比亚迪股份有限公司 2014 年年度报告全文
比亚迪股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 03 月
比亚迪股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人王传福、主管会计工作负责人周亚琳及会计机构负责人(会计主管人员)刘惠声明：保证年度报告中财务报告
的真实、准确、完整。
比亚迪股份有限公司 2014 年年度报告全文
目录
2014 年度报告 ..................................................................................................................................... 1
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 8
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 11
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 35
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 77
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 84
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 85
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 95
第十节 内部控制 ............................................................................................................................ 101
第十一节 财务报告 ........................................................................................................................ 103
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 222
比亚迪股份有限公司 2014 年年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、比亚迪 指 比亚迪股份有限公司
本集团、集团 指 比亚迪股份有限公司及其附属公司
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
比亚迪股份有限公司 2014 年年度报告全文
重大风险提示
《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为本公司选定的信息
披露媒体，本公司所有信息均以在上述媒体刊登的信息为准，敬请投资者注意投资风险。
比亚迪股份有限公司 2014 年年度报告全文
第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 比亚迪（A 股）、比亚迪股份（H 股）股票代码 002594、01211
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 比亚迪股份有限公司
公司的中文简称 比亚迪
公司的外文名称（如有） BYD COMPANY LIMITED
公司的外文名称缩写（如有）BYD
公司的法定代表人 王传福
注册地址 深圳市龙岗区葵涌镇延安路
注册地址的邮政编码 518119
办公地址 深圳市坪山新区比亚迪路 3009 号
办公地址的邮政编码 518118
公司网址 http://www.byd.com.cn
电子信箱 db@byd.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李黔 程燕、张燕
联系地址 深圳市坪山新区比亚迪路 3009 号 深圳市坪山新区比亚迪路 3009 号
电话 （+86） 755-8988 8888 （+86） 755-8988 8888
传真 （+86） 755-8420 2222 （+86） 755-8420 2222
电子信箱 db@byd.com db@byd.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
比亚迪股份有限公司 2014 年年度报告全文
四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
深圳市罗湖区深南
首次注册 1995 年 02 月 10 日 路黄贝岭冶金大厦 192317458 440307192317458 192317458
318 号
深圳市龙岗区葵涌
