安道麦股份有限公司 2019年第三季度报告全文
安道麦股份有限公司
2019年第三季度报告
安道麦股份有限公司作为全球作物保护领军企业之一，始终致力于“创简农业”，给农民提供高效的产品和服务，简便农民的耕作生活，帮助农民发展。安道麦拥有最丰富且多元化的差异化优质产品线，凭借7000名员工的优秀团队与全球一百多个国家的农民深入接触，向农民提供除草、杀虫和杀菌的解决方案，帮助农民提高产量。
更多重点信息及详细内容请参见报告附件。
2019年
月
安道麦股份有限公司 2019年第三季度报告全文
第一节 重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司所有董事均出席了审议本次季报的董事会会议。公司负责人及法定代表人Chen Lichtenstein、主管会计工作负责人（首席财务官）及会计机构负责人Aviram Lahav声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。本报告全文及正文以中英双语编制。如果对两个版本的理解存在任何差异，以中文版本为准。
安道麦股份有限公司 2019年第三季度报告全文
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
追溯调整或重述原因：同一控制下企业合并。
单位：千元本报告期末
上年度末
本报告期末比上年
度末增减调整前 调整后 调整后总资产
| 46, | 046,978 | 42,812,505 | 44,135,063 | 4. | 33 | % |
归属于上市公司股东的净资产
| 23, | 222,179 | 22,280,126 | 22,744,862 | 2.10 | % | ||||||
本报告期
本报告期比上年同期增减
年初至报告期末
年初至报告期末比
上年同期增减营业收入
| 6,666,043 | 6.01% | 20,282,075 | 1.78% |
归属于上市公司股东的净利润
206,095
| 206,095 | ( | 6.62 | % | 794,733 | ( | 69.55 | % | ||||||||
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
| 192,235 | 9.40 | % | 622,505 | ( | 35.56 | % | |||||
经营活动产生的现金流量净额
| -- | -- | 94,26 | 1 | ( | 93.93 | % | ||||||||
基本每股收益（元/股）
| 0.0 | 842 | ( | 6. | 65 | % | 0. | 3 | 248 | ( | 69.55 | % | ||||||||
稀释每股收益（元/股） 不适用
不适用
不适用
不适用
加权平均净资产收益率
| 0.87 | % | 0.87 | % | 3.46 | % | ( | 8.07% | ||||||
更多重点信息及详细内容请参见报告附件。
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：千元项目 年初至报告期期末金额 说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
121,40321,086
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 38,027
21,086
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回
20,349
除上述各项之外的其他营业外收入和支出(7,631)
20,349
减：所得税影响额
21,006
| 21,006 | |
合计
--
| 172,228 | |
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股报告期末普通股股东总数
49,866(其中A股股东34,042名，
B股股东15,824名)
报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）
前10名股东持股情况股东名称 股东性质
持股比例 持股数量
持有有限售条件的股份数量
质押或冻结情况
股份状态
数量
中国化工农化有限公司 国有法人
74.02% 1,810,883,039
1,810,883,039
- -荆州沙隆达控股有限公司 国有法人
4.89% 119,687,202
- - -中国信达资产管理股份有限公司 国有法人
1.37% 33,557,046
- - -中国国有企业结构调整基金股份有限公司
国有法人
1.37% 33,557,046
- - -全国社保基金五零三组合 其他 0.55% 13,499,813
- - -建信基金－工商银行－中航信托－中航信托·天启（2016）293号建信基金定增投资集合资金信托计划
其他
0.53% 12,885,906
- - -朱盛兰 境内自然人
0.42% 10,207,100
兴业银行股份有限公司－兴全趋势投资混合型证券投资基金
其他
0.33% 8,053,736 - - -财通基金－中国银行－财通基金－富春创益定增3号资产管理计划
其他 0.19% 4,697,986 - - -GUOTAI JUNAN SECURITIES
| (HONGKONG) LIMITED | |||
境外法人
0.18% 4,355,572 - - -前10名无限售条件股东持股情况股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类股份种类 数量荆州沙隆达控股有限公司 119,687,202 人民币普通股 119,687,202中国信达资产管理股份有限公司33,557,046人民币普通股33,557,046中国国有企业结构调整基金股份有限公司
33,557,046人民币普通股33,557,046全国社保基金五零三组合13,499,813人民币普通股13,499,813建信基金－工商银行－中航信托－中航信托·天启（2016）293号建信基金定增投资集合资金信托计划
12,885,906人民币普通股12,885,906朱盛兰 10,207,100 人民币普通股 10,207,100兴业银行股份有限公司－兴全趋势投资混合型证券投资基金
8,053,736 人民币普通股 8,053,736财通基金－中国银行－财通基金－富春创益定增3号资产管理计划
4,697,986 人民币普通股 4,697,986GUOTAI JUNAN SECURITIES
| (HONGKONG) LIMITED | |||
