烟台万润精细化工股份有限公司 2012 年度报告全文
烟台万润精细化工股份有限公司
2012 年度报告
2013 年 02 月
烟台万润精细化工股份有限公司 2012 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人赵凤岐、主管会计工作负责人戴秀云及会计机构负责人(会计主
管人员)高连声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012 年 12 月 31 日的公
司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3 元（含税），送红股 0 股
（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股。
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目录
一、重要提示、目录和释义 ............................................................................................................. 2
二、公司简介...................................................................................................................................... 6
三、会计数据和财务指标摘要 ......................................................................................................... 8
四、董事会报告................................................................................................................................ 10
五、重要事项.................................................................................................................................... 29
六、股份变动及股东情况 ............................................................................................................... 33
七、董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................................................... 39
八、公司治理.................................................................................................................................... 47
九、内部控制.................................................................................................................................... 56
十、财务报告.................................................................................................................................... 56
十一、备查文件目录 ..................................................................................................................... 130
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 烟台万润精细化工股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《烟台万润精细化工股份有限公司公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期 指 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
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重大风险提示
公司不存在生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的有
关风险因素。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 烟台万润 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 烟台万润精细化工股份有限公司
公司的中文简称 烟台万润
公司的外文名称（如有） Yantai Valiant Fine Chemicals Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）Valiant
公司的法定代表人 赵凤岐
注册地址 烟台市经济技术开发区五指山路 11 号
注册地址的邮政编码 264006
办公地址 烟台市经济技术开发区五指山路 11 号
办公地址的邮政编码 264006
公司网址 www.valiant-cn.com
电子信箱 wanrun@valiant-cn.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王焕杰 于书敏
联系地址 烟台市经济技术开发区五指山路 11 号 烟台市经济技术开发区五指山路 11 号
电话 0535-6382740 0535-6101017
传真 0535-6378945 0535-6101018
电子信箱 hjwang@valiant-cn.com yushumin@valiant-cn.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 公司证券部
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
山东省工商行政管 鲁税烟字
首次注册 2008 年 03 月 12 日 370635018007083 26538262-2
理局
山东省工商行政管 鲁税烟字
报告期末注册 2012 年 08 月 21 日 370635018007083 26538262-2
理局
公司于 2012 年 8 月 9 日召开的第二次临时股东大会审议通过了《烟台万润：关于
修订<烟台万润精细化工股份有限公司公司章程>的议案》，同意在公司的经营范
围中增加“专项化学用品（不含危险品）的开发、生产、销售”。2012 年 8 月 21
日公司办理完成了工商变更登记手续并领取了新的营业执照。经山东省工商行政
管理局核准，公司经营范围变更如下：变更前：前置许可经营项目：无。一般经
营项目：液晶材料、医药中间体、光电化学产品的开发、生产、销售；出口本企
公司上市以来主营业务的变化情况（如
业自产的产品，进口本企业生产科研所需的原辅材料，机械设备，仪器仪表及零
有）
配件。（以上项目不含国家法律、法规规定的许可经营项目）。 变更后：前置许
可经营项目：安全生产许可证范围内的危险化学品生产(有效期至 2014 年 8 月 30
日)。一般经营项目：液晶材料、医药中间体、光电化学产品、专项化学用品（不
含危险品）的开发、生产、销售；出口本企业自产的产品，进口本企业生产科研
