上海莱士血液制品股份有限公司
2015 年年度报告
披露日期：2016 年 03 月 16 日
上海莱士血液制品股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人郑跃文、主管会计工作负责人刘峥及会计机构负责人(会计主管
人员)朱雪莲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本次会议应出席董事 9 名，亲自出席会议董事 7 名。董事长郑跃文先生因
重要事务出差未能亲自出席本次会议，委托董事尹军先生代为出席并行使表决
权；董事傅建平先生因重要事务出差未能亲自出席本次会议，委托副董事长黄
凯先生代为出席并行使表决权；公司监事、高级管理人员等列席会议。
本报告所涉及的公司发展情况是基于当前形势的预计，不构成公司对投资
者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
公司近期不存在可能对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严
重不利影响需作特别提示的风险因素。（公司可能面临的风险见本年度报告第
四节管理层讨论与分析九、公司未来发展的展望）
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以分红派息股权登记日总
股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.50 元（含税），送红股 0 股（含
税），不以公积金转增股本。
若以本报告披露日公司总股份数 2,758,753,062 股计算，公司 2015 年度现金
股利合计派发人民币 137,937,653.10 元（含税）。
上海莱士血液制品股份有限公司 2015 年年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 1
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 5
第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 9
第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 14
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 33
第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 53
第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 62
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 63
第九节 公司治理.............................................................................................................................. 70
第十节 财务报告.............................................................................................................................. 79
第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 167
上海莱士血液制品股份有限公司 2015 年年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
公司/本公司/上海莱士 指 上海莱士血液制品股份有限公司
科瑞集团 指 科瑞集团有限公司
科瑞天诚 指 科瑞天诚投资控股有限公司
莱士中国 指 RAAS China Limited/莱士中国有限公司
美国莱士 指 Rare Antibody Antigen Supply, Inc./美国稀有抗体抗原供应公司
灵璧莱士 指 灵璧莱士单采血浆站有限公司
大华事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）（公司 2015 年度审计机构）
鹏元资信 指 鹏元资信评估有限公司
独立财务顾问、中信证券 指 中信证券股份有限公司
科瑞金鼎 指 宁波科瑞金鼎投资合伙企业（有限合伙）
深圳莱士 指 深圳莱士凯吉投资咨询有限公司
新疆华建 指 新疆华建恒业股权投资有限公司
上海凯吉 指 上海凯吉进出口有限公司
郑州莱士 指 郑州莱士血液制品有限公司（原名：郑州邦和生物药业有限公司，“邦和药业”）
