广东万家乐股份有限公司 2013 年度报告全文
广东万家乐股份有限公司
2013 年度报告
2014 年 04 月
广东万家乐股份有限公司 2013 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
蓝永强 独立董事 工作 胡春辉
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2013 年 12 月 31 日的公
司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股 0
股（含税），不以公积金转增股本。
公司负责人李智、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)
关天鵡声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2013 年度报告.....................................................................................................................................1
一、重要提示、目录和释义 .............................................................................................................2
二、公司简介......................................................................................................................................6
三、会计数据和财务指标摘要 .........................................................................................................8
四、董事会报告 ...............................................................................................................................10
五、重要事项....................................................................................................................................28
六、股份变动及股东情况 ...............................................................................................................38
七、董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...............................................................................43
八、公司治理....................................................................................................................................49
九、内部控制....................................................................................................................................56
十、财务报告....................................................................................................................................58
十一、备查文件目录 .....................................................................................................................154
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释义
释义项 指 释义内容
公司或本公司 指 广东万家乐股份有限公司
万家乐燃气具 指 广东万家乐燃气具有限公司
顺特电气 指 顺特电气有限公司
顺特设备 指 顺特电气设备有限公司
广州汇顺 指 广州汇顺投资有限公司
广州三新 指 广州三新实业有限公司
三新控股 指 广州三新控股集团有限公司
大汉集团 指 大汉控股集团有限公司
大汉城建 指 大汉城镇建设有限公司
用佳公司 指 广州市用佳电子有限公司
天诚人寿 指 天诚人寿保险股份有限公司
广东怡富 指 广东怡富投资有限公司
广州然力 指 广州市然力贸易有限公司
广东北电 指 广东北电通信设备有限公司
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重大风险提示
1、公司的主营业务为厨卫家电和输配电设备产品的生产与销售，受宏观经
济及原材料波动的影响较大，敬请投资者注意投资风险。
2、公司已在本报告第四节\"董事会报告\"中\"公司未来发展的展望\"部分，对
可能面临的风险进行描述，敬请广大投资者留意查阅。
3、公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》
和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），本公司所有信息均以在上述选定媒体刊登
的信息为准，敬请投资者注意投资风险。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 万家乐 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广东万家乐股份有限公司
公司的中文简称 万家乐
