青海互助青稞酒股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 04 月
青海互助青稞酒股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 450,000,000 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 2.50 元(含税)，送红股 0 股(含税)，不以公积
金转增股本。
公司负责人李银会、主管会计工作负责人王兆三及会计机构负责人(会计主
管人员)杨全科声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定
性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...........................................................................................................................................................1
第二节 公司简介 ...................................................................................................................................................................................6
第三节 会计数据和财务指标摘要 .......................................................................................................................................................8
第四节 董事会报告 .............................................................................................................................................................................10
第五节 重要事项 .................................................................................................................................................................................32
第六节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................46
第七节 优先股相关情况 .....................................................................................................................................................................51
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..............................................................................................................................52
第九节 公司治理 .................................................................................................................................................................................61
第十节 内部控制 .................................................................................................................................................................................66
第十一节 财务报告 .............................................................................................................................................................................71
第十二节 备查文件目录 ...................................................................................................................................................................163
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、青稞酒股份、青青稞酒 指 青海互助青稞酒股份有限公司
青稞酒有限 指 成立于 2005 年 1 月 27 日的青海互助青稞酒有限公司，系公司前身
青稞酒销售、销售公司 指 青海互助青稞酒销售有限公司，系公司全资子公司
西藏天佑德 指 西藏天佑德青稞酒业有限责任公司，系公司全资子公司
北京天佑德 指 北京互助天佑德青稞酒销售有限公司，系公司全资子公司
Koko Nor 指 Koko Nor Corporation，系公司全资孙公司
甘肃天佑德 指 甘肃天佑德青稞酒销售有限公司，系公司全资孙公司
控股股东、华实投资 指 青海华实科技投资管理有限公司，系公司控股股东
青海彩虹部落文化旅游发展有限公司(原青海青稞城科技投资开发有
彩虹部落 指
限公司)，华实投资的控股子公司
新丁香粮油 指 青海新丁香粮油有限责任公司，华实投资控制的公司
华奥物业 指 青海华奥物业管理有限公司，华实投资的全资孙公司
华奥房地产 指 青海华奥房地产开发有限公司，华实投资的全资子公司
天府农家乐 指 四川天府农家乐管理有限公司，华实投资的控股子公司
福瑞德医药 指 青海省福瑞德医药有限公司，华实投资的全资子公司
华源油脂 指 青海华源油脂有限公司，华实投资的控股子公司
华融担保 指 互助华融担保有限责任公司，华实投资的控股子公司
华实网络 指 青海华实网络技术有限公司，华实投资的控股子公司
华能系统 指 青海华能系统集成有限公司，实际控制人的控股子公司
贵南草业 指 青海省贵南草业开发有限责任公司
股东大会 指 青海互助青稞酒股份有限公司股东大会
董事会 指 青海互助青稞酒股份有限公司董事会
监事会 指 青海互助青稞酒股份有限公司监事会
《公司章程》 指 青海互助青稞酒股份有限公司章程
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
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保荐人、民生证券 指 民生证券股份有限公司
元 指 人民币元
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重大风险提示
公司不存在对生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的
有关风险因素。公司已在本年度报告“第四节 董事会报告 七、公司未来发展的
展望”中详细阐述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 青青稞酒 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 青海互助青稞酒股份有限公司
公司的中文简称 青青稞酒
公司的外文名称(如有) Qinghai Huzhu Barley Wine Co.,Ltd.
