江苏常铝铝业股份有限公司 2016 年半年度报告全文
江苏常铝铝业股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 08 月
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江苏常铝铝业股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人张平、主管会计工作负责人计惠及会计机构负责人(会计主管人
员)刘常胜声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
重大风险提示:
（1）铝压延加工业务周期性波动的风险铝压延加工业务的下游行业主要是
建筑业、交通运输业和包装业等，属于周期性行业，对国家宏观经济的变化较
为敏感。此外，铝压延加工业务的上游为铝锭，属于大宗原材料，其价格受到
国际政治、经济、货币政策以及国内整体经济环境等因素的综合影响，波动较
大。未来，若宏观经济景气程度降低或大宗原材料市场的价格波动过大，都将
对公司铝压延加工业务未来的生产经营和盈利能力造成不利影响。
（2）政策风险近年来，铝压延加工业务方面，国家通过调整能源价格、限
制产能总量扩张、实施行业准入、优化结构、鼓励兼并重组等一系列政策手段
对铝行业实施宏观调控，支持行业内优势企业的可持续发展；医疗及医药健康
业务方面，近年来受到国家整体经济环境，医疗保障政策，医疗机构改革等宏
观政策的利好影响，行业取得了蓬勃发展，行业内企业的整体规模及产品技术
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均有了大幅提升。因此，目前国内政策均对上市公司所处行业及行业内优势企
业的健康有序发展起到了良好的促进作用。未来，若相关业务受到政策调控的
负面影响，将会导致上市公司的经营业绩和盈利能力下降。
（3）跨行业经营风险 2015 年初，公司通过收购朗脉股份，将业务范围将
延伸至医药行业，原先对铝压延加工业务过度依赖的局面有望得到改善，由于
医药行业的周期性风险较低，上市公司整体的抗风险能力将有所增强。但是，
由于医药及医疗健康业务与铝压延加工业务存在较大差别，若上市公司的治理
结构或管理层的经营能力不能与业务发展规模相匹配，将面临人员整合、管理
层整合等跨行业经营的风险，导致上市公司“铝压延加工”和“医药及医疗健康”
双主业战略不能得到有效执行，进而对公司未来的经营业务和盈利能力产生重
大不利影响。
（4）人力资源成本上升的风险近年来，我国经济发达地区劳动力短缺、人
力成本上涨问题日趋严重，消费主体、模式的转变对公司的生产经营提出新的
挑战。如果公司无法通过机械化、标准化提升效率，增加高附加值产品份额等
方式消化人力成本上涨的压力，人力资源等生产要素的成本上涨将对公司产品、
服务的市场竞争力产生较大影响。
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江苏常铝铝业股份有限公司 2016 年半年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义................................................................................................................................ 2
第二节 公司简介........................................................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和财务指标摘要............................................................................................................................ 8
第四节 董事会报告.................................................................................................................................................. 10
第五节 重要事项...................................................................................................................................................... 20
第六节 股份变动及股东情况.................................................................................................................................. 29
第七节 优先股相关情况.......................................................................................................................................... 34
第八节 董事、监事、高级管理人员情况..............................................................................................................35
第九节 财务报告...................................................................................................................................................... 36
第十节 备查文件目录............................................................................................................................................ 158
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江苏常铝铝业股份有限公司 2016 年半年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
常铝股份、本公司、公司、股份公司 指 江苏常铝铝业股份有限公司
有限责任公司 指 常熟市常铝铝业有限责任公司
铝箔厂 指 常熟市铝箔厂
山东新合源、新合源 指 山东新合源热传输科技有限公司
朗脉股份 指 上海朗脉洁净技术股份有限公司
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 常铝股份 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 江苏常铝铝业股份有限公司
公司的中文简称（如有） 常铝股份
公司的外文名称（如有） JIANGSU ALCHA ALUMINIUM CO.，LTD.