4,355,572境内上市外资股4,355,572蕲春县国有资产管理局4,169,266人民币普通股4,169,266上述股东关联关系或一致行动的说明
中国化工农化有限公司和荆州沙隆达控股有限公司存在关联关系，荆州沙隆达控股有限公司为中国化工农化有限公司的子公司，属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。公司未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明（如有）
朱盛兰，通过信用交易担保证券账户持有本公司股票3,767,200股，通过普通证券账户持有本公司股票6,439,900股，合计持有本公司股票10,207,100股。
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易？
□ 是 √ 否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
第三节 重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
年初至本报
告期末(千元人民币)
去年同期(千元人民币；
已重述)
比去年同期增减
年初至本报告期末(千美元)
去年同期(千美元；已重述)
比去年同期增减
营业收入
20,282,075
| 营业收入 |
19,927,452
1.78%
2,961,572
3,066,842
(3.43%)
营业成本 13,607,433
13,331,039
2.07%
1,986,377
2,050,927
(3.15%)
6,674,642
| 毛利润 |
6,596,413
1.19%
975,195
1,015,915
(4.01%)
销售费用 3,664,412
3,401,616
7.73%
535,288
522,793
2.39%
管理费用 902,506
735,794
22.66%
131,885
113,303
16.40%
研发费用 317,642
262,580
20.97%
46,357
40,180
15.37%
财务费用 1,503,130
661,660
127.18%
219,199
100,733
117.60%
公允价值变动损益 1,157,695
(344,673)
435.88%
170,076
(53,221)
419.57%
投资收益(损失) (467,057)
355,812
(231.27%)
(69,534)
53,838
(229.15%)
财务费用与投资收益净额
812,492
650,521
24.90%
118,657
100,116
18.52%
利润总额
962,140
| 利润总额 |
3,407,520
(71.76%)
140,951
532,852
(73.55%)
所得税费用 167,407
797,637
(79.01%)
24,537
124,745
(80.33%)
794,733
| 净利润 |
2,609,883
(69.55%)
116,414
408,108
(71.47%)
EBITDA
3,524,465
| EBITDA |
5,501,713
(35.94%)
515,069
854,418
(39.72%)
2019年三季度
(千元人民币)
去年同期(千元人民币；
已重述)
比去年同期增减
2019年三季度
(千美元)
去年同期(千美元；
已重述)
比去年同期增减营业收入 6,666,043
6,288,379
6.01%
953,422
925,156
3.06%
营业成本 4,584,191
4,288,856
6.89%
655,666
631,105
3.89%
毛利润 2,081,852
1,999,523
4.12%
297,756
294,051
1.26%
销售费用 1,164,638
1,144,625
1.75%
166,573
168,399
(1.08%)
管理费用 274,247
211,973
29.38%
39,224
31,046
26.34%
研发费用 106,943
106,305
0.60%
15,295
15,640
(2.21%)
财务费用 564,934
314,106
79.85%
80,798
46,251
74.69%
公允价值变动损益 273,560
(101,297)
370.06%
39,126
(14,903)
362.54%
投资收益(损失) 47,386
208,759
(77.30%)
6,777
30,713
(77.93%)
财务费用与投资收益净额
243,988
206,644
18.07%
34,895
30,441
14.63%
利润总额 232,965
280,795
(17.03%)
33,320
41,293
(19.31%)
所得税费用 26,870
60,079
(55.28%)
3,845
8,832
(56.47%)
净利润 206,095
220,716
(6.62%)
29,475
32,461
(9.20%)
EBITDA 1,063,546
1,015,502
4.73%
152,113
149,424
1.80%
财务要点分析
(1) 销售收入
第三季度销售收入按美元及人民币计算均实现同比增长；前九个月，公司克服今年以来遭遇的艰难挑战，销售收入按美元计算略低于去年同期，按人民币计算同比增长。虽总体实现强劲增长，因荆州基地老厂区仍在恢复生产的过程中，运行尚未完全平稳，限制了众多市场部分高需求产品的供应，第三季度影响销售额5500万美元，前九个月为1.62亿美元。北美自今年上半年遭遇严峻天气挑战之后终于在本种植季后半段迎来了部分复苏，美国和加拿大在三季度的表现均引人注目。欧洲虽然遭遇旱情，但自上半年经历挑战之后在三季度增长强劲；巴西和拉美其他国家亦出现干旱，幸而差异化产品组合继续强化了公司的市场渗透。安道麦在中国的差异化品牌制剂业务则持续保持两位数的显著销售增幅。
得益于有利的市场需求环境，公司在所有地区实现销售价格平均增长2%。各地区销售收入
注：上表以及下述说明中所述的2018年按地区划分的销售额均为去年同期列报金额，未按照同一企业控制下合并重述安邦数据。
欧洲：虽然欧洲上半年面临的供应问题仅部分恢复，并发生严重干旱，导致谷物除草剂施用延迟，葡萄和柑橘病害压力减轻、用药减少，以及油菜种植面积缩小，然而欧洲区在本季度的业务增长仍然驱动了强劲的业绩表现。
在德国和波罗的海周边国家的带动下，北欧地区在第三季度销售额强劲增长。鉴于乌克兰经销商的资金流动性问题仍未纾解，公司继续主动收紧在该国的销售。
公司本季度在南欧也实现强健增长，市场份额继续扩大。得益于法国喜逢历史第二高产年，公司获得卓越的业绩表现；意大利与伊比利亚半岛亦表现不俗。对杀虫剂的旺盛需求填补了葡萄和柑橘病害少发的影响。
公司新获一系列差异化产品登记证，包括：FOLPAN
?
