证券代码：002100 证券简称：天康生物
公告编号：2020-080债券代码：128030 债券简称：天康转债
天康生物股份有限公司关于开展商品期货套期保值业务的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
天康生物股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年11月20日召开第七届董事会第十一次会议，审议通过了《关于开展商品期货套期保值业务的议案》，同意公司开展与生产经营相关的原材料商品期货的套期保值业务，具体内容公告如下：
一、进行商品期货套期保值业务的目的和必要性
公司及全资子公司从事商品期货交易，目的是充分利用期货市场的套期保值功能，规避生产经营中产品、原料价格波动风险，减少因原料价格波动造成的产品成本波动，保证产品成本的相对稳定，降低对公司的经营影响，保障公司与大宗原料相关的业务能够控制风险，持续稳定增长。近年来，随着公司业务规模的不断发展，商品期货市场的交易波动已经直接影响公司产品原料的采购活动，合理开展期货套期保值业务是非常有必要的。
二、拟开展套期保值交易情况
(一)期货品种
公司进行商品期货套期保值业务，期货品种仅限于与公司生产经营相关的产品或者所需的原材料，套保策略根据公司的现货头寸制定买入或卖出进行保值，套期保值期货品种：大连商品期货交易所挂牌交易的玉米、豆粕、大豆、豆油、鸡蛋等期货及期权合约、郑州商品期货交易所挂牌交易的郑麦、菜油、菜粕等期货及期权合约，以及即将上市挂牌交易的生猪期货。
(二)拟投入的资金金额
公司根据2020年-2021年可操作原料的使用规模，预计套期保值业务使用资金
不超过人民币2亿元。如拟投入资金有必要超过人民币2亿元的，应将关于增加期货套期保值投入总额的议案及其分析报告和具体实施方案提交公司董事会审议批准，并按公司《天康生物股份有限公司商品期货套期保值业务内部控制制度》的规定执行。
（三）资金来源：公司自有资金。
（四）拟开展套期保值业务的期间：本次董事会审议通过之日至2021年12月31日。
三、期货套期保值业务的可行性分析
公司主要业务是饲料、养殖、蛋白油脂加工、玉米收储，饲料原料及油脂蛋白各类产品其市场价格的涨跌对企业的利润有较大影响。近年来，受宏观经济形势及自然环境变化的影响，公司原材料及产品价格持续大幅波动，公司主营业务面临一定的市场风险。在合理的范围内进行套期保值，有助于公司有效规避市场风险，对冲原材料及产品价格波动对公司生产经营的影响，稳定年度经营利润，减少和降低原材料价格波动对公司正常生产经营的影响
公司已制定《天康生物股份有限公司商品期货套期保值业务内部控制制度》，该制度对公司开展套期保值业务的审批权限、内部审核流程、风险处理程序等作出了明确规定。同时，公司设立“期货业务决策委员会”及“风控小组”，管理公司期货套期保值业务。董事会授权总经理主管该业务，担任决策委员会主任；风控小组依据风控制度对期货业务进行风险监控。参与投资的人员具备多年期货市场交易经验，并充分理解相关业务投资的风险，公司将严格执行管理制度相关要求。
四、公司开展期货套期保值业务满足《企业会计准则》规定的运用套期保值会计方法的相关条件。
公司根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号—套期会计》、《企业会计准则第39号—公允价值计量》对期货套期保值业务的公允价值予以确定，并按照相关信息披露要求在公司年报及半年报上对套期保值业务进行披露。
五、套期保值的风险分析
公司进行的商品期货套期保值业务遵循的是锁定原材料价格风险、套期保值的原则，不做投机性、套利性的交易操作，因此在签订套期保值合约及平仓时进行严格的风险控制。
商品期货套期保值操作可以降低材料价格波动对公司的影响，使公司专注于业务经营，在材料价格发生大幅波动时，仍保持一个稳定的利润水平，但同时也会存在一定风险：
1、价格波动风险：期货行情变动较大，可能产生价格波动风险。理论上，各交易品种在交割期的期货市场价格和现货市场价格将会回归一致，极个别的非理性市场情况下，可能出现期货和现货价格在交割期仍然不能回归，因此出现系统性风险事件，从而对公司的套期保值操作方案带来影响，甚至造成损失。
2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金额过大，可能造成资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失。
3、技术风险：可能因为计算机系统不完备导致技术风险。
4、内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。
5、政策风险：期货、期权市场法律法规等政策如发生重大变化，可能引起市场波动或无法交易，从而带来的风险。
六、公司采取的风险控制措施
为做到有效防范和化解风险，公司期货套期保值业务必须严格按照《天康生物股份有限公司商品期货套期保值业务内部控制制度》的有关规定执行，同时，严格按照深圳证券交易所关于商品期货套期保值业务的有关要求操作。套期保值业务过程中的保值计划、交易进程管理由公司期货部门、各事业部采购、生产、销售部门具体实施，整个过程由公司财务部门、审计部门、法务部门、证券部门联合组成的风控小组对其进行风险监控。公司将严格控制套期保值业务的资金规模，不会影响公司正常经营。
七、独立董事专项意见
公司在合理的范围内进行套期保值业务，有助于公司有效规避市场风险，对冲原材料及产品价格波动对公司生产经营的影响，稳定年度经营利润，减少和降
低原材料价格波动对公司正常生产经营的影响。公司已就开展商品套期保值业务建立了健全的组织机构及《商品期货套期保值业务内部控制制度》，不存在损害公司和全体股东特别是中小股东利益的情形。公司开展套期保值业务的相关审批程序符合国家相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定。因此，我们一致同意公司使用额度不超过人民币2亿元的自有资金开展商品期货套期保值业务。
八、备查文件
1、公司第七届董事会第十一次会议决议；
2、公司独立董事专项意见
特此公告。
天康生物股份有限公司董事会二○二○年十一月二十一日