中顺洁柔纸业股份有限公司 2013 年半年度报告全文
2013 年半年度报告
2013 年 08 月
中顺洁柔纸业股份有限公司 2013 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。
公司负责人邓颖忠、主管会计工作负责人董晔及会计机构负责人(会计主管
人员)韦丽丽声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................2
第二节 公司简介 ....................................................5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ......................................7
第四节 董事会报告 ..................................................8
第五节 重要事项 ...................................................20
第六节 股份变动及股东情况 .........................................27
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ...............................31
第八节 财务报告 ...................................................32
第九节 备查文件目录 ..............................................122
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、发行人、股份公司、中顺洁
指 中顺洁柔纸业股份有限公司
柔
中顺洁柔纸业股份有限公司实际控制人,包括邓颖忠、邓冠彪和邓冠
邓氏家族 指
杰
中顺集团 指 广东中顺纸业集团有限公司
香港中顺 指 中顺公司 CHUNG SHUN CO.,是一家注册地位于香港的公司
中顺商贸 指 中山市中顺商贸有限公司
中顺国际纸业有限公司 ZHONG SHUN INTERNATIONAL CO.,
中顺国际 指
LIMITED,是一家注册地位于香港的公司
中顺洁柔(香港)有限公司 C & S HONG KONG CO., LIMITED,是
中顺洁柔(香港) 指
一家注册地位于香港的公司
北京中顺 指 北京中顺洁柔纸业有限公司
孝感中顺 指 孝感市中顺洁柔商贸有限公司
成都中顺 指 成都中顺纸业有限公司
杭州洁柔 指 杭州洁柔商贸有限公司
上海惠聪 指 上海惠聪纸业有限公司
四川中顺 指 中顺洁柔(四川)纸业有限公司,曾用名为成都天天纸业有限公司
江门洁柔 指 江门中顺洁柔纸业有限公司
江门中顺 指 江门中顺纸业有限公司
浙江中顺 指 浙江中顺纸业有限公司
中顺洁柔(湖北)纸业有限公司,曾用名为湖北中顺鸿昌纸业有限公
湖北中顺 指
司
云浮中顺 指 中顺洁柔(云浮)纸业有限公司
云浮商贸 指 中顺洁柔(云浮)商贸有限公司
《公司章程》 指 本公司现行的公司章程
股票或 A 股 指 面值为 1 元的人民币普通股
元 指 人民币元
唐山分公司 指 中顺洁柔纸业股份有限公司唐山分公司
中山洁柔纸业 指 中顺洁柔(中山)纸业有限公司,曾用名为中山市同福贸易有限公司
中山洁柔 指 中山市中顺洁柔贸易有限公司
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 中顺洁柔 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 中顺洁柔纸业股份有限公司
公司的中文简称(如有) 中顺洁柔
公司的外文名称(如有) C&S Paper Co., Ltd.
公司的外文名称缩写(如有)C&S
公司的法定代表人 邓颖忠
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张海军 邹晶晶
联系地址 中山市西区彩虹大道 136 号 中山市西区彩虹大道 136 号
电话 0760-87885678 0760-87885196
传真 0760-87885677 0760-87885677
电子信箱 dsh@zhongshungroup.com dsh@zhongshungroup.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见 2012 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告备置地报告期无变化,具
体可参见 2012 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化,具体可参
见 2012 年年报。
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
(%)
营业收入(元) 1,139,203,737.51 1,089,372,794.75 4.57%
归属于上市公司股东的净利润(元) 81,521,896.01 65,729,724.27 24.03%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
81,177,172.25 60,756,493.49 33.61%
益的净利润(元)
经营活动产生的现金流量净额(元) -54,423,436.05 110,275,267.65 -149.35%
