沧州明珠塑料股份有限公司
2019年度财务决算报告
一、2019年度公司财务报表的审计情况
（一）沧州明珠塑料股份有限公司（以下简称“公司”或“沧州明珠”）2019年财务报表已经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具中喜审字【2020】第00762号标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了沧州明珠2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
（二）主要财务数据及指标
单位：元
| 2019年 | 2018年 | 本年比上年增减 | 2017年 | |
| 营业收入（元） | 2,996,255,952.47 | 3,325,099,387.99 | -9.89% | 3,524,439,329.55 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 166,097,639.41 | 297,880,237.42 | -44.24% | 545,280,027.17 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 146,848,624.01 | 120,830,795.95 | 21.53% | 538,002,872.42 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 187,927,696.01 | 166,598,055.19 | 12.80% | 502,040,264.22 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.1171 | 0.2101 | -44.26% | 0.3846 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.1171 | 0.2101 | -44.26% | 0.3846 |
| 加权平均净资产收益率 | 5.10% | 9.37% | -4.27% | 18.58% |
| 2019年末 | 2018年末 | 本年末比上年末增减 | 2017年末 | |
| 总资产（元） | 4,755,459,195.09 | 4,846,529,540.86 | -1.88% | 3,828,758,493.54 |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 3,266,978,200.04 | 3,244,274,081.22 | 0.70% | 3,156,477,804.99 |
二、财务状况、经营成果和现金流量情况分析
（一）财务状况分析
单位：元
| 项目 | 2019年末 | 2018年末 | 变动额 | 本年末比 上年末增减(%) |
| 资产总额 | 4,755,459,195.09 | 4,846,529,540.86 | -91,070,345.77 | -1.88% |
| 负债总额 | 1,393,592,511.23 | 1,549,170,276.51 | -155,577,765.28 | -10.04% |
| 归属于母公司所有者权益 | 3,266,978,200.04 | 3,244,274,081.22 | 22,704,118.82 | 0.70% |
| 资产负债率（%） | 29.31% | 31.96% | 下降2.65个百分点 | -8.29% |
1、资产项目重大变动情况
单位：元
| 2019年末 | 2019年初 | 比重增减 | 重大变动说明 | |||
| 金额 | 占总资产比例 | 金额 | 占总资产比例 | |||
| 货币资金 | 201,647,337.32 | 4.24% | 211,493,628.34 | 4.36% | -0.12% | |
| 应收账款 | 905,728,697.07 | 19.05% | 815,348,635.15 | 16.82% | 2.23% | |
| 存货 | 278,936,180.39 | 5.87% | 469,657,376.05 | 9.69% | -3.82% | |
| 投资性房地产 | 15,091,177.32 | 0.32% | 16,092,639.18 | 0.33% | -0.01% | |
| 长期股权投资 | 991,226,673.87 | 20.84% | 919,238,606.09 | 18.97% | 1.87% | |
| 固定资产 | 1,403,842,048.22 | 29.52% | 1,453,037,256.06 | 29.98% | -0.46% | |
| 在建工程 | 60,954,427.02 | 1.28% | 75,708,825.51 | 1.56% | -0.28% | |
| 短期借款 | 722,102,449.86 | 15.18% | 907,592,247.97 | 18.73% | -3.55% | |
| 长期借款 | 55,053,905.35 | 1.16% | 100,000,000.00 | 2.06% | -0.90% | |
| 商誉 | 48,552,680.21 | 1.02% | 1.02% | 主要原因是本报告期青岛捷高非同一控制下合并西安捷高产生的商誉 | ||
公司2019年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目
2、负债项目重大变动情况
单位：元
| 2019年 | 2018年 | 比重增减 | 重大变动说明 | |||
| 金额 | 占总资产比例 | 金额 | 占总资产比例 | |||
| 短期借款 | 722,102,449.86 | 15.18% | 907,592,247.97 | 18.73% | -3.55% | 本报告期内短期借款减少。 |
| 长期借款 | 55,053,905.35 | 1.16% | 100,000,000.00 | 2.06% | -0.90% | 本报告期内长期借款减少。 |
（二）经营情况分析
单位：元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 变动额 | 本年末比 上年末增减(%) |
| 营业收入 | 2,996,255,952.47 | 3,325,099,387.99 | -328,843,435.52 | -9.89% |
| 利润总额 | 227,311,284.97 | 352,616,615.00 | -125,305,330.03 | -35.54% |
| 归属于母公司净利润 | 166,097,639.41 | 297,880,237.42 | -131,782,598.01 | -44.24% |
1、主营业务构成情况
单位：元
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上年同期增减 | 营业成本比上年同期增减 | 毛利率比上年同期增减 | |
| 分行业 | ||||||
| PE管道塑料制品 | 2,045,355,297.95 | 1,600,697,768.35 | 21.74% | -6.52% | -10.41% | 3.39% |
| BOPA薄膜塑料制品 | 648,126,966.87 | 539,354,679.23 | 16.78% | -20.03% | -17.80% | -2.25% |