上海莱士以向特定对象科瑞天诚、新疆华建、傅建平和肖湘阳非公开发行股份的方
郑州莱士项目/重大资产重组 指 式，购买其持有的邦和药业 100.00%股权；同时，向莱士中国定向发行股份募集配
套资金的行为
上海莱士以向特定对象科瑞天诚、新疆华建、傅建平和肖湘阳非公开发行股份的方
郑州莱士项目发行股份购买资产 指
式，购买其持有的邦和药业 100.00%股权的行为
郑州莱士项目配套融资 指 上海莱士向莱士中国定向发行股份募集配套资金的行为
同路生物 指 同路生物制药有限公司
上海莱士以向特定对象科瑞金鼎、深圳莱士及谢燕玲非公开发行股份的方式，购买
同路项目/重大资产重组 指 其持有同路生物的 89.77%股权；同时，拟向不超过 10 名特定投资者非公开发行股
票募集配套资金的行为
上海莱士以向特定对象科瑞金鼎、深圳莱士及谢燕玲非公开发行股份的方式，购买
同路项目发行股份购买资产 指
其持有同路生物的 89.77%股权的行为
同路项目配套融资 指 上海莱士拟向不超过 10 名特定投资者非公开发行股票募集配套资金的行为
华安基金 指 华安基金管理有限公司
财通基金 指 财通基金管理有限公司
上海莱士血液制品股份有限公司 2015 年年度报告全文
银河资本 指 银河资本管理有限公司
万丰奥威 指 浙江万丰奥威汽轮股份有限公司，证券代码：002085
富春环保 指 浙江富春江环保热电股份有限公司，证券代码：002479
股权激励计划 指 上海莱士血液制品股份有限公司股票期权与限制性股票激励计划
黄凯 指 Kieu Hoang
何秋 指 Thu Ho Meecham
Tommy 指 Tommy Trong Hoang
Binh 指 Binh Hoang
白蛋白 指 人血白蛋白
静丙 指 静注人免疫球蛋白（pH4）
国家对疫苗类制品、血液制品、用于血液筛查的体外生物诊断试剂以及国家药监局
批签发 指 规定的其他生物制品，每批制品出厂销售前或者进口时实行强制性审查、检验和批
准的制度
元 指 人民币元
巨潮资讯网 指 www.cninfo.com.cn
广州医药 指 广州医药有限公司
巴林 指 巴林左旗同路单采血浆有限公司，同路生物全资子公司
十字铺 指 宣城十字铺同路单采血浆站有限公司，同路生物全资子公司
《募集资金管理制度》 指 《上海莱士血液制品股份有限公司募集资金管理制度》
广仁药业 指 湖北广仁药业有限公司，郑州莱士全资子公司
广发证券 指 广发证券股份有限公司
上海莱士血液制品股份有限公司 2015 年年度报告全文
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 上海莱士 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 上海莱士血液制品股份有限公司
公司的中文简称 上海莱士
公司的外文名称 Shanghai RAAS Blood Products Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 Shanghai RAAS
公司的法定代表人 郑跃文
注册地址 上海市奉贤区望园路 2009 号
注册地址的邮政编码 201401
办公地址 上海市奉贤区望园路 2009 号
办公地址的邮政编码 201401
公司网址 http://www.raas-corp.com
电子信箱 raas@raas-corp.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘峥 张屹
联系地址 上海市奉贤区望园路 2009 号 上海市奉贤区望园路 2009 号
电话 021-22130888-217 021-22130888-217
传真 021-37515869 021-37515869
电子信箱 raas@raas-corp.com raas@raas-corp.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn)
公司年度报告备置地点 深圳证券交易所、中国证监会上海证监局、公司董事会办公室
上海莱士血液制品股份有限公司 2015 年年度报告全文
四、注册变更情况
组织机构代码 统一社会信用代码 913100006072419512
公司上市以来主营业务的变化情况 无变化。
公司前身上海莱士血制品有限公司由美国稀有抗体抗原供应公司和上海市血液
中心血制品输血器材经营公司于 1988 年 10 月 29 日在上海合资成立。
2004 年 6 月，原合资中方上海血液生物医药有限责任公司（上海市血液中心血
制品输血器材经营公司 2003 年 3 月 14 日经上海市工商行政管理局核准更名为上海
血液生物医药有限责任公司）将其持有的 50.00%的股权转让给科瑞天诚。
2006 年 11 月，公司原合资外方美国莱士将其持有的 50.00%股权转让给莱士中
