河南豫能控股股份有限公司 2014 年半年度报告全文
河南豫能控股股份有限公司
2014 年半年度报告
2014 年 07 月
河南豫能控股股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人郑晓彬、主管会计工作负责人王崇香及会计机构负责人(会计主
管人员)乔艳艳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中所述非公开发行股票事项已经公司 2014 年第 3 次临时股东大会审
议批准，获得了省政府国资委的同意批复，相关申请已报中国证监会并受理，
但是尚需取得中国证监会的核准，中国证监会能否核准尚存在不确定性。本次
非公开发行股票经中国证监会核准并完成后，公司经营与收益的变化，由本公
司自行负责；因本次非公开发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。请
投资者注意投资风险。
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目录
2014 半年度报告 ................................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 9
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 14
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 23
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 26
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 26
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 27
第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 28
第十节 备查文件目录 ...................................................................................................................... 98
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、豫能控股 指 河南豫能控股股份有限公司
本集团 指 本公司及子公司
投资集团 指 现河南投资集团有限公司，原河南省建设投资总公司
天益公司 指 南阳天益发电有限责任公司
鸭电公司 指 南阳鸭河口发电有限责任公司
检修公司 指 河南豫能电力检修工程有限公司
燃料公司 指 现河南投资集团燃料有限责任公司，原河南建投弘孚燃料有限公司
新乡中益、中益公司 指 新乡中益发电有限公司
鹤壁鹤淇、鹤淇公司 指 鹤壁鹤淇发电有限责任公司
鹤壁同力、同力发电、同力公司 指 鹤壁同力发电有限责任公司
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 豫能控股 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 河南豫能控股股份有限公司
公司的中文简称 豫能控股
公司的外文名称 Henan Yuneng Holdings Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 YNHC
公司的法定代表人 郑晓彬
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王璞 刘群
联系地址 郑州市农业路东 41 号投资大厦 B 座 8 层 郑州市农业路东 41 号投资大厦 B 座 9 层
电话 0371-69515111 0371-69515111
传真 0371-69515114 0371-69515114
电子信箱 yunengwp@126.com ynkglq@sina.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2013 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2013 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2013 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 1,661,452,946.15 1,669,473,240.88 -0.48%
归属于上市公司股东的净利润（元） 208,687,322.11 108,759,059.23 91.88%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
198,040,447.04 107,435,633.10 84.33%
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 668,437,262.18 648,697,703.38 3.04%
基本每股收益（元/股） 0.3348 0.1745 91.86%
稀释每股收益（元/股） 0.3348 0.1745 91.86%
加权平均净资产收益率 20.51% 16.08% 4.43%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 4,690,397,843.71 4,686,089,948.23 0.09%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,121,856,370.28 913,169,048.17 22.85%
二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
2008 年鸭电公司收到南阳市财政局拨付的省级环境
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切
