山西证券股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 08 月
2016 年半年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
本报告经公司第三届董事会第十五次会议审议通过。会议应参加董事 10 名，
实际参加董事 10 名（其中，因工作原因，容和平独立董事书面委托朱海武独立
董事代为出席会议并行使表决权）。
报告期内，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人侯巍、主管会计工作负责人樊廷让及会计机构负责人张立德声
明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司 2016 年半年度财务报告未经会计师事务所审计。
本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实
质承诺；本报告中涉及的对行业发展的前瞻性描述仅为公司的分析与判断，敬
请投资者注意投资风险。
2016 年半年度报告
目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 1
第二节 公司简介 ............................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 6
第四节 董事会报告........................................................... 11
第五节 重要事项 ............................................................ 28
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 40
第七节 优先股相关情况 ....................................................... 44
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 45
第九节 公司债券相关情况 ..................................................... 46
第十节 财务报告 ............................................................ 61
第十一节 备查文件目录 ....................................................... 61
2016 年半年度报告
释义
释义项 指 释义内容
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
山西金控 指 山西金融投资控股集团有限公司
山西国信 指 山西国信投资集团有限公司
“公司”或“本公司” 指 山西证券股份有限公司
中德证券 指 山西证券控股子公司中德证券有限责任公司
龙华启富 指 山西证券全资子公司龙华启富投资有限责任公司
格林大华 指 山西证券全资子公司格林大华期货有限公司
山证国际 指 山西证券控股子公司山证国际金融控股有限公司
2016 年半年度报告
第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 山西证券 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 山西证券股份有限公司
公司的中文简称 山西证券
公司的外文名称 SHANXI SECURITIES CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 SHANXI SECURITIES
公司的法定代表人 侯 巍
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王怡里 梁颖新
山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易 山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易
联系地址
中心东塔楼 30 层 中心东塔楼 29 层
电话 0351-8686668 0351-8686905
传真 0351-8686918 0351-8686667
电子信箱 wangyili@i618.com.cn lyxnew@sina.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称、登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址、公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见《公司 2015 年年度报告》。
2016 年半年度报告
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照统一社会信用代码注册情况在报告期无变化，具体可参见《公司 2015 年年度
报告》。
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
公司 2016 年分类监管评价结果为 B 类 BBB 级。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
合并
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 933,462,990 2,433,478,944 -61.64%
归属于上市公司股东的净利润（元） 181,353,885 1,203,444,270 -84.93%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
181,109,647 1,202,222,283 -84.94%
益的净利润（元）
其他综合收益（元） -246,441,414 21,624,219 不适用
经营活动产生的现金流量净额（元） -1,956,445,037 7,619,053,162 不适用
基本每股收益（元/股） 0.0653 0.4778 -86.33%
稀释每股收益（元/股） 0.0653 0.4778 -86.33%
加权平均净资产收益率 1.46% 15.18% 下降 13.72 个百分点
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
资产总额（元） 47,440,387,762 48,180,649,011 -1.54%
负债总额（元） 34,853,643,088 34,959,389,874 -0.30%
归属于上市公司股东的净资产（元） 11,955,925,954 12,586,758,514 -5.01%
母公司
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 522,243,817 1,913,355,005 -72.71%
净利润（元） 172,916,959 1,111,825,216 -84.45%
其他综合收益（元） -250,667,319 36,028,906 不适用
经营活动产生的现金流量净额（元） -1,198,691,031 6,974,496,295 不适用
