广东省高速公路发展股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人郑任发、总经理汪春华、主管会计工作负责人方智及会计机构
负责人(会计主管人员)刘晓梅声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、
完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2
第二节 公司简介 ......................................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 7
第四节 董事会报告 ..................................................................................................... 9
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 19
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 31
第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 35
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................................................... 36
第九节 财务报告 ....................................................................................................... 37
第十节 备查文件目录 ............................................................................................. 147
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释义
释义项 指 释义内容
粤高速、上市公司、本公司 指 广东省高速公路发展股份有限公司
广交集团 指 广东省交通集团有限公司
省高速 指 广东省高速公路有限公司
建设公司 指 广东省公路建设有限公司
亚东复星亚联 指 亚东复星亚联投资有限公司
西藏赢悦 指 西藏赢悦投资管理有限公司
科技公司 指 广东科技投资有限公司
佛开公司 指 广东省佛开高速公路有限公司
广佛公司 指 广佛高速公路有限公司
广珠交通 指 广州广珠交通投资管理有限公司
广珠东公司 指 京珠高速公路广珠段有限公司
广东省高速公路发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并
重大资产重组 指
募集配套资金暨关联交易
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 粤高速 A、粤高速 B 股票代码 000429、200429
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广东省高速公路发展股份有限公司
公司的中文简称（如有） 粤高速
公司的外文名称（如有） Guangdong Provincial Expressway Development Co.Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）GPED
朱战良（此为工商登记信息，2016 年 8 月 15 日起由郑任发履行法定代表人职责，直至公司
公司的法定代表人
董事会选举出新人董事长位置。）
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘晓梅 梁继荣
广州市天河区珠江新城珠江东路 32 号利 广州市天河区珠江新城珠江东路 32 号利
联系地址
通广场 46 层 通广场 45 层
电话 020-29004619 020-29004523
传真 020-38787002 020-38787002
电子信箱 53537552@qq.com 139221590@qq.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
√适用 □不适用
电子邮箱：zqb@gpedcl.com
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址报告期无变化，具体可参见 2015 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2015 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2015 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
注：公司因重大资产重组重述上年同期及上年度末会计数据
√ 是 □ 否
本报告期比上年同
上年同期
本报告期 期增减
调整前 调整后 调整后
营业收入（元） 1,333,492,179.77 724,392,887.59 1,250,134,143.23 6.67%
归属于上市公司股东的净利润（元） 505,899,144.29 231,855,370.05 338,837,143.73 49.30%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
356,881,714.84 228,030,004.15 228,030,004.15 56.51%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 932,882,829.38 518,081,630.75 804,186,516.45 16.00%
基本每股收益（元/股） 0.29 0.18 0.20 45.00%
稀释每股收益（元/股） 0.29 0.18 0.20 45.00%
加权平均净资产收益率 8.39% 4.49% 6.03% 2.36%
本报告期末比上年
上年度末
本报告期末 度末增减
调整前 调整后 调整后
总资产（元） 15,175,588,214.81 12,400,203,367.83 15,126,912,516.70 0.32%
归属于上市公司股东的净资产（元） 7,758,425,258.69 5,235,242,444.46 5,855,404,300.43 32.50%
注：1、上表中上年同期（调整前）业绩为公司实施重大资产重组前 2015 年半年度报告披露数据；上年同期（调整后）数据
系公司重大资产重组后，根据同一控制下企业合并相关准则对上年同期财务数据进行追溯重述后数据。
2、公司本报告期实施了发行股份购买资产事宜，上年同期（调整前）的基本每股收益以总股本 1,257,117,748 股测算；
上年同期（调整后）的基本每股收益以公司非公开发行股份后加权平均股本 1,723,442,768 股测算；本报告期的基本每股收
益以公司非公开发行股份后加权平均股本 1,729,001,979 股测算。计算过程和计算依据详见“第九节 财务报告”之“十八 补
充资料”之“2、净资产收益及每股收益”。.
