关于对苏州春兴精工股份有限公司2019年年报问询函有关问题的回复
深圳证券交易所中小板公司管理部：
贵部对苏州春兴精工股份有限公司（以下简称“春兴精工”、“公司”）下发的2019年年报问询函（中小板年报问询函【2020】第378号）本所已收悉，现对需要会计师发表意见的有关问题答复如下：
4、报告期末，你公司应收账款账面原值为18.64亿元，已计提应收账款坏账准备1.10亿元，计提比例为5.89%。请结合应收账款账龄构成、期后回款情况等因素，说明你公司计提应收账款坏账准备的充分性。请年审会计师核查并发表明确意见。公司回复：
根据公司金融工具的会计政策，除了按单项计提坏账准备的应收账款外，对于其他应收账款公司按不同的业务类别采取不同的计量预期信用损失的方法，具体见下：
| 账龄 | 研发、生产类企业逾期损失率 | 电子分销类企业逾期损失率 |
| 6个月以内 | 5.00% | 0.00% |
| 7-12个月以内 | 5.00% | 5.00% |
| 1-2年 | 10.00% | 10.00% |
| 2-3年 | 30.00% | 30.00% |
| 3年以上 | 100.00% | 100.00% |
按业务类别列示应收账款：
（1）研发、生产类企业
单位：万元
| 项 目 | 研发、生产类企业应收账款余额 | 坏账准备余额 | 计提比例 |
| 按单项计提坏账准备的应收账款 | 1,821.79 | 1,821.79 | 100.00% |
| 按账龄： | 117,668.56 | 9,020.89 | 7.67% |
| 其中：1年以内 | 83,463.02 | 4,173.15 | 5.00% |
| 1-2年 | 28,951.03 | 2,895.10 | 10.00% |
| 2-3年 | 4,716.96 | 1,415.09 | 30.00% |
| 3年以上 | 537.55 | 537.55 | 100.00% |
| 合计 | 119,490.35 | 10,842.68 | 9.07% |
①与同行业上市公司的坏账准备计提政策进行对比见下：
| 账龄 | 0-3个月 | 4-6个月 | 7-12个月 | 1-2年 | 2-3年 | 3-4年 | 4-5年 | 5年以上 |
| 大富科技 | 3.00% | 5.00% | 10.00% | 30.00% | 50.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
| 武汉凡谷 | 5.08% | 5.08% | 5.08% | 25.48% | 45.78% | 59.08% | 84.98% | 100.00% |
| 东山精密 | 0.50% | 0.50% | 5.00% | 20.00% | 60.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
| 本公司 | 5.00% | 5.00% | 5.00% | 10.00% | 30.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
由上表，综合考虑公司账龄结构，公司的坏账计提政策、计提比例与同行业其他上市公司相比基本一致，无明显低于同行业的情形。
②与同行业整体计提比例对比
单位：万元
| 账龄 | 大富科技 | 武汉凡谷 | 东山精密 | 平均值 | 本公司 |
| 应收账款余额 | 71,909.85 | 42,315.91 | 644,235.94 | — | 119,490.35 |
| 坏账准备期末余额 | 8,119.24 | 2,975.54 | 91,699.77 | — | 10,842.68 |
| 计提比例 | 11.29% | 7.03% | 14.23% | 10.85% | 9.07% |
与同行业上市公司对比，公司计提比例为9.07%，同行业上市公司的平均值为
10.85%，与同行业上市公司基本持平。
③期后回款情况
截至2020年6月底，公司本期研发、生产类企业的应收账款回款为110,481.87万元，占期末应收账款的92.46%，回款情况良好，未出现重大的呆坏账情形。
（2）电子分销类企业
单位：万元
| 项 目 | 电子分销类企业 | 坏账准备余额 | 计提比例 |
| 按单项计提坏账准备的应收账款 | 112.06 | 112.06 | 100.00% |