基本每股收益(元/股) 0.26 0.21 23.81%
稀释每股收益(元/股) 0.26 0.21 23.81%
加权平均净资产收益率(%) 3.63% 3.12% 0.51%
本报告期末 上年度末 本年末比上年末增减(%)
总资产(元) 4,111,997,471.94 3,425,754,979.87 20.03%
归属于上市公司股东的净资产(元) 2,247,910,989.73 2,202,206,957.32 2.08%
二、非经常性损益项目及金额
单位:元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) -5,257,809.37
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统
6,313,497.34 新产品专项补助、节能减排补助
一标准定额或定量享受的政府补助除外)
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 10,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -757,328.78
减:所得税影响额 -36,441.51
少数股东权益影响额(税后) 76.94
合计 344,723.76 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
2013年上半年,国内生活用纸行业继续产能扩张的态势。虽然欧债危机及美国经济放缓继续困扰全球
经济,但生活用纸产品属于快速消费品,受国际经济环境影响较小。
报告期内,公司募投项目产能逐步释放,缓解了公司缺货压力,销售量持续上升。在改善销售结构的
同时,销售费用率同比下降;公司通过统筹职级调整、精简人员,公司增产增销、加大奖励力度的同时,
总人数减少,管理费用得到了有效控制;纸浆为生产用主要原材料,公司生产耗用的纸浆成本占公司生产
成本的比重为50%以上,纸浆成本2013年上半年处于相对低位,公司盈利状况进一步改善。
同时,公司采取横向一体化,与关键客户建立战略联盟,以具有核心竞争力的Face和Lotion系列的手
帕纸为重点,积极推动了洁柔品牌的美誉度和市场占有率的提升。
报告期内,实现营业总收入113,920.37万元,较上年同期增长4.57%,营业利润10,979.35万元,比上
年同期增长27.19%;归属于母公司的净利润为8,152.19万元,比上年同期增长24.03%。
二、主营业务分析
概述
本公司主营业务主要包括:生产和销售高档生活用纸系列产品。本公司的主要产品包括:洁柔、C&S
国际版、太阳三大品牌生活用纸系列产品。
主要财务数据同比变动情况
单位:元
本报告期 上年同期 同比增减(%) 变动原因
营业收入 1,139,203,737.51 1,089,372,794.75 4.57%
营业成本 769,872,151.32 755,198,663.48 1.94%
销售费用 161,707,358.22 170,971,042.96 -5.42%
管理费用 71,398,912.22 59,276,383.63 20.45%
主要原因是债券利息支
财务费用 20,858,502.23 13,479,597.00 54.74%
出增加。
所得税费用 28,548,295.83 26,288,405.35 8.6%
研发投入 15,100,000.00 14,500,000.00 4.14%
主要原因是⑴支付材料
款增加;⑵支付给职工
经营活动产生的现金流
-54,423,436.05 110,275,267.65 -149.35% 以及为职工支付的现金
量净额
增加;⑶支付的各项税
费增加。
投资活动产生的现金流 -404,948,323.80 -277,373,955.47 -45.99% 主要原因是支付四川中
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量净额 顺、云浮中顺工程项目
款现金流出增加
筹资活动产生的现金流 主要原因是本期发行 12
657,170,694.47 16,754,378.50 3,822.38%
量净额 中顺债收到的现金增加
现金及现金等价物净增
197,724,057.36 -150,984,752.57 230.96%
加额
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
随着募投项目陆续竣工,为了能在竞争激烈的大环境下,更好地占有市场,公司从公司层、业务层、
职能层三个层面来展开战略工作,以确保达到公司年初制定的财务预算指标。
公司采取横向一体化,并与关键客户建立战略联盟的经营战略。以具有核心竞争力的Face和Lotion系
列的手帕纸为重点,推动洁柔品牌的美誉度及市场占有率的进一步提升。以创造价值才有回报的企业文化
为宗旨,用平衡计分卡建立科学的价值评估体系,并通过统筹职级调整等措施,提高员工的积极性。同时,
减少冗员,精简机构,提高效率。继续分别从生产方面、仓储方面、外运物流方面、市场营销方面、服务
方面采取措施,及从辅助部门提供支持。
我们通过以上措施,在公司价值链和各个环节精耕细作,在盈利能力提升的同时,提高了品牌占有率、
公司形象力和社会影响力,使公司在三个品牌方面取得了更高的收获。
三、主营业务构成情况
单位:元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率(%)
同期增减(%) 同期增减(%) 期增减(%)
分行业
生活用纸行业 1,121,693,503.32 755,004,067.72 32.69% 4.68% 2.33% 1.54%
分产品
