张家港化工机械股份有限公司 张家港化工机械股份有限公司 2014 半年度报告全文
张家港化工机械股份有限公司
ZHANGJIAGANG CHEMICAL MACHINERY CO., LTD.
2014 年半年度报告
股票简称：张化机
股票代码：002564
二〇一四年八月二十日
张家港化工机械股份有限公司 张家港化工机械股份有限公司 2014 半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人陈玉忠、主管会计工作负责人赵梅琴及会计机构负责人(会计主
管人员)赵梅琴声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
张家港化工机械股份有限公司 张家港化工机械股份有限公司 2014 半年度报告全文
重大风险提示
1、国家宏观经济波动风险
公司主要从事石油化工、煤化工、造纸、氧化铝等领域的非标压力容器的
设计、制造，属于化工装备制造行业，是国家基础工业的上游行业，受宏观经
济影响大，对宏观经济波动敏感。中国宏观经济持续低位运行，可能导致工业
企业的投资下降，生产萎缩，进而影响机械制造行业企业的生产和销售。可能
影响机械制造行业表现和增长水平的具体因素包括国家整体经济状况、失业率、
出口情况、居民可支配收入、国内生产总值和消费者信心等，特别是如果煤化
工行业、冶金行业、石化行业的收缩和调整可能对公司的业务造成重大不利影
响。
2、管理风险
随着公司业务规模的扩展和对外投资的增加，公司的净资产规模和固定资
产投资规模显著增加，下属子公司和用工数量也大幅增多，公司面临人员管理
和资产管理的双重压力。企业规模扩大化、组织结构复杂化、业务种类多元化
使公司管理难度增大。如果公司内部管理水平跟不上公司规模扩张的需要，不
能消化固定资产增加带来的折旧的上升，用工数量增加带来的劳动力成本的上
升，可能对企业提高整体经营业绩产生不利影响。
3、原材料价格波动的风险
公司产品主要原材料为不锈钢板、不锈钢管、碳钢板、碳钢管、锻件等，
这些原材料的价格受到各自生产成本、市场需求、国际金属价格及市场短期投
机因素的影响，价格会发生波动，并有可能因此而影响公司产品的生产成本，
张家港化工机械股份有限公司 张家港化工机械股份有限公司 2014 半年度报告全文
进而影响公司的盈利能力。
4、应收账款发生坏账风险
公司属于化工装备制造行业，主要生产非标压力容器，公司根据客户的特
殊要求以销定产。由于产品的生产周期较长，公司与客户之间一般采取分期收
付款方式履行合同，由于产品的质保期较长，公司应收款回收的期限较长，在
应收款回收过程中，有可能由于国家的资金紧缩政策、客户资金安排、项目开
工进度、交货迟延、产品质量等问题、影响应收账款的及时回收，进而产生坏
账风险。
5、新兴业务的市场拓展风险
公司在传统的石油化工、煤化工、蒸发器等领域已经积累了丰富的推广、
制造经验，但在总包领域及清洁能源、核电领域的开拓处于起步阶段，存在一
定的市场推广风险。同时公司正在筹划重大资产重组项目，由于该项重大资产
重组事项仍存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。
张家港化工机械股份有限公司 张家港化工机械股份有限公司 2014 半年度报告全文
目录
2014 半年度报告 ................................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 8
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 8
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................ 120
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 12
第五节 重要事项 ............................................................................................................................ 304
第六节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................ 340
第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................ 344
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .................................................................................... 355
