广东省高速公路发展股份有限公司 2014 年年度报告全文
广东省高速公路发展股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 03 月
广东省高速公路发展股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1257117748 为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积
金转增股本。
公司负责人朱战良、总经理肖来久、主管会计工作负责人云武俊及会计机
构负责人(会计主管人员)刘晓梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、
完整。
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目录
2014 年度报告 ..................................................................................................................................... 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 8
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................. 10
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 27
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 35
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 41
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 41
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 42
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 49
第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 53
第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 55
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 175
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释义
释义项 指 释义内容
公司/本公司 指 广东省高速公路发展股份有限公司
广佛公司 指 本公司控股子公司广佛高速公路有限公司
佛开公司 指 本公司控股子公司广东省佛开高速公路有限公司
科技公司 指 本公司全资子公司广东高速科技投资有限公司
茂湛公司 指 广东茂湛高速公路有限公司
交通集团 指 本公司控股母公司广东省交通集团有限公司
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重大风险提示
公司主要利润来源是高速公路通行费收入，而车辆通行费的收费标准必须
由省、自治区、直辖市人民政府交通主管部门会同同级价格主管部门审核后，
报本级人民政府审查批准。因此，收费价格调整趋势，以及收费价格在未来物
价水平及公司成本上升时能否相应调整，仍取决于国家相关政策及政府部门的
审批，公司难以根据自身经营成本或市场供求变化及时对收费标准进行调整。
因此，收费政策的变化及收费标准调整将对本公司所经营的高速公路存在着一
定程度的影响。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 粤高速 A、粤高速 B 股票代码 000429、200429
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广东省高速公路发展股份有限公司
公司的中文简称 粤高速
公司的外文名称（如有） Guangdong Provincial Expressway Development Co.Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）GPED
公司的法定代表人 朱战良
注册地址 广东省广州市白云路 85 号
注册地址的邮政编码 510100
办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东路 32 号利通广场 45-46 层
办公地址的邮政编码 510623
公司网址 www.gpedcl.com
电子信箱 zqb@gdcg.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 左江 冯新炜
广州市天河区珠江新城珠江东路 32 号利 广州市天河区珠江新城珠江东路 32 号利
联系地址
通广场 46 层 通广场 45 层
电话 020-29004609 020-29004522
传真 020-38787002 020-38787002
电子信箱 zuoj@126.com fengxw2007@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、香港商报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券事务部
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
广州市东风中路
首次注册 1993 年 02 月 09 日 19035210-2 440102190352102 19035210-2
503 号东建大厦 4 楼
报告期末注册 2013 年 02 月 04 日 广州市白云路 85 号 440000400006921 440102190352102 19035210-2
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更。
有）
2000 年 11 月，根据国家财政部财管字【2000】109 号文和广东省人民政府办公厅
粤办函【2000】574 号文批复，原由广东省高速公路公司（现更名为\"广东省高速
历次控股股东的变更情况（如有） 公路有限公司\"）受托管理的粤高速国家股股权全部划归由广东省交通集团有限公
司持有和管理。国家股股权划转后，广东省交通集团有限公司为本公司第一大股
东，股权性质界定为国家股。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所
会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼
签字会计师姓名 王韶华 姚静
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 1,455,054,983.70 1,327,506,119.78 9.61% 1,105,716,815.29
归属于上市公司股东的净利润
318,754,807.85 127,777,721.75 149.46% 175,789,745.82
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
307,337,119.08 71,552,326.17 329.53% 191,530,047.82
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
