珠海中富实业股份有限公司 2015 年年度报告全文
珠海中富实业股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 04 月
珠海中富实业股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人宋建明、主管会计工作负责人徐秀丽及会计机构负责人(会计主
管人员)徐秀丽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司已在本报告书中描述了可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层
讨论与分析中关于公司未来发展的展望中对可能面对的风险的讨论和分析。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 5
第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 9
第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 11
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 22
第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 46
第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 51
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 52
第九节 公司治理.............................................................................................................................. 61
第十节 财务报告.............................................................................................................................. 68
第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 187
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释义
释义项 指 释义内容
公司/本公司/珠海中富 指 珠海中富实业股份有限公司
证监会 指 中国证券监督管理委员会
证监局 指 中国证券监督管理委员会广东监管局
交易所/深交所 指 深圳证券交易所
结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
Polyethylene terephthalate 的简称，中文名称为聚对苯二甲酸乙二醇
PET 指 酯，是一种线型热塑性高分子材料，可用于加工制造化学纤维、薄膜、
容器和工厂塑料。
指将预热好的瓶胚放置到已经做好的吹模中，对其内进行高压充气，
吹瓶 指
把瓶胚吹拉成所需的瓶子的过程。
瓶胚 指 又称型胚，是 PET 粒料经熔融后注射成型的 PET 瓶雏形。
用化学木浆制成的原纸（白纸板）进行机械加工、粘合所做得的一种
纸杯 指
纸容器，外观呈口杯形。
是指由 PC 材料制作而成的一种净水容器，亦称 PC 罐，PC 是聚碳
胶罐 指 酸酯（Polycarbonate）的缩写，是一种无色透明的无定形热塑性聚合
物，无色透明、耐热、耐冲击、折射率高，加工性能好。
公司债券/本期债券/“12 中富 01” 指 珠海中富实业股份有限公司 2012 年公司债券（第一期）
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 *ST 中富 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 珠海中富实业股份有限公司
公司的中文简称 珠海中富
公司的外文名称（如有） Zhuhai Zhongfu Enterprise Co.,Ltd
公司的外文名称缩写（如有）Zhuhai Zhongfu
公司的法定代表人 宋建明
注册地址 珠海市保税区 1 号地 3 号厂房 201 号
注册地址的邮政编码 519030
办公地址 广东省珠海市保税区联峰路
办公地址的邮政编码 519030
公司网址 www.zhongfu.com.cn
电子信箱 zfzjb@zhongfu.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 韩惠明 姜珺
联系地址 广东省珠海市保税区联峰路 广东省珠海市保税区联峰路
电话 0756-8931119 0756-8931176
传真 0756-8812870 0756-8812870
电子信箱 zfzjb@zhongfu.com.cn zfzjb@zhongfu.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 董事会秘书办公室
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四、注册变更情况
组织机构代码 19255957-X
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
公司上市时控股股东为珠海市中富工业集团公司（后更名为“珠海中富工业集团有
限公司”），2007 年 3 月 22 日珠海中富工业集团有限公司与 Asia Bottles (HK)
Company Limited 签订“股权购买协议”，2007 年 10 月 18 日在中国证券登记结算
有限责任公司深圳分公司办理完毕股权过户手续，控股股东变更为 Asia Bottles
(HK) Company Limited；2014 年 3 月 20 日，Asia Bottles (HK) Company Limited 与
深圳市捷安德实业有限公司签订“股份转让协议”，转让 11.39%的股份，2015 年 1
历次控股股东的变更情况（如有）
月 20 日，Asia Bottles (HK) Company Limited 与深圳市捷安德实业有限公司的股
份转让事宜在中国证券登记结算有限公司深圳分公司完成了交割和登记变更，
2015 年 1 月 27 日 Asia Bottles (HK) Company Limited 通过深圳证券交易所大宗交
易系统减持其持有的公司 2.72%的股份，减持后其占公司总股本的 9.94%，持股
比例低于深圳市捷安德实业有限公司，公司控股股东变更为深圳市捷安德实业有
限公司。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层
签字会计师姓名 李力、马燕