第九节 财务报告 ............................................................................................................................ 366
第十节 备查文件目录 .................................................................................................................. 1177
张家港化工机械股份有限公司 张家港化工机械股份有限公司 2014 半年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、发行人 指 张家港化工机械股份有限公司
公司章程 指 张家港化工机械股份有限公司公司章程
股东大会 指 张家港化工机械股份有限公司股东大会
董事会 指 张家港化工机械股份有限公司董事会
监事会 指 张家港化工机械股份有限公司监事会
国信证券、保荐人、主承销商 指 国信证券、保荐人、主承销商
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
江苏证监局 指 中国证券监督管理委员会江苏监管局
元（万元） 指 人民币元（人民币万元）
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
江南锻造 指 张家港市江南锻造有限公司
锦隆码头、重件码头 指 锦隆码头、重件码头
伊犁重装、张化机伊犁 指 张化机伊犁重型装备制造有限公司
重工封头、封头公司 指 张家港临江重工封头制造有限公司
新疆重装、张化机新疆 指 张化机新疆重型装备制造有限公司
新煤化工 指 新煤化工设计院（上海）有限公司
天沃综能 指 江苏天沃综能清洁能源技术有限公司
威特龙 指 四川威特龙消防设备有限公司
张化机新能源 指 新疆和丰张化机新能源装备有限公司
SES 公司 指 SES 亚洲技术公司（SES Asia Technologies, Ltd）
苏新能源 指 苏新能源和丰有限公司
中科油 指 中科合成油工程有限公司
神华宁煤 指 神华宁夏煤业集团有限责任公司
伊泰能源 指 伊泰伊犁能源有限公司
大美煤业 指 青海大美煤业股份有限公司
陕西未来能源 指 陕西未来能源化工有限公司
澄杨基地 指 张家港化工机械股份有限公司原厂基地，位于张家港市金港镇后塍
张家港化工机械股份有限公司作为首次公开发行股票募投项目的 6
临江基地 指
万吨重装基地，位于张家港市长山村临江路
张家港化工机械股份有限公司作为 2012 年非公开发行股票募投项目
伊犁基地 指
的重装基地，位于新疆伊犁
张家港化工机械股份有限公司 张家港化工机械股份有限公司 2014 半年度报告全文
报告期 2014 年 01 月 01 日至 2014 年 06 月 30 日
张家港化工机械股份有限公司 张家港化工机械股份有限公司 2014 半年度报告全文
第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 张化机 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 张家港化工机械股份有限公司
公司的中文简称（如有） 张化机
公司的外文名称（如有） Zhangjiagang Chemical Machinery Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）ZCM
公司的法定代表人 陈玉忠
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 高玉标 梁灿
江苏省张家港市金港镇后塍澄杨路 20 江苏省张家港市金港镇后塍澄杨路 20
联系地址
号 号
电话 0512-56797852 0512-58788351
传真 0512-58788326 0512-58788326
电子信箱 gregygao@sina.com shangshiban@zhanghuaji.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2013 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2013 年年报。
张家港化工机械股份有限公司 张家港化工机械股份有限公司 2014 半年度报告全文
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2013 年年报。
张家港化工机械股份有限公司 张家港化工机械股份有限公司 2014 半年度报告全文
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 1,143,023,977.28 830,585,641.36 37.62%
归属于上市公司股东的净利润（元） 42,675,064.32 56,806,856.89 -24.88%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
