深圳市卓翼科技股份有限公司 2015 年年度报告全文
证券代码：002369 证券简称：卓翼科技
深圳市卓翼科技股份有限公司
（SHENZHEN ZOWEE TECHNOLOGY. CO., LTD.）
2016 年 03 月
深圳市卓翼科技股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人夏传武、主管会计工作负责人曾兆豪 及会计机构负责人(会计
主管人员)韦丽丹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本年度报告涉及未来相关经营计划、目标、发展战略等前瞻性陈述，属于
计划性事项，并不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
公司在本报告第四节“管理层讨论与分析”中公司未来发展的展望部分描述
了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 11
第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 30
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 47
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 57
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 57
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 58
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 66
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 72
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 193
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、卓翼科技 指 深圳市卓翼科技股份有限公司
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局
深交所 指 深圳证券交易所
公司章程 指 深圳市卓翼科技股份有限公司章程
股东大会、董事会、监事会 指 深圳市卓翼科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会
中广视讯 指 深圳市中广视讯科技发展有限公司，系公司全资子公司
天津卓达 指 天津卓达科技发展有限公司，系公司全资子公司
卓翼香港 指 卓翼科技（香港）有限公司，系公司香港全资子公司
卓大精密 指 深圳市卓大精密模具有限公司，系公司全资子公司
卓翼智造 指 深圳市卓翼智造有限公司，系公司全资子公司
翼飞投资 指 深圳市翼飞投资有限公司，系公司全资子公司
中广互联 指 中广互联（厦门）信息科技有限公司，系中广视讯之全资子公司
卓翼营销 指 卓翼营销有限公司，系中广视讯之香港全资子公司
Double Power 指 Double Power Technology Inc. ，系卓翼营销之全资子公司
Haxis Fund I 指 Haxis Fund I LP，系卓翼营销之控股子公司
《深圳市卓翼科技股份有限公司限制性股票激励计划（草案修订稿）》
限制性股票激励计划 指
及其摘要
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
Original Design Manufacture（自主设计制造），结构、外观、工艺等均
ODM 指 由生产商自主开发，由客户下订单后进行生产，产品以客户的品牌进
行销售。
Electronic Manufacturing Services（电子制造服务），公司为品牌生产
EMS 指 商提供原材料的采购、产品的制造和相关的物流配送、售后服务等环
节服务。
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期、本报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
报告期末 指 2015 年 12 月 31 日
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 卓翼科技 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 深圳市卓翼科技股份有限公司
公司的中文简称 卓翼科技
公司的外文名称（如有） SHENZHEN ZOWEE TECHNOLOGY. CO., LTD.
公司的外文名称缩写（如有）ZOWEE
公司的法定代表人 夏传武
注册地址 深圳市南山区西丽平山民企科技工业园 5 栋
注册地址的邮政编码 518055
办公地址 深圳市南山区西丽平山民企科技工业园 5 栋
办公地址的邮政编码 518055
公司网址 www.zowee.com.cn
电子信箱 message@zowee.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 魏代英 刘芷然
联系地址 深圳市南山区西丽平山民企科技园５栋 深圳市南山区西丽平山民企科技园５栋
电话 0755-26997888 0755-26986749
传真 0755-26986712 0755-26986712
电子信箱 message@zowee.com.cn message@zowee.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
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四、注册变更情况
组织机构代码 75862566-1
2015 年 12 月 11 日，经深圳市市场监督管理局核准，公司经营范围变更为：
计算机周边板卡、消费数码产品、通讯网络产品、音响产品、广播电影电视器材、