保护专项资金 400 万元，按环境保护支出形成的资
相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 166,666.68
产总额及计提折旧的年限（144 个月），分别计入损
政府补助除外）
益，本报告期计入政府补助利得 166,666.68 元。
按照与投资集团签订的托管费协议，本报告期确认
受托经营取得的托管费收入 9,396,226.44
的托管费收入。
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,147,165.17
减：所得税影响额 574,024.02
少数股东权益影响额（税后） 489,159.20
合计 10,646,875.07 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
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说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年上半年，面对宏观经济增速放缓、社会用电量依然不足、市场竞争日益加剧等不利形势，公司
抓住电煤市场持续低迷的有利时机，持续加强公司治理，稳步推进非公开发行股票，努力破解发展难题，
着力抓好安全生产，积极开展电量营销，全面实施降本增效，认真履行社会责任，企业发展保持良好态势。
上 半 年 ， 公 司 所 辖 发 电 企 业 共 完 成 发 电 量 43.96 亿 千 瓦 时 ， 同 比 上 升 1.85% ， 实 现 主 营 业 务 收 入
1,613,464,138.03元，同比下降0.71%。受煤炭价格下降因素影响，主营业务成本1,158,763,566.85元，同比
下降14.53%。主营业务毛利率28.18%，同比提高11.61个百分点，主营业务盈利能力增强。实现净利润
264,723,537.90元，同比增加106.43%，归属于母公司所有者的净利润208,687,322.11元，同比增加91.88%。
报告期内，公司加强重点工作落实，为实现全年经营目标提供可靠保障。
一是持续加强公司治理。按照有关法律法规、规范性文件规定，一方面对《公司章程》中利润分配政
策条款进行了修改，进一步完善了现金分红机制，明确现金分红在利润分配中的优先性。另一方面制订了
公司《未来三年股东回报规划（2014年-2016年）》，合理平衡股东的短期利益和长期回报，更好地保护了
投资者特别是中小投资者的利益。按照公司法和公司章程有关规定，认真履行相关程序，组织召开董（监）
事会和股东大会，顺利完成董（监）事会的换届选举工作。
二是稳步推进非公开发行股票工作。为了提升公司可持续发展能力，逐步减少和消除同业竞争，经公
司2014年第3次临时股东大会批准，公司拟向不超过10名的特定投资者非公开发行不超过33,000万股股票，
所募集资金用于收购新乡中益、鹤壁鹤淇相关股权及其后续资本金投入。公司非公开发行申请报告已正式
上报中国证监会并受理。
三是努力破解发展难题。构建多层次绩效考核体系，深入推进全员考核；加强与行业先进企业的交流
与学习，提升对标管理水平；开展企业信息化建设，努力提升对所管理企业的管控能力；开展光伏发电、
分布式电站等新能源项目研究，积极寻找新能源项目投资机会。
四是着力抓好安全生产。以安全生产标准化为基础，组织春季安全环保大检查，认真开展安全生产月
活动，进一步落实安全生产责任制，重点查找和整治安全生产管理、现场作业行为、设备设施安全和人员
防灾避险等方面的问题和薄弱环节。
五是积极开展电量营销。积极争取关停补偿电量代发，天益公司代发关停补偿电量指标4.22亿千瓦时。
积极沟通协调，争取并完成外送电量0.23亿千瓦时。密切跟踪大用户直购电政策，积极寻找大用户直购电
客户，力求拓宽企业发电空间。
六是全面实施降本增效。抓住煤炭买方市场的有利时机，及时调整采购策略并推进燃料管理创新，开
展燃料集中公开采购，努力降低燃煤价格，燃单成本进一步降低。通过加强预算管理、拓宽融资方式、调
整资金结构，期间费用进一步压缩。
七是认真履行社会责任。上半年，公司控股企业投入24,031万元进行#1、4机组脱硝改造，截至2014
年6月公司所属4台机组已全部完成脱硝改造，并享受脱硝电价，同期除尘设施通过环保验收，取得除尘电
价。同时，为更好地“节能、降耗、减污、增效”，公司投入资金进行废气、废水、厂界噪声等的监测工作，
取得了良好的经济效益和社会效益。
二、主营业务分析
主要财务数据同比变动情况
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单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 1,661,452,946.15 1,669,473,240.88 -0.48%
营业成本 1,188,448,954.36 1,388,958,854.65 -14.44%
公司开展降本增效活动，加强
销售费用 523,719.19 960,720.63 -45.49%
费用控制严控各项支出
管理费用 30,154,208.88 29,053,697.96 3.79%
财务费用 83,796,721.51 108,588,166.97 -22.83%
子公司以前年度亏损已全部弥
所得税费用 41,702,494.96 5,407,143.74 671.25%
补，本期缴纳所得税
经营活动产生的现金流量净额 668,437,262.18 648,697,703.38 3.04%
子公司环保技改设备和工程款
投资活动产生的现金流量净额 -84,875,894.20 -10,081,693.93 -741.88%
支出同比增加
筹资活动产生的现金流量净额 -458,809,443.42 -612,447,763.02 25.09%
现金及现金等价物净增加额 124,751,924.56 26,168,246.43 376.73% 筹资活动现金净流出同比下降
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2014年上半年，公司所辖发电企业完成发电量43.96亿千瓦时，其中基础发电量39.52亿千瓦时，占全年