| 按账龄： | 66,767.97 | 18.04 | 0.03% |
| 6个月以内 | 66,656.14 | — | 0.00% |
| 7-12个月以内 | 1.36 | 0.07 | 5.00% |
| 1-2年 | 75.84 | 7.58 | 10.00% |
| 2-3年 | 34.63 | 10.39 | 30.00% |
| 3年以上 | — | — | 100.00% |
| 合计 | 66,880.03 | 130.10 | 0.19% |
①与同行业上市公司的坏账准备计提政策进行对比见下：
| 账龄 | 0-6个月 | 7-12个月 | 1-2年 | 2-3年 | 3-4年 | 4-5年 | 5年以上 |
| 力源信息 | 1.00% | 5.00% | 10.00% | 20.00% | 40.00% | 80.00% | 100.00% |
| 深圳华强 | 0.00% | 5.00% | 10.00% | 20.00% | 50.00% | 80.00% | 100.00% |
| 英唐智控 | — | — | — | — | — | — | — |
| 本公司 | 0.00% | 5.00% | 10.00% | 30.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
数据来源：wind由上表，公司的坏账计提政策、计提比例与同行业其他上市公司相比基本一致，无明显低于同行业的情形。
②与同行业整体计提比例对比
单位：万元
| 账龄 | 力源信息 | 深圳华强 | 英唐智控 | 平均值 | 本公司 |
| 应收账款余额 | 185,664.33 | 321,561.63 | 172,406.79 | — | 66,880.03 |
| 坏账准备期末余额 | 2,201.72 | 542.50 | 4,141.93 | — | 130.10 |
| 计提比例 | 1.19% | 0.17% | 2.40% | 1.25% | 0.19% |
力源信息存在不同的业务板块且年报单独披露了电子元器件分销业务的坏账计提情况，本次数据单独摘录电子元器件分销业务数据。深圳华强、英唐智控未能单独披露，故直接取合计数。
由上表，公司坏账准备计提比例低于同行业上市公司，主要系由于公司的账龄基本在6个月以内，相应的计提比例较低导致。
③与同行业的账龄结构进行对比
| 账龄 | 力源信息 | 深圳华强 | 英唐智控 | 本公司 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 6个月以内 | 180,973.82 | 97.47% | 317,586.65 | 98.76% | — | — | 66,656.14 | 99.83% |
| 6个月以上 | 4,690.51 | 2.53% | 3,974.98 | 1.24% | — | — | 111.83 | 0.17% |
| 合计 | 185,664.33 | 100.00% | 321,561.63 | 100.00% | — | — | 66,767.97 | 100.00% |
注：英唐智控未披露相应的账龄情况公司的应收账款99.83%为6个月以内，高于同行业上市公司，故相应的坏账计提比例偏低。
④期后回款情况
截至2020年6月底，公司电子元器件分销业务本期回款累计217,107.21万元，对应各家客户回款均已完全覆盖2019年末的期末余额。
综上所述，结合公司应收账款账龄构成、期后回款情况及公司应收账款与同行业的计提情况对比，公司坏账准备计提充分。
会计师核查程序及意见：
（1）了解公司与应收账款坏账准备计提相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
（2）了解公司确定应收账款组合的依据、金额重大的判断、单项计提坏账准备的判断；
（3）检查公司执行新金融工具准则的合理性和准确性；
（4）分析检查公司应收账款账龄的合理性，查询主要客户的工商信息，对应收账款执行函证程序；
（5）获取公司坏账准备计提计算表，检查坏账政策的执行情况，重新计算坏账准备计提金额是否准确；
（6）检查公司应收账款资产负债表日后收回情况。
经核查，会计师认为春兴精工应收账款坏账准备计提充分。
5、报告期末，你公司存货账面原值为9.92亿元，已计提存货跌价准备1683.42
