国光电器股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 04 月
国光电器股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。其中独立董事郭飏以通讯
方式出席，另外八位董事以现场方式出席。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2014 年 12 月 31 日的公
司总股本 416,904,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.8 元（含税），
送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。
公司负责人郝旭明、主管会计工作负责人何伟成及会计机构负责人(会计主
管人员)张志鹏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
报告全文中有关于未来发展的陈述，属于管理层基于公司目前经营情况作
出的展望，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义........................................ 1
第二节 公司简介 ................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要...................................... 7
第四节 董事会报告 ................................................. 9
第五节 重要事项 .................................................. 37
第六节 股份变动及股东情况......................................... 47
第七节 优先股相关情况 ............................................ 52
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................... 53
第九节 公司治理 .................................................. 63
第十节 内部控制 .................................................. 72
第十一节 财务报告 ................................................ 74
第十二节 备查文件目录 ........................................... 183
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、国光或国光电器 指 国光电器股份有限公司
国光投资、控股股东 指 广东国光投资有限公司
国光科技 指 广州市国光电子科技有限公司
美子公司 指 国光电器（美国）有限公司（GGEC AMERICA INC.）
港子公司 指 国光电器（香港）有限公司（GGEC HONG KONG LIMITED.）
欧子公司 指 国光电器（欧洲）有限公司（GGEC EUROPE LIMITED.）
梧州恒声 指 梧州恒声电子科技有限公司
仰诚精密、精密电子事业部、微电声业务 指 广州仰诚精密电子有限公司
美加音响、国内音响事业部、国内音响业务 指 广东美加音响发展有限公司
国光电子、电池事业部、电池业务 指 广东国光电子有限公司
中山国光 指 中山国光电器有限公司
广州科苑 指 广州科苑新型材料有限公司
Aurasound 指 Aurasound Inc.
KV2 指 KV2 Audio Inc.
安桥国光 指 广州安桥国光音响有限公司
日本安桥 指 日本安桥株式会社
天韵云音 指 广州天韵云音实业有限公司
中大国光研究院、中大研究院 指 广州市花都区中山大学国光电子与通信研究院
江苏国泰 指 江苏国泰国际集团国贸股份有限公司
华荣化工 指 张家港市国泰华荣化工新材料有限公司
广州锂宝、新材料事业部 指 广州锂宝新材料有限公司
NCA 指 镍钴铝酸锂电池正极材料
NCM 指 镍钴锰锂离子电池正极材料
国泰锂宝 指 江苏国泰锂宝新材料有限公司
梧州科技 指 梧州国光科技发展有限公司
产业园公司 指 广州智能电子产业园有限公司
报告期、本报告期或本年度 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
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重大风险提示
公司不存在对生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的
重大风险因素。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 国光电器 股票代码
变更后的股票简称（如有） 无
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 国光电器股份有限公司
公司的中文简称 国光电器
公司的外文名称（如有） GUOGUANG ELECTRIC COMPANY LIMITED
公司的外文名称缩写（如有）GGEC
公司的法定代表人 郝旭明
注册地址 广州市花都区新华街镜湖大道 8 号
注册地址的邮政编码 510800
办公地址 广州市花都区新华街镜湖大道 8 号
办公地址的邮政编码 510800
公司网址 www.ggec.com.cn
电子信箱 guoguang@ggec.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郑崖民 张金辉