公司的法定代表人 李银会
注册地址 互助县威远镇西大街 6 号
注册地址的邮政编码 810500
办公地址 互助县威远镇西大街 6 号
办公地址的邮政编码 810500
公司网址 http://www.qkj.com.cn
电子信箱 w333@vip.163.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王兆三 赵洁
联系地址 互助县威远镇西大街 6 号 互助县威远镇西大街 6 号
电话 0972-8322971；010-84306345 0972-8322971；010-84306345
传真 0972-8322970 0972-8322970
电子信箱 w333@vip.163.com xy-zhaojie@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)
公司年度报告备置地点 公司证券投资部
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
互国税字
首次注册 2005 年 01 月 27 日 青海省工商行政管理局 630000100029058 75742124-5
632126757421245 号
互国税字
报告期末注册 2014 年 05 月 23 日 青海省工商行政管理局 630000100029058 75742124-5
632126757421245 号
公司上市以来主营业务的变化情况
无变更
(如有)
历次控股股东的变更情况(如有) 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 大信会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室
签字会计师姓名 孔庆华、石晨起
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
北京市东城区建国门内大街
2011 年 12 月 22 日至 2013 年
民生证券股份有限公司 28 号民生金融中心 A 座 16-20 魏赛、杜思成
12 月 31 日
层
注：截至 2014 年 12 月 31 日，公司首次公开发行并上市募集尚未使用完毕，保荐机构对公司首次公开发行股票募集资金的
使用和管理继续履行核查义务。
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入(元) 1,355,142,078.23 1,437,727,158.23 -5.74% 1,196,792,230.91
归属于上市公司股东的净利润
317,259,987.99 373,386,786.88 -15.03% 301,445,707.06
(元)
归属于上市公司股东的扣除非经
281,313,971.14 341,414,010.61 -17.60% 287,029,943.93
常性损益的净利润(元)
经营活动产生的现金流量净额
231,419,791.81 300,174,876.08 -22.91% 312,114,509.87
(元)
基本每股收益(元/股) 0.7050 0.8297 -15.03% 0.6699
稀释每股收益(元/股) 0.7050 0.8297 -15.03% 0.6699
加权平均净资产收益率 14.95% 19.54% -4.59% 17.99%
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
总资产(元) 2,502,558,068.94 2,384,045,520.34 4.97% 2,152,200,347.66
归属于上市公司股东的净资产
2,224,342,743.43 2,041,891,797.66 8.94% 1,780,926,427.06
(元)
注：财政部于 2014 年修订和新颁布了《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》等八项企业会计准则，除《企业会计准则第
37 号—金融工具列报》从 2014 年度及以后期间实施外，其他准则从 2014 年 7 月 1 日起在执行企业会计准则的企业实施。
本公司根据准则规定重新厘定了相关会计政策，并采用追溯调整法，对财务报表进行重述。根据修订后的《企业会计准则第
30 号—财务报表列报》规定，本公司将外币报表折算差额调至其他综合收益列报，将其他非流动负债调至递延收益列报。
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益(包括已计提资产减
4,570,909.45 -740.07 -287,527.19
值准备的冲销部分)
计入当期损益的政府补助(与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 21,799,477.34 42,570,946.64 23,444,951.64
受的政府补助除外)
委托他人投资或管理资产的损益 17,459,855.83
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 336,796.87 -2,259,838.21 -2,929,437.58
减：所得税影响额 8,221,022.64 8,337,592.09 5,812,223.74