34,965,782.94 42,630,279.92 -17.98%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -170,639,478.84 -133,843,370.86 -27.49%
基本每股收益（元/股） 0.06 0.09 -33.33%
稀释每股收益（元/股） 0.06 0.09 -33.33%
加权平均净资产收益率 1.50% 2.61% -1.11%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 6,907,280,377.64 5,984,675,410.30 15.42%
归属于上市公司股东的净资产（元） 2,862,061,585.10 2,833,246,246.51 1.02%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 4,348,319.84
张家港化工机械股份有限公司 张家港化工机械股份有限公司 2014 半年度报告全文
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
2,446,376.16
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,352,826.34
减：所得税影响额 1,429,480.83
少数股东权益影响额（税后） 8,760.13
合计 7,709,281.38 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
张家港化工机械股份有限公司 张家港化工机械股份有限公司 2014 半年度报告全文
第四节 董事会报告
一、概述
报告期内，经济形势持续低位运行，投资需求增长乏力，行业竞争日益激烈。面对严峻的形势和挑战，公司抓好生产经
营管理、逐步优化产业布局、稳固并积极拓展市场，整体经营情况保持了正常发展态势。现就相关情况说明如下：
（一）主要经营指标实现情况
2014年1至6月，公司实现营业收入114,302.40万元，较去年同期上升37.62%；实现归属于上市公司股东的净利润4,267.51
万元，同比下降24.88%。公司业绩出现下滑的主要原因，一是当前宏观经济形势低迷，能源领域的投资力度减弱，势必对
公司的经营业绩带来巨大压力；二是随着公司业务规模扩展和对外投资增多，固定资产增加带来的折旧上升、用工数量增加
带来的劳动力成本上升及有息债务规模上升形成的利息负担增加，导致公司费用增长幅度较大；三是公司产品的陆续交货，
报告期末应收账款比同期增长较多，同时受国家宏观经济下行影响，报告期内回款没有达到预期效果，计提了较大金额的坏
账损失，对当期净利润产生较大影响。
为应对挑战，公司通过不断优化产品结构、增加产品附加值；完善配套服务、强化内部管理；加快转型升级步伐，打造
更优产业布局，从根本上保证公司主业运营质量，避免报告期内经营业绩的大幅度波动，同时增强公司远期市场开拓潜力，
为后续提高盈利能力奠定基础。
（二）报告期内的主要经营举措
1、优化产业布局，加快战略实施。报告期内，公司按照既定的战略规划，继续实施以总包业务先行、核心技术引领，
巩固装备主业的发展战略，进一步加大市场开拓与科研投入力度，坚持以科技创新带动企业持续健康发展。公司伊犁重装基
地全面投运，且运行状况良好，已陆续为周边提供装备制造服务。与此同时，公司与苏新能源合资成立的―新疆和丰张化机
新能源装备有限公司‖筹建正式启动。届时，新疆两大重装基地将为新疆及周边重点新能源基地提供全方面服务，对促进我
国清洁能源产业发展意义重大；为适应中国及全球对清洁能源的强劲发展需求，完善产业链，公司与美国综合能源系统公司
SES合资成立了―江苏天沃综能清洁能源技术有限公司‖，依托SES提供的完全、排他性的国际领先气化技术，努力打造一家
科技型、国际型的清洁能源技术服务商。此外，公司投资入股四川威特龙消防设备有限公司，在工程方案中提供消防设计、
施工等总体规划服务有助于石油化工、煤化工领域的下游客户开发，有利于增强公司市场综合竞争力。
2、进军技术服务核心市场，增强企业竞争力。公司在强化设备制造商市场地位的同时，积极向技术服务领域进军。报
告期内，公司控股子公司天沃综能与 SES 综合能源系统公司和日本神户钢铁的子公司米德雷克思技术公司、米德雷克斯冶
炼技术服务（上海）有限公司签署《联合销售和市场推广协议》，结合先进的SES气化技术和行业领先的MIDREX直接还原
工艺，致力于为中国、印尼、马来西亚、蒙古、菲律宾和越南等国使用低阶煤生产合成气，将铁矿石转化为高纯度的直接还
原铁提供技术解决方案，显著提升了张化机的国际知名度。
3、进驻核电、军工等高端装备市场初见成效。公司自取得国家核安全局颁发的民用核安全设备制造许可证后，即投入
大量人力、物力、财力，在人员引进、厂房改造、设备添置、人员培训考试、质保体系建立、技术准备、模拟件试制、接受
