河南森源电气股份有限公司 2012 年度报告全文
河南森源电气股份有限公司
2012 年度报告
2013-012
2013 年 04 月
河南森源电气股份有限公司 2012 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
责任。
公司负责人楚金甫、主管会计工作负责人赵巧及会计机构负责人(会计主管人员)赵巧声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012 年 12 月 31 日的公司总股本为
基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.2 元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。
公司年报中所涉及未来的经营计划和经营目标，并不代表公司盈利预测，亦不构成对投
资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2
第二节 公司简介................................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................. 10
第四节 董事会报告.......................................................................................................................... 12
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 34
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 40
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 49
第八节 公司治理.............................................................................................................................. 60
第九节 内部控制.............................................................................................................................. 72
第十节 财务报告.............................................................................................................................. 80
第十一节 备查文件目录................................................................................................................ 225
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释义
释义项 指 释义内容
河南森源电气股份有限公司、HENAN SENYUAN
森源电气 指
ELECTRIC CO.,LTD.
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《河南森源电气股份有限公司章程》
公司股东大会 指 河南森源电气股份有限公司股东大会
公司董事会 指 河南森源电气股份有限公司董事会
公司监事会 指 河南森源电气股份有限公司监事会
河南森源集团有限公司、河南森源实业发展有限责任
森源集团 指 公司，公司控股股东，2007 年 3 月河南森源实业发
展有限责任公司更名为河南森源集团有限公司
河南隆源投资有限公司，公司股东之一，控股股东控
隆源投资 指
制的公司
华盛隆源 指 河南华盛隆源电气有限公司，公司控股子公司
森源互感器 指 河南森源互感器制造有限公司，公司全资子公司
国电森源 指 北京国电森源电力设备有限公司，公司参股公司
奔马股份 指 河南奔马股份有限公司，公司控股股东控制的公司
郑州新能源 指 郑州森源新能源科技有限公司，控股股东全资子公司
河南森源集团高强电瓷有限公司，控股股东全资子公
高强电瓷 指
司
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中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
指公司根据相应规定履行信息披露义务的载体，包括
指定信息披露媒体 指 《证券时报》和/或《中国证券报》和/或巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）。
元、万元 指 除非特指，均为人民币单位
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重大风险提示
本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：管
理风险，应收账款风险，市场拓展风险等风险因素。有关风险因素内容和对策
措施请关注本报告中第四节董事会工作报告中“公司未来发展展望”部分予以
描述。公司年报中所涉及未来的经营计划和经营目标，并不代表公司盈利预测，
能否实现取决于未来市场状况变化等不确定因素，请投资者注意投资风险。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 森源电气 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 河南森源电气股份有限公司
公司的中文简称 森源电气
公司的外文名称（如
HENAN SENYUAN ELECTRIC CO.,LTD.
有）
公司的法定代表人 楚金甫
注册地址 河南省长葛市魏武大道南段西侧
注册地址的邮政编码 461500
办公地址 河南省长葛市魏武大道南段西侧
办公地址的邮政编码 461500
公司网址 http://www.hnsyec.com
电子信箱 hnsyzqb＠163.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 崔付军 张校伟
河南省长葛市魏武大道南段西 河南省长葛市魏武大道南段西
联系地址
侧 侧
电话 0374-6108288 0374-6108288
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传真 0374-6108288 0374-6108288
电子信箱 Cfj0507@163.com hnsyqgb@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网
http://www.cninfo.com.cn/
站的网址
公司年度报告备置地点 公司证券事务部
四、注册变更情况
企业法人营业
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
执照注册号
2010 年 10 月 河南省长葛市 410000200646 411082727001
首次注册 72700198-7
30 日 人民路北段 1
河南省长葛市
2012 年 06 月 410000100016 411082727001
报告期末注册 魏武大道南段 72700198-7
21 日 744
西侧
公司上市以来主营业务的变化
无
情况（如有）
历次控股股东的变更情况（如
无
有）
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