公司的外文名称（如有） Guangdong Macro Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）Macro
公司的法定代表人 李智
注册地址 广东省佛山市顺德区大良街道顺峰山工业区
注册地址的邮政编码 528333
办公地址 广东省佛山市顺德区大良街道顺峰山工业区
办公地址的邮政编码 528333
公司网址 http://www.chinamacro.cn
电子信箱 macro@macro.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘永霖 张楚珊
联系地址 广东省佛山市顺德区大良街道顺峰山工业区 广东省佛山市顺德区大良街道顺峰山工业区
电话 0757-22321218 0757-22321232
传真 0757-22321200 0757-22321237
电子信箱 liuyl@macro.com.cn zhangcs@macro.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券法律部
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
广东省顺德市大良
首次注册 1992 年 10 月 28 日 19036388-0 440681190363880 19036388-0
镇阜南路 56 号
广东省佛山市顺德
报告期末注册 2011 年 03 月 18 日 区大良街道顺峰山 440000000060574 440681190363880 19036388-0
工业区
1994 年 1 月至 1997 年 10 月，主营业务为燃气用具及其零部件、化工油墨、纸类
包装印刷品的生产和销售；1997 年 11 月至 2010 年 11 月，主营业务为输配电设
公司上市以来主营业务的变化情况（如
备、卫厨家电的生产和销售；2010 年 12 月至 2013 年 12 月，主营业务为厨卫电
有）
器的生产和销售；2013 年 12 月底起，主营业务为厨卫电器、输配电设备的生产
和销售。
1994 年 1 月至 1997 年 10 月，控股股东为广东万家乐集团公司；1997 年 11 月至
历次控股股东的变更情况（如有） 2001 年 6 月，控股股东为广东新力集团公司；2001 年 7 月至今，控股股东为广州
汇顺投资有限公司。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 广东省珠海市香洲区康宁路 16、18 号
签字会计师姓名 李韩冰、程道平
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
深圳市福田区益田路与福中
2012 年 5 月 15 日至 2013 年
中国中投证券有限责任公司 路交界处荣超商务中心 A 栋 4 曾新胜、陈宇涛
12 月 31 日
层
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
深圳市福田区益田路 6003 号 2013 年 5 月 6 日至 2014 年 12
中信建投证券股份有限公司 许荣宗、王尊义、郑灶顺
荣超商务中心 B 座 22 楼 月 31 日
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2013 年 2012 年 本年比上年增减(%) 2011 年
营业收入（元） 2,310,851,184.54 1,973,957,791.02 17.07% 2,022,522,310.67
归属于上市公司股东的净利润
182,566,506.97 73,978,657.65 146.78% 70,251,003.52
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
95,514,719.49 55,704,184.15 71.47% -7,038,139.75
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
44,343,231.26 21,650,649.35 104.81% -56,811,781.38
（元）
基本每股收益（元/股） 0.26 0.11 136.36% 0.1017
稀释每股收益（元/股） 0.26 0.11 136.36% 0.1017
加权平均净资产收益率（%） 15.99% 7.17% 8.82% 7.1%
本年末比上年末增减
2013 年末 2012 年末 2011 年末
(%)
总资产（元） 3,832,155,595.85 2,417,062,198.84 58.55% 2,210,925,084.13
归属于上市公司股东的净资产
1,232,688,489.50 1,050,121,982.53 17.39% 1,010,684,124.88
（元）
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 182,566,506.97 73,978,657.65 1,232,688,489.50 1,050,121,982.53
按国际会计准则调整的项目及金额
2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
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本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 182,566,506.97 73,978,657.65 1,232,688,489.50 1,050,121,982.53
按境外会计准则调整的项目及金额
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
三、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
40,518,708.17 6,646,020.14 64,093,991.40
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 12,657,800.00 3,092,970.00 17,873,735.32
受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 2,195,231.53
对外委托贷款取得的损益 20,302,385.26 11,994,520.55