在德国获得登记（一款专利杀菌剂，用于治疗谷物主要的抗性疾病）、PITCHER
?在荷兰获得登记（用于球根花卉的差异化混合杀菌剂）以及ZAKEOEXTRA
?在希腊获得登记（含有两种原药的广谱杀菌剂）。
2019年三季度
百万美元
2018年三季度
百万美元
同比变动
美元
2019年前九个月
百万美元
2018年前九个月
百万美元
同比变动
美元欧洲 188 168 +12.1% 816 870 -6.2%北美 160 124 +28.8% 560 530 +5.5%拉美 302 277 +9.1% 657 587 +11.9%亚太 138 131 +5.3% 496 487 +1.9%其中：中国 76 69 +9.8% 255 241 +5.6%印度、中东与非洲 166 173 -4.0% 432 443 -2.4%总计 953 872 +9.3% 2,962 2,918 +1.5%
北美：业务强健的有机增长、销售价格上调以及新成员公司的加入，共同推动该地区在本季度销售额显著上涨。第三季度，美国和加拿大市场从上半年的洪灾中部分恢复；同时，得益于具备后向整合优势的产品销售价格的提升，公司在两国均取得了强劲增长。拉丁美洲：尽管拉美也遭遇了严重干旱，该区域的主要国家均实现了业务坚挺增长，价格持续上调，化解并超越了供应受限的不利影响。
尽管大豆和玉米种植期延迟，在差异化产品组合以及近年推出的数款重点产品的推动下，公司在巴西继续保持了强劲增长。这些产品包括：旗舰产品CRONNOS
?
（针对大豆锈病、含有三种原药的杀菌剂，上市后第一年即表现强势）、GALIL
?
（差异化杀虫混剂）以及TRIVOR
?
（含有两种原药的杀虫剂，针对刺吸式口器害虫灭杀速度快，应用范围广）。哥伦比亚、玻利维亚、墨西哥及秘鲁本季度的业绩表现令人瞩目；今年前九个月增长的主要贡献者则是秘鲁与哥伦比亚。
第三季度，公司在该地区推出两款新产品，分别是：BREVIS
?在阿根廷上市（一款差异化解决方案，用于优化苹果的座果率和果品质量）以及TRIVOR
?在哥伦比亚上市。同时公司也获得了多个差异化产品的登记证，包括EXPERTGROW
?在秘鲁、巴拉圭及玻利维亚获得登记（生物刺激素产品系列，可促进多种蔬果和花卉的生长发育）。亚太地区：业务增长，销售价格持续上调，带动了该区域的销售额增长；但也受到了荆州基地老厂区产品供应受限的影响。 中国市场对安道麦差异化品牌制剂产品的需求持续强劲，除荆州基地老厂区产品以外的其他业务在三季度和前九个月的销售额增幅均超过25%。今年前九个月，安道麦在中国推出12款新产品，有力驱动了销售强劲增长；三季度NIMITZ
?系列的两个产品也取得了登记证。安邦业绩表现扎实稳健。 第三季度，日本销售额有力增长；面对严峻的持续旱情导致夏季作物种植大幅减少的挑战，澳大利亚取得稳健的业绩表现；前述有利因素弥补了整个东南亚地区因天气原因面临的挑战。 第三季度，公司在澳大利亚获得新登记证的产品包括：SOPRANO
?
（谷物杀菌剂）以及SOMBRERO
?（可用于多种作物的杀虫种衣剂）。印度，中东和非洲：印度季风雨季开始，公司虽然获益，但销售业绩受到荆州基地老厂区重点产品供应不足的影响。SHAMIR
?（含有两种原药的创新型杀菌剂，可保护多种蔬果）在印度市场销售业绩可观。前九个月，印度和土耳其的业绩均令人瞩目。
(2) 毛利润
本季度毛利率略有下降，一方面是由于荆州基地老厂区生产运行尚不平稳，部分市场需求旺盛且具有后向整合优势的产品销售受限；另一方面也体现了采购成本增加与多国货币走软的影响。公司通过上调销售价格，将采购成本增加的压力传递至销售端，并优化产品组合部分抵消了上述不利影响。荆州基地老厂区生产运行尚不平稳影响三季度毛利2400万美元，前九个月为6400万美元。
(3) 营业费用
销售费用变化反映了计入新成员公司的销售费用，以及与2017年中国化工集团收购先正达相关的转移资产账面价值增加部分的摊销（详情请参见下文）；公司严控销售费用部分抵消了上述影响。
近年来，公司实施了多个包括并购在内的公司发展项目，销售费用因此计入多项一次性、非现金或与日常经营无关、但影响公司报表金额的费用，主要包括：
? 2011年中国化工集团收购Solutions（公司的全资子公司）遗留的收购价格分摊的摊销：按照企业会计准则，自2017年三季度首次并表，原先由中国化工集团承担的2011年收购Solutions产生的摊销费用转移至公司的合并报表层面。此笔费用按每季度等额摊销，并将于2020年底基本摊销结束。2019年前九个月对列报业绩影响（影响销售费用）净额为2860万美元。
? 与2017年中国化工集团收购先正达相关的转移资产账面价值增加部分的摊销（非现金）：公司剥离数款作物保护产品而获得一次性收益（此项剥离与此前欧盟委员会批准中国化工集团收购先正达事宜相关）。产品剥离的实收款项扣除税款及交易相关费用后的净额支付给先正达，以换取先正达在欧洲具有近似特质及经济价值的一系列产品。由于从先正达收购的产品与剥离产品具有近似的特质和经济价值净额，本次产品剥离与转移从经营层面而言不会对公司构成影响。2019年前九个月对列报业绩影响（影响销售费用）净额为2750万美元。
?收购交易产生的收购价格分摊的非现金性摊销：收购项目产生的非现金无形资产的摊销对标的公司的日常经营业绩不产生影响。2019年前九个月对列报业绩影响（影响销售费用）净额为420万美元。
管理费用：在荆州基地老厂区逐渐恢复生产的过程中，老厂区相关停工费用计入公司管理费用，三季度为800万美元，前九个月为2900万美元；与此同时，新成员公司的相关费用也增加了管理费用水平。公司严控费用部分抵消了上述影响。
(4) 财务费用
财务费用主要包含公司债券与贷款利息、以及公司未开展套期时债券及其他货币性资产与负债受汇率影响产生的汇兑损益。今年前九个月财务费用（套保前）为2.19亿美元，去年同期为1.01亿美元。同比增加的主要原因包括：（1）汇率走势对资产负债表头寸产生的负面影响（套保前）；（2）利息费用增加；而（3）与以色列消费者价格指数（CPI）挂钩、以以色列谢克尔发行的公司债券的相关财务费用在第三季度因CPI下降同比减少，部分抵消了上述影响。