审查等方面做了大量工作，现已取得突破，承接核电相关业务，为大力开拓核电市场打下了较好的基础。
4、适应新形势下发展需要，提升管理水平。公司决策层拥有20多年的从业经验，能对行业发展做出准确及时的判断，
稳健驾驭企业，确保持续发展。随着企业不断适应新形势下发展的需要，公司决策层在专业化生产、成本管控、事业部制管
理等方面加大力度，从严管控，全面提升管理水平，保障了各项经营管理工作的有序开展。
5、拓宽融资渠道，降低融资成本。报告期内，公司在全国银行间债券市场公开发行 2014 年度第一期短期融资券，发
行规模为 5 亿元人民币，以更好的为企业发展提供资金支持，拓宽融资渠道，优化融资结构，降低融资成本。
张家港化工机械股份有限公司 张家港化工机械股份有限公司 2014 半年度报告全文
二、主营业务分析
概述
2014年上半年，公司实现营业收入114,302.40万元，同比上升37.62%；实现归属于上市公司股东的净利润4,267.51万元，
同比下降24.88%；主营业务综合毛利率19.96%，同比下降2.45%。报告期内，公司主营业务及利润构成未发生重大变化。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要原因随着公司业务规模扩展，
营业收入 1,143,023,977.28 830,585,641.36 37.62%
营业收入相应增长。
主要原因随着公司业务规模扩展，
营业成本 899,639,084.31 640,360,956.60 40.49%
营业收入增长，营业成本相应增长。
销售费用 15,046,505.15 14,046,173.33 7.12%
主要原因随着公司业务规模扩展和
对外投资增加，固定资产增加带来
管理费用 96,210,861.63 65,305,134.88 47.33%
的折旧上升、用工数量增加带来的
劳动力成本上升所致。
财务费用 63,689,471.11 55,836,161.31 14.06%
所得税费用 14,386,332.49 11,778,673.67 22.14%
研发投入 53,160,771.70 56,875,854.58 -6.53%
经营活动产生的现金流
-170,639,478.84 -133,843,370.86 -27.49%
量净额
投资活动产生的现金流
-86,926,653.01 -101,051,071.68 13.98%
量净额
筹资活动产生的现金流 主要原因为本期取得的银行借款比
712,892,023.27 534,345,883.51 33.41%
量净额 上年同期增加所致。
现金及现金等价物净增 主要原因是筹资活动产生的现金流
455,807,886.88 299,300,772.41 52.29%
加额 量净额增加所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
√ 适用 □ 不适用
根据公司2012年12月《非公开发行股票预案》和2013年6月《非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书》披露，张化
机、中科油将以各自现有持股比例对张化机伊犁以同等价格增资，推进张化机伊犁年产 6 万吨重型非标压力容器制项目。
项目分两期建设，目前一期项目主体工程已于2013年9月30日完工并投入使用，一期募集资金投入总额预计20,772.00万元，
已投入12,803.52万元。募投项目进展正常。
张家港化工机械股份有限公司 张家港化工机械股份有限公司 2014 半年度报告全文
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
公司围绕主业，通过与国内外知名企业多种形式的经营合作，充分发挥已有市场、核心产品连动效应，在稳固与扩大现
有核心装备市场的基础上，带动并加大对清洁能源、节能环保领域核心技术、关键设备的研发投入，继续加快技术储备和产
业升级转型，努力实现公司发展的新跨越。报告期内，公司与苏新能源合资成立了―新疆和丰张化机新能源装备有限公司‖，
以新疆塔城为中心，并辐射准东、克拉玛依及新疆周边重点新能源基地，对促进公司清洁能源项目的发展意义重大；为适应
中国及全球对清洁能源的强劲发展需求，完善产业链条，公司与SES亚洲技术公司合资成立了―江苏天沃综能清洁能源技术
有限公司‖，通过依托SESHK提供的完全、排他性的领先技术，努力打造一家科技型、国际型的清洁能源技术服务商；石油
化工、煤化工领域的下游客户开发也是公司的重要布局方向，公司投资入股―四川威特龙消防设备有限公司‖，有利于总包业
务等市场开拓，提升公司市场竞争力。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 年同期增减
分行业
氧化铝、造纸行业 80,265,448.06 59,791,973.57 25.51% 12.38% 8.36% 3.42%
煤化工行业 538,958,755.56 422,430,191.74 21.62% -4.81% -2.38% -1.82%