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会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼
签字会计师姓名 廖家河、冯雪
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
中原证券股份有限公 郑州市郑东新区商务 2012 年 6 月 27 日至
曾小军、陈军勇
司 外环路 10 号 2012 年 12 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本年比上年增
2012 年 2011 年 2010 年
减(%)
营业收入（元） 990,486,870.92 710,158,450.56 39.47% 488,924,441.41
归属于上市公司股东的净利润（元） 192,166,473.87 130,559,047.85 47.19% 70,680,427.72
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益的净利润（元） 182,897,409.14 116,232,008.57 57.36% 67,678,707.21
经营活动产生的现金流量净额（元） -81,201,801.87 61,889,499.61 -231.2% 29,587,184.31
基本每股收益（元/股） 0.56 0.38 47.37% 0.21
稀释每股收益（元/股） 0.56 0.38 47.37% 0.21
净资产收益率（%） 17.92% 13.94% 3.98% 10.35%
本年末比上年
2012 年末 2011 年末 2010 年末
末增减(%)
总资产（元） 1,741,332,332.34 1,486,821,643.37 17.12% 1,211,810,161.23
归属于上市公司股东的净资产（归属于
1,133,764,117.83 975,997,643.96 16.16% 871,238,596.11
上市公司股东的所有者权益）（元）
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二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资
447,182.66 -9,023.84 109,730.89
产减值准备的冲销部分）
越权审批或无正式批准文件的税收
914,570.85
返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业
务密切相关，按照国家统一标准定额 9,036,406.36 16,909,234.88 3,487,145.00
或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入
570,837.34 -44,095.76 -65,440.00
和支出
所得税影响额 1,658,193.37 2,528,572.29 529,715.38
少数股东权益影响额（税后） 41,739.11 503.71
合计 9,269,064.73 14,327,039.28 3,001,720.51 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
2012年度，公司紧紧围绕董事会2012年初制定的经营计划和发展规划，严格按照《公司
法》、《证券法》以及相关部门规章及规定，不断完善法人治理，坚持“依靠机制创新引进
高素质人才，依靠高素质人才开发高科技产品，依靠高科技产品抢占市场制高点”的经营理
念，公司战略发展规划与布局稳步进行，顺利完成了募投项目实施，实现了公司生产装备的
升级。产品定位高端市场，在加强自主创新的同时，坚持走产学研相结合的创新道路，加强
研发人员队伍建设，加大研发资金投入力度，研发出了适应国家智能电网需求的智能化开关
成套设备，电能质量治理综合装置等多种新产品，保持了公司产品和技术的领先优势。
2012年度，公司不断提升经营管理水平，大力推进精益化管理，不断优化产品结构，加
强新产品的市场开拓力度，较好的完成了新厂区建设与整体搬迁，实现公司扩能后销售、采
购、生产、技术、管理等资源的进一步整合,提高了企业核心竞争力和新产品市场占有率。
2012年度，公司实现业务收入99,048.69万元，同比增长39.47%，利润总额22,765.25万元，
同比增长48.96%，净利润19,410.59万元，同比增长48.63%。保持了公司业务持续快速的增长。
二、主营业务分析
1、概述
2012年度，公司主营业务仍为高低压配电成套装置、电能质量治理、高压电器元器件系
列产品开发、生产和销售。利润来源未发生重大变动。报告期内，公司营业收入、成本、费
用、研发投入、现金流等项目的同比变动情况如下：
项 目 本期金额 上期金额 变动情况
营业总收入 990,486,870.92 710,158,450.56 39.47%
营业成本 632,736,719.84 474,831,010.62 33.26%
销售费用 47,621,192.01 39,140,432.31 21.67%
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管理费用 53,603,051.36 36,498,251.07 46.86%
财务费用 21,051,565.65 14,098,199.03 49.32%
营业利润 216,683,514.44 135,967,312.03 59.36%
利润总额 227,652,511.65 152,823,427.31 48.96%
净利润 194,105,928.79 130,596,700.29 48.63%
经营活动产生的现金流量净额 -81,201,801.87 61,889,499.61 -231.20%
投资活动产生的现金流量净额 -222,905,289.70 -237,498,634.56 6.14%
筹资活动产生的现金流量净额 -56,726,239.38 27,069,860.63 -309.55%
1、本期销售收入较去年增加39.47%，主要是公司进一步加大产品销售市场，特别是新产
品销售市场的开拓力度，实现了营业收入的增长。
2、本期营业成本较去年增加33.26%，主要是随公司销售收入增加所致。
3、本期管理费用较去年增加46.867%，主要是随着公司规模扩大，相应的折旧费、工人
工资及研发支出增长所致。
4、本期财务费用较去年增加49.32%，主要是本期募集资金逐步使用完毕，定期存款利息
减少。
5、营业利润增加59.36%，利润总额增加48.96%，净利润增加48.63%，主要原因是公司
销售收入的增长所致。
6、经营活动产生的现金流量净额比上年减少231.20%，主要是公司订单增加，购买原材
料等支出增加所致。
7、筹资活动产生的现金流量净额比上年减少309.55%，主要是公司取得银行借款减少所
致。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
报告期内公司发展战略和经营计划的进展情况如下：
1、2013年度，公司根据董事会的整体发展战略目标，秉承建设现代企业的发展规划，
顺利完成了新厂区的建设和整体搬迁，实现了生产装备升级，建设了具有国内领先水平的成
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套设备及断路器智能装配线和世界一流的钣金柔性加工生产线，实现了物资采购、生产、技
术、管理等企业资源的有效整合，圆满完成了董事会的既定目标，建立了现代化的产品生产
体系，为公司的快速发展打下了坚实的基础。
2、2012年度，公司贯彻执行巩固华中市场，大力拓展西北、华北、华东市场的销售策
略，并取得了显著成效。2012年度，公司华中市场实现销售收入38,779.67万元，同比增长4.50%；