鉴于集团的经营活动及资产/负债构成分布全球，集团在日常经营中长期利用外币衍生工具（一般为远期合同和期权）针对现有货币性资产和负债可能受汇率波动影响而产生的现金流量风险开展套期。针对上述资产负债表敞口进行套期产生的损益净额记入公允价值变动损益，并在处置时由该科目转入投资收益。公允价值变动损益与投资收益的综合影响在2019年前九个月体现为1.01亿美元净收益，2018年同期体现的负面影响净值可忽略不计。 因此，财务费用、公允价值变动损益和投资收益三项科目加总（以下简称“财务费用与投资收益净额”），可更为全面地反映公司支持主营业务和保护货币性资产/负债所承担的财务成本。2019年前九个月财务费用与投资收益净额为1.19亿美元，去年同期为1亿美元。财务费用与投资收益净额同比缓和增加的主要原因是：
（1）受全球汇率波动影响，套保成本增加；（2）利息费用增加；（3）套保交易产生的收益抵消了汇率波动对资产负债表头寸产生的大部分影响；以及（4）与以色列消费者价格指数（CPI）挂钩、以以色列谢克尔发行的公司债券的相关财务费用在第三季度因CPI下降同比减少。去年同期费用较低则是受益于与资产负债表头寸受汇率影响产生的收益。
(5) 税项费用
第三季度税项费用同比减少，原因包括：荆州基地老厂区生产尚未完全平稳运行，使得应纳税所得额减少；另一方面，因巴西雷亚尔本季度贬值导致以当地货币计价的非货币性资产价值减少（对现金流无影响），部分抵消了上述税项费用减少的金额。前九个月税项费用同比减少的主要原因包括：荆州基地老厂区尚未完全平稳运行，使得应纳税所得额减少；而各国货币兑美元的走势对以本地货币计价的资产负债表科目金额产生影响。去年同期税项费用较高是因为与中国化工收购先正达相关剥离产品登记证获得的一次性资本利得产生了税项费用。
注：在估算荆州基地老厂区运营尚不平稳造成的影响时，测算销售额和毛利润的损失是按照受影响产品2019年与2018年销售额与毛利润之间的同期差额；相关营业费用包含了本年度报告期内与去年同期相比增加的停工费用，并假定因销售受
到影响原应增加的销售费用因此节约2.5%；假定财务成本没有受到影响；计算税后影响时假定有效税率为20％。公司发展项目2019年10月30日，公司就收购秘鲁领先的作物保护公司AgroKlinge签署了协议，收购金额不重大。这一收购将进一步提升和拓展安道麦在秘鲁的业务，充实和壮大产品线，建立覆盖秘鲁全国的一流商务平台，并拓宽面向大型专业化农场客户的业务渠道。合作活动日益增加
为充分利用自身优势，公司继续推进与中国化工集团旗下其他企业以及与中化集团旗下企业之间的合作。荆州基地老厂区
自荆州基地老厂区于三月末获得复产批准后，公司持续推进复产进程。第三季度，在全国环保工作力度加强的大背景下，作为中央生态环保督查组对中国化工集团现场督查的一部分，督察组进驻荆州基地进行现场督察。安道麦将继续与所有相关部门通力合作，结合为期三年、定于2020年底完成的中国区生产基地搬迁与升级改造项目，将荆州基地的安全和环保标准提升至一流水平。 作为此次搬迁升级过程中的一大重要里程碑，荆州基地新厂区相关项目获得环评变更批复，为乙酰甲胺磷、精胺以及其他后向整合配套产品扩大产能奠定了基础，确保公司能够充分利用成本和生产稳定的强大优势，在印度、巴西、美国及中国等重点市场加强ACEMAIN
?业务的市场地位。
安道麦计划在2020年底基本完成荆州及淮安基地的搬迁工作，腾退老厂区，在新厂区优化生产成本、提升运营效率。改造升级后的新厂区的盈利水平将得到提升，在公司产品线研发持续壮大的过程中做好承接更多新产品的准备。
单位：千元人民币资产及负债 2019年9月30日
2018年12月31日
本报告期末
比上年增减
变动原因货币资金 4,579,346 6,400,190 (28%)应收账款 7,345,260 6,573,100 12%
主要是前九个月公司在巴西业绩强健造成应收账款增加存货 10,508,640 9,433,876 11%
主要是因为采购成本增加，多个地区天气剧烈变化导致销售产品构成发生变化，在东欧区因授信问题主动收缩销售，另外还有首次计入新成员公司存货的影响。使用权资产549,588 - 100%
执行新颁布的《企业会计准则第21号——租赁》短期借款1,558,465 1,122,774 39%
主要为报告期内短期借款增加，以便满足营运资金增加的需求以及投资增加需求应付票据 215,709 445,533 (52%) 主要是由于荆州基地老厂区生产尚不平稳应交税费 424,381 616,780 (31%) 支付所得税其他应付款 1,646,187 1,197,579 37% 主要是与资产证券化交易相关的负债增加一年内到期的非流动负债
547,668 301,814 81%
主要是执行新颁布的《企业会计准则第21号——租赁》而增加其他流动负债349,861 578,184 (39%)主要是授予少数股东的看跌期权条款变更长期借款997,538 235,819 323%
主要为报告期内长期借款增加，以便为收购项目和其他投资活动提供资金，以及营运资金增加租赁负债 413,418 - 100%
执行新颁布的《企业会计准则第21号——租赁》其他非流动负债416,790 199,930 108% 主要是授予少数股东的看跌期权条款变更
二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
股份回购的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。
四、证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
五、委托理财
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
六、衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
安道麦股份有限公司 2019年第三季度报告全文
单位：千元衍生品投资操作方名称
关联关系
是否关联交易
衍生品投资类型
衍生品投资初始
投资金额
起始日期 终止日期
期初投资金额
报告期内购入
金额
报告期内售出
金额
计提减值准备金额（如有）
期末投资金额
期末投资金额占公司报告期末净资产比例
报告期实际损益金额
银行 无
否 期权3,362,968
2019年3月25日
2020年2月26日
3,362,968
2,127,756
-3,720,452
无
1,770,272
7.63%
249,366
银行 无
否 远期11,634,236
2019年6月28日
2020年3月6日
11,634,236
32,329,857