联系地址 广州市花都区新华街镜湖大道 8 号 广州市花都区新华街镜湖大道 8 号
电话 020-28609688 020-28609688
传真 020-28609396 020-28609396
电子信箱 ir@ggec.com.cn jinh_zhang@ggec.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
首次注册 1993 年 12 月 25 日 广州市工商行政管理局 19052808-3 440182618445482 61844548-2
报告期末注册 2015 年 02 月 28 日 广州市工商行政管理局 440101400011767 440182618445482 61844548-2
公司上市以来主营业务的变化情况
未发生变化
（如有）
历次控股股东的变更情况（如有） 未发生变化
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
签字会计师姓名 王斌、任昊
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
本年比上年
2013 年
2014 年 增减 2012 年
调整前 调整后 调整后
营业收入（元） 2,015,619,983.00 2,021,440,900.00 2,021,440,900.00 -0.29% 1,817,329,180.00
归属于上市公司股东的净利润（元） 92,564,020.00 81,539,420.00 78,968,147.00 17.22% -181,667,322.00
归属于上市公司股东的扣除非经常
81,699,362.00 67,924,297.00 65,353,024.00 25.01% -174,938,193.00
性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 139,558,673.00 232,662,546.00 232,662,546.00 -40.02% 134,504,242.00
基本每股收益（元/股） 0.22 0.20 0.19 15.79% -0.44
稀释每股收益（元/股） 0.22 0.20 0.19 15.79% -0.44
加权平均净资产收益率 7.33% 6.73% 6.53% 0.80% -14.00%
本年末比上
2013 年末
2014 年末 年末增减 2012 年末
调整前 调整后 调整后
总资产（元） 2,569,089,256.00 2,618,986,108.00 2,618,986,108.00 -1.91% 2,425,416,512.00
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,294,524,129.00 1,237,626,338.00 1,237,626,338.00 4.60% 1,190,868,652.00
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
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单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部
-1,908,401.00 -7,281,624.00 -16,519,152.00
分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
12,438,882.00 15,180,241.00 15,249,549.00
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交
处置可供出
易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，
1,081,417.00 1,470,580.00 -5,519,014.00 售金融资产取
以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融
得的投资收益
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,103,248.00 308,531.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,074,006.00 5,554,338.00 -499,775.00
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 1,814,868.00 2,503,445.00 -252,388.00
少数股东权益影响额（税后） 6,378.00 -91,785.00 1,656.00
合计 10,864,658.00 13,615,123.00 -6,729,129.00 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
√ 适用 □ 不适用
项目 涉及金额（元） 原因
本集团是以出口为主的企业，以外币结算的海外销售占集团销售收入的 80%以上，为规避
主营业务中所产生的外汇汇率波动风险，管理层根据对外汇汇率变化的预计有计划地购入
远期外汇合约及人民币对外汇期权组合业务。因此，本集团没有将远期外汇合同业务及人
远期外汇合同 -5,695,437.00
民币对外汇期权组合业务所产生的损益作为非经常性损益项目处理。远期外汇合同业务本
报告期（2014 年 1 至 12 月）产生的投资亏损为 2,169,849 元 ，公允价值变动损失为
3,525,588 元。
本集团是以出口为主的企业，以外币结算的海外销售占集团销售收入的 80%以上，为规避
主营业务中所产生的外汇汇率波动风险，管理层根据对外汇汇率变化的预计有计划地购入
