融捷股份有限公司 2015 年度报告全文
融捷股份有限公司
2015 年度报告
2016 年 01 月
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融捷股份有限公司 2015 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人吕向阳、主管会计工作负责人郭学谦及会计机构负责人(会计主
管人员)李振强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，只是公司生产经营计划的预测，不
构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风
险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
公司未来生产经营可能存在消除退市警示风险、新能源发展不如预期的风
险、锂矿采选业务存在的不确定性风险、智能电子书包新业务的风险以及锂电
池系统新业务的风险等风险因素，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容请
查阅本年度报告之“第四节管理层讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”之
“（七）公司战略实施和经营目标达成所面临的风险”有关内容。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 173,103,469 为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 0.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本
公积金向全体股东每 10 股转增 5 股。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 5
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 9
第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 14
第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 55
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 75
第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 82
第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 82
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 83
第九节 公司治理.............................................................................................................................. 90
第十节 财务报告.............................................................................................................................. 98
第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 199
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融捷股份有限公司 2015 年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、融捷股份 指 融捷股份有限公司（原名：路翔股份有限公司）
融达锂业 指 甘孜州融达锂业有限公司，公司全资子公司
路翔锂业或四川路翔 指 四川路翔锂业有限公司，公司全资子公司
东莞德瑞 指 东莞市德瑞精密设备有限公司，公司控股子公司
融捷方舟 指 芜湖市融捷方舟智慧科技有限公司，公司控股子公司
武汉路翔 指 武汉路翔公路技术有限公司，公司全资子公司
芜湖天量 指 芜湖天量电池系统有限公司，公司控股子公司
辽宁路翔 指 辽宁路翔交通技术有限公司，公司控股子公司，报告期内已注销
湖南路翔 指 湖南路桥路翔工程有限公司，公司控股子公司
呷基卡锂电 指 甘孜州呷基卡锂电材料有限公司，融达锂业全资子公司
融捷投资控股集团有限公司（原名：广州融捷投资管理集团有限公
融捷投资 指
