广州恒运企业集团股份有限公司 2013 年度报告全文
广州恒运企业集团股份有限公司
2013 年度报告
2014 年 04 月
广州恒运企业集团股份有限公司 2013 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2013 年 12 月 31 日的公
司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3 元（含税），送红股 0 股
（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股，转增股本后公司总股本
增加至 685,082,820 股。
公司负责人郭晓光先生、主管会计工作负责人黄河先生、陈宏志先生及会
计机构负责人(会计主管人员)朱瑞华女士声明：保证年度报告中财务报告的真
实、准确、完整。
本年度报告涉及公司未来发展战略性计划等前瞻性陈述，不构成公司对投
资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................ 1
第二节 公司简介 ................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................... 7
第四节 董事会报告 ............................................................................................ 9
第五节 重要事项 .............................................................................................. 25
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................... 33
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................... 38
第八节 公司治理 .............................................................................................. 45
第九节 内部控制 .............................................................................................. 50
第十节 财务报告 .............................................................................................. 52
第十一节 备查文件目录 ................................................................................ 148
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释义
释义项 指 释义内容
（一）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
（二）深交所 指 深圳证券交易所
（三）银行间交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会
（四）公司 指 广州恒运企业集团股份有限公司
（五）恒运 B 厂 指 广州恒运热电有限公司
（六）恒运 C 厂 指 广州恒运热电（C）厂有限责任公司
（七）恒运 D 厂 指 广州恒运热电（D）厂有限责任公司
（八）恒运热力公司 指 广州恒运热力有限公司
（九）东区热力公司 指 广州恒运东区热力有限公司
（十）锦泽公司 指 广州锦泽房地产开发有限公司
（十一）恒隆公司 指 龙门县恒隆环保钙业有限公司
（十二）广州证券 指 广州证券有限责任公司
（十三）凯得控股公司 指 广州凯得控股有限公司
（十四）袁州联社 指 江西省宜春市袁州区农村信用合作联社
江西宜春农村商业银行股份有限公司（江西省宜春市袁州区农村信用
（十五）宜春农商行 指
合作联社改制而成）
（十六）永龙公司 指 广州永龙建设投资有限公司
（十七）壹龙公司 指 广州壹龙房地产开发有限公司
广州经济技术开发区、广州高新技术产业开发区、广州出口加工区和
（十八）广州开发区 指
广州保税区四区合一之简称
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重大风险提示
可能存在行业竞争、经营与管理、市场、国家政策等风险，详情请查阅第
四节董事会报告中关于公司未来发展的展望中可能面临的困难与风险部分的内
容。敬请广大投资者注意投资风险。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 穗恒运 A 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广州恒运企业集团股份有限公司
公司的中文简称 恒运集团
公司的外文名称（如有） Guangzhou Hengyun Enterprises Holding Ltd.
公司的法定代表人 郭晓光先生
