恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 恒天海龙股份有限公司
2015年年度报告
2016年 03月
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人孙健、主管会计工作负责人庄旭升及会计机构负责人(会计主管人员)庄旭升声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名未亲自出席董事职务未亲自出席会议原因被委托人姓名
李建新独立董事工作原因李光
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司在本报告第五节“重要事项”中“十
八、其他重要事项的说明”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对
措施，敬请投资者关注相关内容。
重大风险提示
1、公司已于 2016 年 1 月 27 日披露了《恒天海龙股份有限公司发行股
份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》（修订稿）（公告详情请参看同日在巨潮资讯网上的公告）。有关非公开发行股票事项尚需提交公司股东大会审议以及中国证监会的批准，具有不确定性，相关风险因素详见上述公告之 317页“本次交易涉及的风险因素”章节，提请广大投资者注意投资风险。
2、公司尚处于退市风险警示期间，公司 2015 年经审
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 计的净利润为 58,802,482.12 元，归属于上市公司股东的净利润为
54,765,164.61 元。根据《深圳证券交易所股票上市规则》有关规定，公司股票
被实施退市风险警示特别处理的情形已消除，并且不存在其他被实施退市风险警示的情形。公司已向深交所提出关于撤销退市风险警示的申请，尚需深交所进一步的审批，其结果存在一定的不确定性，公司仍有暂停上市的风险。
3、公司提醒广大投资者，公司所有信息均以指定信息披露媒体《中国证券
报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）所刊登的公司公告信息为准，敬请广大投资者注意投资风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 目录
第一节重要提示、目录和释义. 2
第二节公司简介和主要财务指标. 6
第三节公司业务概要. 10
第四节管理层讨论与分析. 12
第五节重要事项. 25
第六节股份变动及股东情况... 53
第七节优先股相关情况. 60
第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况. 61
第九节公司治理. 69
第十节财务报告. 75
第十一节备查文件目录. 163
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 释义
释义项指释义内容
证监会指中国证券监督管理委员会
深交所指深圳证券交易所
中登公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
公司、本公司或恒天海龙指恒天海龙股份有限公司
新疆海龙指新疆海龙化纤有限公司
博莱特公司、博莱特指山东海龙博莱特化纤有限责任公司
中国恒天、恒天集团指中国恒天集团有限公司
国务院国资委指国务院国有资产监督管理委员会
《公司法》指中华人民共和国公司法
《证券法》指中华人民共和国证券法
《上市规则》指深圳证券交易所股票上市规则
董事会指恒天海龙股份有限公司董事会
股东大会指恒天海龙股份有限公司股东大会
元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元
指定披露媒体指《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网
兴乐集团指兴乐集团有限公司
信达证券指信达证券股份有限公司
西南证券指西南证券股份有限公司
大连尚龙指大连尚龙投资控股有限公司
新材料公司指恒天海龙（潍坊）新材料有限责任公司
物流公司指山东海龙物流有限责任公司
新农棉浆指阿拉尔新农棉浆有限责任公司
新农开发指新疆塔里木农业综合开发股份有限公司
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称*ST海龙股票代码 000677
股票上市证券交易所深圳证券交易所
公司的中文名称恒天海龙股份有限公司
公司的中文简称恒天海龙
公司的外文名称缩写（如有） CHTC HELON CO.,LTD.
