万马股份：2017年半年度报告

浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
浙江万马股份有限公司
  Zhejiang Wanma Co., Ltd.
 2017 年半年度报告
     2017 年 8 月 21 日
                                                        浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                       第一节 重要提示、目录和释义
    1. 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
    2. 公司负责人何若虚、主管会计工作负责人屠国良及会计机构负责人(会计主管人员)丁
大雷声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
    3. 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
    4. 详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“公司面临的风险和应对措施”。
    5. 公司经本次董事会审议通过的中期利润分配预案为：以 1,035,489,098 股为基数，向全
体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），送红股 0 股，不以公积金转增股本。该分配预案
符合公司章程规定的利润分配政策，符合既定利润分配政策条件，不会对公司持续经营产生
影响。风险提示：若在分配方案实施前，公司总股本由于可转债转股、股份回购、股权激励
行权、再融资新增股份上市等原因而发生变化的，分配比例将按分派总额不变的原则相应调
整，请投资者注意分配比例存在因总股本变化而进行调整的风险。
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第一节 重要提示、目录和释义................................................................................................................................ 1
第二节 公司简介和主要财务指标............................................................................................................................ 4
第三节 公司业务概要................................................................................................................................................ 7
第四节 经营情况讨论与分析.................................................................................................................................... 9
第五节 重要事项.......................................................................................................................................................20
第六节 股份变动及股东情况.................................................................................................................................. 30
第七节 优先股相关情况.......................................................................................................................................... 33
第八节 董事、监事、高级管理人员情况.............................................................................................................. 34
第九节 公司债相关情况.......................................................................................................................................... 35
第十节 财务报告.......................................................................................................................................................38
第十一节 备查文件目录.........................................................................................................................................118
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                                                释        义
                 释义项                  指                                  释义内容
万马股份/公司/本公司/上市公司            指      浙江万马股份有限公司
万马集团/万马联合控股集团                指      万马联合控股集团有限公司
                                                 浙江万马电气电缆集团有限公司，2017 年 1 月更名为浙江万马投
控股股东/万马投资集团/电气电缆集团       指
                                                 资集团有限公司
万马电缆                                 指      浙江万马电缆有限公司
万马高分子                               指      浙江万马高分子材料有限公司
万马特缆                                 指      浙江万马集团特种电子电缆有限公司
专用线缆                                 指      浙江万马专用线缆科技有限公司
天屹通信                                 指      浙江万马天屹通信线缆有限公司
万马益创/万马电工                        指      浙江万马益创电气有限公司
万马奔腾新能源                           指      浙江万马奔腾新能源产业有限公司
新能源投资公司                           指      万马联合新能源投资有限公司
万马新能源                               指      浙江万马新能源有限公司
爱充网                                   指      浙江爱充网络科技有限公司
万恩新能源                               指      山东万恩新能源投资有限公司
海立斯                                   指      浙江万马海立斯新能源有限公司
万马光伏                                 指      浙江万马光伏有限公司
电腾云                                   指      浙江电腾云光伏科技有限公司
香港骐骥                                 指      香港骐骥国际发展有限公司
奥创科技                                 指      Optrum Technology LLC（奥创科技有限责任公司）
信永中和/信永中和会计师事务所/本公司审
                                         指      信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
计机构
中国证监会                               指      中国证券监督管理委员会
深交所                                   指      深圳证券交易所
报告期                                   指      2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
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                              第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
 股票简称                       万马股份                         股票代码
 股票上市证券交易所             深圳证券交易所
 公司的中文名称                 浙江万马股份有限公司
 公司的中文简称（如有）         万马股份
 公司的外文名称（如有）         Zhejiang Wanma Co., Ltd.
 公司的外文名称缩写（如有）     Wanma Co., Ltd
 公司的法定代表人               何若虚
二、联系人和联系方式
                                                    董事会秘书                         证券事务代表
 姓名                                屠国良                                 邵淑青
 联系地址                            浙江临安经济开发区南环路 88 号         浙江临安经济开发区南环路 88 号
 电话                                0571-61097518                          0571-63755192
 传真                                0571-63755256                          0571-63755256
 电子信箱                            [e-mail]                [e-mail]
三、其他情况
1.公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。
2.信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2016 年年报。
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四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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                                            本报告期                上年同期
                                                                                                 减
 营业收入（元）                             3,203,419,188.30         2,734,182,280.15                   17.16%
 归属于上市公司股东的净利润（元）              57,186,646.32          103,320,024.02                    -44.65%
 归属于上市公司股东的扣除非经常性
                                               40,589,367.92          103,545,032.96                    -60.80%
 损益的净利润（元）
 经营活动产生的现金流量净额（元）            -923,076,822.59          -297,369,916.03                  -210.41%
 基本每股收益（元/股）                                   0.06                    0.11                   -45.45%
 稀释每股收益（元/股）                                   0.06                    0.11                   -45.45%
 加权平均净资产收益率                                   1.85%                  3.45%                     -1.60%
                                                                                        本报告期末比上年度末
                                           本报告期末               上年度末
                                                                                                增减
 总资产（元）                               6,625,047,823.70         5,031,968,958.20                   31.66%
 归属于上市公司股东的净资产（元）           3,988,150,363.02         3,067,547,051.36                   30.01%
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                        单位：元
                               项目                                            金额                   说明
 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                            -83,755.55
 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额
                                                                                 7,291,672.16
 或定量享受的政府补助除外）
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 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、
 交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交                 -188,528.44
 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
 除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                           12,754,903.67
 减：所得税影响额                                                                3,142,095.61
     少数股东权益影响额（税后）                                                    34,917.83
 合计                                                                           16,597,278.40        --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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                            第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
   公司主要业务涉及电线电缆、新材料、新能源三大行业：
    1.电线电缆
    公司能为客户提供智能输电解决方案，以绿色能源传输为已任。产品大类主要包括电力
电缆（500kV及以下的超高压交联聚乙烯绝缘电缆、6kV～35kV的中压电缆、低压电缆）、
防火耐火电缆、特种电缆、民用建筑线缆、光纤光缆、同轴电缆、数据通信电缆等系列产品，
是国内拥有完整线缆产业链的“综合线缆供应商”。
   公司产品种类齐全，具备电力传输一体化解决能力，超高压电缆、防火电缆、风能电缆
等线缆产品处于国内领先地位。公司在同轴电缆行业拥有广泛的销售渠道和良好的客户关系，
在欧美等高端市场和国内外中高端同轴电缆行业享有声誉，是美国DTV公司在中国主要的
RG6系列同轴电缆的供应商；拥有处于世界领先水平的物理发泡串联生产线（奥地利罗森泰
生产线）以及符合美国SCTE标准、UL标准的电缆及电缆材料检测中心，同时建立了完善的
同轴电缆生产在线实时监控系统，确保了产品质量得到有效保障。
    2.新材料
    万马高分子专业从事化学交联电力电缆绝缘、屏蔽材料以及环保型高分子新材料的研发、
生产与销售。是国内从事化学交联电力电缆绝缘材料生产历史最久的企业，公司主要产品：
110kV及以上化学交联聚乙烯高压电缆用绝缘料、35kV及以下化学交联聚乙烯电缆用绝缘料、
35kV及以下化学交联黑色聚乙烯架空电缆用绝缘料、35kV 及以下抗水树电缆用绝缘料；中
高压电缆用内外屏蔽料；特种PVC料；一步法、两步法及特种硅烷交联聚乙烯绝缘料、自然
交联聚乙烯电缆料；热塑性、辐照型低烟无卤系列电缆料；弹性体TPE、TPU等。
    3.新能源
   公司充电设备产品齐全，包括大功率一体式/分体式直流充电桩、壁挂式直流充电桩、智
能交流充电桩、多功能广告充电桩、移动式充电设备等。万马新能源投资公司确立“迎着需求、
创造需求去建站”的思路，构建“智能化城市快充网”，逐层构建主干网、支干网、毛细网，形
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成15公里、10公里、5公里充电半径的快充网络。万马爱充主营桩联网的运营及衍生业务，公
司拥有芯片级别的充电桩智能化接入的技术储备及完整解决方案。桩联网运营方面，实现万
马新能源自有桩体及第三方企业桩的接入、托管、运营，并成功为多地第三方客户开发、代
运营桩联网。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
         主要资产                                             重大变化说明
 股权资产                  无重大变化
 固定资产                  无重大变化
 无形资产                  无重大变化
                           在建工程较年初增加 961.81 万元，其中：本报告期内，全国充电桩项目工程投入增加
 在建工程
                           4,604.63 万元，安装完毕转入固定资产使用增加 3,834.54 万元
 货币资金                  货币资金较年初增加 7.81 亿元，主要系公司非公开发行股票取得 8.6 亿元所致
 以公允价值计量且其变动    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较年初增加 397.73 万元，主要系公司开
 计入当期损益的金融资产    展期货套期保值业务所致
                           应收账款较年初增加 7.84 亿元，主要系（1）铜价上涨导致订单价格上升影响 2.52 亿元；
                           （2）二季度订单量大幅增加导致相应款项尚未到回款周期影响 3.91 亿元，其中：电缆板
 应收账款
                           块影响 3.01 亿元，高分子材料板块影响 0.9 亿元；（3）工程类光纤产品销售额增加影响
                           应收账款增加 0.51 亿元
 预付款项                  预付款项较年初增加 4,671.98 万元，主要系公司采购材料、设备等预付金额增加所致
 其他应收款                其他应收款较年初增加 3,787.77 万元，主要系保证金增加所致
 其他流动资产              其他流动资产较年初减少 1.19 亿元，主要系未到期保本型理财产品减少所致
 开发支出                  开发支出较年初增加 427.01 万元，系公司“爱充研发平台”开发费用所致
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
报告期，公司核心竞争力未发生重要变化。
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                       第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
    上半年特别是一季度，受铜及光纤等原材料价格上涨等因素影响，产品毛利率下降，同
时，新能源板块持续投入，公司经历较大经营压力。公司坚持客户需求导向，匠心打造优质
产品，奥凯事件后，公司订单大幅增加，二季度业绩出现“V”型好转。报告期，公司实现
营业收入32.03亿元，较上年同期增长17.16%，实现归属于上市公司股东的净利润5,718.66
万元，较上年同期下降44.65%。公司主要业务板块经营成果及重要事项进展情况：
    一、新能源板块：精准定位，效能优先。
    万马新能源投资通过几年的市场摸索，进一步明确了“随着客户需求建站”的理念，确
定具备稳定客流的城市充电网场战略，锁定目标客户群。
    1. 提升单站点服务能力。报告期，新能源投资新开发项目174 个，网点规模不断提高，
单个站点的规模也在优化提升。在已建成的充电站中，深圳的公交充电站、出租充电站（如
罗湖百安居充电站、深圳沙井德普电子城充电站、深圳荔山工业园充电站<公交>等）31个充
电站；北京的通勤车充电站（如北京出行/北京市公车改革项目合作建桩项目、首都机场T3
泊安飞停车场充电站等）8个充电站；上海的通勤车充电站（如上海金兵汽修充电站、上海麟
配物流临港南桥园区充电站等）6个充电站；杭州的社会网络充电站（如浙江省人民大会堂充
电站、萧山机场宾馆充电站、城西银泰城充电站等）24个充电站，服务效率稳步提升。以深
圳百鸽笼充电站为例，平均每个终端每天充电接近20小时，月充电量达80万度左右。从大客
户角度，万马新能源投资与生态圈多业态建立合作，如北京海淀国投、华夏出行、上海电动
校车、杭州曹操专车等均建立充电服务合作。
    2. 探索并初步确立进入城市电动车（物流车）服务领域的思路。结合公司已有城市快充
网络运营优势，通过电动物流车辆与物流线路充电网络相配套的“车+桩”模式，面向各类物
流企业提供高效有保障的线路运营车辆及配套充电服务，打造新能源物流车辆运力平台，致
力于成为城市配送、城际物流线路的电动车辆领先服务企业。
    二、线缆板块：订单持续增加，业绩保持稳定。
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    报告期，西安奥凯问题电缆事件向所有实体企业敲响警钟，国家质检总局印发《电线电
缆生产企业专项监督检查工作实施方案》，强抓电线电缆质量，线缆行业产品价格恶性竞争
得到一定缓解，从拼价格逐渐向拼质量转变，行业中小企业将面临生存压力，客户更愿意将
订单转向大型企业，公司因此受益。公司订单在二季度大幅增长，主要线缆产品上半年累计
接订同比增长45%，实际用铜量同比增长20%。
    报告期，公司加快推进新品市场开拓，重点以“安全、环保、智能、节能”为四个主攻
方向，筹建中的防火电缆新建生产线预计在今年三季度投入生产，公司防火电缆产品系列进
一步完善，生产能力大幅度提高，为公司防火电缆市场拓展打下基础，同时带动其他相关产
品销售；公司生产的“超级新型防火电缆”获得“2016年度浙江省输配电设备行业优秀新产
品一等奖”，得到社会高度认可。公司研发的机场助航灯回路用埋地电缆通过民用机场专用
设备使用许可证通告信息一致性审查，为公司成为机场线缆综合供应商奠定基础。市场布局
上，创新模式，立足直销，力促分销，稳定提升直销重点市场业务规模，积极拓展分销业务，
市场订单增长明显。生产管理上，以客户需求为导向，向“精益化、信息化”推进，打造精
准制造；坚持“质量第一”思想。公司被中铁武汉电气化局集团评为“2016年度优质供应商”。
    三、新材料板块：质量优先，实现蜕变。
    行业环境向好，“奥凯”事件推动讲信誉、有品质的材料企业订单规模提升。上半年，
万马高分子积极突破发展瓶颈，寻求变革，改进内部流程，调整组织结构，加快信息化建设，
为开启新的征程蓄势。
    报告期，万马高分子产品发出完成既定目标，硅烷销量增长明显、PVC料市场拓展有较大
突破。5月产品销售量近2万吨，创单月销量历史新高。货款回笼完成良好，应收账款结构有
较大改善。四川子公司6月份实现部分投产，跨出区域布局第一步，并计划逐年推进全国布局。
万马高分子实验中心顺利通过CNAS认证审核，下半年经营管理坚持质量取胜，做好调结构、
提规模，重主推、降成本，力争完成年度目标。
    四、圆满完成非公开发行股票。
    2017年4月6日，公司收到中国证监会《关于核准浙江万马股份有限公司非公开发行股票
的批复》（证监许可〔2017〕90号）。公司在6月份启动发行，本次发行底价为发行期首日（2017
年6月19日）前20个交易日公司股票均价10.08元的90%，即9.08元/股。发行数量：96,343,610
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                                                                     浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
股。募集资金总额：874,799,978.80元，募集资金净额：859,622,013.85元。本次非公项目
的顺利实施，为万马股份“两翼”发展注入活力。
     五、截至报告期末，公司拥有知识产权366项，其中发明专利30项、实用新型专利296项、
外观设计专利40项、软件著作权17项。2017年上半年，6项新产品通过省级新产品鉴定。
二、主营业务分析
1.概述
是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同
√ 是 □ 否
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2.主要财务数据同比变动情况
                                                                                                        单位：元
                      本报告期          上年同期         同比增减                    变动原因
                                                                     营业收入较同期增加 4.69 亿元，主要系（1）
                                                                     铜材均价上涨 1 万元/吨，销售量增加共同影
                                                                     响电缆板块收入增加 2.23 亿元；（2）材料板
                                                                     块硅烷产品市场需求量增加，收入较同期增加
 营业收入          3,203,419,188.30   2,734,182,280.15     17.16%
                                                                     0.78 亿元；（3）上年同期受市场环境因素影
                                                                     响贸易基数较低，本期贸易板块收入增加 1.28
                                                                     亿元；公司业务发展稳定，预计可完成年度预
                                                                     算目标
                                                                     营业成本较同期增加 5.28 亿元，主要系（1）
 营业成本          2,743,181,626.78   2,214,786,177.91     23.86%    销量增加，营业成本同口径增加；（2）铜等
                                                                     大宗商品材料价格上涨所致
 销售费用            206,464,235.47    198,450,495.03       4.04%
 管理费用            197,522,422.26    183,210,827.77       7.81%
 财务费用             23,418,221.36     20,060,720.53      16.74%
 所得税费用            5,524,132.70     13,519,764.48      -59.14%   主要系利润总额下降所致
 研发投入            112,593,366.69    110,231,906.81       2.14%
                                                                     经营性净现金流较同期减少 6.26 亿元，主要
                                                                     系（1）原材料等大宗商品价格上涨及用量增
                                                                     加影响采购支出 4.43 亿元，其中：本年铜材
 经营活动产生的
                    -923,076,822.59   -297,369,916.03     -210.41%   采购量 24,830 吨，较同期增加 785 吨，均价
 现金流量净额
                                                                     上涨 1 万元/吨，影响采购支出 2.77 亿元；其
                                                                     余材料价格上涨影响采购支出 1.66 亿元（2）
                                                                     应付票据到期支付增加现金支出 0.7 亿元
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                                                                         投资性净现金流较同期减少 8,220.37 万元，其
                                                                         中：（1）投资活动流入减少 3.53 亿元，主要
                                                                         系本年保本型银行理财产品到期赎回减少
 投资活动产生的
                      34,898,960.53     117,102,700.22        -70.20%    3.45 亿元；（2）投资活动流出减少 2.71 亿元，
 现金流量净额
                                                                         主要系购买保本型银行理财产品减少 3.73 亿
                                                                         元；购建青山厂房、充电桩等长期资产支出增
                                                                         加 7633.59 万元
 筹资活动产生的                                                          主要系公司非公开发行股票取得 8.6 亿元，短
                    1,671,075,954.45        11,204,987.19   14,813.68%
 现金流量净额                                                            期资金需求增加导致短期借款增加所致
 现金及现金等价
                     782,399,764.61    -168,186,377.96        565.20%    主要系公司非公开发行股票取得 8.6 亿元所致
 物净增加额
 应付票据            227,462,899.77     365,389,222.79        -37.75%    系票据到期支付所致
 应交税费             17,046,904.27         43,860,688.01     -61.13%    系本年支付上年税费所致
 应付利息             20,552,109.95          9,716,404.89     111.52%    系本年计提公司债利息所致
 一年内到期的非                                                          系“长期借款”将于本年到期,重新分类至“一
                     160,000,000.00                  0.00     100.00%
 流动负债                                                                年内到期的非流动负债”所致
 资本公积           1,554,372,545.29    791,060,179.18         96.49%    系公司非公开发行股票形成股本溢价所致
 其他综合收益           3,776,245.63           15,556.40    24,174.55%   系公司开展期货套期保值业务所致
3.公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
4.营业收入构成
                                                                                                             单位：元
                                 本报告期                                 上年同期
                                                                                                       同比增减
                         金额          占营业收入比重             金额          占营业收入比重
 营业收入合计       3,203,419,188.30                100%     2,734,182,280.15               100%             17.16%
 分行业
 工业               2,935,986,347.32               91.65%    2,595,192,962.56              94.92%            13.13%
 贸易                 220,842,968.50                6.89%       97,481,283.82              3.57%            126.55%
 其他                  46,589,872.48                1.46%       41,508,033.77              1.51%             12.24%
 分产品
 电力产品           1,755,786,010.43               54.81%    1,532,431,976.17              56.05%            14.58%
 通信产品             365,920,684.59               11.42%      341,805,246.18              12.50%             7.06%
 高分子材料           802,432,949.77               25.05%      714,325,097.45              26.13%            12.33%
 贸易及其他           279,279,543.51                8.72%      145,619,960.35              5.32%             91.79%
 分地区
 华东地区           1,396,674,283.89               43.60%    1,164,509,338.44              42.59%            19.94%
 华中地区             457,413,154.16               14.28%      321,137,796.37              11.75%            42.44%
 华北地区             410,226,676.07               12.81%      379,088,049.72              13.86%             8.21%
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 华南地区              250,961,706.52                  7.83%        285,328,762.20              10.44%            -12.04%
 其他地区              688,143,367.66               21.48%          584,118,333.42              21.36%               17.81%
5.占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                     单位：元
                                                                          营业收入比上       营业成本比上   毛利率比上年
                    营业收入            营业成本           毛利率
                                                                           年同期增减         年同期增减      同期增减
 分行业
 工业           2,935,986,347.32    2,486,068,140.22           15.32%              13.13%          19.22%            -4.32%
 分产品
 电力产品       1,755,786,010.43    1,482,495,058.68           15.57%              14.58%          21.75%            -4.98%
 通信产品        365,920,684.59       290,860,064.82           20.51%               7.06%          13.36%            -4.42%
 高分子材料      802,432,949.77       704,011,687.94           12.27%              12.33%          16.24%            -2.95%
 分地区
 华东地区       1,396,674,283.89    1,201,650,955.84           13.96%              19.94%          28.54%            -5.76%
 华中地区        457,413,154.16       390,784,629.21           14.57%              42.44%          47.54%            -2.95%
 华北地区        410,226,676.07       343,039,125.52           16.38%               8.21%          11.77%            -2.66%
 其他地区        688,143,367.66       594,800,164.16           13.56%              17.81%          26.17%            -5.73%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
公司是否需要遵守装修装饰业的披露要求
否
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
注：（1）营业收入分行业中贸易收入较上年增加 126.55%，主要系上年同期受市场环境影响贸易基数较低所致；
     （2）营业收入分行业中华中地区收入较上年增加42.44%，主要系河南、安徽等地大客户中标数量增多。
三、非主营业务分析
□ 适用 √ 不适用
四、资产及负债状况分析
1.资产构成重大变动情况
                                                                                                                     单位：元
                         本报告期末                      上年同期末
                                                                                   比重增
                                      占总资                            占总资                        重大变动说明
                       金额                             金额                         减
                                      产比例                            产比例
 货币资金        1,373,786,405.94     20.74%       558,011,809.83       11.14%       9.60%   系公司非公开发行股票取得 8.6 亿
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                                                                                               元所致
 应收账款         2,819,991,016.28   42.57%      2,342,815,246.52          46.77%   -4.20%
 存货               555,724,165.19      8.39%     453,630,124.26           9.06%    -0.67%
 投资性房地产                           0.00%                  0.00        0.00%      0.00%
 长期股权投资        23,184,040.06      0.35%       19,351,316.49          0.39%    -0.04%
 固定资产           677,843,470.35   10.23%       616,613,591.89           12.31%   -2.08%
 在建工程            53,574,572.27      0.81%       55,858,522.14          1.12%    -0.31%
                                                                                               主要系铜、光纤等原材料价格上
 短期借款           963,797,761.51   14.55%       221,993,803.58           4.43%    10.12%     涨；订单量增加使得公司短期资金
                                                                                               需求量增加，银行借款增加所致
                                                                                               系“长期借款”将于本年到期重分
 长期借款                               0.00%     160,000,000.00           3.19%    -3.19%     类至“一年内到期的非流动负债”
                                                                                               所致
2.以公允价值计量的资产和负债
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                        单位：元
                                                计入权益的       本期计
                               本期公允价                                                        本期出售金
    项目        期初数                      累计公允价       提的减        本期购买金额                         期末数
                               值变动损益                                                               额
                                                  值变动              值
 金融资产
 2.衍生金融资产                 -188,528.44     4,498,595.00                   63,256,250.00    63,589,066.56      3,977,250.00
 上述合计               0.00    -188,528.44     4,498,595.00                   63,256,250.00    63,589,066.56      3,977,250.00
 金融负债               0.00                                                                                               0.00
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否
3.截至报告期末的资产权利受限情况
详情请见第十节财务报告“七、合并财务报表主要项目注释53、所有权或使用权受限制的资产”。
五、投资状况分析
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
          报告期投资额（元）                    上年同期投资额（元）                                    变动幅度
                        25,071,080.00                                 46,585,000.00                                    -46.18%
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2、报告期内获取的重大的股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                              单位：万元
                                                                     截至
                                                                     资产
 被投               投                                                                              披露
                                                                     负债            本期
 资公   主要业      资   投资   持股   资金   合作     投资   产品            预计           是否   日期     披露索引
                                                                     表日            投资
 司名   务          方   金额   比例   来源   方       期限   类型            收益           涉诉   （如     （如有）
                                                                     的进            盈亏
 称                 式                                                                              有）
                                                                     展情
                                                                     况
    电动车                                浙江
    充电设                                万马                                                          http://www.
    备及设                                投资                                                          cninfo.com.
 山东   施的设                                集团                                                          cn/cninfo-n
 万恩   计、研                                有限                                                          ew/disclosu
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 新能   发、销                                公司                                                          re/szse_sm
                    增          31.0   自有                   股权   已全            40.0           年 06
 源科   售；电           200                  / 山     长期                                  否             e/bulletin_d
                    资          0%     资金                   投资   部过            3              月 09
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 司     及设施                                合能                                                          ?announce
    项目的                                源有                                                          Time=2015
    建设与                                限公                                                          -06-09
    运营等                                司
 OPT
    为电线
 RU
    电缆、
 M                                                                   股权
    高分子
 TEC                增   207.   100.   自有                   股权   已全            -59.7
    材料等                                无       长期                                  否     无      无
 HNO                资   11     00%    资金                   投资   部过
    销售和
 LOG                                                                 户
    进出口
 Y
    贸易
 LLC
                                                                                                            http://www.
