沈阳惠天热电股份有限公司 2015 年年度报告全文
沈阳惠天热电股份有限公司
2015 年年度报告
（修订稿）
2016 年 04 月
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沈阳惠天热电股份有限公司 2015 年年度报告全文
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ..............................................................................................................................3
第二节 公司简介和主要财务指标 ..........................................................................................................................5
第三节 公司业务概要 ..............................................................................................................................................9
第四节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................... 11
第五节 重要事项 ....................................................................................................................................................24
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................................37
第七节 优先股相关情况 ........................................................................................................................................42
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.................................................................................................43
第九节 公司治理 ....................................................................................................................................................49
第十节 财务报告 ....................................................................................................................................................54
第十一节 备查文件目录 ......................................................................................................................................136
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沈阳惠天热电股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人李久旭、主管会计工作负责人李俊山及会计机构负责人(会计主
管人员)王雅静声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
《 证 券 时 报 》、《 中 国 证 券 报 》、《 上 海 证 券 报 》 和 巨 潮 资 讯 网
（http//www.cninfo.com.cn）为本公司的指定信息披露媒体，本公司所发布信息
均以上述媒体刊登的为准。本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描
述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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释义
释义项 指 释义内容
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
辽宁证监局 指 中国证监会辽宁监管局
交易所、深交所 指 深证证券交易所
公司、本公司 指 沈阳惠天热电股份有限公司
控股股东、供暖集团 指 沈阳供暖集团有限公司
报告期、本报告期 指 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日
2014-2015 采暖期 指 2014 年 11 月 1 日-2015 年 3 月 31 日
2015-2016 采暖期 指 2015 年 11 月 1 日-2016 年 3 月 31 日
元、千元、万元、亿元 指 人民币元、千元、万元、亿元
公用集团 指 沈阳城市公用集团有限公司
煤炭公司 指 沈阳城市公用集团煤炭有限公司
物流公司 指 沈阳城市公用集团物流有限公司
储运集团 指 沈阳储运集团有限公司
辽北公司 指 沈阳惠天辽北供热有限责任公司
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 惠天热电 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 沈阳惠天热电股份有限公司
公司的中文简称 惠天热电
公司的外文名称（如有） SHENYANG HUITIAN THERMAL POWER CO.,LTD
公司的外文名称缩写（如
HUITIAN THERMAL POWER
有）
公司的法定代表人 李久旭
注册地址 沈阳市沈河区热闹路 47 号
注册地址的邮政编码 110014
办公地址 沈阳市沈河区热闹路 47 号