公司的法定代表人孙健
注册地址山东省潍坊市寒亭区海龙路 555 号
注册地址的邮政编码 261100
办公地址山东省潍坊市寒亭区海龙路 555 号
办公地址的邮政编码 261100
公司网址 http://www.helon.cn/
电子信箱 helonnews@163.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书证券事务代表
姓名庄旭升（代）张海文
联系地址山东省潍坊市寒亭区海龙路 555 号山东省潍坊市寒亭区海龙路 555 号
电话 0536-7530007 0536-7530007
传真 0536-7530677 0536-7530677
电子信箱 716071958@qq.com 716071958@qq.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/
公司年度报告备置地点恒天海龙股份有限公司办公室
四、注册变更情况
组织机构代码 16544080-5
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）
1、首次注册的经营范围:许可证范围内普通货运；化纤用浆粕、粘胶纤维、空心
砖、纱、布、面料的生产、销售；备案进出口业务；浆粕的来料加工；纺织技术的开发、研究、服务、咨询、转让。 2、2013 年第三次临时股东大会审议通
过，经营范围变更为：许可证范围内普通货运；化纤用浆粕、粘胶纤维、空心砖的生产、销售；备案进出口业务。 3、 2013 年第四次临时股东大会审议通过，
经营范围变更为：许可证范围内普通货运（有效期限内许可证为准）；化纤用浆粕、粘胶纤维、空心砖、纱、布、面料的生产（不含印染）、销售；备案进出口业务；浆粕的来料加工；纺织技术的开发、研究、服务、咨询、转让。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
历次控股股东的变更情况（如有）
1、2012 年 12 月 21 日，公司股东根据《山东海龙股份有限公司重整计划》应
让渡的股份已实际划转至重整方证券账户 257,178,941 股，持股比例为 29.77%，
公司控股股东由潍坊市投资公司变更为中国恒天集团有限公司。2、2015年 3月，
公司控股股东中国恒天拟通过公开征集受让方的方式协议转让持有公司 2亿股股份，最终确定 2亿股股份的受让方为兴乐集团。2015年 12月 25日，恒天集团将其持有恒天海龙 2亿股股份协议转让给兴乐集团变更手续在中登公司办理完毕，兴乐集团成为恒天海龙的第一大股东。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址北京市海淀区车公庄西路乙 19 号 B 座 2 层 208 室
签字会计师姓名张居忠、周春阳
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□适用√不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√适用□不适用
财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间
信达证券股份有限公司
北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼信达金融中心
宋宝云、翟文兴 2015年 12月-2016年 12月
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
2015年 2014年本年比上年增减 2013年
营业收入（元） 2,070,527,588.63 1,803,428,585.27 14.81% 2,359,247,812.76
归属于上市公司股东的净利润（元）
54,765,164.61 -429,613,164.52 112.75%-261,001,041.84
归属于上市公司股东的扣除非经-326,725,758.22 -432,635,366.77 24.48%-344,065,640.34
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）
71,871,550.79 43,455,632.78 65.39% 51,002,873.59
基本每股收益（元/股） 0.0634 -0.4973 116.27%-0.3021
稀释每股收益（元/股） 0.0634 -0.4973 116.27%-0.3021
加权平均净资产收益率 22.95%-140.02% 162.97%-40.03%
2015年末 2014年末本年末比上年末增减 2013年末
总资产（元） 827,559,147.66 3,012,838,280.73 -72.53% 3,328,047,457.26
归属于上市公司股东的净资产（元）
266,011,839.08 211,246,674.47 25.92% 521,544,624.43
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用√不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用√不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度第二季度第三季度第四季度
营业收入 471,131,618.00 533,539,562.21 608,316,225.31 457,540,183.11