司），控制股东
时代投资 指 宁德时代投资有限公司
芜湖天弋 指 芜湖天弋能源科技有限公司，公司关联方
华讯方舟科技 指 深圳市华讯方舟科技有限公司，公司关联方
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
公司于 2013 年 1 月实施的发行股份购买资产并募集配套资金暨重
重大资产重组 指
大资产重组事项
非公开发行 指 公司 2014 年非公开发行股票事项
元、万元 指 人民币元、万元
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 *ST 融捷 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 融捷股份有限公司
公司的中文简称 融捷股份
公司的外文名称（如有） YOUNGY Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有） YOUNGY
公司的法定代表人 吕向阳
注册地址 广州市天河区珠江西路 5 号 4504、4505 房（仅限办公用途）
注册地址的邮政编码
办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 45 层 04-05 单元
办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.luxiang.cn
电子信箱 lxgfdmb@163.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈新华 何成坤
广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际
联系地址
45 层 04-05 单元 金融中心 45 层 04-05 单元
电话 020-38289069 020-38289069
传真 020-38289867 020-38289867
电子信箱 lxgfdmb@163.com lxgfdmb@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮网 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 融捷股份董秘办
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融捷股份有限公司 2015 年度报告全文
四、注册变更情况
√ 适用 □ 不适用
组织机构代码 70838741-5
2009 年 9 月，公司收购甘孜州融达锂业有限公司 51%股权，进入锂矿采选行业。融达锂业经营
范围为：开采、选取锂辉石矿；加工和销售锂精矿、钽铌精矿及锂的深加工产品。2013 年 1 月，公
司收购融达锂业剩余 49%股权，融达锂业成为公司全资子公司。
2014 年 5 月，公司向无关联第三方出售全资子公司广州路翔 100%股权；2014 年 6 月，公司向
广州路翔出售了全资子公司西安路翔、北京路翔、重庆路翔 100%股权。至此，公司基本完成了沥青
公司上市以来主
资产和业务的退出计划。
营业务的变化情
2014 年 6 月，公司收购东莞德瑞 65%股权，新增锂电池设备生产装备业务，进一步延伸了锂产
况（如有）
业链。东莞德瑞经营范围为：研发、生产、销售精密设备仪器，货物进出口、技术进出口。
2015 年 4 月，公司设立控股子公司芜湖市融捷方舟智慧科技有限公司，涉猎智慧科技领域，前
期主要是进行智能电子书包终端产品的研发、制造和销售。
2015 年 8 月，公司设立控股子公司芜湖天量电池系统有限公司，进入锂电池控制系统领域。芜
湖天量经营范围主要是研发锂离子电池控制系统，生产、销售锂离子电池箱等。
经中国证券监督管理委员会《关于核准路翔股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可
历次控股股东的 [2015]852 号）核准，公司实施了 2014 年非公开发行股票工作，融捷投资控股集团有限公司认购数
变更情况（如有） 量为 2,758.10 万股，持股比例增至 23.59%，新增股份已于 2015 年 6 月 1 日上市，融捷投资成为公
司控股股东，吕向阳、张长虹夫妇成为公司实际控制人。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼
签字会计师姓名 安霞、何华峰
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
北京市海淀区北三环西路 99 号 2015 年 6 月 1 日-2016 年 12 月 31
新时代证券股份有限公司 席红玉、过震
