证券代码：000717 证券简称：韶钢松山 公告编号：2021－15
广东韶钢松山股份有限公司2021年金融衍生品投资计划的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、金融衍生品投资履行合法表决程序的说明
广东韶钢松山股份有限公司（以下简称“公司”）为了规避外汇市场的风险、降低外汇风险敞口，防范汇率及利率波动对公司生产经营、成本控制造成的不良影响，公司拟利用金融衍生品管理汇率及利率风险，达到无风险套利和套期保值的目的。2021年度，公司拟以非募集的流动资金开展总额等值不超过11亿美元包括远期结售汇、货币掉期的货币类金融衍生交易品种及相关品种的组合的外汇资金衍生品业务。
2021年4月1日，公司召开第八届董事会2021年第一次临时会议，会议审议通过了《2021年金融衍生品投资计划的议案》，2021年金融衍生品投资不涉及关联交易，本议案还需提交公司股东大会审批。公司独立董事发表了同意的独立董事意见，公司全体独立董事一致认为：公司开展的金融衍生品业务与公司日常经营需求有关，风险可控，符合有关法律法规的规定，一致同意公司制订的2021年金融衍生品投资计划。
该议案尚须提交公司股东大会审议。
二、金融衍生品投资的品种
公司主要挑选与主业经营密切相关的简单金融衍生产品，衍生产品与业务背景的规模、方向、期限相匹配，基于公司将长期进行原燃料进口业务，且业务量较大的特点，公司拟投资的金融衍生品品种主要包括：远期结售汇、货币及利率掉期等产品。
三、金融衍生品投资的主要条款
货币类衍生品的主要条款：
1.合约期限：不超过1年
2.流动性安排：所有金融衍生品交易业务均对应正常合理的进出口业务和外币或人民币债务，与收付款时间相匹配，衍生品交易将采用银行授信的方式进行操作，不会对公司的流动性造成影响。
四、开展金融衍生品投资的必要性
预期2021年各种利好与利淡因素将令人民币汇率继续呈现大幅波动的趋势。
2018-2020年人民币兑美元汇率年均波幅将近6,400BP,未来最大的风险仍是疫情发展。疫情的不确定性影响着美国与欧洲的货币政策与经济发展，倘若年内出现黑天鹅事件，人民币汇率很可能会脱离常规的波动区间。新冠疫情后，欧美重启宽松的货币政策，市场利率一再下行。2021年中国货币政策坚持稳健取向，并强调会珍惜正常的货币政策空间，尽量长的延续正常的货币政策。预期2021年加息的概率较低。但是新年以来，资本市场全面走牛。不仅债市延续去年末以来的强势表现，股市、商品、期货也显著走强，仍需注意经济上行超预期，货币政策收紧超预期的风险。
2021年公司美元债务将面临汇率、利率双重市场波动风险。2021年韶钢松山美元交易规模按10亿美元测算，人民币兑美元汇率每波动500BP，将产生汇兑损益约5,000万元人民币；年度美元融资需求按5亿美元测算，每升息0.1%，年度将增加利息支出50万元人民币。通过选择简单型货币类金融衍生工具，可以规避或减少汇率及利率波动风险，达到套期保值的目的，尤为必要。
五、金融衍生品投资的管理情况
依据公司《金融衍生品业务管理办法》、《外汇交易管理办法》和《期货套期保值内部控制制度》进行管理。《期货套期保值内部控制制度》明确了相关职责与分工、审批流程、操作流程及资金交割等相关内容，同时依据《外汇交易管理办法》制定了《外汇交易与外汇运作核算标准》，明确了外汇交易与外汇运作的会计核算标准与信息披露要求。
六、金融衍生品投资的风险分析及应对措施
1.市场风险
货币类金融衍生品交易在多市场多产品之间进行比较、询价，选择结构简单、流动性强、风险可控的金融衍生工具开展套期保值业务，严格执行止损策略。
2.流动性风险
公司拟开展的金融衍生品业务性质简单，交易的期限均根据公司未来的收付款预算进行操作，基本在一年以内，对公司流动性没有影响。
3.履约风险
公司在对未来外汇收支合理估计的基础之上，签订金融衍生品交易合约，合规合法，不存在履约风险。同时按审慎性原则，选择资信好、实力强的交易银行，基本不予考虑其倒闭所带来的违约风险。
4.内部控制风险
公司制订了相关管理制度，明确了职责与分工、审批流程、操作流程等，并建立风险预警机制，加强风险管控。
七、金融衍生品投资风险管理策略
（一）根据公司的具体情况设立保值目标、保值比例。设定保值目标时，目标价位的设定不可一味求低，否则会失去可操作性，只会错失市场时机。保值目标价位一旦到位，应排除各种心理因素的干扰，严格按照既定交易策略逐步开展保值交易。
（二）多市场多产品之间进行比较、询价，选择结构简单、流动性强、风险可控的金融衍生工具开展套期保值业务。
（三）协同合作银行做好汇率、利率趋势的预测, 密切跟踪汇率、利率变化情况,根据市场变动情况, 实行动态管理，适时调整操作策略，提高套保效果。
（四）慎重选择从事金融衍生业务的交易对手，最大程度降低信用风险。
（五）严格控制衍生金融交易的资金规模，公司严禁使用募集资金直接或间接进行套期保值。
（六）严格按照规定安排和使用专业人员，建立严格的授权和岗位制衡制度，同时加强相关人员的业务培训及职业道德教育，提高相关人员的综合素质。同时建立风险预警和异常情况及时报告制度，并形成高效的风险处理程序。
（七）公司内部审计部门定期对衍生品投资进行合规性审计。
八、衍生品投资公允价值分析
公司按照《企业会计准则第 22 条—金融工具确认和计量》第七章“公允价值确定”进行确认计量，公司投资的金融衍生品主要为未来可预测期间的外汇交易，市场透明度大，公允价值基本按照银行等定价服务机构提供或获得的价格确定,是外汇市场上的公开价格。
九、会计政策及核算原则
公司金融衍生品业务主要包括远期外汇买卖、货币及利率掉期。公司根据签订的合约条款，分类确认、计量。公司按照《企业会计准则第 22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23 号—金融资产转移》的规定进行会计处理。
公司对上述金融衍生品按照《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》予以列示和披露。具体核算原则：远期外汇买卖、货币及利率掉期，初始确认为金融资产或金融负债，按照公允价值计量，且公允价值变动计入当期损益，相关交易费用直接记入当期损益。公司于每一月末，根据银行等定价服务机构提供或获得的价格计算变动，变动形成的利得或损失，计入当期损益－公允价值变动损益科目核算，平仓后的利得或损失，计入当期损益-投资收益科目核算。
十、独立董事意见
公司以规避汇率及利率波动风险、锁定汇兑损失为目的所开展的远期结售汇、掉期业务，均与公司日常经营紧密相关，符合有关法律、法规的规定；公司制定了《金融衍生品业务管理办法》、《外汇交易管理办法》、《期货套期保值业务内部控制制度》，完善
了相关内控制度和风险控制机制，衍生品投资行为符合公司谨慎、稳健的风险管理原则，符合公司生产经营的实际需要，有利于公司的长远发展，符合公司股东的利益。我们一致同意公司制订的2021年金融衍生品投资计划。
十一、备查文件
1.公司《第八届董事会2021年第一次临时会议决议》；
2.独立董事意见。
特此公告。
广东韶钢松山股份有限公司董事会2021年4月2日