报告期末注册 2014 年 07 月 16 日 440301501127941 440307192317458 192317458
镇延安路
2012 年 2 月 13 日公司经营范围变更为：锂离子电池以及其他电池、充电器、电
子产品、仪器仪表、柔性线路板、五金制品、液晶显示器、手机零配件、模具、
塑胶制品及其相关附件的生产、销售；道路普通货运（道路运输经营许可证有效
期至 2012 年 9 月 30 日）；3D 眼镜、GPS 导航产品的研发、生产及销售；货物及
技术进出口（不含分销、国家专营专控商品）；作为比亚迪汽车有限公司比亚迪品
牌乘用车、电动车的总经销商，从事上述品牌的乘用车、电动车及其零部件的营
公司上市以来主营业务的变化情况（如 销、批发和出口，提供售后服务。 2012 年 9 月 17 日公司经营范围变更为：锂离
有） 子电池以及其他电池、充电器、电子产品、仪器仪表、柔性线路板、五金制品、
液晶显示器、手机零配件、模具、塑胶制品及其相关附件的生产、销售；道路普
通货运（道路运输经营许可证有效期至 2016 年 8 月 15 日）；3D 眼镜、GPS 导航
产品的研发、生产及销售；货物及技术进出口（不含分销、国家专营专控商品）；
作为比亚迪汽车有限公司比亚迪品牌乘用车、电动车的总经销商，从事上述品牌
的乘用车、电动车及其零部件的营销、批发和出口，提供售后服务；电池管理系
统、换流柜、逆变柜/器、汇流箱、开关柜、储能机组的销售。
历次控股股东的变更情况（如有） 无
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
签字会计师姓名 李剑光、邓帮凯
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
比亚迪股份有限公司 2014 年年度报告全文
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 58,195,878,000.00 52,863,284,000.00 10.09% 46,853,774,000.00
归属于上市公司股东的净利润
433,525,000.00 553,059,000.00 -21.61% 81,377,000.00
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
-677,281,000.00 -56,930,000.00 -1,089.67% -483,703,000.00
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
38,069,000.00 2,436,169,000.00 -98.44% 5,555,331,000.00
（元）
基本每股收益（元/股） 0.18 0.23 -21.74% 0.03
加权平均净资产收益率 1.84% 2.58% -0.74% 0.38%
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
总资产（元） 94,008,855,000.00 78,014,833,000.00 20.50% 68,710,488,000.00
归属于上市公司股东的净资产
25,365,597,000.00 21,709,764,000.00 16.84% 21,196,984,000.00
（元）
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 433,525,000.00 553,059,000.00 25,365,597,000.00 21,709,764,000.00
按国际会计准则调整的项目及金额
按国际会计准则 433,525,000.00 553,059,000.00 25,365,597,000.00 21,709,764,000.00
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
比亚迪股份有限公司 2014 年年度报告全文
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 433,525,000.00 553,059,000.00 25,365,597,000.00 21,709,764,000.00
按境外会计准则调整的项目及金额
按境外会计准则 433,525,000.00 553,059,000.00 25,365,597,000.00 21,709,764,000.00
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
√ 适用 □ 不适用
由于中国企业会计准则已经在重大方面取得与国际财务报告准则的实质性趋同，而香港财务报告准则亦已于
2005年1月1日开始与国际财务报告准则接轨，因此本集团按企业会计准则编制的财务报告，与本集团于2013年
度及2014年度按香港财务报告准则编制的财务报表的净资产和净利润不存在实质性差异，故无需作出调节。
2013年度及2014年度按香港财务报告准则编制的合并财务报表业经本公司境外审计师安永会计师事务所审计。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
