步步高商业连锁股份有限公司 2014 年年度报告全文
步步高商业连锁股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 04 月
步步高商业连锁股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 708,168,613 为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 2.00 元（含税），送红股 1 股（含税），不以公积
金转增股本。
公司负责人王填、主管会计工作负责人杨芳及会计机构负责人刘华明声明：
保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司已在本报告中详细描述公司可能面对的风险，敬请查阅第四节董事会
报告中“八、公司未来发展的展望—公司可能面临的挑战”部分内容。
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目录
2014 年度报告 ..................................................................................................................................... 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 8
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................. 11
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 32
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 39
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 44
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 44
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 45
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 51
第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 56
第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 59
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 156
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释义
释义项 指 释义内容
公司 指 步步高商业连锁股份有限公司
控股股东 指 步步高投资集团股份有限公司
股东大会 指 步步高商业连锁股份有限公司股东大会
董事会 指 步步高商业连锁股份有限公司董事会
监事会 指 步步高商业连锁股份有限公司监事会
会计师、会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
保荐机构 指 华西证券股份有限公司
募集资金投资项目 指 步步高商业连锁股份有限公司 2013 年非公开发行股票募集资金项目
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
报告期 指 2014 年 1 月 1 日-2014 年 12 月 31 日
湘潭步步高 指 湘潭步步高连锁超市有限责任公司
广西南城百货股份有限公司，于 2014 年 11 月 26 日变更公司组织形
南城百货 指
式并更名为广西南城百货有限责任公司
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重大风险提示
公司已在本报告中详细描述公司可能面对的风险，敬请查阅第四节董事会
报告中“八、公司未来发展的展望—公司可能面临的挑战”部分内容。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 步步高 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 步步高商业连锁股份有限公司
公司的中文简称 步步高
公司的外文名称（如有） Better Life Commercial Chain Share Co.,Ltd
公司的外文名称缩写（如有）Better Life
公司的法定代表人 王填
注册地址 湘潭市韶山西路 309 号步步高大厦
注册地址的邮政编码 411100
办公地址 湘潭市韶山西路 309 号步步高大厦
办公地址的邮政编码 411100
公司网址 http://www.bbg.com.cn
电子信箱 bbgshiqian@163.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 师茜 苏辉杰
联系地址 湘潭市韶山西路 309 号步步高大厦 湘潭市韶山西路 309 号步步高大厦
电话 0731-52322517 0731-52322517
传真 0731-52339867 0731-52339867
电子信箱 bbgshiqian@163.com suhuijie1205@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
湖南省湘潭市工商
首次注册 2003 年 12 月 11 日 430000000008554 430302755843372 75584337-2