归属于上市公司股东的净利润-89,642,645.74 -89,280,010.35 -67,463,896.82 301,151,717.52
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
-94,799,642.81 -98,883,497.57 -65,999,125.21 -67,043,492.63
经营活动产生的现金流量净额-23,741,821.29 80,821,847.40 -20,941,428.91 35,732,953.59
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□是√否
九、非经常性损益项目及金额
√适用□不适用
单位：元
项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额说明
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）
218,741.05 -1,103,017.59 2,759,371.77
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
19,162,366.67 2,678,000.00 12,805,597.90
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
70,495,639.31
债务重组损益 17,496.47
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
192,610.34 228,783.95 291,000.00
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
2,925,855.94
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 361,191,324.91 -1,724,916.52 -1,659,991.42
少数股东权益影响额（税后）-725,879.86 1,627,019.06
合计 381,490,922.83 3,022,202.25 83,064,598.50 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用√不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 第三节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司主要从事粘胶纤维及帘帆布的生产与销售，主要产品包括粘胶短纤、粘胶长丝、帘子布和帆布。目前，公司正在开展重大资产重组事项，如能够顺利实施，公司主营业务除帘帆布生产和销售业务之外，将新增以网络游戏为主的新兴文化产业业务，成为一家以互联网游戏的研发和运营为核心，兼具互联网广告和互联网媒体资源以及传统的帘帆布生产和销售业务的综合公司。
（一）虽然粘胶短纤产品价格2015年出现一轮上涨，但粘胶纤维行业整体仍呈低迷态势。公司管理层对粘胶纤维行业
发展及未来盈利能力持谨慎态度，且公司股票已被深交所实施退市风险警示，经慎重考虑，公司于2015年7月13日启动重大资产重组，出售持续亏损的粘胶纤维业务，并于2015年12月实质性完成出售工作，将粘胶纤维业务过户至交易对方大连尚龙投资控股有限公司。
（二）为提升公司盈利能力、推动公司业务转型升级、维护股东利益，公司于2015年10月13日再次启动重大资产重组，
拟收购杭州妙聚网络科技有限公司100%股权和上海灵娱网络科技有限公司100%股权。公司已于2016年1月13日公告了交易预案。如本次重组能够顺利实施，公司业务将变更为传统的帘帆布生产销售业务与新兴的网络游戏研发运营业务并重的“双主业”业务。
（三）报告期内，公司帘帆布业务实现了平稳发展、稍有增长，公司在提升帘帆布产品质量和开发新产品方面取得了
一定的成绩。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产重大变化说明
股权资产
1、（1）取得物流公司 100%股权：2015 年 4 月，潍坊优程投资管理有限公司和山
东海龙进出口有限责任公司通过在山东产权交易所公开挂牌的方式出售各自持有的物流公司全部股权，恒天海龙按照交易要求提交了受让材料，并最终通过协议受让方式取得物流公司 100%股权，物流公司成为恒天海龙全资子公司。（2）处置物
流公司股权：2015年 9月 23日，公司挂牌出售持有物流公司 100%股权。上述股权于 2015年 12月 10日过户至大连尚龙。2、挂牌转让公司持有新农棉浆 45%的股
权：公司通过挂牌转让方式出售持有新农棉浆 45%的股权。2015年 8月 19日，上述股权已转让至新农开发，并完成工商变更手续，公司不再持有新农棉浆的股份。
3、处置持有子公司新疆海龙的股权：新疆海龙为公司控股子公司，公司持有新疆
海龙 55%的股权。2015年 4月 18日，公司披露收到法院裁定，认可《新疆海龙破产财产分配方案》。至本报告披露日，控股子公司新疆海龙已破产清算完毕。
其他资产
公司出售持有的除博莱特 51.26%股权、对博莱特负债之外的全部资产和负债。上述
资产于 2015年 12月 10日过户至大连尚龙。
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 2、主要境外资产情况
□适用√不适用
三、核心竞争力分析