主要是处置无形资
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
220,053,000.00 1,213,000.00 -13,951,000.00 产、固定资产产生的
值准备的冲销部分）
收益
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 主要是收到长沙汽车
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 798,446,000.00 677,121,000.00 550,387,000.00 基础研究基金补助和
受的政府补助除外） 新能源产业扶持资金
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 4,261,000.00 0.00 13,314,000.00
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
主要是 Sunedison
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
49,503,000.00 Products Singapore
回
Pte Ltd 的坏账转回
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 34,568,000.00 47,094,000.00 58,661,000.00
主要是处置子公司产
其他符合非经常性损益定义的损益项目 186,494,000.00
生的投资收益
减：所得税影响额 177,758,000.00 106,429,000.00 62,813,000.00
少数股东权益影响额（税后） 4,761,000.00 9,010,000.00 -19,482,000.00
比亚迪股份有限公司 2014 年年度报告全文
合计 1,110,806,000.00 609,989,000.00 565,080,000.00 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
比亚迪股份有限公司 2014 年年度报告全文
第四节 董事会报告
一、概述
（一）行业分析及回顾
汽车业务
回顾二零一四年，中国经济呈现总体放缓的态势，经济下行压力仍然较大，全年国内生产总值同比增长7.4%，
增速继续下滑。在宏观经济发展进入新常态的背景下，中国汽车市场增速明显下滑。
根据中国汽车工业协会发布的统计数据，二零一四年中国汽车销量累计为2,349万辆，按年增长6.9%，增幅较二
零一三年下跌7.0个百分点。受到合资品牌向经济型轿车市场延伸加剧市场竞争、节能车补贴政策变化以及限购
限行政策的推行等因素影响，中国汽车自主品牌的价格和销量均受压，市场份额明显下降。二零一四年中国自
主品牌乘用车全年销售757万辆，同比增长4.1%，占有率为38.4%，较二零一三年下降2.1个百分点。然而凭借高
性价比和技术提升，自主品牌运动型多用途乘用车（「SUV」）车型逐渐受到市场追捧，需求增长迅速。于二
零一四年，中国SUV市场销量同比上升36.4%至408万辆，当中自主品牌SUV销量为189万辆，同比增长达50.9%。
二零一四年，中国新能源汽车呈现爆发性增长，业内普遍认为二零一四年为新能源汽车商业化元年。根据中国
汽车工业协会发布的统计数据，二零一四年中国新能源汽车累计销售7.48万辆，同比增长323.8%，其中插电式
混合动力汽车销售2.97万辆，同比大幅增长878.1%。
在技术进步及产业合作步伐加快的同时，中央以及地方政府均颁布一系列政策，为新能源汽车的产业化提供全面的政
策支持。于二零一四年七月，国务院办公厅出台《关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》，将发展新能源汽车提
升到国家战略的高度，要求破除地方保护、加快充电设施建设，推动公共服务领域率先推广应用，并免除新能源汽车
购置税，促进新能源汽车产业健康快速发展。二零一四年十二月，四部委发布《关于2016-2020年新能源汽车推广应
用财政支持政策的通知（征求意见稿）》，将新能源汽车补贴延续到二零二零年。同时，北京、上海、武汉等全国各
地方政府也出台一系列新能源汽车配套支持政策，鼓励新能源汽车各地区的推广和应用。政策的密集出台反映出政府
推广新能源汽车的力度和决心，为新能源汽车的快速发展提供了良好的政策环境。
手机部件及组装业务
根据市场研究机构Gartner的统计数据，于二零一四年，全球手机出货量为18.8亿部，较二零一三年增长3.89%。其中，
智能手机出货量高达12.4亿部，同比增长28.4%，占全球手机出货量的比例高达66.3%，主导移动通讯市场。在中国市
场，随着三大通讯运营商第四代(4G )网络先后投入商用，移动互联网快速发展的契机带来巨大的升级换代需求，中国
本土品牌厂商华为、步步高、联想、TCL、小米等强势崛起，品牌认知度显著提升，推动行业发展。同时，金属外壳
凭借其出色的外观、质感及性能，获得越来越多手机厂商的青睐，推动其需求快速增长，市场份额持续提升，并为全
