2019年度非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告
二〇一九年十一月
一、本次发行募集资金的使用计划
浙江水晶光电科技股份有限公司（以下简称“水晶光电”、“公司”）本次非公开发行A股股票募集资金总额不超过人民币225,000.00万元（含225,000.00万元）。募集资金拟用于“智能终端用光学组件技改项目”、“移动物联智能终端精密薄膜光学面板项目”及补充流动资金。具体如下：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 投资总额 | 拟投入募集资金额 |
| 1 | 智能终端用光学组件技改项目 | 145,921.62 | 145,000.00 |
| 2 | 移动物联智能终端精密薄膜光学面板项目 | 40,000.50 | 40,000.00 |
| 3 | 补充流动资金 | 40,000.00 | 40,000.00 |
| 合计 | 225,922.12 | 225,000.00 | |
本次募集资金将按项目的实际建设进度按需投入。在本次募集资金到位前，若公司已使用了银行贷款或自有资金进行了部分相关项目的投资运作，则在本次募集资金到位后，将用募集资金进行置换。若本次募集资金净额少于拟投入资金总额，不足部分将由公司以自有资金或其他融资方式解决。
二、智能终端用光学组件技改项目
（一）项目基本情况
本募投项目用于生产像光学组件、生物识别光学组件和移动智能终端精密薄膜光学面板等产品，主要配套高端智能手机和智能穿戴设备等。
1、 成像光学组件
成像光学组件主要是红外截止滤光片组立件。红外截止滤光片是通过在光学元器件表面镀制红外截止膜层从而实现可见光透过，红外光截止的效果，使感光芯片能够模拟人眼的视觉范围成像。红外截止滤光片类别主要有：白玻璃红外截止滤光片、蓝玻璃红外截止滤光片、树脂红外截止滤光片、涂布红外截止滤光片和复合型红外截止滤光片。
红外截止滤光片组立件是红外截止滤光片产品的延伸，是指将红外截止滤光片与支架等产品的组装服务，以便提供下游客户更多的选择。
成像光学组件的下游根据产品应用领域主要分成三大类型：手机摄像头模组、安防监控系统和车载摄像头模组。
2、 生物识别光学组件
生物识别光学组件主要包括窄带滤光片组件、光学屏下指纹滤光片、图形化镀膜晶圆等产品，是生物识别类产品的核心部件。其中，窄带滤光片主要是将干扰红外成像的可见光及其它红外光过滤，使成像需要的850nm或940nm波段光线通过，降低成像信噪比，提高识别精度；图形化镀膜主要用于结构光发射端的激光开关保护及薄型化屏下指纹产品芯片图形化滤光膜应用。
生物识别光学组件交下游客户进行模组组装后，生产出近红外摄像头模组，以实现人脸/虹膜（生物）识别及3D建模/追踪等典型功能。通过近红外带通滤光片，苹果/三星等厂家在手机上实现了人脸/虹膜识别功能，而谷歌/oculus等厂家在平板/可穿戴设备/自动驾驶上实现了3D建模/追踪。
3、 移动智能终端精密薄膜光学面板
移动智能终端精密薄膜光学面板主要包括智能手机屏幕前盖板、智能手机电池壳盖板、智能手表表盖和摄像头光学窗口盖板，是智能终端产品必不可少的组件之一。其通过将UV转印GDF工艺（将纹理或数码图文转印到玻璃防爆膜上）、PVD镀膜（防止指纹及油污粘附，增强表面耐磨性，使手感温润、顺滑）、2.5D、3D加工等技术应用于玻璃或蓝宝石保护面板上，赋予智能终端设备更好的功能性和更优的光学特性。
综上，本项目建成达产后，公司将新增年产1.2亿套成像光学组件、2.0亿套生物识别光学组件和1.5亿套移动智能终端精密薄膜光学面板的生产能力。
（二）项目可行性及市场前景
1、符合行业发展需要
（1）符合行业发展政策