-28,499,029
无
15,465,064
66.64%
581,854
合计 14,997,204
-- -- 14,997,204
34,457,613
-32,219,481
17,235,336
74.27%
831,220
衍生品投资资金来源 自有资金涉诉情况 不适用衍生品投资审批董事会公告披露日期 2017年12月30日衍生品投资审批股东会公告披露日期 无
报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等）
上述交易为与银行进行的短期货币对冲交易。集团所做交易不在市场上公开交易。该交易仅在集团适用公司与适用银行之间进行直至交易到期，因此不存在市场风险。关于信用风险和流动性风险，集团只选择大型、重点银行合作，此外集团与部分银行签署了由国际掉期与衍生品协会发布的协议。关于操作风险，目前集团使用经批准的电脑软件作为所有交易的后台系统。不涉及法律风险。进一步降低上述风险的控制措施包括：
? 相关子公司在集团政策下制定了详细指南，经子公司董事会财务报表委员会批准。该指南主要详细规定了对冲政策、有权开展对冲交易的被授权人、工具及区间等内容。当期集团内唯一进行对冲的子公司是Adama Solutions及其子公司。? 相关子公司除开展季度审计外，还按照当地内部控制审计的要求在本土开展审计，审查对冲交易的工作流程和控制情况。? 相关子公司的财务总监参与风险控制工作，监督对冲交易的会计处理。? 相关子公司的内部审计部门每2-3年对所有流程进行审计。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定
上述为相关子公司和银行进行的短期货币对冲交易。职责分工如下所述：
相关子公司聘用外部专家进行公允价值评估。相关子公司仅针对货币进行对冲，相关交易简单（包括期权合约和远期外汇合约），期限不超过一年半。因此，评估工作较为直接，相关子公司的会计部门提供汇率，外部专家提供所有其他参数。报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明
无独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见
公司以规避市场波动风险、套期保值为目的开展的衍生品投资业务，与公司日常经营需求紧密相关，符合有关法律、法规的规定，且公司制定了《汇率风险套期管理政策》，
加强了风险管理和控制，有利于规避和控制经营风险，提高公司抵御市场风险的能力，不存在损害公司和全体股东利益的情况。
七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
八、违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内无违规对外担保情况。
九、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引2019年7月8-9日
实地调研 机构
全球行业回顾与展望、介绍公司部分主要市场情况以及登记业务2019年8月13日电话沟通 机构介绍公司全球业务整体情况2019年8月21日电话沟通 机构
公告发布后介绍公司二季度经营业绩2019年9月3日其他 机构
公告发布后介绍公司二季度经营业绩2019年9月18日实地调研 机构介绍公司全球业务整体情况
第四节 财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：安道麦股份有限公司
2019年9月30日
单位：千元项目
2019年9月30日
2018年12月31日
(已重述)
项目
2019年9月30日
2018年12月31日
(已重述)流动资产： 流动负债：
货币资金 4,579,346
6,400,190
短期借款 1,558,465
1,122,774
交易性金融资产 32,860
46,095
衍生金融负债 697,814
1,451,670
衍生金融资产 887,316
517,726
应付票据 215,709
445,533
应收票据 53,910
40,569
应付账款 3,893,560
4,627,936
应收账款 7,345,260
6,573,100
合同负债 982,837
848,402
应收款项融资 71,608
73,216
应付职工薪酬 901,398
944,175
预付款项 318,263
410,506
应交税费 424,381
616,780
其他应收款 1,386,551
1,079,332
其他应付款 1,646,187
1,197,579
存货 10,508,640
9,433,876
一年内到期的非流动负债 547,668
301,814
一年内到期的非流动资产
其他流动负债 349,861
578,184
其他流动资产 659,935
660,806
流动负债合计 11,217,880
12,134,847
流动资产合计 25,843,690
25,235,464
非流动负债：
非流动资产：
长期借款 997,538
235,819
长期应收款 177,452
157,600
应付债券 8,532,704
7,649,098
长期股权投资 136,161
108,350
租赁负债 413,418
不适用
其他权益工具投资 98,911
91,559
长期应付款 29,883
25,106
投资性房地产 3,852
4,094
长期应付职工薪酬 719,474
620,646
固定资产 7,243,932
7,263,866
预计负债 129,251
132,351
在建工程 622,421
487,204
递延所得税负债 367,861
392,404
使用权资产 549,588
不适用
其他非流动负债 416,790
199,930
无形资产 5,811,965
5,741,962
非流动负债合计 11,606,919
9,255,354
商誉 4,422,687
4,085,945
负债总计 22,824,799
21,390,201
递延所得税资产 782,034
741,737
所有者权益
其他非流动资产 354,285
217,282
股本 2,446,554
2,446,554
非流动资产合计 20,203,288
18,899,599
资本公积 12,903,168