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 1,874,981,427.11 2,370,808,855.00 -20.91% 2,795,623,322.16
归属于上市公司股东的净利润
-66,362,146.97 41,822,130.07 -258.68% -1,110,481,825.30
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
-94,024,045.03 -56,227,742.58 -67.22% -1,106,189,470.94
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额 352,121,081.90 595,365,764.10 -40.86% 303,468,809.11
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（元）
基本每股收益（元/股） -0.05 0.03 -266.67% -0.86
稀释每股收益（元/股） -0.05 0.03 -266.67% -0.86
加权平均净资产收益率 -6.11% 3.82% -9.93% -69.47%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 3,175,249,612.97 3,720,364,961.93 -14.65% 4,553,948,230.84
归属于上市公司股东的净资产
1,048,401,461.68 1,120,083,682.84 -6.40% 1,078,168,634.37
（元）
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 452,054,516.10 581,274,184.04 529,470,274.16 312,182,452.81
归属于上市公司股东的净利润 -41,717,144.79 45,622,601.23 -12,076,440.94 -58,191,162.47
归属于上市公司股东的扣除非经
-41,591,842.03 45,546,882.52 -13,743,107.83 -84,235,977.69
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 38,879,032.33 149,056,890.06 103,884,513.47 60,300,646.04
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
1,363,362.31 104,567,991.65 -8,130,528.76
值准备的冲销部分）
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 1,824,553.12 4,546,228.44 4,551,509.65
受的政府补助除外）
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
23,586,979.00 1,545,435.00 157,680.30
房地产公允价值变动产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 963,987.69 2,697,929.12 -1,458,601.46
减：所得税影响额 -124,317.02 15,153,168.73 -422,935.79
少数股东权益影响额（税后） 201,301.08 154,542.83 -164,650.12
合计 27,661,898.06 98,049,872.65 -4,292,354.36 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司目前主要从事碳酸饮料、热灌装饮料、饮用水和啤酒包装用PET瓶、PET瓶胚、标签、外包装薄膜、胶罐、纸杯的
生产与销售，并同时为企业提供饮用水、热灌装饮料代加工灌装服务，主要客户为可口可乐、百事可乐、乐百氏、怡宝等大
型饮料生产企业。2015年下半年，更是依托自身的“水源多样、设备先进、质量保证、价格优惠”的优势，开展定制水的业
务，提供广告宣传、招待等个性化水定制产品。
公司是目前国内生产规模最大的饮料塑料包装企业之一，也是生产能力最大的饮料代加工（OEM）企业。具有完整的
饮料塑料包装、代工产业链，近年来公司业务不断向下游延伸，伴随着饮料代加工（OEM）业务的逐步壮大，进一步丰富
了公司的产品线。
公司的经营模式为：通过位于分布在全国各省市的工厂为客户进行饮料包装产品、代加工的一体化服务。主要有两种类
型，其一为大型饮料厂商提供塑料包装产品生产配套服务。其二为饮料品牌商提供饮料代加工（OEM）服务。公司采购模
式为自身直接向PET材料供应商采购PET原料、由客户指定PET材料供应商后公司进行采购或者由客户直接提供PET原料，
公司负责加工生产。公司所属饮料包装行业为市场充分竞争的成熟行业。根据我国的气候特征，饮料行业在每年一、四季度
为传统淡季，二、三季度随着天气炎热为行业旺季，公司作为饮料行业配套包装产品的生产服务商，具有上诉周期性特点。
饮料行业市场容量大，技术壁垒低，竞争激励，公司在PET饮料包装行业内属于国内两大龙头企业之一。
公司经营规模领先的同时，成本和费用支出也维持在较高水平，盈利水平并未随之有效提升。公司将采取如下措施改善
经营状况，提升经营业绩：1）继续服务好传统客户，紧跟客户的拓展步伐，加强和客户的沟通交流，迅速响应，巩固提升
产品市场占有率，在服务好现有客户，为现有客户贡献价值的同时，积极拓展新增客户，如景田、汇源、好彩头、白象、宝
洁等客户；2）成本控制方面狠下功夫，包括降低制造成本、提升效率、严控管理费用等；3）重视运营改善提升工作，目标
到厂责任到人，确保产品质量，提高生产效率；4）资金管理方面量入为出，继续抓紧货款回笼，控制库存，加快周转速度。
5）加强新客户、新品种、新领域的市场拓展力度，发展自有品牌产品，如广告水、功能饮料。
未来公司会充分发挥技术、人才优势，逐步拓展非饮料塑料包装领域的市场，向日化包装瓶、啤酒包装瓶等领域寻求更
广阔的市场空间和发展机会，在条件成熟时，推出自有品牌，从单纯的加工企业转为食品饮料提供商。同时探索多元化发展，
成立跨境电商物流仓储基地；发展金融产品，成立资产管理公司及跨境设备租赁公司。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 无重大变化
固定资产 无重大变化
无形资产 无重大变化
在建工程 无重大变化
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2、主要境外资产情况
√ 适用 □ 不适用
保障资产安 境外资产占
资产的具体 是否存在重
形成原因 资产规模 所在地 运营模式 全性的控制 收益状况 公司净资产
内容 大减值风险
措施 的比重
中富 (曼谷) 100,369,119.