西海国际中心 1 号楼 15 层 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 232,451,228.88 475,668,899.32 -51.13% 809,349,737.59
归属于上市公司股东的净利润（元） 8,903,994.53 -82,461,627.44 110.80% -53,976,768.91
归属于上市公司股东的扣除非经常
6,663,077.60 -91,979,963.45 107.24% -54,224,536.83
性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 34,442,330.97 6,060,396.21 468.32% -94,495,988.84
基本每股收益（元/股） 0.06 -0.58 110.34% -0.39
稀释每股收益（元/股） 0.06 -0.58 110.34% -0.39
加权平均净资产收益率 1.64% -25.53% 增加 27.17 个百分点 -15.00%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 929,743,260.52 899,781,724.98 3.33% 1,148,990,299.82
归属于上市公司股东的净资产（元） 731,922,582.15 281,584,414.13 159.93% 364,230,150.13
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 24,827,926.53 21,350,889.45 72,047,576.97 114,224,835.93
归属于上市公司股东的净利润 -9,622,326.54 -9,169,542.09 8,044,891.13 19,650,972.03
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -9,575,895.77 -11,362,524.76 7,580,045.02 20,021,453.11
经营活动产生的现金流量净额 6,062,990.98 -51,795,256.98 13,011,394.25 67,163,202.72
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
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单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
主要是子公司融达锂业、辽
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值
-144,891.20 3,238,609.46 -1,183,158.82 宁路翔、武汉路翔及呷基卡
准备的冲销部分）
处置固定资产所致
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切
主要是东莞德瑞收到政府补
相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 4,097,000.00 1,399,800.00 1,400,000.00
助和即征即退增值税所致
政府补助除外）
主要是子公司呷基卡注销产
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 70,257.80 -771,808.69 -445,983.58
生的流动资产清理收益所致
其他符合非经常性损益定义的损益项目 263,191.78
减：所得税影响额 609,013.34 -5,766,999.07 158,091.64
少数股东权益影响额（税后） 1,172,436.33 378,455.61 -635,001.96
合计 2,240,916.93 9,518,336.01 247,767.92 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
2015年，公司彻底完成业务转型和战略调整，公司沥青业务和资产已基本清理完毕；2015年4月和8月通过新设立控股子
公司分别进入电子书包和锂电池系统领域，进一步拓展了新的业务领域和利润增长点。公司的定位和发展规划是以锂产业链
发展为核心，并延伸至新能源、新材料等高新技术产业。
目前，公司已在锂产业链布局了锂矿采选、锂盐及深加工、锂电池系统、锂电池设备等，从上游资源到下游应用已形成
较完整的产业链，同时公司将继续围绕锂产业链拓展其他领域。根据公司对前述锂产业的产能规划，锂矿采选的规划产能规