办公地址的邮政编码 110014
公司网址 http://www.htrd.cn
电子信箱 htrd2012@126.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 马晓荣 刘斌
联系地址 沈阳市沈河区热闹路 47 号 沈阳市沈河区热闹路 47 号
电话 024-22905836 024-22928062
传真 024-22939480 024-22939480
电子信箱 max228228@163.com htrdlb@21cn.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券管理部
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四、注册变更情况
组织机构代码 24349015-5
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室
签字会计师姓名 梁景龙、李奔
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 1,568,992,213.20 1,573,201,660.45 -0.27% 1,558,196,970.51
归属于上市公司股东的净利润
74,565,611.88 41,557,944.05 79.43% 20,844,999.09
（元）
归属于上市公司股东的扣除非
42,055,488.30 -9,048,611.01 568.40% 2,276,673.60
经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
176,069,113.33 148,691,731.63 18.41% 44,487,801.52
（元）
基本每股收益（元/股） 0.1399 0.0985 42.03% 0.0782
稀释每股收益（元/股） 0.1399 0.0985 42.03% 0.0782
加权平均净资产收益率 5.64% 3.27% 2.37% 1.66%
本年末比上年末增
2015 年末 2014 年末 2013 年末
减
总资产（元） 4,278,777,717.46 3,793,313,477.56 12.80% 3,678,943,444.13
归属于上市公司股东的净资产
1,376,336,863.15 1,284,351,661.65 7.16% 1,267,493,625.83
（元）
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七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 830,518,536.15 24,545,954.86 33,067,652.23 680,860,069.96
归属于上市公司股东的净利润 136,278,638.78 -83,418,071.14 -89,950,277.16 111,655,321.40
归属于上市公司股东的扣除非
133,554,046.93 -85,834,798.71 -93,313,121.98 87,649,362.06
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -487,024,287.13 -83,849,332.73 -10,818,527.00 757,761,260.19
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的
1,105,534.29 59,399,963.19 -1,764,777.86
冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，
按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除 40,638,405.51 19,707,952.24 25,520,600.49
外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,226,028.27 -11,697,959.99 959,638.96
减：所得税影响额 9,185,121.96 16,852,488.87 6,183,790.38
少数股东权益影响额（税后） 1,274,722.53 -49,088.49 -36,654.28
合计 32,510,123.58 50,606,555.06 18,568,325.49
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
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说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司主营业务、主要产品及经营服务未发生重大变化，公司主要业务是为居民及非居民用
户提供供热及工程服务。公司从事供暖行业30余年，为东北地区最大的专业供热上市公司，目前供热面积
约5500万平方米，占沈城总供热面积约1/4.在沈阳市城市供热市场占据举足轻重的地位。报告期内，公司
实际开栓面积4593.49万平方米，累计新增负荷411.52万平方米，其中：新增供热负荷156.52万平方米, 通
过“拆小联大”接收存量负荷255万平方米；报告期内，公司全年三修投入8408万元，完成大修项目471项，
维修项目1617项，技术改造项目28项，重点对16处热源47台锅炉及各换热站设备进行大修更换。全面完成
2015年的各项工作。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
2015 年 7 月，根据本公司董事会决议，将持有沈阳惠天辽北供热有限责任公司（以
下简称“辽北公司”）的 75%股权即 375 万元全部挂牌转让。经沈阳联合产权交
易中心挂牌结果通知书，由法库县东盛供暖经营有限责任公司（以下简称“东盛
股权资产 公司”）向沈阳联合产权交易中心缴纳 100%保证金后摘牌，截止本报告日，公司
已与东盛公司签订《经营委托管理协议》，协议约定：在股权交割及资产过户手续
办理完毕之前，委托东盛公司经营管理辽北公司。本公司自 2015 年 1 月 1 日起对
辽北公司不再控制，将对其投资转入可供出售的权益工具核算。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
一、用户资源优势：公司作为沈阳市最大的专业供热上市公司，拥有着逐年增加的稳定的热用户，且
公司供热管网遍布沈阳市五大主城区及开发区，热负荷充足且稳定，同时，因公司良好的口碑和服务品牌，