注册地址 广州市萝岗区西基工业区西基路
注册地址的邮政编码
办公地址 广州开发区开发大道 235 号恒运大厦 6-6M 层
办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.hengyun.com.cn
电子信箱 hengyun@hengyun.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张晖先生 廖铁强先生
广州开发区开发大道 235 号恒运大厦 广州开发区开发大道 235 号恒运大厦
联系地址
6-6M 层 6-6M 层
电话 020-82068252 020-82068252
传真 020-82068252 020-82068252
电子信箱 zhanghui@hengyun.com.cn ltq698@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会秘书室
四、注册变更情况
注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 税务登记号码 组织机构代码
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注册号
广州市工商行政管
首次注册 1992 年 11 月 30 日 4401011106225 440101231215412 23121541-2
理局
广州市工商行政管
报告期末注册 2012 年 01 月 20 日 440101000078533 440101231215412 23121541-2
理局
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
1999 年，公司控股股东由广州开发区工业发展集团有限公司变为广州凯得控股有
历次控股股东的变更情况（如有）
限公司
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 广州市天河区林和西路 3-15 号耀中广场 11 楼
签字会计师姓名 王建民、黄韶英
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2013 年 2012 年 本年比上年增减(%) 2011 年
营业收入（元） 3,280,640,507.40 3,143,955,368.28 4.35% 3,334,672,348.63
归属于上市公司股东的净利润
347,911,724.48 293,494,005.09 18.54% 70,588,475.85
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
398,370,674.73 294,324,202.50 35.35% 67,615,793.37
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
1,398,997,978.98 1,687,347,292.01 -17.09% 738,982,142.67
（元）
基本每股收益（元/股） 1.0157 0.8568 18.55% 0.2225
稀释每股收益（元/股） 1.0157 0.8568 18.55% 0.2225
加权平均净资产收益率（%） 14.22% 13.72% 0.5% 3.97%
本年末比上年末增减
2013 年末 2012 年末 2011 年末
(%)
总资产（元） 8,387,915,242.67 7,896,248,927.04 6.23% 6,341,617,704.96
归属于上市公司股东的净资产
2,520,845,553.45 2,294,543,734.21 9.86% 1,085,280,235.07
（元）
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 说明
报告期内恒运 C、D 厂机组进行检修和
技术改造（特别是#8 机组脱硫环保技
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-77,656,852.36 -4,276,736.02 1,619,056.78 改及综合升级改造，拆除了部分机组设
值准备的冲销部分）
备部件进行报废处置，导致非流动资产
处置损失同比增加。
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 3,648,374.85 4,712,962.25 2,425,708.72
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,169,911.15 -1,083,752.27 390,298.54
减：所得税影响额 -16,062,031.55 166,489.88 1,631,475.63
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少数股东权益影响额（税后） -317,584.56 16,181.49 -169,094.07
合计 -50,458,950.25 -830,197.41 2,972,682.48 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
2013年，是公司攻坚克难迎挑战，持续发展创佳绩的一年。本年度公司电量生产受宏观经济影响，困
