山西证券股份有限公司关于主体及“17山证02”和“19山证01”债券信用评级发
生变化的公告
山西证券股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年6月11日收到中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信国际”）出具的《评级结果告知函》以及《山西证券股份有限公司2017年公开发行公司债券（第一期）、2019年公开发行公司债券（第一期）跟踪评级报告（2020 ）》，中诚信国际决定将公司主体信用等级由AA+上调为AAA，评级展望为稳定，同时将公司发行的“17山证02”和“19山证01”公司债券信用等级由AA+上调为AAA。
根据《证券法》及《深圳证券交易所公司债券上市规则（2018 年修订）》等相关规定，公司就主体及“17山证02”和“19山证01”债券信用评级发生变化等情况披露如下：
一、评级变化的基本情况
（一）债券名称、简称和代码
1.债券名称：山西证券股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二）、山西证券股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）
2.债券简称：17山证02、19山证01
3.债券代码：112504、112851
（二）进行评级调整的评级机构的名称：中诚信国际信用评级有
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
限责任公司（经中国证券监督管理委员会批准，中诚信国际已取得证券市场资信评级许可，并自2020年2月26日起开展证券市场资信评级业务。同时，经中国证券监督管理委员会批复，中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）已不再具备证券市场资信评级业务许可，并自2020年2月26日起不再从事证券市场资信评级业务。中诚信国际与全资子公司中诚信证评的业务整合工作已经完成，公司已委托中诚信证评开展的证券市场资信评级工作将由中诚信国际承继。）
（三）评级调整时间：2020年6月11日
（四）前次评级结论
中诚信证评于2019年6月20日出具《山西证券股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）、2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）跟踪评级报告（2019）》，评级结果为：维持公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定；维持上述债券的信用等级为AA+。
（五）调整后的具体信用级别
本次调整后，公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，公司发行的“17山证02”和“19山证01”的债券信用等级为AAA。
（六）评级机构进行评级调整的原因
本次评级调升主要基于宏观经济、行业环境、公司自身财务实力以及各期债券条款的综合评估之上确定的，肯定了公司有效的资本补充机制、较强的股东实力、突出的区域竞争优势、多条线业务共同发展及畅通的融资渠道等正面因素对公司业务发展及信用水平的良好支撑作用。
二、影响分析及应对措施
（一）对公司偿债能力的影响
本次中诚信国际上调公司主体及“17山证02”和“19山证01”债券信用评级对公司的偿债能力具有正面影响，是公司偿债能力和资
信水平提升的表现。
（二）对投资者适当性管理及债券质押式回购业务的影响本次中诚信国际上调公司主体及“17山证02”和“19山证01”债券信用评级对“17山证02”和“19山证01”的投资者适当性管理未产生影响，使得“19山证01”满足债券质押式回购资格要求，对“17山证02”的债券质押式回购资格未产生影响。
特此公告
山西证券股份有限公司董事会2020年6月12日