模为105万吨/年，锂盐及深加工规划的产能为2.2万吨/年，锂电池系统为年产40亿Wh。而公司对电子书包业务的产能规划为
年产300万部，并将依托控股股东及关联方的渠道和资源，共同打造智慧教育体系的产业链。
（一）锂产业链
锂产业链的最上游是锂矿资源的采选，中游是锂盐及深加工，下游应用端分化为锂电池行业、润滑剂、锂金属及合金、
其他有机合成等行业。其中锂电池行业又沿着锂电池材料、锂电池及电池控制系统的路径发展，终端应用为消费类电子产品、
移动电动工具、新能源汽车、储能设施等。参照铅酸电池的寿命周期来看，锂电池面世约20年，行业目前还处于初步成长阶
段，属于成长潜力巨大的新兴产业，也是目前最火热的朝阳产业，未来前景看好。锂电池主要分为消费类电池和动力电池，
消费类电池主要应用于传统3C产品和其他便携式电子产品，动力电池主要应用于电动工具、电动自行车、电动汽车和储能
领域等。锂电池的市场需求一直保持相当高的增长速度，尤其是新能源汽车正处于快速增长期，动力电池的应用需求也日渐
增强，未来增量最大的当属新能源汽车使用的动力电池，目前主要是受国家宏观政策的驱动。新能源汽车的推广和使用基于
环保、能源安全等原因，现已上升到国家战略的层面。作为未来汽车产业的核心，动力锂电池产业的发展受到了空前关注，
未来需求持续爆发可期。
公司从2009年9月开始进入锂行业，目前已布局了四个环节，主要是沿着锂电池的应用路线布局，目前在国内是布局环
节较多的企业。从布局的时间来看，公司在锂电池应用端的布局主要是近两年完成，目前还处于生产线建设阶段，业绩贡献
有限。但从核心竞争力和行业地位来看，锂矿采选方面公司目前拥有的锂矿资源，无论是资源储量，还是开采条件和品位等
在国内都是非常优质的，并且已经成熟开采多年，目前具备45万吨/年的采选能力；规划的锂盐厂建成后也将是国内最大的
锂盐厂；锂电池设备和锂电池控制系统拥有行业内顶尖的团队、持续有后劲的研发能力和独特尖端的产品。另外，公司也将
依托控股股东及关联方和公司在锂产业链的完整布局，充分共享技术传承和协同效应。
1、锂矿采选业务
根据《深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号—上市公司从事固体矿产资产相关业务》的有关规定，公司结合自身实
际情况，因公司全资子公司融达锂业从事固体锂辉石矿采选业务，该业务可能对公司业绩或股票价格产生较大的影响，按照
该指引的要求，并结合中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号—年度报告的内容与格式》（2015
年修订）的规定披露相关信息如下：
2009 年 9 月，公司收购甘孜州融达锂业有限公司 51%股权，进入锂矿采选行业。融达锂业经营范围为：开采、选取锂
辉石矿；加工和销售锂精矿、钽铌精矿及锂的深加工产品。2013 年 1 月，公司收购融达锂业剩余 49%股权，融达锂业成为
公司全资子公司。
（1）业务基本情况介绍
融达锂业具体从事康定县呷基卡锂辉石矿采选业务，持有康定甲基卡锂辉石矿134号脉采矿权证，储量为2899.5万吨，
证载开采规模为105万吨/年。甲基卡锂辉石矿属大型花岗伟晶岩矿床，矿体厚大、埋藏浅、覆盖层薄，且局部地表有裸露，
适合于采用露天开采。根据矿物组成分析研究结果，134号脉矿石含有锂辉石、绿柱石、钽铌铁矿及锡石等有用矿物。脉石
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矿物主要为石英、钠长石，次为白云母、微斜长石等，可综合回收的伴生元素有铍、钽、铌、锡、铷、铯等。融达锂业经过
爆破—采剥—二次破碎后运到选矿厂的采矿流程，采用磨矿—浮选联合工艺流程为主线的选矿新工艺生产出锂精矿，该工艺
技术为成熟技术，处于大批量生产阶段。锂精矿主要销售给下游锂盐厂，用于锂盐及深加工产品；在公司锂盐项目达产前锂
精矿产品也通过部分委托加工方式生产出锂盐产品，锂盐产品的下游客户主要是锂电池材料厂和润滑剂相关生产厂家。
由于公司康定呷基卡锂辉石矿105万吨采选技改项目自2013年启动以来，因征地工作受阻，项目推动困难，并先后受芦
山“420”地震、康定“1122”地震的影响，导致融达锂业自2014年冬歇期结束后扩产进度停滞，同时现有产能生产经营全面停
顿，目前仍未恢复。2015年10月27日，甘孜藏族自治州人民政府下发《关于康定呷基卡锂辉石矿105万吨采选技改项目建设
方案调整的批复》（以下简称“批复意见”）（甘府函 [2015] 217号），明确指出“康定呷基卡锂辉石矿105万吨采选技改项目
自2013年启动以来，因矿区先后受芦山“420”地震、康定“1122”地震的影响，面临地质灾害多发、余震频繁等不可抗力因素，
矿区地质条件存在不确定性，该项目需要调整技改建设方案。” 州政府同意将融达锂业原建设方案调整为：在塔公矿区建设