万元，计提比例为1.70%。请你公司：
（1）分产品详细说明你公司存货的主要类别和库龄期限。
（2）结合存货库龄构成、估计售价确认方式及同行业公司存货跌价准备计提比例说明你公司存货跌价准备计提的充分性。请年审会计师核查并发表明确意见。公司回复：
（1）分产品详细说明你公司存货的主要类别和库龄期限。
公司的业务类型主要分为电子元器件分销、精密铝合金结构件、移动通信射频器件、玻璃业务，按上述业务的产品类型列示存货的主要类别见下：
单位：万元
| 产品类别 | 电子元器件分销业务板块 | 精密铝合金结构件业务板块 | 移动通信射频器件业务板块 | 玻璃业务 | 其他业务板块 | 合计 |
| 原材料 | — | 2,389.55 | 8,136.94 | 1,656.11 | 245.64 | 12,428.24 |
| 在产品 | — | 5,634.47 | 4,084.88 | 3,404.19 | 0.01 | 13,123.55 |
| 产成品 | 4,860.91 | 15,626.86 | 13,209.33 | 7,344.46 | 488.28 | 41,529.84 |
| 发出商品 | — | 7,523.08 | 5,929.03 | 2,584.88 | 1,366.43 | 17,403.42 |
| 周转材料 | — | 13,016.91 | 892.42 | 805.98 | 28.34 | 14,743.65 |
| 合计 | 4,860.91 | 44,190.87 | 32,252.60 | 15,795.62 | 2,128.70 | 99,228.70 |
报告期末，公司的存货主要系由精密铝合金结构件、移动通信射频器件、玻璃业务三大业务板块构成，其中精密铝合金结构件期末存货44,190.87万元、移动通信射频器件期末存货32,252.60万元、玻璃业务15,795.62万元，占比分别为44.53%、
32.50%、15.92%，累计占比92.96%。
按存货的业务类型、存货的库龄汇总列示见下：
单位：万元
| 库龄 | 电子元器件分销业务板块 | 精密铝合金结构件业务板块 | 移动通信射频器件业务板块 | 玻璃业务 | 其他业务板块 | 合计 |
| 1年以内 | 4,516.55 | 37,534.68 | 27,491.14 | 13,639.43 | 1,551.65 | 84,733.45 |
| 1-2年 | 230.31 | 5,382.50 | 4,328.75 | 2,047.35 | 392.68 | 12,381.59 |
| 2-3年 | 111.07 | 1,069.00 | 377.34 | 108.84 | 184.37 | 1,850.62 |
| 3年以上 | 2.98 | 204.69 | 55.37 | — | — | 263.04 |
| 合计 | 4,860.91 | 44,190.87 | 32,252.60 | 15,795.62 | 2,128.70 | 99,228.70 |
由库龄表来看，公司一年以内的库存为84,733.45万元，占比85.39%，一年以上库存为14,495.25万元，占比14.61%。公司存货库龄结构较为合理，一年以内的存货占比较高，存货周转率较高，公司供应链整体效率较高。
（2）结合存货库龄构成、估计售价确认方式及同行业公司存货跌价准备计提比例说明你公司存货跌价准备计提的充分性。请年审会计师核查并发表明确意见。
①库龄构成
库龄构成见上回复（一）。报告期末，公司存货主要分布在1年以内，一年以内的存货金额为84,733.45万元，占比85.39%。一年以上存货为14,495.25万元，占比
14.61%。公司存货整体周转率较高，长库龄的占比较小，库龄结构较为合理。
其中一年以上的存货主要分布在精密铝合金结构件、移动通信射频器件、玻璃业务中，金额分别为6,656.19万元、4,761.46万元、2,156.19万元，占一年以上的存货比分别为45.92%、32.85%、14.88%。精密铝合金结构件、移动通信射频器件、玻璃业务生产工艺较为复杂，而公司具有较为完备的产业链，由铝锭→压铸→机加工→表面处理→组装→调试；玻璃业务的生产流程为开料切割→CNC→拋光→強化→超声波清洗→隧道清洗→印刷→烘烤→隧道清洗→鍍膜→清洗→包装，公司也具备完整的产业链，生产流程复杂，工序较多，生产周期较长。