基础电量计划的44.84%。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
电力行业 1,613,464,138.03 1,158,763,566.85 28.18% -0.71% -14.53% 11.61%
分产品
电力 1,613,464,138.03 1,158,763,566.85 28.18% -0.71% -14.53% 11.61%
分地区
华中地区 1,613,464,138.03 1,158,763,566.85 28.18% -0.71% -14.53% 11.61%
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四、核心竞争力分析
目前，公司已初步成为资产结构优良、法人治理结构完善、企业信誉良好的专业化国有控股上市企业，
主要具有以下优势：
1.河南省经济持续增长的优势
公司所发电力主要通过华中电网，供应给河南省的电力用户。近年来随着社会经济持续发展和生活水
平日益提高，河南省用电需求保持持续增长。公司下属的4台机组为豫南地区的重要支撑电源，为河南省
经济发展和人民生活提供稳定、安全、清洁的电力保障。
2.公司运营的火电机组性能良好
按照节能减排的原则，当前电力调度方式为在保证吸纳全部新能源和可再生能源等清洁机组发电量的
基础上，充分发挥高效清洁大型火电机组发电能力，尽量限制小机组发电。公司目前经营的天益公司2台
60万千瓦超临界发电机组和鸭电公司2台35万千瓦燃煤发电机组，煤耗水平及发电效率等指标优良，长期
保持安全稳定运营，是目前河南省的主力发电机组。
3.成本管理能力较强
公司一直将成本控制作为重要管理手段。一方面，公司积极适应形势变化，不断创新体制机制，着重
建立健全考核机制、用人机制、工作机制和发展机制。另一方面，公司坚持多层次多渠道多维度分析大势、
研判走势，控煤价降成本，强管理压费用，理顺并规范多经产权关系，有效降低成本，提升了经营效益。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
30,421,052.00 25,000,000.00 21.68%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
河南创业投资有限责任公司 高新技术企业投资 19.05%
新乡中益发电有限公司 电力产品的生产与销售 5.00%
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
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2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
□ 适用 √ 不适用
（2）募集资金承诺项目情况
□ 适用 √ 不适用
（3）募集资金变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
（4）募集资金项目情况
募集资金项目概述 披露日期 披露索引
4、主要子公司、参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
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主要子公司、参股公司情况
单位：元
主要产品
公司名称 公司类型 所处行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
或服务
南阳天益发电有 770,735,92 3,494,305,3 923,903,54 1,034,559,4 176,180,6 140,421,179.
子公司 发电企业 电力
限责任公司 1.11 57.42 7.31 76.02 08.67
南阳鸭河口发电 1,038,410,0 1,570,802,3 756,373,77 649,702,55 128,432,0 124,802,824.
子公司 发电企业 电力
有限责任公司 00.00 82.08 4.78 9.91 76.71
5、非募集资金投资的重大项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无非募集资金投资的重大项目。
六、对 2014 年 1-9 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
七、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
八、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
九、公司报告期利润分配实施情况
报告期内实施的利润分配方案特别是现金分红方案、资本公积金转增股本方案的执行或调整情况
□ 适用 √ 不适用
公司上年度利润分配方案为不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
十、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
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第五节 重要事项
一、公司治理情况
公司治理实际情况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。
二、重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
三、媒体质疑情况
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无媒体普遍质疑事项。
四、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
五、资产交易事项
1、收购资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未收购资产。
2、出售资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售资产。