                                                                                                            cninfo.com.
    新     能
 无锡                                                                                                       cn/cninfo-n
    源、机
 万充                                                                                                       ew/disclosu
    电设备                                                       股权
 新能                                                                                                       re/szse_sm
    的技术      新   2,00   100.   自有                   股权   已全                           年 01
 源科                                         无       长期                          -1.08   否             e/bulletin_d
    开发、      设   0      00%    资金                   投资   部过                           月 23
 技有                                                                                                       etail/true/1
    转让、                                                       户                             日
 限公
    咨询及
 司                                                                                                         ?announce
    服务
                                                                                                            Time=2017
                                                                                                                 -01-23
                                                   第 15 页 /共 118 页
                                                                                           浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                                                                                                                    http://www.
                                                                                                                                    cninfo.com.
 重庆                                                                                                                               cn/cninfo-n
 万充                                                                                                                               ew/disclosu
    新能源                                                                      股权
 新能                                                                                                                               re/szse_sm
    技术开      新                 100.     自有                         股权   已全             -20.4                年 01
 源科                       100                        无        长期                                           否                  e/bulletin_d
    发和技      设                 00%      资金                         投资   部过             1                    月 23
 技有                                                                                                                               etail/true/1
    术服务                                                                      户                                    日
 限公
 司                                                                                                                                 ?announce
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                                                                                                                                      -01-23
                            2,50                                                                     -41.2
 合计   --          --                 --       --     --        --          --     --       0                  --        --             --
                            7.11
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                        单位：元
                                            计入权益的累                                                 累计
 资产    初始投      本期公允价                                报告期内购入         报告期内售出
                                            计公允价值变                                                 投资         期末金额       资金来源
 类别    资成本      值变动损益                                       金额               金额
                                                 动                                                      收益
 期货                    -188,528.44          4,498,595.00      63,256,250.00        63,589,066.56                   3,977,250.00    自有资金
 合计        0.00        -188,528.44          4,498,595.00      63,256,250.00        63,589,066.56       0.00        3,977,250.00         --
5、证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
6、衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
7、募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
公司非公开发行募集资金净额 859,622,013.85 元，于 2017 年 6 月 27 日到账，报告期无募集资金使用情况。
                                                             第 16 页 /共 118 页
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8、非募集资金投资的重大项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无非募集资金投资的重大项目。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
                                                                                                               单位：元
                    公司                    注册资
    公司名称                 主要业务                    总资产       净资产      营业收入     营业利润      净利润
                    类型                         本
                           电线电缆用绝     22,390.
 浙江万马高分子     子公                                1,209,924,   788,363,14   891,196,65   18,095,932   15,691,824
                           缘料、屏蔽料、   1913 万
 材料有限公司       司                                     800.27          5.36         6.22          .15          .23
                           护套料等         元
 浙江万马天屹通     子公   同轴电缆、光缆   21,000      509,080,3    245,420,56   278,782,03   15,043,127   13,246,538
 信线缆有限公司     司     及光电复合缆     万元            33.87          9.08         0.64          .72          .67
 浙江万马集团特
                    子公   卫星电视用同     1000 万     334,968,0    275,575,38   160,889,90   13,948,341   12,345,864
 种电子电缆有限
                    司     轴电缆           元              97.55          9.04         8.99          .67          .14
 公司
                           汽车充电设备，
 浙江万马新能源     子公   电动汽车充电     5,000       81,648,24    25,456,531   23,249,442   -11,593,34   -11,535,17
 有限公司           司     站的系统设计     万元             9.02           .83          .16         9.21         0.06
                           及工程施工
 万马联合新能源     子公   实业投资，投资   30,500      329,698,8    269,820,96   9,134,615.   -17,867,67   -17,868,08
 投资有限公司       司     管理等           万元            88.99          1.95          47          6.75         1.37
报告期内取得和处置子公司的情况
□ 适用 √ 不适用
主要控股参股公司情况说明
（1）万马高分子本年营业利润较上年减少32.09%，净利润较上年较少46.80%，主要系材料板块市场竞争
加剧，产品毛利下降所致；
                                                  第 17 页 /共 118 页
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（2）万马特缆本年营业利润较上年减少34.33%，净利润较上年减少35.40%，主要系本年大客户需求量减
少所致；
（3）万马新能源本年净资产较上年减少48.92%，营业利润较上年减少143.42%，净利润较上年减少161.60%，
主要系部分项目未中标，研发等费用投入加大所致；
（4）新能源投资公司本年营业利润较上年减少469.92%，净利润较上年减少469.92%，主要系公司加大对
新能源板块投入所致。
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、对 2017 年 1-9 月经营业绩的预计
2017 年 1-9 月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
 2017 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变动幅度                          -40.00%    至              0.00%
 2017 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变动区间（万元）                  7,861.31   至           13,102.19
 2016 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润（万元）                                                  13,102.19
                                                            1.新能源板块投入持续加大；
 业绩变动的原因说明
                                                            2.原材料价格波动，影响毛利率。
十、公司面临的风险和应对措施
     1.行业政策性风险
     公司主要涉及电线电缆行业、新材料行业、电动汽车充电桩行业及光伏行业。各行业的
发展受到国家宏观政策的较大影响。国务院、国家发改委等相关部门发布政策继续优化产业
结构，强力推进节能减排工作，加快发展低碳经济，大力发展新能源、智能电网、电动汽车、
能源互联网等战略性新兴产业。国家政策为公司发展带来机遇，同时也带来一定的政策变动
的风险。
     公司将密切关注行业信息动态，合理制定发展战略；控制投资节奏，稳健经营，增强抵
御政策风险能力。
     2.原材料价格大幅波动带来的经营风险
     电线电缆的最主要原材料为铜材，公司与客户签订的销售合同通常为闭口合同，即在签
订合同时便锁定销货价格，铜价格波动会直接影响到公司经营业绩。
                                             第 18 页 /共 118 页
                                                         浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    公司通过定价机制（依据当前铜价，通过公司ERP系统快速调整对外报价）、锁铜（与铜
材供应商签订远期合约）、套期保值、按订单生产等方式，有效降低铜价波动带来的经营风
险；并且始终坚持“获取经营利润、远离铜材投机”的原则，多策略化解铜材价格大幅波动
可能给公司产生的不利影响。
    3.应收账款余额较高带来的财务风险
    公司应收账款余额及占流动资产的比重较高。虽然客户的信用状况良好，公司历史产生
的坏账较少，但一旦客户的财务状况恶化或信用状况发生重大变化，将对公司的生产经营及
未来偿债能力产生不利影响。
    公司强化法务力量，建立预警机制，将应收账款控制贯穿到售前、售中、售后各环节，
利用信息化手段，做到风险最小化。
    4.产品质量风险
    公司主要产品为电力电缆产品，产品质量非常关键，一旦出现故障，有可能造成用户电
力系统严重事故，甚至危及电网的安全，给公司信誉带来重大损害，影响公司生产经营。公
司产品出厂后，如果下游用户在安装检验过程中发现质量问题，要求公司返工或退货，将会
直接影响公司的经济效益。
    公司将质量第一的意识培训传达到每一位员工，从原材料环节入手，生产过程严把关，
通过工艺设计、流程控制、过程检验、出厂检验等环节拦截质量问题的发生。
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                                             第五节 重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
                                  投资者参
    会议届次         会议类型                   召开日期        披露日期                     披露索引
                                   与比例
                                                                              http://www.cninfo.com.cn/cninfo-new/di
 2017 年第一次      临时股东大                2017 年 03 月   2017 年 03 月
                                   40.33%                                     sclosure/szse_sme/bulletin_detail/true/12
 临时股东大会       会                        28 日           29 日
                                                                              03216120?announceTime=2017-03-29
                                                                              http://www.cninfo.com.cn/cninfo-new/di
 2016 年度股东      年度股东大                2017 年 05 月   2017 年 05 月
                                   39.96%                                     sclosure/szse_sme/bulletin_detail/true/12
 大会               会                        18 日           19 日
                                                                              03536620?announceTime=2017-05-19
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
 每 10 股送红股数（股）
 每 10 股派息数（元）（含税）
 每 10 股转增数（股）
 分配预案的股本基数（股）                                                                               1,035,489,098
 现金分红总额（元）（含税）                                                                             103,548,909.8
 可分配利润（元）                                                                                    1,213,238,547.27
 现金分红占利润分配总额的比例                                                                                    100%
                                               本次现金分红情况：
 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
 20％
                                  利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
     公司 2017 年 1-6 月实现归属于上市公司股东的净利润 57,186,646.32 元，提取法定盈余公积 0.00 元后，加上上年结
 存未分配 1,156,051,900.95 元，减去上年股东分配 0.00 元后，2017 年中期可供投资者分配的利润为 1,213,238,547.27 元。
 以上财务数据未经审计。
     公司 2017 年中期利润分配预案：以公司总股本 1,035,489,098 股为基数向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 1
 元(含税)，合计派发现金红利 103,548,909.8 元，其余未分配利润结转以后年度进行分配。公司本期不派发股票股利和实
 施资本公积金转增资本。该分配预案符合公司章程规定的利润分配政策，符合既定利润分配政策条件，该次利润分配预
 案不会对公司持续经营产生影响。该预案需提交股东大会审议。
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三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
   承诺事由         承诺方     承诺类型             承诺内容                  承诺时间    承诺期限   履行情况
 股改承诺
 收购报告书或
 权益变动报告
 书中所作承诺
                               规范关联
                                          《关于规范与浙江万马电缆股份       2012 年 09              严格履行
                万马投资集团   交易的承                                                   长期
                                          有限公司关联交易承诺函》           月 14 日                承诺
                               诺
                               避免同业   《关于避免与浙江万马电缆股份
 资产重组时所                                                                2012 年 09              严格履行
                万马投资集团   竞争的承   有限公司同业竞争的声明与承诺                    长期
 作承诺                                                                      月 14 日                承诺
                               诺         函》
                               保障上市
                                          《关于保障浙江万马电缆股份有       2012 年 09              严格履行
                万马投资集团   公司独立                                                   长期
                                          限公司独立性的承诺函》             月 14 日                承诺
                               性的承诺
                                          本公司、本人及本公司、本人控
                                          制的其他企业目前没有、将来也
                                          不直接或间接从事与万马电缆及
                万马投资集     避免同业
                                          其控股子公司现有及将来从事的       2009 年 07              严格履行
                团、实际控制   竞争的承                                                   长期
                                          业务构成同业竞争的任何活动，       月 10 日                承诺
                人张德生       诺
                                          并愿意对违反上述承诺而给万马
                                          电缆造成的经济损失承担赔偿责
                                          任。
                                          原则上公司每年以现金方式分配
                                          的利润不低于当年实现的可供分
                                          配利润的 15%，并且连续三年以                    2015-1-1
 首次公开发行                  现金分红   现金方式累计分配的利润不少于       2015 年 05   至         严格履行
                万马股份
 或再融资时所                  规划       该三年实现的年均可供分配利润       月 06 日     2017-12-   承诺
 作承诺                                   的 45%。详见公司 2015 年 4 月
                                          15 日披露的“未来三年（2015 年
                                          -2017 年）股东回报规划”。
                浙江广杰投资
                管理有限公
                司、银华基金
                                                                                          2017-7-1
                管理股份有限
                                          本次发行对象认购的股票自上市       2017 年 07   1至        严格履行
                公司、嘉实基   股份限售
                                          之日起 12 个月内不得转让.          月 11 日     2018-7-1   承诺
                金管理有限公
                司、财通基金
                管理有限公
                司、东海基金
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                   管理有限责任
                   公司
 股权激励承诺
 其他对公司中
 小股东所作承
 诺
 承诺是否按时
                   是
 履行
 如承诺超期未
 履行完毕的，应
 当详细说明未
                   不存在
 完成履行的具
 体原因及下一
 步的工作计划
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
七、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用
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九、媒体质疑情况
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无媒体普遍质疑事项。
十、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
√ 适用 □ 不适用
    为进一步完善公司治理结构，建立长效的激励机制，调动员工工作积极性，增强公司市场竞争力，公
司拟推行第一期员工持股计划。本次员工持股计划拟持有的公司股票总数不超过公司股本总额的2%，单个
员工所获股份权益对应的股票总数累计不超过公司股本总额的 1%。详见公司于2017年5月27日在巨潮资讯
网披露的《关于筹划员工持股计划的提示性公告》。
十三、重大关联交易
1、与日常经营相关的重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的重大关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
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5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十四、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保
√ 适用 □ 不适用
（1）担保情况
截至报告期末，公司不存在任何对外担保。公司对子公司担保情况如下：
                                                                                                        单位：万元
                                  公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
                    担保额度                                                                             是否为
                                 担保额   实际发生日期       实际担                            是否履
   担保对象名称     相关公告                                           担保类型     担保期               关联方
                                   度     （协议签署日）     保金额                            行完毕
                    披露日期                                                                              担保
                                          公司与子公司之间担保情况
                    担保额度                                                                             是否为
                                 担保额    实际发生日期      实际担                            是否履
   担保对象名称     相关公告                                           担保类型     担保期               关联方
                                   度     （协议签署日）     保金额                            行完毕
                    披露日期                                                                              担保
 浙江万马天屹通信
                    2017 年 04            2017 年 04 月 28             连带责任
 线缆有限公司（交                 3,000                        171.5               一年       否         否
                    月 28 日              日                           保证
 通银行临安支行）
                                               第 24 页 /共 118 页
                                                                               浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
浙江万马天屹通信
                      2017 年 04               2017 年 04 月 28                连带责任
线缆有限公司（浦                      4,000                           2,900                一年       否        否
                      月 28 日                 日                              保证
发银行临安支行）
浙江万马集团特种
电子电缆有限公司      2017 年 04               2017 年 04 月 28                连带责任
                                      2,000                                0               一年       否        否
(浦发银行临安支       月 28 日                 日                              保证
行)
浙江万马高分子材
                      2017 年 04               2017 年 04 月 28                连带责任
料有限公司(中国银                    25,000                           6,600                一年       否        否
                      月 28 日                 日                              保证
行浙江省分行)
浙江万马高分子材
                      2017 年 04               2017 年 04 月 28                连带责任
料有限公司(农业银                    19,200                           4,950                一年       否        否
                      月 28 日                 日                              保证
行临安支行)
浙江万马高分子材
                      2017 年 04               2017 年 05 月 10                连带责任
料有限公司(浦发银                     2,000                               47               一年       否        否
                      月 28 日                 日                              保证
行中山支行)
浙江万马高分子材
                      2017 年 04               2017 年 04 月 28                连带责任
料有限公司(交通银                     8,600                                0               一年       否        否
                      月 28 日                 日                              保证
行临安支行)
浙江万马电缆有限
                      2017 年 04               2017 年 04 月 28                连带责任
公司（浦发银行临                      2,500                                0               一年       否        否
                      月 28 日                 日                              保证
安支行）
浙江万马新能源有
                      2017 年 04               2017 年 04 月 28                连带责任
限公司（浦发银行                      1,400                              605               一年       否        否
                      月 28 日                 日                              保证
临安支行）
浙江万马专用线缆
                      2017 年 04               2017 年 04 月 28                连带责任
科技有限公司(浦发                     1,000                                0               一年       否        否
                      月 28 日                 日                              保证
临安支行)
浙江万马专用线缆
                      2017 年 04               2017 年 06 月 02                连带责任
科技有限公司(招商                     3,000                           3,000                一年       否        否
                      月 28 日                 日                              保证
银行杭州分行)
浙江万马益创电气
                      2017 年 04               2017 年 06 月 02                连带责任
有限公司(招商银行                      500                               500               一年       否        否
                      月 28 日                 日                              保证
杭州分行)
                                                                    报告期内对子公司担
报告期内审批对子公司担保额度
                                                           72,200   保实际发生额合计                            18,773.5
合计（B1）
                                                                    （B2）
报告期末已审批的对子公司担保                                        报告期末对子公司实
                                                           72,200                                               18,773.5
额度合计（B3）                                                      际担保余额合计（B4）
                                                子公司对子公司的担保情况
                    担保额度                  实际发生日                                                        是否为
                                                               实际担保金                              是否履
 担保对象名称       相关公告     担保额度     期（协议签署                     担保类型     担保期              关联方
                                                                    额                                 行完毕
                    披露日期                        日）                                                          担保
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 公司担保总额（即前三大项的合计）
 报告期内审批担保额度合计                                    报告期内担保实际发生额
                                                    72,200                                                     18,773.5
 （A1+B1+C1）                                                合计（A2+B2+C2）
 报告期末已审批的担保额度                                    报告期末实际担保余额合
                                                    72,200                                                     18,773.5
 合计（A3+B3+C3）                                            计（A4+B4+C4）
 实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例                                                                   4.71%
 其中：
 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D）
 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的
 债务担保余额（E）
 担保总额超过净资产 50%部分的金额（F）
 上述三项担保金额合计（D+E+F）
 未到期担保可能承担连带清偿责任说明（如有）                  无
 违反规定程序对外提供担保的说明（如有）                      无
采用复合方式担保的具体情况说明
（2）违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
3、其他重大合同
√ 适用 □ 不适用
                               合同   合同
                               涉及   涉及
                               资产   资产                                                截至
 合同                                        评估     评估
          合同                 的账   的评                          交易                  报告   披
 订立                   合同                 机构     基准                  是否
          订立   合同          面价   估价                   定价   价格           关联   期末   露
 公司                   签订                 名称      日                   关联                          披露索引
          对方   标的          值      值                    原则   （万           关系   的执   日
 方名                   日期                 （如     （如                  交易
          名称                 （万   （万                          元）                  行情   期
  称                                         有）     有）
                               元）   元）                                                 况
                               （如   （如
                               有）   有）
                                                                                                 20   http://www.cninf
                 110k
 浙江                                                                                            17   o.com.cn/cninfo-
                 V电
 万马                                                        市场                                年   new/disclosure/sz
          国家   力电                                                3,02                 23.3
 股份                                        无              化定           否     无            05   se_sme/bulletin_d
          电网   缆系                                                7.97                 0%
 有限                                                        价                                  月   etail/true/120354
                 列产
 公司                                                                                            20   3471?announceTi
                 品
                                                                                                 日   me=2017-05-20
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                                                                                           20   http://www.cninf
                中低
 浙江                                                                                      17   o.com.cn/cninfo-
                压电
 万马                                                 市场     21,9                        年   new/disclosure/sz
         国家   力电                                                                6.00
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         电网   缆系                                                                %
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                列产
 公司                                                                                      20   3471?announceTi
                品
                                                                                           日   me=2017-05-20
十五、社会责任情况
1、履行精准扶贫社会责任情况
公司报告半年度暂未开展精准扶贫工作，也暂无后续精准扶贫计划。
2、重大环保问题情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
不适用
十六、其他重大事项的说明
    1. 顺利完成2016非公开发行股票
    2017年4月6日，公司非公开发行股票项目获得中国证监会《关于核准浙江万马股份有限
公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2017〕90号）。
    2017年6月16日，公司启动本次非公开发行股票工作。本次发行底价为发行期首日（2017
年6月19日）前20个交易日公司股票均价10.08元的90%，即9.08元/股。发行数量：96,343,610
股。募集资金总额（含发行费用）：874,799,978.80元，募集资金净额（扣除发行费用）：
859,622,013.85元
    2017年6月27日，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）针对上述事项出具了《验资报
告》（XYZH/2017SHA10222号），确认募集资金到账。
    2017年7月4日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的股份登记申
请受理确认书。2017年7月11日，本次非公开发行新增股份96,343,610上市。本次发行后公司
总股本变更为1,035,489,098股。（详见2017年7月10日刊登在巨潮资讯网的《新增股份变动
报告及上市公告书》等公告）
    2.控股股东更名
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                                                           浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
     为满足业务发展需要，公司控股股东浙江万马电气电缆集团有限公司变更为：浙江万马
投资集团有限公司。（详见2017年1月23日刊登在巨潮资讯网的《关于控股股东名称及经营范
围变更的公告》）
     3.拟推行员工持股计划
     为进一步完善公司治理结构，建立长效的激励机制，调动员工工作积极性，公司拟推行
第一期员工持股计划，总数不超过公司总股本的2%（详见2017年5月27日刊登在巨潮资讯网的
《关于筹划员工持股计划的提示性公告》）。截至报告期末，相关事宜正在协商推进中。
     4.政府补助会计政策变更
     2017年5月10日，财政部颁布了财会﹝2017﹞15 号《企业会计准则第16号——政府补助》，
新政府补助准则自2017年6月12日起施行。新政府补助准则要求，与企业日常活动相关的政府
补助应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与企业日常活动无关的政
府补助，应当计入营业外收支；企业应当在“利润表”中的“营业利润”项目之上单独列表
“其他收益”项目，反映计入其他收益的政府补助。由于上述会计准则的修订，公司需对原
会计政策进行相应变更，并按以上文件规定的起始日开始执行上述企业会计准则。本次会计
政策变更对财务报表项目列示产生影响，对公司净资产和净利润不产生影响。本次会计政策
变更于2017年6月12日开始按照前述会计准则执行，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来
适用法处理，对2017年1月1日至2017年6月12日之间新增的政府补助根据前述会计准则进行调
整，可比会计期间的财务报表不进行追溯调整。
十七、公司子公司重大事项
√ 适用 □ 不适用
    1.新能源投资公司地方公司设立进展
    2017年1月，经第四届董事会第五次会议审议通过，万马新能源投资公司投资设立重庆万充新能源科
技有限公司、无锡万充新能源科技有限公司（详见2017年1月23日刊登在巨潮资讯网的《关于万马联合新
能源投资设立重庆等地方公司的公告》）。截至报告期末，该两家孙公司已完成工商登记手续。
    2017年3月14日，重庆万充新能源科技有限公司取得营业执照。统一社会信用代码：
91500112MA5UDNGF1F，法定代表人：施泽忠，注册资本：5,000万元，成立日期：2017年03月14日，住
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                                                            浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
所：重庆市渝北区龙溪街道新牌坊一路1号世纪花园1幢27-6，经营范围：新能源技术开发和技术服务；汽
车充电设备生产、销售；汽车充电设施的设计、安装、运营维护及相关技术咨询；网络预约出租汽车经营；
停车场管理；手机软件的设计、销售及相关技术服务；电力设备、工业电器成套设备的销售：电力技术咨
询；货物进出口；技术进出口；销售：日用百货；普通货运；汽车租赁；食品经营。
    2017年3月16日，无锡万充新能源科技有限公司取得营业执照。统一社会信用代码：
91320211MA1NKDEQ66，法定代表人：唐超洋，注册资本：2,000万元，成立日期：2017年03月16日，住
所：无锡市滨湖区天竺花苑5号，经营范围：新能源技术的研发、技术咨询、技术服务、技术转让；合同
能源管理；发电机及发电机组的生产；应用软件的设计、销售、技术服务；电气机械及器材、通用机械及
配件、专用设备及配件、仪器仪表的销售；电气安装；电力工程的设计、施工；售电服务（凭有效许可证
经营）；利用自有资金对电力项目进行投资；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。
    2.涉足新能源物流车领域
    2017年6月，子公司浙江万马奔腾新能源产业有限公司与深圳乾龙快运有限公司龙快运签署《合资经
营合同》。双方拟合资设立上海万马乾龙新能源有限公司，主要经营纯电动物流车的销售、租赁及配套充
电服务及相关后市场服务业务。合资公司注册资本1,000万元，奔腾新能源拟以自有资金现金出资600万元，
占合资公司60%股权；乾龙快运以现金出资400万元，占合资公司40%股权。（详情参见公司于2017年6月7
日在巨潮资讯网披露的《关于子公司合作投资暨进入新能源物流车运营领域的公告》）
    2017年8月14日，合资公司“上海万马乾驭电动汽车服务有限公司”已取得工商营业执照，公司住所
浦东新区泥城镇云汉路979号2楼，法定代表人：施泽忠，注册资本1000万元，成立日期：2017年8月14日，
经营范围：汽车销售、汽车租赁、国内货物运输代理、新能源汽车充电设施建设运营。
    3.天屹通信股权投资
    2017年6月，子公司浙江万马天屹通信线缆有限公司与杭州普天乐电缆有限公司签署《股权转让合同》。
为增强企业的市场竞争力，完善供应链，天屹通信拟受让普天乐电缆持有的浙江联飞光纤光缆有限公司744
万股股权,占联飞光纤总股本的 4%，标的股权作价1,953万元。（详情参见公司于2017年6月30日在巨潮资
讯网披露的《关于子公司受让股权的公告》）截至报告期末，本次股权投资标的公司已于2017年7月7日完
成股权变更工商登记手续。
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                                  第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
                                                                                                              单位：股
                             本次变动前                    本次变动增减（＋，－）                    本次变动后
                                                                公积
                                                    发行   送
                           数量           比例                  金转    其他         小计         数量         比例
                                                    新股   股
                                                                 股
 一、有限售条件股份        2,904,250      0.31%                        -794,031     -794,031      2,110,219       0.22%
 3、其他内资持股           2,904,250      0.31%                        -794,031     -794,031      2,110,219       0.22%
       境内自然人持股      2,904,250      0.31%                        -794,031     -794,031      2,110,219       0.22%
 二、无限售条件股份      936,241,238      99.69%                       794,031      794,031     937,035,269    99.78%
 1、人民币普通股         936,241,238      99.69%                       794,031      794,031     937,035,269    99.78%
 三、股份总数            939,145,488   100.00%                                 0            0   939,145,488   100.00%
    说明：2017年6月27日，公司实施非公开发行股票方案，实际发行新股 96,343,610股，每股发行价为
9.08元，募集资金总额 874,799,978.80元，募集资金净额 859,622,013.85元，信永中和会计师事务所针
对上述事项出具了《验资报告》（XYZH/2017SHA10222号），确认募集资金到账。本次发行的新股于2017
年7月11日上市，本次新股发行后公司部股本变更为 1,035,489,098股。（详见2017年7月10日刊登在巨潮
资讯网站的《新增股份变动报告及上市公告书》）
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
    中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司每年初，系统会重新确认公司董监高所持股份限售数量。
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
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2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                        单位：股
                                       本期解除限售        本期增加限售
      股东名称        期初限售股数                                            期末限售股数         限售原因      解除限售日期
                                            股数                  股数
                                                                                                 董事高管每年
 高管锁定股               2,904,250          794,031                      0          2,110,219                   每年年初
                                                                                                 按比例解锁
 合计                     2,904,250          794,031                      0          2,110,219        --               --
3、证券发行与上市情况
    报告期未发行证券。期后事项：2017年7月，公司2016非公开发行股票96,343,610股，股份
上市日期为：2017年7月11日。（详见2017年7月10日刊登在巨潮资讯网站的《新增股份变动报告
及上市公告书》）
二、公司股东数量及持股情况
                                                                                                                        单位：股
                                                                    报告期末表决权恢复的优先股股东总数
 报告期末普通股股东总数                                 111,296
                                                                    （如有）（参见注 8）
                                 持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况
                                                                              报告     持有有                   质押或冻结情况
                                                            报告期末持        期内     限售条    持有无限售
                                               持股比
           股东名称              股东性质                   有的普通股        增减     件的普    条件的普通     股份
                                                   例                                                                       数量
                                                                  数量        变动     通股数      股数量       状态
                                                                              情况       量
 浙江万马投资集团有限公         境内非国有                                                                             75,000,0
                                               39.83%       374,090,812                           374,090,812   质押
 司                             法人
