成都市路桥工程股份有限公司 2012 年度报告全文
成都市路桥工程股份有限公司
2012 年度报告
2013 年 03 月
成都市路桥工程股份有限公司 2012 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
责任。
公司负责人郑渝力、主管会计工作负责人邱小玲及会计机构负责人(会计主管人员)杨家
相声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012 年 12 月 31 日的公司总股本为基
数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.52 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金
转增股本。
年报中涉及的公司未来的发展规划，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意
投资风险！
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...........................................................................................................................................................2
第二节 公司简介 ...................................................................................................................................................................................6
第三节 会计数据和财务指标摘要 .......................................................................................................................................................8
第四节 董事会报告 .............................................................................................................................................................................10
第五节 重要事项 .................................................................................................................................................................................31
第六节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................35
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..............................................................................................................................40
第八节 公司治理 .................................................................................................................................................................................48
第九节 内部控制 .................................................................................................................................................................................56
第十节 财务报告 .................................................................................................................................................................................60
第十一节 备查文件目录 ...................................................................................................................................................................140
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释义
释义项 指 释义内容
成都路桥、公司、本公司 指 成都市路桥工程股份有限公司
道诚力公司 指 四川省道诚力实业投资有限责任公司
蜀都路面 指 成都蜀都高级路面有限责任公司，本公司全资子公司
中讯机电 指 成都中讯机电有限责任公司，本公司全资子公司
彭青公司 指 成都彭青投资有限公司，本公司全资子公司
嵘景建设 指 成都嵘景路桥建设有限公司，本公司全资子公司
道诚检测 指 成都道诚路桥检测有限责任公司，本公司全资子公司
通途投资 指 成都通途投资有限公司，本公司全资子公司
诚道交通 指 成都诚道交通设施有限责任公司，本公司全资子公司
中成维护 指 成都中成高等级公路维护有限责任公司，本公司全资子公司
成都路桥沥青 指 成都路桥沥青有限公司，本公司参股公司
建设-移交（Build-Transfer），即政府利用非政府资金来进行基础非经
营性设施建设项目的一种融资模式。项目工程由投资人负责进行投融
BT 指 资，具体落实项目投资、建设、管理。工程项目建成，经业主组织竣
工验收合格后，资产交付业主，业主根据回购协议分期向投资人支付
资金。
建设-经营-移交（Build-Operate-Transfer），即政府通过契约授予企业
一定期限的特许经营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设
BOT 指
施，并准许其向用户收取特定的费用或出售产品以清偿贷款，回收投
资并赚取利润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府。
设计、采购、施工总承包（Engineering、Procurement、Construction），
即工程总承包的企业受业主委托，按照合同约定对工程项目的勘察、
EPC 指
设计、采购、施工、试运行（竣工验收）等实行全过程或若干阶段的
承包。
保荐机构 指 招商证券股份有限公司
会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
报告期 指 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
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重大风险提示
公司在第四节董事会报告中公司未来发展展望部分描述了公司经营中存在的主要风险，
敬请查阅。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 成都路桥 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 成都市路桥工程股份有限公司