报告期内，公司主要从事粘胶纤维及帘帆布的生产与销售。拥有“国家级企业技术中心”，并成功运作博士后科研工作站，公司持续坚持科技创新能力提升，拥有完善的科研开发体系和国内最完备的浆粕和纤维中试生产线。2015年新产品产业化工作取得新突破，实现中草药提取物粘胶纤维产业化，得到了客户的认可，为下一步植物提取物系列产品的开发奠定了基础。
同时与天津工业大学合作，针对目前粘胶纤维色彩评价体系在国内还属空白这一状况，筹建色彩数据库，色彩评价体系的建立工作已按计划开展。在前沿技术研究项目方面，公司承担国际级技术中心，创新能力项目重要部分——纤维素熔融增塑项目，取得了阶段性进展。
报告期内，为提升公司盈利能力，推动业务转型升级，维护股东利益，公司连续启动两次重大资产重组项目。截至本报告披露日，公司已完成对持续亏损的粘胶业务相关的重大资产出售工作，相关资产已过户至大连尚龙投资控股有限公司。另一重大资产重组项目——发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项正在积极推进中，本次交易完成后，除帘帆布生产和销售业务外，公司主营业务将新增以网络游戏为主的新兴文化产业业务，成为一家以互联网游戏的开发和运营为核心，兼具互联网广告和互联网媒体资源业务，以及传统的帘帆布生产和销售业务的综合公司。
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 第四节管理层讨论与分析
一、概述
报告期内，公司坚持产能提升、节能降耗，在新产品研发及生产等方面进行科学规划与有序建设，优化产品结构和管理模式。同时公司实施并完成资产置出的重大资产重组项目，将原有亏损的粘胶纤维业务剥离，盈利能力得以恢复，净资产及每股收益指标均大幅提升，维护了公司及广大股东的利益。
（一）完成重大资产出售，提升公司盈利能力
公司原有主营业务为粘胶纤维的生产和销售，主要产品包括粘胶短丝、粘胶长丝、帘帆布等。近年来，受宏观经济整体回落，国家产业结构调整及行业整体困难的影响，公司的主营业务持续走低，导致公司业绩连续大幅下滑，因连续两年亏损，2015年3月被深交所实施退市风险警示。
为有效提升公司盈利能力和持续经营能力，维护公司股东特别是中小股东利益，经公司慎重决策，于2015年7月13日启动重大资产重组，挂牌出售公司持有的除博莱特51.26%股权、对博莱特负债之外的全部资产和负债，并于2015年11 月 30 日
完成工商变更手续，截至本报告披露日，承接上述置出资产的新材料公司之股权已全部过户至交易对手大连尚龙。
（二）积极推进重组事项，实现公司转型升级和多元化发展。
经上述之重大资产出售，公司剥离了亏损的粘胶纤维业务，保留了盈利能力较好的帘帆布业务。通过此次重组，上市公司的盈利能力得到改善，但根据公司前次重大资产出售完成后的备考财务报告，2015年1-7月归属母公司所有者的净利润为265.81
万元，盈利能力和进一步提升的空间仍然有限。
为实现公司转型升级，提升盈利空间，经慎重考虑，2015年10月13日公司筹划重大事项，公司股票停牌。2016年1月12日，公司第九届董事会第三十一次临时会议审议通过《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》。截至本报告披露日，上述交易尚需公司股东大会批准，并需提交中国证监会核准。本次交易完成后，妙聚网络、灵娱网络将成为上市公司全资子公司，纳入合并报表范围。标的公司的业务涵盖了网络游戏产业链的多个环节，在相关领域已达到一定规模并处于领先地位。通过本次交易，公司的业务组合得到优化，增加了新的业绩增长点，盈利能力得到改善，进而公司价值得到提升，也有利于更好地回报股东。目前，公司及相关中介机构正全力推进该重大资产重组事项，公司将及时披露相关进展公告。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015年 2014年
同比增减
金额占营业收入比重金额占营业收入比重
营业收入合计 2,070,527,588.63 100% 1,803,428,585.27 100% 14.81%
分行业
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 粘胶行业 1,613,788,126.47 77.94% 1,284,503,212.59 71.23% 6.72%
帘帆布 424,642,459.18 20.51% 489,483,796.64 27.14%-6.63%
其他 32,097,002.98 1.55% 29,441,576.04 1.63%-0.08%
分产品
粘胶短丝 1,563,012,109.25 75.49% 1,120,843,946.38 62.15% 13.34%
粘胶长丝 50,776,017.22 2.45% 163,659,266.21 9.07%-6.62%
帆布帘子布 424,642,459.18 20.51% 489,483,796.64 27.14%-6.63%
其他产品 32,097,002.98 1.55% 29,441,576.04 1.63%-0.08%
分地区
国内销售 1,807,267,303.32 87.29% 1,534,296,701.45 85.08% 2.21%
国外销售 263,260,285.31 12.71% 269,131,883.82 14.92%-2.21%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√适用□不适用
单位：元
营业收入营业成本毛利率
营业收入比上年同期增减
营业成本比上年同期增减
毛利率比上年同期增减
分行业
粘胶行业 1,613,788,126.47 1,628,348,428.10 -0.90% 25.64% 17.29% 7.18%