难重重。燃煤采购市场化，取消合同煤，形势复杂。面对严峻复杂的经营环境，公司经营班子在全体股东
的大力支持下，在公司董事会的科学决策下，带领全体员工积极应对，拼搏进取，取得了优异经营业绩：
——报告期内实现营业收入328,064.05万元，同比增加4.35%；实现归属于上市公司净利润34,791.17
万元，同比增加18.54%，每股收益1.02元/股，同比增加18.54%。主要因为报告期内燃煤市场价格同比下
降，公司燃煤采购成本相应同比下降，导致公司电力业务成本同比减少；另一方面，公司控股子公司—广
州锦泽房地产开发有限公司部分房产交付客户使用，根据公司会计政策规定确认部分房地产销售利润。
——报告期内实现上网电量54.56亿千瓦时，同比减少9.33%；供热167.09万吨，同比增加9.32%。主
要因为报告期内省内用电需求低于预期；而电力供应侧，全年降雨较往年偏多，水电持续高负荷运行，同
时新增电源较多，加之省网外购电量增长，严重挤占了省内火电机组的发电份额，导致省内机组负荷减少，
此外，公司 #8机组实施A级检修及综合改造，对电量生产造成较大影响。
——报告期内作为公司“择业发展战略”重要项目的锦泽公司地产项目步入了收获期，累计认购金额达
24.38亿元，将逐步结转形成公司的利润，为公司今后主业发展提供了良好的业绩支撑。
——报告期内公司下属恒运D厂#8机组率先建成国内投运的单塔双循环脱硫装置，极大地提高了公司
节能增产和环保治理水平。公司连续5年被广东省环保厅评为环保诚信企业。
2013年，公司在发展、企业管理等方面均取得了良好成绩，先后被评为“电力行业规范管理先进单位”、
“广东省自主创新示范企业”、“深交所信息披露A级上市公司”等。
优异的业绩和荣誉将是鼓励公司上下砥砺前行，续写辉煌的动力。
报告期内，公司工作主要体现在以下各方面：
一是迎难而上，度电必争，全力抓好电力生产
1．不断加强电力营销管理。密切关注电网负荷变化和市场形势，加强与调度部门的沟通，努力争取
发电份额。合理安排月度电量计划和日负荷曲线。加强电量管理，确保按计划落实；同时做好电量跟踪分
析。
2．不断提升运行管理水平。严格执行两票三制，严格执行调度负荷曲线，抓好运行分析，努力多发、
满发、优发。认真抓好运行周、月分析活动，通过小指标竞赛活动推动各项经济技术指标的优化，机组的
可靠性和经济运行水平得到提高。抓好运行班组管理，着力强化人员绩效管理、设备日常管理、经济指标
管理、培训管理等。扎实开展节能降耗活动
3．不断强化检修、技术保障。群策群力，顺利完成恒运D厂#8机组A级检修暨综合改造工作。圆满完
成恒运C厂全停小修、各次停机消缺检修、临时抢修任务。加强设备无泄漏专项整治，进一步提高机组运
行的安全性、稳定性和经济性。开展技术攻关，为机组运行提供技术保障。
二是科学应对，降本增效，全力抓好电煤采购
2013年，继续坚持“与央企合作，与信誉好、实力强的大企业合作”的采购原则，按照“精心、精细、
尽心、尽力”的要求，全力保障电煤物资稳定供应，并努力降低采购成本：积极争取兑现“神华”、“中煤”、
“伊泰”等主要合作商的长协电煤。科学研判采购时点，通过有效控制库存节约成本。创新海运模式，降低
运输成本。精排计划，增强与装卸两港的沟通，有效降低滞期费用。加强与供应商第二、第三梯队的合作，
进一步保障了燃煤供应体系的稳定性、经济性、灵活性。做好备品采购和仓储管理，保持备品合理库存，
减少资金占压。
三是强化责任，规范治理，全力抓好安全环保
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2013年，公司不断强化安全、环保管理，努力建设“本质安全型企业”和“环境友好型企业”：健全安全
生产“一岗双责”制度，层层落实安全生产责任制。以预防为主，着力排查、治理各类隐患，抓好“安全生产
月”等专项活动，组织开展安全生产大检查、专项检查。加强对重大危险源、重点部位和重要设备的监控
和管理，开展危险源辨识和风险评价，使风险处于可控、在控状态。抓好员工的安全培训教育，加强反事
故应急演习和应急救援预案演练。精心做好恒运D厂#8机组A级检修暨综合改造的安全管理。积极开展安
全文化年活动，提高安全管理软实力。截止年末，恒运C、D厂连续安全生产分别达2886天、2406天。精心
维护“绿色电力”环保品牌，对恒运D厂#8机组进行湿法脱硫改造，成功建成了全国首台单塔双循环机组。
推进机组环保运行管理规范化、精细化，确保环保排放达标。完成环保监控与省环保厅的直联改造工程和
恒运C厂高效脱硫剂试验。顺利通过各次环保执法监察和执法检测，连续5年被评为环保诚信企业（绿牌）。
四是审时度势，主辅并进，全力推动产业发展
1.积极拓展电力主业链，推动产业结构优化。积极谋建2台60万千瓦大容量燃煤机组。继续推动9F级
燃气-蒸汽联合循环机组项目论证工作。推进分布式能源站项目前期工作。完成参与广州证券2013年增资扩
股工作，增资后，公司持有广州证券67,839万股，持股比例24.48%。开展上市公司吸收合并恒运C厂的工
作。推动宜春农商行的分红工作，取得2012年度现金分红550万元，送股220万股，分红后公司持有宜春农
商行股份数增至5,720万股，持股比例仍为10%。积极谋划房地产业务，加快推进科城山庄项目建设和销售
工作，积极调研其他房地产项目。做好恒运B厂关停的资产处置和剩余股权转让工作。积极调研主业、辅
业其他有发展潜力的项目，挖掘新能源、光伏发电、银行、证券等领域投资机会。
2.大力推动各下属公司产业转型升级。加强对下属公司一体化管理，建立各下属公司授权管理体系，
