深圳市爱施德股份有限公司 2012 年度报告全文
深圳市爱施德股份有限公司
2012 年度报告
2013 年 04 月
深圳市爱施德股份有限公司 2012 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人黄文辉、主管会计工作负责人夏小华及会计机构负责人（会计
主管人员）米泽东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议。
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
黄绍武 董事 出差 黄文辉
郭绪勇 董事 休假 夏小华
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 2
第二节 公司简介 ..................................................................................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ......................................................................................................................... 7
第四节 董事会报告 ................................................................................................................................................. 9
第五节 重要事项 ................................................................................................................................................... 26
第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................... 31
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况................................................................................................ 36
第八节 公司治理 ................................................................................................................................................... 42
第九节 内部控制 ................................................................................................................................................... 47
第十节 财务报告 ................................................................................................................................................... 49
第十一节 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 127
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重大风险提示
1、行业风险
智能手机硬件快速升级换代，日益同质化，价格下滑速度加快，产品生命
周期缩短，代理商需要承担较高的库存跌价风险；运营商深入影响传统手机销
售渠道、手机厂商直供以及电子商务的快速发展给传统手机渠道商带来了巨大
挑战。
2、分销业务风险
一方面，运营商分销业务、平台分销业务毛利水平较低，要求公司积极改
善运营模式，降低运营成本。另一方面，运营商分销业务中的代销模式存在较
大的产品跌价风险，需要精细化管理。
3、零售业务风险
品牌专卖零售业务收入所占比重过高，综合零售业务组合还未实现。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 爱施德 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 深圳市爱施德股份有限公司
公司的中文简称 爱施德
公司的外文名称（如有） Shenzhen Aisidi CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如有）aisidi
公司的法定代表人 黄文辉
注册地址 深圳市福田区泰然大道东泰然劲松大厦 20F
注册地址的邮政编码 518040
办公地址 深圳市南山区茶光路南湾工业区 7 栋 3 楼
办公地址的邮政编码 518055
公司网址 http://www.aisidi.com
电子信箱 ir@aisidi.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈蓓
联系地址 深圳市南山区茶光路南湾工业区 7 栋 3 楼
电话 0755-21519888
传真 0755-21519900
电子信箱 ir@aisidi.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
深圳市市场监督管
首次注册 1998 年 06 月 08 日 440301102941368 440301708415957 70841595-7
理局
深圳市市场监督管
报告期末注册 2011 年 11 月 29 日 440301102941368 440301708415957 70841595-7
理局
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 8-9 层
签字会计师姓名 刘剑华、邓登峰
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
深圳市福田区金田南路大中
平安证券有限责任公司 丰赋、杨琴 2010 年 6 月 1 日至 2012 年 5 月 8 日
华国际交易广场 8 楼
深圳市福田区金田南路大中
平安证券有限责任公司 吴永平、杨琴 2012 年 5 月 9 日至 2012 年 7 月 15 日
华国际交易广场 8 楼
深圳市福田区金田南路大中
平安证券有限责任公司 吴永平、毛明 2012 年 7 月 16 日至 2012 年 12 月 31 日
华国际交易广场 8 楼
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2012 年 2011 年 本年比上年增减（%） 2010 年
营业收入（元） 19,580,609,940.65 12,874,590,161.93 52.09% 10,887,716,828.40