帘帆布 424,642,459.18 381,143,993.41 10.24%-13.25%-12.02%-1.26%
分产品
粘胶短丝 1,563,012,109.25 1,546,151,275.91 1.08% 39.45% 28.51% 8.42%
帆布帘子布 424,642,459.18 381,143,993.41 10.24%-13.25%-12.02%-1.26%
分地区
国内销售 1,807,267,303.32 1,776,572,477.45 1.70% 17.79% 12.50% 4.63%
国外销售 263,260,285.31 249,188,411.94 5.35%-2.18% 2.86%-4.64%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用√不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√是□否
行业分类项目单位 2015年 2014年同比增减
粘胶短纤维
销售量吨 146,923.61 107,701.98 36.42%
生产量吨 136,258.87 112,958.11 20.63%
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 库存量吨 10,664.74 -100.00%
粘胶长纤维
销售量吨 2,078.52 6,264.05 -66.82%
生产量吨 2,021.24 6,164.66 -67.21%
库存量吨 57.28 -100.00%
帆布帘子布
销售量吨 20,388.44 23,040.44 -11.51%
生产量吨 20,143.62 23,535.71 -14.41%
库存量吨 2,034.37 2,279.19 -10.74%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√适用□不适用
报告期粘胶短纤维生产量同比增加，主要原因是去年同期受环保因素影响，粘胶短纤维生产开工能力不足所致。
报告期粘胶短纤维销售量同比增加，主要原因是报告期生产量同比增加所致。
报告期粘胶短纤维库存量同比减少，主要原因是报告期母公司整体资产转让所致。
粘胶长纤维生产量、销售量同比减少，主要原因是报告期受环保因素影响，粘胶长纤维生产开工能力不足所致。
粘胶长纤维库存量同比减少，主要原因同粘胶短纤维。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□适用√不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
行业分类项目
2015年 2014年
同比增减
金额占营业成本比重金额占营业成本比重
粘胶行业销售金额 1,628,348,428.10 80.38% 1,388,319,307.09 75.82% 4.56%
帘帆布销售金额 381,143,993.41 18.81% 433,195,475.22 23.66%-4.84%
其他销售金额 16,268,467.88 0.80% 9,618,527.89 0.53% 0.28%
单位：元
产品分类项目
2015年 2014年
同比增减
金额占营业成本比重金额占营业成本比重
粘胶短纤维销售金额 1,546,151,275.91 76.32% 1,203,147,637.54 65.71% 10.62%
粘胶长纤维销售金额 82,197,152.19 4.06% 185,171,669.55 10.11%-6.05%
帆布帘子布销售金额 381,143,993.41 18.81% 433,195,475.22 23.66%-4.84%
其他产品销售金额 16,268,467.88 0.80% 9,618,527.89 0.53% 0.28%
说明
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 （6）报告期内合并范围是否发生变动
√是□否
本公司2015年度合并财务报表范围包括母公司及控股子公司山东海龙博莱特化纤有限责任公司，以及本公司持有物流公司期间的损益。本公司2015年度非同一控制购买山东海龙物流有限公司全部股权，并与12月10日处置，详见本附注八、
合并范围的变更之“1、非同一控制下的企业合并”章节。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
√适用□不适用
报告期内，公司主要从事粘胶纤维及帘帆布的生产与销售，公司主要产品包括粘胶短纤、粘胶长丝、帘子布和帆布。目前，公司正在开展重大资产重组业务，如能够顺利实施，公司主营业务除窗帆布生产和销售业务之外，新增以网络游戏为主的新兴文化产业业务，成为一家以互联网、游戏的研发和运营为核心，兼具互联网广告和互联网媒体资源以及传统的帘帆布生产和销售业务的综合公司。
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 322,262,279.04
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 15.56%
公司前 5大客户资料
序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例
1 临清市永顺纺织原料有限公司 98,554,371.82 4.76%
2 山东威普斯橡胶股份有限公司 78,354,866.92 3.78%
3 Stein 56,895,534.22 2.75%
4 日本 SUMITOMO 54,162,032.72 2.62%