| 锂离子电池隔膜新能源材料 | 157,363,956.99 | 238,883,667.45 | -51.80% | -43.74% | -19.16% | -46.15% |
| 分产品 | ||||||
| PE管道塑料制品 | 2,045,355,297.95 | 1,600,697,768.35 | 21.74% | -6.52% | -10.41% | 3.39% |
| BOPA薄膜塑料制品 | 648,126,966.87 | 539,354,679.23 | 16.78% | -20.03% | -17.80% | -2.25% |
| 锂离子电池隔膜新能源材料 | 157,363,956.99 | 238,883,667.45 | -51.80% | -43.74% | -19.16% | -46.15% |
| 分地区 | ||||||
| 华北地区 | 392,168,745.94 | 176,609,852.95 | 54.97% | -23.28% | -37.36% | 10.12% |
| 华东地区 | 1,015,474,062.83 | 923,677,056.28 | 9.04% | -3.39% | 0.11% | -3.18% |
| 华南地区 | 581,654,115.21 | 584,583,283.71 | -0.50% | -19.30% | -14.68% | -5.44% |
| 华中地区 | 316,618,250.87 | 248,652,312.00 | 21.47% | -24.97% | -32.59% | 8.88% |
| 东北地区 | 135,006,733.81 | 113,865,827.24 | 15.66% | -13.84% | -13.53% | -0.30% |
| 西南地区 | 209,537,594.92 | 172,529,903.33 | 17.66% | 1.72% | -1.75% | 2.91% |
| 西北地区 | 82,884,412.74 | 67,046,922.34 | 19.11% | -6.08% | -10.27% | 3.78% |
| 其他 | 117,502,305.49 | 91,970,957.18 | 21.73% | -3.86% | -5.77% | 1.58% |
2、费用情况
单位：元
| 2019年 | 2018年 | 同比增减 | 重大变动说明 | |
| 销售费用 | 147,234,213.36 | 154,409,385.89 | -4.65% | 无重大变化 |
| 管理费用 | 65,426,721.64 | 65,122,245.08 | 0.47% | 无重大变化 |
| 财务费用 | 53,250,649.56 | 65,474,188.83 | -18.67% | 主要是报告期内汇兑损益减少、利息收入增加所致 |
| 研发费用 | 41,747,884.16 | 38,200,078.38 | 9.29% | 主要是研发投入增加，其中工资及工资附加、燃动费增加所致 |
（三）现金流量分析
单位：元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 同比增减 |
| 经营活动现金流入小计 | 2,969,672,514.15 | 3,352,577,748.82 | -11.42% |
| 经营活动现金流出小计 | 2,781,744,818.14 | 3,185,979,693.63 | -12.69% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 187,927,696.01 | 166,598,055.19 | 12.80% |
| 投资活动现金流入小计 | 19,081,083.41 | 15,975,119.18 | 19.44% |
| 投资活动现金流出小计 | 102,803,148.97 | 863,184,388.74 | -88.09% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -83,722,065.56 | -847,209,269.56 | 90.12% |
| 筹资活动现金流入小计 | 979,750,354.05 | 1,177,023,912.05 | -16.76% |
| 筹资活动现金流出小计 | 1,077,757,604.13 | 600,488,768.62 | 79.48% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -98,007,250.08 | 576,535,143.43 | -117.00% |
| 现金及现金等价物净增加额 | 6,211,082.35 | -103,623,708.29 | 105.99% |
变动分析：
1、本报告期经营活动现金流入小计金额较上年同期减少382,905,234.67元，降幅11.42%，主要原因是2019年收到银行存款利息收入、备用金、各种押金减少，
同时本年收到的政府补贴下降所致。
2、本报告期经营活动现金流出小计金额较上年同期减少404,234,875.49元，降幅12.69%，主要原因是报告期内原料采购金额减少所致。
3、本报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加21,329,640.82元，增幅12.80%，主要原因是报告期内原料采购金额减少所致。
4、本报告期投资活动现金流入小计金额较上年同期增加3,105,964.23元，增幅为19.44%，主要原因是报告期内沧州银行分红、衍生工具交割产生的投资收益较多，处置固定资产收到的现金较多所致。
5、本报告期投资活动现金流出小计金额较上年同期减少760,381,239.77元，降幅88.09%，主要原因是2018年收购沧州银行6.32%股份，购买土地使用权、购买进口设备、新建项目较多支出金额较大，导致同期对比差额较大所致。
6、本报告期投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加763,487,204.00元，增幅90.12%，主要原因是报告期内沧州银行分红、衍生工具交割产生的投资收益较多，处置固定资产收到的现金较多。2018年收购沧州银行股份，购买土地使用权、购买进口设备、新建项目较多支出金额较大，但本报告期没有重大支出，导致同期对比差额较大所致。
7、本报告期筹资活动现金流入金额较上年同期减少197,273,558.00元，降幅
16.76%，主要原因是取得借款收到的现金减少所致。
8、本报告期筹资活动现金流出金额较上年同期增加477,268,835.51元，增幅为79.48%，主要原因是本期偿还借款增加所致。
9、本报告期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少674,542,393.51元，降幅117.00%，主要原因是本报告期取得借款收到的现金减少，偿还借款增加所致。
10、本报告期现金及现金等价物增加额较上年同期增加109,834,790.64元，增幅105.99%，主要原因是报告期内沧州银行分红、衍生工具交割产生的投资收益较多，处置固定资产收到的现金较多。2018年收购沧州银行股份，购买土地使用权、购买进口设备、新建项目较多支出金额较大，但本报告期没有重大支出，同时原料采购金额减少，导致同期对比差额较大所致。
沧州明珠塑料股份有限公司董事会
2020年4月29日