基本每股收益（元/股） 0.0623 0.4414 -85.89%
稀释每股收益（元/股） 0.0623 0.4414 -85.89%
加权平均净资产收益率 1.41% 14.08% 下降 12.67 个百分点
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
资产总额（元） 42,061,263,198 39,818,659,958 5.63%
2016 年半年度报告
负债总额（元） 30,276,504,559 27,390,405,928 10.54%
所有者权益总额（元） 11,784,758,639 12,428,254,030 -5.18%
截止披露前一交易日的公司总股本
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 2,828,725,153
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.0641
注：1.公司于 2015 年 12 月 25 日收到 2015 年非公开发行事项募集资金，2016 年 1 月 20 日，本次非公开发行新增股份完成
登记，公司股本变更为 2,828,725,153 股。
2.公司在编制 2015 年半年度报表时将基金业务手续费佣金净收入并入了资产管理业务手续费净收入中，但在编制 2015
年度经审计的财务报表时，根据审计机构的建议进行了单独列示。因此在编制 2016 年半年度报表时公司按照经审计会计报
表的处理方法对已披露的上年同期的相关财务数据进行了重分类处理。
二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项 目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 2,760
计入当期损益的政府补助和税收返还 166,151
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 197,820
小 计 366,731
减：所得税影响额 92,087
少数股东权益影响额（税后） 30,406
合 计 244,238 --
三、按照《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013 年修订）要求计算的主要会计数据
（一）合并财务报表主要项目会计数据
单位：元
项 目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 增减（%）
结算备付金 2,989,427,832 7,579,827,210 -60.56
客户备付金 2,230,206,545 5,551,965,157 -59.83
融出资金 4,600,156,366 6,847,519,483 -32.82
以公允价值计量且其变动计
5,400,710,401 2,024,139,057 166.82
入当期损益的金融资产
买入返售金融资产 9,072,314,149 3,596,206,386 152.27
应收款项 84,711,837 261,231,643 -67.57
应收利息 178,479,244 132,466,256 34.74
2016 年半年度报告
递延所得税资产 62,306,492 337,682 18351.23
其他资产 339,960,066 134,778,582 152.24
资产总额 47,440,387,762 48,180,649,011 -1.54
以公允价值计量且其变动计
71,747,293 - 不适用
入当期损益的金融负债
卖出回购金融资产款 8,787,935,098 1,730,000,000 407.97
应付职工薪酬 115,424,649 345,157,309 -66.56
应付款项 25,319,515 37,212,541 -31.96
应付利息 186,482,305 380,341,179 -50.97
应付债券 2,693,975,789 6,989,427,775 -61.46
递延所得税负债 6,945,928 64,850,818 -89.29
其他负债 2,160,469,700 4,060,787,183 -46.80
负债总额 34,853,643,088 34,959,389,874 -0.30
其他综合收益 -78,303,962 168,137,452 不适用
所有者权益总额 12,586,744,674 13,221,259,137 -4.80
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 增减（%）
营业收入 933,462,990 2,433,478,944 -61.64
手续费及佣金净收入 725,317,949 1,500,171,253 -51.65
经纪业务手续费净收入 376,209,945 1,156,662,819 -67.47
资产管理业务手续费净收入 23,675,029 4,555,904 419.66
基金管理业务手续费净收入 28,686,769 3,130,944 816.23
投资咨询服务手续费净收入 1,541,234 2,439,241 -36.82
利息净收入 135,842,726 281,816,343 -51.80
投资收益 120,740,816 579,007,794 -79.15
公允价值变动收益 -80,375,822 61,816,697 不适用
汇兑收益 547,331 -1,504 不适用
其他业务收入 31,389,990 10,668,361 194.23
营业税金及附加 47,040,299 148,071,912 -68.23
资产减值损失 12,727,420 - 不适用
其他业务成本 28,593,420 8,752,842 226.68
营业外收入 416,892 2,496,487 -83.30
营业外支出 50,161 100,715 -50.20
所得税费用 86,546,828 399,832,688 -78.35
净利润 211,341,222 1,230,145,526 -82.82
归属于母公司股东的净利润 181,353,885 1,203,444,270 -84.93
2016 年半年度报告
其他综合收益的税后净额 -246,441,414 21,624,219 不适用
归属于母公司股东的其他综
-246,441,414 21,624,219 不适用
合收益的税后净额
可供出售金融资产公允价值
-249,819,314 21,638,473 不适用
变动损益
外币财务报表折算差额 3,377,900 -14,254 不适用
（二）母公司财务报表主要项目会计数据
单位：元
项 目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 增减（%）
客户存款 9,662,569,089 7,001,257,533 38.01
结算备付金 3,032,536,474 7,604,973,919 -60.12
客户备付金 2,230,206,546 5,551,965,157 -59.83
融出资金 4,600,156,366 6,847,519,483 -32.82
以公允价值计量且其变动计入当
5,154,945,227 426,269,079 1109.32
期损益的金融资产
买入返售金融资产 8,204,314,149 1,837,099,386 346.59