全球消费类电子产品需求的高速增长和配套硬件的快速更新，使得上游的光学光电子行业也获得了快速发展，市场需求快速增长，应用领域不断拓展。近年来，我国制定了一系列发展政策，旨在推动我国光学光电子产业的快速发展。本募投项目所处行业的主要下游产品智能移动终端用光学组件相关产品也被列为《中国制造2025》《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016）》的新一代信息产业重点产品之一，本项目符合国家产业政策导向。
当前，我国光学光电子元器件产业正处于快速发展期。我国光学光电子元器
件产业已经在长三角、珠三角地区形成了较为完善的光学产业链。本募投项目的实施有助于公司进一步发挥示范带动作用，促进国产化配套及产业发展，提高自主创新能力，提升产业的整体技术水平和国际竞争力，推动我国光学光电子产业进一步发展。
（2）符合行业发展趋势
随着智能终端技术的成熟以及通信技术的推广，智能触摸屏手机、平板电脑、可穿戴设备等智能终端产品成为更多消费者的选择；同时AR/VR、车载、无人机、智能家居等新兴领域的延伸应用，同步推动了精密光学元器件市场的旺盛需求，也对精密光学元器件的性能、外观等提出了新的要求。
① 成像光学组件
随着5G网络商用时代来临，新一轮换机潮已经来临，全球智能手机出货量迎来上升；终端用户对于手机拍照质量要求的不断提高，促进了前、后多摄模组渗透率的提升，由此下游客户对公司包括红外截止滤光片在内的成像光学组件需求将保持高速增长。
② 生物识别光学组件
近年来，由于智能手机行业总体从增量增长转为存量竞争，光学领域成为智能手机创新的重要方向。下游模组、终端厂家在全球生物识别应用领域高速发展的驱动下，不断发展3D成像、屏下指纹、潜望式摄像头、VR/AR等应用场景，促进了生物识别相关产品的需求增长。苹果2017年推出的iPhone X搭载3D感应模组，开启人脸识别新功能；华为Mate 30 Pro首次采用前置结构光、后置ToF的双3D感知方案，智能手机的信息获取方式从“2D+静态”向“3D+动态”演化；全面屏渗透率提升使得屏下指纹解锁成为智能手机发展新趋势。此外，生物识别在智能家居、金融支付、无人机、车载摄像头等领域均已打开应用。公司积极抓取光学技术革新机遇，利用3D感知等方面的技术和市场储备能力，重点发展包括窄带滤光片、光学屏下指纹滤光片、图形化镀膜晶圆等在内的生物识别光学组件，以享生物识别市场高速发展的红利。
③ 移动智能终端精密薄膜光学面板
5G通信、无线充电等技术发展和应用推广对手机信号传输的要求有所提高，且光学元器件产业新兴领域的延伸应用对精密薄膜光学面板的性能、外观防护和
视觉效果等也提出了新的要求。2.5D、3D玻璃盖板作为替代金属盖板的非金属材料，以其优秀的信号传输能力、舒适的手感、完美贴合能力等特性成为未来智能手机盖板的优先选择。而蓝宝石因其高硬度的特性被广泛地应用在手机摄像头及智能手表保护盖板。精密薄膜光学面板生产商通过在玻璃或蓝宝石等非金属材料的表面进行工艺加工实现光学高透过率、耐冲击、耐磨、防水、防雾、精密纹路、美观等不同特性。而公司在光学材料和精密光学薄膜技术等领域的完整技术体系能够为面板表面工艺加工提供成熟的技术支持。综上，公司将通过本募投项目把握行业发展趋势，扩大成像光学组件、生物识别光学组件和移动智能终端精密薄膜光学面板的生产规模，实现公司技术创新和产品升级，增强公司核心竞争力，同时提升产业的整体技术水平和国际竞争力，具有良好的经济和社会效益。
2、下游市场前景广阔
（1）成像光学组件
① 5G时代消费类电子产品需求旺盛，拓展成像光学组件市场规模近年来，全球消费类电子产品旺盛的市场需求带动了上游光学光电子元器件产业的快速发展。随着5G时代的到来，智能手机有望迎来换代需求，同时相关消费类电子产品硬件设备的持续更新换代在直接推动光学摄像头市场需求的同时，也间接拓展了成像光学组件产品的市场规模。