国。
历次控股股东的变更情况 2007 年 1 月 17 日，经中华人民共和国商务部商资批[2007]17 号文批准，上海莱
士血制品有限公司以 2006 年 6 月 30 日净资产 12,000.00 万元为基准，按 1：1 的比
例折成 12,000 万股股本，依法整体变更为上海莱士血液制品股份有限公司。变更后
上海莱士血制品有限公司的股东成为上海莱士的发起人股东，持股比例不变。
2007 年 3 月 1 日，上海莱士取得企业法人营业执照，其中科瑞天诚和莱士中国
各占 50.00%股份。
自 2007 年 3 月 1 日至本报告期末，公司控股股东仍为科瑞天诚和莱士中国，期
间，公司控股股东未曾发生变化。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市东城区东长安街 10 号长安大厦 3 层
签字会计师姓名 张燕、田艳萍
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
自 2014 年 1 月 22 日起至重大资产重组项目交
广东深圳市福田区中心三路 8
中信证券股份有限公司 黄江宁、游筱璐 易实施完毕后的第一个会计年度的年度报告公
号卓越时代广场（二期）北座
告之日（即 2016 年 3 月 16 日）止。
上海莱士血液制品股份有限公司 2015 年年度报告全文
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 2,013,321,629.25 1,319,735,230.15 52.55% 496,359,558.35
归属于上市公司股东的净利润（元） 1,442,414,301.23 510,854,940.89 182.35% 143,794,617.31
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益
682,328,492.46 481,830,905.14 41.61% 142,443,993.74
的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 762,420,968.59 465,961,164.58 63.62% -90,108,071.96
基本每股收益（元/股） 0.52 0.22 136.36% 0.07
稀释每股收益（元/股） 0.52 0.22 136.36% 0.07
加权平均净资产收益率 14.88% 15.76% 减少 0.88 个百分点 13.55%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 11,556,011,686.37 9,379,458,963.86 23.21% 1,575,146,803.85
归属于上市公司股东的净资产（元） 10,658,472,403.13 8,609,713,428.08 23.80% 1,087,234,758.71
截至披露前一交易日的公司总股本：
截至披露前一交易日的公司总股本（股） 2,758,753,062
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.52
是否存在公司债
√ 是 □ 否
公司是否存在最近两年连续亏损的情形
□ 是 √ 否
七、境内外会计准则下会计数据差异
□ 适用 √ 不适用
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 356,171,273.00 460,419,291.90 675,371,970.36 521,359,093.99
归属于上市公司股东的净利润 378,660,374.84 452,875,095.79 336,137,232.08 274,741,598.52
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 104,617,964.61 167,829,604.40 278,671,476.65 131,209,446.80
经营活动产生的现金流量净额 69,962,976.40 212,672,344.90 235,983,091.23 243,802,556.06
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
上海莱士血液制品股份有限公司 2015 年年度报告全文
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -253,793.75 -891,241.52 -53,811.28
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准