华北市场实现销售收入19,783.00万元，同比增长121.25%；西北市场实现销售收入17,787.91
万元，同比增长34.98%；华东市场实现销售收入8,141.44万元，同比增长52.52%；东北市场
实现销售收入5,340.77万元，同比增长316.83%；华南市场287.87万元，同比增长287.87%，实
现了公司产品新市场的拓展。
3、2012年度，公司遵循“使用一代、研发一代、储备一代”的研发思路，坚持自主创
新与产学研相结合的创新道路，继续加强研发人员队伍建设，加大研发资金投入力度。本年
度，公司坚持产品定位高端市场销售策略，不断进行产品升级改造和技术创新，以满足国网
公司新的十八项反事故措施的新要求。
公司坚持项目主设负责制，加强技术团队建设，大大缩短了合同设计周期，进一步提高
了工程设计质量，为公司的持续发展提供技术支撑。
4、2012年度，公司实施了预算管理和成本控制，强化完善考核和内控体系，有效发挥
财务杠杆作用，提高了公司经营管理水平，建立了合理的成本与费用体系。逐步建立与完善
各类产品生产成本、费用指标、资金占用及周转次数的指标体系，构建与之相对应的考核体
系，做到指标层层分解，责权到人，考核到位。并树立全员的系统成本效益观念，提升公司
的整体经济效益。
5、2012年度，公司进一步加快销售、采购、生产、技术、管理等资源的整合,大力推进
信息化升级与改造，完善业务模式、管理模式，建立快速市场反应机制，创建“管控一体化”
的数字化工厂，推行产品生命周期管理、创建“推动式”信息化体系、加强人力资源管理，
完善绩效考核体系，以更好地满足公司规模的进一步扩大，产品销售市场的进一步拓展，保
持公司业绩的持续增长。
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公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
报告期内，随着公司产能扩大，市场的拓展，订单大幅增加，2012年度实现主营业务销
售收入98,907.44万元，其中高压成套设备销售收入62,342.14万元，比上年增加54.38%；高压
元件销售收入10,440.86万元，比去年增加93.33%；电能质量治理产品及其他15,302.40万元，
比去年增加15.61%。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
销售量 37,531 35,840 4.72%
输配电电器及电能
生产量 38,049 36,522 4.18%
质量治理产品
库存量 3,454 2,936 17.64%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 262,688,713.42
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 26.51%
公司前 5 大客户资料
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√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 第一名 70,018,066.40 7.07%
2 第二名 59,429,059.83 6.33%
3 第三名 47,962,393.16 4.84%
4 第四名 44,225,228.22 4.46%
5 第五名 41,053,965.81 4.14%
合计 —— 262,688,713.42 26.51%
3、成本
行业分类
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比 同比增减(%)
金额 金额
重（%） 重（%）
电气机械和器
原材料 666,246,472.48 86.1% 527,558,634.66 91.88% 26.29%
材制造业
电气机械和器
人工工资 33,523,644.06 4.33% 21,673,345.40 3.77% 54.72%
材制造业
电气机械和器
其他制造费用 35,093,944.53 4.54% 22,902,381.66 3.99% 53.23%
材制造业
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产品分类
单位：元
2012 年 2011 年
产品分类 项目 占营业成本比 占营业成本比 同比增减(%)
金额 金额
重（%） 重（%）
高压成套设备 营业成本 398,358,460.36 62.98% 274,114,050.00 57.76% 45.33%
低压成套设备 营业成本 75,613,482.79 11.95% 85,909,865.51 18.1% -11.99%
高压元件 营业成本 69,981,748.12 11.06% 38,612,496.67 8.14% 81.24%
电能质量治理
营业成本 88,582,672.75 14% 75,963,436.52 16.01% 16.61%
装置及其它
说明
无
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 323,691,063.77
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 46.62%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%）
1 第一名 115,633,482.10 16.66%
2 第二名 95,670,958.95 13.78%
3 第三名 48,664,218.16 7.01%
4 第四名 42,502,001.11 6.12%
5 第五名 21,220,403.44 3.06%
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合计 —— 323,691,063.77 46.62%
4、费用
项目 2012年(元) 2011年（元） 同比增减
销售费用 47,621,192.01 39,140,432.31 21.67%
管理费用 53,603,051.36 36,498,251.07 46.86%
财务费用 21,051,565.65 14,098,199.03 49.32%
报告期内，管理费用增加46.86%，主要是随着公司规模扩大，相应的折旧费、工人工资
及研发支出增长所致。财务费用增加49.32%，主要是本期募集资金逐步使用完毕，定期存款
利息减少所致。
5、研发支出
项目 2012年度 2011年度 2010年度
研发投入金额 35,360,381.29 27,294,984.41 19,141,535.36
研发投入金额占营业收入比例（%） 3.37 3.84 3.92
6、现金流
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 971,335,060.62 792,000,284.88 22.64%
经营活动现金流出小计 1,052,536,862.49 730,110,785.27 44.16%
经营活动产生的现金流量净额 -81,201,801.87 61,889,499.61 -231.2%
投资活动现金流入小计 105,900,058.00 20,819,638.96 408.65%
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投资活动现金流出小计 328,805,347.70 258,318,273.52 27.29%
投资活动产生的现金流量净额 -222,905,289.70 -237,498,634.56 -6.14%
筹资活动现金流入小计 378,120,000.00 449,090,000.00 -15.8%
筹资活动现金流出小计 434,846,239.38 422,020,139.37