泰国曼谷 -1,937,656.62 否
有限公司
中富（乌兰巴 蒙古乌兰巴
9,087,004.44 -86,218.21 否
托）有限公司 托
乌兰巴托中 34,474,570.7 蒙古乌兰巴
-2,995,146.92 否
富有限公司 6 托
三、核心竞争力分析
公司是目前国内生产规模最大的饮料塑料包装企业之一，也是生产能力最大的饮料代加工（OEM）企业之一。公司具有
较为完整的饮料塑料包装产业链，是集产品研发和生产于一体的产业化龙头企业。
核心竞争力主要体现在以下方面：
1、公司拥有全国性的市场、生产和销售网络；
2、公司拥有长期、稳定的国际著名客户；
3、公司拥有一流的生产技术工艺；
4、公司整体装备水平达到国际先进水平；
5、公司业务上下游延伸并生产配套产品，具有产业链优势。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年，在宏观经济发展增速依旧缓慢的情况下，饮料包装市场需求不振，竞争依然激烈。
公司积极应对，执行一系列的经营整改措施扭转公司的经营状况。在市场方面，逐步提升新客户的采购量，努力弥补传
统客户需求减少的影响。在成本控制方面，实施的业务优化整合计划成效明显，整体效率得以提升，经营成本、费用比率下
降明显，综合盈利能力改善。在资金方面，通过降低库存及加快货款回笼，改善经营现金流；同时处置子公司股权，补充了
运营资金。
公司在2015年启动了非公开发行股票项目，最终方案为向7名机构投资者定向募集资金，非公开发行数量为不超过
50,896.90万股，拟募集资金总额为不超过168,468.74万元，扣除发行费用后，募集资金净额拟全部用于偿还借款。
公司目前正积极拓展日化及啤酒包装市场，2015年已正式向宝洁（中国）有限公司及百威啤酒供应日化包装瓶及PET啤
酒瓶。与此同时，公司积极拓展其他客户，已与重庆天府可乐、景田达成合作意向。
报告期，公司实现营业收入为18.75亿元，归属于上市公司股东的净利润亏损6,636.21万元，其中归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净利润为亏损9,402.4万元。
在行业疲软，以及主要客户减少外包业务量的负面因素影响下，2015年营业收入较2014年下降约21% 。其中，公司碳
酸饮料瓶的主要客户由于受到行业影响（碳酸饮料份额增速放缓）、竞争对手抢占市场份额、提供自我配套供应比重增加等
原因，公司饮料包装制品业务单元的销售额与去年相比下降约13%；公司近年来持续开拓新客户（例如：怡宝、达能等）的
合作关系，但是由于市场竞争激烈，成本与费用支出仍维持在较高水平，盈利水平并未随之有效提升。
此外，由于2015年度公司债务集中到期，包括了公司债券到期兑付、银团贷款到期等，公司通过抵押贷款、向机构借款
以及非公开发行定向投资者的保证金筹集到资金，使得公司债券最终全部兑付；通过与银团的沟通，银团贷款延长了期限，
这些导致公司需要支付高额的利息成本，加重了公司负担。使得公司在2015年度最终归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益的净利润为亏损。
二、主营业务分析
1、概述
2015年是控股股东深圳市捷安德实业有限公司入驻珠海中富的第一年，公司高层管理人员发生了重大调整变动，新管理
层不断加强在成本、费用方面控制，同时持续推行“业务优化整合计划”，2015年在成本控制方面，产品毛利率方面都取得
较为理想的成效，其中管理费用、销售费用较2014年下降0.21亿元，财务费用较2014年下降了0.37亿元，产品毛利率亦从2014
年的18%上升至2015年的19%。但受主要客户如达能、怡宝外包业务量减少的影响，2015年主营业务销售额较2014年有所下
滑，其下滑幅度达到21%，从而在2015年未能实现持续盈利。
回顾总结2015年公司经营情况，2016年计划从如下方面大力改善：
1. 保障老客户的供应，加紧新客户的拓展，如健力宝、景田、雀巢等。
2. 加强对成本费用方面控制，持续推行“业务优化整合计划”。
3. 加强资金管理，抓好应收款项的回笼，降低资金成本。
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2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 1,874,981,427.11 100% 2,370,808,855.00 100% -20.91%
分行业
饮料行业（包装+代
1,874,981,427.11 100.00% 2,369,459,239.62 99.94% -20.87%
工）