② 智能手机摄像头多摄渗透率提升，助推成像光学组件需求扩容受产品升级推动，智能手机摄像头多摄已成为主流趋势。根据科技市场调研机构Counterpoint的统计数据，2018年7月，全球销售的智能手机中约42%配备了至少双摄像头，而这一比例在24个月前还只有约3%；多品牌双摄及以上摄像头渗透率已达到较高水平，其中华为达到84%，Vivo达到61%，苹果达到49%；2019年3月，华为三摄及以上渗透率达到23%，Vivo达到17%。据Counterpoint预测，三摄及以上摄像头渗透率在2019年、2020年和2021年将分别达到15%、35%和50%。2018年底至2019年面世的旗舰机甚至开始搭载后置四摄摄像头。此外，前置双摄在智能手机中也开始应用，例如三星在2019年2月发布的GalaxyS10+采用1,000万像素+800万像素的前置双摄模组，华为在2019年9月发布的Mate30 Pro采用3,200万像素+ToF前置双摄模组，预计未来前置双摄渗透率也将
进一步提升。随着用户对摄像要求的提高，智能手机摄像头除了数量上的增长外，功能性也不断扩大，逐步从单一的像素提升发展成大光圈、超广角、潜望式长焦、ToF、电影镜头等特色镜头的引入，例如华为Mate30 Pro后置四摄对应了4,000万像素电影摄像头+4,000万像素超感光摄像头+800万像素长焦摄像头+3D深感摄像头。由此可见，全球智能手机已全面进入多摄时代，摄像头数量和功能的不断升级将带动公司成像光学组件产品需求的持续增长。
③ 其他应用领域的延伸，丰富成像光学组件需求
除智能手机外，车载摄像头和安防高清摄像头是另外两大主要的成像光学组件下游应用领域。
随着道路交通安全和汽车安全要求的不断提高，以及ADAS和未来无人驾驶市场的兴起，车载摄像头模组生产商迎来了发展良机，也对车载镜头的数量和品质提出了更高要求，从而间接带动成像光学组件的市场需求。
由于世界局部地区局势动荡以及各种组织机构面对的安全风险日渐增多，越来越多的城市开始采用安防监控系统应对城市安全威胁，全球对安防监控镜头的需求量逐步扩大。此外，高清化也已成为该行业的共识，安防高清摄像头的广泛使用进一步助力成像光学组件的需求提升。
（2）生物识别光学组件
公司生物识别光学组件产品主要依托3D成像等核心技术，应用于人脸识别、指纹识别、虹膜识别、手势识别、金融支付、3D建模以及动作追踪等领域。随着数码影像向机器视觉趋势迈进，更多种类的智能设备应运而生，产品成像应用面不断拓宽，数字成像时代正朝着图像分析时代转变。
根据国际生物识别集团IBG和前瞻产业研究院的资料，全球生物识别技术行业的市场规模已经由2010年的60.50亿美元增长到2017年的131.50亿美元，年均复合增长率为11.73%，预计到2021年将达到300亿美元左右。其中，指纹识别技术在全球生物识别市场中的占比最高，2017年占比达到56.70%，人脸识别技术仅次其后，虽仅占比16.40%，但发展迅速，2010年至2017年年均复合增长率达29.61%。我国生物识别市场规模亦保持高速增长，2018年市场规模为
170.10亿元，2012年至2018年年均复合增长率为18.97%，预计2023年达到379
亿元。
① 3D感知人脸识别的广泛应用
3D感知的主流方案共有三种，分别是结构光、ToF和立体视觉。结构光基于激光散斑原理，通过采集物体的三维数据构建3D模型，主要用于近距离3D人脸识别，已在iPhone X、华为Mate20 Pro等多款机型中应用；ToF基于反射时间差原理，能够覆盖中远距离，主要用于人脸识别和拍摄效果增强，已在华为Mate30 Pro、OPPO R17 Pro等多款机型中应用；立体视觉需要测距并配合三角测量，成本高且使用环境受限，暂未广泛应用。除智能手机前后置摄像头外，3D感知在金融支付、AR/VR、游戏、工业制造等领域也均有应用，例如支付宝的“蜻蜓”人脸支付设备成功实现“刷脸”支付。根据产业研究机构Yole的预测，全球3D感知市场规模预计从2017年的21亿美元增长至2023年的185亿美元，年均复合增长率达44%。
公司在3D感知核心光学元器件中的窄带滤光片、光学屏下指纹滤光片、图形化镀膜晶圆等领域均有布局且具有先发优势，产品具有核心竞争力，3D感知市场的扩容将使得公司相关产品需求不断提升。