人民币对外汇 远期外汇合约及人民币对外汇期权组合业务。因此，本集团没有将远期外汇合同业务及人
74,062.00
期权组合 民币对外汇期权组合业务所产生的损益作为非经常性损益项目处理。人民币对外汇期权组
合业务本报告期（2014 年 1 至 12 月）产生的投资收益为 1,509,200 元，公允价值变动损
失为 1,435,138 元 。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年，公司实现营业收入201,562.00万元，同比下降0.29%，其中主营业务收入196,280.56万元，
同比下降0.02%；其他业务收入5,281.44万元，同比下降9.28%；营业利润9,542.11万元，同比增长22.35%；
归属上市公司股东的净利润9,256.40万元，同比增长17.22%；整体毛利率为21.79%，同比上升0.47个百分
点。
公司主要业务经营情况如下：
一、音响电声类业务：音响电声类业务主要由国际音响事业部、国内音响事业部、国内专业音响事业
部、微电声事业部和梧州基地事业部负责，主要产品包括多媒体类音响产品、消费类音响产品、专业类音
响产品、通讯类音响产品、汽车扬声器以及扬声器配件，2014年音响电声类业务实现营业收入183,918.68
万元，占公司营业收入比重为91.25%，是公司最主要的业务。
二、锂电池类业务：公司锂电池类业务包括锂电池业务和锂电池正极材料业务，锂电池业务由电池事
业部负责，主要生产软包电池，运用于蓝牙耳机、学习机、平板电脑、移动音响等产品。该项业务2014年
实现营业收入14,040.81万元，同比下降11.54%。
2014年5月公司和江苏国泰共同投资设立了广州锂宝新材料有限公司开展锂电池正极材料业务， 2014
年该公司尚处于设立期，未实现销售，2015年1月广州锂宝正式投产，目前可实现小批量生产。
三、园区开发类业务：2014年10月公司设立了广州智能电子产业园有限公司，将充分利用公司在花都
区的土地资源发展智能电子产业园，打造高科技智能电子产业集聚区和发展平台以及实现产业集聚的公共
服务载体。
二、主营业务分析
1、概述
公司主营业务包括扬声器单元、音响系统、电池和其他电子零配件的设计、生产和销售，主营业务收
入贡献最大的产品是音响系统产品，包括多媒体类音响、消费类音响、通讯类音响、专业类音响。2014年
主营业务实现196,280.56万元，较上年同期下降41.74万元，下降0.02%。下表是公司主营业务收入近三年的
销售情况表：
单位：万元
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公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
1.海外市场方面：公司通过不断加强与客户沟通和联系，稳步推进大客户开发战略，加大对现有大客
户的其他产品开发力度，积极协调内部各部门做好生产调配工作，及时完成客户订单交付，保证了海外市
场业务规模持续稳定，同时积极推进新客户开拓和落实ODM业务客户开发工作，为公司海外市场持续发展
和盈利提供保障。
2.国内市场方面：公司通过维护现有代理网点，开拓空白地区代理商，与电商平台进行合作等手段加
强品牌运营管理；通过与国内大客户建立战略合作伙伴关系，推进国内大客户配套音响业务。国内专业音
响品牌业务专注于细分领域，2014年在专业音响工程业务方面进展良好，逐步涉及到公共广播、会议系统、
公共扩声等领域。
3.技术研发方面：2014年公司获得专利27项，其中发明专利3项，实用新型专利23项，外观设计专利1
项，技术研发进一步为公司未来持续发展提供支撑。公司在确保技术研发实效性的前提下，注重前沿技术
方向性的把握，也注重内部技术交流平台的搭建。2014年公司声学技术在产品结构设计、功能设计、生产
工艺、以及新技术研发运用等方面均有提升。公司预研发新技术在无线Wifi、蓝牙4.0和2.4G音频传输技
术开发方面均取得阶段性成果，电池技术在能量密度提升方面和循环次数方面有一定成果，锂电池正极材
料工艺生产技术也在不断提高，相关研发还将逐步往正极材料上游突破。此外，公司内部通过举办音响产
品PK赛和创办技术专刊《挑战》来实现技术交流和信息共享，涌现出很多好的想法和方案。
4.生产管控方面：2014年生产部门通过持续开展精益生产，快速改善，优化瓶颈工序等，提高产线平
衡率，推进生产流程改善，实现生产效率提升；通过加强低耗品量价管理，协调生产季节性人员的安排，
推进节能改造项目，实施同步排产，以降低生产制造成本。
5.企业文化建设方面：2014年公司围绕“用创业精神做人，用创新精神做事”的年度企业文化主题，
紧扣企业生产经营目标，进行企业文化主题宣导，调动广大员工的工作积极性，关心员工工作生活诉求，
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帮助员工解决生活困难，举办多项文化体育活动，丰富员工的文体生活等方面探索工作新思路和新方法，
不断求新进取，在各部门及员工的积极参与下，顺利圆满完成了年度工作目标，受到了员工的肯定和支持，
也受到政府和社会各界的肯定和认可，被授予 “广州市优秀文化企业”等多个称号。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
1．主营业务各类产品销售比重与上年对比图：
2014年主营业务各类产品销售比重
2013年主营业务各类产品销售比重
以上图表显示2014年多媒体类、消费类、专业类、通讯类、汽车扬声器、电池、其他零配件产品的销
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售占主营业务收入的比重分别为71.58%、9.17%、4.97%、0.71%、0.18%、6.3%、7.09%，与上年同期相比，
多媒体类产品销售比重增长5.1个百分点、消费类产品销售比重下降3.99个百分点、专业类产品销售比重
下降1.8个百分点、通讯类产品销售比重下降0.81个百分点、汽车扬声器销售比重增长0.05个百分点、电