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 17,214.82
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损
102,025,476.76
益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 62,934,995.14
减：所得税影响额 15,736,437.22
少数股东权益影响额（税后） 223,820.05
合计 149,017,429.45 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2016上半年，公司董事会积极推进重大资产重组的进程。在获得中国证监会正式批文后，公司董事会
组织相关各方实施重组方案。截至2016年6月17日本公司公告日，本次重大资产重组中公司所购买之标的
资产已全部完成过户及移交手续；2016年7月8日，本次重大资产重组中非公开发行股份登记、上市工作完
成。至此，公司2015年4月8日启动的重大资产重组已圆满完成。交易完成后，公司全资控股佛开高速，维
持控股广佛高速和科技公司，新增控股广珠东高速、持股比例上升至75%，高速公路主业持续盈利能力进
一步得到提升。2016年上半年，公司归属于上市公司股东的净利润5.06亿元，同比增加49.30%，重组效益
显现。
二、主营业务分析
概述
本公司属基础设施行业，主营高速公路和特大桥梁的商业开发和经营，是广东省开发高速公路和特大
桥梁的主要机构之一。
报告期内，公司参、控股的高速公路车流量和通行费收入情况如下：
2016年上半年车流 比上年同期增 2016年上半年通行 比上年同期增
量（辆） 减% 费收入（万元） 减%
广佛高速公路 26,575,444 13.78% 19,083.76 9.00%
佛开高速公路 23,968,177 15.52% 56,928.08 7.10%
京珠高速公路广珠段 30,170,232 8.43% 54,158.82 5.38%
广惠高速公路 21,450,514 13.60% 80,078.11 3.18%
惠盐高速公路 17,044,547 15.49% 10,615.90 11.27%
广肇高速公路 14,315,677 15.73% 28,997.89 20.68%
江中高速公路 20,429,959 8.87% 19,625.92 4.44%
康大高速 1,187,605 5.28% 11,553.73 -0.22%
赣康高速 1,158,072 1.51% 7,324.78 -22.26%
广东境内公司参控股项目车流量和通行费收入均呈现不同程度的增长。通行费收入增长较为明显的是
广肇高速公路，比上年同期增长20.68%，惠盐高速公路比上年同期增长10%以上。总体来看，收入增长的
主要影响因素：一是于2015年6月开始的货车全计重及后续的全国ETC联网对2016年上半年收入同期增长率
指标的正面影响；二是经济增长的自然影响；三是高度重视打逃和稽查工作取得成果。江西的康大高速通
行费收入微降，赣康高速通行费收入则大幅下降了22.26%，主要原因是寻全高速自2015年10月底全线通车、
济广高速江西瑞寻段与广东平兴段自去年年底对接，对赣康高速造成分流。
主要财务数据同比变动情况
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单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要为广佛、佛开、广珠东公司通行费
营业收入 1,333,492,179.77 1,250,134,143.23 6.67%
收入自然增长
主要为因通行费收入增长导致的折旧费
营业成本 558,947,473.08 527,672,324.82 5.93%
用增加
管理费用 80,579,615.84 85,292,103.26 -5.53% 公司加强管理
有息债务总额同比减少导致利息支出减
财务费用 190,618,235.21 257,512,886.37 -25.98%
少
所得税费用 157,332,820.43 117,044,170.80 34.42% 利润总额增加
经营活动产生的现金流量净 主要系通行费收入增加带来经营活动现
932,882,829.38 804,186,516.45 16.00%
额 金流量增加
主要系实施重大资产重组方案中，以现
投资活动产生的现金流量净
-1,656,094,323.59 152,771,749.66 -1,184.03% 金方式购买省高速持有佛开公司股权以
额
及建设公司对广珠东的债权所致
主要是以下因素的综合影响：（1）本期
筹资活动产生的现金流量净
1,201,696,913.84 -797,860,532.80 250.61% 实施重大资产重组增加募集配套资金；
额
（2）本期偿还有息债务同比减少
受经营活动和筹资活动的现金净流入与
现金及现金等价物净增加额 477,962,215.77 158,597,395.16 201.37%
投资活动的现金净流出综合影响所致
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司重大资产重组中公司所购买之标的资产已完成过户及移交手续，增加持有广珠东公司
55%股权和佛开公司25%股权。交易完成后，新增全资控股子公司广珠交通，故本期增加对广珠东公司归属
于母公司所有者净利润12,491.14万元。同时，本期增加对佛开公司归属于母公司所有者净利润1,862.28
万元。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
本公司在2015年年度报告中披露的2016年计划：在完成重大资产重组工作前提下，完成营业收入27.38
亿元、投资收益3.60亿元、营业成本控制在12.77亿元以内，确保全面完成公司董事会下达的年度任务目标。
截止2016年6月30日，重大资产重组中公司所购买之标的资产已完成过户及移交手续，公司2016年1-6月营
业收入为13.33亿元，投资收益2.27亿元，营业成本为5.58亿元。
三、主营业务构成情况
单位：元
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营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
公路运输 1,301,706,539.57 540,372,946.74 58.49% 6.65% 4.99% 0.66%
其他 8,818,369.20 7,356,117.01 16.58% 35.81% 388.61% -60.23%
分产品
公路运输 1,301,706,539.57 540,372,946.74 58.49% 6.65% 4.99% 0.66%
其他 8,818,369.20 7,356,117.01 16.58% 35.81% 388.61% -60.23%
分地区
广佛高速公路 190,837,582.98 118,652,429.93 37.83% 9.00% 6.68% 1.36%
