江苏恩华药业股份有限公司 2014 年半年度报告全文
江苏恩华药业股份有限公司
2014 年半年度报告
2014 年 08 月
江苏恩华药业股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人孙彭生、主管会计工作负责人高爱好及会计机构负责人(会计主
管人员)胡吉瑞声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的
实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2
第二节 公司简介 ............................................................. 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 7
第四节 董事会报告............................................................ 9
第五节 重要事项 ............................................................ 19
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 25
第七节 优先股相关情况 ....................................................... 29
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 30
第九节 财务报告 ............................................................ 31
第十节 备查文件目录........................................................ 109
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释义
释义项 指 释义内容
恩华药业、本公司、公司、股份公司 指 江苏恩华药业股份有限公司
恩华投资、控股股东 指 徐州恩华投资有限公司
公司股东大会 指 江苏恩华药业股份有限公司股东大会
公司董事会、监事会 指 江苏恩华药业股份有限公司董事会、监事会
恩华和润 指 江苏恩华和润医药有限公司，本公司控股子公司
恩华连锁 指 徐州恩华统一医药连锁销售有限公司，本公司控股子公司
恩华赛德 指 江苏恩华赛德药业有限责任公司，本公司控股子公司
恩华脑生物 指 陕西恩华脑生物医药有限责任公司，本公司控股子公司
远恒药业 指 江苏远恒药业有限公司，本公司控股子公司
恩华贸易 指 徐州恩华医药化工贸易有限公司，本公司控股子公司
恩华和信 指 江苏恩华和信医药营销有限公司，本公司全资子公司
报告期 指 2014 年 1-6 月的会计期间
《公司章程》 指 《江苏恩华药业股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《股东大会议事规则》 指 《江苏恩华药业股份有限公司股东大会议事规则》
《董事会议事规则》 指 《江苏恩华药业股份有限公司董事会议事规则》
《监事会议事规则》 指 《江苏恩华药业股份有限公司监事会议事规则》
《独立董事工作制度》 指 《江苏恩华药业股份有限公司独立董事工作制度》
证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 恩华药业 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 江苏恩华药业股份有限公司
公司的中文简称（如有） 恩华药业
公司的外文名称（如有） Jiangsu Nhwa Pharmaceutical Co.，LTD
公司的外文名称缩写（如有）NHWA
公司的法定代表人 孙彭生
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 段保州 吴继业
联系地址 徐州市民主南路 69 号恩华大厦十一楼 徐州市民主南路 69 号恩华大厦十五楼
电话 0516-87661189 0516-87661012
传真 0516-87767118 0516-87767118
nhwadsb@nhwa-group.com；
电子信箱 dbz1966@126.com
nhwawu@126.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2013 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2013 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
徐地税登字
2013 年 06 月 18 江苏省徐州工商
报告期初注册 320300000105376 320300136384672 13638467-2
日 行政管理局
号
徐地税登字
2014 年 06 月 10 江苏省徐州工商
报告期末注册 320300000105376 320300136384672 13638467-2
日 行政管理局
号
临时公告披露的指定网站查
2014 年 06 月 12 日
询日期（如有）
临时公告披露的指定网站查 登载于 2014 年 6 月 12 日巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于完成工商变更及
询索引（如有） 备案登记手续的公告》（公告编号：2014-017）。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 1,218,169,942.77 1,079,022,556.17 12.90%
归属于上市公司股东的净利润（元） 123,683,030.80 98,745,906.48 25.25%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
124,081,521.28 98,364,665.54 26.14%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 64,755,329.95 26,354,825.33 145.71%
基本每股收益（元/股） 0.3125 0.2478 26.11%
稀释每股收益（元/股） 0.3125 0.2478 26.11%
加权平均净资产收益率 13.74% 13.59% 0.15%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,760,004,984.55 1,566,341,148.18 12.36%