 张德生                         境内自然人         1.24%     11,675,822                            11,675,822
 张珊珊                         境内自然人         1.01%      9,491,320                             9,491,320
 #张占长                        境内自然人         0.36%      3,416,472                             3,416,472
 #于俊峰                        境内自然人         0.35%      3,305,277                             3,305,277
 中国建设银行股份有限公
 司－富国中证新能源汽车         其他               0.33%      3,087,853                             3,087,853
 指数分级证券投资基金
 中国农业银行股份有限公
 司－中证 500 交易型开放        其他               0.27%      2,537,742                             2,537,742
 式指数证券投资基金
 #杜清雪                        境内自然人         0.23%      2,200,515                             2,200,515
 #陈旭中                        境内自然人         0.19%      1,750,000                             1,750,000
 #黄丽珍                        境内自然人         0.16%      1,500,000                             1,500,000
 上述股东关联关系或一致行动的说明              张德生先生为公司实际控制人，除个人持股外，其通过浙江万马投资集团持
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                                         有本公司股份；张珊珊女士为张德生先生之女。除此之外，公司未知前 10 名
                                         股东之间是否存在关联关系，也未知是否存在《上市公司收购管理办法》中
                                         规定的一致行动人的情况。
                                      前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
                                                                                               股份种类
               股东名称                   报告期末持有无限售条件普通股股份数量
                                                                                        股份种类           数量
 浙江万马投资集团有限公司                                             374,090,812     人民币普通股    374,090,812
 张德生                                                                11,675,822     人民币普通股        11,675,822
 张珊珊                                                                   9,491,320   人民币普通股         9,491,320
 #张占长                                                                  3,416,472   人民币普通股         3,416,472
 #于俊峰                                                                  3,305,277   人民币普通股         3,305,277
 中国建设银行股份有限公司－富国中证
                                                                          3,087,853   人民币普通股         3,087,853
 新能源汽车指数分级证券投资基金
 中国农业银行股份有限公司－中证 500 交
                                                                          2,537,742   人民币普通股         2,537,742
 易型开放式指数证券投资基金
 #杜清雪                                                                  2,200,515   人民币普通股         2,200,515
 #陈旭中                                                                  1,750,000   人民币普通股         1,750,000
 #黄丽珍                                                                  1,500,000   人民币普通股         1,500,000
 前 10 名无限售条件普通股股东之间，以    张德生先生为公司实际控制人，除个人持股外，其通过浙江万马投资集团持
 及前 10 名无限售条件普通股股东和前 10   有本公司股份；张珊珊女士为张德生先生之女。除此之外，公司未知前 10 名
 名普通股股东之间关联关系或一致行动      股东之间是否存在关联关系，也未知是否存在《上市公司收购管理办法》中
 的说明                                  规定的一致行动人的情况。
                                         截至报告期末，前 10 名股东中：
                                         （1）张占长通过光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有本公
                                         司股份 3,416,472 股，与期初持股数无变化；
                                         （2）于俊峰通过渤海证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有本公
                                         司股份 3,305,277 股，较期初增加 1,496,000 股；
 前 10 名普通股股东参与融资融券业务股
                                         （3）杜清雪通过国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有
 东情况说明（如有）
                                         本公司股份 2,200,515 股，较期初减少 515,000 股；
                                         （4）陈旭中通过申万宏源证券有限公司客户信用交易担保证券账户持有本公
                                         司股份 1,750,000 股，较期初减少 449,000 股；
                                         （5）黄丽珍通过招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有本公
                                         司股份 1,500,000 股，与期初持股数无变化。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
三、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
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                                                      浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                           第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
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                                                             浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                    第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
□ 适用 √ 不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2016 年年报。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□ 适用 √ 不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见 2016 年年报。
期后事项说明：
    1.董事会秘书变更
    鉴于工作分工调整需要，公司原董事会秘书兼财务总监屠国良先生不再兼任公司董事会秘书职务,但
仍担任公司财务总监。经公司董事长提名，董事会提名委员会审查，并经公司第四届董事会第十三次会议
审议通过，决定聘任赵宇恺女士为公司副总经理、董事会秘书，任期从董事会通过之日起至本届董事会任
期届满为止。详见巨潮资讯网 2017 年 8 月 21 日《关于变更董事会秘书的公告》。
    2.选举监事候选人
    监事刘金华先生因工作调整，辞去公司监事职务。辞职后，刘金华先生仍在控股股东其他单位任职。
经股东张珊珊女士及控股股东提名，赵亚芬女士为公司第四届监事会监事候选人，并提交公司 2017 年第
二次临时股东大会审议，任期自公司股东大会审议通过之日起至第四届监事会届满之日止。详见巨潮资讯
网 2017 年 8 月 21 日《关于监事辞职及提名监事候选人的公告》。
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                                                                              浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                      第九节 公司债相关情况
一、公司债券基本信息
                                                               债券余
                   债券简   债券
  债券名称                             发行日      到期日      额（万         利率             还本付息方式
                      称    代码
                                                                  元）
浙江万马股份                                                                          本期债券采用单利按年计息，不计
                                      2014 年
有限公司 2014    14 万马                          2019 年 07                          复利，逾期不另计利息。每年付息
                            112215    07 月 23                    30,000      7.20%
年公司债券（第   01                               月 23 日                            一次，到期一次还本，最后一期利
                                      日
一期）                                                                                息随本金的兑付一起支付。
公司债券上市或转让的交易场所                      深圳证券交易所
投资者适当性安排                                  无
报告期内公司债券的付息兑付情况                    无
                                                  根据公司 2014 年 7 月 21 日发布的《公开发行 2014 年公司债券（第一
                                                  期）募集说明书》回售选择权的约定，公司分别于 2017 年 6 月 12 日、
                                                  6 月 13 日、6 月 14 日在巨潮资讯网披露《关于“14 万马 01”公司债
                                                  券不上调票面利率暨债券持有人回售实施办法的第一次提示性公告》、
                                                  《关于“14 万马 01”公司债券不上调票面利率暨债券持有人回售实施
公司债券附发行人或投资者选择权条款、可交换
                                                  办法的第二次提示性公告》、《关于“14 万马 01”公司债券不上调票
条款等特殊条款的，报告期内相关条款的执行情
                                                  面利率暨债券持有人回售实施办法的第三次提示性公告》。投资者有
况（如适用）
                                                  权决定在回售申报日（2017 年 6 月 12 日、6 月 13 日、6 月 14 日）内
                                                  选择将持有的“14 万马 01”全部或部分回售给公司，回售价格为人民
                                                  币 100 元/张(不含利息)。根据中国证券登记结算有限责任公司深圳
                                                  分公司提供的债券回售申报数据，“14 万马 01”的回售数量为 0 张，
                                                  回售金额为人民币 0 元，剩余托管量为 3,000,000 张。
二、债券受托管理人和资信评级机构信息
债券受托管理人：
          华林证券有限责任     办公        上海市银城中路 488 号                          联系人电
名称                                                                 联系人     徐晓晨                 021-20281102
          公司                 地址        太平金融大厦 3803 室                           话
报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
                                                                   北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层
名称      联合信用评级有限公司                办公地址
                                                                   （100022）
报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的，
                                                                     无
变更的原因、履行的程序、对投资者利益的影响等（如适用）
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三、公司债券募集资金使用情况
                                     经公司于 2013 年 12 月 10 日召开的 2013 年第五次临时股东大会批准，本次发
                                     行债券募集资金拟部分用于偿还银行贷款，优化公司债务结构；并拟用剩余部
 公司债券募集资金使用情况及履行的    分资金补充公司流动资金，改善公司资金状况。实际本次募集资金使用情况：
 程序                                公司于 2014 年 7 月发行了 3 亿元公司债，其中 1 亿元偿还银行贷款、2 亿元用
                                     于补充流动资金，已累计使用募集资金人民币 3 亿元。与第一期公司债券募集
                                     资金使用计划一致。
 期末余额（万元）                    30,000
 募集资金专项账户运作情况            募集资金专项账户严格按照募集说明书相关约定运作。
 募集资金使用是否与募集说明书承诺
                                     是
 的用途、使用计划及其他约定一致
四、公司债券信息评级情况
    报告期内，联合评级有限公司于2017年6月28日在巨潮资讯网公告《浙江万马股份有限公司2017年公司债券（第一期）
跟踪评级报告》，债券信用等级维持为 AA，发行主体长期信用等级维持为 AA，评级展望维持为稳定。
五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
    报告期内公司债券增信机制、偿债计划其他偿债保障措施未发生变更，与募集说明书的相关承诺一致。详见公司于2014
年7月21日在巨潮资讯网披露的《公开发行2014年公司债券（第一期）募集说明书》相关章节。
六、报告期内债券持有人会议的召开情况
    报告期内，公司未召开债券持有人会议。
七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况
    报告期内，公司债券受托管理人华林证券股份有限公司严格按照《债券受托管理协议》认真履行职责。公司《2016年公
司债券受托管理事务报告》于2017年4月28日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上，敬请广大投资者关注。
八、截至报告期末和上年末（或报告期和上年相同期间）公司的主要会计数据和财务指标
              项目                  本报告期末                       上年末              本报告期末比上年末增减
 流动比率                                     250.49%                         296.64%                    -46.15%
 资产负债率                                    39.61%                          38.71%                      0.90%
 速动比率                                      221.86%                        243.16%                    -21.30%
                                    本报告期                     上年同期                本报告期比上年同期增减
 EBITDA 利息保障倍数                               5.78                           8.28                   -30.19%
 贷款偿还率                                    100.00%                        100.00%                      0.00%
 利息偿付率                                    100.00%                        100.00%                     0.00%
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                                                             浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
上述会计数据和财务指标同比变动超过 30%的主要原因
√ 适用 □ 不适用
（1）流动比率较上年年末降低46.15%，主要系本期短期资金需求量增加导致短期借款增加8.18亿元，流
动负数基数增加所致；
（2）EBITDA利息保障倍数较上年年末降低30.19%，主要系利润总额较上年同期减少5694.48万元所致。
九、公司逾期未偿还债项
□ 适用 √ 不适用
公司不存在逾期未偿还债项。
十、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
无
十一、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况
     截止2017年6月30日，公司获得银行授信26.38亿元，公司尚未使用的银行借款额度为人民币13.25亿
元，报告期内所有借款到期均已按时归还。
十二、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
     严格按募集说明书履行相关约定及承诺。
十三、报告期内发生的重大事项
     公司未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的重大事项。
十四、公司债券是否存在保证人
     □ 是 √ 否
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                                       第十节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：浙江万马股份有限公司
                                             2017 年 06 月 30 日
                                                                                                       单位：元
                          项目                                 期末余额                     期初余额
 流动资产：
     货币资金                                                      1,373,786,405.94             592,851,261.19
     结算备付金
     拆出资金
     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                     3,977,250.00
     衍生金融资产
     应收票据                                                       267,860,571.74              334,717,957.77
     应收账款                                                      2,819,991,016.28           2,035,943,305.38
     预付款项                                                        92,426,050.49               45,706,224.83
     应收保费
     应收分保账款
     应收分保合同准备金
     应收利息
     应收股利
     其他应收款                                                     133,280,660.18               95,403,009.71
     买入返售金融资产
     存货                                                           555,724,165.19              514,280,695.49
     划分为持有待售的资产
     一年内到期的非流动资产
     其他流动资产                                                    49,631,908.58              168,507,221.88
 流动资产合计                                                      5,296,678,028.40           3,787,409,676.25
 非流动资产：
                                            第 38 页 /共 118 页
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    发放贷款及垫款
    可供出售金融资产                                                7,000,000.00                7,000,000.00
    持有至到期投资
    长期应收款
    长期股权投资                                                   23,184,040.06               23,652,888.29
    投资性房地产
    固定资产                                                      677,843,470.35              627,843,042.87
    在建工程                                                       53,574,572.27               43,956,505.60
    工程物资                                                       56,251,694.47               47,377,182.69
    固定资产清理
    生产性生物资产
    油气资产
    无形资产                                                      170,541,082.96              162,689,505.17
    开发支出                                                        4,270,105.82
    商誉                                                          295,460,125.84              295,460,125.84
    长期待摊费用                                                   15,473,311.25               11,973,421.72
    递延所得税资产                                                 24,771,392.28               24,606,609.77
    其他非流动资产
非流动资产合计                                                   1,328,369,795.30           1,244,559,281.95
资产总计                                                         6,625,047,823.70           5,031,968,958.20
流动负债：
    短期借款                                                      963,797,761.51              146,000,000.00
    向中央银行借款
    吸收存款及同业存放
    拆入资金
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    衍生金融负债
    应付票据                                                      227,462,899.77              365,389,222.79
    应付账款                                                      406,952,696.04              403,242,871.36
    预收款项                                                      169,345,731.83              134,323,604.25
    卖出回购金融资产款
    应付手续费及佣金
    应付职工薪酬                                                   48,017,956.57               64,136,470.76
    应交税费                                                       17,046,904.27               43,860,688.01
    应付利息                                                       20,552,109.95                9,716,404.89
    应付股利
    其他应付款                                                     79,032,554.66               85,671,665.11
    应付分保账款
    保险合同准备金
    代理买卖证券款
    代理承销证券款
    划分为持有待售的负债
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                                                               浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
     一年内到期的非流动负债                                   160,000,000.00
     其他流动负债                                              22,336,697.64               24,424,197.12
 流动负债合计                                                2,114,545,312.24           1,276,765,124.29
 非流动负债：
     长期借款                                                                             160,000,000.00
     应付债券                                                 299,353,475.17              299,206,255.66
       其中：优先股
                永续债
     长期应付款                                               200,000,000.00              200,000,000.00
     长期应付职工薪酬
     专项应付款
     预计负债
     递延收益                                                   7,912,299.62                9,936,046.35
     递延所得税负债                                             2,555,407.38                1,936,569.17
     其他非流动负债
 非流动负债合计                                               509,821,182.17              671,078,871.18
 负债合计                                                    2,624,366,494.41           1,947,843,995.47
 所有者权益：
     股本                                                    1,035,489,098.00             939,145,488.00
     其他权益工具
       其中：优先股
                永续债
     资本公积                                                1,554,372,545.29             791,060,179.18
     减：库存股
     其他综合收益                                               3,776,245.63                     15,556.40
     专项储备
     盈余公积                                                 181,273,926.83              181,273,926.83
     一般风险准备
     未分配利润                                              1,213,238,547.27           1,156,051,900.95
 归属于母公司所有者权益合计                                  3,988,150,363.02           3,067,547,051.36
     少数股东权益                                              12,530,966.27               16,577,911.37
 所有者权益合计                                              4,000,681,329.29           3,084,124,962.73
 负债和所有者权益总计                                        6,625,047,823.70           5,031,968,958.20
法定代表人：何若虚              主管会计工作负责人：屠国良                       会计机构负责人：丁大雷
2、母公司资产负债表
                                                                                                   单位：元
                         项目                          期末余额                       期初余额
 流动资产：
     货币资金                                               1,045,563,890.89              103,278,945.48
                                      第 40 页 /共 118 页
                                                                   浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                    3,977,250.00
    衍生金融资产
    应收票据                                                       79,780,530.93               85,327,036.18
    应收账款                                                     1,832,714,780.13           1,273,352,293.49
    预付款项                                                       44,801,742.87                7,549,097.24
    应收利息
    应收股利
    其他应收款                                                    133,018,341.07              102,816,911.10
    存货                                                          381,349,483.45              346,561,662.68
    划分为持有待售的资产
    一年内到期的非流动资产
    其他流动资产                                                   20,003,088.94                 140,562.60
流动资产合计                                                     3,541,209,108.28           1,919,026,508.77
非流动资产：
    可供出售金融资产
    持有至到期投资
    长期应收款
    长期股权投资                                                 1,321,687,511.52           1,320,085,416.78
    投资性房地产
    固定资产                                                      318,371,478.55              340,956,682.93
    在建工程                                                         1,983,911.38                134,802.40
    工程物资
    固定资产清理
    生产性生物资产
    油气资产
    无形资产                                                       77,494,820.54               68,548,218.08
    开发支出
    商誉
    长期待摊费用                                                    4,225,447.04                3,677,679.68
    递延所得税资产                                                 15,429,484.16               15,998,559.24
    其他非流动资产
非流动资产合计                                                   1,739,192,653.19           1,749,401,359.11
资产总计                                                         5,280,401,761.47           3,668,427,867.88
流动负债：
    短期借款                                                      797,797,761.51              101,000,000.00
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    衍生金融负债
    应付票据                                                       39,405,457.42              127,199,040.86
    应付账款                                                      174,119,218.80              166,235,081.66
    预收款项                                                      140,489,349.30              109,036,721.10
    应付职工薪酬                                                   16,668,323.67               24,504,270.37
    应交税费                                                        8,354,280.46               16,654,245.57
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                                                        浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
     应付利息                                           20,515,859.95                9,716,404.89
     应付股利
     其他应付款                                        109,793,694.51               51,464,697.26
     划分为持有待售的负债
     一年内到期的非流动负债                            160,000,000.00
     其他流动负债                                       13,115,843.93               15,311,801.84
 流动负债合计                                         1,480,259,789.55             621,122,263.55
 非流动负债：
     长期借款                                                                      160,000,000.00
     应付债券                                          299,353,475.17              299,206,255.66
       其中：优先股
                永续债
     长期应付款
     长期应付职工薪酬
     专项应付款
     预计负债
     递延收益                                            2,584,560.00                4,308,192.00
     递延所得税负债                                        670,061.85
     其他非流动负债
 非流动负债合计                                        302,608,097.02              463,514,447.66
 负债合计                                             1,782,867,886.57           1,084,636,711.21
 所有者权益：
     股本                                             1,035,489,098.00             939,145,488.00
     其他权益工具
       其中：优先股
                永续债
     资本公积                                         1,716,899,346.39             953,586,980.28
     减：库存股
     其他综合收益                                        3,797,017.13
     专项储备
     盈余公积                                          101,770,560.98              101,770,560.98
     未分配利润                                        639,577,852.40              589,288,127.41
 所有者权益合计                                       3,497,533,874.90           2,583,791,156.67
 负债和所有者权益总计                                 5,280,401,761.47           3,668,427,867.88
3、合并利润表
                                                                                           单位：元
                         项目                   本期发生额                    上期发生额
 一、营业总收入                                       3,203,419,188.30           2,734,182,280.15
     其中：营业收入                                   3,203,419,188.30           2,734,182,280.15
            利息收入
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           已赚保费
           手续费及佣金收入
二、营业总成本                                                      3,192,977,102.61           2,638,408,175.72
     其中：营业成本                                                 2,743,181,626.78           2,214,786,177.91
           利息支出
           手续费及佣金支出
           退保金
           赔付支出净额
           提取保险合同准备金净额
           保单红利支出
           分保费用
           税金及附加                                                 13,847,711.37               11,968,693.30
           销售费用                                                  206,464,235.47              198,450,495.03
           管理费用                                                  197,522,422.26              183,210,827.77
           财务费用                                                   23,418,221.36               20,060,720.53
           资产减值损失                                                8,542,885.37                9,931,261.18
     加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）                         -188,528.44
         投资收益（损失以“－”号填列）                                   -64,140.21               1,756,194.92
         其中：对联营企业和合营企业的投资收益                          -2,468,848.23              -3,070,389.23
         汇兑收益（损失以“-”号填列）
         其他收益                                                     35,803,268.76
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                                    45,992,685.80               97,530,299.35
     加：营业外收入                                                   14,622,110.57               19,863,727.98
         其中：非流动资产处置利得                                             37.41                 102,938.47
     减：营业外支出                                                    1,950,962.45                1,785,399.03
         其中：非流动资产处置损失                                         83,792.96                     700.80
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                                58,663,833.92              115,608,628.30
     减：所得税费用                                                    5,524,132.70               13,519,764.48
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                                    53,139,701.22              102,088,863.82
     归属于母公司所有者的净利润                                       57,186,646.32              103,320,024.02
     少数股东损益                                                      -4,046,945.10              -1,231,160.20
六、其他综合收益的税后净额                                             3,760,689.23
  归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额                             3,760,689.23
     （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
           1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变
动
           2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的
其他综合收益中享有的份额
     （二）以后将重分类进损益的其他综合收益                            3,760,689.23
           1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益
的其他综合收益中享有的份额
           2.可供出售金融资产公允价值变动损益
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           3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产
 损益
           4.现金流量套期损益的有效部分                                 3,797,017.13
           5.外币财务报表折算差额                                          -36,327.90
           6.其他
   归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
 七、综合收益总额                                                      56,900,390.45              102,088,863.82
     归属于母公司所有者的综合收益总额                                  60,947,335.55              103,320,024.02
     归属于少数股东的综合收益总额                                       -4,046,945.10              -1,231,160.20
 八、每股收益：
     （一）基本每股收益                                                         0.06                        0.11
     （二）稀释每股收益                                                         0.06                        0.11
法定代表人：何若虚                      主管会计工作负责人：屠国良                       会计机构负责人：丁大雷
4、母公司利润表
                                                                                                          单位：元
                          项目                                  本期发生额                   上期发生额
 一、营业收入                                                        1,763,800,772.86           1,558,159,225.73
     减：营业成本                                                    1,515,814,872.01           1,264,352,990.21
         税金及附加                                                     7,099,795.26                7,170,017.02
         销售费用                                                     101,813,799.49              112,398,659.61
         管理费用                                                      93,649,145.85               99,404,922.04
         财务费用                                                      20,326,893.49               16,154,127.04
         资产减值损失                                                   3,774,954.77                5,647,123.60
     加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）                          -188,528.44
         投资收益（损失以“－”号填列）                                 -1,902,933.81               3,658,666.49
         其中：对联营企业和合营企业的投资收益                           -2,468,985.26              -3,070,131.22
         其他收益                                                      17,565,291.00
 二、营业利润（亏损以“－”号填列）                                    36,795,140.74               56,690,052.70
     加：营业外收入                                                    14,462,578.54               10,235,873.18
         其中：非流动资产处置利得                                              37.41                   56,000.00
     减：营业外支出                                                       398,919.21                1,416,123.69
         其中：非流动资产处置损失                                          75,212.73
 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                                50,858,800.07               65,509,802.19
     减：所得税费用                                                       569,075.08                4,532,334.67
 四、净利润（净亏损以“－”号填列）                                    50,289,724.99               60,977,467.52
 五、其他综合收益的税后净额                                             3,797,017.13
     （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
           1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
           2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他
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 综合收益中享有的份额
     （二）以后将重分类进损益的其他综合收益                             3,797,017.13
            1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其
 他综合收益中享有的份额
            2.可供出售金融资产公允价值变动损益
            3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
            4.现金流量套期损益的有效部分                                3,797,017.13
            5.外币财务报表折算差额
            6.其他
 六、综合收益总额                                                      54,086,742.12               60,977,467.52
 七、每股收益：
     （一）基本每股收益
     （二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
                                                                                                          单位：元
                            项目                                    本期发生额               上期发生额
 一、经营活动产生的现金流量：
     销售商品、提供劳务收到的现金                                     2,311,211,005.90          2,079,355,877.10
     客户存款和同业存放款项净增加额
     向中央银行借款净增加额
     向其他金融机构拆入资金净增加额
     收到原保险合同保费取得的现金
     收到再保险业务现金净额
     保户储金及投资款净增加额
     处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
 净增加额
     收取利息、手续费及佣金的现金
     拆入资金净增加额
     回购业务资金净增加额
     收到的税费返还                                                     77,518,891.54              36,705,108.48
     收到其他与经营活动有关的现金                                       27,680,777.47              20,941,168.95
 经营活动现金流入小计                                                 2,416,410,674.91          2,137,002,154.53
     购买商品、接受劳务支付的现金                                     2,761,517,945.21          1,924,797,983.51
     客户贷款及垫款净增加额
     存放中央银行和同业款项净增加额
     支付原保险合同赔付款项的现金
     支付利息、手续费及佣金的现金
     支付保单红利的现金
     支付给职工以及为职工支付的现金                                    183,357,684.11             160,663,484.94
     支付的各项税费                                                    117,955,498.31             109,552,180.05
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     支付其他与经营活动有关的现金                                    276,656,369.87             239,358,422.06
 经营活动现金流出小计                                               3,339,487,497.50          2,434,372,070.56
 经营活动产生的现金流量净额                                         -923,076,822.59            -297,369,916.03
 二、投资活动产生的现金流量：
     收回投资收到的现金                                                                           2,228,506.00
     取得投资收益收到的现金                                            2,404,708.02               4,463,625.23
     处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                  293,699.20                121,000.00
     处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
     收到其他与投资活动有关的现金                                    242,929,148.18             592,275,000.00
 投资活动现金流入小计                                                245,627,555.40             599,088,131.23
     购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                   95,228,594.87              18,892,671.01
     投资支付的现金                                                    2,000,000.00              11,842,760.00
     质押贷款净增加额
     取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
     支付其他与投资活动有关的现金                                    113,500,000.00             451,250,000.00
 投资活动现金流出小计                                                210,728,594.87             481,985,431.01
 投资活动产生的现金流量净额                                           34,898,960.53             117,102,700.22
 三、筹资活动产生的现金流量：
     吸收投资收到的现金                                              860,978,357.46
     其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
     取得借款收到的现金                                             1,032,812,954.11            269,333,106.05
     发行债券收到的现金
     收到其他与筹资活动有关的现金                                      7,198,036.73              15,075,137.17