公司的外文名称缩写（如有）ALCHA
公司的法定代表人 张平
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 孙连键
联系地址 江苏省常熟市白茆镇西
电话
传真
电子信箱 sunlianjian@alcha.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2015 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2015 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
2015 年 08 月 13 江苏省常熟市白
报告期初注册 320000400002973 320581745586747 745586747-7
日 茆镇西
2016 年 04 月 20 江苏省常熟市白 913205007455867
报告期末注册 320581745586747 745586747-7
日 茆镇西
临时公告披露的指定网站查
询日期（如有）
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 1,305,219,357.21 1,257,509,080.47 3.79%
归属于上市公司股东的净利润（元） 38,263,598.23 47,868,550.34 -20.07%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
23,643,111.07 45,238,410.93 -47.74%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -96,767,951.43 198,165,929.07 -148.83%
基本每股收益（元/股） 0.057 0.087 -34.48%
稀释每股收益（元/股） 0.057 0.087 -34.48%
加权平均净资产收益率 1.47% 3.34% -1.87%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 5,401,028,003.67 4,711,704,104.50 14.63%
归属于上市公司股东的净资产（元） 3,052,614,006.84 2,359,093,502.00 29.40%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 245,407.43
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
2,783,490.17
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 589,443.03
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,809,879.97
减：所得税影响额 2,807,733.44
合计 14,620,487.16 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2016 年上半年铝加工业务实现营业收入 12.5 亿元，完成年度目标的 53.19%，洁净业务实现营业收入 0.55 亿元，完成
年度目标的 8.46%；铝加工业务实现利润总额 5937 万元，洁净业务实现利润总额-1919 万元。
常熟工厂实现铝箔材开票量 6.2 万吨，完成年度目标的 51.7%，比去年同期增长 4.2%，其中空调箔 3.8 万吨，完成年度
目标的 54.3%，比去年同期下降 2.9%；汽车材 2.04 万吨，完成年度目标的 45.3%，比去年同期增长 11.5%。包头工厂实现
销售 4.37 万吨（含向母公司销售），完成年度计划的 36.5%。新合源实现销售量 3747 吨，完成年度计划的 62.45%。截止 6
月 30 日，上海朗脉在手订单 7.23 亿元，基本能够保证实现年度业绩目标的实现。
2016 年下半年，公司将盯牢年度目标任务不放松，继续加大产品结构调整和扩大产销规模，继续推进工艺技术创新和
成材料提升，深入开展内部管控等各项工作，主要做好以下工作：
（一）力争产销规模达到年初确定水平，即常熟工厂产销 12 万吨，包头工厂直接对外销售 3 万吨，山东新合源 6000
吨，朗脉收入 6.5 亿元的目标；
（二）确保实现年初确定的各项经营指标，山东新合源与上海朗脉确保完成承诺利润；
（三）推进医药健康领域转型的项目搜寻和资源储备。
二、主营业务分析
概述
报告期内公司主营业务为铝材加工（含制品）及医药洁净技术服务，实现主营业务收入119523万元，较去年同期减少
0.71%；主营业务成本96924万元，较去年同期增长0.85%；营业利润2259万元，较去年同期减少54.19%；期末现金及现金等
价物余额为41345万元，同比增长11.60%。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 1,305,219,357.21 1,257,509,080.47 3.79%
营业成本 1,066,777,364.07 1,010,350,690.53 5.58%
销售费用 70,028,475.16 61,471,321.99 13.92%
管理费用 98,396,859.87 78,068,683.51 26.04%