球领先的金属外壳生产厂商带来增长动力。
二次充电电池及光伏业务
于二零一四年，全球手机出货量表现平稳，锂离子电池行业需求维持稳定。在汽车电池领域，新能源汽车产业的快速
发展引发上游汽车电池供不应求。全球众多电池厂商加大投资扩充产能的同时，积极尝试开发新材料和技术研究，以
提高电池性能，为二次充电电池行业带来崭新的发展机遇。在光伏领域，报告期内美国、欧盟等地的反倾销和反补贴
（「双反」）影响持续，各项产品价格持续下跌，光伏行业仍然充满挑战。
比亚迪股份有限公司 2014 年年度报告全文
（二）业务回顾
比亚迪股份有限公司（「比亚迪」或「本公司」）及其附属公司（统称「本集团」）主要经营包括传统燃油汽车和新
能源汽车在内的汽车业务、手机部件及组装业务，以及二次充电电池及光伏业务。于报告期内，本集团收入为约人民
币58,196百万元，同比增长10.09%，其中汽车及相关产品业务的收入为约人民币27,834百万元，同比上升3.03%；手机
部件及组装业务的收入为约人民币24,480百万元，同比增长23.21%；二次充电电池及光伏业务的收入为约人民币5,339
百万元，同比增长0.29%。
汽车业务
传统燃油汽车方面，受到政策变化及激烈的市场竞争影响，报告期内中国汽车自主品牌的价格和销量均受压，本集团
也受此影响，汽车销量同比下降约21.33%至约37万辆。尽管如此，本集团积极把握自主品牌在SUV市场强势崛起的契
机，于二零一四年下半年，主力推广全新高端SUV车型S7，广受市场欢迎，销售持续快速增长。加上原有备受欢迎的
S6车型，整体SUV车型销量同比持续提升，部分抵销了其他传统车型销售的下滑。除S7外，集团于二零一四年下半年
推出全球领先的搭载智能平台的A+级轿车G5，通过在w i f i环境下接入互联网，全面提升了汽车的智能化程度，推动
了传统汽车向智能汽车的演变。
新能源汽车方面，随着产品的不断丰富和性能的持续提升，以及政策支持力度的不断加大，新能源汽车行业于二零一
四年获得突破性进展。比亚迪作为行业技术研发和商业推广的先行者，凭借领先的技术优势和性能优越的产品，继续
巩固于新能源汽车行业的领导地位。报告期内，受制于电池产能，本集团积压了大量尚未交付的新能源汽车订单。因
此，本集团已于报告期内积极扩建电池产能，以满足市场需求。新产能已于二零一五年一季度开始逐步投产，全部达
产后预计将为本集团提供充足的铁电池产能，可满足未来新能源汽车的电池需求，预期本集团新能源汽车销量和市场
份额将进一步提高。
于报告期内，本集团新能源汽车业务收入约人民币7,328百万元，同比增长约6倍，占集团汽车业务收入的27.05%。新
能源汽车销量同比增长9倍，其中插电式混合动力车型(Plug-in Hybrid Vehicle)「秦」销量同比大幅增长，迅速成为中
国新能源汽车销售冠军，主导新能源汽车和私家车市场；K9纯电动巴士和e6纯电动出租车销量同比持续攀升，继续引
领全球公交电动化发展方向。根据中国汽车工业协会公布的数据，比亚迪二零一四年在新能源汽车领域的市场份额达
27.9%，在插电式混合动力市场份额更高达49.6%，于业内遥遥领先，稳占市场领导者地位。
在私家车市场，本集团继续重点推广短途用电、长途用油的插电式混合动力汽车。在充电站配套暂时不够完善的背景
下，插电式混合动力汽车是目前最适合中国的新能源汽车类型，本集团相信其将成为当前新能源汽车私家车市场的重
点发展方向。报告期内，本集团主推的插电式混合动力车型「秦」，以其5.9秒百公里加速的动力性能、百公里油耗
1.6升的高效能耗、先进的智能操作系统以及时尚的外观设计，获得消费者追捧，迅速成为新能源汽车年度销量冠军，
进一步提升比亚迪的品牌认知度和美誉度。
此外，本集团与戴姆勒连手推出的纯电动车「腾势DENZA」已于二零一四年九月上市。「腾势DENZA」结合戴姆勒
的尖端整车技术及百年品牌影响力，和比亚迪在电池技术方面的领先优势，为消费者提供了卓越的驾乘体验，助推集
团于纯电动乘用车市场的开拓。
在公共交通领域方面，本集团继续坚持公交电动化的发展战略。报告期内，本集团积极推进纯电动大巴和纯电动出租
车在中国以及海外市场的应用和推广。深圳作为全球电动汽车应用的示范城市之一，截至目前，本集团先后在深圳投
入运营的780辆K9纯电动大巴和850辆e6纯电动出租车，累计行驶里程分别达5,700万公里和2.7亿公里，单车最高行驶
里程已达25万公里和64万公里。除深圳外，本集团新能源汽车已推广至南京、大连、杭州等国内十多个城市，并实现
比亚迪股份有限公司 2014 年年度报告全文
了在欧洲、亚洲、北美和南美逾30个国家和地区的商业化运营。
充电设施方面，国家电网于二零一四年五月宣布引入社会投资参与电动汽车充电设施建设，以解决充电设施不足的问
题，推动新能源汽车发展。各地政府也积极推进充电设施建设，而北京、上海、合肥和武汉亦已明确提出新建小区和
停车场新能源汽车充电设施比例的要求。此外，本集团开发出集约用地的循环式立体充电机，积极寻求与第三方的合
作，加快充电设施的普及。
报告期内，本集团获批与西安银行筹建合资公司「比亚迪汽车金融有限公司」，为经销商和消费者提供购车金融贷款
等相关服务，预计在推动集团汽车销售的同时，为集团带来一定的收入和利润贡献。