105万吨/年采矿场，对原选矿厂通过技改达到45万吨/年，停止新征土地扩建选矿厂和尾矿库，今后专题研究在州内或“飞地”
工业园区新建60万吨/年选矿厂以解决后续产能问题。
报告期内，矿山未进行任何矿产勘探活动，公司一方面致力于加强与当地政府、群众的沟通协调，争取早日实现复产；
一方面对矿山选厂进行45万吨/年技改工作，为复产做准备，目前已经完成。根据公司掌握的甘孜州政府推进全州矿业企业
复工复产的进度及对公司后续产能建设选址的积极推进态度，公司认为融达锂业2016年复产有较大的可能。复产后，公司会
尽快启动后续产能建设的诸如选址、可研、环保等前置性工作，争取2018年完成后续60万吨选矿产能的建设并竣工投产。
（2）锂资源行业格局和发展趋势
锂资源行业格局和发展趋势详见“第四节 管理层讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”之“（一）锂产业格局和发展
趋势”之“1、锂资源行业格局和发展趋势”相关内容。
（3）公司锂矿采选的行业地位及竞争优势
A、行业地位
融达锂业为公司锂矿采选业务平台，其拥有的甲基卡锂辉石矿134号矿脉是我国资源储量较大、开采条件最好的伟晶岩
型锂辉石矿床，是国内少有高品质锂矿资源。融达锂业目前已形成年产45万吨的矿石采选生产能力，二期扩建工程完成后，
矿石采选生产能力将达到105万吨/年，从而成为排名世界前列的锂矿采选企业。
B、竞争优势
公司锂矿采选具有资源优势、成本优势、质量稳定优势和区位优势，详见“第四节 管理层讨论与分析”之“九、公司未来
发展的展望”之“（三）公司行业地位及竞争优势”之“2、公司行业优势”之“（1）锂矿采选方面优势”相关内容。
（4）锂矿采选业务经营情况
报告期内，融达锂业采选作业尚未复产，主要是有计划销售上年度剩余库存锂盐和锂精矿产品。报告期内，融达锂业销
售锂精矿8,137.95吨，实现营业收入为2,625.92万元，同比增加174.39%；营业成本1,383.91万元，同比增加79.55%；净利润
为-550.27万元，同比增加84.44%；资产总额37,622.10万元，同比减少4.24%；净资产10,709.92万元，同比减少5.08%。
（5）锂矿采选相关的会计政策
A、主要税费
融达锂业根据四川省康定县国家税务局于2012年6月29日印发的康国税函【2012】10号《康定县国家税务局关于同意甘
孜州融达锂业有限公司享受西部大开发优惠政策的批复》，自2011年1月1日至2020年12月31日可减按15%的税率征收企业所
得税。
融达锂业按原矿产量3元/吨计提资源税；按应税收入3%计提矿产资源补偿费；按原矿产量按月提取、每吨5元计提安全
生产费。尾矿库按入库尾矿量计算，每吨1.5元计提安全生产费。
融达锂业按规定标准提取安全生产费用，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。公司使用提取的
安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备；公司使用安全生产费形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所
发生的支出，待安全项目完工达到可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相
同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。
B、待摊费用
融达锂业已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1 年以上的各项费用按实际受益期限平均摊销。当长期待摊
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的费用项目不能使以后会计期间受益时，将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
矿山开采过程中按开采设计的平均剥采比计算当期资本化与费用化金额。在基建期，对于剥离量全部资本化。正式生产
后，当实际剥采比大于平均剥采比时，将高于平均剥采比部分进行资本化，计入“长期待摊费用”，并在以后期间按原矿开采
比例分摊计入成本费用。
（6）矿产勘探情况及资源储量情况
报告期内，公司甲基卡锂辉石矿尚未复产，公司矿山未进行任何矿产资源勘探活动，未发生有关支出。根据康定县国土
资源部门和甘孜州国土资源局审查通过的《矿山储量动态监测审查意见表》，截至2015年12月31日，矿山已动用矿石量（111b）
68.4万吨，保有资源储量为：（111b+122b+333）矿石量2,860.7万吨。
（7）公司锂矿采选业务发展规划和经营计划
根据2015年10月27日甘孜藏族自治州人民政府下发的《关于康定呷基卡锂辉石矿105万吨采选技改项目建设方案调整的