行政管理局
湖南省湘潭市工商
报告期末注册 2013 年 08 月 27 日 430000000008554 430302755843372 75584337-2
行政管理局
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 9 楼
签字会计师姓名 李剑、赵娇
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
北京市西城区金融大街丙 17 2012 年 5 月 24 日-2014 年 12
华西证券股份有限公司 邹明春、黄斌
号北京银行大厦 B 座 5 层 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
北京市西城区金融大街丙 17 2015 年 2 月 7 日-2016 年 12 月
华西证券股份有限公司 邹明春、李金海
号北京银行大厦 B 座 5 层 31 日
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 12,296,788,271.67 11,387,894,647.21 7.98% 10,005,654,563.45
归属于上市公司股东的净利润
345,295,364.18 415,450,479.62 -16.89% 342,896,031.64
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
314,253,118.14 400,096,296.47 -21.46% 320,384,599.06
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
648,903,620.76 763,124,141.01 -14.97% 793,646,376.01
（元）
基本每股收益（元/股） 0.5783 0.7271 -20.46% 0.6940
稀释每股收益（元/股） 0.5783 0.7271 -20.46% 0.6940
加权平均净资产收益率 10.44% 14.23% -3.79% 18.66%
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
总资产（元） 8,797,358,715.85 8,440,064,659.74 4.23% 6,079,935,547.50
归属于上市公司股东的净资产
3,380,100,916.89 3,333,363,488.21 1.40% 1,952,658,476.90
（元）
本年比上年增
2013 年 2012 年
2014 年 减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
12,296,788,271 11,387,894,647 11,387,894,647 10,005,654,563 10,005,654,563
营业收入（元） 7.98%
.67 .21 .21 .45 .45
归属于上市公司股东的净利
345,295,364.18 415,450,479.62 415,450,479.62 -16.89% 342,896,031.64 342,896,031.64
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
314,253,118.14 400,096,296.47 400,096,296.47 -21.46% 320,384,599.06 320,384,599.06
非经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净
648,903,620.76 763,124,141.01 763,124,141.01 -14.97% 793,646,376.01 793,646,376.01
额（元）
基本每股收益（元/股） 0.5783 0.7271 0.7271 -20.46% 0.6940 0.6940
稀释每股收益（元/股） 0.5783 0.7271 0.7271 -20.46% 0.6940 0.6940
加权平均净资产收益率 10.44% 14.23% 14.23% -3.79% 18.66% 18.66%
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本年末比上年
2013 年末 2012 年末
2014 年末 末增减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
8,797,358,715. 8,440,064,659. 8,440,064,659. 6,079,935,547. 6,079,935,547.
总资产（元） 4.23%
85 74 74 50
归属于上市公司股东的净资 3,380,100,916. 3,333,363,488. 3,333,363,488. 1,952,658,476. 1,952,658,476.
1.40%
产（元） 89 21 21 90
说明：公司报告期会计政策变对公司财务状况和经营成果没有影响，仅有财务报表列报准则变动对于合并财务报表的影
响：新会计准则实施后，资产负债表通用格式新增了“递延收益”项目，故将原在“其他非流动负债”项目下列示的递延收益，
调整至“递延收益”项目下列示。
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 708,168,613
2015年一季度公司发行股份111,052,742股并购南城百货后，股本增加至708,168,613股。
公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益
金额
√ 是 □ 否