967,241,746.79 757,451,778.50 27.70% 621,175,533.82
（元）
基本每股收益（元/股） 0.25 0.10 150.00% 0.14
稀释每股收益（元/股） 0.25 0.10 150.00% 0.14
加权平均净资产收益率 6.90% 3.01% 3.89% 4.20%
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
总资产（元） 12,513,505,946.42 12,694,475,514.01 -1.43% 13,154,565,539.37
归属于上市公司股东的净资产
5,016,176,476.09 4,237,999,072.46 18.36% 4,268,859,963.87
（元）
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
149,097.85 -23,918,178.20 -29,263,511.64
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 150,000.00 450,000.00 100,000.00
受的政府补助除外）
非货币性资产交换损益 13,323,796.97
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 3,493,826.63
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
8,652,012.00 142,376.38
回
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -838,802.06 -1,263,509.69 915,440.21
其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,991,262.39
减：所得税影响额 -179,496.34 -36,651,119.93 -7,065,938.88
少数股东权益影响额（税后） -134,622.25 -27,488,339.94 -5,299,454.17
合计 11,417,688.77 56,225,395.58 -15,740,302.00 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年，公司董事会积极贯彻股东大会的各项决议，认真履行职责，领导公司经营班子，在依然严峻
的宏观政策环境下，紧紧围绕“做强、做优”的总体战略目标，找准工作的切入点和着力点，全力谋求企业
转型发展，重点推进，狠抓落实，圆满完成年度各项任务目标。
1、积极推进公司发展战略的规划与实施。
2014年，公司董事会密切关注国家宏观政策和资本市场动态，在广泛调研、审慎思考的基础上，结合
公司的实际情况，提出战略方针：“降本增利，有进有退，做强做优高速公路主业，保障公司稳健经营和
平台效应；市场导向，发挥优势，积极寻求多元投资转型，促进公司持续发展和价值提升”，并指导公司
围绕战略方针持续推进公司业务发展。
2、加强公司治理，切实落实保护中小投资者合法权益。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发【2013】
110号）、《关于深入学习贯彻<关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见>的通知》
（广东证监【2014】3号）、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的要求，董事会对《公司
章程》中利润分配原则进行了必要的修订。另一方面，审议通过了《投资者投诉处理工作制度》，进一步
保护中小投资者的合法权益。
董事会全年共召集并组织召开了三次股东大会，均采取了现场投票和网络投票相结合的方式召开，充
分保障了公司股东特别是中小股东的知情权和投票权，投资者权益得到了保护。
3、持续加强公司内控体系建设。
2014年，公司董事会认真履行指导、评估、管理等职责，持续加强公司内控体系建设。继续聘请外部
审计机构对公司进行了年度内控审计，针对外部审计机构对公司在内控体系建设、日常运营管理、财务、
业务等方面提出的合理化建议，公司董事会组织相关部门、所属公司进行了认真的整改、完善，确保相关
风险得到有效控制。
4、圆满完成2014年度公司信息披露工作。
2014年董事会对照中国证监会、深圳证券交易所关于信息披露的各项规定和要求，进一步加强了对公
司重大信息的搜集、反馈、整理、审核工作，并按有关规定及时披露，确保所披露信息内容的真实、准确、
完整。全年以董事会名义共发布4篇定期报告、33项临时报告，披露内容均符合深交所的要求，信息披露
工作继续获得深交所评定为“优秀”等级。
5、持续加强投资者关系管理工作。
董事会通过网上交流日、投资者关系互动易平台及投资者联系热线电话等沟通方式，合法合规地与投
资者进行沟通、交流。公司内部董事代表董事会参加了公司2014年度网上业绩说明会;全年共参加11期投资
者网上接待日活动，累计回答近220余项问题，取得与投资者良好沟通效果。
二、主营业务分析
1、概述
本公司属基础设施行业，主营高速公路和特大桥梁的商业开发和经营，是广东省开发高速公路和特大
桥梁的主要机构之一。
报告期内，公司参、控股的高速公路车流量和通行费收入情况如下：
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2014年车流量 比上年同期增 2014年通行费收入 比上年同期增
（辆） 减% （万元） 减%
广佛高速公路 45,960,523 9.60% 33,545.25 7.76%
佛开高速公路 42,509,412 18.77% 107,407.22 9.66%
惠盐高速公路 34,293,201 -3.01% 23,170.42 1.65%
京珠高速公路广珠段 58,910,950 11.90% 102,289.79 9.42%
广肇高速公路 26,484,019 12.98% 50,251.08 5.80%
广惠高速公路 37,397,337 16.40% 150,615.25 11.48%
江中高速公路 39,958,699 12.68% 37,202.05 10.26%
康大高速 2,346,813 21.11% 23,951.93 7.98%
赣康高速 2,305,090 20.92% 16,218.78 5.84%
各参、控高速公路营运正常，没有大的工程项目，车流量和通行费均呈现保持稳定增长的态势。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，按照 2014 年度的经营计划，公司主要的投资、经营情况如下：
1、以深化国企改革为契机，加快转型升级，努力探索多元化发展模式
（1）在去年启动战略修编工作的基础上，对公司发展战略方案进行了深化完善。经过不断修订完善，
目前已形成《粤高速发展战略方向纲要》（草案）。
（2）公司积极开展中长期激励机制的研究和筹划工作，力求形成股东与中高层管理人员以及核心人
才利益共享、风险共担机制。拟通过建立长期激励约束机制，健全和完善公司薪酬激励体系，体现公司业
绩为主要导向的激励文化，最大程度地激发员工的工作积极性和主动性，为公司和股东创造更高价值，进
一步增强公司竞争实力。
（3）盘活沿线存量土地，探索合作开发新模式。
2、以推进改扩建延期为抓手，破解发展困局，促进主营业务持续稳健发展。
（1）继续开展广佛改扩建项目核定收费期限工作；
（2）切实抓好九江大桥取消收费后续补偿工作；
3、以实现降本增效为目标，推行管理创新，逐步建立规模化、协同化营运管理体系。