3、企业合并情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生企业合并情况。
六、公司股权激励的实施情况及其影响
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划及其实施情况。
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七、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
关联交易 占同类交 关联交 可获得的
关联关 关联交 关联交 关联交易 关联交易
关联交易方 金额（万 易金额的 易结算 同类交易 披露日期 披露索引
系 易类型 易内容 定价原则 价格
元） 比例 方式 市价
河南投资集
同一控 购进燃 509.29 元 2012 年 4 证券时报
团燃料有限 采购 市场价 34,900.9 38.02% 现金
股股东 煤 /吨 月 28 日 B92 版
责任公司
合计 -- -- 34,900.9 -- -- -- -- --
2、资产收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
√ 是 □ 否
是否存在非经 期初余额（万 本期发生额 期末余额（万
关联方 关联关系 债权债务类型 形成原因
营性资金占用 元） （万元） 元）
投资集团 控股母公司 应付关联方债务 提供贷款 否 84,000 -13,000 71,000
投资集团 控股母公司 应收关联方债权 托管费 否 6,031.51 -5,035.51
5、其他重大关联交易
√ 适用 □ 不适用
5.1 关于全资子公司购买关停补偿电量指标的关联交易
为了增加发电收入、提高机组负荷率，本着互惠互利的原则，经友好协商，本公司全资子公司天益公
司与焦作天力电力投资有限公司（以下简称“天力公司”）达成协议，双方签订《关停补偿电量指标交易合
同》，出售方天力公司将其关停公用小火电机组2014年补偿电量指标110,000万千瓦时（折算上网电量预计
为99,000万千瓦时），以0.0555元/千瓦时（含税）的交易补偿价格出售给天益公司，由天益公司代发。预
计交易金额为5,494.5万元。
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购买天力公司的关停补偿电量指标，有利于增加天益公司的发电收入，提高机组负荷率和发电经济性。
按照代发天力公司关停补偿发电量的上网结算价格及目前煤炭价格测算，代发天力公司关停补偿发电量，
将对本公司当期利润产生积极影响。
鉴于天力公司与本公司同为控股股东投资集团的控股子公司，根据深圳证券交易所《股票上市规则》
规定，该项交易构成了本公司的关联交易。该关联交易已经2014年2月27日、2014年3月18日公司董事会2014
年第1次临时会议和2014年第1次临时股东大会审议批准，独立董事发表了同意意见。相关公告详见2014 年
2月28日、2014 年3月19日《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
上半年，天益公司完成代发电量4.22亿千瓦时。
5.2 关于非公开发行股票募集资金收购股权暨关联交易
公司拟向特定对象非公开发行不超过33,000万股，募集资金不超过20.92亿元。其中部分资金用于收购
控股股东投资集团所持有的新乡中益95%股权及关联方鹤壁同力所持有的鹤壁鹤淇97.15%股权。同时，为
满足新乡中益、鹤壁鹤淇项目资本金投入，投资集团、鹤壁同力拟应公司要求，先行垫付项目资本金，本
次非公开发行完成后，公司将以本次非公开发行股票募集资金予以置换，并以自有资金支付投资集团、鹤
壁同力代公司垫付项目资本金所发生的资金成本。
北京中企华资产评估有限责任公司对拟收购的新乡中益、鹤壁鹤淇的股东全部权益进行了评估，并分
别出具了以 2014年3月31日为基准日的“中企华评报字（2014）第3200号”、“中企华评报字（2014）第3201
号”《资产评估报告》。根据上述资产评估报告，新乡中益、鹤壁鹤淇的资产评估结论采用资产基础法评
估结果，新乡中益、鹤壁鹤淇股东全部权益价值评估结果分别为20,706.45万元、9,958.55万元，即公司本
次非公开发行募集资金拟收购的新乡中益95%股权、鹤壁鹤淇97.15%股权所对应的评估价值分别19,671.13
万元、9,674.73万元，本次交易价格以经河南省国资委备案的评估结果为依据确定。
投资集团持有公司83.34%的股份，持有鹤壁同力97.15%的股份，是公司和鹤壁同力的控股股东，因此
本次交易构成了关联交易。该关联交易已经2014年5月21日、2014年6月9日公司董事会2014年第3次临时会
议和2014年第3次临时股东大会审议批准，独立董事发表了同意意见。相关公告详见2014 年5月23日、2014
年6月10日《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
2014年5月27日，公司收到省政府国资委关于公司非公开发行股票的同意批复。
2014年7月2日，公司非公开发行股票申请报告报中国证监会正式受理。
重大关联交易临时报告披露网站相关查询
临时公告名称 临时公告披露日期 临时公告披露网站名称
关于全资子公司购买关停补偿电量指标的关联交易公告 2014 年 02 月 28 日 http://www.cninfo.com.cn
关于非公开发行股票募集资金收购股权暨关联交易公告 2014 年 05 月 23 日 http://www.cninfo.com.cn
八、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
九、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
√ 适用 □ 不适用
河南豫能控股股份有限公司 2014 年半年度报告全文
托管情况说明
为解决同业竞争问题，2010年8月10日，投资集团与公司签订了《股权委托管理协议》，投资集团将
其持有的除本公司之外的全部发电企业股权委托豫能控股管理。托管协议期限3年，2013年8月9日到期。
根据投资集团于2009年8月11日发出的《关于避免与河南豫能控股股份有限公司同业竞争的声明与承
诺函》，本着等价有偿