用最新股本计算的基本每股收益（元/股） 0.4876
是否存在公司债
□ 是 √ 否
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计 -3,654,654.52 -1,050,978.87 -1,656,015.69
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提资产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企
主要是按照当期政府的相关政策享受的纳税奖
业业务密切相关，按照国家统一
28,029,840.51 18,726,871.89 22,900,188.82 励、万村千乡市场工程补助、社保补贴等政府补
标准定额或定量享受的政府补助
贴。
除外）
计入当期损益的对非金融企业收
527,268.16
取的资金占用费
非货币性资产交换损益 583,255.46
公司委托中国建设银行股份有限公司湘潭市分
行向重庆绿港标志房地产开发有限公司贷款人
对外委托贷款取得的损益 10,955,333.34 6,031,333.33
民币 14,000 万元，贷款期限为 1 年，贷款年利
率为 12%。
除上述各项之外的其他营业外收
4,190,800.38 -4,960,074.64 6,959,080.41
入和支出
减：所得税影响额 8,479,073.67 3,392,968.56 6,802,344.58
合计 31,042,246.04 15,354,183.15 22,511,432.58 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年，我国宏观经济增速继续放缓，GDP增速放缓至7.4%。国家统计局数据显示，全年社会消费品零售总额262,394
亿元，比上年增长11.95%（扣除价格因素，实际增长10.9%），增速比上年同期下降1.15个百分点。零售行业面临消费复苏
缓慢、渠道竞争激烈、刚性费用持续上升等困难，行业景气度仍在低位运行。
2014年，公司实现营业收入1,229,678.83万元，同比增长7.98%；实现营业利润42,992.82万元，利润总额45,849.42万元，
归属于上市公司股东的净利润34,529.54万元，分别比上年同期下降18.71%、15.35%、16.89%。
2014年，公司新开门店超市业态15家、百货业态2家，同时结合市场、店面评估以及物业租赁情况，关闭了6家门店。截
至2014年12月31日，公司拥有各业态门店190家（超市业态门店161家、百货业态门店29家，以上门店不包含南城百货门店）。
2014年，公司以发行股份的方式、公司全资子公司湘潭步步高以支付现金的方式，共同购买了南城百货100%股份。该事
项已于2014年11月24日获得中国证监会批文，2015年1月22日完成了资产过户，2015年2月6日完成了新股发行。交易完成后，
公司在湖南、广西两省均为零售龙头企业。
2014年，公司坚定迅速推进全渠道战略转型。2014年10月29日公司“云猴”O2O本地生活平台上线，云猴体系包括五部分：
大电商平台、大会员平台、大便利平台、大物流平台、大支付平台；旨在整合本地供应链、物流、商户、会员资源，打造O+O
模式的云猴全渠道生态闭环。
二、主营业务分析
1、概述
单位：元
项目 2014年度 2013年度 同比增减额 同比增减（%）
营业收入 12,296,788,271.67 11,387,894,647.21 908,893,624.46 7.98%
营业成本 9,533,717,401.58 8,847,586,133.57 686,131,268.01 7.76%
综合毛利率 22.47% 22.31% 0.16%
销售费用 2,007,939,769.26 1,690,393,296.93 317,546,472.33 18.79%
管理费用 208,024,681.82 237,276,281.37 -29,251,599.55 -12.33%
财务费用 -1,617,527.40 -34,866,991.97 33,249,464.57
净利润 344,915,736.87 415,450,479.62 -70,534,742.75 -16.98%
研发支出 29,403,485.03 41,701,454.64 -12,297,969.61 -29.49%
经营活动产生的现金流量净额 648,903,620.76 763,124,141.01 -114,220,520.25 -14.97%
投资活动产生的现金流量净额 -773,913,278.92 -1,728,156,688.39 954,243,409.47
筹资活动产生的现金流量净额 46,692,314.07 1,034,673,467.03 -987,981,152.96 -95.49%
报告期内公司实现营业收入1,229,678.83万元，同比增长7.98%；综合毛利率稳中有升，同比上升0.16个百分点，主要是
公司近年加大对购物中心的投入，购物中心除经营主营业务的超市、百货、家电外，还配套有餐饮、美容院、电玩、电影院、
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儿童游乐园等综合功能性出租项目，租金收入占比增加，有效地提升了公司综合毛利率。
报告期净利润同比下降16.98%，下降原因是：①2014年我国经济增速放缓，传统零售行业面临渠道竞争激烈，物业租
金、人力成本等刚性费用持续上升等困难，经营压力增加。②2013年3月公司非公开增发股票募集资金到位后资金充裕，当
年利息支出少；随着募投项目陆续投入使用，报告期流动资金借款增加导致利息费用增长较大。③2013年底公司启动“大西
南战略”，开始进驻了川渝、广西地区，由于新进省份门店数量不多且开业时间不长，市场占有率不高，前期盈利能力相对