5 倍耐力轮胎有限公司 34,295,473.36 1.66%
合计-- 322,262,279.04 15.56%
主要客户其他情况说明
□适用√不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 750,128,331.16
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 41.85%
公司前 5名供应商资料
序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例
1 北京斯普科恩国际贸易有限公司 241,141,434.06 13.45%
2 临清市永顺纺织原料有限公司 165,492,835.80 9.23%
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 3 中轻物产公司 145,319,674.71 8.11%
4 山东新龙集团有限公司 99,300,122.56 5.54%
5 潍坊恒联特种纸有限公司 98,874,264.02 5.52%
合计-- 750,128,331.16 41.85%
主要供应商其他情况说明
□适用√不适用
3、费用
单位：元
2015年 2014年同比增减重大变动说明
销售费用 41,960,127.55 37,468,069.55 11.99%
管理费用 166,245,668.60 179,120,184.45 -7.19%
财务费用 94,240,606.44 100,530,430.41 -6.26%
4、研发投入
√适用□不适用
报告期内，公司在新产品研发方面持续投入，在新产品产业化及前沿技术研究方面取得了一定的成绩。
一、新产品产业化工作
1、实现已产业化的新产品提质、提效
安芙赛阻燃纤维：根据用户使用情况，通过提高并稳定阻燃剂及生产原料的质量，降低生产成本，优化阻燃纤维生产工艺，完善产品质量，提升产品市场竞争力，并实现黑色阻燃纤维产业化生产。产品通过Oeko-Tex 100生态环保认证。
蛋白纤维：针对不同蛋白种类，开展不同的生产工艺探讨，制备了相对稳定的蛋白溶液，并在中试车间进行了高蛋白质含量蛋白纤维的中试试验，摸索了成型工艺，保证了蛋白纤维产业化生产的工艺稳定。
无染纤维：为扩大原料来源，降低成本，在中试车间进行其它色浆厂家的色浆试验，并进行了多种颜色的无染粘胶纤维系列产品的样品打样。针对目前粘胶纤维色彩评价体系在国内还属空白这一现状，在前期对多种着色纤维进行打样检测，筹建色彩数据库，与天津工业大学合作，色彩评价体系的建立工作已开展进行中。
2、实现中草药提取物粘胶纤维产业化
随着经济的快速发展，纺织品的应用领域也越来越广泛，再生纤维素纤维制品具有吸湿透气性好、易染色、织物穿着舒适、绿色环保等优良特点，因此也越来越受到人们的喜爱。同时由于社会发展，科技进步，人们穿着观念也在发生转变，在追求穿着舒适、美观的同时，还要求具有抗菌、保健功能。人们从吃药治病开始向穿衣防护、保健预防转变，因此具备保健防护功能的中草药纤维在内衣服饰、家居用品、卫材等领域前景广阔。
在中试车间系列品种研发基础上，2015年在短丝一分厂实现了薄荷、大青叶提取物粘胶纤维的产业化生产，试验产品得到了客户的认可，取得了较好的效果，为下一步植物提取物系列产品的开发奠定了基础。
二、新产品、新技术开发储备工作
为做好新产品、新技术的开发及技术储备工作，同时也为新产品的前期市场开拓做好准备工作，2015年完成了异形粘胶短纤维、高强高模纤维素纤维、“海岛型”细旦纤维素纤维三个储备项目开发。实现了石墨烯再生纤维素纤维、植物提取物系恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 列纤维小批量生产。
三、前沿技术研究项目推进
公司承担国家级技术中心创新能力项目重要部分——纤维素熔融增塑项目，取得阶段性进展。已完成试验线设备的安装、调试，制备出了纤维素含量高、溶解效果好，能够达到纺丝要求的原液，并纺制出了少量纤维样品。该项目生产过程不会对生态环境造成危害，生产流程短、效率高，原料来自再生资源，不会造成生态平衡的失调和掠夺性资源的开发，迎合了可持续发展需求，环保的需求，是纤维素最具长远竞争力的技术创新加工方法。
公司研发投入情况
2015年 2014年变动比例
研发人员数量（人） 38 38 0.00%
研发人员数量占比 0.70% 0.68% 0.02%
研发投入金额（元） 10,378,234.50 33,940,000.00 -69.42%
研发投入占营业收入比例 0.50% 1.90%-1.40%
研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00%
资本化研发投入占研发投入的比例
0.00% 0.00% 0.00%
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
√适用□不适用
为提高已产业化新产品的贡献率，报告期内研发工作主要立足于已产业化新产品的提质，提效工作，新产品，新技术的储备开发及前沿技术研究项目较2014 年减少，故2015年研发投入金额较去年减少幅度较大。
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□适用√不适用
近两年专利数情况
√适用□不适用
已申请已获得截至报告期末累计获得
发明专利 15 13 60
实用新型 1 11
本年度核心技术团队或关键技术人员变动情况
无
是否属于科技部认定高新企业否
5、现金流
单位：元
项目 2015年 2014年同比增减
经营活动现金流入小计 2,415,655,899.87 2,136,986,647.20 13.04%