归属于上市公司股东的净利润（元） -259,798,822.48 359,263,593.65 -172.31% 596,962,481.85
归属于上市公司股东的扣除非经常性
-285,890,608.52 292,504,695.03 -197.74% 558,053,250.49
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 87,077,444.30 -883,183,878.74 109.86% -878,357,487.44
基本每股收益（元/股） -0.26 0.36 -172.22% 0.63
稀释每股收益（元/股） -0.26 0.36 -172.22% 0.63
净资产收益率（%） -6.38% 8.89% -15.27% 22.44%
2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减（%） 2010 年末
总资产（元） 7,456,268,483.96 6,442,805,616.82 15.73% 4,471,071,764.60
归属于上市公司股东的净资产（归属于
3,810,110,149.79 4,324,712,861.02 -11.9% 3,851,107,878.62
上市公司股东的所有者权益）（元）
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-13,671.04 -356,083.71 -38,076.04
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 38,048,282.09 91,681,000.00 55,351,840.00
受的政府补助除外）
债务重组损益 10,184,539.55
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 185,909.96
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -54,196.17 -362,663.34 -246,922.91
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所得税影响额 6,335,674.47 16,597,684.81 8,378,914.28
少数股东权益影响额（税后） 5,738,864.33 17,790,209.07 7,778,695.41
合计 26,091,786.04 66,758,898.62 38,909,231.36 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内，公司实现营业总收入1,958,060.99万元，较上年同期增长52.09%；营业利润-37,411.14万元，利润总额-33,613.10
万元，归属上市公司股东的净利润-25,979.88万元，较上年同期分别下降177.16%、158.38%、172.31%。报告期内公司出现
较大额度的亏损，主要原因是行业环境快速变化，产品更新换代加快，公司未能及时应对，在引入新品牌、新产品的方面未
达预期目标，同时对积压库存进行压缩，直接带来了上半年巨额的跌价损失。
2012年下半年，公司一方面高度重视存货周转的改善，完善库存监控预警机制，控制库存风险，另一方面，有选择性的
引入了新品牌、新产品，改善公司产品结构，同时通过组织调整提升运营效率，降低运营成本，并取得了初步成效。
二、主营业务分析
1、概述
报告期内，中国手机市场规模保持了平稳增长的态势。据统计，2012年行货手机市场规模达到2.74亿部，较2011年增长
7.8%。三大电信运营商通过终端补贴驱动手机厂商持续升级硬件配置，高配置的新品对原有产品形成替代，导致产品生命
周期大幅缩短。市场环境的快速变化给终端销售企业带来了巨大的挑战，盈利能力大幅下滑。2012年下半年，公司针对行业
的变化和挑战，采取了相应措施，取得了初步成效。
（1）分销业务方面，公司在报告期内毛利率大幅下降的情况下，力求通过扩大规模实现规模效应和盈利能力提升。
一方面，公司通过组织调整，打造了三支分别针对三家运营商的专业化销售团队，与电信运营商的集团公司、省市公司
密切配合，发挥公司在公开渠道的分销优势，协助电信运营商推广合约机销售。2012年，电信运营商对手机销售渠道的影响
程度进一步加深，手机厂商在一、二线市场的直供力度也有所加强，公司以往的业务模式面临挑战，对此，公司以三大面向
运营商市场的专业化销售团队为基础，大力发展运营商分销业务和平台分销业务，通过规模优势和效应，获取稳定的回报。
另一方面，公司继续推进多品牌分销策略，报告期内保持与三星、小米等厂商的战略合作的同时，引进了苹果、索尼的
分销业务，同时随着国产品牌市场份额的进一步提升，公司先后实现了与华为、海信等国产品牌的合作，有效改善了品牌结
构与产品结构，实现了品牌结构的均衡发展，降低了系统性风险。
（2）数码零售业务方面，公司报告期内业务收入实现了超过50%的增长，但盈利能力受到挑战。
一方面，公司稳步推进苹果授权零售店的发展，通过新建、优化店面布局，店面数量达到115家，现已覆盖18个省30个
城市，包括江浙、西部地区以及湖北、福建、北京、天津等经济大省或直辖市，随着苹果new iPad、iPhone5、iPad4、iPad mini
等新品的陆续上市使苹果授权零售店的月均销售额进一步提升，促进了总体收入的增长。
另一方面，公司苹果零售业务在2012年也遭遇了前所未有的挑战：一是苹果在中国陷入了与唯冠长达半年之久的iPad商
标诉讼，多地ipad产品一度受到禁售；二是零售店面房屋租金成本、人力成本显著提升，成本压力加大。外部环境的不利影
响使公司苹果零售业务的盈利能力相比2011年出现下滑。
（3）新业务方面，保持关注和投入，布局移动互联网。
2012年，随着智能手机的迅速普及，移动互联网产业进入高速成长期，用户规模显著增长，而产业格局也在深刻调整，
产业链主体间的关系更加复杂，融合趋势愈加凸显，随着产业内竞争越来越激烈，尤其是更多创业者的进入，应用产品同质
化竞争日益激烈，推广渠道的价值不断得到提升（包括线上和线下两类推广渠道）。公司作为国内主要的手机分销商和数码
零售商，一直致力于打造4C渠道综合服务商，而4C中的第四个C就是内容，为此公司在2012年继续积极寻求移动互联网发展。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
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2、收入
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
销售量（台） 17,326,915 16,778,158 3.27%
分销 库存量（台） 2,556,607 2,894,295 -11.67%
采购量（台） 17,664,603 14,998,317 17.78%
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 1,243,950,652.95
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 6.35%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 苏宁电器股份有限公司苏宁采购中心 289,675,077.14 1.48%