13,324,491
资产总计 46,046,978
44,135,063
其他综合收益 1,508,234
1,090,827
专项储备 18,361
13,536
盈余公积 240,162
240,162
未分配利润 6,105,700
5,629,292
所有者权益合计 23,222,179
22,744,862
负债和所有者权益总计 46,046,978
44,135,063
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
Chen Lichtenstein Aviram Lahav Aviram Lahav
2、公司资产负债表
单位：千元项目 2019年9月30日
2018年12月31日
流动资产：
货币资金 1,509,485
2,058,253
应收账款 313,755
692,199
应收款项融资 50,780
19,917
预付款项 33,560
10,500
其他应收款 16,139
31,748
存货 82,307
147,975
其他流动资产 9,623
1,343
流动资产合计 2,015,649
2,961,935
非流动资产：
长期股权投资 16,403,642
15,939,826
其他权益工具投资 86,059
80,119
投资性房地产 3,851
4,094
固定资产 914,742
1,012,674
在建工程 300,546
188,020
使用权资产 505
不适用
无形资产 171,477
174,997
递延所得税资产 102,474
48,103
其他非流动资产 130,613
54,060
非流动资产合计 18,113,909
17,501,893
资产总计 20,129,558
20,463,828
流动负债：
短期借款 100,000
20,000
应付票据 82,165
209,700
应付账款 96,481
182,110
合同负债 7,783
9,983
应付职工薪酬 25,334
25,758
应交税费 1,831
55,198
其他应付款 207,272
187,762
一年内到期的非流动负债 608
72,000
流动负债合计 521,474
762,511
非流动负债：
长期借款 90,000
-
长期应付职工薪酬 97,704
100,144
预计负债 17,071
16,454
其他非流动负债 171,770
171,770
非流动负债合计 376,545
288,368
负债总计 898,019
1,050,879
所有者权益
股本 2,446,554
2,446,554
资本公积 15,463,245
15,414,429
其他综合收益 41,668
43,167
专项储备 15,213
11,564
盈余公积 240,162
240,162
未分配利润 1,024,697
1,257,073
所有者权益合计 19,231,539
19,412,949
负债与所有者权益总计 20,129,558
20,463,828
3、合并本报告期利润表
单位：千元项目 本期发生额
上期发生额(已重述)
一、营业收入 6,666,043
6,288,379
减：营业成本 4,584,191
4,288,856
税金及附加 18,495
17,462
销售费用 1,164,638
1,144,625
管理费用 274,247
211,973
研发费用 106,943
106,305
财务费用 564,934
314,106
其中：利息费用196,172
132,180
利息收入23,000
18,407
加：投资收益 47,386
208,759
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 944
公允价值变动收益(损失) 273,560
(101,297)
信用减值损失 (23,376)
(7,999)
资产减值损失 (16,626)
(19,345)
资产处置收益 5,890
(928)
二、营业利润 239,429
284,242
加：营业外收入 3,022
1,855
减：营业外支出 9,486
5,302
三、利润总额 232,965
280,795
减：所得税费用 26,870
60,079
四、净利润 206,095
220,716
(一)按经营持续性分类：
1. 持续经营净利润 206,095
220,716
2. 终止经营净利润 -
-
(二)按所有权归属分类：
1. 归属于母公司所有者的净利润 206,095
220,716
2. 少数股东损益 -
-
五、其他综合收益的税后净额 535,389
706,766
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
(一) 不能重分类进损益的其他综合收益： (29,628)
(1,346)
1．重新计量设定受益计划的净负债变动额 (23,079)
(1,346)
2. 其他权益工具投资公允价值变动 (6,549)
-
(二) 将重分类进损益的其他综合收益 565,017
708,112
1. 现金流量套期损益的有效部分 120,790
7,607
2. 外币财务报表折算差额 444,227
700,505
六、综合收益总额
归属于母公司所有者的综合收益总额 741,484
927,482
七、每股收益：
(一) 基本每股收益(元/股) 0.0842
0.0902
(二) 稀释每股收益(元/股) 不适用
不适用
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为人民币0元，去年同期被合并方实现的净利润为人民币4,125.2万元。
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
Chen Lichtenstein Aviram Lahav Aviram Lahav
4、母公司本报告期利润表
单位：千元项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 395,343
760,590
减：营业成本 286,894
468,749
税金及附加 1,625
2,323
销售费用 12,885
30,248
管理费用 97,658
43,487
研发费用 16,362
23,433
财务费用 (13,275)