经营活动现金流出小计 2,343,784,349.08 2,093,531,014.42 11.95%
经营活动产生的现金流量净 71,871,550.79 43,455,632.78 65.39%
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 额
投资活动现金流入小计 1,711,689.82 646,783.95 164.65%
投资活动现金流出小计 252,711,907.38 76,878,001.33 228.72%
投资活动产生的现金流量净额
-251,000,217.56 -76,231,217.38 -21.39%
筹资活动现金流入小计 1,304,979,584.20 1,234,172,597.37 5.74%
筹资活动现金流出小计 1,242,514,056.82 1,305,214,599.44 -4.80%
筹资活动产生的现金流量净额
62,465,527.38 -71,042,002.07
现金及现金等价物净增加额-110,233,941.15 -105,386,116.27
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√适用□不适用
经营活动产生的现金流量净额同比增加，主要原因是报告期内公司收到的产品销售款同比增加所致。
投资活动现金流出同比增加，主要原因是报告期内母公司整体转让资产转出现金所致。
投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要原因母公司整体转让资产转出现金所致。
筹资活动现金流出同比减少，主要原因是报告期内偿还借款同比减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额同比增加，主要原因报告期内偿还借款同比减少所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√适用□不适用
报告期内，公司实施重大资产重组，该重组事项产生重组收益，导致公司扭亏为盈，但公司经营利润仍然亏损。
三、非主营业务分析
√适用□不适用
单位：元
金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性
投资收益 603,832.82 0.95%
本报告期处置交易性金融资产形成
否
公允价值变动损益-315,000.00 -0.49%
本报告期处置交易性金融资产过程中产生
否
资产减值 47,126,568.36 73.97%
主要是本报告期提取坏账损失、存货跌价损失形成
否
营业外收入 397,091,662.44 623.26%
主要是本报告期母公司整体出售资产、取得政府补助等形成
否
营业外支出 16,519,229.81 25.93%
主要是本报告期预计中小股东诉讼赔偿支出、罚款支出形成
否
合计 333,734,697.09 523.82%
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位：元
2015年末 2014年末
比重增减重大变动说明
金额
占总资产比例
金额
占总资产比例
货币资金 93,117,474.41 11.25% 215,257,881.39 7.14% 4.11%
应收账款
104,352,872.2 12.61% 147,802,235.25 4.91% 7.70%
存货 57,242,069.25 6.92% 229,974,124.75 7.63%-0.71%
报告期内，母公司完成整体转让资产所致
固定资产
456,875,128.1 55.21%
1,860,696,964. 61.76%-6.55%
报告期内，母公司完成整体转让资产所致
在建工程 151,320.00 0.02% 21,977,200.32 0.73%-0.71%
报告期内，母公司完成整体转让资产所致
短期借款 53,800,000.00 6.50% 853,700,000.00 28.34%-21.84%
报告期内，母公司完成整体转让资产所致
2、以公允价值计量的资产和负债
√适用□不适用
单位：元
项目期初数
本期公允价值变动损益
计入权益的累计公允价值变动
本期计提的减值
本期购买金额本期出售金额期末数
金融资产
1.以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）
1,315,000.00 -315,000.00 1,507,610.34 0.00
3.可供出售金
融资产
1,100,000.00 1,100,000.00
金融资产小计 2,415,000.00 1,507,610.34 1,100,000.00
上述合计 2,415,000.00 -315,000.00 1,507,610.34 1,100,000.00
金融负债 0.00 0.00
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 □是√否
五、投资状况
1、总体情况
□适用√不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用√不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用√不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用√不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用√不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用√不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