手机部件及组装业务
在手机部件及组装业务领域，本集团通过垂直整合的一站式经营模式，为手机制造商提供整机设计、部件生产和组装
服务。本集团为目前全球最具综合竞争力的手机部件及组装服务供货商之一，主要客户包括三星、苹果、诺基亚、HTC、
惠普等国际品牌，以及华为、步步高、联想、TCL等国内领先的电子产品制造商。报告期内，本集团的手机部件及组
装业务收入达人民币24,480百万元，同比上升约23.21%。
报告期内，全球3G及4G网络日趋普及，智能手机取代功能手机继续维持快速增长，同时消费者对智能手机性能表现
和外观设计的要求也随之提高。本集团研发的塑料与金属混融技术（plastic-metal hybrid，简称PMH）获得更为广泛的
应用，逐渐成为当今高端智能手机市场的发展趋势。报告期内，本集团的手机部件及组装业务取得突破，随着大客户
的切入，本集团先后获得其新推出的多个中高端智能手机订单并实现量产，进一步优化本集团客户结构和销售收入，
并将支持未来持续增长。本集团的原设计生产(ODM)业务继续获得国际知名品牌厂商的智能手机、平板计算机以及其
他移动智能终端产品订单，实现快速增长。
二次充电电池及光伏业务
本集团的二次充电电池主要包括锂离子电池和镍电池产品，广泛应用于手机、数码手机、电动工具、电动玩具等各种
便携式电子设备，同时本集团积极研发磷酸铁锂电池（「铁电池」）和太阳能电池产品，致力将该等产品于新能源汽
车、储能电站及光伏电站等领域的应用。报告期内，本集团的二次充电电池及光伏业务实现收入约人民币5,339百万
元，同比增长0.29%。
作为全球领先的锂离子电池和镍电池研发和应用厂商，本集团于报告期内积极把握智能手机蓬勃发展的机遇，继续优
化和开拓客户群，拓宽产品应用领域，巩固并提升本集团的市场领导地位。于铁电池领域，本集团继续提升铁电池的
能量密度并降低成本，进一步提升新能源汽车的整体竞争优势，并同步研发更高能量密度的新型电池，以提高新能源
汽车的续航里程。
储能业务方面，本集团于报告期内在深圳坪山新区建设的全球最大用户侧铁电池储能电站落成，该储能电站建设容量
为20MW/40MWH，可实现工业园用电负荷自主调节。太阳能业务方面，本集团为美国知名可再生能源开发商
NuGenCapital在马塞诸塞州的多个光伏电站项目提供光伏组件，项目容量总计为10MW。受激烈的市场竞争和产品价
格不断下降的影响，报告期内本集团的太阳能业务仍有较大亏损。
比亚迪股份有限公司 2014 年年度报告全文
二、主营业务分析
1、概述
报告期内，本集团实现营业收入约人民币58,196百万元，较去年同期增长10.09%；营业利润为亏损约人民币179百万元，较
去年同期变动267.94%；归属于上市公司股东的净利润约人民币434百万元，较去年同期减少21.61%。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
不适用
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
报告期内，本集团汽车及相关产品业务的收入为约人民币27,834百万元，同比上升3.03%；手机部件及组装业务的收
入为约人民币24,480百万元，同比增长23.21%；二次充电电池及光伏业务的收入为约人民币5,339百万元，同比增长
0.29%。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 15,256,393,000.00
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 26.22%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 第一大客户 5,491,724,000.00 9.44%
2 第二大客户 3,655,082,000.00 6.28%
3 第三大客户 2,333,847,000.00 4.01%
4 第四大客户 2,246,081,000.00 3.86%
5 第五大客户 1,529,659,000.00 2.63%
合计 -- 15,256,393,000.00 26.22%
比亚迪股份有限公司 2014 年年度报告全文
3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 项目 占营业成 同比增减
金额 金额 占营业成本比重
本比重
电子元器件制造业 主营业务成本 4,518,229,000.00 9.19% 4,357,522,000.00 9.74% 3.69%
电子元器件制造业 其他业务成本 279,173,000.00 0.57% 200,775,000.00 0.45% 39.05%
17,170,457,000.0
日用电子器件制造业 主营业务成本 21,164,054,000.00 43.07% 38.37% 23.26%
日用电子器件制造业 其他业务成本 111,528,000.00 0.23% 161,139,000.00 0.36% -30.79%
21,613,221,000.0
交通运输设备制造业 主营业务成本 21,900,890,000.00 44.56% 48.3