督促各下属企业严格落实“三重一大”决策制度并开展专项检查，确保规范发展，防范经营风险。东、西区
热力公司全面推行精细化管理，在安全环保、生产经营、工程建设、项目拓展、内部管理等方面取得了良
好成绩，创造了良好的经营业绩。加快推进西区向东区长距离供热项目建设及各项管网改造工程。抓好分
布式能源站项目前期工作，并调研东区集中供热燃煤炉清洁能源改造、光伏发电、蒸汽空调等项目。恒隆
公司围绕生产经营、发展转型、工程建设、市场营销、安全环保开展工作。三期“加气砖”项目完成了设计、
规划报建、招标等前期工作，目前正在施工建设之中。锦泽公司围绕工程建设、销售管理、内部规范管理、
经营发展开展工作，取得了优异的业绩。锦泽园项目步入收获期，截至2013年12月31日，累计签约1,542
套。已办理交楼手续198套。报告期内锦泽公司实现净利润5,248.26万元。同时，加快推进锦泽园二期、壹
龙项目设计报建工作。积极调研其他地产项目。
五是以人为本，内外兼修，全力提升管理效能
1.深入开展精细化管理。加强综合计划管理。发挥综合计划管理在公司经营中的统筹、分析、协调和
控制作用。加强全面预算管理，制定科学合理的预算计划，抓好预算执行，严控预算外支出。完善经济分
析制度，扎实完成公司各项统计及经济分析，为公司生产经营管理决策提供支持。强化内控规范体系建设，
修订、新增一批业务制度，对一些业务工作流程进行调整优化，确保各项业务依法合规地开展。加强招投
标、合同管理和工程预决算管理，做到精在事前、细在事中、严在事后。积极拓宽融资渠道，优化融资结
构。成功发行2013年第一期中期票据4.8亿元。启动了发行公司债券和短期融资券工作。继续开展增收节支
活动。依法依规做好股东大会、董事会、监事会日常工作，认真做好对外信息披露。抓好行政后勤管理。
2.深入开展标准化管理。继续提高全员标准化意识与行为规范，不断完善技术标准体系和工作标准体
系，努力做到标准落实与工作岗位相对应。借助EPES管理信息系统平台，不断完善管理标准体系。持续开
展标准化培训工作，扎实开展专项内审、集中内审等监控活动，加强对作业过程中标准化执行情况的检查
力度，并保持改进。顺利通过测量管理体系和三标管理体系监督审核,体系运行保持了有效性、充分性和适
宜性。标准化工作得到了中电联认证中心的高度评价，荣获“电力企业规范管理先进单位”称号。
3.深入开展人才队伍建设。坚持人才兴企，着力打造一支“有本领、重品行、讲奉献”的高素质员工队
伍。使政治上靠得住、工作上有本领、作风上过得硬、群众信得过的优秀干部脱颖而出。制定并发布《广
州恒运集团公司职业技能职系评选方案（试行）》，引导生产系统员工刻苦钻研技术，走岗位成才之路。
试行绩效考核，充分调动员工积极性。做好人事信息管理系统新软件的选型和实施工作。组织开展好职工
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技能竞赛活动，以赛促培，提高员工的业务技能。继续采取“引进来、走出去”的方式抓好员工培训。
4.深入开展企业文化建设。继续引导员工感受和认同“和睦、和衷、和谐”的企业文化，弘扬“忠诚、责
任、执行、感恩、奉献、创新”的核心价值观，为公司发展注入强大的精神动力。完成《恒运故事》的编
撰并发布。积极组织职工参与各种文体演出与文化交流活动，开展“图书漂流”等读书活动，丰富职工文化
生活。继续推进“五型”模范班组建设，打造有恒运特色的班组文化。抓好公司网站建设、《穗恒运》报的
出版发行等宣传工作，激发全体员工的工作热情与干劲。
六是固本强基，反腐倡廉，积极履行社会责任
2013年，公司党委以经济建设为中心，注重发挥党组织在企业中的政治核心作用。坚持党委中心组
理论学习，提高政治理论素养。组织开展好纪念中国共产党成立92周年系列活动、党的十八大精神和十八
届三中全会精神学习贯彻活动。抓好基层党组织建设，发挥广大党员的先锋模范作用。积极开展“转作风、
促增长（促实干）”主题实践活动，集中治理“庸、懒、散、奢”等问题。认真贯彻落实《廉政准则》、《国
有企业领导人员廉洁从业若干规定》，不断提高党员干部的廉洁从业意识，并进一步完善监督机制。严格
贯彻落实“三重一大”决策制度，并对下属企业执行情况进行专项检查。抓好公司作为广州开发区廉洁文化
示范点的创建工作。充分履行企业的社会责任，积极开展扶贫和拥军公益等活动。
二、主营业务分析
1、概述
报告期内公司发生营业收入328,064.05万元，同比增加4.35%，主要是由于报告期内锦泽公司开发项
目锦泽园进入分批交楼阶段，确认相应的房地产销售收入，另外实现的上网电量同比减少及上网电价下调
等因素综合影响所致。
报告期内公司发生营业成本229,562.22万元，同比减少4.91%，主要是报告期内实现的上网电量同比
减少，导致燃料耗用量同比减少，另外，由于燃料采购市场价格同比下降，两方面因素综合影响导致营业
成本同比下降。
报告期内公司发生销售费用、管理费用及财务费用共35,891.18万元，同比减少5.82%，主要是报告期
内锦泽公司发生的广告及销售代理费用减少，以及利息支出同比减少所致。
报告期内公司没有发生研发投入
报告期内公司现金及现金等价物净增加额22,493.13万元，同比减少65.81%，主要是报告期内锦泽公
司开发项目—锦泽园对外预售的资金流入比上年同期减少。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况：