公司的中文简称 成都路桥
公司的外文名称（如有） Chengdu Road & Bridge Engineering Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）CDLQ
公司的法定代表人 郑渝力
注册地址 四川省成都市武侯区武科东四路 11 号
注册地址的邮政编码 610045
办公地址 四川省成都市武侯区武科东四路 11 号
办公地址的邮政编码 610045
公司网址 www.cdlq.com
电子信箱 zqb@cdlq.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 胡晓晗
联系地址 四川省成都市武侯区武科东四路 11 号
电话 028-85003688
传真 028-85003588
电子信箱 zqb@cdlq.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
成都市工商行政管 川税字
首次注册 2004 年 03 月 29 日 5101001812580 20190609-5
理局
成都市工商行政管 川税字
报告期末注册 2012 年 03 月 31 日 510100000056013 20190609-5
理局
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 层
签字会计师姓名 龙文虎、李元良
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
深圳市福田区益田路江苏大 2011 年 11 月 3 日至 2013 年
招商证券股份有限公司 傅承、蔡丹
厦 A 座 38-45 楼 12 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业收入（元） 3,940,476,477.62 2,552,175,984.14 54.40% 1,709,174,458.32
归属于上市公司股东的净利润
260,355,939.19 191,633,972.89 35.86% 118,524,866.86
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
257,970,138.51 184,986,114.56 39.45% 117,318,044.53
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-701,747,836.80 -190,933,896.48 -267.53% -11,804,656.57
（元）
基本每股收益（元/股） 0.78 0.73 6.85% 0.48
稀释每股收益（元/股） 0.78 0.73 6.85% 0.48
净资产收益率（%） 17.46% 33.27% -15.81% 33.18%
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
总资产（元） 5,229,995,671.27 2,876,598,888.62 81.81% 1,652,490,217.73
归属于上市公司股东的净资产
（归属于上市公司股东的所有者 1,621,908,554.59 1,376,005,336.44 17.87% 418,497,428.04
权益）（元）
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
744,555.80 2,321,672.99 1,241,135.71
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 2,949,000.00 7,000,000.00 153,000.00
受的政府补助除外）
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
464,819.46 370,784.76
合并日的当期净损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -512,488.22 -1,077,621.17 -281,106.01
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其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 795,266.90 2,061,012.95 278,257.43
少数股东权益影响额（税后） -1,265.30
合计 2,385,800.68 6,647,858.33 1,206,822.33 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
2012 年，全球宏观经济形势错综复杂，国内经济增长面临较大下行压力。中央坚持稳中求进的总基调，把稳增长放在
更加重要的地位，下半年经济运行缓中企稳，全年经济增长 7.8%。在经历 2009 年-2010 年的 4 万亿投资后，建筑行业从 2011
年下半年起景气度出现下滑，国内基础设施建设领域的投资增速有所放缓，公路建设投资也呈现出总体趋稳的态势。2012
年 1 至 11 月份，全国公路建设累计完成固定资产投资 1.14 万亿元，同比增长 0.55%。与此同时，公路建设行业的盈利模式
正在由过去的普通施工盈利模式向工程融资建造模式转变，业主更多的要求承包商提供工程项目的“一揽子”解决方案，越来
越多的工程建设项目采取 BT、EPC 或 BOT 模式。
报告期内，面对复杂多变的市场环境，公司董事会和管理层深刻分析公司面临的机遇与挑战，坚持走实体经营与资本运
营相结合的道路，努力克服外在环境变化带来的不利影响，及时更新经营观念，完善制度举措，深入推进精确化管理，把握
成都市市政建设和新型城镇化建设带来的机遇，在成都市二环路双快建设、北城改造、天府新区建设等工程建设上取得重大
突破，为公司的持续、稳健发展奠定了良好的基础。报告期内，公司完成营业收入 394,047.65 万元，比 2011 年度增加 138,830.05
万元，增幅 54.40%；实现营业利润 34,502.20 万元，比 2011 年度增加 9,676.75 万元，增幅 38.98%；归属于上市公司股东的
净利润 26,035.59 万元，比 2011 年度增加 6,872.20 万元，增幅 35.86%。
报告期内，公司加大市场开拓力度，在分析和把握区域公路建设市场形势后，将经营重点转向市政建设领域，并首次涉
足 EPC 工程总承包模式；进一步发挥公司作为集项目投资、建设和管理于一体的投资建设商在市场开拓、获取施工业务市
场份额方面的竞争优势，有重点地扩大 BT、EPC 项目业务份额，不断夯实公司的竞争能力。公司全年新签重大工程项目 22
个，新签工程订单 58.86 亿元，较 2011 年增长 115.44%。通过实施管理、技术、融资创新，深入推进精确化管理，巩固了
主营业务盈利水平，使公司保持了持续、稳定经营的态势。
报告期内，公司积极拓宽融资渠道，创新融资手段，实现了资金来源的多元化。在继续深化与各大商业银行合作的同时，
首次在全国银行间市场成功发行 3 亿元短期融资券，发行利率 6.5%，期限 365 天。为优化资本结构，公司在 2012 年 11 月
份启动了再融资工作，拟通过公开增发的方式募集资金补充公司权益资本。通过多渠道融资，有效降低了融资成本，改善了
公司现金流状况，为公司后续发展提供了有力的资金支持。
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二、主营业务分析
1、概述
公司的主营业务为公路、桥梁及隧道工程的建筑施工。
项目 2012 年度 2011 年度 变动情况
营业收入 3,940,476,477.62 2,552,175,984.14 54.40%
营业成本 3,360,075,191.97 2,155,915,147.10 55.85%
期间费用 130,091,158.95 76,847,512.49 69.28%
经营活动现金流量净额 -701,747,836.80 -190,933,896.48 -267.53%