较低。④为顺应电商发展趋势，积极拥抱互联网销售模式，2014年公司加大了电商投资力度，并于2014年10月底正式启动云
猴平台。目前该项目正处于前期培育阶段，培育成本高。
报告期经营活动产生的现金净流量同比下降14.97%，下降原因：①受前述因素影响，报告期经营利润下降；②报告期
预收客户款同比减少。
报告期投资活动产生的现金流量净额为-77,391.33万元，上年同期为-172,815.67万元，变动原因主要是报告期收回三个
月以上银行定期存单本息20,950.00万元；收回委托贷款本金及利息15,698.66万元；收到土地保证金退回24,124.54万元；公司
近年投资活动产生的现金流量均为负值的主要原因是：公司处于成长期，每年开设多家门店，并连续购建自有物业及其他长
期资产，以降低未来的经营成本，近三年新开店面积90多万平米，这些资产将为公司未来的快速发展打下良好的基础。
报告期筹资活动产生的现金流量净额为4,669.23万元，较上年同期下降95.49%。下降原因主要是上年同期公司非公开增
发人民币普通股募集资金净额118,154.25万元。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
发行股份购买资产事项：
2014年5月8日，本公司、本公司的全资子公司湘潭步步高连锁超市有限责任公司（以下简称湘潭步步高）与钟永利、吴
丽君、深圳市南海成长创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称南海成长）、深圳市金山山商业有限公司（以下简称金山
山）、钟永塔和深圳市年利达创业投资有限公司（以下简称年利达）签署了附生效条件的《支付现金及发行股份购买资产协
议》。本次交易中，本公司及湘潭步步高拟以发行股份与支付现金相结合的方式购买广西南城百货股份有限公司（以下简称
南城百货）100%的股权，其中：湘潭步步高以支付现金的方式购买南海成长持有的南城百货5%的股份；本公司以发行股份
的方式购买钟永利、吴丽君、南海成长、金山山、钟永塔、年利达分别持有的南城百货其余95%的股份。
南城百货100%的股权已经开元资产评估有限公司评估，并由其于2014年5月16日出具了《评估报告》（开元评报字〔2014〕
1-028号），评估基准日为2013年12月31日，经评估后的股权价值为160,530万元。2014年5月4日，南城百货实施2013年度利
润分配，共派发现金股利2,952万元。经交易各方协商，扣除上述利润分配金额后，南城百货100%股权的价值最终确定为
157,578万元。
2014年6月10日，本公司2014年第一次临时股东大会审议通过本次交易相关议案。2014年9月15日，本公司第四届董事会
第七次会议审议通过《关于公司与认购人钟永利签署<支付现金及发行股份购买资产的盈利预测补偿协议之补充协议>的议
案》
2014年11月20日，中国证券监督管理委员会出具《关于核准步步高商业连锁股份有限公司向钟永利等发行股份购买资产
的批复》（证监许可〔2014〕1219号），核准本公司本次非公开发行股份事项。
2015年1月22日，钟永利、吴丽君、南海成长、金山山、钟永塔、年利达已在广西壮族自治区南宁市工商行政管理局办
妥将南城百货100%的股权持有人变更为本公司及湘潭步步高的变更登记手续。
本公司本次发行的111,052,742股股份已于2015年2月3日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办妥股份登记手
续。
本次发行的111,052,742股股份已于2015年2月6日上市。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
√ 适用 □ 不适用
2014年10月30日公司在2014年第三季度报告中预计2014年归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度为
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10%-20%。受如下原因影响，公司于2015年1月31日出具了2014年业绩预告修正公告：
（1）2014年我国经济增速放缓，传统零售行业面临渠道竞争激烈，物业租金、人力成本等刚性费用持续上升等困难，
经营压力增加。外省新开网点培育时间延长，培育成本加大，报告期公司经营业绩未达预期。
（2）为顺应电商发展趋势，积极拥抱互联网销售模式，2014年公司加大了电商投资力度，并于2014年10月底正式启动
云猴平台。目前该项目正处于前期培育阶段，培育成本高。
（3）2014年第四季度促销力度加大，毛利率下降、广告促销费用提高 ；2014年冬季湖南气温较高、百货冬装及家电
取暖类电器销售未达预期。
2、收入
说明
公司主营业务为商品零售业务，以超市、百货等零售业态方式为广大消费者提供商品零售服务，报告期主营业务收入
占总营业收入的91.70%，各业态销售结构中超市占比59.90%、百货占比29.92%、家电占比7.99%、批发及其他占比2.19%。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
批发和零售贸易 销售量 元 11,276,564,435.78 10,489,114,970.2 7.51%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 80,276,911.76
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 0.71%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户 1 25,149,704.39 0.22%
2 客户 2 18,434,975.71 0.16%
3 客户 3 13,676,233.21