(23,294)
其中：利息费用 583
2,032
利息收入 6,439
6,061
加：投资收益 2,583
-
信用减值损失 376
)1,781(
资产减值损失 (3,990)
(401)
二、营业利润 (7,837)
213,462
加：营业外收入 25
-
减：营业外支出 50
三、利润总额 (7,862)
212,618
减：所得税费用 (50,591)
43,648
四、净利润 42,729
168,970
（一）持续经营净利润 42,729
168,970
（二）终止经营净利润 -
-
五、其他综合收益的税后净额 (6,549)
(68)
(一) 不能重分类进损益的其他综合收益 (6,549)
(68)
1．重新计量设定受益计划变动额 -
(68)
2. 其他权益工具投资公允价值变动 (6,549)
-
(二) 将重分类进损益的其他综合收益 -
-
六、综合收益总额 36,180
168,902
5、合并年初到报告期末利润表
单位：千元项目 本期发生额
上期发生额(已重述)
一、营业收入 20,282,075
19,927,452
减：营业成本 13,607,433
13,331,039
税金及附加 64,721
78,010
销售费用 3,664,412
3,401,616
管理费用 902,506
735,794
研发费用 317,642
262,580
财务费用 1,503,130
661,660
其中：利息费用 521,310
439,001
利息收入 64,534
59,872
加：投资收益(损失) (467,057)
355,812
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 22,668
13,750
公允价值变动收益 1,157,695
(344,673)
信用减值损失 (20,029)
(14,096)
资产减值损失 (40,435)
(57,128)
资产处置收益 121,404
1,996,242
二、营业利润 973,809
3,392,910
加：营业外收入 13,833
28,739
减：营业外支出 25,502
14,129
三、利润总额 962,140
3,407,520
减：所得税费用 167,407
797,637
四、净利润 794,733
2,609,883
（一）按经营持续性分类
1. 持续经营净利润 794,733
2,609,883
2. 终止经营净利润 -
-
（二）按所有权归属分类
1. 归属于母公司所有者的净利润 794,733
2,609,883
2. 少数股东损益 -
-
五、其他综合收益的税后净额 421,918
1,212,127
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
(一) 不能重分类进损益的其他综合收益 (34,045)
9,760
1．重新计量设定受益计划变动额 (37,057)
9,760
2. 其他权益工具投资公允价值变动 3,012
-
（二）将重分类进损益的其他综合收益 455,963
1,202,367
1. 现金流量套期储备 (31,203)
301,081
2. 外币财务报表折算差额 487,166
901,286
六、综合收益总额
归属于母公司所有者的综合收益总额 1,216,651
3,822,010
七、每股收益：
(一) 基本每股收益(元/股) 0.3248
1.0668
(二) 稀释每股收益(元/股) 不适用
不适用
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为人民币3,802.7万元，去年同期被合并方实现的净利润为人民币6,741.4万元。
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
Chen Lichtenstein Aviram Lahav Aviram Lahav
6、母公司年初至报告期末利润表
单位：千元项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 1,130,769
2,427,162
减：营业成本 805,455
1,638,505
税金及附加 10,535
23,534
销售费用 55,939
99,782
管理费用 288,608
129,163
研发费用 40,826
25,863
财务费用 (14,529)
(43,731)
其中：利息费用 2,642
6,950
利息收入 20,772
19,096
加：投资收益 2,583
-
信用减值损失 (1,257)
(4,854)
资产减值损失 (4,262)
(1,306)
二、营业利润 (59,001)
547,886
加：营业外收入 4,455
减：营业外支出 1,946
三、利润总额 (56,492)
547,894
减：所得税费用 (61,432)
96,542
四、净利润 4,940
451,352
(一)持续经营净利润 4,940
451,352
(二)终止经营净利润 -
-
五、其他综合收益的税后净额 (1,499)
(459)
(一)不能重分类进损益的其他综合收益 (1,499)
(459)
1．重新计量设定受益计划变动额 (1,499)
(459)
(二)将重分类进损益的其他综合收益 -
-
六、综合收益总额 3,441
450,893
7、合并年初到报告期末现金流量表
单位：千元项目 本期发生额
上期发生额
(已重述)
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 18,678,554
18,345,384
收到的税费返还 50,825
12,072
收到其他与经营活动有关的现金 385,343
555,148
经营活动现金流入小计 19,114,722
18,912,604
购买商品、接受劳务支付的现金 13,819,496
12,450,518
支付给职工以及为职工支付的现金 2,589,280
2,475,360
支付的各项税费 579,208
365,980
支付其他与经营活动有关的现金 2,032,477
2,068,103
经营活动现金流出小计 19,020,461
17,359,961
经营活动产生的现金流量净额 94,261
1,552,643