 筹资活动现金流入小计                                               1,900,989,348.30            284,408,243.22
     偿还债务支付的现金                                              215,015,192.60             169,000,000.00
     分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                9,147,734.00             100,669,748.68
     其中：子公司支付给少数股东的股利、利润                                                        790,050.00
     支付其他与筹资活动有关的现金                                      5,750,467.25               3,533,507.35
 筹资活动现金流出小计                                                229,913,393.85             273,203,256.03
 筹资活动产生的现金流量净额                                         1,671,075,954.45             11,204,987.19
 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                   -498,327.78                875,850.66
 五、现金及现金等价物净增加额                                        782,399,764.61            -168,186,377.96
     加：期初现金及现金等价物余额                                    562,838,129.32             686,700,238.94
 六、期末现金及现金等价物余额                                       1,345,237,893.93            518,513,860.98
6、母公司现金流量表
                                                                                                        单位：元
                          项目                                  本期发生额                 上期发生额
 一、经营活动产生的现金流量：
     销售商品、提供劳务收到的现金                                   1,320,651,124.37          1,451,963,961.51
     收到的税费返还                                                   47,769,580.38               9,215,941.75
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  收到其他与经营活动有关的现金                                      3,804,183.99               1,001,914.52
经营活动现金流入小计                                             1,372,224,888.74          1,462,181,817.78
  购买商品、接受劳务支付的现金                                   1,743,524,461.55          1,404,965,601.26
  支付给职工以及为职工支付的现金                                   69,988,869.33              62,720,480.47
  支付的各项税费                                                   61,701,368.46              64,386,884.31
  支付其他与经营活动有关的现金                                    127,999,653.59             133,793,394.80
经营活动现金流出小计                                             2,003,214,352.93          1,665,866,360.84
经营活动产生的现金流量净额                                       -630,989,464.19            -203,684,543.06
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                                                           1,920,000.00
  取得投资收益收到的现金                                              566,051.45               6,728,797.71
  处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                      342.50                  56,000.00
  处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                                     20,122,481.51             166,650,851.00
投资活动现金流入小计                                               20,688,875.46             175,355,648.71
  购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                   14,819,305.80               4,703,254.00
  投资支付的现金                                                    4,071,080.00              21,505,000.00
  取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                                     45,210,000.00             190,450,000.00
投资活动现金流出小计                                               64,100,385.80             216,658,254.00
投资活动产生的现金流量净额                                         -43,411,510.34            -41,302,605.29
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                              860,978,357.46
  取得借款收到的现金                                              911,812,954.11              71,000,000.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金                                    179,025,766.99             288,775,137.17
筹资活动现金流入小计                                             1,951,817,078.56            359,775,137.17
  偿还债务支付的现金                                              215,015,192.60             141,000,000.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                8,033,213.17              97,689,514.22
  支付其他与筹资活动有关的现金                                    108,855,328.48              80,567,794.43
筹资活动现金流出小计                                              331,903,734.25             319,257,308.65
筹资活动产生的现金流量净额                                       1,619,913,344.31             40,517,828.52
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                    -2,200.83               -122,320.07
五、现金及现金等价物净增加额                                      945,510,168.95            -204,591,639.90
    加：期初现金及现金等价物余额                                   79,033,126.84             308,012,796.50
六、期末现金及现金等价物余额                                     1,024,543,295.79            103,421,156.60
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         7、合并所有者权益变动表
         本期金额
                                                                                                                                                                                      单位：元
                                                                                                                     本期金额
                                                                                         归属于母公司所有者权益
                    项目
                                                                                        减：库存                                                                  少数股东权益      所有者权益合计
                                             实收资本（或股本）        资本公积                    其他综合收益          盈余公积       未分配利润         其他
                                                                                          股
一、上年年末余额                                   939,145,488.00     791,060,179.18                     15,556.40     181,273,926.83   1,156,051,900.95            16,577,911.37    3,084,124,962.73
二、本年年初余额                                   939,145,488.00     791,060,179.18                     15,556.40     181,273,926.83   1,156,051,900.95            16,577,911.37    3,084,124,962.73
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）          96,343,610.00     763,312,366.11                  3,760,689.23                        57,186,646.32             -4,046,945.10     916,556,366.56
（一）综合收益总额                                                                                    3,760,689.23                        57,186,646.32             -4,046,945.10      56,900,390.45
（二）股东投入和减少资本                            96,343,610.00     763,312,366.11                                                                                                  859,655,976.11
1．所有者投入资本                                   96,343,610.00     763,312,366.11                                                                                                  859,655,976.11
2.其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额                                  1,035,489,098.00   1,554,372,545.29                 3,776,245.63     181,273,926.83   1,213,238,547.27           12,530,966.27     4,000,681,329.29
         法定代表人：何若虚                                                        主管会计工作负责人：屠国良                                                     会计机构负责人：丁大雷
                                                                                          第 48 页 /共 118 页
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         上年金额
                                                                                                                                                                       单位：元
                                                                                                             上期金额
                                                                                   归属于母公司所有者权益
                     项目
                                             实收资本（或                                                                                          少数股东权益      所有者权益合计
                                                                资本公积       减：库存股   专项储备      盈余公积        未分配利润        其他
                                                股本）
一、上年年末余额                             939,325,488.00   789,956,879.18                            158,068,366.76   1,057,971,793.17          121,763,464.39    3,067,085,991.50
二、本年年初余额                             939,325,488.00   789,956,879.18                            158,068,366.76   1,057,971,793.17          121,763,464.39    3,067,085,991.50
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）       -40,000.00      686,850.00                                                 9,387,475.22           -100,101,210.20     -90,066,884.98
（一）综合收益总额                                                                                                        103,320,024.02             -1,231,160.20    102,088,863.82
（二）股东投入和减少资本                         -40,000.00       -48,800.00                                                                        -98,080,000.00     -98,168,800.00
1．所有者投入资本                                                                                                                                     1,920,000.00       1,920,000.00
2.其他                                           -40,000.00       -48,800.00                                                                       -100,000,000.00   -100,088,800.00
（三）利润分配                                                                                                             -93,932,548.80              -790,050.00     -94,722,598.80
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配                                                                                                -93,932,548.80              -790,050.00     -94,722,598.80
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
（五）专项储备
（六）其他                                                       735,650.00                                                                                               735,650.00
四、本期期末余额                             939,285,488.00   790,643,729.18                            158,068,366.76   1,067,359,268.39           21,662,254.19    2,977,019,106.52
         法定代表人：何若虚                                                主管会计工作负责人：屠国良                                               会计机构负责人：丁大雷
                                                                                 第 49 页 /共 118 页
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          8、母公司所有者权益变动表
          本期金额
                                                                                                                                                              单位：元
                                                                                                                 本期金额
                     项目
                                             实收资本（或股本）     资本公积         减：库存股   其他综合收益         盈余公积             未分配利润       所有者权益合计
一、上年年末余额                               939,145,488.00      953,586,980.28                                      101,770,560.98      589,288,127.41   2,583,791,156.67
二、本年年初余额                               939,145,488.00      953,586,980.28                                      101,770,560.98      589,288,127.41   2,583,791,156.67
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）      96,343,610.00      763,312,366.11                 3,797,017.13                              50,289,724.99     913,742,718.23
（一）综合收益总额                                                                                3,797,017.13                              50,289,724.99      54,086,742.12
（二）所有者投入和减少资本                      96,343,610.00      763,312,366.11                                                                             859,655,976.11
1．所有者投入资本                               96,343,610.00      763,312,366.11                                                                             859,655,976.11
2．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额                             1,035,489,098.00     1,716,899,346.39                3,797,017.13         101,770,560.98      639,577,852.40   3,497,533,874.90
          法定代表人：何若虚                                         主管会计工作负责人：屠国良                                               会计机构负责人：丁大雷
                                                                           第 50 页 /共 118 页
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          上年金额
                                                                                                                                                          单位：元
                                                                                                      上期金额
                     项目
                                             实收资本（或股本）     资本公积             减：库存股         盈余公积           未分配利润            所有者权益合计
一、上年年末余额                               939,325,488.00      952,483,680.28                           89,066,457.09       568,883,741.22        2,549,759,366.59
二、本年年初余额                               939,325,488.00      952,483,680.28                           89,066,457.09       568,883,741.22        2,549,759,366.59
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）         -40,000.00          686,850.00                                               -32,955,081.28           -32,308,231.28
（一）综合收益总额                                                                                                               60,977,467.52            60,977,467.52
（二）所有者投入和减少资本                         -40,000.00          -48,800.00                                                                            -88,800.00
1．所有者投入资本
2．其他                                            -40,000.00          -48,800.00                                                                            -88,800.00
（三）利润分配                                                                                                                  -93,932,548.80           -93,932,548.80
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配                                                                                                     -93,932,548.80           -93,932,548.80
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他                                                             735,650.00                                                                            735,650.00
四、本期期末余额                               939,285,488.00      953,170,530.28                           89,066,457.09       535,928,659.94        2,517,451,135.31
          法定代表人：何若虚                    主管会计工作负责人：屠国良                            会计机构负责人：丁大雷
                                                                             第 51 页 /共 118 页
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三、公司基本情况
    浙江万马股份有限公司（以下简称“本公司”，在包含子公司时统称“本集团”）是以浙江万马投资
集团有限公司（以下简称“万马投资集团”）和张珊珊等15位自然人为发起人，由浙江万马集团电缆
有限公司（以下简称“电缆有限公司”）整体变更方式设立的股份有限公司。本公司于2007年2月6日在
浙江省工商行政管理局办理工商登记手续，企业法人营业执照统一社会信用代码为
913300007043088475。公司住所：浙江省临安经济开发区南环路88号；法定代表人：何若虚；注册资
本：人民币1,035,489,098.00元。
    本集团从事电线电缆、高分子材料、汽车充电设备等产品的研发、生产和销售，以及汽车充电设
备、光伏发电的投资与运营服务。产品类别主要包括500kV及以下电力电缆，光缆、同轴与连接线等
通信线缆，硅烷、交联、低烟无卤、弹性体等高分子材料以及交流与直流充电设备。
    本集团合并财务报表范围包括浙江万马股份有限公司、浙江万马高分子材料有限公司、浙江万马
天屹通信线缆有限公司、浙江万马集团特种电子电缆有限公司、浙江万马新能源有限公司、香港骐骥
国际发展有限公司、浙江万马专用线缆科技有限公司、浙江万马电缆有限公司、浙江万马光伏有限公
司、浙江爱充网络科技有限公司、万马联合新能源投资有限公司、浙江万马益创电气有限公司、Optrum
Technology LLC、浙江万马奔腾新能源产业有限公司、江苏万充新能源科技有限公司、苏州万充新能
源科技有限公司、武汉万爱新能源科技有限公司、北京万京新能源科技有限公司、宁波万爱新能源科
技有限公司、上海万遥新能源科技有限公司、福州万充新能源科技有限公司、深圳万充新能源科技有
限公司、陕西万充新能源科技有限公司、杭州万充电力工程有限公司、无锡万充新能源科技有限公司、
重庆万充新能源科技有限公司26家公司。
    与上年相比，本年因新设增加无锡万充新能源科技有限公司、重庆万充新能源科技有限公司2家
公司。
    详见本附注“八、合并范围的变化” 及本附注“九、在其他主体中的权益”相关内容。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
    本集团财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计
准则》及相关规定，并基于本附注“五、重要会计政策及会计估计”所述会计政策和会计估计编制。
2、持续经营
    本集团自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
    具体会计政策和会计估计提示：本集团根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包
括外币业务、应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货计量、固定资产分类及折旧方法、无形资产
摊销、研发费用资本化条件、收入确认和计量等。
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1、遵循企业会计准则的声明
    本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团的财务状
况、经营成果和现金流量等有关信息。
2、会计期间
    本集团的会计期间为公历1月1日至12月31日。
3、记账本位币
    本集团以人民币为记账本位币。
4、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
    本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控
制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资
本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
    在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计
量。合并成本为本集团在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金资产、发行或承担
的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的各项直接相关费用之和（通过多次
交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易的成本之和）。合并成本大于合并中取得的被
购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合
并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中
取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。
5、合并财务报表的编制方法
    本集团将所有控制的子公司纳入合并财务报表范围。
    在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会
计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
    合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵销。子公司的
所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权
益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及
归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。
    对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报
表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自
最终控制方开始控制时点起一直存在。
对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财
务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基
础对子公司的财务报表进行调整。
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6、现金及现金等价物的确定标准
    本集团现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指
持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。
7、外币业务和外币报表折算
    1、外币交易
    本集团外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。于资产负债表日，外币
货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资
本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。
    2、外币财务报表的折算
    外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目除“未
分配利润”外，均按业务发生时的即期汇率折算；利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即
期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益项目中列示。外币现金流量采用现
金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
8、金融工具
    本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
    一、金融资产
（1）金融资产分类、确认依据和计量方法
    本集团按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产、持有至到期投资、应收款项及可供出售金融资产。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和在初始确认时指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本集团将满足下列条件之一的金融资产归类为交
易性金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组
合的一部分，且有客观证据表明公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，
被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其
公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。本集团将
只有符合下列条件之一的金融工具，才可在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产：该指定可以消除或明显减少由于该金融工具的计量基础不同所导致的相关利得或损失在
确认或计量方面不一致的情况；公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以
公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，
除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合
工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具
的混合工具。本集团目前无指定的该类金融资产。对此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。公
允价值变动计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处
置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资损益，同时调整公允价值变动损益。
    持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至
到期的非衍生金融资产。
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    应收款项，是指在活跃市场中没有报价，回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
    可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及未被划分为其
他类的金融资产。这类资产中，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资以
及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按成本进行后续计量；其他存在
活跃市场报价或虽没有活跃市场报价但公允价值能够可靠计量的，按公允价值计量，公允价值变动计
入其他综合收益。对于此类金融资产采用公允价值进行后续计量，除减值损失及外币货币性金融资产
形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，
原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率
法计算的利息，以及被投资单位宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益
计入当期损益。对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。
（2）金融资产转移的确认依据和计量方法
    金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②
该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； ③该金融
资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃
了对该金融资产控制。
    企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产控
制的，则按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
    金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而收到的对价
及原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
    金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和
未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止
确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和，与分摊的前述账面金额的差额计入当期
损益。
金融资产减值的测试方法及会计处理方法
    除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日对其他金融资产
的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
    以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)
现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与
确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
    当可供出售金融资产发生减值，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转
出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确
认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失
的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入所有者权益。
二、金融负债
1.金融负债分类、确认依据和计量方法
    本集团的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以
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公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，（相关分类依据参照金融资产分类依据进行披露）。
按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融负债相关的股利和利息支
出计入当期损益。
     其他金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
2.金融负债终止确认条件
    当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。公司
与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的
合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。公司对现存金融负债全部
或部分的合同条款作出实质性修改的，终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融
负债确认为一项新金融负债。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
3.金融资产和金融负债的公允价值确定方法
    本集团以主要市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，不存在主要市场的，以最有利市
场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，并且采用当时适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术。公允价值计量所使用的输入值分为三个层次，即第一层次输入值是计量日能够取得
的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或
负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本集团优先
使用第一层次输入值，最后再使用第三层次输入值。公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计
量整体而言具有重大意义的输入值所属的最低层次决定。
9、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
 单项金额重大的判断依据或金额标准                     将单项金额超过 100 万元的应收款项视为重大应收款项
                                                      根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏
 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
                                                      账准备
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
                       组合名称                                            坏账准备计提方法
 账龄组合                                             账龄分析法
 关联方组合                                           其他方法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
                账龄                        应收账款计提比例                      其他应收款计提比例
 1 年以内（含 1 年）                                               1.00%                               1.00%
 1－2 年                                                          10.00%                               10.00%
 2－3 年                                                          30.00%                               30.00%
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 3 年以上                                                     100.00%                               100.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
              组合名称                     应收账款计提比例                    其他应收款计提比例
 关联方组合                                                      0.00%                               0.00%
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
                                                     单项金额不重大且按照组合计提坏账准备不能反映其风险
 单项计提坏账准备的理由
                                                     特征的应收款项
                                                     根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏
 坏账准备的计提方法
                                                     账准备
10、存货
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
     本集团存货主要包括原材料、周转材料、在产品和库存商品。
    存货实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价；领用或发出存货，采用加权平均法确定其
实际成本。
    低值易耗品中周转用铁质电缆盘采用分次摊销法，包装物及其他低值易耗品领用时一次摊销入成
本。
    期末存货按成本与可变现净值孰低原则计价，对于存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售
价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。库存商品及大宗原材料的存
货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取；其他数量繁多、单价较低的原辅材
料按类别提取存货跌价准备。
    库存商品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计
售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所
生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确
定。
11、长期股权投资
     本集团长期股权投资主要是对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的投资。
    本集团对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关活动
的政策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。
     本集团直接或通过子公司间接拥有被投资单位20％（含）以上但低于50％的表决权时，通常认为
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对被投资单位具有重大影响。持有被投资单位20%以下表决权的，还需要综合考虑在被投资单位的董
事会或类似权力机构中派有代表、或参与被投资单位财务和经营政策制定过程、或与被投资单位之间
发生重要交易、或向被投资单位派出管理人员、或向被投资单位提供关键技术资料等事实和情况判断
对被投资单位具有重大影响。
    对被投资单位形成控制的，为本集团的子公司。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，
在合并日按照取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的
初始投资成本。被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本按零确定。
    通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价
值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以
在合并（购买）日为取得对被合并（购买）方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的
权益性证券的公允价值作为合并成本。
    除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的
购买价款作为投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作
为投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本；以债务重
组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，按相关会计准则的规定确定投资成本。
    本集团对子公司投资采用成本法核算，对合营企业及联营企业投资采用权益法核算。
    后续计量采用成本法核算的长期股权投资，在追加投资时，按照追加投资支付的成本额公允价值
及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，
按照应享有的金额确认为当期投资收益。
    后续计量采用权益法核算的长期股权投资，随着被他投资单位所有者权益的变动相应调整增加或
减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资
单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及
合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分，对被投资单位的净利润
进行调整后确认。
    处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。采用权益法核算的
长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投
资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期投资损益。
    因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改
按可供出售金融资产核算，剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差
额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采
用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
    因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施
共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，
并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施
共同控制或施加重大影响的，改按可供出售金融资产的有关规定进行会计处理，处置股权账面价值和
处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期投
资损益。
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12、固定资产
（1）确认条件
    本集团固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，
使用年限超过一年的有形资产。
    固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。本集团
固定资产包括房屋建筑物、机器设备、运输设备、办公及其他设备。
    除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，本集团对所有固定资产计提折
旧。计提折旧时采用平均年限法。本集团固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：
（2）折旧方法
    类别           折旧方法           折旧年限                残值率             年折旧率
 房屋建筑物       年限平均法        8-20 年               5%                   4.75－11.875
 机器设备         年限平均法        5-10 年               3%-5%                9.50-19.40
 运输设备         年限平均法        5年                   3%-5%                19.00-19.40
 办公及其他设备   年限平均法        5年                   3%-5%                19.00-19.40
本集团于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，
则作为会计估计变更处理。
13、在建工程
    在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值
结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。
14、借款费用
    发生的可直接归属于需要经过1年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态
的固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资
产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当购建或生产符
合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损
益。如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，
暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
    专门借款当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产
支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款加权平均
利率计算确定。
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15、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
    本集团无形资产包括土地使用权、专利技术、办公软件等，按取得时的实际成本计量，其中，购
入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资
合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本；
    土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；专利技术和其他无形资产按预计使用年限、
合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销；摊销金额按其受益对象计入
相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进
行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
（2）内部研究开发支出会计政策
    本集团的研究开发支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，分为
研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满
足下列条件的，确认为无形资产：
    （1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
    （2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
    （3）运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
    （4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
    （5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
    不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出在以后
期间不再确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预
定可使用状态之日起转为无形资产列报。
16、长期资产减值
    本集团于每一资产负债表日对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等
项目进行检查，当存在减值迹象时，本集团进行减值测试。对商誉和使用寿命不确定的无形资产，无
论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。难以对单项资产的可收回金额进行测试的，以该资产
所属的资产组或资产组组合为基础测试。
    资产的可收回金额是指资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值
两者之间的较高者。
    出现减值的迹象如下：
    （1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；
    （2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生
重大变化，从而对企业产生不利影响；
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    （3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金
流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
    （4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
    （5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
    （6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现
金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；
    （7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
    减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失，上述资产的减值
损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
17、长期待摊费用
    本集团的长期待摊费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，
则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
18、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
    本集团职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利。
    短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费
和职工教育经费等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对
象计入当期损益或相关资产成本。
（2）离职后福利的会计处理方法
    离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险费等，按照公司承担的风险和义务，分类为设定
提存计划、设定受益计划。对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服
务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。目前公司
不存在设定受益计划。
19、预计负债
    当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事项相关的业务同时
符合以下条件时，本集团将其确认为负债：该义务是本集团承担的现时义务；该义务的履行很可能导
致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。
    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有
关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进
行折现后确定最佳估计数。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，如有改变则对账面价
值进行调整以反映当前最佳估计数。
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20、股份支付
    根据《企业会计准则第11号－股份支付》和《股权激励有关事项备忘录1-3号》的规定，公司将按
照下列方法对公司股权激励计划进行会计处理：
    （1）授予日会计处理：根据授予数量和授予价格，确认股本和资本公积。
    （2）限制性股票全部解锁前的每个资产负债表日：根据会计准则规定，在全部限制性股票解锁
前的每个资产负债表日，按照授予日限制性股票的公允价值、限制性股票当期的解锁比例以及预计可
解锁的限制性股票数量的最佳估计数将取得职工提供的服务计入成本费用和资本公积（其他资本公
积），不确认授予日后限制性股票的公允价值变动。
    （3）解锁日：在解锁日，如果达到解锁条件，可以解锁；如果全部或部分股票未被解锁而失效
或作废，则由公司以授予价格回购后注销，并按照会计准则及相关规定处理。
21、收入
    公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
    否
    本公司的营业收入主要是电缆线、高分子材料销售收入。销售收入的确认原则：本公司已将电缆
线、高分子材料所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；本公司既没有保留通常与所有权相联系的