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 258,676.69 494,441.22 922,491.52
其他符合非经常性损益定义的损益项目 29,445,120.55
减：所得税影响额 14,526,461.92 3,953,478.41 5,601,074.97
少数股东权益影响额（税后） 3,799,672.80
合计 87,051,787.48 18,274,473.50 77,289,143.27 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
2013年，国内外经济环境复杂多变，中国经济“结构性”减速，制造业面临深度调整，房地产行业和金融行业风险不断积
聚，海外市场的复苏漫长而脆弱。对家电行业而言，行业需求放缓和消费结构升级推动了家电行业的产业升级和产品升级，
市场竞争的激烈和制造业成本的上升迫使家电企业加快转型升级、调整经营模式，互联网对传统产业的冲击引发了商业模式
的变革，电商渠道的快速发展在冲击传统销售渠道的同时也提供了发展的机遇。
面对复杂的经济环境，公司以“抓机遇，促发展，重管理，增效益”为指导思想，持续深化经营模式转型，推进事业部管
理体制改革，加强年度预算和经营计划执行为导向的考核管理制度，进一步完善考核与激励机制，推动职业经理人队伍的建
设与提升，重塑万家乐企业文化，厨卫电器业务的销售规模和盈利水平再上一个新台阶。同时，公司实施了向施耐德电气东
南亚（总部）有限公司购买顺特电气设备有限公司10%股权的重大资产购买，实现了顺特设备销售规模的稳定和盈利水平的
进一步恢复；公司积极推进参股企业广东北电通信设备有限公司的清算工作，收回现金1.24亿元，实现清算收益6,429万元；
公司密切关注中短期投资、委托贷款、委托理财的安全性；为控制投资风险、保护股东利益，将持有的广州市用佳电子有限
公司股权全部转让，退出其房产项目。
报告期内，公司收购顺特设备10%的股权，成为顺特设备的控股股东，持有顺特设备60%的股权。本次收购对公司业务
连续性、管理层稳定性无影响。2013年12月27日，该次股权转让实施完毕。本公司报告期合并资产负债表的编制是在对顺特
设备2013年12月31日按历史成本计价的资产负债表基础上，按公允价值进行调整并抵销内部交易余额后合并得来，合并产生
投资收益2945万元；确认商誉1068万元。对顺特设备2013年度的利润表和现金流量表，暂未予合并，自2014年1月1日纳入合
并范围，对公司本报告期利润及现金流未产生影响。
2013年，公司实现营业收入231,085万元，同比增长17.07%；实现营业利润18,970万元，同比增长115.94%；实现净利润
18,351万元，同比增长142.67%。因公司收购顺特设备10%股权事项在2013年底才完成交割，因此以上合并报表营业收入中
不包括顺特设备2013年度的营业收入11.56亿元。
二、主营业务分析
1、概述
2013年，公司厨卫电器业务实现合并营业收入（不含税，下同）224,260万元，同比增长20%；实现合并净利润8,940万
元，同比增长30%。其中，广东万家乐燃气具有限公司（不含下属专业子公司）实现营业收入212,246万元，同比增长18%；
实现净利润8,931万元，同比增长45%，营业收入和经营利润双双超额完成年度预算目标，整体经营业绩再上一个新台阶。
厨卫电器业务营业收入和盈利水平的持续增长，主要得益于公司自2012年以来开展的卓有成效的经营模式创新和探索，
包括“产销一体化”激励考核管理模式的深入开展，持续推动产品销售结构改善，实行与业绩挂钩的激励制度，制定系统的企
业文化体系并加以宣传等。
（1）业务布局
经过二十多年的发展，公司厨卫电器业务范围已经涵盖热水及关联产业（热水系统、采暖系统、水净化系统）和厨房及
关联产业（整套厨电、集成橱柜、生活电器、空气清新器等）。在此基础上，2013年公司优化业务布局，推行事业部制管理
变革，致力于均衡发展热水及厨房两大产业群。
热水产业群领域：公司在核心产品燃气热水器稳步增长的基础上，不断发展新能源产品。公司下属企业万家乐热能科技
有限公司（以下简称“热能科技”）充分利用现有生产资源，壁挂炉销售量在2012年同比增长70%的基础上，2013年同比增长
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55%，同时其占地150亩的长沙新工厂已完成基建，开始设备的安装、调试，计划2014年完成搬迁并正式投产。2013年3月，
热能科技收购了佛山市顺德区澳伦电器有限公司的空气能热水器全部产品和业务，组建了广东万家乐空气能科技有限公司，
实现了公司对家庭和商用热水器产品的全面覆盖，为公司从消费者零售业务向工程解决业务拓展、推动工程和单品销售的协
同发展奠定了基础。
厨房产业群领域：公司在坚持发展厨电业务的同时，加快发展橱柜业务，发挥厨电和橱柜的协同效应。2013年，公司下
属企业广东万家乐厨房科技有限公司完成顺德橱柜工厂的筹建和营销体系的组建，探索橱柜产品在生产制造、产品研发、市
场营销、终端建设、项目运行等环节的运作模式，为橱柜业务的持续发展积累经验。
（2）销售工作
2013年，公司持续深化、完善“订制订单”模式，一方面使营销区域能够及时了解生产订单的执行情况，同时也有效缩短
了订单产品生产交货的周期，提升了库存周转效率；营销区域全面推行“分线考核”，强化产品定价管理，深化“四级定价”
的价格机制，强化营销费用管理，保障利润目标的实现；结合现有产品线布局不断扩张和完善的时机，初步建立“卫浴厨房
系统化销售模式”，整合部分专业公司各品类产品，在条件成熟的区域建立大型联合经营型专卖店，同时还通过推行门店异
业联盟销售模式，推动门店销售增长。
2013年，公司核心产品燃气热水器销售量同比增长8%，销售额同比增长24%，通过对“智能浴”这一高端子品牌的大力
宣传和推广，以Q6、UF6、HV12F等为代表的智能浴产品逐步获得市场认可，销量大幅上升，燃气热水器产品的高端定位取
得突破性进展；电热水器销售量全年突破100万台，同比增长16%，销售额同比增长14%，继续保持平稳增长；壁挂炉销售
量同比增长55%，销售额同比增长40%，依然是增长最快的产品。厨电产品中，围绕“做中国菜的厨电”理念切入，推出御厨、
智能饪等高端产品，在厨电产品取得一定规模和市场份额的基础上，逐步将万家乐引向高端厨电品牌，全年烟机和灶具的销
售额均同比增长20%，消毒柜销售额同比增长9%，烟机和消毒柜产品扭转了2012年度有所下滑的不利局面。
销售规模的增长一方面得益于公司长期以来重视实体销售网络的建设，另一方面也得益于公司适时进军电子商务，在天