调制解调器（不含卫星电视广播地面接收设施）、U 盘、MP3、MP4、数字电视系
统用户终端接收机、网络交换机、无线网络适配器、无线路由器、VOIP 网关、
公司上市以来主营业务的变化情况（如 VOIP 电话、IP 机顶盒的组装生产（在许可有效期内生产）；手机和平板电脑等移
有） 动手持终端的生产（由分支机构经营，执照另行申办）；技术开发、购销、电子产
品的购销及其他国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；经营进出
口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可
后方可经营）；机械设备租赁（不配备操作人员的机械设备租赁，不包括金融租赁
活动）；汽车租赁（不包括带操作人员的汽车出租）；计算机与通讯设备租赁。
2014 年，公司原控股股东、实际控制人田昱先生因减持公司股份后，所持股
份少于夏传武先生，夏传武先生成为公司第一大股东。根据相关法律、法规的规
历次控股股东的变更情况（如有）
定，自 2014 年 3 月 11 日起，公司控股股东、实际控制人由田昱先生变更为夏传
武先生。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 深圳市滨河大道 5022 号联合广场 B 座 11 楼
签字会计师姓名 张晓义、龚晨艳
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 3,779,465,102.22 3,586,877,473.77 5.37% 2,043,620,035.39
归属于上市公司股东的净利润
-54,229,745.00 44,323,268.61 -222.35% 89,575,017.21
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
-70,195,739.46 40,440,872.99 -273.58% 85,820,239.30
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额 333,434,584.16 4,637,317.00 7,090.25% 33,890,277.84
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（元）
基本每股收益（元/股） -0.11 0.09 -222.22% 0.19
稀释每股收益（元/股） -0.11 0.09 -222.22% 0.19
加权平均净资产收益率 -3.96% 3.23% -7.19% 6.72%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 3,208,566,941.47 3,262,738,439.72 -1.66% 2,311,218,506.33
归属于上市公司股东的净资产
1,340,400,893.24 1,395,606,639.23 -3.96% 1,365,930,051.95
（元）
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 -54,229,745.00 44,323,268.61 1,340,400,893.24 1,395,606,639.23
按国际会计准则调整的项目及金额
无
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 -54,229,745.00 44,323,268.61 1,340,400,893.24 1,395,606,639.23
按境外会计准则调整的项目及金额
无
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
□ 适用 √ 不适用
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
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营业收入 764,078,268.12 1,025,379,309.05 946,930,826.33 1,043,076,698.72
归属于上市公司股东的净利润 -28,573,572.75 4,687,262.56 -8,128,156.94 -22,215,277.87
归属于上市公司股东的扣除非经
-29,333,932.39 -2,152,876.02 -8,857,204.96 -29,851,726.09
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 168,645,637.69 93,308,867.52 -53,553,861.47 125,033,940.42
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-733,095.18 -63,500.25 -231,889.42
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 13,485,081.28 3,191,443.29 4,294,808.28
受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 6,446,951.05 1,444,030.03
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 46,583.63
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,279,526.32 277,445.45 558,773.47
减：所得税影响额 967,022.90 866,914.42
合计 15,965,994.46 3,882,395.62 3,754,777.91 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事网络通讯、消费电子、智能终端类产品的研发、制造与销售，向中外客户提供优质服务。报告期内，公司
