广东海大集团股份有限公司 2012 年度报告全文
广东海大集团股份有限公司
Guangdong Haid Group Co., Limited
2012 年年度报告
股票代码：002311
股票简称：海大集团
批准报出日期：2013年4月16日
广东海大集团股份有限公司 2012 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人薛华、主管会计工作负责人田丽及会计机构负责人(会计主管人
员)杨少林声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012 年 12 月 31 日的公
司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.5 元（含税），送红股 0
股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2
第二节 公司简介................................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 8
第四节 董事会报告.......................................................................................................................... 10
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 37
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 47
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 53
第八节 公司治理.............................................................................................................................. 62
第九节 内部控制.............................................................................................................................. 71
第十节 财务报告.............................................................................................................................. 74
第十一节 备查文件目录................................................................................................................ 198
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、海大集团 指 广东海大集团股份有限公司
董事会 指 广东海大集团股份有限公司董事会
监事会 指 广东海大集团股份有限公司监事会
股东大会 指 广东海大集团股份有限公司股东大会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《广东海大集团股份有限公司章程》
元 指 人民币元
报告期 指 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
保荐机构、保荐人、主承销商、广发证券 指 广发证券股份有限公司
正中珠江 指 广东正中珠江会计师事务所有限公司
海灏投资 指 广州市海灏投资有限公司，为公司控股股东
鼎晖投资 指 CDH Nemo (HK) Limited
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重大风险提示
一、养殖疫病灾害导致的风险
近年来，我国和周边国家、地区发生的禽流感、口蹄疫等重大养殖疫病事件，对肉类市
场消费信心造成打击，使得疫病或重大食品安全事件爆发的相当长一段时期内，有关产品消
费需求大减，间接影响饲料需求。公司的饲料品种涵盖猪料、鸡料和鸭料等畜禽配合饲料和
鱼料、虾料等水产配合饲料，产品品种较为齐全、结构较为均衡。虽然畜禽产品与水产产品
在终端消费需求上有一定的替代效应，且畜禽和水产养殖动物疫病、灾害尚未有同时全面爆
发的历史记录，但由于公司以饲料经营为主，大规模动物疫病仍会对养殖业造成冲击，间接
使得饲料需求下降，对公司生产经营产生不利影响。
二、主要原材料价格大幅波动的风险
我国大宗饲料原料的市场供给及交易价格越来越受到国际现货及期货市场变动因素的影
响，饲料原料的价格与国际市场的联动性日趋加强，并表现出较过往更加频繁及更大幅度的
价格波动。虽然公司非常重视原料采购价格研究，建立了专业采购研究团队研究原料的市场
供需平衡及价格趋势。公司积累多年原料替换研究方案，以减少对某一原料的依赖程度公司
在原料采购方面一直取得较好的行业相对优势。但是，由于原料价格的波动对公司的生产经
营产生直接影响，在饲料原料价格变化因素日趋复杂及波动加剧的背景下，如果公司未能及
时把握饲料原料行情的变化并及时做好采购的相关安排，将有可能面临主要饲料原料价格大
幅波动所带来的综合采购成本上升的风险。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 海大集团 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广东海大集团股份有限公司
公司的中文简称 海大集团
公司的外文名称（如有） Guangdong Haid Group Co.,Limited
公司的法定代表人 薛华
注册地址 广东省广州市番禺区南村镇南村村北大街 18 号之六
注册地址的邮政编码
办公地址 广州市番禺区番禺大道北 555 号天安科技创新大厦 213 室
办公地址的邮政编码