② 屏下指纹的广泛应用
最常见的指纹识别方案为电容式，但需要单独设置识别装置，如正面按压指纹识别、背面指纹识别、侧边指纹识别，对外观设计存在一定影响。因此随着手机全面屏概念的流行以及OLED渗透率的提升，有利于屏占比最大化的屏下指纹技术应运而生，并成为智能手机发展新趋势之一。根据市场研究机构WitsView数据，2017年全面屏手机渗透率仅为8.7%，到2021年则将达到92%。屏下指纹解锁目前主要有光学与超声波两种方案，其中光学方案比较成熟，主要是利用光的折射和反射原理来探测指纹回路，并形成可用于识别的指纹图像，成本低廉，在智能手机市场较为普及。目前已有的屏下指纹机型大部分均采用光学方案，如华为P30、Vivo V27、OPPO Reno、小米9等。
根据国际咨询公司HIS Markit数据预测，2018年光学指纹识别模组的出货量预计超过9,000万颗；2019年继续保持高速增长，出货量预计超过1.75亿颗；至2021年预计超过2.8亿颗，由此推动屏下指纹相关光学元器件市场需求的高速增长。
③ 其他领域的广泛应用
除了人脸识别以及屏下指纹解锁外，生物识别技术还广泛应用于虹膜识别、手势识别以及3D建模、动作追踪和虚拟显示领域等。
由于虹膜识别安全性高、使用方便等优点，该技术已经被一些行业所广泛使用（如金库、安防工程等）。韩国三星公司在2016年8月发售的Galaxy Note 7中搭载了虹膜识别技术，并获得了市场的好评，为未来智能手机搭载虹膜识别技术起到了良好的示范作用。
手势识别亦将成为智能手机等消费类电子产品的下一个重要应用领域。无论是消费级市场的游戏、娱乐、交互，还是商业领域的医疗、工业、军事等，都需要丰富的手部动作来参与，因此手势识别具有非常广泛的应用场景。对于智能手机而言，随着手势识别的广泛应用，将涵盖手机自拍、游戏、浏览网页、购物等在内的众多应用场景，实现用户体验的大幅提升，智能手机也将从触控屏时代走向手势识别时代。例如华为2019发布的Mate30 Pro前置即采用了双摄方案+手势识别传感器。近年来，苹果、微软、谷歌、索尼、三星等国际巨头均在加快手势识别应用领域布局。
生物识别光学组件亦广泛应用于3D建模、动作追踪和虚拟显示领域。随着3D建模、动作追踪产品的广泛应用，以及AR、VR终端产品出货量的快速增加，生物识别光学组件的市场容量也将进一步拓展。
（3）移动智能终端精密薄膜光学面板
① 5G通信、无线充电等技术进步为光学面板行业提供良好前景
金属面板因质感优良、手感舒适、抗摔性强、散热显著等特性是主流智能手机机型的标配。而随着5G通信、无线充电等技术的发展和应用推广，智能设备对信号传输的要求提高，金属面板对信号屏蔽的缺陷成为其发展的重大瓶颈，从而致使非金属材质面板的需求不断增加。2.5D、3D玻璃面板以其轻薄、透明洁净、抗指纹、防眩光、坚硬、耐刮伤、耐候性佳等优点成为未来智能手机面板的新宠。5G时代到来将推动智能设备的更新换代，从而大幅增加对玻璃盖板的需求。根据国际权威金融信息服务供应商IHS Markit出具的《触控面板与盖板玻璃与CPI》报告，手机触控面板正反面盖板玻璃全球出货量于2019年预计达到24亿片，较2018年的21亿片增长13.9%。预计这种稳定增长态势在未来两年内将
继续保持，2020年增长11.4%，2021年则增长7.3%。
② 5G时代的临近及智能穿戴设备的需求提升蓝宝石消费电子市场的应用蓝宝石以其耐划伤、强度好，安全性能高、防破碎风险低等优势在消费电子领域主要应用于手机摄像头的保护盖板、指纹识别HOME键盖板、智能手表保护盖板等。5G时代的临近迎来手机更新换代的浪潮，进而带动了蓝宝石手机摄像头保护盖板的需求增长。同时，智能手表保护盖板作为蓝宝石在消费电子领域的主要应用，未来前景广阔。据国际权威金融信息服务供应商IHS Markit数据显示，2018年智能手表显示屏的出货量为1.49亿台，同比增长42%。根据美国市场研究机构IDC预估，在2022年智能手表的全球出货量有望达到1.904亿台。因此，终端市场的需求将带动上游蓝宝石保护盖板产业的发展。