主营业务未发生重大变化。
公司属于内资电子制造外包服务行业的领先企业之一，在生产经营规模、研发设计能力、生产工艺与技术装备、产品制
造能力、大客户服务能力等方面均处于国内同行领先地位，产品门类宽，客户结构优良。未来，公司将进一步加强经营管理、
严格把控产品质量，加强竞争优势，把握发展机遇，提高经营业绩。
（一）主要产品及用途
公司产品主要涵盖XDSL宽带接入设备、路由器、数据卡、4G网关、无线AP、PON以及平板电脑、智能手机、移动电
源、智能手环/智能手表、无线音响、蓝牙音响等，为华为、Medion、阿尔卡特贝尔、小米、中兴等中外大型品牌商提供产
品设计和制造服务。公司重视创新和研发能力提升，不断提高产品能力，自主研发并引进国内外先进设备，打造现代化生产
基地，提升柔性生产及精益生产与管理。
（二）主要经营模式
公司业务经营模式主要为ODM/EMS，基于ODM/EMS的业务模式，灵活配置服务团队，既能满足大客户强体系运营需
求，又能匹配互联网公司及虚拟运营商快速的定制需求。
（三）公司所属行业的发展状况
详见“第四节 管理层讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”之“（一）行业发展趋势”相关内容。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 无
固定资产 无
无形资产 无
在建工程期末余额较期初减少 112,872,985.07 元，减少比例为 49.61%，主要系在建
在建工程
工程陆续完工结转固定资产所致。
2、主要境外资产情况
√ 适用 □ 不适用
保障资产安 境外资产占
资产的具体 是否存在重
形成原因 资产规模 所在地 运营模式 全性的控制 收益状况 公司净资产
内容 大减值风险
措施 的比重
委派专人负 -27,751,371.0
无形资产 境外子公司 8,978,337.98 美国 销售 0.67% 是
责
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本公司将 Double Power2015 年 12 月 31 日所有资产认定为一个资产组，来判断与商誉相关的资产组是否
存在减值迹象。根据以往获利能力及营运资金情况制定最近 5 年的利润表及现金流量预测表，预期收入增长
其他情况说
率不超过行业的平均长期增长率，预算毛利率和费用率根据以往表现确定，并假设 5 年之后现金流量维持不
明
变。根据测算，Double Power 包含商誉的资产组的可收回金额少于该资产组的账面价值，商誉全额发生减值
损失，予以全额计提商誉减值准备。
三、核心竞争力分析
公司的核心竞争力主要表现在以下几个方面：
1、广度技术积累与研发优势
公司是国家级高新技术企业，拥有专业的研发团队和先进的测试、生产设备。公司积极布局前沿技术，在宽带接入、无
线数据传输、音视频播放、嵌入式系统、结构设计等多个领域的应用技术方面有较深的积累，获得专利近30项，既能够满足
大客户强体系运营需求，又能够为“软件+硬件+应用”模式的互联网公司及虚拟运营商提供有价值的技术补充及支撑，加快产
品开发速度。
2、成本控制优势
公司在成本控制方面形成了较强的优势：
其一，公司具有较强的研发能力，通过产品方案的合理设计，获得成本优势；
其二，公司通过经营积累，熟知各种电子元器件的性能，通过对原材料的合理选配，有效控制成本；
其三，公司具备完善的供应链体系，伴随业务规模的扩张，采购议价能力不断增强；
其四，通过对产线的合理布局、产品测试工具的自主开发，以及国际先进管理经验的消化与吸收，公司具备了较高的生
产效率，可有效控制生产成本。
3、综合服务优势
公司的业务模式多样，以ODM、EMS为主，辅以OEM、JDM，灵活配置服务团队，既能满足大客户强体系运营需求，
也能匹配车联网、VR（虚拟现实）等新兴业务快速的定制需求。
4、精密制造优势
公司拥有从日本和德国进口的先进的SMT设备，具备一定的规模，能够满足各类高端产品的精密制造需求。
5、自动化优势
经过几年的自动化技术研发和实践积累，公司已研制出一批重要的智能化设备，并已将部分生产线进行了自动化改造，
提高了生产效率，得到客户的广泛好评，其中对LED灯条生产测试设备的研发，打破了日、韩国家对此类设备的垄断。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年，国内外经济形势依然严峻，欧债危机影响持续存在，外销市场整体复苏缓慢，国内经济增速放缓，内销市场增
长不足，加之劳动力成本持续高企，出口产品竞争优势不断弱化，制造行业整体盈利不容乐观。
2015年是公司转型升级的开局之年，面对经营中遇到的各种机遇与挑战，公司董事会审时度势、科学决策，经营管理班
子精诚团结、攻坚克难，全体员工奋勇拼搏，取得一定成效。“拥抱万物互联、引领中国智造、助力全球创新”是2015年公司
确定的目标，“致力产品与服务增值”是每个卓翼人的使命，“诚信、进取、合作、分享”是每个卓翼人的价值观，面对滚滚而
来的万物互联浪潮，公司将一如既往地肩负科技使命，心怀梦想，憧憬未来，努力抓住物联网时代提供的慷慨成长机遇，构
筑产品、制造、创业加速为一体的综合服务平台，力争成为中国智能制造的标杆、创新创业合作的理想平台，成为科技服务
型的一流企业。2015年，公司的主要工作如下：
1、在市场开拓方面：借欧美经济尤其是北美逐步复苏的契机，针对性拓展美国、德国、西班牙等发达国家市场，与重
点客户加强战略合作，强化客户关系管理，稳定现有客户、提高新客户份额，开拓新的利润增长点。
2、在产品研发方面：依托丰富的技术积累和实践经验，公司在智能可穿戴设备、智能家居等智能产品业务方面取得一
定成果，并又开发出空气智能检测、WIFI放大器、IPC、RFID等新产品。
3、在自动化技术方面：持续推进自动化设备研发与应用，推行精益化生产，不断提升生产效率，对测试、组装、包装
等生产环节实施了智能化改造，得到客户的高度认可。
4、在企业管理方面：持续加强生产体系标准化，采取工艺技术改进、品质稽核等多举措提升品质；成立精益生产项目
小组，推动精益生产与改善革新工作；提高精益管理能力，完善配套激励体系，充分调动与激发员工积极性，持续促进公司
管理水平提升。
5、在创新方面：设立了基金公司，搭建起富有创造力的创新平台，将“创新”与“制造”加以有效衔接，为提高公司的整