批复》（以下简称“批复意见”）（甘府函 [2015] 217号）文件精神，公司锂矿采选业务发展规划为：在塔公矿区建设105万
吨/年采矿场，对原选矿厂通过技改达到45万吨/年，后续60万吨/年选矿厂另外选址建设。公司积极配合当地政府的复产协调
工作，力争融达锂业在2016年第二季度恢复生产，并及时启动后续60万吨/年选矿厂另址建设的实质性工作，并力争2018年
达到105万吨/年的选矿产能。
（8）公司锂资源业务成所面临的风险
公司锂资源业务可能面临矿业权价值和开发效益的不确定性风险、无法取得预期采矿规模的技术和自然条件约束风险、
后续60万吨/年选矿厂达产时间不确定性风险、锂矿与周边居民关系等外部社会环境的风险、锂矿采选相关安全环保的风险、
产业结构调整、少数客户依赖、矿产品销售价格波动的风险、税费政策变化风险、缺乏矿山经营管理专业人才的风险等风险，
详见“第四节 管理层讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”之“（七）公司战略实施和经营目标达成所面临的风险”之“3、
锂矿采选业务存在的不确定性风险”相关内容。
（9）相关投资合同履行情况
锂矿相关投资合同履行情况详情请查阅本报告之“第四节 管理层讨论与分析”之“五、投资状况分析”之“3、报告期内正
在进行的重大的非股权投资情况”和本报告之“第五节 重要事项”之“十七、重大合同及其履行情况”之“4、其他重大合同”。
（10）相关业绩承诺履行情况
锂矿相关业绩承诺履行情况详情请查阅本报告之“第五节 重要事项”之“十八、其他重大事项的说明”。
2、锂盐及深加工业务
锂盐及深加工业务位于锂产业链中游，部分受锂矿采选业务的影响。锂盐及深加工业务原设计产能为2.2万吨锂盐，对
应消耗上游锂精矿约16万吨；但因公司上游锂矿采选一直未能复产的原因，直接导致与之配套的锂盐项目一直未有实质性进
展。在矿山技改方案重大调整的情况下，公司为减少投资浪费，调慢了锂盐项目建设进度，以待矿山45万吨/年选厂技改项
目完成并复产以及矿山后续60万吨/年选矿产能的落实。
3、锂电设备业务
公司控股子公司东莞德瑞为新能源锂电设备生产装备业务平台。东莞市德瑞精密设备有限公司成立于2011年1月28日，
经过四年多的发展，目前已成为一家集新能源设备研发、生产及提供解决方案于一体的高科技企业。主要业务包括：自动化
装备的设计、开发及制造；动力电池/聚合物锂离子电池全自动生产线、柔性生产线的整体规划；为客户提供整体解决方案，
包含消费电池、储能电池、动力汽车电池等领域。
2015年度东莞德瑞共提交专利申请25件（发明专利申请7件，实用新型专利申请18件），获得授权16件（发明专利5件，
实用新型11件），另外还有5件发明专利已进入实审阶段。东莞德瑞是国内锂电池生产设备细分行业龙头，其成立以来成长
迅速，其设计的自动化设备的自动化程度、速度、柔性度等方面都处于国内一流。在全自动化成系统方面，东莞德瑞已经开
发了两代产品，目前国内市场上没有直接的竞争对手，且其具备锂电池工厂规划、工艺规划、整线规划设计的能力，在国内
锂电池设备行业中非常少有。
4、锂电池系统业务
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融捷股份有限公司 2015 年度报告全文
2015年9月，公司投资设立控股子公司芜湖天量电池系统有限公司，作为公司锂电池系统的业务平台，位于安徽省芜湖
市高新区南区中小企业创业园，是一家研发锂离子电池控制系统；消费锂离子电池组、动力锂离子电池组、锂离子电池保护
板、汽车动力电池电箱、储能电池电箱及电池管理系统研发、生产和销售的高科技企业。2015年9月芜湖天量与芜湖高新区
管委会签订《项目投资合同》，在芜湖高新技术产业开发区投资建设年产40亿Wh锂离子电池箱研发及生产基地项目，项目
总投资预计约为9.5亿元人民币。报告期内，芜湖天量主要是进行一期产能的建设工作，预计将于2016年3月投产。
公司通过投资设立芜湖天量涉足锂离子电池系统领域，属于《产业结构调整指导目录（2011年本）(修正)》中第一类 鼓
励类“十九、轻工 16、锂二硫化铁、锂亚硫酰氯等新型锂原电池；锂离子电池、氢镍电池、新型结构（卷绕式、管式等）密
封铅蓄电池等动力电池”的范畴。
（二）智能电子书包
智能电子书包属于国家数字化教育的一部分，通过教育系统面对广大的中小学校推广，终端使用者是全国在校的中小学
生。智能电子书包目前还处于推广应用阶段，行业周期属于初步成长期。来自教育部的统计数据显示，目前中国在校生达3.2
亿人，市场容量巨大。而智能电子书包从材料到应用是个系统工程，包括基础材料、部件集成、内容、平台、市场等各方面，
必须各方面都解决才能实际投入应用。智能电子书包上游属于材料和设备制造行业，下游属于教育和信息技术行业，在技术、
团队、市场等方面都有很大差异，上下游无法共享。