合计 35,946,016.85 31,972,776.27 14,415,763.13 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年，在白酒行业继续向下深度调整的格局下，青青稞酒作为青海乃至西北地区白酒的龙头企业，虽然市场表现相对
稳定，但是销售收入和净利润还是出现了一定程度的下滑。2014年，公司实现营业收入135,514.21 万元，利润总额40,590.64
万元，归属上市公司股东的净利润31,726.00 万元，分别较上年下降5.74%、15.94%、15.03%，实现税金45,440.51万元。
二、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司主营业务收入为135,514.21万元，较上年同期下降5.74%，公司实现营业利润为37,919.93万元，较上年
同期下降14.32%；受白酒行业调整影响持续,营业收入较去年同期下降, 公司由于加大市场营销力度和管理支出，费用较去年
同期增长较大，公司业绩较去年同期有一定程度的下降。
本报告期 上年同期 同比增减(%) 变动原因
营业收入 1,355,142,078.23 1,437,727,158.23 -5.74%
营业成本 417,937,318.42 475,780,361.53 -12.16%
销售费用 277,014,587.87 229,286,778.48 20.82%
管理费用 103,558,061.13 84,825,715.23 22.08%
财务费用 -10,529,584.12 -22,515,680.98 53.23% 银行存款利息收入减少
所得税费用 88,646,448.29 109,504,683.14 -19.05%
研发投入 10,256,880.47 10,354,117.48 -0.94%
经营活动产生的现金流量净额 231,419,791.81 300,174,876.08 -22.91%
投资活动产生的现金流量净额 -390,888,389.72 -317,272,855.27 -23.20%
筹资活动产生的现金流量净额 -138,481,661.69 -112,500,000.00 -23.09%
受市场影响，公司业务量较
现金及现金等价物净增加额 -298,039,374.76 -128,785,370.80 -131.42% 同期减少及理财产品投资
增加。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
1、市场营销：报告期内，公司以大众消费为导向，调整主导产品价格体系，研发推出几大系列新产品，推行了一系列
营销新策略和新举措，进一步贴近市场和消费者，取得一定成效。与此同时，公司在年底导入美国酒庄马克斯威(Maxville Lake)
葡萄酒产品，依托现有销售渠道快速引导对产品认知，投放西北市场销售，同时加快马克斯威(中国)运营中心建设，积极展
开葡萄酒品牌化运作和专业化销售。
报告期内确定了以“青藏运营中心为根本、西北运营中心为增长、省外运营中心为后劲”的发展规划。
在青藏市场，加强青海市场稳定与防御，进一步加大对经销商和终端店管理和控制能力，进一步完善网络结构。报告期
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内，众多终端组成的销售网络已经覆盖了青藏运营中心核心消费市场。西藏天佑德已正式投产，拉萨销售旗舰店开业，建立
以拉萨为中心、工厂为基础的另外一个高度市场占有率样板。
在西北市场，参照青海省市场运作经验，灵活复制公司现有的渠道模式及销售策略，大力开展市场业务，通过对区域市
场按深度分销模式进行调整，逐步在西北市场的重点城市兰州导入团购移动加盟和 O2O 的尝试，经过种种努力在西北市场
取得一定突破。
在其他省外市场，通过把运营中心设在北京，吸引高素质人才加盟，不断进行销售模式及体系的改造，针对个别区域市
场进行了海拔、生态系列的重点投入，依托经销商客户的优势渠道，开发团购或传统渠道业务，同时积极开展新客户的招商
工作，新增客户数和咨询数均较往年有所增加。
2、品牌规划及推广
报告期内，公司以“天佑德”、“互助”两大商标为依托，以青稞、高原、生态、纯净为品牌差异及主题，实施多品牌、
多产品发展战略。同时，开始导入美国酒庄“马克斯威”(Maxville Lake)葡萄酒运作。依托收购的美国纳帕核心产区的酒庄
优势，陆续导入赤霞珠、美乐、金粉黛等八个单品，进行品牌化运作，基于“美国葡萄酒标杆”的定位，打造“原瓶进口、
美国味道”的消费者认知。
坚持品牌升空，营销落地的市场宣传策略。青海省内通过布局优势媒体、分品牌、分媒体联动等动作细化品牌传播渠道，
深化品牌运作，增进品牌成熟度。省外品牌传播以“高空影响、低空造势、借力小众”为原则，以央视、航媒杂志等高端主
流媒体为重点，辅以 POP、报刊、杂志、门头、海报等分众传媒进行信息布点传播。赞助运作“网球、高尔夫球、环青海
湖国际公路自行车赛”等赛事推广，提升公司主导产品“天佑德青稞酒”的影响力和知名度。
3、产品研发
(1) 报告期内，公司与江南大学共同完成“青稞酒发酵优良酵母群体及其应用技术”、“青稞酒特征风味物质研究”项目。
1)青稞酒发酵优良酵母群体及其应用技术
通过以现代分子生物学为基础的青稞酒酵母遗传多样性分析方法和基于“原位”代谢特征的关键风味功能微生物的鉴定
方法，筛选并获得了优良性能的青稞酒酿酒酵母，确定了青稞酒关键风味功能微生物为 Pichia anomala。 该项目获得的青
稞酒酿酒酵母在青稞酒生产中替代了原有的活性干酵母，青稞酒品质得到明显提高，且青稞酒产量提高了 10%左右。
2)青稞酒特征风味物质研究
截至现在，青稞酒中共研究分析出 600 多种微量成分，其中对青稞酒香气口感有重要作用的 57 种，包括目前国内其他