应收款项 71,941,110 192,105,648 -62.55
应收利息 161,198,855 83,077,504 94.03
递延所得税资产 48,786,469 - 不适用
资产总额 42,061,263,198 39,818,659,958 5.63
以公允价值计量且其变动计入当
71,747,293 - 不适用
期损益的金融负债
卖出回购金融资产款 8,787,935,098 1,730,000,000 407.97
应付职工薪酬 55,329,598 172,306,505 -67.89
应付利息 122,430,865 278,170,523 -55.99
应付债券 2,692,993,679 6,981,634,404 -61.43
递延所得税负债 - 55,885,792 -100.00
其他负债 672,272,581 352,010,583 90.98
负债总额 30,276,504,559 27,390,405,928 10.54
其他综合收益 -107,138,268 143,529,051 不适用
所有者权益总额 11,784,758,639 12,428,254,030 -5.18
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 增减（%）
营业收入 522,243,817 1,913,355,005 -72.71
手续费及佣金净收入 371,414,648 1,113,581,832 -66.65
2016 年半年度报告
经纪业务手续费净收入 298,276,893 1,085,966,639 -72.53
投资银行业务手续费净收入 10,371,509 7,810,000 32.80
资产管理业务手续费净收入 32,538,243 14,440,408 125.33
基金管理业务手续费净收入 28,686,769 3,130,944 816.23
投资咨询服务手续费净收入 1,541,234 2,233,841 -31.01
利息净收入 81,253,112 237,502,615 -65.79
投资收益 139,112,867 543,133,996 -74.39
公允价值变动收益 -72,126,735 17,477,089 不适用
汇兑收益 500,640 -17,452 不适用
营业支出 298,234,613 444,828,152 -32.96
营业税金及附加 30,988,963 124,701,801 -75.15
资产减值损失 12,339,218 - 不适用
营业外收入 85,018 173,207 -50.92
营业外支出 23,514 8,925 163.46
所得税费用 51,153,749 356,865,919 -85.67
净利润 172,916,959 1,111,825,216 -84.45
其他综合收益的税后净额 -250,667,319 36,028,906 不适用
可供出售金融资产公允价值变动
-250,667,319 36,028,906 不适用
损益
四、母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元
项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
净资本 7,770,322,651 9,944,867,844 -21.87%
净资产 11,784,758,639 12,428,254,030 -5.18%
净资本/各项风险资本准备之和 794.65% 1131.23% 下降 336.58 个百分点
净资本/净资产 65.94% 80.02% 下降 14.08 个百分点
净资本/负债 42.31% 65.96% 下降 23.65 个百分点
净资产/负债 64.17% 82.44% 下降 18.27 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/
47.05% 44.92% 增长 2.13 个百分点
净资本
自营固定收益类证券/净资本 61.03% 1.60% 增长 59.43 个百分点
2016 年半年度报告
第四节 董事会报告
一、概述
（一）国际国内经济形势概况
上半年,全球经济形势依然严峻。美国经济复苏乏力，就业市场反复，通胀率仍低于 2%的目标，加息
一再推迟；欧元区经济步履蹒跚，通缩持续，货币政策边际效应减弱，英国脱欧增加政治风险；日本经济
增速下滑，消费疲弱，货币宽松政策效果有限；新兴经济体经济表现不一，面临经济转型压力。上半年，
我国经济逐步趋稳，稳健的货币政策和积极的财政政策依然是经济转型期政策的主基调。
上半年，我国 A 股市场经历暴跌后趋稳，与全球股市相比表现较差。2 月份 A 股市场稳定以来，上证
综指最高点位为 3097.17，最低点位为 2638.96。截止 6 月 30 日，上证综指报 2929.61 点，较年初下跌 17.22%，
深证成指报 10489.99 点，较年初下跌 17.17%，中小板指报 6892.73 点，较年初下跌 17.88%，创业板指报
2227.79 点，较年初下跌 17.92%；根据 wind 统计，报告期末沪深两市 A 股总市值合计 50.80 万亿元，较
年初下降 13.09%。
2016 年上半年，A 股一级市场融资额增速放缓，二级市场交易量萎缩。据 Wind 统计，2016 年上半年，
我国 A 股市场股权融资规模为 8001.90 亿元，同比增长 14.99%；沪深两市日均成交量 437.59 亿股，日均
成交额 6072.33 亿元，较上年同期分别下降 46.04%和 40.12%。
（二）报告期内公司战略及经营计划实施情况
报告期内，公司继续抓住证券行业创新发展的重要机遇，坚守合规底线，立足实际，坚持问题导向，
全面完善风险管理体系，聚焦“投资、资产管理和财富管理”三大核心领域，夯实客户基础、体制基础、
人才基础，以二次创业的勇气，明晰战略，弥补短板，加快转型，持续提升公司盈利能力和可持续发展能
力。
2016 年上半年，证券市场整体低迷，证券交易量同比大幅下降。受市场行情影响，公司证券经纪业务
收入、融资融券业务收入均大幅下降；投资银行业务收入基本持平；自营业务去年同期兑现收益较多，今
年实现收益较少。在巨大的市场压力下，公司积极应对，继续加快推进业务转型和创新发展，拓展多元化
投资渠道，资产管理业务及基金管理业务收入较上年同期有所增加，使公司业务结构和收入结构进一步优
化。
二、主营业务分析
（一）报告期公司总体经营情况
报告期内，公司实现营业收入 9.33 亿元，同比减少 61.64%，实现归属于母公司股东的净利润 1.81 亿
元，同比减少 84.93%。截至 2016 年 6 月 30 日，公司资产总额为 474.40 亿元,较 2015 年末 481.81 亿元减
2016 年半年度报告
少 7.41 亿元,降幅 1.54%；净资产 125.87 亿元,较 2015 年末 132.21 亿元减少 6.34 亿元,降幅 4.80%。
表：公司主要经| 山西证券：2016年半年度报告 （下载公告） |
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| 公告日期:2016-08-23 |
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| 附件：公告原文 |
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