卷纸类 591,425,149.61 437,570,753.10 26.01% 0.93% 1.06% -0.1%
非卷纸类 530,268,353.71 317,433,314.62 40.14% 9.21% 4.14% 2.91%
分地区
境内 1,089,327,460.02 727,043,653.64 33.26% 5.53% 2.8% 1.78%
境外 32,366,043.30 27,960,414.08 13.61% -17.78% -8.44% -8.82%
四、核心竞争力分析
1、公司属于国内生活用纸行业的第一梯队成员
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本公司是国内生活用纸行业内前四甲企业,属于行业内第一梯队成员,现有产能达到33万吨/年。产
品销售覆盖全国。另外,公司产品还销往香港、澳门、澳大利亚、日本、中东和东南亚等国家和地区。
2、多品牌战略和良好品牌形象赋予公司较强的市场竞争力
公司拥有“洁柔”、“C&S国际版”和“太阳”三大品牌。公司目前的品牌定位是:黑白洁柔,国际
品位;橙色C&S,国际版;红太阳,暖万家。“洁柔”意指洁净柔韧,表示对纸巾品质的追求和承诺;“太
阳”意指普照万物,寓意服务于社会各阶层,服务于大众。公司借与Angry Birds的品牌资源,开发了一
套“愤怒的小鸟”系列产品,现已于2012年冬季正式红火上市。公司建立了以品质、品位、品种来诠释演
绎产品品牌。以黑白红橙颜色表示品牌颜色识别体系,不但将品牌定位进一步细分,差异化对应不同需求
更加明显,而且使产品终端表现更抢眼、更时尚。通过三大品牌的推广,公司形成了能够同时满足多层次
需求、结构合理的品牌结构。
3、良好的研发能力带来竞争优势
随着现代化生活方式的兴起,人们逐渐将生活用纸作为生活的必需品,越来越享受使用生活用纸过程
中给人带来的舒适感。公司拥有完备的产品开发体系,下属研发部门具备较强的自主研发能力和优秀的产
品配方工艺,在行业中处于领先地位。
4、覆盖全国的营销网络
公司以敏锐的战略眼光和科学的计划,建立了完善的营销网络。目前,公司拥有700多名经销商,营
销网络覆盖全国绝大部分地(县)级城市。公司与沃尔玛、家乐福和百佳等大型连锁卖场建立战略合作关
系,通过其销售产品。另外,公司还利用商用渠道进行产品销售。公司现有的销售网络对于一般竞争者而
言短期内难以超越。
5、全国性的生产基地布局
公司依托下属子公司江门中顺、江门洁柔、成都天天、浙江中顺、湖北中顺和唐山分公司,形成了以
广东中山、广东江门、四川成都、浙江嘉兴、湖北孝感和河北唐山为生产基地,产品覆盖全国的布局。通
过全国性的生产基地布局,公司拉近了与客户的距离,降低了运输成本,提高了运输效率。
另,为进一步完善公司的生产基地布局,经公司股东大会批准,公司正在建设广东云浮生产基地,产
能总规划48万吨/年,其中第一期工程产能约12万吨/年,预计2014年3月投产。产品主要覆盖华南以西地
区,增强公司在该区域的市场竞争力。
6、优秀的环境保护意识和环保技术
随着工业化进程的不断深入,环境保护意识已经深入人心。公司坚持“追求绿色效益、履行社会责任”
的理念,采用先进的环保技术以达到对环境保护的目标。
7、国际水准的产品质量优势
公司自设立以来,始终将产品质量视为企业生存和发展的生命线。公司执行国际先进的质量管理体系
标准,在生产中采用先进的工艺、配方及控制流程,使产品各项技术性能指标得到了可靠保证。
8、稳定高效的管理团队优势
公司管理团队中大部分人员在公司工作多年,具有丰富的现代企业管理经验;关键管理人员具备生活
用纸行业专业背景和多年的从业经验,对行业的发展水平和发展趋势有清楚的认识。公司的管理团队能够
基于公司的实际情况、行业发展水平和市场需求制定符合公司长远发展的战略规划,能够对公司的研发、
生产、营销和投融资等经营管理问题进行合理决策并有效实施。公司优秀的管理团队是公司保持竞争优势
和可持续发展的根本保证。
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五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
(1)对外投资情况
对外投资情况
报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度(%)
20,683,100.00 50,352,574.30 -58.92%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例(%)
湖北中顺 生产和销售高档生活用纸系列产品 100%
生活用纸生产加工销售和浆板的进出口
中山洁柔纸业 100%
业务
2、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
单位:万元
募集资金总额 145,289.36
报告期投入募集资金总额 7,228.92
已累计投入募集资金总额 143,272.85
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额 40,172.1
累计变更用途的募集资金总额比例(%) 27.65%
募集资金总体使用情况说明
中顺洁柔纸业股份有限公司(以下简称“公司”),经中国证券监督管理委员会“证监许可[2010]1539 号”文核准,向
社会公开发行人民币普通股(A 股)4000 万股,每股发行价格为人民币 38 元。公司首次公开发行股票募集资金总额为人
民币 152,000 万元,扣除发行费用 6,828 万元,募集资金净额为人民币 145,172 万元。广东正中珠江会计师事务所有限公司