②估计售价确认方式
为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。
③同行业计提比例
将同行业2019年度存货余额、存货跌价准备期末余额及计提比例列示见下：
单位：万元
| 项目 | 大富科技 | 武汉凡谷 | 东山精密 | 平均值 | 本公司 |
| 存货余额 | 63,074.64 | 44,827.78 | 471,688.09 | — | 99,428.70 |
| 跌价准备期末余额 | 16,138.60 | 15,034.57 | 16,050.46 | — | 1,683.42 |
| 计提比例 | 25.59% | 33.54% | 3.40% | 20.84% | 1.69% |
公司的存货跌价准备计提比例低于同行业上市公司，主要系：
A、经查询同行业上市公司年度报告，大富科技主要产品为射频产品，占比达
80.29%；武汉凡谷全部为射频器件，占比100.00%。大富科技、武汉凡谷主业较为集中，集中在射频器件。公司有精密铝合金结构件、移动通信射频器件、玻璃业务三大生产制造板块，业务种类丰富。就这三大制造板块而言，精密铝合金结构件、移动通信射频器件、玻璃业务占比分别为47.91%、34.97%、17.12%，业务较为分散，存货结构复杂，与大富科技、武汉凡谷集中的业务模式存在一定的差异；
B、公司三大制造板块均具有完备的生产制造产业链，生产周期较长，相应的备货量、备货周期、生产周期均较长，故导致公司存货基数较大，相应的计提比例较低；C、由回复（1）库龄表来看，公司的存货主要为1年以内，一年以上的存货主要为延迟交货的产成品及尚未摊销完毕的周转材料。其中延迟交货的产成品主要为移动通信技术的更新换代导致的延期发货，从而导致一年以上产成品较多。尚未摊销的周转材料，主要为领用的刀具、夹具等辅助工具，由于使用期间内尚未摊销完毕故仍在存货中核算。综上所述，公司存货的库龄主要为一年以内，存货周转率较高，供应链整体运营效率较高。同时，受公司业务类型多样、产业链齐全等原因导致公司的计提比例低于同行业上市公司，但结合库龄结构及存货跌价的测算来看，公司的存货跌价准备计提是充分的。会计师核查程序及意见：
（1）了解企业与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
（2）与上年度比较分析存货分类及存货余额的变动的合理性；
（3）获取企业存货跌价准备计算表，重新执行存货跌价测试，检查以前年度计提的存货跌价本期的变化情况等，分析存货跌价准备计提是否充分；
（4）对期末发出商品执行函证程序；
（5）结合存货监盘，检查期末存货中是否存在库龄较长、型号陈旧、产量下降、生产成本或售价波动、技术或市场需求变化等情形，评价企业管理层是否已合理估计可变现净值。经核查，会计师认为春兴精工存货跌价准备计提充分。
8、报告期内，你公司计入当期损益的政府补助2,388.20万元，占2019年净利润比例为107.90%。请说明你公司主要政府补助的发放主体、发放原因、相关政府补助是否附生效条件、收到及入账时间、计入当期损益的合规性，并说明对于单笔大额政府补助是否履行了信息披露义务。请会计师进行核查并发表明确意见。公司回复：
报告期内，公司合计收到政府补助5,208.15万元，根据《企业会计准则第十六号-政府补助》的规定，将与资产相关的政府补助2,700.00万元以及与收益相关用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的政府补助300.00万元计入资产负债表递延收益科目（本期摊销计入其他收益104.57万元），将与收益相关用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的2,208.15万元直接计入当期损益。
公司计入递延收益的3,000.00万元政府补助系公司控股子公司福建凯茂所获得。
公司计入当期损益的政府补助2,388.20万元按类别列示见下：
单位：万元
| 产生其他收益的来源 | 本期发生额 | 报表列示项目 |
| 递延收益摊销 | 180.05 | 其他收益 |
| 增值税退税收入 | 50.68 | 其他收益 |
| 税费返还 | 165.46 | 其他收益 |
| 政府补助（计入其他收益） | 1,846.41 | 其他收益 |