猫、京东等大型电商平台上建立了直营店，2013年度实现线上销售1.3亿元。
（3）研发创新
2013年，公司组建万家乐研究院，通过整合各专业公司的技术资源，形成以整体供热水技术为核心，涉及燃气供热水技
术、燃气供暖技术、空气能供热水技术、太阳能供热水技术、厨房科技技术的研发平台；加强高端产品的研发创新，以Q6、
UF6、HV12F等为代表的智能浴产品和御厨、智能饪为代表的高端厨电产品逐步获得市场认可；燃气热水器（Q3）荣获国家
知识产权局授予的第十五届“中国外观设计优秀奖”，Q6智能浴热水器外观设计专利荣获广东省知识产权局授予的“2013年广
东专利奖金奖”，在中国五金制品协会燃气用具分会公布的第三届中国燃气用具十大创新机型中，万家乐共有3款燃气热水器
和燃气灶具上榜，成为获奖机型最多的企业；广东万家乐燃气具有限公司被认定为广东省知识产权示范企业。
（4）品牌建设
2013年，公司继续在中央人民广播电台中国之声、经济之声频道投放整年度广告，覆盖全国一至六级市场；除平面、网
络、微博宣传外，运用公交移动、地铁、楼宇、电台等媒体进行立体传播；为更好地服务消费者，整合各个专业公司的传播
资源，全新万家乐官方网站于2013年7月10日正式上线，在提升品牌、推广产品以及产品内部管理方面起到明显的促进作用；
推出首个高端热水器产品品牌“智能浴”，策划实施了“智慧热水，高尚生活——智能浴中国高端热水器见面会”整合传播活动，
引起业界、媒体的高度关注；策划实施了“做中国菜的厨电”整合传播活动，联合广东省社科院召开了“《国内家用厨电使用
调研报告暨中国菜厨电选择标准》深度解读会”；发布微电影《澡恋的欲望》，巧用幽默诙谐的动漫形式准确传达品牌信息，
点击量两天突破200万；万家乐品牌入选全球最大传播集团WPP评选的“BrandZ最具价值中国品牌100强”，万家乐壁挂炉荣膺
“燃气壁挂炉十大品牌”。
（5）运营管理
2013年，作为深化经营模式转型的工具，经营报表考核管理制度得到进一步的完善、贯彻和落实，为推动事业部制管理
模式变革、进行“产销一体化”激励考核提供了重要的参照和依据；加强采购管理，降低了单位采购成本，供货及时率得到进
一步提高；加强质量控制和改善售后服务，荣获“2013年顺德政府质量奖”和“全国售后服务行业十佳单位”称号；广东万家乐
燃气具有限公司成功入选“广东省战略性新兴产业骨干企业”。
（6）企业文化
广东万家乐股份有限公司 2013 年度报告全文
2013年，公司以万家乐学院为运作平台，与中山大学合作，推出了极具操作性的企业MBA培训项目，以公司实际营运
过程中出现的问题为案例，对公司的骨干进行轮训，为公司业务的不断扩张做好人才准备。
在企业文化建设方面，明确了“成为受人尊敬的企业”的企业愿景、“坦诚、自律、合作、进取”的企业精神，“为客户创
造价值、为员工创造价值、为股东创造价值”的核心价值观，将员工个人职业发展和公司发展联系在一起，统一了员工思想，
形成强大的凝聚力。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
2013年，公司深入贯彻执行公司发展战略和经营计划，实现了年度经营目标。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明：报告期内，驱动公司业务收入增长的主要因素是厨卫电器产品销量的增加。公司 2013 年营业收入同比增加 17%，其
中：主营业务收入增加 34526 万元，同比增长 18%；其他业务收入同比减少 836 万元，减少 22%。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）
销售量 3,809,192 3,379,490 12.71%
厨卫电器行业 生产量 3,848,317 3,486,283 10.38%
库存量 581,882 542,758 7.21%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 362,357,396.18
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 15.68%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 第一名 107,092,043.37 4.63%
2 第二名 72,562,650.13 3.14%
3 第三名 69,604,912.27 3.01%
4 第四名 58,596,462.95 2.54%
5 第五名 54,501,327.46 2.36%
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合计 -- 362,357,396.18 15.68%
3、成本
行业分类
单位：元
2013 年 2012 年
行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
厨卫电器行业 原材料 821,502,986.46 52.56% 632,524,283.13 43.19% 30%
厨卫电器行业 人工工资 42,383,194.94 2.71% 33,507,588.15 2.29% 26%
厨卫电器行业 折旧及摊销 5,674,788.47 0.36% 4,849,755.36 0.33% 17%
厨卫电器行业 能源 6,891,291.14 0.44% 5,841,667.68 0.4% 18%
说明：营业成本中的原材料及人工工资的比重上升。
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 607,997,604.36
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 32.6%
公司前 5 名供应商资料
□ 适用 √ 不适用
4、费用
2013年金额 占销售收入比重 同比变动 说明
销售费用 40,332 万元 17% 24%
管理费用 15,212万元 7% 32% 研发费用增加
财务费用 3,332 万元 1% 26%
所得税费用 4,244万元 2% 129% 利润总额增加
5、研发支出
报告期内，公司研发项目主要为厨卫电器业务的技术研究和新产品开发，公司按计划完成了各项研发项目，有力地推动
了公司的销售增长。公司本年度研发投入情况如下：
2013年 2012年 同比增减（%）
研发投入金额（万元） 6547 5620 16.49
占最近一期经审计净资产比例 3.40% 5.12% -33.59%
占营业收入比例 2.83% 2.85%