财务费用 37,560,239.29 46,272,515.13 -18.83%
所得税费用 1,298,555.27 4,754,139.79 -72.69% 由于利润变动所致
由于医疗板块并入期支
经营活动产生的现金流量净额 -96,767,951.43 198,165,929.07 -148.83%
出增加所致
投资活动产生的现金流量净额 -232,763,261.20 -132,321,800.08 69.86% 由于购买理财产品所致
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筹资活动产生的现金流量净额 426,506,823.34 48,330,961.84 782.47% 由于募集资金增加所致
现金及现金等价物净增加额 96,498,295.85 116,463,878.72 -17.14%
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
公司在2015年度报告中将未来的发展战略：2015年7月，公司将“铝加工”+“大健康”双主业发展战略写入公司章程，在
制度层面确立了公司未来战略的方向和重点。随着未来“大健康”领域业务的增多和逐步落地，公司也在搭建“集团化管控的
事业部制”管控体系，以确保各业务模块的高效、协同发展。
报告期内，在董事会的正确领导和经营团队的齐心努力下，进行了再融资。其次，公司重点对产品结构进行了两个调整：
一是在现有产能规模前提下调整空调材和汽车合金材的销售比重，二是在传统空调材领域根据产品加工费的不同进行订单优
选，通过上述措施提高了产品销售毛利。另外，公司正在积极实施“大医疗”业务。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
工业 1,140,365,327.74 930,745,074.43 18.38% 2.61% 3.75% -0.90%
医疗洁净 54,864,651.81 38,497,458.36 29.83% -40.61% -39.86% -0.87%
分产品
铝箔制品 1,140,365,327.74 930,745,074.43 18.38% 2.61% 3.75% -0.90%
医疗洁净 54,864,651.81 38,497,458.36 29.83% -40.61% -39.86% -0.87%
分地区
中国大陆 793,918,944.06 637,244,184.81 19.73% -28.56% -28.96% -3.31%
中国大陆以外国
401,311,035.49 331,998,347.98 17.27% 334.43% 418.63% 2.46%
家地区
四、核心竞争力分析
1、科研竞争优势。公司拥有国家级企业技术中心、江苏省工程技术中心、国家级企业博士后科研工作站等优质科研平
台，为公司创新、创造活动提供有力的支撑并获得丰硕的成果。近年来，公司已先后开发成功汽车用钎焊式热交换器用板带
箔材、高性能亲水涂层铝箔、高性能硬质铝合金板带等产品，基本满足了市场客户的需求。
2、包头常铝的成本优势。经过前期调试，包头工厂首期“8条铸轧生产线”已于2014年1月投入生产，稳定形成8万吨的产
能，粗精轧机和后续涂层生产线的投入运行，将大幅提高包头产品的深加工程度，提高产品的毛利率。加之包头常铝先进的
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电解铝水配料技术和当地的资源优势结合，保障了公司原材料的供应数量和质量，同时降低公司采购成本，增强公司产品在
市场上的竞争优势。
3、汽车材产品的后发优势。仅汽车材单一重要客户去年实现销售量12342吨，同比增长121.5%；新合源工厂已将附加
值较高的中冷器管作为市场的重点推广产品，2014年中冷器管的销售量同比增长22.5%，国内市场份额增长6.5%。随着公司
技改的深入开展和相应汽车等复合材产品验证的顺利通过，预计合金类产品在未来几年内会有较大幅度增长空间，这类产品
将成为公司未来竞争优势的关键。
4、管理团队的凝聚优势。通过多次会议讨论，各级干部都受到了危机教育和责任教育，认清了公司面临的严峻形势，
感受了自身应承担的责任，认知了个人与企业命运相关，端正了“认真、负责、做实事”的态度，激发出了做事干事的信心和
勇气。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无对外投资。
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
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单位：万元
期末投资
衍生品投 衍生品投 计提减值 金额占公 报告期实
是否关联 衍生品投 期初投资 期末投资
资操作方 关联关系 资初始投 起始日期 终止日期 准备金额 司报告期 际损益金
交易 资类型 金额 金额
名称 资金额 （如有） 末净资产 额
比例
永安期货 不适用 否 套期保值 63.7 63.7 93.14 0.03% 138.19
合计 63.7 -- -- 63.7 93.14 0.03% 138.19
衍生品投资资金来源 自有资金
涉诉情况（如适用） 不适用
衍生品投资审批董事会公告披露日期
2016 年 04 月 22 日
（如有)
衍生品投资审批股东会公告披露日期
2016 年 04 月 22 日
（如有)
公司进行的商品期货套期保值业务遵循的是锁定原材料价格风险、套期保值的原