2015年4月，公司与关联方共同投资设立芜湖市融捷方舟智慧科技有限公司，作为公司智能电子书包业务平台，开始涉
足智慧科技领域。融捷方舟的主营业务是进行智能电子书包终端产品的研发、制造和销售，产能规划为年产300万部。 报告
期内，融捷方舟主要是进行一期产能的建设工作，预计将于2016年第三季度投产。
公司生产的智能电子书包的优势在于显示材料和柔性基板以及显示技术三个方面。显示材料采用电子墨水（E-ink）显
示，不伤眼睛、耗电低，目前全球只有两家企业能生产；基板采用柔性TFT基板，可弯曲、防摔，目前全球只有一家企业可
生产；显示技术为彩色显示技术，也是全球领先的显示技术。目前，公司及控股股东和关联方已经完成了电子书包全产业链
的布局，公司主要是做硬件的集成业务，技术含量主要在硬件技术及操作系统方面。目前公司智能电子书包供不应求，主要
受制于上游基础材料的产能。公司对电子书包业务的布局将利用公司及关联方的共同优势，打造智慧教育体系的产业链。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
2015 年 4 月，公司收到辽宁省工商行政管理局发出的《注销登记核准通知书》，准予公司持股
46%的原沥青业务子公司辽宁路翔交通技术有限公司注销登记。
2015 年 4 月，公司出资 2550 万元人民币与关联方华讯方舟科技共同投资设立了芜湖市融捷方舟
股权资产 智慧科技有限公司，公司持股 51%。
2015 年 8 月，公司出资 1200 万元与其他股东投资设立了芜湖天量电池系统有限公司，公司持股
40%，为芜湖天量第一大股东，同时公司在芜湖天量董事会中占多数席位，对芜湖天量形成实际控
制，芜湖天量为公司的控股子公司。
固定资产 无重大变化
无形资产 无重大变化
在建工程 无重大变化
货币资金 同比增加 43.18%
应收票据 同比增加 144.47%
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融捷股份有限公司 2015 年度报告全文
预付款项 同比减少 74.82%
其他应收款 同比减少 96.87%
存货 同比增加 63.03%
其他非流动资产 同比增加 102.78%
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
1、锂电设备业务
报告期内，东莞德瑞共提交专利申请25件（发明专利申请7件，实用新型专利申请18件），获得授权16件（发明专利5
件，实用新型11件）。另外还有5件发明专利已进入实审阶段。截止报告期末，东莞德瑞累计提交专利申请77件，累计获得
授权51件，另外拥有7项软件著作权和1项商标。东莞德瑞强大的研发能力和核心竞争力为公司可持续发展能力提供了良好的
保障。
2、锂电池系统业务
报告期内，公司投资设立了控股子公司芜湖天量，芜湖天量经营范围主要是研发锂离子电池控制系统，生产和销售锂电
池箱。公司新增电池控制系统的核心竞争力，包括核心团队和核心技术；并且能共享和依托控股股东及关联方在产业链上全
布局的技术传承和协同效应。
3、智能电子书包业务
报告期内，公司投资成立了控股子公司融捷方舟，涉足智慧科技领域，主要是研发、制造和销售智能电子书包终端产品。
公司新增智能电子书包的核心竞争力，包括核心团队、核心技术、终端市场的优势、原材料采购渠道优势等，并且能共享和
依托控股股东及关联方在产业链上全布局的技术传承和协同效应。
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融捷股份有限公司 2015 年度报告全文
第四节 管理层讨论与分析
一、概述
（一）总体经营情况回顾
2015年是公司彻底完成业务转型和战略调整后的首年。报告期内，公司股票交易因2013、2014年连续亏损被实施退市风
险警示，面对实现扭亏为盈、消除退市风险的首要目标，公司以“稳健发展，拓展新业务；积极并购，开创新局面”的经营方
针为指导，大力推动现有业务发展，并积极开拓新业务，为提升公司可持续发展能力奠定了坚实的基础。报告期内，公司充
分利用行业发展的良好势头，积极推进并完成了锂矿技改，积极拓展锂电池自动化装备业务并保持稳定增长态势；投资新设
芜湖天量电池系统有限公司，研发、制造和销售锂电池箱，进一步延伸和完善了锂产业链布局；投资新设融捷方舟智慧科技
有限公司涉足智慧教育领域，研发、制造和销售智能电子书包。此外，为实现2015年度业绩扭亏为盈，公司总部还成立了投
资贸易中心（下设能源投资事业部、照明投资事业部、投资事业部和供应链融资事业部），积极开辟新的利润增长点，为尽
快消除退市风险而多方面努力。
另外，为支持公司战略发展，公司还完成了2014年非公开发行股票的相关工作，募集资金的及时到位和使用，极大地改
善了公司资本结构；同时，因非公开发行导致控股股东和实际控制人的变更，公司名