已于 2010 年 11 月 19 日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验,并出具了广会所验字[2010]第 1004000139
号《验资报告》。根据《公司首次公开发行股票招股说明书》(以下简称“《招股说明书》”)公司募集资金投资项目中“新
增年产 7 万吨高档生活用纸及深加工项目”(以下简称“中山新增项目”)由公司作为实施主体,计划投入募集资金 33,000.00
万元;“新建年产 5 万吨高档生活用纸项目”(以下简称“唐山新建项目”)由中顺洁柔纸业股份有限公司唐山分公司作为
实施主体,计划投入募集资金 21,034.40 万元;“新建年产 5 万吨高档生活用纸项目”(以下简称“江门新建项目”)由江门
洁柔作为实施主体,计划投入募集资金 25,000 万元。上述募集资金项目共需投入资金 79,034.40 万元,超募资金 66,137.6
万元。
1、 用部分超募资金归还银行贷款及补充流动资金的情况
为了提高资金利用效率,减少财务费用,公司第一届监事会第十次会议及第一届董事会第二十次会议于 2010 年 12 月
6 日召开,会议审议通过了《关于使用部分超募资金归还银行贷款及补充流动资金的议案》,在确保募集资金项目建设的资
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金需求以及募集资金使用计划正常进行的前提下,决定从超募资金中使用 36,500 万元人民币偿还银行贷款,12,000 万元人
民币补充流动资金。于 2011 年 3 月 25 日召开的第一届董事会第二十三次会议审议的《关于使用超额募集资金补充流动资
金的议案》同意将剩下超额募集资金 17,637.60 万元人民币用于补充流动资金。 截止 2012 年 12 月 31 日,公司实际利用
超募资金用于偿还银行贷款的金额为 36,500.00 万元人民币,补充流动资金金额为 29,637.60 万元人民币。
2、 募集资金投资项目实施地点变更情况
经公司 2011 年 4 月 22 日召开的第一届董事会第二十四次会议审议通过《关于部分募投项目变更实施主体、地点的议
案》,同意将“中山新增项目”实施主体由公司变更为江门中顺洁柔纸业有限公司,故实施地点由广东省中山市东升镇坦
背胜龙村变更为广东省江门市新会区双水镇衙前村勒冲围、大冲口围;拟将“唐山新建项目”实施主体由唐山分公司变更
为唐山分公司和成都天天纸业有限公司分别实施,具体实施地点由河北省唐山市玉田县杨家套乡变更为河北省唐山市玉田
县杨家套乡新建 2.5 万吨,四川省成都市彭州市工业开发区新增 2.5 万吨。《关于部分募投项目变更实施主体、地点的议案》
已经公司 2011 年 5 月 20 日召开的 2010 年度股东大会审议通过。保荐机构安信证券有限公司和公司独立董事、监事就上
述变更部分募投项目实施地点及实施主体事项都各自发表独立意见。一致认为,中顺洁柔本次变更部分募集资金投资项目
的实施地点,未改变相关项目的投资方向和建设内容,不会对项目建设造成影响,本次项目实施地点的变更不存在变相改
变募集资金投向和损害股东利益的情形;此外募投项目的转移是公司经过审慎考虑并为了充分发挥资源配置优势而做出的
决定,有利于更好发挥募集资金的效用,加快募投项目的建成投产,提高公司整体综合竞争能力,节约了公司的运营成本,
不会对公司未来的生产经营造成不利影响,符合公司及广大股东的利益。本次变更的决策程序符合相关法律、法规的规定。
3、 用募投资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金情况
经公司 2010 年 12 月 6 日召开第一届董事会第二十次会议审议通过《关于募集资金置换已预先投入募集资金投资项目
自筹资金的议案》,同意用 15,367.74 万元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。
审计机构广东正中珠江会计师事务所有限公司对募集资金置换预先已投入募集资金项目进行了专项审核,并出具“广
会所专字【2010】第 10004000140 号”鉴证报告。保荐机构安信证券股份有限公司和公司监事会、独立董事就上述以募集
资金置换预先已投入募集资金项目各自发表独立意见。一致认为,公司本次以募集资金置换募集资金投资项目预先投入自
筹资金事项履行了相应的法律程序,符合深圳证券交易所《中小企业板上市公司规范运作指引》及公司募集资金管理制度
等相关规定。
注:该募集资金总额包含结余上市费用归还至专户的 1,173,595.19 元。
(2)募集资金承诺项目情况
单位:万元
是否已变 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 更项目 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 (含部分 投入金额 (%)(3)= 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
2012 年
中山新增项目 是 33,000 0 0 0 0% 12 月 31 是
日
2012 年
唐山新增项目 是 21,034.4 13,862.3 0 14,000.58 101% 12 月 31 5,778.08 是
日
江门新增项目(5 万 2012 年
否 25,000 25,000 2,348 25,115 100.46% 18,333.11 否
吨) 12 月 31
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日
2012 年
江门新增项目(7 万
是 0 33,000 4,880.92 30,825.03 93.41% 12 月 31 11,385.01 是
吨)
日