公司网址 www.haid.com.cn
电子信箱 zqbgs@haid.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄志健 卢洁雯
广州市番禺区番禺大道北 555 号天安科 广州市番禺区番禺大道北 555 号天安科
联系地址
技创新大厦 213 技创新大厦 213
电话 020-39388960 020-39388960
传真 020-39388958 020-39388958
电子信箱 zqbgs@haid.com.cn zqbgs@haid.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
四、注册变更情况
注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 税务登记号码 组织机构代码
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注册号
广东省工商行政管
首次注册 2004 年 01 月 08 日 4400002092552 440106757894843 75789484-3
理局
广东省工商行政管
报告期末注册 2012 年 12 月 18 日 440000400000891 440106757894843 75789484-3
理局
公司上市以来主营业务的变化情况（如
公司上市以来主营业务未发生变更。
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 截至本报告期末，公司控股股东未发生变更。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所有限公司
会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海（集团）大厦十楼
签字会计师姓名 吉争雄、关文源
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
广州市天河北路 183 号大都会
广发证券股份有限公司 敖小敏、蔡铁征 2009 年至 2012 年
广场 19 楼
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业收入（元） 15,451,453,920.62 11,975,721,873.21 29.02% 7,697,692,263.07
归属于上市公司股东的净利润
452,337,470.72 344,106,104.51 31.45% 211,068,132.02
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
423,931,159.66 337,411,163.64 25.64% 195,719,519.40
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
63,126,335.63 542,725,083.10 -88.37% -91,840,437.56
（元）
基本每股收益（元/股） 0.6 0.45 33.33% 0.28
稀释每股收益（元/股） 0.59 0.45 31.11% 0.26
净资产收益率（%） 15.75% 14.38% 1.37% 9.23%
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
总资产（元） 6,139,238,249.34 4,225,191,196.54 45.3% 3,289,663,854.74
归属于上市公司股东的净资产
（归属于上市公司股东的所有者 2,925,945,612.37 2,492,728,407.65 17.38% 2,204,725,023.23
权益）（元）
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
541,482.23 -393,160.17 -135,073.99
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 13,624,607.50 9,198,941.49 18,401,612.15
受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单 151,860.95
位可辨认净资产公允价值产生的收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转 52,200.00 7,431.00
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回
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 17,534,588.95 485,965.76 685,441.61
其他符合非经常性损益定义的损益项目 960,000.00
所得税影响额 2,527,505.74 1,648,794.09 3,735,895.26
少数股东权益影响额（税后） 819,061.88 955,443.12 979,332.84
合计 28,406,311.06 6,694,940.87 15,348,612.62 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
2012年，全球经济景气度不佳，国际市场上因欧债、美债危机爆发消费下滑；国内企业则面临出口低
迷、内需不振、经济增长放缓的局面。受经济全面波动的影响，我国猪、鸡、鸭、鱼等养殖品种价格持续
走低，且部分品种养殖疫病高发，如对虾养殖病害全面爆发，使对虾养殖行业长期处于亏损状态。饲料行
业不仅受到养殖和消费低迷的影响，同时还受到上游主要原材料价格飞涨的冲击，豆粕、玉米、鱼粉全年
均价同比大幅增长，其中豆粕价格从年初3,000元/吨最高上涨到4,500元/吨，鱼粉价格从年初8,000元/吨最
高上涨到14,000元/吨，增长均超过50%，所以饲料产品成本全年居高不下，各种不利因素使饲料行业企业
在2012年面临较大的行业困难。