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 20,173
9,792
取得投资收益收到的现金 7,763
-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 182,089
2,444,906
收到其他与投资活动有关的现金 59,687
投资活动现金流入小计 269,712
2,454,755
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,090,047
2,967,239
投资支付的现金 -
6,566
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 826,805
13,213
支付其他与投资活动有关的现金 15,177
投资活动现金流出小计 1,932,029
2,987,032
投资活动产生的现金流量净额 (1,662,317)
(532,277)
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 2,668,024
621,453
收到其他与筹资活动有关的现金 132,216
-
筹资活动现金流入小计 2,800,240
621,453
偿还债务支付的现金 1,483,578
2,732,485
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 706,890
490,563
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 29,209
24,830
支付其他与筹资活动有关的现金 894,617
62,856
筹资活动现金流出小计 3,085,085
3,285,904
筹资活动产生的现金流量净额 (284,845)
(2,664,451)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 61,806
172,206
五、现金及现金等价物净增加额 (1,791,095)
(1,471,879)
加：期初现金及现金等价物余额 6,346,196
7,979,502
六、期末现金及现金等价物余额 4,555,101
6,507,623
8、母公司年初到报告期末现金流量表
单位：千元项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,357,646
2,006,704
收到的税费返还 25,691
12,981
收到其他与经营活动有关的现金 26,770
24,141
经营活动现金流入小计 1,410,107
2,043,826
购买商品、接受劳务支付的现金 843,164
844,221
支付给职工以及为职工支付的现金 138,028
134,483
支付的各项税费 76,174
75,128
支付其他与经营活动有关的现金 133,914
126,968
经营活动现金流出小计 1,191,280
1,180,800
经营活动产生的现金流量净额 218,827
863,026
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金
| 4,391 | - |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
| - | - |
投资活动现金流入小计 4,391
-
投资支付的现金 415,000
-
购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 214,548
72,571
投资活动现金流出小计 629,548
72,571
投资活动产生的现金流量净额 (625,157)
(72,571)
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 190,000
20,000
收到其他与筹资活动有关的现金 39,886
-
筹资活动现金流入小计 229,886
20,000
偿还债务支付的现金 92,000
116,590
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 240,028
161,188
支付其他与筹资活动有关的现金 8,836
454,551
筹资活动现金流出小计 340,864
732,329
筹资活动产生的现金流量净额 (110,978)
(712,329)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (184)
(8,829)
五、现金及现金等价物净增加额 (517,492)
69,297
加：期初现金及现金等价物余额 2,005,313
1,864,003
六、期末现金及现金等价物余额 1,487,821
1,933,300
二、财务报表调整情况说明
1、2019年起执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则调整执行当年年初财务报表相关情况
√ 适用 □ 不适用
合并资产负债表
单位：千元项目 2018年12月31日 调整数 2019年1月1日固定资产 7,263,866
(6,917)
7,256,949
使用权资产 不适用
513,780
513,780
非流动资产合计 18,899,599
506,863
19,406,462
资产总计 44,135,063
506,863
44,641,926
一年内到期的非流动负债 301,814
120,584
422,398
其他应付款 1,197,579
(4,327)
1,193,252
流动负债合计 12,134,847
116,257
12,251,104
租赁负债 不适用
390,606
390,606
非流动负债合计 9,255,354
390,606
9,645,960
负债合计 21,390,201
506,863
21,897,064
2、2019年起执行新金融工具准则或租赁准则追溯调整前期比较数据说明
□ 适用 √ 不适用
三、审计报告
第三季度报告是否经过审计
□ 是 √ 否公司第三季度报告未经审计。
安道麦股份有限公司
2019年10月31日