归属于上市公司股东的净资产（元） 943,699,145.33 838,034,114.53 12.61%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -153,825.73
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
260,000.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -528,465.81
减：所得税影响额 -45,889.58
少数股东权益影响额（税后） 22,088.52
合计 -398,490.48 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年医药工业外部发展环境整体有利但也面临不少挑战。一方面是我国宏观经济仍然保持稳定增长，医改将向纵深发展，
国家保持医疗卫生投入增加，人口出生率提高，医药市场增长内生动力充足，监管政策逐步调整和完善，这为医药生产企业
提供了较好的发展机遇；但另一方面，由于医药生产企业受近几年大规模固定资产投资影响，使企业成本费用上升，虽然2014
年是药品招标采购相对密集的年份，但药品招标采购价格呈继续下降趋势，这些因素均对医药生产企业的发展亦形成了严峻
挑战。面对目前复杂的医药经营环境，公司始终坚持―外抓市场一着不让，内抓管理细致入微‖的工作思路，积极采取应对措
施，化解不利因素，持续优化营销组织机构，加强营销队伍建设，加大对营销人员的引进力度，全力做好市场开发、技术进
步和降本增效工作，保持公司在核心领域和核心区域的市场优势地位，保持公司经营业绩的持续稳定增长。报告期内，公司
实现营业收入1,218,169,942.77元，同比增长12.90%；实现利润总额145,847,020.05元，同比增长26.34%；实现净利润（归属
于上市公司股东）123,683,030.80元，同比增长25.25%。
二、主营业务分析
概述
2014年上半年，公司主营业务保持了平稳增长，取得了较好的经营业绩。2014年上半年，公司实现营业收入1,218,169,942.77
元，营业利润146,269,311.59元，归属于上市公司股东的净利润123,683,030.80元，分别比上年同期增长12.90%、27.30%、
25.25%。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 1,218,169,942.77 1,079,022,556.17 12.90%
营业成本 740,293,724.97 650,966,803.28 13.72%
销售费用 250,198,208.07 239,468,571.20 4.48%
管理费用 57,443,106.74 50,503,453.61 13.74%
财务费用 5,225,042.11 5,635,228.23 -7.28%
所得税费用 23,000,966.70 18,035,770.05 27.53% 主要系利润增加所致。
主要系研发投入增加所
研发投入 21,835,396.85 11,848,644.14 84.29%
致。
主要系收到的其他与经
经营活动产生的现金流
64,755,329.95 26,354,825.33 145.71% 营活动有关的现金增加
量净额
所致。
主要系贾汪工业园、新
投资活动产生的现金流
-109,375,106.90 -24,403,264.15 348.20% 城区物流园固定资产投
量净额
资支出增加所致。
筹资活动产生的现金流 16,632,951.50 -11,038,189.39 -250.69% 主要系报告期内银行借
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量净额 款增加所致。
主要系经营活动、投资
现金及现金等价物净增
-28,061,035.17 -9,204,530.80 204.86% 活动及筹资活动共同影
加额
响所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期初，公司在综合考虑了宏观经济形势的复杂多变、国家对医药产业监管力度不断加大、市场竞争日趋激烈、药品招标、
产品降价、成本上升等诸多不确定性因素，制定了2014年度经营计划：公司预计2014年业绩与2013年业绩相比，仍会保持持
续、稳定、健康增长，预计可实现业务收入257,000.00万元左右、利润总额25,700.00万元左右、净利润22,000.00万元左右，
分别比2013年审计后数据增长15.00%、25.00%、25.00%左右。
经对比2014年上半年经营数据可以看出，公司实现的业务收入增速低于预期，主要系商业子公司进行产品结构调整、政府
进行医保控费及产品降价等因素综合影响所致，但上半年实现的利润总额及净利润均超过了全年计划的50%。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
（1）工 业 620,439,143.64 184,475,972.67 70.27% 16.00% 30.31% -3.26%
（2）商 业 591,868,837.99 555,010,764.80 6.23% 9.58% 9.13% 0.39%
合 计 1,212,307,981.63 739,486,737.47 39.00% 12.77% 13.74% -0.52%
分产品
麻醉类 284,992,065.79 52,624,046.99 81.53% 21.28% 79.56% -5.99%
精神类 215,210,550.00 46,297,456.58 78.49% 13.94% 26.48% -2.13%
神经类 23,868,603.86 10,633,831.40 55.45% 50.38% 68.35% -4.76%
其他制剂 25,787,721.88 15,409,800.03 40.24% -50.70% -62.55% 18.91%
原料药 70,580,202.11 59,510,837.67 15.68% 90.20% 111.08% -8.34%
商业医药 591,868,837.99 555,010,764.80 6.23% 8.43% 9.13% -0.60%
合 计 1,212,307,981.63 739,486,737.47 39.00% 12.77% 13.74% -0.52%
分地区
国内 1,193,766,068.75 723,574,276.45 39.39% 13.68% 15.51% -0.96%
国外 18,541,912.88 15,912,461.02 14.18% -25.62% -33.08% 9.56%