2012年，我国饲料行业呈现高开低走的格局。上半年，因受2011年养殖效益理想的影响，养殖户养殖
热情高涨，各种养殖品种存栏、存塘数量较大，对饲料需求稳定，所以饲料行业销量、利润都有较大增长。
而下半年，因终端消费需求快速下滑，且原材料价格大幅上涨，养殖产品价格迅速走低，养殖量不断下降，
养殖疫病也时有发生，各种不利因素对饲料行业进行冲击，饲料行业面临了多年以来最为困难的局面。
行业的困难并没阻止公司前进发展。2012年，在公司全体员工的努力奋斗和辛勤付出下，公司仍然是
全行业增长最快的企业之一。在行业的困难时期，公司清晰的认识到，只有坚持公司的经营理念，为养殖
户创造价值，提高养殖户的养殖效益，帮助养殖户走出困境，公司才会获得生存发展的空间。因此，报告
期内，公司在市场服务、产品定位和内部管理上都以此为经营目标来展开工作。
在市场渠道管理和技术服务深化方面，公司致力推行“经销商伙伴成长计划”，统一经销商的思想，使
经销商充分认识到经销商与公司的发展根基的一致性，都是建立在养殖户的效益上。报告期内，公司对近
万名经销商按资金规模、养殖技术、发展阶段、个体需求等多方面进行分类，并针对各类型举办多个经销
商学习培训班，使经销商快速有效地融入到公司的服务体系中，加强服务体系对养殖户服务的广度和深度，
并在多个养殖重点区域建立技术服务站，通过有效的技术服务，提高养殖户养殖效益，从而更好地提升“养
殖户、经销商、公司”三位一体的综合收益。
在产品定位方面，公司坚决保证产品质量，视产品质量为公司的生命线。在原料价格大幅上涨时期，
公司加大了对研发的投入，利用技术创新、原料采购等优势，适时推出多种升级产品，如膨化饲料、精养
饲料等，引导养殖户进行饲料升级换代，提高饲料产品的性价比、提高公司产品的核心竞争力。公司以技
术服务为基础，在产品升级同时向养殖户提供配套的养殖模式，加强优质的苗种和微生态制剂的配套能力，
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进而提高养殖户的综合收益。产品升级和渠道深化，使公司产品 “高价高质高效益”的品牌形象更加深入人
心。
在内部管理方面，公司加大内部运营提升的力度，提高公司内部管理效率。报告期内，公司建立工厂
运营中心，负责各分子公司工厂生产管理体系建设、运营管理模式研究、推行及落地督导以及运营管理资
源的配置与协调等，对各分子公司生产管理提供专业支持。同时，公司在集团内部树立内部管理的标杆工
厂，全集团各工厂均对照标杆进行管理，大大有效地降低公司生产制造费用、管理费用，为公司产品的性
价比、提高养殖户收益提供有力的支持。
因为公司在市场服务体系完善延伸、产品升级换代、内部管理提升等方面做了大量的工作，使公司在
行业艰难时期仍取得了稳定的增长。
二、主营业务分析
1、概述
（1）报告期内，公司饲料销量为437万吨，其中水产配合饲料195万吨，畜禽配合饲料240万吨，同比
分别增长29%、23%和34%。公司营业收入总额为154.51亿元，同比增长29.02%，实现归属上市公司股东的
净利润4.52亿元，同比增长31.45%。公司产品销量、销售收入及净利润增长幅度相当。
从产品收入结构和增长情况分析，公司饲料产品销售收入占比为95.24%，为公司的主营业务，收入同
比增长32.70%，略高于销量的增长；公司近几年新开拓的微生态制剂、以苗种为主的农产品销售收入合计
占比为2.49%，收入占比逐年提升，收入同比增长60.28%，业务仍处于高速发展期；饲料机械和原料贸易
销售收入占比2.27%，该两项业务均在完成集团内部需求的基础上对外拓展业务，每年业务占比和增长均
因经营情况的变化而波动。
从产品毛利贡献情况分析，公司综合毛利率为9.30%，同比增长了0.19个百分点，其中公司饲料产品
毛利率为8.62%，同比下降0.3个百分点，主要是受到原材料价格上涨的影响；饲料产品中，水产预混料毛
利率最高，水产配合饲料虾料、鱼料毛利率次之，畜禽配合饲料中猪料略低于水产配合饲料，鸡料、鸭料
毛利最低。报告期内，饲料产品毛利额为12.65亿元，占公司毛利总额的88.25%，同比下降了4.33个百分点，
主要原因是公司微生态制剂、农产品业务增长较快，且毛利率较高，微生态制剂、苗种业务合计毛利额为
1.52亿元，占公司毛利总额的10.61%，比例逐年增加，对公司毛利贡献作用日渐增大。
按主营业务产品分析：
从饲料产品类别来看，报告期内各饲料产品有如下特点：
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A.公司水产混预料保持原有的竞争优势，国内市场占有率继续扩大；且随着公司饲料业务在东南亚
市场的开拓，公司水产混预料也逐步打开东南亚市场，未来几年公司水产预混料在东南亚市场增长率将高
于国内的增长率。
B.水产配合饲料全年共销售195万吨，同比增长23%。报告期内，国内对虾养殖疾病严重，特别是珠
三角地区全年发病率高居不下，其他养殖区域下半年疾病暴发同样严重，全国对虾养殖效益不理想，养殖
户每亩投喂饲料数量下降；同样，鱼饲料受到成鱼价格低迷的影响，养殖户投喂积极性也普遍下降。在行
业困难时期，公司通过推动“经销商伙伴共同成长”计划，完善公司服务体系，坚决进行饲料产品升级，大
力开拓新市场、新客户，加大对产品质量的投入，保证养殖户的收益。通过一系列的措施和对策，公司水
产配合饲料全年销量仍取得远高于行业的增长。
C.畜禽饲料本年度共销售240万吨，同比增长34%，其中猪料同比增长56%，增长势头良好。猪饲料
因产品质量过硬，市场基础稳定，近三年都保持50%以上的高速增长；其市场推广模式基本成型，已逐步
建立起公司猪饲料的良好品牌形象。公司禽料市场发展同样取得较大突破，产品竞争力突出，报告期内在
华南片区保持稳定增长，在华中片区增长迅猛，且华北片区也初步布局完成。
（2）微生态制剂销售业务。报告期内，公司微生态制剂产品销售收入1.41亿元，同比增长42.31%，
毛利率保持在50%左右。本年度受到对虾养殖不景气的冲击，且上半年公司产能补充的延迟的影响，微生
态制剂销售收入增长率较前几年每年翻番的速度有所下降，但随着公司水产饲料销量的增长，养殖户数量、
养殖水面的扩大，及公司先进养殖模式的推广，微生态制剂业务仍将保持较高的增长速度。
（3）农产品销售业务。农产品销售主要为水产苗种及公司用于技术研究、养殖模式研发或服务人员