24,222,955.19 5,101,109.74 2,402,673.21
定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 874,926,877.44 31,453,349.65 -
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,100,623.32 -1,638,607.01 -768,326.64
其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,301.37 10,348.00 -
减：所得税影响额 134,823,121.09 5,058,116.47 240,341.63
少数股东权益影响额（税后） -111,212.93 -47,193.36 -10,429.91
合计 760,085,808.77 29,024,035.75 1,350,623.57
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常
性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经
常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□ 适用 √ 不适用
上海莱士血液制品股份有限公司 2015 年年度报告全文
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司的主营业务
公司的主营业务为生产和销售血液制品，主要产品为人血白蛋白、静注人免疫球蛋白、凝血因子类产
品等，是目前中国最大的血液制品生产企业。
（二）公司主要产品及用途
血液制品属于生物制品行业的细分行业，主要以健康人血浆为原料，采用生物学工艺或分离纯化技术
制备的生物活性制剂。在医疗急救及某些特定疾病和治疗上，血液制品有着其他药品不可替代的重要作用。
公司及下属子公司郑州莱士、同路生物现有人血白蛋白、静注人免疫球蛋白等共 11 个品种的血液制
品批准文号。各公司可生产产品品种及数量具体如下：
产品种类 产品名称 上海莱士 郑州莱士 同路生物
白蛋白类 人血白蛋白 √ √ √
人免疫球蛋白 √ √
静注人免疫球蛋白（pH4） √ √ √
液体、冻干
免疫球蛋白类 乙型肝炎人免疫球蛋白 √ √
静脉注射用人乙型肝炎免疫球蛋白（pH4） 申报中 申报中
破伤风人免疫球蛋白 √
狂犬病人免疫球蛋白 √
人凝血酶原复合物 √
人凝血因子Ⅷ √ √
凝血因子类 冻干人凝血酶 √
人纤维蛋白原 √
人纤维蛋白粘合剂 √
产品数 7 4
公司主要产品用途如下：
1、人血白蛋白：低血容量休克的紧急处理；脑水肿及损伤引起的颅压升高和持续性脑积水；烧伤、
失血创伤的治疗；肝硬化及肾病引起的水肿或腹水；低蛋白血症的防治；新生儿高胆红素血症；用于心肺
分流术；血液透析的辅助治疗；成人呼吸窘迫综合症。
2、静注人免疫球蛋白（pH4）：原发性免疫球蛋白缺乏症，如 X 联锁低免疫球蛋白血症、常见变异性
上海莱士血液制品股份有限公司 2015 年年度报告全文
免疫缺陷病、免疫球蛋白 G 亚型缺陷病等；继发性免疫球蛋白缺乏症，如重症感染、新生儿败血症；自身
免疫性疾病，如原发性血小板减少性紫癜、川崎病。
3、人凝血酶原复合物：主要用于治疗先天性和获得性凝血因子Ⅱ、Ⅶ、Ⅸ、Ⅹ缺乏症（单独或联合
缺乏）包括：凝血因子Ⅸ缺乏症（乙型血友病），以及Ⅱ、Ⅶ、Ⅹ凝血因子缺乏症；抗凝剂过量、维生素 K
缺乏症；肝病导致的出血患者需要纠正凝血功能障碍；发生弥散性血管内凝血（DIC）时，凝血因子Ⅱ、
Ⅶ、Ⅸ、Ⅹ被大量消耗，可在肝素化后应用；各种原因所致的凝血酶原时间延长而拟作外科手术患者，但
对凝血因子 V 缺乏者可能无效；治疗已产生因子Ⅷ抑制物的甲型血友病患者的出血症状；逆转香豆素类抗
凝剂诱导的出血。
4、人凝血因子Ⅷ：本品对缺乏人凝血因子Ⅷ所致的凝血机能障碍具有纠正作用，主要用于防治甲型
血友病和获得性凝血因子Ⅷ缺乏而致的出血症状及这类病人的手术出血治疗。
5、冻干人凝血酶：局部止血药。辅助用于处理普通外科腹部切口，肝脏手术创面和扁桃腺手术创面
的渗血。
6、人纤维蛋白原：适用于先天性纤维蛋白原减少或缺乏症。获得性纤维蛋白原减少症：严重肝脏损
伤；肝硬化；弥散性血管内凝血；产后大出血和因大手术、外伤或内出血等引起的纤维蛋白原缺乏而造成
的凝血障碍。
7、人纤维蛋白粘合剂：局部止血药。辅助用于处理烧伤创面、普通外科腹部切口、肝脏手术创面和
血管外科手术创面的渗血。
8、人免疫球蛋白：主要用于预防麻疹和传染性肝炎。若与抗生素合并使用，可提高对某些严重细菌
和病毒感染的疗效。
9、乙型肝炎人免疫球蛋白：主要用于乙型肝炎的预防等。
10、破伤风人免疫球蛋白：主要用于预防和治疗破伤风，尤其适用于对破伤风抗毒素（TAT）有过敏
反应者。