白酒尚未发现的 11 种具有抗癌、抗病毒和消炎作用的萜烯类物质，如伞花烃、大马酮等。萜烯类物质是一种存在于植物中
的天然化合物，具有重要的生理活性，是当前国际上研究开发特效药的重要来源。
(2)产品开发计划
报告期内，公司注重产品研发创新工作，一方面对天佑德海拔系列、生态系列和省外系列产品进行持续优化；另一方面，
逐步推出了“天佑德橡木青稞酒”、“马克斯威”(Maxville Lake)葡萄酒，正在研发“天佑德低醇青稞酒” 等，提升产品品质、
扩展品类，满足不同消费者的需求。
(3)募投项目建设
报告期内，西藏天佑德工厂已正式投产，“优质青稞原酒酿造技改项目”较原计划提前投产；“优质青稞酒陈化老熟和包
装技改项目”按原计划投产；“青稞酒研发及检测中心技改项目”、“青稞酒营销网络与物流配送建设项目”已经完成。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
报告期内，公司的主导产品具有相对较高的知名度。公司在青海省内及周边市场采用深度分销模式，客户群相对稳定，在全
国开发其他策略性市场及板块市场采用专卖店捆绑团购模式，订单执行情况良好。
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说明
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 吨 19,221 22,435 -14.33%
酒及酒精饮料业 生产量 吨 20,147 21,798 -7.57%
库存量 吨 6,913 5,987 15.47%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司产品新增葡萄酒，所处行业仍为酒及酒精饮料业。葡萄酒于2014年12月12日正式开始销售，本年度该业务未
对经营业绩产生重大影响。
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额(元) 426,715,774.44
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 31.68%
公司前 5 大客户资料
□ 适用 √ 不适用
3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
酒及酒精饮料业 营业成本 415,502,901.74 99.42% 475,751,636.60 99.99% -12.66%
产品分类
单位：元
2014 年 2013 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
中高档青稞酒 营业成本 245,420,201.20 58.72% 263,916,011.77 55.47% -7.01%
普通青稞酒 营业成本 169,823,027.64 40.63% 211,835,624.83 44.52% -19.83%
葡萄酒 营业成本 259,672.90 0.06% 0.00 0.00% 100.00%
说明
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(3)酒及酒精饮料业本年度成本的主要构成
2014年占总成本的比例(%) 2013年占总成本的比例 同比增加(%)
直接材料 72.65% 74.26% -1.61%
直接人工 10.31% 9.69% 0.62%
制造费用 14.53% 13.61% 0.92%
燃料动力 2.51% 2.44% 0.07%
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额(元) 135,350,794.44
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 33.31%
公司前 5 名供应商资料
□ 适用 √ 不适用
4、费用
本报告期，财务费用本期较上期增加11,986,096.86元，增幅为53.23%，主要原因系银行定期存款利息收入减少。
5、研发支出
(1)为适应未来市场的变化和公司的发展需要，公司未雨绸缪，加大新技术、新产品的研发。目前公司正在从事的技术研究
如下：
序号 在研项目 研发阶段 研发目标
在青海省海北州门源县建立150亩繁育基地，按有机原料标准进行黑老鸦、瓦蓝等稀有青稞原料
稀有青稞
的繁育，经分析检测，容重、β-葡聚糖、微量矿物质元素等各项指标优良，农残、重金属指标
1 原料的繁 扩大繁殖
符合有机标准要求，于2014年在青海省海西、海北和公司贵南草业青稞基地进一步扩种，形成
育
规模化产量，用于开发新型调味酒，解决产品同质化问题。
青稞酒大
曲生产工 通过评审 通过3年时间试验研究，对“槐瓤曲”、“白霜满天星曲”的原料粉碎、配料、制曲、培养等工序进
2 艺改进和 并正式生 行改进，细化和提高了技术要求，制定了完善的质量检验标准和操作规程，进而提高青稞酒大
质量标准 产 曲的质量。
完善
青稞酒原
正在试验 自2012年开始对现有原酒酿造工艺进行优化试验，主要对发酵周期和配料参数进行改进，为原
3 酒酿造工
和完善 酒质量提高和降低成本奠定基础。目前已取得一些关键技术参数，正在进行大规模试验验证。
艺的优化
天佑德、互
为开拓全国市场和细化产品线，相继开发天佑德生态系列酒和互助头曲忆系列酒，出口型天佑
助头曲系
4 批量试产 德金标、银标和海拔4600开发并成功上市，满足各阶层消费者的需求，丰富了产品结构。2014
列新产品