（1）进一步细化预算编制工作，强化预算的刚性约束，定期分析预算执行情况，把过程控制真正落
到实处。
（2）通过开展国债逆回购投资、合理安排资金计划、开展智能定期存款业务、发挥“现金池”资金
归集作用等手段，提高资金收益水平。
（3）落实全省联网收费，研究规模化管理；
（4）加强工程养护管理，确保道路安全畅通。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
主要经营模式的变化情况
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
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2014年度，公司营业收入为1,455,054,983.70元，同比增长9.61%，主要原因是：佛开高速扩建工程已
于2012年底完工，佛开高速车流量继续呈现恢复性的增长，同时也带动了广佛高速车流量出现小幅增长，
使两条控股的高速公路通行费收入同比有所增加。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 √ 否
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 0.00
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 0.00%
公司前 5 大客户资料
□ 适用 √ 不适用
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
公路运输 折旧与摊销 567,890,546.79 66.93% 670,089,532.15 72.58% -5.65%
公路运输 付现费用 262,761,091.92 30.97% 244,488,017.05 26.48% 4.49%
其他 17,895,605.76 2.11% 8,725,457.08 0.95% 1.16%
产品分类
单位：元
2014 年 2013 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
公路运输 折旧与摊销 567,890,546.79 66.93% 670,089,532.15 72.58% -5.65%
公路运输 付现费用 262,761,091.92 30.97% 244,488,017.05 26.48% 4.49%
其他 17,895,605.76 2.11% 8,725,457.08 0.95% 1.16%
说明
无。
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 0.00
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前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 0.00%
公司前 5 名供应商资料
□ 适用 √ 不适用
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
4、费用
报告期内，公司管理费用为167,805,309.46元，同比减少8.23%；财务费用为401,972,752.87元，同比减少6.39%；所得税
费用为53,140,304.88元，同比增加285.97%，增加的原因是：（1）佛开公司2014年度应纳税所得额增加较大弥补2013年度亏
损,从而导致2013年度确认的可抵扣亏损对应的递延所得税资产转回；（2）广佛公司应纳税所得额增加。
5、研发支出
报告期内，公司没有研发支出。
6、现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 1,506,463,726.69 1,362,599,682.09 10.56%
经营活动现金流出小计 539,221,979.90 605,147,903.59 -10.89%
经营活动产生的现金流量净
967,241,746.79 757,451,778.50 27.70%
额
投资活动现金流入小计 206,801,621.21 525,567,522.57 -60.65%
投资活动现金流出小计 290,509,801.92 655,308,714.78 -55.67%
投资活动产生的现金流量净
-83,708,180.71 -129,741,192.21 -35.48%
额
筹资活动现金流入小计 335,012,507.50 1,894,762,100.00 -82.32%
筹资活动现金流出小计 1,632,936,389.15 2,344,725,278.54 -30.36%
筹资活动产生的现金流量净
-1,297,923,881.65 -449,963,178.54 188.45%
额
现金及现金等价物净增加额 -414,668,282.10 177,983,365.33 -332.98%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
（1）投资活动现金流入小计同比减少的主要原因是：2013年度收到茂湛公司股权转让款所致。
（2）投资活动现金流出小计同比减少的主要原因是：2013年度支付了小额贷款公司投资款及本期较上期支付的佛开扩建工
程款减少的综合影响所致。
（3）筹资活动现金流入小计同比减少的主要原因是：本期借款较上期减少所致。
（4）筹资活动现金流出小计同比减少的主要原因是：本期归还借款较上期减少所致。
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报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
单位：元
报告期内公司经营活动的现金流量 967,241,746.79
净利润 358,849,510.58
差异 608,392,236.21
差异主要原因为：公司的折旧、利息支出和投资收益的影响。
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 575,056,443.96
财务费用（收益以\"－\"号填列） 421,785,574.61
投资损失（收益以\"－\"号填列） -419,963,723.25
小计 576,878,295.32
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
公路运输 1,408,659,740.77 815,979,587.09 42.07% 8.75% -9.55% 11.71%
其他 22,722,610.38 17,895,605.76 21.24% 130.49% 116.62% 5.04%
分产品
公路运输 1,408,659,740.77 815,979,587.09 42.07% 8.75% -9.55% 11.71%
其他 22,722,610.38 17,895,605.76 21.24% 130.49% 116.62% 5.04%
分地区
广佛高速公路 335,798,072.70 243,534,056.14 27.48% 7.97% 2.02% 4.24%
佛开高速公路 1,072,861,668.07 572,445,530.95 46.64% 9.53% -10.18% 11.71%
其他 22,722,610.38 17,895,605.76 21.24% 130.49% 116.62% 5.04%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
四、资产、负债状况分析
1、资产项目重大变动情况
单位：元
2014 年末 2013 年末
比重增减 重大变动说明
金额 占总资产比例 金额