所需的原辅材料，机械设备，仪器仪表及零配件。（以上项目不含国家法律、法规
规定的许可经营项目）。
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 3-9 层
签字会计师姓名 王传顺、江涛
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
北京市朝阳区建国路 81 号华 2011 年 12 月 20 日至 2013 年
中德证券有限责任公司 单晓蔚、田文涛
贸中心 1 号写字楼 22 层 12 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业收入（元） 789,577,816.87 820,090,562.66 -3.72% 731,662,751.10
归属于上市公司股东的净利润
109,249,088.89 120,241,105.22 -9.14% 99,802,365.34
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
101,022,698.33 111,738,186.34 -9.59% 99,537,610.96
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
66,414,783.80 189,079,188.53 -64.87% 156,068,852.72
（元）
基本每股收益（元/股） 0.79 1.16 -31.9% 0.97
稀释每股收益（元/股） 0.79 1.16 -31.9% 0.97
净资产收益率（%） 9.05% 35% -25.95% 36.42%
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
总资产（元） 1,498,010,260.31 1,580,730,703.77 -5.23% 691,447,616.52
归属于上市公司股东的净资产
（归属于上市公司股东的所有者 1,244,457,985.50 1,204,025,076.95 3.36% 316,586,996.66
权益）（元）
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-231,372.54 -458,098.69 -319,153.53
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 8,199,402.72 10,005,009.47 543,233.33
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
27,182.22
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
462,723.85
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
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位可辨认净资产公允价值产生的收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 787,245.46 436,596.48 60,213.72
所得税影响额 991,608.93 1,480,588.38 46,721.36
合计 8,226,390.56 8,502,918.88 264,754.38 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内，公司实现营业收入78,958万元，同比减少3,051万元，较上年降低3.72%；实现主营业务收入77,390万元，同
比降低2,543万元，较上年降低3.18％；利润总额为12,683万元，较去年同期减少1,357万元，下降9.66%；实现归属于母公司
的净利润10,925万元，较去年同期减少1,099万元，下降9.14%。
2012年欧债危机持续，世界经济形势严峻，全球液晶市场整体增长速度放缓，导致本年度公司主营业务受到部分影响。
为此，公司在业务、技术等各方面上继续巩固与深化已有战略客户的合作关系，加大对重点客户培养力度的同时，积极开拓
新产品领域的市场，寻求多支点盈利，实施内外销并举策略，现已取得一定的进展。报告期间内，除液晶产品外，公司的光
电化学品领域已完成与相关下游厂商的接触，并预计市场前景广阔；医药市场方面也与相关客户展开共同合作，积极开展深
加工，并建立了良好的合作关系；特种化学品和医药产品销售额较去年也有了较大幅度的提升。
2012年在销售模式上的创新，也为公司赢得了更多的机会。公司先后在业内多个专业网站上为公司品牌和产品进行大力
宣传，又在具备较高影响力的专业展会上设立大型展台，针对公司的研发到生产的转化能力、特色反应类型、柔性反应装置、
完善的品质管理、规范的体系管理进行重点推广。除此之外，完善的客户管理体系也为公司巩固客户和拓展市场奠定了坚实
的基础。在建立的客户资信管理体系中，对客户资信进行了分级管理。对客户的重大信息建立了收集分析制度，这对于提前
了解市场的变化有很大的促进作用。完善了客户反馈体系，对于客户的反馈机制明确了具体流程。通过具体分析订单完成率、
产品合格率等关键性指标，量化了客户满意度的测量，并以此作为提高客户服务的指标，指导公司整体管理水平的提高。
2012年公司完善了未来发展规划，明确了在确保TFT单体液晶材料在全国乃至全球领先的同时，大力发展原料药及中间
体、环保材料、OLED材料及器件、特种化学品等领域的业务，同时进一步开展环保应用领域产品的开拓工作；积累国际运
营经验，提升公司的国际竞争力，致力于打造国际化的百年万润。
二、主营业务分析
1、概述
2012年是经济形势异常复杂的一年。从国际上来看，世界经济增长放缓，国际贸易增速回落，国际金融市场剧烈动荡，
各类风险明显增加，欧债危机不断加剧，美国经济复苏乏力。复杂多变的内外部环境使得我国经济下行风险加大，主要经济
指标呈全面趋弱态势。面对诸多挑战和困难，公司紧紧围绕年度工作目标，积极应对各种不利因素，使公司保持了稳步发展。
报告期内，公司继续稳固国内外销售市场，出口订单情况相对稳定，实现主营业务收入773,903,551.89元，同比下降3.18%；
实现利润126,827,721.45元，同比下降9.66%；其中归属于上市公司股东的净利润为109,249,088.89元，同比下降9.14%。
报告期内，公司在市场销售管理中，从新产品的研发和市场快速跟进、减少发货差错、提高产品质量和售后服务、与客
户交流和沟通等方面加大工作力度。通过在信息捕捉、分析决断、抢抓机遇、客户沟通等环节正确应对，与客户在信息沟通、
售后服务、品质保障方面获得客户更多的信任，使得我们不仅扩大已有的市场份额，而且还赢得了更多新的机会。除液晶产
品以外，特种化学品和医药类产品的市场开拓也有很大的进展。
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报告期内，公司在技术优化方面，研究人员、工艺技术人员、车间技术人员紧密协作，进一步加大了对于工艺变更、偏
差的管理力度。对于每一个偏差、变更进行全面的论证，保证了产品质量的稳定。
报告期内，公司在认真落实国家环保法律、法规、政策和行业规章的基础上，切实做好企业的环保工作，实现企业节能
减排增效，基本达到环保目标管理要求。
报告期内，公司除抓紧募投项目的建设外，还使用部分超募资金投资了“年产850吨V-1产品项目”，本项目工艺技术先进、
产品质量稳定、销售有保障；原材料、能源等使用方便；对环境无明显影响，具有较好的经济效益和社会效益。
报告期内，公司研发费用投入占主营业务收入为7.66%。以资深专家和工作在研究所、技术部与各车间工艺室的专业技
术人员为主组成的技术团队，将市场选题、研究开发、中试放大和生产有机结合，形成了技术创新及储备的可持续发展局面。
强大的研发实力有效地优化了合成、纯化等生产工艺，降低了原料消耗，增加了经营效益，使公司能够以较低的成本生产高