3、提升公司盈利能力
根据浙江经纬工程项目管理有限公司出具的《浙江水晶光电科技股份有限公司智能终端用光学组件技改项目可行性研究报告》（以下简称“《光学组件技改项目可研报告》”），本项目达产后年销售收入预计为189,200.00万元，预计创造年税后净利润21,353.61万元，项目预期效益较好，将提升公司的盈利能力，为广大股东带来丰厚的投资回报。
综上，公司积极把握5G网络、智能手机多摄、生物识别发展的市场机遇，紧跟光学产业前沿技术做好业务布局。本募投项目通过引进先进设备，新扩建智能终端用光学组件产业基地，在扩大公司基础业务成像光学组件生产规模的同时，依托公司在精密光学冷加工、精密光学薄膜、半导体光学、3D成像、混合显示等核心领域的技术沉淀与竞争优势，重点布局生物识别等感知产业，并横向延伸产品结构至精密薄膜光学面板领域，实现原有业务与新增业务的高效协同。本募投项目有利于公司升级产品结构，进一步扩大市场份额，巩固行业领先地位，加强盈利能力与核心竞争力；同时通过引进国外先进设备，进一步提高生产技术以及加工工艺水平。因此，本项目无论是在行业发展需求、市场前景还是在经济效益等方面都具有较好的可行性。
（三）项目投资规模
本募投项目预计总投资为145,921.62万元，其中建设投资134,221.62万元，铺底流动资金11,700.00万元。
（四）产品方案及生产规模
本募投项目用于生产成像光学组件、生物识别光学组件和移动智能终端精密薄膜光学面板，具体生产规模见下表：
| 序号 | 产品名称 | 年产量（万套） |
| 1 | 成像光学组件 | 12,000 |
| 2 | 生物识别光学组件 | 20,000 |
| 3 | 移动智能终端精密薄膜光学面板 | 15,000 |
| 合计 | 47,000 |
（五）项目实施主体
本项目实施主体为水晶光电。
（六）项目选址
本项目建设用地位于台州循环经济产业集聚区，具体位于开发大道2198号。公司合法拥有该项目选址所在土地的权属，其《国有土地使用证》编号为椒国用（2016）第000490号以及椒国用（2016）第000491号。
（七）项目实施进度
本项目建设期为24个月。
（八）项目效益分析
根据《光学组件技改项目可研报告》，本项目建成达产后，预计正常年销售收入189,200.00万元，税后利润21,353.61万元，税后财务内部收益率为22.15%，税后投资回收期5.51年（含建设期）。
（九）项目备案和环保方面
截至本预案公告之日，本项目的可行性研究报告已编制完毕，立项备案工作已经完成，相关环评正在进行中。
三、移动物联智能终端精密薄膜光学面板项目
（一）项目基本情况
本募投项目计划生产年产量1亿片移动物联智能终端精密薄膜光学面板，用于公司开拓精密薄膜光学面板市场。项目根据产品不同特性需求，在玻璃或蓝宝石材料面板表面进行光学处理，主要通过溅射镀膜和丝印等工艺实现光学高透过率、耐冲击、耐磨、防水、防雾、精密纹路、美观等不同特性需求，用于满足当前智能手机、智能穿戴等移动物联智能终端产品的需求。本募投项目的主要产品
包括智能手机屏幕前盖板、智能手机电池壳盖板、智能手表表盖和摄像头光学窗口盖板。
（二）项目可行性及市场前景
1、符合行业发展需要
（1）符合行业发展政策
近年来，全球消费电子市场的旺盛需求带动了光学元器件产业的快速发展，我国同步制定了对应发展政策，有效推动光学光电子产业的快速发展。2015年，国务院发布了《中国制造2025》明确提出实施国家制造业创新中心建设、智能制造、工业强基、绿色制造、高端装备创新等五项重大工程。其中，工业强基工程，明确支持核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础“四基”领域的重点项目。本募投项目的终端产品符合产业政策导向。同时，本募投项目所在的江西省，聚焦发展壮大LED、触摸屏、微电子、现代通信等为主要特色的光电产业集群，着力推动光电产业发展升级。江西省人民政府于2017年9月与科技部、工信部签署框架协议，共同推进新一代宽带无线移动通信网国家科技重大专项。公司为响应国家政策及江西省政府的产业号召，积极进行移动通讯产业链布局，大力发展移动通信终端用精密薄膜光学元器件。本募投项目的实施，可在移动通讯产业集群中发挥示范作用，带动其他移动物联企业发展壮大，有助于进一步做大做强江西省移动物联产业。