继续管理权，也没有对已售出的电缆线、高分子材料实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相
关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠的计量。
    公司对国内销售和出口销售收入确认的原则分别如下：
国内销售收入确认方法
    同时满足下列条件：按购货方要求将电缆线、高分子材料产品交付购货方，同时经与购货方对电
缆线、高分子材料产品数量及外包装无异议进行确认，并取得销售回执；销售收入金额已确定，并已
收讫货款或预计可以收回货款；销售商品的成本能够可靠地计量。
出口销售收入确认方法
    同时满足下列条件：根据与购货方达成出口销售合同规定的要求生产电缆线、高分子材料，经检
验合格后货物送达指定港口，并办完报关出口手续；销售收入金额已经确定，并已收讫货款或预计可
以收回货款；销售商品的成本能够可靠地计量。
22、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
    政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。政府补助在本集团能够满足其
所附的条件以及能够收到时予以确认。
    政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或
对期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按照
应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照
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名义金额(1元)计量。
    本集团的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补
助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，
是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本集团按照上
述原则进行判断。
    与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确
认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的
政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚
未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
    与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确
规定补助对象，本集团按照上述原则进行判断。
    与收益相关的政府补助，如果用于补偿已发生的相关费用或损失，直接计入当期损益或冲减相关
成本；用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或
损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本。
    对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；
难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。政府补助中，与日常活动相关的，计入其他收益或
冲减相关成本费用；与日常活动无关的，计入营业外收支。
23、递延所得税资产/递延所得税负债
    本集团递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时
性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的
递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不
影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始
确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所
得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
    本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为
限，确认递延所得税资产。
24、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
□ 适用 √ 不适用
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
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25、其他
    本公司为现金流量套期
    现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流量变动源于与已确认资产或负债、
很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，或一项未确认的确定承诺包含的外汇风险。
1、套期关系的指定及套期有效性的认定
    （1）在套期开始时，公司对套期关系(即套期工具和被套期项目之间的关系)有正式指定，并准
备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期
项目、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。套期必须与具体可辨认并被指定的风险有
关，且最终影响企业的损益。
    （2）该套期预期高度有效，且符合公司最初为该套期关系所确定的风险管理策略。
    （3）对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损
益的现金流量变动风险。
    （4）套期有效性能够可靠地计量。
    （5）公司应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高
度有效。
2、套期工具
    套期工具是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公
允价值或现金流量变动的衍生工具。
3、套期项目
    套期项目是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的下列项目：
    （1）单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资;
    （2）一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外
经营净投资；
    （3）分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分(仅适用于利率风险公允价值
组合套期)。其中，确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源、具有
法律约束力的协议;预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。
    公司将很可能发生的预期交易（铜杆的采购）作为被套期项目。
4、指定该套期关系的会计期间
    公司指定2017年1至12月为该套期关系的会计期间。
5、套期有效性评价方法
    公司采用比率分析法为套期有效性评价方法。
6、现金流量套期会计处理方法
6-1 基本核算
    （1）套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为股东权益，并单列项目反映。该
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有效套期部分的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：
    a 套期工具自套期开始的累计利得或损失；
    b 被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。
    （2）套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得
或损失），计入当期损益。
    （3）在风险管理策略的正式书面文件中，载明了在评价套期有效性时将排除套期工具的某部分
利得或损失或相关现金流量影响的，被排除的该部分利得或损失的处理适用《企业会计准则第22号－
金融工具确认和计量》。
6-2 套期工具利得或损失的后续核算
    （1）被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或一项金融负债的，
原直接确认为所有者权益的相关利得或损失，应当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间
转出，计入当期损益。但是，企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期
间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。
    （2）被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债
的，将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确
认金额。
    （3）不属于以上(1)或(2)所指情况的，原直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失，应当
在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。
6-3 终止运用现金流量套期会计核算方法
    当出现以下情况，终止运用现金流量套期会计核算方法。
    （1）套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。
    在套期有效期间直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失不应当转出，直至预期交易实际发
生时，再按有关规定处理。
    套期工具展期或被另一项套期工具替换，且展期或替换是企业正式书面文件所载明套期策略组成
部分的，不作为已到期或合同终止处理。
    （2）该套期不再满足运用套期保值准则规定的套期会计方法的条件。
    在套期有效期间直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失不应当转出，直至预期交易实际发
生时，再按有关规定处理。
    （3）预期交易预计不会发生。
    在套期有效期间直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失应当转出，计入当期损益。
    （4）公司撤销了对套期关系的指定。
    对于预期交易套期，在套期有效期间直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失不应当转出，
直至预期交易实际发生或预计不会发生。预期交易实际
    发生的，应按有关规定处理；预期交易预计不会发生的，原直接计入所有者权益中的套期工具利
得或损失应当转出，计入当期损益。
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六、税项
1、主要税种及税率
                  税种                                 计税依据                           税率
 增值税                                 销售商品                          17%
 城市维护建设税                         应交流转税额                      7%、5%
 企业所得税                             应纳税所得额                      15%、25%
 教育费附加                             应交流转税额                      5%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
                         纳税主体名称                                        所得税税率
 浙江万马股份有限公司                                      15%
 浙江万马高分子材料有限公司                                15%
 浙江万马天屹通信线缆有限公司                              15%
 浙江万马集团特种电子电缆有限公司                          15%
 香港骐骥国际发展有限公司                                  16.5%
 浙江万马新能源有限公司                                    15%
 浙江万马专用线缆科技有限公司                              25%
 浙江万马光伏有限公司                                      25%
 浙江万马电缆有限公司                                      25%
 浙江爱充网络科技有限公司                                  25%
 万马联合新能源投资有限公司                                25%
 浙江万马益创电气有限公司                                  25%
 浙江万马奔腾新能源产业有限公司                            25%
 江苏万充新能源科技有限公司                                25%
 苏州万充新能源科技有限公司                                25%
 武汉万爱新能源科技有限公司                                25%
 北京万京新能源科技有限公司                                25%
 宁波万爱新能源科技有限公司                                25%
 上海万遥新能源科技有限公司                                25%
 福州万充新能源科技有限公司                                25%
 深圳万充新能源科技有限公司                                25%
 陕西万充新能源科技有限公司                                25%
 杭州万充电力工程有限公司                                  25%
 无锡万充新能源科技有限公司                                25%
 重庆万充新能源科技有限公司                                25%
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2、税收优惠
       1）高新技术企业税收优惠
纳税主体名称                           所得税税率   税收优惠情况
                                                    2015 年 9 月 17 日重新认定再次取得高新技术企业证书，2016
浙江万马股份有限公司                   15%
                                                    年、2017 年适用 15%的企业所得税税率。
                                                    2014 年 9 月 29 日取得高新技术企业证书，2015 年、2016 年
浙江万马高分子材料有限公司             15%          适用 15%的企业所得税税率；截止本报告期末，2017 年高新
                                                    技术企业资质正在重新认定中。
                                                    2015 年 9 月 17 日重新认定再次取得高新技术企业证书，2016
浙江万马天屹通信线缆有限公司           15%
                                                    年、2017 年适用 15%的企业所得税税率。
                                                    2014 年 9 月 29 日取得高新技术企业证书，2015 年、2016 年
浙江万马集团特种电子电缆有限公司       15%          适用 15%的企业所得税税率；截止本报告期，2017 年高新技
                                                    术企业资质正在重新认定的过程中。
                                                    2016 年 11 月 21 日取得高新技术企业证书， 2016 年、2017
浙江万马新能源有限公司                 15%
                                                    年适用 15%的企业所得税税率。
     2）本公司、本公司之子公司浙江万马高分子材料有限公司、本公司之子公司浙江万马天屹通信线缆
有限公司为社会福利企业，参照财政部、国家税务总局《关于调整完善现行福利企业税收优惠政策试点工
作的通知》（财税[2006]111号）、《关于进一步做好调整现行福利企业税收优惠政策试点工作的通知》（财
税[2006]135号）的规定，企业所得税实施成本加成加计扣除办法，即可以按照企业支付给残疾职工实际工
资的2倍在税前扣除。
    3）参照财政部、国家税务总局《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》（财税[2007]92号）的规
定，符合规定的社会福利企业取得的增值税退税免征企业所得税。
       （2）增值税
     本公司、本公司之子公司浙江万马高分子材料有限公司、本公司之子公司浙江万马天屹通信线缆有限
公司为社会福利企业，根据财政部、国家税务总局《关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知》（财税
[2016]52号）的规定，对安置残疾人的单位和个体工商户，实行由税务机关按纳税人安置残疾人的人数，
限额即征即退增值税的办法。安置的每位残疾人每月可退还的增值税具体限额，由县级以上税务机关根据
纳税人所在区县（含县级市、旗，下同）适用的经省（含自治区、直辖市、计划单列市，下同）人民政府
批准的月最低工资标准的4倍确定。
3、其他
       本公司之子公司香港骐骥国际发展有限公司注册地在香港，其纳税事宜遵循香港当地法律。
       本公司之子公司Optrum Technology LLC注册地在美国德克萨斯州，其纳税事宜遵循德克萨斯州当地法
律。
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七、合并财务报表项目注释
                                                                                              单位：元
                   项目                  期末余额                               期初余额
 库存现金                                                80,735.46                             111,509.30
 银行存款                                         1,248,750,595.35                         483,443,391.38
 其他货币资金                                       124,955,075.13                         109,296,360.51
 合计                                             1,373,786,405.94                         592,851,261.19
   其中：存放在境外的款项总额                        11,704,632.05                          45,257,269.54
    注：其他货币资金主要系存入银行的银行承兑汇票保证金、保函保证金、信用证保证金及期货保
证金；
    截止2017年6月30日，本公司使用受限资金共计92,953,408.68元，包括保函保证金、信用证保证
金、银行承兑汇票保证金及期货保证金。其中：保证期限超过三个月，在现金流量表中不作为“现金
及现金等价物”列示的货币资金共计28,548,512.01元。
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                                                                                                 单位： 元
                   项目                  期末余额                               期初余额
 交易性金融资产                                       3,977,250.00
   其中：债务工具投资
            权益工具投资
            衍生金融资产                              3,977,250.00
            其他
 指定以公允价值计量且其变动计入当
 期损益的金融资产
   其中：债务工具投资
            权益工具投资
            其他
 合计                                                 3,977,250.00
3、应收票据
（1）应收票据分类列示
                                                                                                 单位： 元
                   项目                  期末余额                               期初余额
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 银行承兑票据                                                         267,860,571.74                                   334,717,957.77
 合计                                                                 267,860,571.74                                   334,717,957.77
（2）期末公司已质押的应收票据
                                                                                                                             单位： 元
                                项目                                                          期末已质押金额
 银行承兑票据                                                                                                          162,022,431.79
 合计                                                                                                                  162,022,431.79
（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
                                                                                                                             单位： 元
                  项目                                   期末终止确认金额                            期末未终止确认金额
 银行承兑票据                                                         604,408,946.02
 商业承兑票据                                                                 207,458.40
 合计                                                                 604,616,404.42
4、应收账款
（1）应收账款分类披露
                                                                                                                             单位： 元
                                              期末余额                                               期初余额
                           账面余额               坏账准备                        账面余额              坏账准备
    类别                                                      账面价                                                     账面价
                                                         计提比                                                 计提比
                         金额          比例    金额                 值         金额        比例     金额                       值
                                                           例                                                     例
                                                                               2,131
 按信用风险特征      2,913,8                                      2,819,9
                                   100.00     93,833,                           ,232,      100.00   95,289,                  2,035,94
 组合计提坏账准      24,652.                              3.22%   91,016.                                        4.47%
                                          %    636.68                          441.2           %    135.87                   3,305.38
 备的应收账款               96
                                                                               2,131
                     2,913,8                                      2,819,9
                                   100.00     93,833,                           ,232,      100.00   95,289,                  2,035,94
 合计                24,652.                              3.22%   91,016.                                        4.47%
                                          %    636.68                          441.2           %    135.87                   3,305.38
                            96
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                             单位： 元
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                                                                     期末余额
               账龄
                                        应收账款                     坏账准备                      计提比例
 1 年以内分项
 1 年以内小计                             2,584,949,733.91                  25,849,497.30                        1.00%
 1至2年                                    257,844,398.66                   25,784,439.87                       10.00%
 2至3年                                     40,849,212.52                   12,254,763.74                       30.00%
 3 年以上                                   29,944,935.77                   29,944,935.77                       100.00%
 合计                                     2,913,588,280.86                  93,833,636.68
确定该组合依据的说明：
注：该组合系以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
                                                                     年末余额
               账龄
                                       应收账款                      坏账准备                     计提比例(%)
         关联方组合                               236,372.10
               合计                               236,372.10                                                              --
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 0.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 1,455,499.19 元。
（3）本期实际核销的应收账款情况
本期无实际核销的应收账款。
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
                                                          占应收账款年末余额合计数的
   单位名称              年末余额                 账龄                                        坏账准备年末余额
                                                                   比例(%)
    A 公司            71,405,792.91          1 年以内                2.45                         714,057.93
    B 公司            59,713,354.61          1 年以内                2.05                         597,133.55
    C 公司            58,766,710.11          1 年以内                2.02                         587,667.10
    D 公司            54,068,588.98           0-2 年                 1.86                         541,454.08
    E 公司            35,462,290.86          1 年以内                1.22                         354,622.91
    合计          279,416,737.47                                 9.60                        2,794,935.57
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5、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
                                                                                                                        单位：元
                                              期末余额                                              期初余额
          账龄
                                  金额                        比例                       金额                           比例
 1 年以内                         89,115,935.72                       96.42%             41,764,448.77                            91.37%
 1至2年                             564,005.42                         0.61%                2,105,676.20                           4.61%
 2至3年                            1,332,528.40                        1.44%                  626,080.42                           1.37%
 3 年以上                          1,413,580.95                        1.53%                1,210,019.44                           2.65%
 合计                            92,426,050.49                 --                        45,706,224.83                     --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
    单位名称                    年末余额                             账龄              占预付款项年末余额合计数的比例(%)
    A 公司                 19,026,121.01                    1 年以内                                 20.59%
    B 公司                 6,493,277.27                     1 年以内                                   7.03%
    C 公司                 4,608,185.65                     1 年以内                                   4.99%
    D 公司                 3,965,851.52                     1 年以内                                   4.29%
    E 公司                 3,854,734.50                     1 年以内                                   4.17%
    合计                   37,948,169.95                                                             41.07%
6、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
                                                                                                                                单位：元
                                                                账面价                                                           账面价
         类别          账面余额                坏账准备                          账面余额             坏账准备
                                                                     值                                                            值
                                                    计提比                                                    计提比
                    金额        比例       金额                               金额     比例       金额
                                                         例                                                        例
 单项金额重大并                                                               9,836
                   4,676,0                                      4,676,0                                                          9,836,56
 单独计提坏账准                 3.26%                                          ,569.   9.50%
                     26.67                                           26.67                                                          9.79
 备的其他应收款
 按信用风险特征     138,94                                          128,60    93,74
                                 96.74   10,340,                                        90.50    8,173,7                         85,566,4
 组合计提坏账准    5,186.1                           7.44%      4,633.5       0,180                                8.72%
                                    %    552.64                                             %      40.76                           39.92
 备的其他应收款            5                                              1     .68
 合计               143,62      100.00   10,340,     7.20%          133,28    103,5    100.00    8,173,7           7.89%         95,403,0
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                      1,212.8        %       552.64              0,660.1     76,75          %         40.76                     09.71
                           2                                          8       0.47
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                              单位： 元
                                                                           期末余额
 其他应收款（按单位）
                                其他应收款                坏账准备                      计提比例                   计提理由
 应收增值税退税                    3,567,126.64                        0.00                          0.00%    税金，不存在风险
 应收土地使用税退税                1,108,900.03                        0.00                          0.00%    税金，不存在风险
 合计                              4,676,026.67                                             --                           --
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                              单位： 元
                                                                             期末余额
            账龄
                                         其他应收款                          坏账准备                           计提比例
 1 年以内分项
 1 年以内小计                                  105,772,616.43                         1,057,726.18                             1.00%
 1至2年                                         19,328,948.23                         1,932,894.84                            10.00%
 2至3年                                           8,499,875.43                        2,549,962.65                            30.00%
 3 年以上                                         4,799,968.97                        4,799,968.97                            100.00%
 合计                                          138,401,409.06                        10,340,552.64
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                             年末余额
            账龄
                                      其他应收款                             坏账准备                          计提比例(%)
    关联方组合                       543,777.09
            合计                         543,777.09                                                                 --
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 2,166,811.88 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
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（3）本期实际核销的其他应收款情况
     本期无实际核销的其他应收款。
（4）其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                                            单位： 元
                 款项性质                       期末账面余额                              期初账面余额
 保证金                                                    86,584,988.47                             55,255,251.07
 备用金                                                    32,232,177.02                             21,020,224.65
 代收代付款                                                     149,685.16                                482,881.61
 单位往来                                                  17,975,339.34                             16,599,184.76
 税金                                                          4,676,026.67                              9,836,569.79
 押金                                                          1,822,403.78                               213,533.30
 其他                                                           180,592.38                                169,105.29
 合计                                                     143,621,212.82                            103,576,750.47
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                                            单位： 元
                                                                              占其他应收款期
                                                                                                 坏账准备期末余
     单位名称           款项的性质      期末余额               账龄           末余额合计数的
                                                                                                           额
                                                                                  比例
    A 公司        应收增值税退税   3,567,126.64        一年以内               2.48%
    B 公司              保证金     3,350,000.00        一年以内               2.33%             33,500.00
    C 公司              保证金     3,108,391.24        一年以内               2.16%             31,083.91
    D 公司              保证金     2,989,500.00        一年以内               2.08%             29,895.00
    E 公司          客户备用金     2,671,470.00        一至两年               1.86%             267,147.00
         合计                 --       15,686,487.88             --              10.91%             361,625.91
7、存货
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求
否
（1）存货分类
                                                                                                            单位： 元
                                             第 73 页 /共 118 页
                                                                         浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                    期末余额                                             期初余额
    项目
                   账面余额         跌价准备         账面价值         账面余额           跌价准备           账面价值
 原材料          101,932,330.31     1,569,174.49   100,363,155.82    97,605,319.75       1,501,745.90      96,103,573.85
 在产品          212,109,454.41     3,728,490.12   208,380,964.29   154,189,483.84       2,825,830.76     151,363,653.08
 库存商品        236,305,163.00     4,258,581.52   232,046,581.48   264,890,909.00       4,637,318.13     260,253,590.87
 周转材料         15,103,110.50      169,646.90     14,933,463.60     6,681,533.49        121,655.80        6,559,877.69
 合计            565,450,058.22     9,725,893.03   555,724,165.19   523,367,246.08       9,086,550.59     514,280,695.49
公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求
否
（2）存货跌价准备
                                                                                                                单位： 元
                                          本期增加金额                          本期减少金额
    项目       期初余额                                                                                 期末余额
                                      计提             其他          转回或转销            其他
 原材料            1,501,745.90      929,865.63                         862,437.04                          1,569,174.49
 在产品            2,825,830.76     3,258,351.86                      2,355,692.50                          3,728,490.12
 库存商品          4,637,318.13     3,484,275.79                      3,863,012.40                          4,258,581.52
 周转材料              121,655.80    159,079.40                         111,088.30                           169,646.90
 合计              9,086,550.59     7,831,572.68                      7,192,230.24                          9,725,893.03
（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
     无。
（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
     无。
8、其他流动资产
                                                                                                                单位： 元
                项目                                 期末余额                                  期初余额
 应收利息                                                            3,088.94                                316,427.00
 银行理财                                                       24,000,000.00                             153,400,000.00
 待抵扣进项税                                                   25,628,787.09                              14,790,649.86
 其他                                                                  32.55                                     145.02
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 合计                                                                            49,631,908.58                                     168,507,221.88
其他说明：
9、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
                                                                                                                                            单位： 元
                                                      期末余额                                                 期初余额
          项目
                                   账面余额           减值准备            账面价值           账面余额          减值准备                 账面价值
 可供出售权益工具：               7,000,000.00                           7,000,000.00        7,000,000.00                               7,000,000.00
     按成本计量的                 7,000,000.00                           7,000,000.00        7,000,000.00                               7,000,000.00
 合计                             7,000,000.00                           7,000,000.00        7,000,000.00                               7,000,000.00
（2）期末按成本计量的可供出售金融资产
                                                                                                                                            单位： 元
                                     账面余额                                           减值准备                      在被投资
  被投资单                                                                                                                                 本期现金
                                  本期     本期减                                    本期增         本期减     期     单位持股
     位             期初                                 期末            期初                                                               红利
                                  增加          少                                      加            少       末          比例
 浙江临安
 中信村镇        7,000,0                                7,000,00
                                                                                                                            3.50%        350,000.00
 银行股份           00.00                                      0.00
 有限公司
                 7,000,0                                7,000,00
 合计                                                                                                                       --           350,000.00
                    00.00                                      0.00
10、长期股权投资
                                                                                                                                            单位： 元
                                                                      本期增减变动
                                                     权益法                              宣告发                                              减值准
 被投资      期初余                                              其他综                                                          期末余
                           追加投        减少投      下确认                  其他权      放现金       计提减                                 备期末
  单位         额                                                合收益                                             其他           额
                             资            资        的投资                  益变动      股利或       值准备                                  余额
                                                                  调整
                                                     损益                                    利润
 一、合营企业
 浙江万
 马海立
             7,446,0                                 -2,270,                                                                     5,175,5
 斯新能
              76.96                                  533.31                                                                       43.65
 源有限
 公司
                                                               第 75 页 /共 118 页
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           7,446,0                            -2,270,                                                      5,175,5
 小计
             76.96                            533.31                                                        43.65
 二、联营企业
 浙江电
 腾云光
           9,442,2                            -598,70                                                      8,843,5
 伏科技
             42.16                                8.30                                                      33.86
 有限公
 司
 山东万
 恩新能
           6,691,1     2,000,0                400,25                                                       9,091,3
 源科技
             16.99      00.00                     6.35                                                      73.34
 有限公
 司
 宁波多
 盛万马
           73,452.                                                                                         73,589.