√适用□不适用
交易对方
被出售资产
出售日
交易价格（万元）
本期初起至出售日该资产为上市公司贡献出售对公司的影响（注 3）
资产出售为上市公司贡献的净利润占净利资产出售定价原则
是否为关联交易
与交易对方的关联关系（适用关联交易情所涉及的资产产权是否已全部过户
所涉及的债权债务是否已全部转移
是否按计划如期实施，如未按计划实披露日期
披露索引
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 的净利润（万元）
润总额的比例
形）施，应当说明原因及公司已采取的措施
大连尚龙投资控股有限公司
公司持有的除博莱特
51.26%
股权及对博莱特负债之外的全部资产和负债
2015年12月10日 -32,564
.04
本次出售实施完成后，公司不再从事传统粘胶纤维业务，原主要管理层人员已因资产出售事项而离职，公司因本次出售交易确认营业外收入376,159,523.1
5，是公司 2015年度实现扭亏为盈的主要原因。
639.70
%
根据具有证券期货相关业务资格的审计机构和资产评估机构的审计和评估结果，采取在北京产权交易所公开挂牌方式出售资产，根据公开挂牌结果最终确定本次交易价格。
否不适用否是是
2015年12月23日
巨潮资讯网公告编号2015-1 2、出售重大股权情况
√适用□不适用
交易对方
被出售股权
出售日
交易价格（万元）
本期初起至出售日该股权为出售对公司的影响
股权出售为上市公司贡献的股权出售定价原则
是否为关联交易
与交易对方的关联关所涉及的股权是否已全部过是否按计划如期实施，如披露日期
披露索引
恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 上市公司贡献的净利润（万元）
净利润占净利润总额的比例
系户未按计划实施，应当说明原因及公司已采取的措施
新农开发
公司持有新农棉浆45%的股权
2015年05月 07日
0 0 无 0.00%
以评估报告为基础
否无是
已按计划实施
2015年09月 02日 4
七、主要控股参股公司分析
√适用□不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润
山东海龙博莱特化纤有限责任公司
子公司
帘帆布生产与销售 859,022,800.685,446,737.438,135,431.17,288,732.816,099,295.5报告期内取得和处置子公司的情况
√适用□不适用
公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响
新材料公司
1、取得方式：自有资金设立。2、处置
方式：挂牌出售
见下述说明之 1
物流公司
1、取得方式：协议受让。2、处置方式：
挂牌出售
无
新农棉浆挂牌转让无
新疆海龙破产清算无
主要控股参股公司情况说明
1、新材料公司
2015年8月21日，根据第九届董事会第二十四次临时会议审议通过的《关于投资设立子公司的议案》，投资3000万元的全资子公司新材料公司完成工商注册登记（详见巨潮资讯网挂网公告，公告编号：2015-092）。
经公司第九届董事会第二十六次临时会议审议批准，2015年9月23日起在北交所公开挂牌转让公司持有的除博莱特
51.26%股权、对博莱特负债之外的全部资产和负债（以下简称“拟出售资产”）。为了提高本次交易效率，公司将拟出售资产
以转让方式注入新材料公司，交易对方最终通过取得新材料公司 100%股权，继而取得全部拟出售资产。2015年10月28日，大连尚龙通过北交所核准，为本次资产出售之受让方。
2015年11月18日公司2015年第二次临时股东大会审议通过本次重大资产出售之重大资产重组方案，同意将拟出售资产出恒天海龙股份有限公司 2015年年度报告全文 售给大连尚龙。2015年11月30日，新材料公司股权过户至大连尚龙，完成工商变更登记。2015年12月22日，公司披露了《关于重大资产出售标的资产过户结果公告》（公告编号：2015-148），实质性完成本次重大资产出售。
2、（1）取得物流公司100%股权：2015 年 4 月，潍坊优程投资管理有限公司和山东海龙进出口有限责任公司通过在山东产
权交易所公开挂牌的方式出售各自持有的物流公司全部股权，公司按照交易要求提交了受让材料，并以462.14万元取得物流
公司100%股权。
（2）处置物流公司股权：2015年9月 23日，公司挂牌出售持有物流公司100%股权。上述股权于2015年12月10日过户至
大连尚龙。
3、挂牌转让公司持有新农棉浆45%的股权：公司通过挂牌转让方式出售持有新农棉浆45%的股权。2015年8月19日，上述股
权已转让至新农开发，并完成工商变更手续，公司不再持有新农棉浆的股份。
4、控股子公司新疆海龙破产清算：新疆海龙为公司控股子公司，公司持有新疆海龙55%的股权。2015年4月18日，公司披露
收到法院裁定，认可《新疆海龙破产财产分配方案》。报告期内，控股子公司新疆海龙已破产清算完毕。
八、公司控制的结构化主体情况
□适用√不适用
九、公司未来发展的展望
公司于2015年12月完成了重大资产出售，恒天海龙出售其持有的除博莱特51.26%股权、对博莱特负债之外的全部资产和
负债。截至本公告披露日，公司主要经营帘帆布的生产和销售。公司在报告期内启动并且正在推进的另一重大资产重组项目——发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事