11、狂犬病人免疫球蛋白：主要用于被狂犬或其他携带狂犬病毒动物咬伤、抓伤患者的被动免疫。
（三）主要业绩驱动因素
公司始终专业专注于血液制品行业。公司于 2014 年完成对郑州莱士及同路生物的并购后，整体规模
已成为国内血液制品行业第一，是国内同行业中结构合理、产品种类齐全、血浆利用率较高的领先血液制
品生产企业。
1、加快浆站新设步伐，巩固行业龙头地位
报告期内，公司调动各方资源，加大在全国开发新浆站的力度并初见成效。从 2015 年 9 月至本报告
披露日，公司已取得新设 5 家单采血浆站的批文。目前，公司及其下属子公司（郑州莱士和同路生物）拥
有单采血浆站 33 家（含母公司已获准 5 家，同路生物在建 2 家），采浆范围涵盖广西、湖南、海南、陕西、
安徽、广东、内蒙、浙江、湖北、江西 10 个省（自治区），为公司的可持续发展及行业龙头地位的巩固作
出了积极的贡献。
上海莱士血液制品股份有限公司 2015 年年度报告全文
2、加强研发创新，探索校企强强联合新模式
报告期内，以血液制品研究和产业化推广为立足点，公司与清华大学（医学院）签署为期 10 年，总
投入 2 亿元人民币的合作协议，联合成立清华—莱士血液制品高科技创新联合研究中心，探索校企合作协
同创新推动公司在医疗高科技产业发展的新模式与新机制，开拓健康医疗高科技产业的新领域，推动中国
血液制品研发和成果转化。
3、产品种类齐全、血浆利用率高
公司于 2014 年完成对郑州莱士及同路生物的并购后，整体规模已成为国内血液制品行业第一，是国
内同行业中结构合理、产品种类齐全、血浆利用率较高的领先血液制品生产企业。公司也是目前国内少数
可从血浆中提取六种组分的血液制品生产企业之一，也是国内同行业中凝血因子类产品种类最为齐全的生
产企业之一。公司通过改进工艺技术水平，提升原单位血浆单产品的产出量，提高单位血浆多产品的利用
率，从而降低生产成本，具有优势与竞争力。
4、并购整合驱动
公司于 2014 年成功完成对郑州莱士和同路生物的并购后，与郑州莱士、同路生物在浆站管理、生产
管理、采购及销售渠道管理等方面进行全方位的整合，郑州莱士在单个浆站的采浆规模、采浆能力和生产
精细化管理方面有良好经验，同路生物在浆站管理、产品得率上具有优势，并购战略的成功实施成为公司
的又一核心竞争力，有效提升了公司盈利能力，巩固公司的行业龙头企业地位。
5、加强内部管理提升，促进企业发展
报告期内，公司进一步加强和提升内部管理，以建立集团化运营管理模式和高效、规范的内部管理架
构为基线，切实加大内控执行力度，加大对违规现象的问责力度，建立可持续的营销渠道，拓宽融资渠道，
努力提高企业管理效能和运营水平，强化风险意识，为公司发展提供持续、稳定、高效的内部环境，确保
公司健康发展。
（四）行业发展阶段及公司行业地位
血液制品主要以健康人血浆为原料，国家对血液制品行业高度监管，自 2001 年起不再新批血液制品
生产企业。受制于上游血浆资源供应不足，我国人均血液制品用量远低于国际水平，供需缺口巨大。近年
来，随着医疗水平的提高和医疗保障体系的完善，血液制品的临床使用量不断增加，市场容量呈现不断增
长的态势，行业景气度高，未来将保持持续快速稳定增长。公司于 2014 年完成对郑州莱士及同路生物的
并购后，整体规模已成为国内血液制品行业第一。公司及下属子公司共拥有单采血浆站 33 家（含本公司
已获准新建 5 家，同路生物在建 2 家），采浆范围涵盖 10 个省（自治区），年采浆能力八百余吨，血液制
品产品品种达 11 个。公司目前在浆站数量、年采浆能力、产品品种、血浆利用率等方面均领先于国内同
行业企业。
上海莱士血液制品股份有限公司 2015 年年度报告全文
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
以公允价值计量且其变动计入当期 2015 年公司以大宗交易的方式进行了股票投资。于 2015 年末，股票投资所形成的交易性
损益的金融资产 金融资产的账面余额为 16.13 亿元。2014 年未进行类似投资。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司自成立以来一直专注在血液制品行业内发展与壮大，经过二十余载的积淀形成了自己的核心竞争
力，主要包括以下几个方面：
（一）整体规模优势
公司于 2014 年完成对郑州莱士及同路生物的并购后，整体规模已位居国内血液制品行业第一，是国
内同行业中结构合理、产品种类齐全、血浆利用率较高的领先血液制品生产企业。公司目前的血液制品已
经覆盖了白蛋白类、免疫球蛋白类及凝血因子三大类共计 11 个产品，是目前国内少数可从血浆中提取六
种组分的血液制品生产企业，也是国内同行业中凝血因子类产品种类最为齐全的生产企业之一。
（二）质量管理优势
1998 年 11 月，公司首批通过血液制品企业 GMP 认证，并成为国内血液制品行业内首家通过 ISO