池销售比重增长0.81个百分点、其他电子零配件销售比重增长0.64个百分点。
2．主营业务各类产品毛利比重与上年对比图：
2014年主营业务各类产品毛利比重
2013年主营业务各类产品毛利比重
以上图表显示2014年多媒体类、消费类、专业类、通讯类、汽车扬声器、电池、其他零配件产品的毛
利比重分别为64.53%、12.6%、6.61%、0.2%、0.1%、8.85%、7.11%，与上年同期相比，多媒体类产品毛利
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比重增长4.57个百分点、消费类产品毛利比重增长0.13个百分点、专业类产品毛利比重下降3.04个百分点、
通讯类产品毛利比重下降1.9个百分点、汽车扬声器毛利比重增长0.02个百分点、电池毛利比重下降0.23
个百分点、其他电子零配件毛利比重增长0.45个百分点。
2014年多媒体类音响产品仍然是占主营业务销售比重和毛利比重最大的产品，是因为搭载无线蓝牙、
音质优美的多媒体音响产品销量持续增长；消费类音响产品销售比重下降但毛利比重上升，是由于配套电
视机有关的低毛利消费类音响产品销售有所下降，但新获取的消费类音响产品订单毛利较高。专业类音响
产品销售比重和毛利比重同比均有下降，是由于专业类音响产品销售额同比下降；通讯类产品和汽车类扬
声器规模相对较小，销售和毛利占整体比重不大；电池业务销售比重略有上升而毛利比重下降，是由于外
部客户开发能力提升，整体毛利率略有下降；其他电子零配件销售比重和毛利比重均有上升，是因为功放
板和电子件产品销量增加。
公司持续关注电子产品趋势，专注声学，不断推进声学与电子、软件等技术融合，及时整合内部资源，
研发出智能化、无线化、与互联网连接的产品，稳步提升公司整体业务规模和盈利。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 135,274,695 137,023,844 -1.28%
电子元器件业务 生产量 133,693,941 136,067,530 -1.74%
库存量 19,087,179 20,667,933 -7.65%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 1,417,932,346.00
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 70.30%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
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1 第一大客户 726,307,427.00 36.00%
2 第二大客户 219,124,694.00 10.90%
3 第三大客户 214,478,890.00 10.60%
4 第四大客户 163,791,104.00 8.10%
5 第五大客户 94,230,231.00 4.70%
合计 -- 1,417,932,346.00 70.30%
3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年 同比增减（百分
行业分类 项目
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 点）
电子元器件 主营业务成本 1,550,760,901.00 98.37% 1,554,046,460.00 97.71% 下降 0.21
产品分类
单位：元
2014 年 2013 年 同比增减（百分
产品分类 项目
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 点）
扬声器 主营业务成本 230,851,817.00 14.64% 230,109,390.00 14.47% 上升 0.32
音箱 主营业务成本 1,122,975,563.00 71.24% 1,153,804,318.00 72.54% 下降 2.67
电池 主营业务成本 87,146,660.00 5.53% 70,673,319.00 4.44% 上升 23.31
其他 主营业务成本 109,786,861.00 6.96% 99,459,433.00 6.26% 上升 10.38
说明
2014 年 2013 年
增减变动
项目 占主营业务成本比重 占主营业务成本比
金额 金额 （百分点）
（%） 重（%）
直接材料 1,292,293,858.00 83.32% 1,322,901,046.00 85.13% 下降 2.31
直接人工 143,335,526.00 9.25% 131,210,971.00 8.44% 上升 9.24
制造费用 115,131,517.00 7.43% 99,934,443.00 6.43% 上升 15.21
主营业务合计 1,550,760,901.00 100.00% 1,554,046,460.00 100.00% 下降 0.21
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 266,981,989.00
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 21.80%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
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序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 供应商一 87,067,433.00 7.10%
2 供应商二 71,099,005.00 5.80%
3 供应商三 38,741,260.00 3.20%
4 供应商四
