说明
2014年公司实现营业收入45,582.59万元，同一控制下企业合并对2013年同期数据追溯调整，调整后同口径2013年营业收
入49,069.24万元，同比减少7.11%。主要由于商品零售业务收入减少。其中典当业务收入2,578.34万元，比上年同期增加
235.10%；民生保险经纪保费规模1,665.61万元，同比增加294.61%，佣金收入326.46万元，比上年同期增加468.25%；商品零
售业务收入42,677.79万元，比上年同期减少11.53%。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
商品零售 销售量 426,777,849.66 482,423,610.61