佛开高速公路 569,280,788.89 262,799,636.97 53.84% 7.10% 7.37% -0.11%
京珠高速公路广
541,588,167.70 158,920,879.84 70.66% 5.38% 0.12% 1.54%
珠段
其他 8,818,369.20 7,356,117.01 16.58% 35.81% 388.61% -60.23%
注：该表中“营业收入”指“主营业务收入”，“营业成本”指“主营业务成本”。
四、核心竞争力分析
本公司属基础设施行业，主营高速公路和特大桥梁的商业开发和经营，是广东省高速公路系统内开发
高速公路和特大桥梁的主要机构之一。
公司控股的广佛高速、佛开高速、京珠高速公路广珠东段为国家高速公路路网规划“五纵七横”的组成
部分，其余参股的多条高速公路亦为广东省高速公路网规划“十纵五横”主骨架的组成部分，为车流量提供
了有力的保障。同时，地区经济是影响高速公路车流量的重要因素。近几年来，随着广东省高速公路网规
划的逐步实施，路网贯通效应日益加强，有利于促进公司经营的高速公路车流量的增长。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无对外投资。
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（2）持有金融企业股权情况
√ 适用 □ 不适用
期初持股 期末持股 会计核算
公司名称 公司类别 最初投资成本（元）期初持股数量（股） 期末持股数量（股） 期末账面值（元） 报告期损益（元） 股份来源
比例 比例 科目
中国光大银行股 可供出售 2009 年认
商业银行 528,000,000.00 235,254,944 0.50% 235,254,944 0.50% 884,558,589.44 44,698,439.36
份有限公司 金融资产 购
合计 528,000,000.00 235,254,944 -- 235,254,944 -- 884,558,589.44 44,698,439.36 -- --
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
√ 适用 □ 不适用
经公司第五届董事会第十三次（临时）会议，2009年第一次临时股东大会审议通过，公司于2009年8月出资5.28亿元认购光大银行股份2.4亿股。2013
年公司通过二级市场卖出4,745,056股。报告期内，公司所持光大银行股份数量无变化，投资收益为45,697,711.66元。
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2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 165,000
报告期投入募集资金总额 164,500
已累计投入募集资金总额 164,500
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
募集资金总体使用情况说明
报告期内，本公司通过发行A股股份及支付现金的方式向省高速购买其持有的佛开公司25%股权，通
过发行A股股份的方式向建设公司购买其持有的广珠交通100%股权，通过支付现金的方式向建设公司购买
其持有的对广珠东公司的债权。同时向亚东复星亚联、西藏赢悦和广发证券非公开发行A股股份募集配套
资金用于支付本次交易的部分现金对价、支付本次交易税费以及补充公司流动资金。截至2016年6月21日，
本公司募集配套资金总额为人民币165,000万元。报告期内，用于支付交易税费中的承销费1,650万元；
向省高速支付80,350万元用于购买佛开公司25%股权部分价款；补充上市公司流动资金82,500万元，用于
向建设公司购买其持有的对广珠东公司的债权；原定用于支付交易税费的募集资金中剩余500万元尚未使
用。
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（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
是否已变 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 更项目 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 (含部分 投入金额 (3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
支付本次收购佛开公 2016 年 6
否 80,350 80,350 80,350 100.00% 1,545.37 是 否
司股权的部分对价 月 13 日
补充上市公司流动资 2016 年 6
否 82,500 82,500 82,500 100.00% 159.37 是 否
金 月 15 日
支付本次交易税费 否 2,150 1,650 1,650 76.74% 是 否
承诺投资项目小计 -- 165,000 164,500 164,500 -- -- 1,704.74 -- --
超募资金投向
无
合计 -- 165,000 0 164,500 164,500 -- -- 1,704.74 -- --
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因 无。
（分具体项目）
项目可行性发生重大
无。
变化的情况说明
超募资金的金额、用 不适用
途及使用进展情况
不适用
募集资金投资项目实
施地点变更情况
不适用
募集资金投资项目实
施方式调整情况
募集资金投资项目先 不适用
期投入及置换情况
用闲置募集资金暂时 不适用
补充流动资金情况
项目实施出现募集资 不适用
金结余的金额及原因
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尚未使用的募集资金 报告期内，未使用的募集资金为 500 万元，将按计划用于支付交易税费，目前存在募集资金专用账
用途及去向 户。
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他 无。
情况
（3）募集资金变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
（4）募集资金项目情况
募集资金项目概述 披露日期 披露索引
www.cninfo.com.cn 《发行股份及支付现金购买资产
支付本次收购佛开公司股权的部分对价 2016 年 2 月 16 日
并募集配套资金暨关联交易报告书》（修订稿）
www.cninfo.com.cn 《发行股份及支付现金购买资产
补充上市公司流动资金 2016 年 2 月 16 日
并募集配套资金暨关联交易报告书》（修订稿）
www.cninfo.com.cn 《发行股份及支付现金购买资产
支付本次交易税费 2016 年 2 月 16 日
并募集配套资金暨关联交易报告书》（修订稿）
广东省高速公路发展股份有限公司 2016 年半年度报告全文
4、主要子公司、参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司、参股公司情况