培训等实验基地养殖的猪、鸡、鸭、鱼、虾销售。农产品本年销售收入为2.42亿元，同比增长73.04%。报
告期内，公司加大对育种的技术投入，对水产苗种繁育流程进行技术改造，有效提升苗种的质量及投入产
出率，使公司水产苗种的销售毛利率得到较大的提升。
（4）料贸易。饲料原料贸易主要是作为公司控制原料库存量、控制采购风险的方式，在满足公司自
身原料需求的前提下，在市场中寻找贸易机会。公司原料贸易主要为玉米。本年原料贸易收入3.37亿元，
同比减少46.51%，毛利率为3.19%，与去年基本相当。
（5）饲料机械。饲料机械产品的销售收入1,310.43万元，同比减少了22.04%，主要是为优先满足集团
内部产能扩建，对集团外部销售减少所致。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
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公司自 2009 年上市以来，饲料产品销量复合增长率为 35.36%，公司在华南、华中、华东片区已经形
成区域竞争优势，在西南、东北及东南亚片区也初步布局完成；公司水产饲料、畜禽饲料全面发展，且均
进入行业前列，公司的产品组合进一步加强公司抗风险能力；公司饲料板块实现了较大的发展。
上市以来公司微生态制剂复合增长率为 107.90%，实现高毛利高增长；苗种业务复合增长率超过 50%，且
毛利率逐步提升。微生态制剂能帮助养殖户调理水质，优化养殖环境；公司生产的苗种抗病性强、生长速
度快，为养殖户养殖效益提供支撑。微生态制剂及苗种业务很好地完善了公司服务体系，增强养殖户对公
司粘性，上市以来也实现了跨越式的发展。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
无
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
销售量（万吨） 436.8 339.09 28.82%
饲料行业 生产量（万吨） 436.16 340.51 28.09%
库存量（万吨） 2.87 3.51 -18.23%
公司饲料产品生产严格执行以销定产规定，各个分子公司均根据市场需求制订生产计划。报告期内，公司产、销量增长幅度
一致，产销率接近 100%，且因期末为公司饲料产品的销售淡旺，所以饲料库存量不高，占公司年销售量不到 1%，期末存
货大部分为原材料，变现能力较强。
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 363,322,339.96
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 2.35%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
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序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 第一名 98,594,529.20 0.64%
2 第二名 76,053,732.06 0.49%
3 第三名 64,979,648.90 0.42%
4 第四名 62,794,429.80 0.41%
5 第五名 60,900,000.00 0.39%
合计 —— 363,322,339.96 2.35%
3、成本
行业分类
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
重（%） （%）
饲料行业 销售成本 13,983,271,776.47 99.89% 10,862,525,314.20 99.96% 28.73%
合 计 13,983,271,776.47 99.89% 10,862,525,314.20 99.96% 28.73%
产品分类
单位：元
2012 年 2011 年
产品分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比 同比增减(%)
金额 金额
（%） 重（%）
饲料销售 销售成本 13,417,526,203.91 95.85% 10,078,021,145.58 92.74% 33.14%
微生态制剂销售 销售成本 71,285,151.16 0.51% 48,999,318.50 0.45% 45.48%
农产品销售 销售成本 160,258,052.54 1.14% 113,022,276.88 1.04% 41.79%
原料贸易 销售成本 326,688,056.08 2.33% 612,271,087.37 5.63% -46.64%
饲料机械 销售成本 7,514,312.78 0.05% 10,211,485.87 0.09% -26.41%
合 计 13,983,271,776.47 99.89% 10,862,525,314.20 99.96% 28.73%
说明
无
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 2,162,434,120.86
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 16.02%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%）
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1 第一名 1,029,532,531.26 7.63%
2 第二名 366,589,403.36 2.72%
3 第三名 310,433,156.36 2.3%
4 第四名 239,851,783.04 1.78%
5 第五名 216,027,246.84 1.6%
合计 —— 2,162,434,120.86 16.02%
4、费用
报告期内，期间费用的变动情况如下：
单位：元
项目 2012年度 2011年度 变动率 占营业收入比例
销售费用 371,899,521.84 288,587,915.62 28.87% 2.41%
管理费用