2 中国移动通信集团浙江有限公司 289,200,885.47 1.47%
3 北京京东世纪信息技术有限公司 230,075,290.95 1.18%
4 中国移动通信集团安徽有限公司 220,438,666.91 1.13%
5 广州保税区佳讯电讯有限公司 214,560,732.48 1.09%
合计 —— 1,243,950,652.95 6.35%
3、成本
行业分类
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减（%）
金额 金额
（%） （%）
公开市场分销 公开市场分销 9,042,848,463.70 47.94% 5,551,369,311.69 48.69% 62.89%
运营商分销 运营商分销 5,842,405,178.20 30.98% 3,637,355,119.03 31.9% 60.62%
平台分销 平台分销 679,301,093.52 3.6% 0%
数码电子产品连 数码电子产品连
3,297,023,365.28 17.48% 2,213,015,265.13 19.41% 48.98%
锁零售 锁零售
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产品分类
单位：元
2012 年 2011 年
产品分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减（%）
金额 金额
（%） （%）
通讯产品 通讯产品 15,561,291,932.58 82.5% 9,174,391,232.67 80.46% 69.62%
数码产品 数码产品 3,297,023,365.28 17.48% 2,213,015,265.13 19.41% 48.98%
其他 其他 3,262,802.84 0.02% 14,333,198.05 0.13% -77.24%
合计 合计 18,861,578,100.70 100% 11,401,739,695.85 100% 65.43%
说明
无
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 15,995,511,219.46
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 84.29%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%）
1 三星（中国）投资有限公司 6,578,771,875.05 34.67%
2 苹果电脑贸易（上海）有限公司 6,336,589,409.37 33.39%
3 华为终端有限公司 1,232,887,283.85 6.50%
4 北京小米科技有限责任公司 1,043,821,136.75 5.50%
5 中国移动通信集团终端有限公司 803,441,514.44 4.23%
合计 —— 15,995,511,219.46 84.29%
4、费用
单位：元
项目 2012年 2011年 增减变化
金额 幅度
销售费用 781,031,410.57 699,637,869.11 81,393,541.46 11.63%
管理费用 197,884,233.04 201,198,757.91 -3,314,524.87 -1.65%
期间费用
财务费用 68,914,674.12 16,822,309.98 52,092,364.14 309.66%
小计 1,047,830,317.73 917,658,937.00 130,171,380.73 14.19%
2012年财务费用较2011年增加309.66%，主要原因是为满足采购规模扩大对资金的需求，增加银行贷款从而导致财务费用增
加。
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5、研发支出
单位：元
项目 2012年 2011年 增减变化
金额 幅度
研发支出 14,757,224.38 - 14,757,224.38 --
报告期内，公司新增研发支出1,475.72万元，为公司投入开发ERP系统所产生。
6、现金流
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 23,072,021,669.27 14,973,065,089.71 54.09%
经营活动现金流出小计 22,984,944,224.97 15,856,248,968.45 44.96%
经营活动产生的现金流量净额 87,077,444.30 -883,183,878.74 109.86%
投资活动现金流入小计 1,159,047,901.42 150,294.00 771,087.07%
投资活动现金流出小计 1,216,349,553.86 50,659,154.76 2,301.05%
投资活动产生的现金流量净额 -57,301,652.44 -50,508,860.76 -13.45%
筹资活动现金流入小计 2,887,525,325.93 1,207,272,380.00 139.18%
筹资活动现金流出小计 3,244,590,367.14 162,657,223.07 1,894.74%
筹资活动产生的现金流量净额 -357,065,041.21 1,044,615,156.93 -134.18%
现金及现金等价物净增加额 -327,289,630.32 110,922,417.43 -395.06%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
2012年经营活动现金流入较2011年增加54.09%，主要原因为本年销售额增加，销售商品、提供劳务收到的现金增加所致；
2012年经营活动现金流出较2011年增加44.96%，主要原因为随销售增加，采购也同步增加；
2012年投资活动现金流入较2011年增加771,087.07%，主要原因为收回银行理财产品所致；
2012年投资活动现金流出较2011年增加2,301.05%，主要原因为购买银行理财产品，及收到银行理财产品投资收益所致；
2012年筹资活动现金流入较2011年增加139.18%，主要原因为新增银行借款所致；
2012年筹资活动现金流出较2011年增加1,894.74%，主要原因为本期归还银行借款，及本年支付现金股利。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
公司 2012 年度净利润为负，经营活动产生的现金流量净额为 8,707.74 万元，主要原因是报告期内，公司加强应收款项（应
收票据、应收账款）的管理，应收账款和应收票据较年初减少 3.33 亿元。
三、主营业务构成情况
单位：元
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营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率（%）
同期增减（%） 同期增减（%） 期增减（%）
分行业
公开市场分销 9,126,007,880.66 9,042,848,463.70 0.91% 42.91% 62.89% -12.15%
运营商分销 6,066,901,347.03 5,842