 新能源                                       137.03
                  18
 科技有
 限公司
           16,206,     2,000,0                -198,31                                                      18,008,
 小计
            811.33      00.00                     4.92                                                     496.41
           23,652,     2,000,0                -2,468,                                                      23,184,
 合计
            888.29      00.00                 848.23                                                       040.06
11、固定资产
（1）固定资产情况
                                                                                                                     单位： 元
          项目                   房屋建筑物              机器设备        运输设备           办公设备             合计
 一、账面原值：
   1.期初余额                    454,003,604.75      734,164,518.15      15,402,434.45     37,519,337.13   1,241,089,894.48
   2.本期增加金额                 27,703,396.43          63,434,421.69    1,709,726.13      2,417,389.93      95,264,934.18
      （1）购置                     773,512.40           16,804,995.87    1,709,726.13      2,417,389.93      21,705,624.33
      （2）在建工程转入           26,929,884.03          46,629,425.82                                        73,559,309.85
      （3）企业合并增加
   3.本期减少金额                                         1,736,869.56         76,490.21      162,963.84       1,976,323.61
      （1）处置或报废                                     1,736,869.56         76,490.21      162,963.84       1,976,323.61
   4.期末余额                    481,707,001.18      795,862,070.28      17,035,670.37     39,773,763.22   1,334,378,505.05
 二、累计折旧
   1.期初余额                    150,941,729.48      426,494,960.54       9,878,911.79     24,568,955.64     611,884,557.45
   2.本期增加金额                 11,569,301.75          29,480,196.12     810,245.87       1,931,874.05      43,791,617.79
      （1）计提                   11,569,301.75          29,480,196.12     810,245.87       1,931,874.05      43,791,617.79
   3.本期减少金额                                          364,093.87          76,490.21       62,850.62         503,434.70
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     （1）处置或报废                              364,093.87             76,490.21               62,850.62         503,434.70
   4.期末余额             162,511,031.23       455,611,062.79        10,612,667.45         26,437,979.07        655,172,740.54
 三、减值准备
   1.期初余额                  86,037.77         1,071,025.91              5,654.35           199,576.13          1,362,294.16
   2.本期增加金额
     （1）计提
   3.本期减少金额
     （1）处置或报废
   4.期末余额                  86,037.77         1,071,025.91              5,654.35           199,576.13          1,362,294.16
 四、账面价值
   1.期末账面价值         319,109,932.18       339,179,981.58         6,417,348.57         13,136,208.02        677,843,470.35
   2.期初账面价值         302,975,837.50       306,598,531.70         5,517,868.31         12,750,805.36        627,843,042.87
12、在建工程
（1）在建工程情况
                                                                                                                      单位： 元
                                               期末余额                                              期初余额
             项目                                 减值                                                 减值
                               账面余额                         账面价值              账面余额                    账面价值
                                                  准备                                                 准备
 万马智慧充电创新基地          21,762,214.42                    21,762,214.42
 深圳充电桩项目                 5,425,483.03                     5,425,483.03          337,240.87                   337,240.87
 杭州充电桩项目                 3,135,409.47                     3,135,409.47         1,606,774.91                1,606,774.91
 硅烷 7 线                      2,839,725.42                     2,839,725.42
 PVC 粉体料自动上料系统         2,773,789.92                     2,773,789.92         2,731,695.83                2,731,695.83
 北京充电桩项目                 1,973,221.40                     1,973,221.40         1,506,299.36                1,506,299.36
 江苏充电桩项目                 1,081,205.85                     1,081,205.85         1,361,027.06                1,361,027.06
 福州充电桩项目                 1,021,916.64                     1,021,916.64         1,112,394.75                1,112,394.75
 公司监控系统                   1,335,028.22                     1,335,028.22         1,328,276.08                1,328,276.08
 超高压自动包装项目             1,600,943.95                     1,600,943.95          239,064.08                   239,064.08
 13#厂房的低配房                1,082,856.40                     1,082,856.40         1,022,172.64                1,022,172.64
 低烟无卤母料生产线             1,358,187.19                     1,358,187.19
 PVC 室外附属工程                 859,348.47                      859,348.47           859,348.47                   859,348.47
 宁波充电桩项目                   694,236.41                      694,236.41
 武汉充电桩项目                   643,889.98                      643,889.98           617,957.39                   617,957.39
 无锡充电桩项目                   637,914.20                      637,914.20
 苏州充电桩项目                   555,370.54                      555,370.54          1,591,704.56                1,591,704.56
 陕西充电桩项目                   477,934.79                      477,934.79
 上海充电桩项目                   187,686.44                      187,686.44
 屏蔽料车间新增二线                                                                   2,741,166.41                2,741,166.41
 青山厂房                                                                         21,525,024.48                  21,525,024.48
                                                 第 77 页 /共 118 页
                                                                                     浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
 交联新三线                                                                                   3,029,253.85              3,029,253.85
 PVC11 线                                                                                      562,591.46                    562,591.46
 其他零星工程                            4,128,209.53                   4,128,209.53          1,784,513.40              1,784,513.40
 合计                                  53,574,572.27                  53,574,572.27         43,956,505.60              43,956,505.60
（2）重要在建工程项目本期变动情况
                                                                                                                               单位： 元
                                                                           工程                              其中：
                                            本期                                                  利息
                                                        本期               累计                              本期     本期
                                本期        转入                                                  资本
 项目       预算       期初                             其他   期末        投入        工程                  利息     利息       资金
                                增加        固定                                                  化累
 名称         数       余额                             减少   余额        占预        进度                  资本     资本       来源
                                金额        资产                                                  计金
                                                        金额               算比                              化金     化率
                                            金额                                                   额
                                                                            例                                额
 万马
 智慧       200,00              21,762                         21,762
                                                                           10.88     未完        1,109,      1,109,
 充电       0,000.              ,214.4                         ,214.4                                                 1.20%     其他
                                                                                 %   工          100.92      100.92
 创新          00                   2
 基地
            20,820     21,525              26,914
 青山                           5,389,                                    129.27     已完
            ,000.0     ,024.4               ,459.9                                                                              其他
 厂房                           435.47                                           %   工
                   0       8
 PVC
 料体
 料自       4,000,     2,731,   42,094                         2,773,      69.34     未完
                                                                                                                                其他
 动上       000.00     695.83      .09                         789.92            %   工
 料系
 统
 硅烷 7     3,700,              2,839,                         2,839,      76.75     未完
                                                                                                                                其他
 线         000.00              725.42                         725.42            %   工
 交联
            3,000,     3,029,   17,766      3,047,                        101.57     已完
 新三                                                                                                                           其他
            000.00     253.85      .48     020.33                                %   工
 线
 屏蔽
 料车
            3,000,     2,741,   156,42      2,897,                         96.59     已完
 间新                                                                                                                           其他
            000.00     166.41     7.98     594.39                                %   工
 增二
 线
 13#厂
 房的       3,000,     1,022,   60,683                         1,082,      36.10     未完
                                                                                                                                其他
 低配       000.00     172.64      .76                         856.40            %   工
 房
 超高       3,000,     239,06   1,361,                         1,600,      53.36     未完                                       其他
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 压自     000.00             4.08   879.87                   943.95           %   工
 动包
 装项
 目
          240,52        31,288      31,630   32,859          30,059
                                                                                             1,109,   1,109,
 合计        0,000.     ,377.2      ,227.4   ,074.6          ,530.1      --            --                                   --
                                                                                             100.92   100.92
                00             9        9          7
13、工程物资
                                                                                                                        单位： 元
                      项目                                 期末余额                                     期初余额
 充电桩、电缆及备品备件                                                56,251,694.47                               47,377,182.69
 合计                                                                  56,251,694.47                               47,377,182.69
其他说明：
14、无形资产
（1）无形资产情况
                                                                                                                        单位： 元
             项目                     土地使用权         专利权          非专利技术               BOT                合计
 一、账面原值
      1.期初余额                      169,642,096.14    1,273,214.45      16,770,748.93         1,935,216.52   189,621,276.04
      2.本期增加金额                   11,319,463.80                              8,632.47                         11,328,096.27
        （1）购置                      11,319,463.80                              8,632.47                         11,328,096.27
        （2）内部研发
        （3）企业合并增加
   3.本期减少金额
        （1）处置
      4.期末余额                      180,961,559.94    1,273,214.45      16,779,381.40         1,935,216.52   200,949,372.31
 二、累计摊销
      1.期初余额                       22,681,287.42    1,273,214.45          2,484,337.10        492,931.90       26,931,770.87
      2.本期增加金额                    2,019,948.72                          1,116,419.98        340,149.78        3,476,518.48
        （1）计提                       2,019,948.72                          1,116,419.98        340,149.78        3,476,518.48
      3.本期减少金额
        （1）处置
      4.期末余额                       24,701,236.14    1,273,214.45          3,600,757.08        833,081.68       30,408,289.35
 三、减值准备
      1.期初余额
      2.本期增加金额
        （1）计提
                                                       第 79 页 /共 118 页
                                                                           浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
     3.本期减少金额
     （1）处置
     4.期末余额
 四、账面价值
     1.期末账面价值              156,260,323.80                       13,178,624.32       1,102,134.84   170,541,082.96
     2.期初账面价值              146,960,808.72                       14,286,411.83       1,442,284.62   162,689,505.17
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 3.34%。
15、开发支出
                                                                                                               单位： 元
   项目         期初余额                   本期增加金额                           本期减少金额               期末余额
 爱充运营                     4,270,105.                                                                     4,270,105.
 平台                                 82
其他说明：
    本报告期开发支出发生427.01万元，主要系子公司爱充网为使得自主研发的“爱充网运营服务云平台”设计更加模块化，
接口标准化，体系分布式化，自年初起在此基础上研发V3.5版本，从而确保该平台可针对合作伙伴输出不同的新能源行业云
服务。该平台初始版本已于2016年列入无形资产并摊销，我司预计V3.5版本最终可形成无形资产，故本报告期发生的开发支
出可予以资本化，列入“开发支出”项目。
16、商誉
（1）商誉账面原值
                                                                                                               单位： 元
 被投资单位名
 称或形成商誉         期初余额                    本期增加                         本期减少                期末余额
    的事项
 浙江万马集团
 特种电子电缆     295,460,125.84                                                                         295,460,125.84
 有限公司
    合计      295,460,125.84                                                                         295,460,125.84
17、长期待摊费用
                                                                                                               单位： 元
         项目              期初余额          本期增加金额        本期摊销金额         其他减少金额       期末余额
 装修支出                   4,748,846.75          2,219,318.81       566,267.62           488,153.71       5,913,744.23
 租入固定资产改
                             698,797.11            726,796.11        392,163.65                  0.00      1,033,429.57
 良支出
                                                     第 80 页 /共 118 页
                                                                             浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
 临时建筑物            4,834,624.18            138,479.00             910,933.36                     0.00        4,062,169.82
 租赁费                1,415,778.54           3,379,773.09            362,836.09           155,778.52            4,276,937.02
 其他                   275,375.14                    0.00             88,344.53                     0.00          187,030.61
 合计                 11,973,421.72           6,464,367.01           2,320,545.25          643,932.23           15,473,311.25
其他说明
18、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
                                                                                                                     单位： 元
                                       期末余额                                               期初余额
           项目
                       可抵扣暂时性差异            递延所得税资产            可抵扣暂时性差异               递延所得税资产
 资产减值准备               113,187,925.47               17,346,320.21              113,631,508.97              17,317,250.42
 内部交易未实现利润          15,623,862.80                   3,905,965.70             3,536,533.45                 540,488.85
 固定资产折旧年限不
                              11,603,847.90                  1,740,577.19            17,800,924.12               4,659,047.94
 同导致的折旧差异
 计入递延收益的政府
                              11,460,324.00                  1,719,048.60            13,606,956.00               2,041,043.40
 补助
 预提费用                       396,537.20                     59,480.58               325,194.37                   48,779.16
 合计                       152,272,497.37               24,771,392.28              148,901,116.91              24,606,609.77
（2）未经抵销的递延所得税负债
                                                                                                                     单位： 元
                                       期末余额                                               期初余额
           项目
                       应纳税暂时性差异            递延所得税负债            应纳税暂时性差异               递延所得税负债
 企业合并产生的公允
 价值高于账面价值的          12,568,970.19                   1,885,345.53            12,910,461.12               1,936,569.17
 金额
 现金流量套期损益的
                               4,467,078.98                   670,061.85
 有效部分
 合计                        17,036,049.17                   2,555,407.38            12,910,461.12               1,936,569.17
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
                                                                                                                     单位： 元
           项目       递延所得税资产和负         抵销后递延所得税资         递延所得税资产和负          抵销后递延所得税资
                                                 第 81 页 /共 118 页
                                                                               浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                            债期末互抵金额        产或负债期末余额              债期初互抵金额        产或负债期初余额
 递延所得税资产                                           24,771,392.28                                        24,606,609.77
 递延所得税负债                                              2,555,407.38                                         1,936,569.17
（4）未确认递延所得税资产明细
                                                                                                                     单位： 元
              项目                             期末余额                                          期初余额
 可抵扣暂时性差异                                               2,819,690.66                                       427,207.50
 可抵扣亏损                                                   51,619,963.45                                    51,619,963.45
 合计                                                         54,439,654.11                                    52,047,170.95
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
                                                                                                                     单位： 元
              年份                    期末金额                          期初金额                            备注
 2019 年                                         22,230.36                         22,230.36   2014 年度亏损
 2020 年                                      3,824,295.97                      3,824,295.97   2015 年度亏损
 2021 年                                     47,773,437.12                     47,773,437.12   2016 年度亏损
 合计                                        51,619,963.45                     51,619,963.45                 --
其他说明：
19、短期借款
（1）短期借款分类
                                                                                                                     单位： 元
                     项目                             期末余额                                     期初余额
 抵押借款                                                          45,000,000.00                               25,000,000.00
 保证借款                                                         502,797,761.51                              101,000,000.00
 信用借款                                                         120,000,000.00
 抵押+保证借款                                                    296,000,000.00                               20,000,000.00
 合计                                                             963,797,761.51                              146,000,000.00
短期借款分类的说明：
    （1）截止2017年6月30日，本集团抵押借款余额45,000,000.00元，系子公司万马高分子向农业银行临安支行的短期借
款，以该公司的房屋建筑物及土地使用权为抵押（截止2017年6月30日，已抵押房屋建筑物账面原值98,302,228.07元，累计
折旧27,644,455.30元，账面净值70,657,772.77元，已抵押相关土地使用权账面原值49,214,602.23元，累计摊销
9,479,160.73元，账面净值39,735,441.50元）；
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    （2）截止2017年6月30日，本集团保证借款余额502,797,761.51元，情况如下：本公司向汇丰银行（中国有限公司）杭
州分行短期借款255,297,761.51元，使用浙江万马投资集团有限公司、张德生为本公司提供的最高额保证担保额度； 本公
司向交通银行临安支行短期借款32,500,000.00元，使用由张德生、浙江万马投资集团有限公司为本公司提供的最高额保证
担保额度；本公司向浦发银行杭州临安支行短期借款30,000,000.00 元，使用万马联合控股集团有限公司为本公司提供的最
高额保证担保额度；本集团下子公司万马电工、专用线缆向招商银行杭州分行短期借款35,000,000.00 元，使用本公司为其
提供的最高额保证担保额度；本公司向中国工商银行浙江省分行短期借款150,000,000.00元，使用万马联合控股集团有限公
司、张德生夫妇为本公司提供的最高额保证担保额度；
    （3）截止2017年6月30日，抵押+保证借款余额296,000,000.00元，其中：子公司万马高分子向农业银行临安支行的短
期借款30,000,000.00元，向中国银行浙江省分行的短期借款56,000,000.00元，均系使用本公司为其提供的最高额保证担保
额度；本公司向中国银行浙江省分行短期借款110,000,000.00元，系使用万马联合控股集团有限公司为本公司提供的最高额
保证担保额度；向中国建设银行临安支行短期借款100,000,000.00元,系使用浙江万马投资有限公司为本公司提供的最高额
保证担保额度；并且以公司的房屋建筑物及土地使用权抵押（截止2017年6月30日，已抵押房屋建筑物账面原值
110,141,849.46元,累计折旧51,836,448.34元，账面净值58,305,401.12元，已抵押相关土地使用权账面原值19,875,048.88
元，累计摊销4,087,304.38元，账面净值15,787,744.5元）。
20、应付票据
                                                                                                           单位： 元
                种类                               期末余额                               期初余额
 银行承兑汇票                                                 227,462,899.77                         365,389,222.79
 合计                                                         227,462,899.77                         365,389,222.79
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元。
21、应付账款
（1）应付账款列示
                                                                                                           单位： 元
                项目                               期末余额                               期初余额
 1 年以内                                                     385,550,738.36                         390,004,674.72
 1-2 年                                                        15,077,955.50                           7,503,753.25
 2-3 年                                                         1,106,627.27                           1,110,502.66
 3 年以上                                                       5,217,374.91                           4,623,940.73
 合计                                                         406,952,696.04                         403,242,871.36
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
                                                                                                           单位： 元
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                   项目                              期末余额                               未偿还或结转的原因
 A 公司                                                           3,324,480.00    相关工程延期，暂不需要支付
 B 公司                                                           1,157,821.98    相关工程延期，暂不需要支付
 合计                                                             4,482,301.98                       --
22、预收款项
（1）预收款项列示
                                                                                                                   单位： 元
                   项目                              期末余额                                     期初余额
 1 年以内                                                       166,540,022.40                               113,554,666.27
 1-2 年                                                            986,322.31                                 15,007,100.06
 2-3 年                                                            489,231.34                                  2,213,948.08
 3 年以上                                                         1,330,155.78                                 3,547,889.84
 合计                                                           169,345,731.83                               134,323,604.25
23、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
                                                                                                                   单位： 元
          项目               期初余额                本期增加                    本期减少                 期末余额
 一、短期薪酬                 63,435,875.88          158,020,828.09              174,197,225.24               47,259,478.73
 二、离职后福利-设定
                                 700,594.88           12,545,748.39               12,487,865.43                 758,477.84
 提存计划
 合计                         64,136,470.76          170,566,576.48              186,685,090.67               48,017,956.57
（2）短期薪酬列示
                                                                                                                   单位： 元
            项目                 期初余额               本期增加                   本期减少               期末余额
 1、工资、奖金、津贴和补贴         51,574,754.45        135,497,906.77             150,643,023.26             36,429,637.96
 2、职工福利费                                0.00        7,520,431.23               7,520,431.23                      0.00
 3、社会保险费                          405,343.91        8,446,772.99               8,378,656.20               473,460.70
     其中：医疗保险费                   298,990.21        6,516,960.97               6,469,845.39               346,105.79
     工伤保险费                          78,198.00        1,440,634.05               1,423,660.47                 95,171.58
                                                第 84 页 /共 118 页
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     生育保险费                         28,155.70          489,177.97                 485,150.34                32,183.33
 4、住房公积金                          12,705.00         4,367,943.89              4,243,101.95               137,546.94
 5、工会经费和职工教育经费         11,443,072.52          2,187,773.21              3,412,012.60             10,218,833.13
 合计                              63,435,875.88       158,020,828.09             174,197,225.24             47,259,478.73
（3）设定提存计划列示
                                                                                                                  单位： 元
          项目               期初余额               本期增加                    本期减少                 期末余额
 1、基本养老保险                  654,328.54          11,745,350.71               11,669,665.39                730,013.86
 2、失业保险费                     46,266.34            800,397.68                  818,200.04                  28,463.98
 合计                             700,594.88         12,545,748.39               12,487,865.43                 758,477.84
24、应交税费
                                                                                                                  单位： 元
                  项目                              期末余额                                      期初余额
 增值税                                                        10,517,817.20                                 14,891,779.53
 企业所得税                                                     3,308,080.75                                 16,587,218.59
 个人所得税                                                     1,075,446.21                                  6,793,679.05
 城市维护建设税                                                  931,929.25                                    706,970.84
 房产税                                                          191,722.25                                   2,171,692.14
 土地使用税                                                                                                   1,794,547.35
 印花税                                                          287,357.76                                    348,403.43
 教育费附加                                                      687,617.67                                    535,824.75
 水利建设专项基金                                                                                                 9,774.06
 残保金                                                           46,933.18                                     20,168.27
 车船使用税                                                              0.00                                      630.00
 合计                                                          17,046,904.27                                 43,860,688.01
25、应付利息
                                                                                                                  单位： 元
                  项目                              期末余额                                      期初余额
 分期付息到期还本的长期借款利息                                  117,777.73                                    129,555.56
 企业债券利息                                                  20,398,082.22                                  9,586,849.33
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 短期借款应付利息                                                  36,250.00
 合计                                                          20,552,109.95                          9,716,404.89
26、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
                                                                                                          单位： 元
                  项目                             期末余额                               期初余额
 单位往来与代收代付款                                          15,374,364.76                         28,963,064.18
 保证金及押金                                                  28,542,259.48                         33,327,697.04
 未支付费用                                                    30,133,169.24                         21,855,474.43
 其他                                                           4,982,761.18                          1,525,429.46
 合计                                                          79,032,554.66                         85,671,665.11
27、一年内到期的非流动负债
                                                                                                          单位： 元
                  项目                             期末余额                               期初余额
 一年内到期的长期借款                                         160,000,000.00
 合计                                                         160,000,000.00
28、其他流动负债
                                                                                                          单位： 元
                  项目                             期末余额                               期初余额
 运费                                                          15,828,636.00                         18,515,665.29
 银行贷款利息                                                   1,640,142.77                           739,070.21
 一年内结转的递延收益                                           4,435,716.87                          4,400,936.91
 零星基建维修项目                                                432,202.00                            768,524.71
 合计                                                          22,336,697.64                         24,424,197.12
预计一年内结转的政府补助款
                                                                                                          单位：元
                                    本年新增 本年计入其他收益                                          与资产相关/
   政府补助项目          年初余额                                      其他变动         年末余额
                                    补助金额         金额                                              与收益相关
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年产 100 公里 500KV
                              720,000.00                  360,000.00          360,000.00        720,000.00        与资产相关
   交联电缆项目
电动车智慧充电研究
                             2,727,264.00                1,363,632.00        1,363,632.00       2,727,264.00      与资产相关
          院
年产 2 万吨高压、超高
压电缆绝缘料项目（中          846,000.00                  423,000.00          423,000.00        846,000.00        与资产相关
    央补助）
充换电设施投入市财
                              107,672.91                  53,836.44            88,616.40        142,452.87        与资产相关
     政补助资金
          合计               4,400,936.91                2,200,468.44        2,235,248.40       4,435,716.87
注：“其他变动”系（1）从递延收益转入的预计一年内结转利润表的政府补助款。
29、长期借款
（1）长期借款分类
                      项目                                期末余额                                  期初余额
 质押借款
 抵押借款
 保证借款                                                                                                      160,000,000.00
 信用借款
 合计                                                                                                          160,000,000.00
30、应付债券
（1）应付债券
                                                                                                                     单位： 元
                      项目                                期末余额                                  期初余额
 2014 年公司债券(第一期)                                              299,353,475.17                           299,206,255.66
 合计                                                                 299,353,475.17                           299,206,255.66
（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
                                                                                                                     单位： 元
                                                                             按面值
 债券名                  发行日     债券期   发行金    期初余   本期发                 溢折价   本期偿                期末余
               面值                                                          计提利
   称                        期       限       额        额        行                   摊销      还                    额
                                                                               息
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 2014 年
                300,00    2014 年                    300,00       299,20                                                               299,35
 公司债                                                                                 10,711,     10,858,
             0,000.0      7 月 23       5年          0,000.0     6,255.6         0.00                                                  3,475.1
 券(第                                                                                  232.89      452.40
                      0   日                                0          6
 一期)
                                                     300,00       299,20                                                               299,35
                                                                                        10,711,     10,858,
  合计           --            --          --        0,000.0     6,255.6         0.00                                                  3,475.1
                                                                                        232.89      452.40
                                                            0          6
31、长期应付款
（1）按款项性质列示长期应付款
                                                                                                                                    单位： 元
                      项目                                            期末余额                                     期初余额
 国开发展基金有限公司投资款                                                      200,000,000.00                               200,000,000.00
其他说明：
注： 长期应付款的形成详见本附注“九、1（1）企业集团的构成”所述。
32、递延收益
                                                                                                                                    单位： 元
         项目                   期初余额                   本期增加              本期减少               期末余额              形成原因
 政府补助                           9,936,046.35             214,400.00            2,238,146.73          7,912,299.62
 合计                               9,936,046.35             214,400.00            2,238,146.73          7,912,299.62             --
涉及政府补助的项目：
                                                                                                                                    单位： 元
                                                本期新增补助      本期计入营业                                               与资产相关/与
   负债项目               期初余额                                                       其他变动             期末余额
                                                    金额           外收入金额                                                   收益相关
 年产 100 公里
 500KV 交联电             2,490,000.00                                                    360,000.00          2,130,000.00   与资产相关
 缆项目
 电动车智慧充
                          1,818,192.00                                                  1,363,632.00           454,560.00    与资产相关
 电研究院
 年产 2 万吨高
 压、超高压电
                          5,005,500.00                                                    423,000.00          4,582,500.00   与资产相关
 缆绝缘料项目
 （中央补助）
 充换电设施投
                             622,354.35            214,400.00                               91,514.73          745,239.62    与资产相关
 入市财政补助
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 资金
 合计                  9,936,046.35         214,400.00                            2,238,146.73      7,912,299.62            --
其他说明：