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合 计 1,212,307,981.63 739,486,737.47 39.00% 12.77% 13.74% -0.52%
四、核心竞争力分析
1、在技术与研发优势方面
公司是国家定点精神药品生产基地，是国内重要的中枢神经系统药物的生产商和销售商，同时也是国内唯一一家专注于
中枢神经系统药物研发和生产的制药企业。企业技术中心为国家级企业技术中心，同时也是国家创新中心、国家博士后工作
站，研发实力在国内处于领先地位，公司注重新产品的开发，注重形成具有自主知识产权的核心技术，技术优势体现在以下
几个方面：
（1）研发领域覆盖了全部中枢神经系统药物包括抗焦虑药和催眠药、抗癫痫药和抗惊厥药、抗抑郁药和抗躁狂药、抗
精神病药、阿片类镇痛药及其拮抗剂、解热镇痛药和抗炎药、抗偏头痛药、全身麻醉药、局部麻醉药、抗帕金森病药、治疗
中枢神经系统退行性疾病药、中枢兴奋药等17类药物，是中国中枢神经领域药品品种最多的企业，在中枢神经系统领域有良
好声誉，在国内有一定的影响力。
（2）拥有较强的科研队伍和强大的专家库的支持，形成了新药综合性研发平台，具备进行具有自主知识产权的新药开
发的能力，已经建立了较为完善的精神类药物和镇痛类药物原创新药的研发平台。
（3）在中枢神经类药物的化学合成研究上具有较高的技术水平，能独立承担难度较大的新药合成工艺研究，研发水平
处于国内领先地位，已成功申请多项化合物及制备方法专利。
（4）在缓释制剂、脂肪乳制剂、口崩片及分散片等新剂型的研究方面具有国内领先的实力，已获得注册批准的缓释制
剂2项，脂肪乳制剂2项，口崩片和分散片各一项，另有多项处于开发和注册审批阶段。
（5）与国内外一流的科研院所建立了密切的合作关系，开展了广泛的产学研合作和学术交流，包括上海医药工业研究
院、华中科技大学、中国药科大学、中国协和医科大学、以色列D-Pharm公司等。
（6）企业决策层高度重视原创性新药的研究，在研发资金及人才队伍等方面给予重点投入和配备，保证创新药物研究
的可持续发展。
（7）报告期内取得的研发成果
公司非常重视新产品的开发，注重具有自主知识产权的核心竞争力的形成，2014上半年度投入科研经费21,835,396.85元，
取得了较好的研发成果。报告期内，公司获得临床批件1项，递交生产申请3项。
（8）报告期内，公司获授权和新申请的专利情况
报告期内，公司获得中国专利授权4项，美国专利授权1项；公司新申请国内发明专利1项，新申请国际专利（PCT）1
项。
公司一直重视专利技术的开发与获得，并通过专利保护等构建核心产品知识产权保护体系，确保公司产品的生产技术及
市场优势。
2、在营销网络渠道优势方面
本公司经过多年持续、高密度的麻醉、精神、神经学科专业学术推广会议及活动，使公司在中枢神经药物领域获得了较
好的市场认知度，形成了公司特有的中枢神经领域专业市场销售网络渠道，这也是本公司的主要竞争优势所在。
3、在原料药及制剂生产的一体化优势方面
本公司拥有从原料药合成到成品药制剂的全部生产流程，主要原料均为初级化工产品。这样的生产模式使本公司的业务
受上游行业影响较小，生产经营的纵向延伸也保证了本公司的经营利润率较高。
4、在战略聚焦优势方面
公司发展战略定位于中枢神经药物领域市场，是国内医药行业唯一一家专注于中枢神经药物细分市场的企业。公司近十
余年集中资源从事中枢神经药物研发、生产、营销、服务。目前，公司在中枢神经药物领域已具有综合竞争优势，并已形成
了公司独有的核心竞争力。
5、具有完整的中枢神经药物系列
在企业长期的技术投入与支持下，本公司已形成中枢神经药物系列化生产，目前为我国中枢神经类药物产品线最为完善
的生产企业。
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五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无对外投资。
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
□ 适用 √ 不适用
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（2）募集资金承诺项目情况
□ 适用 √ 不适用
（3）募集资金变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
（4）募集资金项目情况
募集资金项目概述 披露日期 披露索引
4、主要子公司、参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司、参股公司情况
单位：元
主要产品
公司名称 公司类型 所处行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
或服务
江苏恩华
482,472,51 8,602,808.7 537,005,46 2,200,994
和润医药 子公司 医药 药品批发。 11,000,000 1,770,437.49
0.07 3 9.44 .10
有限公司
徐州恩华
统一医药 54,498,055. 7,138,613.5 60,762,374. 6,735,502
子公司 医药 药品零售。 4,200,000 16,393.85
连锁销售 39 5 71 .60
有限公司
药品的制
江苏恩华
造、销售，
赛德药业 25,104,001. -17,383,222
子公司 医药 科研项目、 20,000,000 463,087.85 58,569.49 -2,569,402.46
有限责任 72 .00
技术开发
公司
与转让。
陕西恩华
医药产品
脑生物医 -136,755.
子公司 医药 的研究、开 3,000,000 700,757.66 700,757.66 0.00 -69,961.06
药有限责
发。
任公司
药品制造、
江苏远恒
销售；药品 37,543,414. 1,623,667.4 20,555,198. 4,827,913
药业有限 子公司 医药 5,000,000 150,256.28
的研发及 74 4 99 .78
公司
技术转让。
徐州恩华 化工产品、 18,941,509. 2,702,076.6 25,511,640. 818,406.1
子公司 医药 1,100,000 196,050.79
医药化工 医药中间 27 0 87
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贸易有限 体、食品添
公司 加剂销售；
医药化工
及生物工
程技术的
开发、转
让、咨询服
务。
江苏恩华
和信医药 药品的批 218,933,67 8,914,284.3 474,311,82 10,086,63
子公司 医药 10,000,000 -1,085,864.99
营销有限 发销售。 0.59 4 8.65 1.86
公司