石油化工行业 462,104,026.28 374,203,136.08 19.02% 63.24% 64.54% -2.87%
其它行业 35,698,302.33 37,623,088.95 -5.39% 44.56% 46.70% -4.08%
合计 1,117,026,532.23 894,048,390.34 19.96% 26.15% 28.41% -2.45%
分产品
产品销售收入
538,958,755.56 422,430,191.73 21.62% -4.81% -2.38% -1.82%
其中：煤化工设备
石油化工设备 462,104,026.28 374,203,136.08 19.02% 63.24% 64.54% -2.87%
蒸发器设备 80,265,448.06 59,791,973.57 25.51% 12.38% 8.36% 3.42%
其他设备 14,526,697.31 19,489,196.04 -34.16% -19.18% 6.10% -28.46%
总承包收入 9,914,529.91 7,917,206.41 20.15% 75.00% 77.88% -9.20%
工程设计咨询 11,257,075.11 10,216,686.51 9.24% 100.00% 100.00% 9.24%
合计 1,117,026,532.23 894,048,390.34 19.96% 26.15% 28.41% -2.45%
分地区
东北 3,068,312.23 2,383,209.77 22.33% 100.00% 100.00% 22.33%
华北 153,229,206.97 118,231,870.98 22.84% 37.44% 40.27% -3.49%
华中 12,772,222.22 12,044,587.67 5.70% -300.44% -257.92% -10.01%
华东 415,991,109.16 337,273,065.79 18.92% 81.96% 79.78% 9.82%
西南 150,785,470.05 123,053,557.86 18.39% 89.48% 90.19% -5.51%
西北 353,690,512.83 277,210,868.60 21.62% -32.97% -29.68% -1.94%
张家港化工机械股份有限公司 张家港化工机械股份有限公司 2014 半年度报告全文
华南 4,063,541.01 4,171,584.55 -2.66% -2,719.10% -1,929.35% -28.76%
国外 23,426,157.76 19,679,645.12 15.99% 91.14% 90.56% 5.49%
合计 1,117,026,532.23 894,048,390.34 19.96% 26.15% 28.41% -2.45%
四、核心竞争力分析
报告期内，公司的核心竞争力在原有基础上进一步提升：
1.三大基地运转良好，核心产能有效释放。报告期内，公司2013年非公开发行募投项目“新疆伊犁年产 6 万吨重型非标
压力容器制项目”进展顺利。公司规划的澄杨、临江、伊犁三大固定生产基地与现场制造灵活配置的格局已基本形成，最大
程度上实现―“促产能、降成本‖的目标。
2.产业布局精准，发展潜力巨大。新煤化工与公司设备制造业务的协同效应逐步显现；杭州忠泽机械公司，开始向核电、
电力领域进军。报告期内，张化机新能源的成立，有利于抢占新疆能源开发市场的领先地位；天沃综能以满足国内外清洁能
源发展需求为目标，将为社会提供更清洁的高价值能源，对解决当前雾霾等环境问题、更好地发展节能型循环经济、加快清
洁能源产业发展具有重要意义。
3.营销体系完善，市场开拓有力。公司培养并拥有一支在化工装备制造行业富有经验的销售管理团队和技术队伍，制定
了灵活的市场开发和分配机制。有赖于优良的产品、良好的信誉和有效的销售策略，公司在业内树立了良好的品牌形象，得
到了一批集团大客户，如中国神华、大唐国际、中石油、中石化、永煤集团、中国铝业等的高度信赖和认可。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
被投资公司情况
上市公司占被投资公司权
公司名称 主要业务
益比例
从事煤化工和清洁能源技术的开发、工程咨询、技术服务及许可；提
江苏天沃综能清洁能源技
供项目的工程总承包服务（EPC）；从事煤化工项目的相关技术和设 65.00%
术有限公司
备的批发和进出口业务。
A1 级高压容器、A2 级第三类低、中压容器制造；A 级锅炉部件（限
新疆和丰张化机新能源装
汽包）。GC 工业管道安全维修、石油、化工、医学、纺织、化纤、 65.00%
备有限公司
食品机械制造维修；机械配件购销等。
一般经营项目（以下范围不含前置许可项目，后置许可项目凭许可证
四川威特龙消防设备有限 或审批文件经营）；消防设备及器材的制造及销售；消防设施工程设
3.14%
公司 计、施工；安全技术防范工程设计、安装、维修及技术咨询服务；计
算机服务业；软件业；进出口业；机电安装工程；建筑智能化工程。