注：“其他变动”系（1）结转到其他流动负债项目的预计一年内结转利润表的政府补助款；（2）本年新增补助本期计入“其
他收益”金额。
33、股本
                                                                                                                             单位：元
                                                                 本次变动增减（+、-）
                  期初余额                                                                                               期末余额
                                      发行新股           送股          公积金转股        其他            小计
                 939,145,488.    96,343,610.0                                                         96,343,610.0      1,035,489,09
 股份总数
                            00                   0                                                                 0              8.00
34、资本公积
                                                                                                                            单位： 元
         项目                    期初余额                       本期增加                 本期减少                  期末余额
 资本溢价（股本溢价）             777,973,779.18                 763,312,366.11                                    1,541,286,145.29
 其他资本公积                         13,086,400.00                                                                    13,086,400.00
 合计                             791,060,179.18                 763,312,366.11                                    1,554,372,545.29
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：资本溢价为公司非公开发行股票形成。
35、其他综合收益
                                                                                                                            单位： 元
                                                                                    本期发生额
                                                                       减：前期计
                                                         本期所                                                 税后归       期末余
                项目                     期初余额                      入其他综合     减：所得    税后归属
                                                         得税前                                                 属于少           额
                                                                       收益当期转      税费用     于母公司
                                                         发生额                                                 数股东
                                                                         入损益
 二、以后将重分类进损益的其他                            4,430,75                      670,061.   3,760,689                  3,776,2
                                          15,556.40
 综合收益                                                       1.08                        85          .23                      45.63
    现金流量套期损益的有效                           4,467,07                      670,061.   3,797,017                  3,797,0
 部分                                                           8.98                        85          .13                      17.13
                                                         -36,327.9                                -36,327.9                  -20,771
    外币财务报表折算差额              15,556.40
                                                                  0                                       0                        .50
                                                         4,430,75                      670,061.   3,760,689                  3,776,2
 其他综合收益合计                         15,556.40
                                                                1.08                        85          .23                      45.63
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36、盈余公积
                                                                                                                    单位： 元
          项目             期初余额                 本期增加                     本期减少                期末余额
 法定盈余公积               181,273,926.83                                                                 181,273,926.83
 合计                       181,273,926.83                                                                 181,273,926.83
37、未分配利润
                                                                                                                    单位： 元
                    项目                                     本期                                   上期
 调整前上期末未分配利润                                         1,156,051,900.95                         1,057,971,793.17
 调整后期初未分配利润                                           1,156,051,900.95                         1,057,971,793.17
 加：本期归属于母公司所有者的净利润                                 57,186,646.32                          103,320,024.02
     应付普通股股利                                                                                         93,932,548.80
 期末未分配利润                                                 1,213,238,547.27                         1,067,359,268.39
38、营业收入和营业成本
                                                                                                                    单位： 元
                                      本期发生额                                            上期发生额
          项目
                             收入                     成本                         收入                      成本
 主营业务                  3,156,829,315.82        2,699,289,700.13              2,692,674,246.38        2,174,673,518.50
 其他业务                    46,589,872.48           43,891,926.65                 41,508,033.77             40,112,659.41
 合计                      3,203,419,188.30        2,743,181,626.78              2,734,182,280.15        2,214,786,177.91
39、税金及附加
                                                                                                                    单位： 元
                  项目                             本期发生额                                   上期发生额
 城市维护建设税                                                 4,940,080.52                                  5,341,104.81
 教育费附加                                                     3,699,850.05                                  3,940,580.96
 房产税                                                         2,071,734.35
 土地使用税                                                     1,941,644.88
 车船使用税                                                           4,740.00
 印花税                                                         1,003,366.32
 残保金                                                             186,295.25
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                                                浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
 营业税                                                                         154,776.97
 水利建设基金                                                                  2,532,230.56
 合计                                  13,847,711.37                          11,968,693.30
40、销售费用
                                                                                   单位： 元
                项目      本期发生额                             上期发生额
 中标服务费                             6,845,047.15                           6,344,582.41
 运费                                  45,545,652.73                          47,251,178.22
 差旅费                                62,933,336.25                          66,863,043.08
 业务招待费                            13,018,771.62                          15,111,560.97
 职工薪酬                              19,997,995.99                          14,398,622.11
 业务费                                29,045,198.71                          25,845,441.16
 电缆安装费                             5,951,143.52                           5,566,188.00
 销售管理费                            16,205,983.79                          12,268,724.51
 其他费用                               6,921,105.71                           4,801,154.57
 合计                               206,464,235.47                         198,450,495.03
41、管理费用
                                                                                   单位： 元
                项目      本期发生额                             上期发生额
 研究开发费                         112,595,518.46                         110,231,906.81
 职工薪酬                              56,187,736.99                          46,930,410.95
 折旧及摊销                             6,530,965.82                           4,200,743.18
 办公费                                 1,592,690.47                           1,450,192.17
 其他费用                               8,586,704.35                           6,625,946.69
 业务招待费                             2,953,805.04                           1,654,645.59
 车辆使用费                             1,958,892.23                           1,271,597.09
 租赁费                                 1,763,409.56                            435,417.65
 差旅费                                 4,357,714.82                           3,658,413.83
 审计审核费                              994,984.52                             913,972.33
 税金                                                                          5,837,581.48
 合计                               197,522,422.26                         183,210,827.77
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42、财务费用
                                                                                                    单位： 元
                  项目                     本期发生额                             上期发生额
 利息支出                                               21,554,475.27                          21,962,743.16
 减：利息收入                                             963,165.05                            1,252,412.16
 加：汇兑损失                                            1,787,317.73                          -1,676,447.47
 加：其他支出                                            1,039,593.41                           1,026,837.00
 合计                                                   23,418,221.36                          20,060,720.53
43、资产减值损失
                                                                                                    单位： 元
                  项目                     本期发生额                             上期发生额
 一、坏账损失                                             711,312.69                            4,107,222.82
 二、存货跌价损失                                        7,831,572.68                           5,824,038.36
 合计                                                    8,542,885.37                           9,931,261.18
44、公允价值变动收益
                                                                                                    单位： 元
    产生公允价值变动收益的来源             本期发生额                             上期发生额
 以公允价值计量的且其变动计入当期
                                                          -188,528.44
 损益的金融资产
 合计                                                     -188,528.44
45、投资收益
                                                                                                    单位： 元
                    项目                       本期发生额                           上期发生额
 权益法核算的长期股权投资收益                               -2,468,848.23                      -3,070,389.23
 处置长期股权投资产生的投资收益                                                                   57,408.00
 可供出售金融资产在持有期间的投资收益                         350,000.00                         700,000.00
 银行理财收益                                               2,054,708.02                        4,559,734.15
 期货投资收益                                                                                    -490,558.00
 合计                                                         -64,140.21                        1,756,194.92
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46、其他收益
                                                                                                     单位： 元
    产生其他收益的来源                本期发生额                               上期发生额
 增值税退税收入                                        28,511,596.60
 其他政府补助                                           7,291,672.16
47、营业外收入
                                                                                                     单位： 元
                                                                                 计入当期非经常性损益的金
            项目             本期发生额                   上期发生额
                                                                                           额
 非流动资产处置利得合计                   37.41                    102,938.47                          37.41
 其中：固定资产处置利得                   37.41                    102,938.47                          37.41
 政府补助                                                         1,249,400.00
 其他                             14,622,073.16                    655,075.66                   14,622,073.16
 增值税退税收入                                                 17,856,313.85
 合计                             14,622,110.57                 19,863,727.98                   14,622,110.57
48、营业外支出
                                                                                                     单位： 元
                                                                                 计入当期非经常性损益的金
            项目             本期发生额                   上期发生额
                                                                                           额
 非流动资产处置损失合计               83,792.96                        700.80                      83,792.96
 其中：固定资产处置损失               83,792.96                        700.80                      83,792.96
 对外捐赠                                                         1,106,503.20
 罚款支出                          1,867,169.49                    319,168.84                    1,867,169.49
 其他                                                              359,026.19
 合计                              1,950,962.45                   1,785,399.03                   1,950,962.45
49、所得税费用
（1）所得税费用表
                                                                                                     单位： 元
                   项目                   本期发生额                               上期发生额
 当期所得税费用                                         5,833,112.59                            14,026,434.45
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 递延所得税费用                                                  -308,979.89                            -506,669.97
 合计                                                           5,524,132.70                          13,519,764.48
（2）会计利润与所得税费用调整过程
                                                                                                           单位： 元
                          项目                                                  本期发生额
 利润总额                                                                                             58,663,833.92
 按法定/适用税率计算的所得税费用                                                                       8,799,575.09
 子公司适用不同税率的影响                                                                             -2,003,473.78
 非应税收入的影响                                                                                     -6,846,257.65
 不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                                      1,555,296.11
 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                                                           -3,588.39
 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣
                                                                                                       9,382,702.74
 亏损的影响
 福利企业残疾人加计扣除的影响                                                                         -1,672,158.26
 研发费用加计扣除的影响                                                                               -3,687,963.16
 所得税费用                                                                                            5,524,132.70
50、其他综合收益
详见附注 35。
51、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
                                                                                                           单位： 元
                  项目                            本期发生额                             上期发生额
 财政补助                                                       5,141,968.62                            466,400.00
 利息收入                                                        821,722.38                            1,420,067.40
 其他                                                          21,717,086.47                          19,054,701.55
 合计                                                          27,680,777.47                          20,941,168.95
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
                                                                                                           单位： 元
                  项目                            本期发生额                             上期发生额
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 期间费用                                          198,315,267.22                         187,382,744.08
 业务员备用金                                         26,932,331.37                           5,670,411.77
 营业外支出                                             291,209.18                            1,749,224.67
 其他                                                 51,117,562.10                          44,556,041.54
 合计                                              276,656,369.87                         239,358,422.06
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
                                                                                                  单位： 元
                项目                     本期发生额                             上期发生额
 银行理财产品赎回                                  242,900,000.00                         587,900,000.00
 期货                                                    29,148.18
 关联方往来款                                                                                  700,000.00
 委托贷款                                                                                     3,675,000.00
 合计                                              242,929,148.18                         592,275,000.00
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
                                                                                                  单位： 元
                项目                     本期发生额                             上期发生额
 银行理财产品申购                                  113,500,000.00                         450,800,000.00
 关联方往来款                                                                                  450,000.00
 合计                                              113,500,000.00                         451,250,000.00
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
                                                                                                  单位： 元
                项目                     本期发生额                             上期发生额
 三个月以上到期的银行保证金减少额                      7,198,036.73                          15,075,137.17
 合计                                                  7,198,036.73                          15,075,137.17
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
                                                                                                  单位： 元
                项目                     本期发生额                             上期发生额
  三个月以上到期的银行保证金增加额                     5,733,416.88                           3,492,864.00
  银行借款保理费用                                       17,050.37
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 信用证手续费                                                                                              40,643.35
 合计                                                        5,750,467.25                               3,533,507.35
52、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
                                                                                                            单位： 元
                      补充资料                              本期金额                          上期金额
 1．将净利润调节为经营活动现金流量：                            --                               --
 净利润                                                               53,139,701.22                   102,088,863.82
 加：资产减值准备                                                      8,542,885.37                     9,931,261.18
 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧                       43,791,617.79                    40,760,678.91
 无形资产摊销                                                          3,476,518.48                     2,178,496.13
 长期待摊费用摊销                                                      2,320,545.25                     1,259,306.11
 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
                                                                          83,755.55                      -102,237.67
 益以“－”号填列）
 公允价值变动损失（收益以“－”号填列）                                 188,528.44
 财务费用（收益以“－”号填列）                                       22,052,803.05                    15,878,705.13
 投资损失（收益以“－”号填列）                                           64,140.21                    -1,756,194.92
 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                               -164,782.51                      -490,809.34
 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                                -51,223.64                       -15,860.63
 存货的减少（增加以“－”号填列）                                    -42,082,812.14                    37,330,714.52
 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）                      -807,252,854.17                  -302,639,576.39
 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）                      -207,185,645.49                  -201,793,262.88
 经营活动产生的现金流量净额                                      -923,076,822.59                  -297,369,916.03
 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：                        --                               --
 3．现金及现金等价物净变动情况：                                --                               --
 现金的期末余额                                                 1,345,237,893.93                      518,513,860.98
 减：现金的期初余额                                                  562,838,129.32                   686,700,238.94
 现金及现金等价物净增加额                                            782,399,764.61               -168,186,377.96
（2）现金和现金等价物的构成
                                                                                                            单位： 元
                       项目                                 期末余额                         期初余额
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 一、现金                                                          1,345,237,893.93                   562,838,129.32
 其中：库存现金                                                             80,735.46                     111,509.30
    可随时用于支付的银行存款                                   1,248,750,595.35                   483,443,391.38
    可随时用于支付的其他货币资金                                  96,406,563.12                    79,283,228.64
 三、期末现金及现金等价物余额                                      1,345,237,893.93                   562,838,129.32
其他说明：
53、所有权或使用权受到限制的资产
                                                                                                            单位： 元
                      项目                          期末账面价值                            受限原因
 货币资金                                                     92,953,408.68     保函、信用证、承兑、期货保证金
 应收票据                                                    162,022,431.79     票据质押
 固定资产                                                    182,763,856.08     借款抵押，授信
 无形资产                                                     81,354,269.27     借款抵押，授信
 合计                                                        519,093,965.82                      --
其他说明：
54、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
                                                                                                            单位： 元
               项目                期末外币余额                    折算汇率                期末折算人民币余额
 货币资金                               --                             --                              19,668,814.86
 其中：美元                                  2,823,601.27                        6.7744                19,128,204.44
    欧元                                        0.04                         7.7496                         0.30
    港币                                  622,892.28                         0.8679                  540,608.21
    瑞士法郎                                    0.27                         7.0888                         1.91
 应收账款                               --                             --                              79,279,186.47
 其中：美元                              11,662,928.88                           6.7744                79,009,345.40
    欧元                                   34,820.00                         7.7496                  269,841.07
 预付款项                                                                                              20,069,956.26
 其中：美元                                  2,866,019.17                        6.7744                19,415,560.27
    瑞士法郎                               92,314.07                         7.0888                  654,395.99
 应付票据                                                                                                754,498.80
 其中：美元                                   111,375.00                         6.7744                  754,498.80
 应付账款                                                                                              23,077,967.01
 其中：美元                                  3,406,643.69                        6.7744                23,077,967.01
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 预收款项                                                                                      3,503,857.27
 其中：美元                                517,220.31                   6.7744                 3,503,857.27
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√ 适用 □ 不适用
    HONG KONG STEED INTERNATIONAL DEVELOPMENT（香港骐骥国际发展有限公司），系本
集团注册在香港的全资子公司。公司主要经营地：香港；记账本位币：人民币。
    Optrum Technology LLC（奥创科技有限公司），系本集团注册在美国德克萨斯州的全资子公司。
公司主要经营地：美国德克萨斯州；记账本位币：美元。
55、套期
按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的定性和定量信息：
八、合并范围的变更
1、其他原因的合并范围变动
    集团本报告期合并范围因新设增加2家公司：
    无锡万充新能源科技有限公司：系本公司新设子公司，2017年3月16日成立，营业执照统一社会信用
代码91320211MA1NKDEQ66，注册地江苏无锡，注册资本人民币2000万元，主营业务为新能源技术的研
发、技术咨询、技术服务、技术转让；合同能源管理；发电机及发电机组的生产；应用软件的设计、销售、
技术服务；电气机械及器材、通用机械及配件、专用设备及配件、仪器仪表的销售；电气安装；电力工程
的设计、施工；售电服务（凭有效许可证经营）；利用自有资金对电力项目进行投资；自营和代理各类商
品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）。本公司已于2017年4月17日缴付出资款2000万元，本次出资已经
审验。
    重庆万充新能源科技有限公司：系本公司新设子公司，2017年3月14日成立，营业执照统一社会
信用代码91500112MA5UDNGF1F，注册地重庆，注册资本人民币5,000万元，主营业务为新能源技术开
发和技术服务；汽车充电设备生产、销售；汽车充电设施的设计、安装、运营维护及相关技术咨询；
网络预约出租汽车经营（取得相关行政许可后，在许可范围内从事经营活动）；停车场管理；手机软
件的设计、销售及相关技术服务；电力设备、工业电器成套设备的销售：电力技术咨询；货物进出口；
技术进出口；销售：日用百货；普通货运（取得相关行政许可后，在许可范围内从事经营活动）；汽
车租赁（凭备案证从事相关活动，不得从事出租客运和道路客货运输经营）；食品经营（取得相关行
政许可后，在许可范围内从事经营活动）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）。本公司截止2017年6月30日缴付出资款100万元，本次出资尚未审验。
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九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
                   主要经营                                                 持股比例
      子公司名称               注册地               业务性质                                        取得方式
                      地                                                直接       间接
 浙江万马高分子
                   浙江临安   浙江临安   生产销售高分子材料产品         80.00%      20.00%   同一控制下合并
 材料有限公司
 浙江万马天屹通
                   浙江临安   浙江临安   生产销售通信电缆              100.00%               同一控制下合并
 信线缆有限公司
 浙江万马集团特
 种电子电缆有限    浙江临安   浙江临安   生产销售电线电缆              100.00%               非同一控制下合并
 公司
 浙江万马新能源
                   浙江临安   浙江临安   生产销售汽车充电设备           70.00%               设立
 有限公司
                                         电解铜、铝、锌、高分子材
 香港骐骥国际发
                   中国香港   中国香港   料、同轴电缆等进出口贸易      100.00%               设立
 展有限公司
                                         业务
 浙江万马专用线
                   浙江临安   浙江临安   生产销售特种电缆               83.75%               设立
 缆科技有限公司
 浙江万马电缆有
                   浙江临安   浙江临安   生产销售 3KV 以下电缆         100.00%               设立
 限公司
 浙江万马光伏有
                   浙江嘉兴   浙江嘉兴   新能源领域开发、光伏发电      100.00%               设立
 限公司
 浙江爱充网络科
                   浙江杭州   浙江杭州   互联网技术开发                100.00%               设立
 技有限公司
 万马新能源投资                          实业投资、投资管理、投资
                   浙江杭州   浙江杭州                                 100.00%               设立
 有限公司                                咨询（除证券、期货）
 浙江万马益创电
                   浙江杭州   浙江杭州   贸易                          100.00%               设立
 气有限公司
 Optrum            美国德克   美国德克   电线电缆、高分子材料等销
                                                                       100.00%               设立
 Technology LLC    萨斯州     萨斯州     售和进出口贸易
 浙江万马奔腾新
                                         光伏技术开发、实业投资，
 能源产业有限公    浙江杭州   浙江杭州                                 100.00%               设立
                                         投资管理
 司
 江苏万充新能源                          汽车充电设备的生产、销售；
                   江苏南京   江苏南京                                             100.00%   设立
 科技有限公                              电动汽车充电站系统设计及
                                             第 99 页 /共 118 页
                                                                     浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                        工程施工
                                        汽车充电设备的销售、研发，
 苏州万充新能源
                  江苏苏州   江苏苏州   电力设备、工业电器成套设                  100.00%   设立
 科技有限公司
                                        备的销售
 武汉万爱新能源                         汽车充电设备、电力设备、
                  湖北武汉   湖北武汉                                             100.00%   设立
 科技有限公司                           工业电器批零兼营
 北京万京新能源                         技术开发施工总承包、机电
                  北京       北京                                                 100.00%   设立
 科技有限公司                           及电器设备销售
 宁波万爱新能源                         汽车充电设备的研发、销售
                  浙江宁波   浙江宁波                                             100.00%   设立
 科技有限公司                           和生产
 上海万遥新能源                         新能源、机电设备的技术开
                  上海       上海                                                 100.00%   设立
 科技有限公司                           发、转让、咨询及服务
 福州万充新能源                         能源技术研发服务，汽车充
                  福建福州   福建福州                                             100.00%   设立
 科技有限公司                           电设备生产及销售
 深圳万充新能源                         新能源技术研发，汽车充电
                  广东深圳   广东深圳                                             100.00%   设立
 科技有限公司                           设备、电力设备销售
 陕西万充新能源                         新能源汽车充电设施开发、
                  陕西西安   陕西西安                                             100.00%   设立
 科技有限公司                           建设
 杭州万充电力工                         承装、承修、承试电力设施，
                  浙江杭州   浙江杭州                                             100.00%   设立
 程有限公司                             承接建筑、市政工程
 无锡万充新能源                         新能源、机电设备的技术开
                  江苏无锡   江苏无锡                                             100.00%   设立
 科技有限公司                           发、转让、咨询及服务
 重庆万充新能源
                  重庆       重庆       新能源技术开发和技术服务                100.00%     设立
 科技有限公司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
    （1）根据本公司、本公司之子公司浙江万马高分子材料有限公司（以下简称“高分子公司”）与国开
发展基金有限公司（以下简称“国开基金公司”）于2016年3月14日签订的《国开发展基金投资合同》，国开
基金公司以1亿元对高分子公司进行增资，国开基金公司的投资期限为“自增资款缴付完成之日起10年”，每
年通过现金分红、回购溢价等方式取得投资收益应按照1.2%/年的投资收益率计算投资收益，本公司有义务
以每次退出时标的股权实际投资额为定价基础，于2024年3月13日、2025年3月13日、2026年3月13日分三
次向国开基金公司回购其所持有的高分子公司股权，金额分别为3,000万元、3,000万元、4,000万元。本公
司在合并财务报表层面将该1亿元确认为本公司对高分子公司的投资，同时本公司确认对国开基金公司的
长期应付款1亿元。
    （2）根据本公司、本公司之子公司万马联合新能源投资有限公司（以下简称“新能源投资公司”）与国
开发展基金有限公司（以下简称“国开基金公司”）于2015年12月29日签订的《国开发展基金投资合同》，
国开基金公司以1亿元对新能源投资公司进行增资，国开基金公司的投资期限为“自增资款缴付完成之日起
10年”，每年通过现金分红、回购溢价等方式取得投资收益应按照1.2%/年的投资收益率计算投资收益，本
公司有义务以每次退出时标的股权实际投资额为定价基础，于2023年12月28日、2024年12月28日、2025年
12月28日分三次向国开基金公司回购其所持有的新能源投资公司股权，金额分别为3,000万元、3,000万元、
                                             第 100 页 /共 118 页
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4,000万元。本公司在合并财务报表层面将该1亿元确认为本公司对新能源投资公司的投资，同时本公司确
认对国开基金公司的长期应付款1亿元。
（2）重要的非全资子公司
                                                                                                                                          单位： 元
                                                                    本期归属于少数股         本期向少数股东宣告          期末少数股东权益余
           子公司名称               少数股东持股比例
                                                                        东的损益                 分派的股利                          额
 浙江万马新能源有限公司                             30.00%               -3,460,551.02                                               7,636,959.55
 浙江万马专用线缆科技有
                                                    16.25%                -586,394.08                                                4,894,006.72
 限公司
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
                                                                                                                                          单位： 元
                                      期末余额                                                                期初余额
 子公
                        非流                               非流                                非流                             非流
 司名        流动                  资产          流动                   负债       流动                     资产      流动                  负债
                        动资                               动负                                动资                             动负
  称         资产                  合计          负债                   合计       资产                     合计      负债                  合计
                         产                                    债                               产                                债
 浙江
 万马
            75,282                 81,648        56,191                 56,191     88,651                  95,159     58,167               58,167
 新能                   6,365,                                                                6,508,
             ,912.3                ,249.0        ,717.1                 ,717.1     ,289.5                   ,390.0    ,688.1               ,688.1
 源有                   336.64                                                                100.53
                 8                      2            9                       9           5                      8          9
 限公
 司
 浙江
 万马
 专用       66,601      16,514     83,115        51,851                 51,851     41,969     17,214       59,183     24,216               24,216
 线缆        ,508.1     ,409.7     ,917.8        ,463.3                 ,463.3     ,886.8     ,110.8        ,997.6    ,265.3               ,265.3
 科技            3            3         6            3                       3           7           0          7          1
 有限
 公司
                                                                                                                                          单位： 元
                                        本期发生额                                                            上期发生额
 子公司名
                                                    综合收益          经营活动                                         综合收益        经营活动
      称         营业收入          净利润                                            营业收入            净利润
                                                        总额          现金流量                                           总额          现金流量
 浙江万马
                23,249,442        -11,535,17        -11,535,17        -22,054,61     21,516,621       -4,774,508.     -4,774,508.      22,797,633
 新能源有
                          .16             0.06             0.06             9.06              .50               44              44            .19
 限公司
 浙江万马       38,147,970        -3,703,277.      -3,703,277.        -27,980,99     66,119,487          1,470,434.    1,470,434.      18,322,100
                                                               第 101 页 /共 118 页
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 专用线缆           .28           83       83         5.05             .18         41            41             .59
 科技有限
 公司
2、在合营安排或联营企业中的权益
（1）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
                                                                                                           单位： 元
                                            期末余额/本期发生额                    期初余额/上期发生额
 合营企业：                                          --                                     --
 投资账面价值合计                                             5,175,543.65                             8,958,748.47
 下列各项按持股比例计算的合计数                      --                                     --
 --净利润                                                    -2,270,533.31                            -2,541,251.50
 --综合收益总额                                              -2,270,533.31                            -2,541,251.50
 联营企业：                                          --                                     --
 投资账面价值合计                                            18,008,496.41                            10,392,568.02