变动原因说明
（1）报告期内公司实现营业收入 39.40 亿元，同比增长 54.40%，主要得益于成都市在 2012 年度启动市政道路改造，
天府新区建设深入推进，公司的新增订单大幅度增长，部分工程项目在 2012 年度贡献收入。同时，公司施工毛利率基本稳
定，营业成本随收入同步增长。
（2）期间费用为 1.30 亿元，同比增长 69.28%，主要系报告期内银行贷款增加；发行 3 亿元短期融资券，利息费用上
升所致。
（3）经营活动现金流量净额较期初减少 267.53%，减少幅度较大，主要系报告期内施工订单增加较多，在建项目增多，
占用营运资金较多所致。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司按照董事会提出的“紧紧抓住上市契机，优化制度，拓宽市场，防范风险，走实体经营与资本运营相结
合的道路，推进成都路桥迈上新台阶”的指导思想，围绕年初制定的生产经营目标，创新思路抓机遇、创新方式抓经营、创
新手段抓管理、创新形式添活力，实现了上市后企业经营的顺利开局，各项生产任务指标圆满完成，企业发展迈上新的台阶。
2012 年度财务预算和经营计划完成情况如下：
项目 2012 年实际完成（元） 2011 年财务预算（元） 完成率
营业收入 3,940,476,477.62 3,328,000,000.00 118.40%
营业利润 345,021,995.32 309,200,000.00 111.59%
项目 2012 年实际完成（元） 2012 年经营计划（元） 完成率
新增订单 5,886,082,566.75 4,000,000,000.00 147.15%
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
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2、收入
公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 □ 否 √不适用
公司重大的在手订单情况
重大合同情况详见第五节“重大事项”中的“重大合同及履行情况”。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 2,515,383,969.97
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 63.85
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 成都兴城投资集团有限公司 1,003,137,896.83 25.46
2 盘县人民政府 521,980,853.60 13.25
3 四川雅眉乐高速公路有限责任公司 461,366,483.93 11.71
4 成都交通投资集团有限公司 308,414,444.39 7.83
5 四川巴陕高速公路有限责任公司 220,484,291.22 5.60
合计 —— 2,515,383,969.97 63.85
3、成本
行业分类
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
原材料 1,946,922,887.31 58.03% 1,276,091,944.49 59.33% -1.3%
人工费 719,934,742.70 21.46% 371,953,811.72 17.29% 4.16%
工程施工 机械使用费 443,557,016.35 13.22% 308,405,992.21 14.34% -1.12%
其他直接成本 150,427,120.47 4.48% 142,230,864.16 6.61% -2.13%
间接成本 94,207,780.58 2.81% 52,135,192.63 2.42% 0.38%
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 249,237,001.00
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 23.70%
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公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%）
1 四川物流物资贸易有限公司 102,004,001.00 9.70%
2 成都嘉时贸易发展有限公司 52,250,000.00 4.97%
3 成都山迪贸易有限公司 35,996,000.00 3.42%
4 重庆闽路润贸易有限公司成都分公司 30,667,000.00 2.92%
5 四川禾森化工科技有限公司 28,320,000.00 2.69%
合计 249,237,001.00 23.70%
4、费用
单位：元
项目 2012 年 2011 年 变动%
管理费用 66,672,241.19 48,115,212.39 38.57%
财务费用 63,418,917.76 28,732,300.10 120.72%
所得税费用 87,847,123.71 64,858,652.64 35.44%
（1）管理费用较上期增长 38.57%，主要系本期公司收入规模增长，差旅费、办公费等各项管理费用上升所致。
（2）财务费用较上期增长 120.72%，增幅较大，主要系本期银行贷款、短期融资券等金融负债增加，利息支出增加所
致。
（3）所得税费用较上期增长 35.44%，主要系利润增长较快，应交所得税增加所致。
5、研发支出
公司未单独核算研发费用。
6、现金流
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 2,027,338,321.87 2,133,756,237.65 -4.99%
经营活动现金流出小计 2,729,086,158.67 2,324,690,134.13 17.40%
经营活动产生的现金流量净额 -701,747,836.80 -190,933,896.48 -267.53%
投资活动现金流入小计 89,985,482.46 81,048,972.17 11.03%
投资活动现金流出小计 516,005,827.55 156,929,355.62 228.81%
投资活动产生的现金流量净额 -426,020,345.09 -75,880,383.45 -461.44%
筹资活动现金流入小计 1,711,143,551.80 1,227,000,000.00 39.46%
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筹资活动现金流出小计 511,663,626.77 512,478,191.24 -0.16%
筹资活动产生的现金流量净额 1,199,479,925.03 714,521,808.76 67.87%
现金及现金等价物净增加额 71,711,743.14 447,707,528.83 -83.98%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
（1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 267.53%，减少幅度较大，主要系报告期内施工订单增加较多，在
建项目增多，占用营运资金较多所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少-461.44%，主要系报告期内根据投资协议支付元华路拆迁款所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长 67.87%，主要系报告期内增加长短期银行贷款，发行短期融资券所
致。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
公司依据《企业会计准则第 15 号—建造合同》的规定，采用完工百分比法确认营业收入和营业成本，并计算报告期的
净利润。经营活动现金流根据收付实现制进行反映。报告期公司经营活动现金流为负主要系公司本年度的 BT 项目以及 EPC
项目均处于建设期