化工行业 0.00 0.00% 1,349,615.38 0.06% -100.00%
分产品
饮料包装制品 1,363,291,592.93 72.71% 1,764,565,123.09 74.43% -22.74%
饮料加工 403,402,062.96 21.51% 437,271,352.22 18.44% -7.75%
胶罐业务 78,547,139.55 4.19% 95,668,973.66 4.04% -17.90%
纸杯业务 29,740,631.67 1.59% 71,953,790.65 3.03% -58.67%
PET 原料销售 0.00% 1,349,615.38 0.06% -100.00%
分地区
华南地区 798,175,264.10 42.57% 1,000,946,468.76 42.22% -20.26%
华东地区 119,656,752.79 6.38% 174,151,540.55 7.35% -31.29%
华北地区 327,056,083.01 17.44% 348,505,459.00 14.70% -6.15%
东北地区 179,759,116.99 9.59% 248,769,994.09 10.49% -27.74%
西南地区 165,451,182.54 8.82% 186,245,038.82 7.86% -11.16%
西北地区 161,289,860.00 8.60% 184,722,508.86 7.79% -12.69%
华中地区 68,844,030.81 3.67% 80,748,753.79 3.41% -14.74%
国外地区 54,749,136.87 2.92% 146,719,091.13 6.19% -62.68%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
饮料行业（包装+
1,874,981,427.11 1,523,878,641.24 18.73% -20.87% -21.16% 0.31%
代工）
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分产品
饮料包装制品 1,363,291,592.93 1,071,363,415.68 21.41% -22.74% -21.97% -0.78%
饮料加工 403,402,062.96 352,569,674.78 12.60% -7.75% -13.42% 5.73%
分地区
华南地区 798,175,264.10 655,609,249.21 17.86% -20.26% -22.84% 2.74%
华北地区 327,056,083.01 278,621,276.16 14.81% -6.15% -5.72% -0.39%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 支 4,310,520,000 4,743,670,000 -9.13%
饮料行业（包装+代
生产量 支 4,337,674,400 4,745,790,000 -8.60%
工）
库存量 支 12,234,400 14,920,000 -18.00%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
饮料行业（包装+
原材料 636,902,806.67 41.79% 889,311,869.68 46.01% -28.38%
代工）
饮料行业（包装+
其他 886,975,834.57 58.21% 1,043,614,740.26 53.99% -15.01%
代工）
说明
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
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新增一家下属公司纳入合并范围：珠海横琴中富资产管理有限公司（2015年8月25日注册成立）
减少一家下属公司纳入合并范围：大同市中粤包装有限公司
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
适用 √不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 515,885,846.45
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 29.09%
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元）