在市场竞争中有明显优势，也是用户优先选择对象，市场资源丰富。
二、专业优势：公司长期从事供热行业，在服务理念、技术、设计、施工、运行、客服、人才等方面
均具有较强的竞争力，尤其在设计施工方面，公司拥有供热设计研究院和专业的工程公司，具有甲级设计
资质，且取得了工程总承包资质。公司在热网智能化调控运行技术方面也处于国内领先水平。2015年，公
司被辽宁省人力资源和社会保障厅确定为辽宁省博士后创新实践基地。
三、行业政策优势：沈阳市“蓝天工程”、“暖房工程”、“拆小联大”等政策给公司迅速发展供热负荷
带来良好契机，同时公司积极顺应国家节能减排、绿色环保趋势，不断研究和开发运用新技术、新设备，
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依托技术进步提升公司盈利能力和履行社会责任的能力，树立了良好的企业形象。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015 年，面对房地产市场持续低迷，竣工挂网市场竞争激烈的严峻局面，公司认真分析市场及行
业变化和发展趋势，紧跟政府政策导向，及时调整策略以应对市场变化，充分利用煤炭价格下行、沈阳市
蓝天工程、暖房工程等有利契机，通过实施对供热负荷的抢增量接存量、供热装备的技术升级、管网资源
的优化布局、生产运行的降耗控制、管理过程的精细优化、一线员工的技术培训等措施，保证了公司供暖
主业在安全环保的前提下稳健发展，全面实现了全年经营目标。
2015年度公司实现营业总收入 156,899.22万元、利润总额11,452.35万元、归属于股东的净利润
7,456.56万元；截至2015年12月末公司资产总额427,877.77万元、负债总额为287,896.38万元，归属于股
东的净资产137,633.69万元。
1、扎实推进供热保障提质升级
2015年，公司以供热基础设施改造为重点，优化网源布局，扎实推进供热保障提质升级。全年三修及
内外网改造，提高了系统运行的安全性和稳定性，供热安全保障能力显著增强。同时加大技术引进和科技
装备投入力度，持续推进与丹麦丹佛斯公司、德国绿城集团、清华同方、远大节能公司等国内外知名企业
展开技术引进和能源管理合作，在全网平衡、节能精细化运行以及德国煤粉炉技术设备应用等方面取得了
突破性进展。进一步强化了沈海热网自控系统改造、金谷德国煤粉炉热源建设、棋盘山一级网智能化控制
改造、五里河热源汽改水改造等项目，加快了企业生产装备优化升级步伐。
2、经营收费再上新台阶
在房地产整体成交量锐减的新形势下，公司积极调整市场发展策略，在全力争取增量市场新负荷的同
时，将开发重点转向存量市场，紧紧抓住政策契机，不遗余力的接收“拆小联大”面积。全年收缴采暖费
133，830万元，其中征收陈欠12，230万元，收费完成率达100.18%。持续推进惠民贴心服务，以便民利民
为宗旨开展夏季收费促销活动，共收取采暖费19,212万元，比去年同期多收4,085万元。为方便用户，进
一步拓宽了交费渠道，成为全国首家开展“供热缴费抢红包”的供热企业，全年通过网络缴费的用户已达
4万余户，缴费金额4500万元。
3、企业管理水平全面提升
2015年，公司按照“以强化管理为重点，加强内控体系建设”的思路，通过健全制度、完善流程、落
实责任、加强监控等举措，使企业管理水平有了显著提升。首先，完善公司治理，进一步清晰各管理层次
权限。其次，加强内控制度建设，建立健全管理制度、审批流程，使各项工作、业务办理更加简捷高效，
运营管理走向制度化、规范化。
4、强化资本运作，拓展融资渠道
经过精心筹划和安排，公司于2015年1月正式启动非公开发行项目。主要完成了三个层面系列工作，
第一、方案制定与修订、标的资产的审计与评估、投资者质询接待、股份意向认购方洽谈与协议签署、履
行法定审议程序。第二、主管部门及政府、省市国资部门的报请批准。第三、募投项目的立项、环评及其
他批准文件的申请。2015年内，在集团、公司及中介机构共同努力下，在政府及相关部门的大力支持下，
公司非公开发行获得了市政府、省、市国资部门批复；募投项目获得了政府专业部门的批准；非公开发行
方案获得了公司股东大会表决通过。2015年9月30日，申报材料正式上报中国证监会并获得正式受理。目
前，公司正根据行业及资本市场的变化情况，对方案进行论证和调整。
5、多元化发展再创佳绩
经济新常态下，受调控政策影响，2015年供热设计和房地产市场遭遇严峻考验。公司迎难而上，充分
发挥业务优势，借势发力，全面提升供热设计、房地产业务的市场竞争能力并再创佳绩，先后完成辽宁省、
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内蒙古自治区、山东省、广东省、广西省等地区供热设计任务600余项，抢滩宁夏回族自治区、山东青岛
等地新的供热设计市场。全年供热设计业务实现利润1166万元。同时，积极开发顺应市场需求的房地产新
项目，重点实施了于洪洪湖湾住宅项目，实现销售额12700万元，超额完成计划指标。
6、扎实推进安全生产标准化建设
夯实基础，扎实推进安全生产标准化建设。继续坚持安全发展的指导原则和“安全第一、预防为主、
综合治理”的方针，按照统筹规划、突出重点、分类指导、全面实施的工作原则，完善标准，强化制度保
障措施，确保了公司安全生产形势持续稳定。结合企业实际情况，层层明确安全生产责任目标、签定责任
状，形成了“横向到边、纵向到底”的全方位安全管理网络。强化安全绩效考核，实行月度安全考核“一
票否决”制。
7、员工队伍综合素质不断提高
积极实施人才培育工程，开展针对性、实用性强的岗位培训，全员综合能力素质大幅度提高。组织开
展各业务系统员工岗位技能评定，有效调动了一线员工学技术、学业务的积极性。同时，强化绩效考核，
实施科学规范的绩效连动收入分配机制，建立了后备人才库，构建了较完备的人才选拔、培养、使用的长
效机制，激发了全员学技术、练本领、提素质的学习热情和工作干劲。公司上下形成了岗位练兵、岗位成
才的浓厚氛围，为企业持续健康发展提供了坚实的人才保障。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 1,568,992,213.20 100% 1,573,201,660.45 100% -0.27%
分行业
主营业务：供暖供气 1,346,920,154.94 85.85% 1,355,004,273.29 86.13% -0.07%
主营业务：接网收入 10,870,004.72 0.69% 17,651,461.76 1.12% -32.47%
主营业务：供暖工程 152,724,829.54 9.73% 130,340,449.95 8.29% -0.11%
主营业务：安装工程 19,229,105.78 1.23% 15,234,495.30 0.97% 26.22%