则，不做投机性、套利性的交易操作，因此在签定套期保值合约及平仓时进行严
格的风险控制，依据公司经营规模以及与客户锁定的材料价格和数量情况，使用
自有资金适时购入相应的期货合约，在现货采购合同生效时，做相应数量的期货
平仓。 商品期货套期保值操作可以熨平材料价格波动对公司的影响，使公司专注
于生产经营，在材料价格发生大幅波动时，仍保持一个稳定的利润水平，但同时
也会存在一定风险：
1、价格波动风险：在期货行情变动较大时，公司可能无法实现在材料锁定价格
或其下方买入套保合约，造成损失。
2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金额过大，可能造成
资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失。
3、内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度
报告期衍生品持仓的风险分析及控制措
不完善而造成风险。
施说明（包括但不限于市场风险、流动
4、技术风险：可能因为计算机系统不完备导致技术风险。
性风险、信用风险、操作风险、法律风
5、客户违约风险：铝价出现不利的大幅波动时，客户可能违反材料采购合同的
险等）
相关约定，取消产品订单，造成公司损失。
公司采取的风险控制措施：
1、将套期保值业务与公司生产经营相匹配，最大程度对冲价格波动风险：公司期
货套期保值业务只限于在境内期货交易所交易的、且与公司生产经营所需的原材
料相同的商品期货品种。
2、严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金：公司全年期货套期保
值投入保证金余额不超过人民币 6000 万元，如拟投入保证金余额超过人民币 6000
万元，则须上报公司董事会，由公司董事会根据公司章程及有关内控制度的规定
进行审批后，方可进行操作。 公司将合理调度自有资金用于套期保值业务，不使
用募集资金直接或间接进行套期保值。
3、公司第二届董事会第十八次会议已审议批准了专门的内控制度，对套期保值额
度、品种、审批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部
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风险报告制度及风险处理程序、信息披露等做出明确规定。 根据该制度，公司设
立了专门的风险控制岗位，实行授权和岗位牵制。公司将严格按照规定安排和使
用专业人员，建立严格的授权和岗位牵制制度，加强相关人员的职业道德教育及
业务培训，提高相关人员的综合素质。同时建立异常情况及时报告制度，并形成
高效的风险处理程序。
4、设立符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展。当发生故障
时，及时采取相应处理措施以减少损失。
5、公司在针对客户锁价进行期货套期保值操作时，对客户的材料锁定数量和履约
能力进行评估。小批量且没有违约风险的，实行一次购入套保合约；而对批量较
大的客户将全面评估其履约付款能力，按一定的风险系数比例由公司期货领导小
组分批进行套期保值操作，以达到降低风险的目的；另外，如果客户在铝价出现
不利变化时违约，公司还将采取必要的法律手段积极维护自身的合法权益。
已投资衍生品报告期内市场价格或产品
公允价值变动的情况，对衍生品公允价
不适用
值的分析应披露具体使用的方法及相关
假设与参数的设定
报告期公司衍生品的会计政策及会计核
算具体原则与上一报告期相比是否发生 不适用
重大变化的说明
独立董事对公司衍生品投资及风险控制
不适用
情况的专项意见
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 110,733.00
报告期投入募集资金总额 68,875.07
已累计投入募集资金总额 93,027.31
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
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募集资金总体使用情况说明
2016 年 1-6 月本公司不存在募集资金管理违规的情况。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
是否已 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 变更项 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 目(含部 投入金额 (3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
分变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
2016 年
1.高频焊管技改深加 8,530.0 8,094.6
否 865.81 5,320.292 65.73% 12 月 31 18.47 否 否
工及扩建项目 0 8
日
2014 年
2.支付重组费用 否 905.32 905.32 0.00 905.3157 100.00% 12 月 31 否 否
日
2016 年
3.洁净工业设备精加 10,568. 10,568.
否 84.20 223.793 2.12% 12 月 24