报告期公司经营工作围绕前期披露的经营计划进行，基本完成年度工作计划。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
由于报告期内锦泽公司开发项目锦泽园进入分批交楼阶段，确认相应的房地产销售收入，另外实现的
上网电量同比减少及上网电价下调，受上述因素综合影响，公司营业收入同比增加4.35%
公司实物销售收入是否大于劳务收入
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√ 是 □ 否
行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）
电力 销售量（千瓦时） 5,455,652,356 6,017,307,472 -9.33%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 2,641,095,285.00
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 80.5%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 广州供电局有限公司 2,500,050,051.47 76.21%
2 广州麦芽有限公司 41,970,476.08 1.28%
3 广州顶益国际食品有限公司 39,847,049.82 1.21%
4 广州顶津饮品有限公司 38,208,412.82 1.16%
5 联众(广州)不锈钢有限公司 21,019,294.81 0.64%
合计 -- 2,641,095,285.00 80.5%
3、成本
行业分类
单位：元
2013 年 2012 年
行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
工业 电力、热力 2,011,797,753.47 87.64% 2,387,619,936.80 98.9% 11.26%
房地产 房地产 266,893,302.22 11.63%
产品分类：无
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 1,538,059,275.34
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 91.02%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
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序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%）
1 神华销售集团有限公司华南销售分公司 714,760,903.24 42.3%
2 中煤能源股份有限公司 525,230,241.18 31.08%
3 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 235,017,691.00 13.91%
4 山煤国际能源集团股份有限公司 39,958,511.13 2.36%
5 中海散货运输有限公司 23,091,928.80 1.37%
合计 -- 1,538,059,275.35 91.02%
4、费用
报告期内销售费用同比减少31.55%，主要是报告期内锦泽房地产公司发生的广告费用及销售代理费同比减
少所致。
报告期内所得税费用同比增加47.54%，主要是报告期内实现的应税利润比上年同期增加所致。
5、研发支出
报告期内公司无此项支出。
6、现金流
单位：元
项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 4,277,870,402.63 5,276,530,091.60 -18.93%
经营活动现金流出小计 2,878,872,423.65 3,589,182,799.59 -19.79%
经营活动产生的现金流量净
1,398,997,978.98 1,687,347,292.01 -17.09%
额
投资活动现金流入小计 26,898,519.09 44,828,481.71 -40%
投资活动现金流出小计 491,184,073.76 516,187,154.49 -4.84%
投资活动产生的现金流量净
-464,285,554.67 -471,358,672.78 1.5%
额
筹资活动现金流入小计 2,531,560,000.00 2,806,251,100.00 -9.79%
筹资活动现金流出小计 3,241,341,102.95 3,364,257,631.55 -3.65%
筹资活动产生的现金流量净
-709,781,102.95 -558,006,531.55 -27.2%
额
现金及现金等价物净增加额 224,931,321.36 657,982,087.68 -65.81%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
投资活动现金流入小计减少40.00%，主要是报告期内处置固定资产收回的现金净额减少。
现金及现金等价物净增加额同比减少65.81%，主要是报告期内锦泽房地产开发项目—锦泽园对外预售
广州恒运企业集团股份有限公司 2013 年度报告全文
资金流入比上年同期减少。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、主营业务构成情况