 下列各项按持股比例计算的合计数                      --                                     --
 --净利润                                                      -198,314.92                              -529,137.70
 --综合收益总额                                                -198,314.92                              -529,137.70
其他说明：上述不重要的合营企业为浙江万马海立斯新能源有限公司（本公司与 IES-SYNERGY SAS 公司合营，本公司持
股比例 50%），不重要的联营企业包括浙江电腾云光伏科技有限公司（本公司与南京南瑞集团公司联营，本公司持股比例
49%）、山东万恩新能源科技有限公司（本公司与浙江万马投资集团有限公司、山东天恩综合能源有限公司联营，本公司持
股比例 31%）及宁波多盛万马新能源科技有限公司（万马联合新能源投资有限公司与多盛融资租赁（中国）联营，本公司
持股比例 40%）。
十、与金融工具相关的风险
    本集团的主要金融工具包括借款、应收款项、应付款项、远期结售汇、期货合约等，各项金融工
具的详细情况说明见本附注六。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风
险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的
范围之内。
     各类风险管理目标和政策：
    本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负
面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险
管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，
并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
     1.市场风险
                                           第 102 页 /共 118 页
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     (1)汇率风险
    如附注“七、54.外币货币性项目”所示，本集团外币货币性项目主要是美元，其他外币项目如欧元、
瑞士法郎以及港币，对本公司不具有重大影响。本集团承受汇率风险主要与美元相关，本集团的下属
子公司浙江万马集团特种电子电缆有限公司和浙江万马天屹通信线缆有限公司以美元进行销售，下属
子公司香港骐骥国际发展有限公司和 Optrum Technology LLC 以美元进行采购和销售，本集团的
其它主要业务活动以人民币计价结算。于 2017 年 6 月 30 日，除下表所述资产及负债的美元余额外，
本集团的资产及负债为人民币余额和零星的欧元及瑞士法郎、港币余额。该等美元的资产和负债产生
的汇率风险可能对本集团的经营业绩产生影响。
                     项目                                          2017 年 6 月 30 日
                货币资金－美元                                       2,823,601.27
                应收账款－美元                                       11,662,928.88
                预付款项－美元                                       2,866,019.17
                   资产小计                                          17,352,549.32
                应付票据－美元                                        111,375.00
                应付账款－美元                                       3,406,643.69
                预收款项－美元                                        517,220.31
                   负债小计                                          4,035,239.00
                   资产-负债                                         13,317,310.32
     本集团密切关注汇率变动对本集团的影响。
     (2)利率风险
     本集团的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。于 2017 年 6 月 30 日，本集团的带息
债 务 主 要 为 人 民 币 计 价 的 固 定 利 率 借 款 合 同 及 2014 年 公 司 债 券 ( 第 一 期 ) ， 金 额 合 计 为
1,423,151,236.68 元（2016 年 12 月 31 日：605,206,255.66 元）。
    (3)价格风险
     本集团以市场价格采购铜材等原材料，因此受到此等价格波动的影响。
     2.信用风险
    于 2017 年 6 月 30 日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能
履行义务而导致本集团金融资产产生的损失以及本集团承担的财务担保，具体包括：
    合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价
值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。
    为降低信用风险，本集团成立专门部门确定信用额度、进行信用审批，并执行其它监控程序以确
保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，
以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已
经大为降低。
     本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
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    本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。除应收账款金额前五名外，
本集团无其他重大信用集中风险。
    应收账款前五名金额合计：279,416,737.47 元。
    3.流动风险
    流动风险为本集团在到期日无法履行其财务义务的风险。本集团管理流动性风险的方法是确保有
足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。本集团定
期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保
遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，以保持一定的授信额度，减低流动性风险。
    本集团将银行借款作为主要资金来源。于 2017 年 6 月 30 日，本集团尚未使用的银行借款额度为
人民币 132,549 万元，均为短期银行借款额度。
十一、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
                                                                                                      单位： 元
                          项目                                               期末公允价值
                                                       第一层次公      第二层次公    第三层次公
                                                                                                      合计
                                                       允价值计量      允价值计量    允价值计量
 一、持续的公允价值计量                                    --               --           --            --
 （一）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产      3,977,250.00                                3,977,250.00
 1.交易性金融资产
 （1）债务工具投资
 （2）权益工具投资
 （3）衍生金融资产                                     3,977,250.00                                3,977,250.00
 2.指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
 （1）债务工具投资
 （2）权益工具投资
 （二）可供出售金融资产
 （1）债务工具投资
 （2）权益工具投资
 （3）其他
 （三）投资性房地产
 1.出租用的土地使用权
 2.出租的建筑物
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 3.持有并准备增值后转让的土地使用权
 （四）生物资产
 1.消耗性生物资产
 2.生产性生物资产
 持续以公允价值计量的资产总额
 （五）交易性金融负债
 其中：发行的交易性债券
    衍生金融负债
    其他
 （六）指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融
 负债
 持续以公允价值计量的负债总额
 二、非持续的公允价值计量                                   --            --                --           --
 （一）持有待售资产
 非持续以公允价值计量的资产总额
 非持续以公允价值计量的负债总额
2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值。
十二、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
                                                                          母公司对本企业         母公司对本企业
           母公司名称               注册地     业务性质      注册资本
                                                                               的持股比例         的表决权比例
 浙江万马投资集团有限公司         浙江临安    实业投资      9120 万元                39.83%              39.83%
 万马联合控股集团有限公司         浙江杭州    实业投资      30000 万元               39.83%              39.83%
本企业的母公司情况的说明：本企业最终控制方是张德生先生。
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注九、在其他主体中的权益（1、企业集团构成）。
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3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注九 2.(1)不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
                  合营或联营企业名称                                             与本企业关系
 浙江电腾云光伏科技有限公司                               联营企业
 山东万恩新能源科技有限公司                               联营企业
 浙江万马海立斯新能源有限公司                             合营企业
4、其他关联方情况
                    其他关联方名称                                          其他关联方与本企业关系
 万马科技股份有限公司                                     同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
 浙江天屹信息房地产开发有限公司                           同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
 浙江万马海振光电科技有限公司                             同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
 浙江万马房地产集团有限公司                               同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
 杭州临安万马网络技术有限公司                             同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
 临安万马雨顺农业科技开发有限公司                         同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
 浙江万马集团电气有限公司                                 其他关联方
其他说明：以上“其他关联方”系本报告期内发生关联交易的关联方。
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
                                                                                                          单位： 元
                                       关联交易内                          获批的交易额     是否超过
               关联方                                    本期发生额                                    上期发生额
                                           容                                   度          交易额度
 浙江万马集团电气有限公司              采购商品             404,551.73                      否          155,525.81
 万马科技股份有限公司                  采购商品                2,693.35                     否            1,998.80
 浙江万马海振光电科技有限公司          采购商品              31,041.88                      否           40,641.03
 浙江万马海立斯新能源有限公司          采购商品            3,414,160.00     40,000,000.00   否
 临安万马雨顺农业科技开发有限公司      采购商品                                             否           14,681.00
 合计                                                      3,852,446.96     40,000,000.00               212,846.64
出售商品/提供劳务情况表
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            关联方                   关联交易内容                  本期发生额                      上期发生额
 浙江万马集团电气有限公司               销售商品                             78,233.81                          12,899.61
 浙江万马海立斯新能源有限公司           销售商品                            196,560.00
 浙江电腾云光伏科技有限公司             销售商品                                                           2,649,572.65
 万马科技股份有限公司                   销售商品                                                                11,206.10
 山东万恩新能源科技有限公司             销售商品                                                            205,897.44
 合计                                                                       274,793.81                     2,879,575.80
（2）关联担保情况
本公司作为担保方
                                                                                                                 单位： 元
                                                                                                   担保是否已经履行完
           被担保方                  担保金额             担保起始日             担保到期日
                                                                                                           毕
 浙江万马高分子材料有限公司         192,000,000.00    2016 年 04 月 27 日    2018 年 04 月 26 日   否
 浙江万马高分子材料有限公司         250,000,000.00    2016 年 09 月 12 日    2017 年 09 月 12 日   否
 浙江万马专用线缆科技有限公司        30,000,000.00    2017 年 06 月 02 日    2018 年 06 月 01 日   否
 浙江万马益创电气有限公司             5,000,000.00    2017 年 06 月 02 日    2018 年 06 月 01 日   否
本公司作为被担保方
                                                                                                                 单位： 元
                                                                                                   担保是否已经履行完
          担保方                 担保金额             担保起始日                担保到期日
                                                                                                           毕
 浙江万马投资集团有限公司       275,000,000.00    2017 年 01 月 06 日                              否
 张德生                         275,000,000.00    2017 年 01 月 06 日                              否
 浙江万马投资集团有限公司       260,000,000.00    2017 年 04 月 28 日   2020 年 04 月 27 日        否
 万马联合控股集团有限公司       190,000,000.00    2015 年 12 月 02 日   2017 年 09 月 30 日        否
 浙江万马投资集团有限公司       170,000,000.00    2015 年 07 月 21 日   2020 年 07 月 21 日        否
 张德生                         170,000,000.00    2015 年 07 月 21 日   2020 年 07 月 21 日        否
 万马联合控股集团有限公司       315,000,000.00    2017 年 04 月 11 日   2018 年 04 月 11 日        否
 万马联合控股集团有限公司       220,000,000.00    2016 年 09 月 18 日   2018 年 12 月 31 日        否
 张德生                         220,000,000.00    2017 年 01 月 03 日   2018 年 12 月 31 日        否
 万马联合控股集团有限公司       160,000,000.00    2015 年 12 月 15 日   2017 年 11 月 25 日        否
关联担保情况说明
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    （1）2015年12月29日，为保障本公司和本公司之子公司万马联合新能源投资有限公司对国开发
展基金有限公司投资收益、回购本金的支付义务，浙江万马投资集团有限公司与国开发展基金有限公
司签订合同，以其持有的本公司1,500.00万股流通股票为本公司提供质押担保，其中1,000.00万股再
中国证券登记结算有限责任公司登记的质押登记日为2016年1月8日；500.00万股质押登记日为2016年
11月21日 。
    （2）2016年3月14日，为保障本公司和本公司之子公司浙江万马高分子材料有限公司对国开发展
基金有限公司投资收益、回购本金的支付义务，浙江万马投资集团有限公司与国开发展基金有限公司
签订合同，以其持有的本公司1,500.00万股流通股票为本公司提供质押担保，在中国证券登记结算有
限责任公司登记的质押登记日为2016年8月22日。
（3）关键管理人员报酬
                                                                                                             单位： 元
                项目                               本期发生额                               上期发生额
 薪酬合计                                                       1,561,428.40                              1,823,482.00
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
                                                                                                             单位： 元
                                                                      期末余额                    期初余额
  项目名称                    关联方
                                                             账面余额            坏账准备    账面余额       坏账准备
 应收账款       浙江万马投资集团有限公司                              3,790.90                 3,790.90
 应收账款       浙江万马房地产集团有限公司                         10,495.20                  10,495.20
 应收账款       万马科技股份有限公司
 应收账款       浙江万马集团电气有限公司                              1,320.00               112,243.75
 应收账款       浙江电腾云光伏科技有限公司                                                   310,000.00
 应收账款       浙江天屹信息房地产开发有限公司                     42,826.00                  42,826.00
 应收账款       浙江万马海振光电科技有限公司                      177,940.00                 177,940.00
 应收账款       万马融资租赁（上海）有限公司                                                  17,821.00
 应收账款       山东万恩新能源科技有限公司                                                   142,961.60
 其他应收款     浙江电腾云光伏科技有限公司                        442,168.12                 442,518.12
 其他应收款     山东万恩新能源科技有限公司                            3,854.69                34,342.69
 其他应收款     杭州临安万马网络技术有限公司                       97,754.28
                                               第 108 页 /共 118 页
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（2）应付项目
                                                                                                       单位： 元
     项目名称                    关联方                          期末账面余额              期初账面余额
 应付账款           浙江万马海振光电科技有限公司                             8,400.00                38,340.00
 应付账款           浙江万马集团电气有限公司                              313,438.10                547,786.24
 应付账款           万马科技股份有限公司                                     3,197.87
 应付账款           浙江万马投资集团有限公司                                                         28,893.02
 应付账款           浙江万马海立斯新能源有限公司                        2,994,567.20
 其他应付款         万马联合控股集团有限公司                                                        402,420.19
 其他应付款         浙江万马投资集团有限公司                                                        533,099.82
十三、股份支付
1、股份支付总体情况
□ 适用 √ 不适用
2、以权益结算的股份支付情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                       单位： 元
                                                            根据授予日公司股票收盘价格与 Black—Scholes 期权定
 授予日权益工具公允价值的确定方法
                                                            价模型进行测算
 可行权权益工具数量的确定依据                               可解锁的限制性股票数量
 本期估计与上期估计有重大差异的原因                         无
 以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额                                                       13,086,400.00
 本期以权益结算的股份支付确认的费用总额                                                                    0.00
其他说明
3、以现金结算的股份支付情况
□ 适用 √ 不适用
4、股份支付的修改、终止情况
无
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                                                                    浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
十四、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
截止2017年6 月30日，本公司已承诺出资及出资到位情况如下：
                                                                                               金额单位：万元
              公司名称                注册资本        认缴比例   承诺出资金额     已缴金额     尚待出资金额
 浙江万马电缆有限公司                    30,000.00       100%         30,000.00     3,000.00         27,000.00
 浙江万马天屹通信线缆有限公司            21,000.00       100%         21,000.00    16,000.00          5,000.00
 浙江万马益创电气有限公司                 3,000.00       100%          3,000.00     1,000.00          2,000.00
 浙江万马奔腾产业新能源有限公司          50,000.00       100%         50,000.00     5,000.00         45,000.00
 浙江万马光伏有限公司                    10,000.00       100%         10,000.00        30.96          9,969.04
 山东万恩新能源科技有限公司               5,500.00         31%         1,705.00      1034.72           670.28
 浙江万马海立斯新能源有限公司             4,000.00         50%         2,000.00     1,150.00           850.00
 江苏万充新能源科技有限公司               2,000.00       100%          2,000.00     2,000.00                  -
 苏州万充新能源科技有限公司               2,000.00       100%          2,000.00     2,000.00                  -
 武汉万爱新能源科技有限公司               2,000.00       100%          2,000.00       468.50          1,531.50
 宁波万爱新能源科技有限公司               1,000.00       100%          1,000.00       121.50           878.50
 上海万遥新能源科技有限公司               2,000.00       100%          2,000.00        76.00          1,924.00
 福州万充新能源科技有限公司               2,000.00       100%          2,000.00       366.25          1,633.75
 陕西万充新能源科技有限公司               3,000.00       100%          3,000.00       294.00          2,706.00
 杭州万充电力工程有限公司                  500.00        100%           500.00        302.00           198.00
 深圳万充新能源科技有限公司               5,000.00       100%          5,000.00     4,051.00           949.00
 北京万京新能源科技有限公司               5,000.00       100%          5,000.00     4,102.60           897.40
 宁波多盛万马新能源科技有限公司            500.00          40%          200.00          8.00           192.00
 重庆万充新能源科技有限公司               5,000.00       100%          5,000.00       100.00          4900.00
 合计                                            --                  147,405.00    41,105.53        106,299.47
 Optrum Technology LLC(美元)               100.00        100%           100.00         40.00            60.00
十五、资产负债表日后事项
1、利润分配情况
                                                                                                     单位： 元
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                                                                              浙江万马股份有限公司 2017 年半年度报告全文
 拟分配的利润或股利                                                                                                 103,548,909.80
 经审议批准宣告发放的利润或股利                                                                                     103,548,909.80
十六、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
                                                                                                                          单位： 元
                                         期末余额                                                 期初余额
                         账面余额            坏账准备                       账面余额                 坏账准备
    类别                                                  账面价                                                      账面价
                                                    计提比                                                   计提比
                       金额     比例      金额                  值        金额       比例         金额                      值
                                                       例                                                      例
                                                                          1,349
 按信用风险特征       1,903,5                                 1,832,7
                                100.00   70,796,                          ,841,      100.00   76,489,                     1,273,35
 组合计提坏账准       11,291.                        3.72%    14,780.                                         5.67%
                                    %     511.65                          989.9          %        696.45                  2,293.49
 备的应收账款             78
                                                                          1,349
                      1,903,5                                 1,832,7
                                100.00   70,796,                          ,841,      100.00   76,489,                     1,273,35
 合计                 11,291.                        3.72%    14,780.                                         5.67%
                                    %     511.65                          989.9          %        696.45                  2,293.49
                          78
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                          单位： 元
                                                                          期末余额
               账龄
                                         应收账款                         坏账准备                            计提比例
 1 年以内分项
 1 年以内小计                              1,417,575,935.31                       14,175,759.35                             1.00%
 1至2年                                      203,554,594.28                       20,355,459.43                            10.00%
 2至3年                                       36,532,126.51                       10,959,637.95                            30.00%
 3 年以上                                     25,305,654.92                       25,305,654.92                          100.00%
 合计                                      1,682,968,311.02                       70,796,511.65
确定该组合依据的说明：
注：该组合系以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
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□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
                                                                         年末余额
         账龄
                                       应收账款                          坏账准备                         计提比例(%)
      关联方组合                  220,542,980.76
         合计                     220,542,980.76                                                               --
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 0.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 5,693,184.80 元。
（3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
   单位名称             年末余额                    账龄      占应收账款年末余额合计数的比例(%)             坏账准备年末余额
    A 公司           210,204,104.41               一年以内                         11.04%
    B 公司            71,405,792.91               一年以内                         3.75%                            714,057.93
    C 公司            59,713,354.61               一年以内                         3.14%                            597,133.55
    D 公司            35,462,290.86               一年以内                         1.86%                            354,622.91
     E 公司           31,821,975.95                 0-2 年                         1.67%                          1,985,197.59
     合计            408,607,518.74                                                21.46%                         3,651,011.98
2、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
                                                              账面价                                                     账面价
       类别            账面余额              坏账准备                        账面余额               坏账准备
                                                                值                                                          值
                                                     计提比                                                计提比
                     金额       比例       金额                            金额       比例      金额
                                                        例                                                   例
 单项金额重大并                                                            2,411
                    1,108,9                                   1,108,9                                                   2,411,280
 单独计提坏账准                 0.79%       0.00                           ,280.      2.24%
                      00.03                                    00.03                                                             .00
 备的其他应收款
 按信用风险特征      139,44                                   131,90       105,3
                                99.21     7,535,0                                     97.76     4,962,9                  100,405,
 组合计提坏账准     4,481.1                           5.40%   9,441.0      68,53                             4.71%
                                   %       40.12                                            %    04.58                     631.10
 备的其他应收款             6                                        4      5.68
 单项金额不重大
 但单独计提坏账
 准备的其他应收
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 款
                         140,55                                     133,01      107,7
                                    100.00   7,535,0                                      100.00   4,962,9                          102,816,
 合计                    3,381.1                          5.36%     8,341.0     79,81                              4.60%
                                        %       40.12                                         %         04.58                        911.10
                              9                                          7       5.68
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                    单位： 元
                                                                              期末余额
 其他应收款（按单位）
                                   其他应收款                坏账准备                     计提比例                   计提理由
 应收土地使用税退税                   1,108,900.03                        0.00                         0.00%    税金，不存在风险
 合计                                 1,108,900.03                        0.00                --                           --
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                    单位： 元
                                                                                 期末余额
              账龄
                                             其他应收款                         坏账准备                          计提比例
 1 年以内分项
 1 年以内小计                                     78,286,958.91                          782,869.59                                   1.00%
 1至2年                                           13,767,505.15                         1,376,750.52                                 10.00%
 2至3年                                              7,553,044.35                       2,265,913.31                                 30.00%
 3 年以上                                            3,109,506.71                       3,109,506.70                             100.00%
 合计                                            102,717,015.12                         7,535,040.12
确定该组合依据的说明：
注：该组合系以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                 年末余额
              账龄
                                                  其他应收款                               坏账准备                  计提比例(%)
            关联方组合                           36,727,466.04
              合计                               36,727,466.04                                                                  --
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 2,572,135.54 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
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（3）其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                                                       单位： 元
                款项性质                                期末账面余额                                   期初账面余额
 保证金                                                           71,747,766.20                                  43,266,211.97
 备用金                                                           23,409,275.73                                  17,114,098.13
 单位往来                                                         44,106,846.55                                  44,946,989.51
 税金                                                                 1,108,900.03                                 2,411,280.00
 其他                                                                  180,592.68                                     41,236.07
 合计                                                            140,553,381.19                                 107,779,815.68
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                                                       单位： 元
                                                                                       占其他应收款期
                                                                                                              坏账准备期末余
  单位名称           款项的性质              期末余额                 账龄             末余额合计数的
                                                                                                                      额
                                                                                               比例
   A 公司       全资子公司经营性往来       15,983,320.87         一年以内                  11.37%
   B 公司       全资子公司经营性往来       10,133,001.38         一年以内                      7.21%
   C 公司        子公司经营性往来          4,524,678.35          一年以内                      3.22%
   D 公司              保证金              3,350,000.00          一年以内                      2.38%             33,500.00
   E 公司            客户备用金            2,671,470.00          一到两年                      1.90%            267,147.00
    合计                   --              36,662,470.60               --                  26.08%               300,647.00
3、长期股权投资
                                                                                                                       单位： 元
                                      期末余额                                                   期初余额
    项目
                     账面余额          减值准备       账面价值                 账面余额          减值准备         账面价值
 对子公司投资      1,298,577,060.67                1,298,577,060.67         1,296,505,980.67                   1,296,505,980.67
 对联营、合营
                     23,110,450.85                    23,110,450.85           23,579,436.11                      23,579,436.11
 企业投资
 合计              1,321,687,511.52                1,321,687,511.52         1,320,085,416.78                   1,320,085,416.78
（1）对子公司投资
                                                                                                                       单位： 元
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                                                               本期减                          本期计提     减值准备期末
    被投资单位              期初余额          本期增加                        期末余额
                                                                 少                            减值准备            余额
 浙江万马天屹通信
                        107,483,914.43                                       107,483,914.43
 线缆有限公司
 浙江万马高分子材
                        284,455,307.04                                       284,455,307.04
 料有限公司
 浙江万马集团特种
                        400,400,000.00                                       400,400,000.00
 电子电缆有限公司
 浙江万马新能源有
                            35,000,000.00                                     35,000,000.00
 限公司
 香港骐骥国际发展
                            39,688,210.20                                     39,688,210.20
 有限公司
 浙江万马光伏有限
                              309,599.00                                         309,599.00
 公司
 浙江万马专用线缆
                            33,500,000.00                                     33,500,000.00
 科技有限公司
 浙江爱充网络科技
                        100,000,000.00                                       100,000,000.00
 有限公司
 浙江万马电缆有限
                            30,000,000.00                                     30,000,000.00
 公司
 万马联合新能源投
                        205,000,000.00                                       205,000,000.00
 资有限公司
 浙江万马益创电气
                            10,000,000.00                                     10,000,000.00
 有限公司
 OPTRUM
 TECHNOLOGY                   668,950.00     2,071,080.00                      2,740,030.00
 LLC
 浙江万马奔腾新能
                            50,000,000.00                                     50,000,000.00
 源产业有限公司
 合计                  1,296,505,980.67      2,071,080.00                   1,298,577,060.67
（2）对联营、合营企业投资
                                                                                                                    单位： 元
                                                        本期增减变动
                                            权益法                          宣告发                                   减值准
 投资单     期初余                                    其他综                                              期末余
                     追加投     减少投      下确认               其他权     放现金    计提减                         备期末
   位         额                                      合收益                                    其他        额
                       资         资        的投资               益变动     股利或    值准备                          余额
                                                       调整
                                            损益                             利润
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 一、合营企业
 浙江万
 马海立
            7,446,0                         -2,270,                                                          5,175,5
 斯新能
             76.96                          533.31                                                            43.65
 源有限
 公司
            7,446,0                         -2,270,                                                          5,175,5
 小计
             76.96                          533.31                                                            43.65
 二、联营企业
 浙江电
 腾云光
            9,442,2                        -598,70                                                           8,843,5
 伏科技
             42.16                            8.30                                                            33.86
 有限公
 司
 山东万
 恩新能
            6,691,1   2,000,0               400,25                                                           9,091,3
 源科技
             16.99       00.00                6.35                                                            73.34
 有限公
 司
            16,133,   2,000,0              -198,45                                                           17,934,
 小计
            359.15       00.00                1.95                                                           907.20
            23,579,   2,000,0               -2,468,                                                          23,110,
 合计
            436.11       00.00              985.26                                                           450.85
（3）其他说明
4、营业收入和营业成本
                                                                                                                        单位： 元
                                             本期发生额                                         上期发生额
          项目
                                    收入                     成本                      收入                      成本
 主营业务                        1,744,199,468.80         1,495,595,758.08           1,534,446,110.67        1,240,500,421.05
 其他业务                          19,601,304.06             20,219,113.93             23,713,115.06             23,852,569.16
 合计                            1,763,800,772.86         1,515,814,872.01           1,558,159,225.73        1,264,352,990.21
5、投资收益
                                                                                                                        单位： 元
                  项目                                     本期发生额                               上期发生额
 成本法核算的长期股权投资收益                                                                                     6,109,950.00
 权益法核算的长期股权投资收益                                        -2,468,985.26                               -3,070,131.22
 处置长期股权投资产生的投资收益                                                                                        57,408.00
 银行理财收益                                                           566,051.45                                 561,439.71
 合计                                                                -1,902,933.81                                3,658,666.49
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十七、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                           单位： 元
                           项目                                     金额                            说明
 非流动资产处置损益                                                         -83,755.55
 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
                                                                        7,291,672.16
 统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交
 易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，
                                                                           -188,528.44
 以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融
 资产取得的投资收益
 除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                  12,754,903.67
 减：所得税影响额                                                       3,142,095.61
     少数股东权益影响额                                                     34,917.83
 合计                                                                  16,597,278.40                 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因。
□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
                                                    加权平均净资                         每股收益
                      报告期利润
                                                      产收益率      基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
 归属于公司普通股股东的净利润                              1.85%                         0.06                 0.06
 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润            1.31%                         0.04                 0.04
3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
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                             第十一节 备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件正本及公告原稿。
三、载有法定代表人签名的2017半年度报告文本原件。
四、以上备查文件的备置地点：浙江省临安经济开发区南环路88号，公司董秘办。
                                                                                 浙江万马股份有限公司
                                                                                   法定代表人：何若虚
                                                                                        2017年8月21日
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