主营业务：其他 34,452,361.48 2.20% 44,245,309.64 2.81% -22.13%
非主营业务：租赁收入 1,472,869.24 0.09% 2,043,167.80 0.13% -27.91%
非主营业务：废料销售 3,200,051.40 0.20% 1,871,433.58 0.12% 70.99%
非主营业务：其他 122,836.10 0.01% 6,811,069.13 0.43% -98.20%
分产品
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供热 1,510,514,989.20 96.27% 1,502,996,185.00 95.54% -0.45%
其他 58,477,224.00 3.73% 70,205,475.45 4.46% -16.71%
分地区
辽宁地区 1,568,992,213.20 100.00% 1,573,201,660.45 100.00% -1.17%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
供热 1,510,514,989.20 1,279,326,826.11 15.31% 0.50% -2.63% 2.73%
分产品
供热 1,510,514,989.20 1,279,326,826.11 15.31% -0.45% -1.82% 2.73%
分地区
辽宁地区 1,510,514,989.20 1,279,326,826.11 15.31% -0.45% -1.82% 2.73%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
供暖供气收入 销售量 1,346,920,154.94 1,355,004,273.29 -0.60%
接网收入 销售量 10,870,004.72 17,651,461.76 -38.42%
供暖工程收入 销售量 152,724,829.54 130,340,449.95 17.17%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
接网收入同比下降 38.42%：本公司按照市物价局文件规定，自 2008 年起取消收取接网费，目前本公
司的接网收入为以往年度收取按照 10 年摊销确认的递延收益，此项收入逐年递减。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
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单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比 同比增减
金额 金额
重 重
供热 燃料费 509,732,984.57 38.78% 527,087,196.70 39.06% -3.29%
供热 热费 161,597,725.80 12.29% 183,400,598.85 13.59% -11.89%
供热 电费 107,337,919.12 8.17% 104,432,099.35 7.74% 2.78%
供热 水费 21,006,591.26 1.60% 19,932,399.88 1.48% 5.39%
供热 折旧费 155,410,369.63 11.82% 157,286,499.01 11.65% -1.19%
供热 人工费 103,357,365.28 7.86% 92,635,099.42 6.86% 11.57%
供热 材料费 48,750,827.15 3.71% 43,729,499.73 3.24% 11.48%
供热 其他直接费 147,039,159.10 11.19% 151,845,999.05 11.25% -3.17%
供暖工程 供暖工程 25,093,884.20 1.88% 33,556,385.79 2.49% -25.88%
安装工程 安装工程 19,782,775.26 1.49% 12,141,098.95 0.90% 62.94%
其他 其他 15,239,086.58 1.15% 23,535,811.73 1.74% -35.25%
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
2015年7月，根据本公司董事会决议，将持有沈阳惠天辽北供热有限责任公司（以下简称“辽北公司”）
的75%股权即375万元全部挂牌转让。经沈阳联合产权交易中心挂牌结果通知书，由法库县东盛供暖经营有
限责任公司（以下简称“东盛公司”）向沈阳联合产权交易中心缴纳100%保证金后摘牌，截止本报告日，
公司已与东盛公司签订《经营委托管理协议》，协议约定：在股权交割及资产过户手续办理完毕之前，委
托东盛公司经营管理辽北公司。本公司自2015年1月1日起对辽北公司不再控制，将对其投资转入可供出售
的权益工具核算。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 91,338,116.20
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 5.83%
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 新世界（沈阳）房地产开发有限公司 54,375,000.00
2 泰昇房地产（沈阳）有限公司 15,047,305.00 0.96%
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沈阳惠天热电股份有限公司 2015 年年度报告全文
3 沈阳万怡房地产置业有限公司 8,275,811.20 0.53%
4 沈阳万科恒翔置业有限公司 7,000,000.00 0.45%
5 辽宁军区后勤部基建营房处 6,640,000.00 0.42%
合计 -- 91,338,116.20 5.83%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 749,176,543.11
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 79.42%
公司前 5 名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 辽源矿业（集团）有限责任公司梅河煤矿煤炭 287,771,726.30 30.51%
2 沈阳华润热电有限公司 169,587,546.28 17.98%
3 抚顺矿业集团有限责任公司北方工贸分公司 149,560,923.70 15.85%
4 国网辽宁省电力有限公司沈阳供电公司