（2）符合行业发展趋势
在智能手机、智能手表、数码相机、汽车电子等产品普及率和更新率快速提高的同时，AR/VR、汽车电子、屏下指纹等光学元器件新兴领域的延伸应用也在不断拓展。这些应用的延伸直接推动了精密光学元器件市场的需求增长，同时对精密薄膜光学面板的性能、外观防护和视觉效果等提出了新的要求。为了支持无线充电和5G网络的信号要求，智能手机、智能手表等设备将逐渐回归非金属材料的盖板设计。而消费者需求及审美多样化倾向致使盖板生产商需在非金属材料面板表面进行工艺加工，以实现光学高透过率、耐冲击、耐磨、防水、防雾、精密纹路、美观等不同特性需求。
公司依托强大的研发技术能力，结合光学冷加工、精密光学镀膜、半导体加工等先进核心技术，在光学材料和精密光学薄膜技术等领域形成了完整技术体系，
为盖板的工艺加工提供坚实的技术支持。本项目将进行厂房适应性改造，引进先进设备，建设智能终端精密薄膜光学面板生产示范线。本项目将促进国内智能手机、智能穿戴等智能终端国产化的配套及产业的发展，提高自主创新能力和提升产品档次，提升产业的整体技术水平和国际竞争力，推动我国光电产业的发展，具有良好的经济和社会效益。
2、下游市场前景广阔
（1）5G通信、无线充电等技术进步为光学面板行业提供良好前景金属面板因质感优良、手感舒适、抗摔性强、散热显著等特性是主流智能手机机型的标配。而随着5G通信、无线充电等技术的发展和应用推广，智能设备对信号传输的要求提高，金属面板对信号屏蔽的缺陷成为其发展的重大瓶颈，从而致使非金属材质面板的需求不断增加。2.5D、3D玻璃面板以其轻薄、透明洁净、抗指纹、防眩光、坚硬、耐刮伤、耐候性佳等优点成为未来智能手机面板的新宠。5G时代到来将推动智能设备的更新换代，从而大幅增加对玻璃盖板的需求。根据国际权威金融信息服务供应商IHS Markit出具的《触控面板与盖板玻璃与CPI》报告，手机触控面板正反面盖板玻璃全球出货量于2019年预计达到24亿片，较2018年的21亿片增长13.9%。预计这种稳定增长态势在未来两年内将继续保持，2020年增长11.4%，2021年则增长7.3%。
（2）5G时代的临近及智能穿戴设备的需求提升蓝宝石消费电子市场的应用蓝宝石以其耐划伤、强度好，安全性能高、防破碎风险低等优势在消费电子领域主要应用于手机摄像头的保护盖板、指纹识别HOME键盖板、智能手表保护盖板等。5G时代的临近迎来手机更新换代的浪潮，进而带动了蓝宝石手机摄像头保护盖板的需求增长。同时，智能手表保护盖板作为蓝宝石在消费电子领域的主要应用，未来前景广阔。据国际权威金融信息服务供应商IHS Markit数据显示，2018年智能手表显示屏的出货量为1.49亿台，同比增长42%。根据美国市场研究机构IDC预估，在2022年智能手表的全球出货量有望达到1.904亿台。因此，终端市场的需求将带动上游蓝宝石保护盖板产业的发展。
3、提升公司盈利能力
根据浙江经纬工程项目管理有限公司出具的《江西晶创科技有限公司移动物联智能终端精密薄膜光学面板项目可行性研究报告》（以下简称“《精密薄膜光学
面板项目可研报告》”），本项目达产后年销售收入预计为72,000.00万元，预计创造年税后净利润5,352.68万元，项目预期效益较好，将提升公司的盈利能力，为广大股东带来丰厚的投资回报。公司通过本项目的实施，将积极响应国家及当地政府产业号召，结合自身在光学材料和精密光学薄膜技术等领域形成的完整技术体系，将开拓精密薄膜光学面板市场，从而丰富公司产业线，扩大市场份额，巩固行业领先地位。此外，通过引进国外先进设备，公司将进一步提高生产技术以及加工工艺水平。综上所述，本项目无论是在行业发展需求、市场前景还是在经济效益等方面都具有较好的可行性。