9001:2000 质量体系认证的企业。公司产品质量和安全性均高于国家法定质量控制标准，除严格遵循现行
《中国药典》外，还参照美国食品药品管理局（FDA）规程、世界卫生组织（WHO）指导原则、美国药典
及欧洲药典的要求进行生产、质量控制和质量保证。在生产过程中不惜增加成本采用国际先进的病毒检测
方法（核酸扩增法），关键生产设备主要采用进口设备，实现了电脑自动控制的管道化生产，达到国际先
进水平。
（三）品牌效应优势
长期以来，公司产品在行业内树立起了安全、优质的品牌形象，产品质量获得了国内消费者的信赖以
及国际市场的认可。公司产品长期占据着国内血液制品的高端市场，同时公司是我国最早开拓海外市场的
血液制品生产企业，也是国内出口规模最大的血液制品生产企业，产品在近 20 个国家和地区注册。公司
始终如一地执行“安全、优质、高效”的质量方针，在业内和消费者中拥有良好的知名度和信誉度，具有强
大的品牌优势。
（四）并购整合优势
公司紧紧围绕董事会制定的“内生式增长为根基，以外延式并购为跨越，将公司打造为国际血液制品
行业的民族航母”为战略指导，进一步巩固内生式增长，重点加强与并购标的在浆站管理、生产管理、采
购及销售渠道管理等方面全方位、深层次整合，并利用公司积累的并购整合经验、丰富的外延并购资源及
上海莱士血液制品股份有限公司 2015 年年度报告全文
较强的并购重组执行力，全面推动全球性外延并购发展战略，产业经营和资本运营双轮驱动，规模增长与
价值增长并重，向着世界级血液制品龙头的目标迈进。
并购整合战略的成功实施，突破性地成就公司国内血液制品龙头企业地位，未来几年，公司将以更加
开放的视野和博大的胸怀，放眼全球，加大对国内及国际市场的行业整合力度，进一步推动外延式并购发
展战略，打造世界级血液制品的民族航母。
上海莱士血液制品股份有限公司 2015 年年度报告全文
第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015 年，宏观经济增速放缓，经济下行压力加大，我国经济步入产业调整与结构转型的新经济周期，
2015 版中国药典的出炉、新版 GMP 全面推行、药品价格放开等政策给行业带来了新一轮的结构调整和市
场机遇，血液制品行业进入一个崭新的发展时期。
报告期内，公司紧紧围绕董事会制定的“以内生式增长为根基，以外延式并购为跨越，将公司打造为
国际血液制品行业的民族航母”的发展战略为指导思想，一方面持续积极推进公司的产业经营、业务创新
和管理变革，增强投资者回报，保障公司整体经营业绩持续稳步增长；另一方面放眼全球继续积极寻找适
合的并购机会。报告期内，公司在产业经营和资本运营双轮驱动下，规模增长与价值增长并重，向着世界
级血液制品领先企业的目标迈进。
（一）总体经营情况
2015 年公司共实现营业收入 20.13 亿元，较 2014 年营业收入 13.20 亿元增加 6.93 亿元，增长 52.55%；
实现归属于上市公司股东的净利润 14.42 亿元，较 2014 年增长 182.35%。2015 年 12 月 31 日，公司总资产、
归属于上市公司股东的净资产分别为 115.56 亿元、106.58 亿元，较 2014 年末分别增长 23.21%和 23.80%。
报告期内，公司调动各方资源，加大了浆站的开发力度，2015 年 9 月至本报告披露日，公司陆续取得
多个新设浆站批文，获准新设置 5 家单采血浆站，为公司的可持续发展及行业龙头地位的巩固作出了积极
的贡献。截至本报告披露日，公司及其下属子公司（郑州莱士和同路生物）拥有单采血浆站 33 家（含母
公司已获准 5 家，同路生物在建 2 家），采浆范围涵盖广西、湖南、海南、陕西、安徽、广东、内蒙、浙
江、湖北、江西 10 个省（自治区），且目前仅我公司在海南、内蒙两省（自治区）开设了单采血浆站。
报告期内，公司结合实际情况，深化与区域龙头经销商合作，进一步加强产品品牌建设，并积极拓展
国际市场，优化营销网络构建，强化终端管理，增强公司营销能力。
报告期内，公司继续深化生产与质量管理体系的优化和执行，通过改进工艺技术水平，提升原单位血
浆单产品的产出量，提高单位血浆多产品的利用率，降低生产成本，夯实公司质量与品牌优势的同时，提
升公司的持续盈利能力。
报告期内，公司实施股权融资，优化融资结构，通过向华安基金、财通基金和银河资本非公开发行 A
股股票募集同路项目重大资产重组的配套资金。本次共计发行股票 12,888,107 股，每股面值 1.00 元，每股
发行价人民币 51.21 元，扣除与发行有关费用后的募集资金净额为 63,872.70 万元。
报告期内，公司以血液制品研究和产业化推广为立足点，与清华大学（医学院）签署为期 10 年，总
投入 2 亿元人民币的《联合成立清华—莱士血液制品高科技创新联合研究中心合作协议》，探索校企合作
协同创新推动公司在医疗高科技产业发展的