| 政府补助（计入营业外收入） | 145.60 | 营业外收入 |
| 合计 | 2,388.20 |
递延收益摊销主要为公司确认为与资产相关的政府补助在本期摊销计入其他收益。增值税退税收入为公司出口业务所产生的的退税收入，税收返还为子公司的所得税税收返还。当期收到的直接计入当期损益的政府补助为1,992.01万元，其中计入其他收益1,846.41万元，计入营业外收入145.60万元。
主要的政府补助（单笔金额在50万元以上）按项目列示见下：
单位：万元
| 序号 | 政府补助项目 | 补助收到时间 | 发放主体 | 发放原因 | 金额 | 生效条件 |
| 1 | 工业项目投资专项资金 | 2019年7月 | 仙游县人民政府 | 子公司搬迁设备奖励 | 2,700.00 | 部分达成 |
| 子公司搬迁人员安置费用 | 300.00 | |||||
| 2 | 2018年苏州工业园区推动产业转型升级专项 | 2019年11月 | 苏州工业园区管委会 | 产业转型升级专项奖励 | 646.40 | 已达成 |
| 3 | 科技创新技术改造补贴 | 2019年6月 | 深圳市工业和信息化局 | 科技创新技术改造补贴 | 151.70 | 已达成 |
| 4 | 残保金退款 | 2019年12月 | 惠州市劳动和社会保障局 | 残保金退款 | 135.58 | 已达成 |
| 5 | 国家高新认定企业奖励金 | 2019年6月 | 深圳市科技创新委员会 | 高企认定奖励 | 96.00 | 已达成 |
| 6 | 经发委2018 年苏州工业园区技术改造补贴 | 2019年11月 | 苏州工业园区经济发展委员会 | 技术改造补贴 | 88.00 | 已达成 |
| 7 | 工业企业技术转型升级扶持资金 | 2019年6月 | 南京市工信局与市财政局 | 普惠性奖励 | 87.00 | 已达成 |
| 8 | 经济发展财政扶持资金 | 2019年12月 | 上海市浦东新区世博地区开发管理委员会 | 财政扶持资金 | 80.30 | 已达成 |
| 9 | 2018年苏州工业园区推动产业转型升级专项资金 | 2019年9月 | 苏州工业园区科技和信息化局 | 产业转型升级专项奖励 | 67.41 | 已达成 |
| 10 | 科技创新技术改造补贴 | 2019年6月 | 苏州工业园区科技和信息化局 | 技术改造补贴 | 50.00 | 已达成 |
| 11 | 企业研发专项补贴 | 2019年6月 | 苏州工业园区科技和信息化局 | 研发补贴 | 50.00 | 已达成 |
| 合 计 | 4,452.39 | |||||
根据深交所《股票上市规则》规定，“上市公司获得大额政府补贴等额外收益，对公司的资产、负债、权益或者经营成果产生重大影响的，应当及时对外披露”，上述重大影响，是指收到的与收益相关的政府补助占上市公司最近一个会计年度经审计的归属于上市公司股东的净利润 10%以上且绝对金额超过100.00万元，或者收到的与资产相关的政府补助占最近一期经审计的归属于上市公司股东的净资产 10%以上
且绝对金额超过1,000 .00万元。公司上期经审计的归属于上市公司股东净利润为39,996,845.11元。上表中的第一项及第二项政府补助达到了披露的标准，第一项公司已于2019年7月16日对外披露，公告编号为2019-017，第二项政府补助公司于2019年11月16日对外披露，公告编号为2019-110。公司已履行了相应的披露义务。
会计师核查程序及意见：
（1）取得公司政府补助明细及政府补助文件，分析政府补助项目的性质，并结合补助文件、固定资产和在建工程、研发项目完成情况及项目补助金额的实际使用情况，复核是否达到政府补助确认的条件，核实公司划分为与资产相关的政府补助或者与收益相关的政府补助的标准及结果是否正确；
（2）取得报告期内全部政府补助款项银行进账单，检查实际拨付金额及拨付时间；与资产相关的政府补助，复核相关资产购置及建造情况、使用年限、分析摊销期是否合理；与收益相关的政府补助，了解相关项目的进展情况、相关费用支出情况，分析政府补助归属的会计期间是否合理；
经核查，会计师认为春兴精工计入当期损益的政府补助符合《企业会计准则》的规定，计入当期损益是合规的。
中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
2020年7月14日