（三）项目投资规模
本募投项目预计总投资为40,000.50万元，其中建设投资37,000.50万元，铺底流动资金3,000.00万元。
（四）产品方案及生产规模
本募投项目用于生产移动物联智能终端精密薄膜光学面板项目，其生产规模为年产量1亿套。
（五）项目实施主体
本项目实施主体为江西晶创科技有限公司，为水晶光电全资子公司江西水晶光电有限公司的全资子公司。
（六）项目选址
本项目建设用地位于江西鹰潭国家高新技术产业开发区和谐路7号江西水晶光电有限公司厂内。江西水晶光电有限公司合法拥有该项目选址所在土地的权属，其《国有土地使用证》编号为鹰高国用（2012）第18号。江西晶创科技有限公司将以租赁方式使用该土地。
（七）项目实施进度
本项目建设期为24个月。
（八）项目效益分析
根据《精密薄膜光学面板项目可研报告》，本项目建成达产后，预计正常年销售收入72,000.00万元（不含税价），税后利润5,352.68万元，税后财务内部收益率为12.46%，税后投资回收期7.59年（含建设期）。
（九）项目备案和环保方面
截至本预案公告之日，本项目的可行性研究报告已编制完毕，立项备案工作和相关环评正在进行中。
四、补充流动资金
（一）项目概况
项目名称：补充流动资金项目总投资：40,000.00万元项目经营主体：水晶光电
（二）项目必要性和可行性
由于光学光电子行业对资金流动性要求较高，公司拟将本次发行募集资金中的40,000.00万元用于补充流动资金，以满足未来经营规模持续增长带来的营运资金需求，优化财务结构，增加整体抗风险能力，进一步提升整体盈利能力。
五、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
公司目前的主营业务是精密光学薄膜元器件产品、新型显示产品、蓝宝石衬底产品以及反光材料产品的研发、生产和销售，属于光学光电子行业和反光材料行业。本次非公开发行募集资金投向为光学光电子行业中光学业务的相关产品。本次募投项目完成后，公司相关产品产能将进一步提高，且产品结构将得以优化，市场拓展能力将进一步增强，整体研发力量将得到强化，运营能力和生产组织能力都将得到提升。本次非公开发行将增强公司主营业务的盈利能力，提升抗风险能力和持续创新能力，为未来进一步发展夯实基础。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次非公开发行有助于扩大公司的资产规模和业务规模，公司的整体财务状况也将得到进一步改善。同时，随着本次募投项目的逐步实施和建设，公司的业务收入水平将稳步增长，盈利能力和抗风险能力将得到进一步提升，整体实力将得到显著增强。本次募投项目智能终端用光学组件技改项目达产后，可实现年销售收入约189,200.00万元，年税后净利润约21,353.61万元；募投项目移动物联智能终端精密薄膜光学面板项目达产后，可实现年销售收入约72,000.00万元，年税
后净利润约5,352.68万元。
六、可行性分析结论
综上，本次募投项目在巩固公司现有核心业务的基础上，通过技术与产品创新，升级产品结构，使公司进一步从以大规模量产能力为特色的“产品制造型企业”向提供光学解决方案及核心元器件的“技术型公司”转型。本次非公开发行是公司董事会秉承“以传统光学产业快速稳健发展为保障，加快新产业结构的调整步伐，实现企业发展战略新突破”的战略方针，切实推进公司“同心多元化”的战略规划，实现企业发展新突破的重要举措，为公司成为世界一流水平的高科技光电企业打下坚实的基础，将有利于公司盈利能力、技术研发实力和整体竞争力的提升，从而保障广大投资者的根本利益。
浙江水晶光电科技股份有限公司董事会2019年11月16日