体盈利能力打下基础，并且已在智能健康管理硬件、轻型智能医疗硬件（对应中国一类或二类医疗设备）、可穿戴硬件、智
能机器人等领域展开项目合作。
6、在资本运作方面：先后投资参股了朝歌科技、格兰莫尔等公司；启动了2015年度非公开发行项目，计划募集资金不
超过8亿元人民币，用于智能制造项目、创新支持项目，以及补充公司流动资金。
二、主营业务分析
1、概述
（1）报告期内，公司实现营业收入377,946.51万元，比上年同期增长5.37%，营业成本为357,037.22万元，比上年同期
增长7.84%，实现归属于上市公司股东的净利润为-5,422.97万元，比去年同期下降222.35%。报告期内公司的主营业务略有增
长，但受消费电子类业务竞争加剧、人工工资普遍上涨、汇率大幅波动等影响，净利润较上年有较大幅度的下滑。
（2）报告期内，公司的研发投入为7,758.31万元，占公司营业务收入的2.05%，比上年同期增长32.48%，因公司加大研
发投入所致。
（3）报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额比去年同期增长7090.25%，主要因为出口税费返还增加，以及收到
的销售回款增加。
（4）报告期内，公司产品的毛利率为5.53%，比上年同期下降2.26%，主要由材料成本增加，以及市场竞争加剧导致。
（5）公司根据产品订单进行生产，不存在产品积压情况。
（6）报告期内，公司与前五名供应商、客户不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股
5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户、供应商中不直接或者间接拥有权益等。
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（7）报告期内，公司主要设备的盈利能力状况未发生变化。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 3,779,465,102.22 100% 3,586,877,473.77 100% 5.37%
分行业
通讯及设备制造行
3,779,465,102.22 100.00% 3,586,877,473.77 100.00% 5.37%
业
分产品
网络通讯终端类 2,615,599,704.80 69.21% 1,877,476,574.11 52.34% 39.31%
便携式消费电子类 825,475,414.31 21.84% 1,534,179,056.36 42.77% -46.19%
其他类 338,389,983.11 8.95% 175,221,843.30 4.89% 93.12%
分地区
国内 2,680,290,173.66 70.92% 2,372,635,850.04 66.15% 12.97%
国际 1,099,174,928.56 28.08% 1,214,241,623.73 33.85% -9.48%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 PCS 64,883,305 50,173,397 29.32%
通讯及设备制造行
生产量 PCS 63,501,782 48,873,991 29.93%
业
库存量 PCS 293,805 263,413 11.54%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
√ 适用 □ 不适用
2014年3月7日，公司全资子公司天津卓达与江苏紫米电子技术有限公司签订了《委托生产加工框架协议》，天津卓达为
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江苏紫米电子技术有限公司生产移动电源等电子产品。现该合同正在执行中，截至报告期末已确认收入38,059.09万元。
（5）营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
通讯及设备制造
3,570,372,207.81 100.00% 3,310,746,909.26 100.00% 0.00%
行业
单位：元
2015 年 2014 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
网络通讯终端类 2,489,958,982.96 69.74% 1,760,892,811.42 53.19% 41.40%
便携式消费电子
785,698,607.42 22.01% 1,384,191,991.02 41.81% -43.24%
类
其他类 294,714,617.43 8.25% 165,662,106.82 5.00% 77.90%
说明
无
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
1、2015年6月10日，公司召开第三届董事会第十四次会议，审议通过了《关于设立投资公司的议案》，同意公司设立全
资子公司深圳市翼飞投资有限公司，注册资本1亿元， 2015年6月29日，翼飞投资完成工商登记并取得营业执照，自2015年
10月起该公司纳入合并范围。
2、根据公司战略规划的需要，为开拓投资渠道，创新业务模式，探索智能硬件、可穿戴设备及其他新兴产业的发展机
会，推动公司外延式发展战略的顺利实施，公司全资子公司卓翼营销有限公司与ACME Partners Investment Ltd.和Wanquan Ltd.
在开曼群岛设立Itasca Holding Ltd，2015年4月9日，Itasca Holding Ltd已完成注册登记手续，取得开曼群岛下发的注册证明书，
同时，Itasca Holding Ltd在美国设立了全资子公司Haxis Labs Incorporated，其注册登记手续于2015年3月19日完成。Itasca
Holding Ltd自2015年5月起纳入合并范围，Haxis Labs Incorporated自2015年9月起纳入合并范围。
3、鉴于公司上海分公司无实际运营，本期根据公司决定