质量的产品，并同时保证了安全生产、清洁生产及环境保护。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司积极推进募投项目的建设，业务开展按照招股说明书的发展规划进行。募投项目方面，600吨液晶一期
400吨建设顺利进行中。市场开拓方面，公司在业务、技术等各维度上继续巩固与深化已有战略客户的合作关系，建立完善
的客户管理体系，并积极拓展新产品领域的市场，在业内吸引潜在客户，实施内外销并举策略，现已取得显著效果。在技术
开发方面，2012年研发投入5,932万元，许多产品通过中试，已转入生产，公司报告期内申请专利17项，已授权专利共2项，
现公司共拥有专利12项。公司获得了山东省知名品牌、山东省专利明星企业称号等荣誉。在管理体系方面，公司通过了
ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、安全标准化管理体系、OHSAS18001职业健康管理体系认证，并开始引入
TS16949管理体系。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
公司收入较上年度略有下降，但产销量较上年度增加较大，主要因本年产品品种结构发生变化。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
销售量 719 357 101.4%
化学原料及化学制品制
生产量 773 370 108.92%
造业
库存量 98 44 122.73%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
本年产品品种结构发生变化，以及各产品销售量发生变化，使得本年度销售量、生产量均较同期有较大增长。
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公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 589,434,808.53
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 74.65%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 CK001 233,869,347.13 29.62%
2 CK111 134,171,008.90 16.99%
3 JS0103 104,750,197.95 13.27%
4 RB-01001 73,404,272.60 9.3%
5 CK057 43,239,981.95 5.48%
合计 —— 589,434,808.53 74.65%
3、成本
行业分类
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
化学原料及化学
原材料 338,294,278.16 65.34% 345,915,762.72 65.78% -0.44%
制品制造业
化学原料及化学
人工成本 44,754,285.85 8.64% 41,213,328.57 7.84% 0.80%
制品制造业
化学原料及化学
燃料动力 12,081,128.98 2.33% 10,292,930.95 1.96% 0.37%
制品制造业
化学原料及化学
制造费用 71,907,460.75 13.89% 67,251,795.40 12.79% 1.1%
制品制造业
化学原料及化学
不退税成本 50,738,749.70 9.8% 61,137,017.47 11.63% -1.83%
制品制造业
化学原料及化学
合计 517,775,903.44 100% 525,810,835.11 100%
制品制造业
产品分类
烟台万润精细化工股份有限公司 2012 年度报告全文
单位：元
2012 年 2011 年
产品分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
说明
本年各成本项目占营业成本比重与上年相比，变动较小。
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 80,521,321.79
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 24.3%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%）
1 烟台开发区华利化工有限公司 23,434,532.82 7.07%
2 烟台瑞达化工有限公司 18,992,632.70 5.73%
3 烟台亿鑫精细化工有限公司 14,324,949.31 4.32%
4 山东省阳信维斯顿商贸有限公司 13,470,061.55 4.06%
5 泸州大洲化工有限公司 10,299,145.41 3.11%
合计 —— 80,521,321.79 24.3%
4、费用
财务费用较上年降低了120.68%，主要原因是上期长短期借款本期2、3月份已归还，另外募集资金本期利息收入较多。
5、研发支出
公司在2012年项目主要以开发新产品为中心，改变以液晶为主、专项化学用品为辅的局面，将业务拓展到医药材料、OLED
材料和器件、环保材料等领域。将研发方向分为液晶、医药、OLED、环保材料、专项化学用品等多个方面，期间承接多个
省级研究课题，并均按计划顺利实施。以上多角度科研工作，使得公司可以在液晶领域之外，继续开拓具有高附加值的新材
料产品市场。2012年度公司研发支出总额为5931.94万元，较2011年度增长17.14%。本年研发支出总额分别占经审计净资产、
营业收入的的4.77%和7.51%，较2011年度分别提高0.56个百分点和1.34个百分点。
6、现金流
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 797,601,580.94 868,799,854.15 -8.2%
经营活动现金流出小计 731,186,797.14 679,720,665.62 7.57%
经营活动产生的现金流量净 66,414,783.80 189,079,188.53 -64.87%
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额
投资活动现金流入小计 1,206,543.01 2,031,043.61 -40.59%
投资活动现金流出小计 244,190,255.53 162,870,220.56 49.93%
投资活动产生的现金流量净
-242,983,712.52 -160,839,176.95 51.07%
额
筹资活动现金流入小计 88,437,836.00 1,149,105,853.41 -92.3%
筹资活动现金流出小计 327,527,946.02 377,245,812.99 -13.18%
筹资活动产生的现金流量净
-239,090,110.02 771,860,040.42 -130.98%
额
现金及现金等价物净增加额 -418,268,250.83 797,871,416.81 -152.42%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司经营活动产生现金流量净额同比降低64.87%，主要原因是本年12月销售额较上年同期增加较大，以及本
期销售海运较多，海运回款期较长；
投资活动产生的现金流量净额同比增长51.07%，主要原因是本期大季家2号车间、年产850吨V-1沸石项目增加工程投入；
筹资活动产生的现金流量净额为-23909.01万元，去年同期为77186.00万元。主要原因是公司2011年度IPO成功引入募集
资金，且上期借款在本期全额归还，本期新增借款较少所致。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
本年经营活动的现金净流量为6641.48万元，净利润为10924.91万元，两者存在较大差异的原因为：本年12月销售额较上
年同期增加较大，以及部分客户采用海运方式发货，回款期较长，使得本年销售商品、提供劳务收到的现金减少；受原材料
价格及采购量等因素影响，本年购买商品、接受劳务支付的现金增多；本年支付给职工以及为职工支付的现金增多。
三、主营业务构成情况
