上海康达化工新材料股份有限公司 2012 年度报告全文
上海康达化工新材料股份有限公司
2012 年度报告
2013 年 04 月
上海康达化工新材料股份有限公司 2012 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人陆企亭、主管会计工作负责人陆天耘及会计机构负责人(会计主
管人员)龚燕芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012 年 12 月 31 日的公
司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3.1 元（含税），送红股 0
股（含税），不以公积金转增股本。
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目录
2012 年度报告..................................................................................................................................... 1
一、重要提示、目录和释义..............................................................................................................1
二、公司简介......................................................................................................................................2
三、会计数据和财务指标摘要..........................................................................................................2
四、董事会报告..................................................................................................................................3
五、重要事项......................................................................................................................................6
六、股份变动及股东情况..................................................................................................................8
七、董事、监事、高级管理人员和员工情况................................................................................10
八、公司治理....................................................................................................................................10
九、内部控制....................................................................................................................................12
十、财务报告....................................................................................................................................12
十一、备查文件目录........................................................................................................................51
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、母公司、康达新材 指 上海康达化工新材料股份有限公司
康达新能源 指 上海康达新能源材料有限公司，公司全资子公司
万达运输 指 上海万达化工物品运输有限公司，公司全资子公司
保荐人、保荐机构、光大证券 指 光大证券股份有限公司
会计师、会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》（2005 年修订）
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》（2005 年修订）
公司章程 指 上海康达化工新材料股份有限公司章程
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期 指 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
陆企亭、徐洪珊、储文斌、张立岗、侯一斌、姚其胜、陆天耘、邓淑
香、杨健、陆鸿博、徐迎一等 11 名签署了《一致行动协议》的自然
一致行动人等 11 人 指
人股东，上述 11 人同意行使股东权利时延续业已形成的表决机制，
自愿在公司决策性事务上与陆企亭保持一致意见。
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重大风险提示
1、风电行业调整周期延长导致公司经营业绩下滑的风险
2012 年以来风电行业延续了上年的低迷态势，未见明显好转迹象，导致公
司整体经营业绩下滑。
2、宏观经济增速放缓导致整个市场需求疲软的风险
由于国内外经济环境疲软，宏观经济增速放缓，导致工业用胶量需求下降。
3、原材料价格上涨的风险
目前，公司主要原材料价格处于低位水平，如果未来原材料价格持续上涨，
将会导致公司产品的盈利水平下降。
4、市场竞争加剧使产品售价下降导致毛利率下降的风险
在胶粘剂中高端市场的某些细分领域，如果来自于主要竞争对手的竞争压
力加大，将会导致公司产品售价下调和毛利率下降。
5、新产品导入速度放缓未达到预期效果的风险
如果公司新产品的市场拓展受初期用户测试和使用周期延长等因素影响，
将会导致新产品订单增速缓慢。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 康达新材 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 上海康达化工新材料股份有限公司
公司的中文简称 康达新材
公司的外文名称（如有） Shanghai Kangda New Materials Co., LTD.
公司的外文名称缩写（如有）KDXC
公司的法定代表人 陆企亭
注册地址 上海市浦东新区庆达路 655 号
注册地址的邮政编码 201201
办公地址 上海市浦东新区庆达路 655 号
办公地址的邮政编码 201201
公司网址 http://www.shkdchem.com
电子信箱 kdxc@shkdchem.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 储文斌 张培影
联系地址 上海市浦东新区庆达路 655 号 上海市浦东新区庆达路 655 号
电话 021-68918998-897 021-68918998-829
传真 021-68916616 021-68916616
电子信箱 kdxc@shkdchem.com kdxc@shkdchem.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《证券日报》《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 上海市浦东新区庆达路 655 号上海康达化工新材料股份有限公司证券部
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
国地税沪字
川沙县城厢镇川黄
首次注册 1988 年 07 月 14 日 环保川字 37953 号 310115133501183 13350118-3
路 331 号
号
国地税沪字
上海市浦东新区庆
报告期末注册 2012 年 06 月 04 日 310115000054354 310115133501183 13350118-3
达路 655 号
号
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层
签字会计师姓名 沈在斌、林宏华
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
2012 年 4 月 16 日—2014 年 12
光大证券股份有限公司 上海市静安区新闸路 1508 号 张曙华、王苏华
月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业收入（元） 246,922,164.39 303,252,628.77 -18.58% 309,448,230.68
归属于上市公司股东的净利润
32,474,567.12 59,364,823.77 -45.3% 62,123,683.61
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
31,571,258.15 56,097,655.39 -43.72% 62,640,548.33
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
421,726.11 23,325,161.47 -98.19% 21,783,403.67
（元）
基本每股收益（元/股） 0.35 0.79 -55.7% 2.17
稀释每股收益（元/股） 0.35 0.79 -55.7% 2.17
净资产收益率（%） 7.24% 26.36% -19.12% 43%
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
总资产（元） 605,346,249.63 322,219,857.07 87.87% 274,200,101.82
归属于上市公司股东的净资产
（归属于上市公司股东的所有者 553,137,798.74 254,892,547.86 117.01% 195,527,724.09
权益）（元）
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 32,474,567.12 59,364,823.77 553,137,798.74 254,892,547.86
按国际会计准则调整的项目及金额
2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
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归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 32,474,567.12 59,364,823.77 553,137,798.74 254,892,547.86
按境外会计准则调整的项目及金额
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
三、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
3,389.47 1,055,701.31 -139,672.19
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 1,144,299.06 2,597,305.05 1,713,606.31
受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 43,708.05
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -71,177.59 18,285.74 -1,855,467.53
所得税影响额 173,201.97 404,123.72 279,039.36
合计 903,308.97 3,267,168.38 -516,864.72 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
1. 宏观环境
2012年，世界各大经济体增长全面减速，国际市场不稳定不确定因素增多，去年全年我国国内生产总值（GDP）增速“破
八”，并创出2000年以来的年度GDP增速最低值，比上年增长7.8%。同时，拉动经济增长的“三驾马车”投资、消费、出口在
过去一年也低位运行，国内经济结构调整和资源环境压力增大，节能减排政策日趋严格，特别是新能源、房地产、汽车、高
铁、轻工、建材等重要行业因调控而增速放缓，这些不利因素，对处在精细化工领域、工业应用下游的胶粘剂行业平稳运行
带来较大影响，也对胶粘剂行业未来发展提出了更高的要求。根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会估计，2012年，中国胶粘剂
和胶粘带行业整体增幅比2011年有所放缓。
2. 行业情况
公司主营业务所处的行业细分领域主要为新能源、扬声器、电机、电梯、矿业设备、铸造、汽车配件、建筑、软包装复
合材料、小商品和工业维修等领域，下游行业的政策将直接影响到公司的经营业绩。
自2011年下半年拐点出现，我国风电产业高速增长的势头戛然而止，遭遇发展困境。一方面国内风电设备制造产能过剩，
亟需转型升级；同时，风电场“弃风”和电网“消纳不畅”等技术难题仍待破解；另一方面发达国家设置的多重门槛阻碍了我国
中小风力发电机组产品走进国际市场，如美国2012年12月18日起向产自我国的风电塔实行“双反”。中国风能协会2013年3月
13日公布，2012年中国新增风电装机1296万千瓦，同比下降26.5%，累计达7532万千瓦。这是国内风电新增装机量连续两年
出现下降。
上游风电设备制造商面临订单减少、利润骤降。据不完全统计，国内主要上市风电企业2012年度利润严重下滑甚至业绩
亏损达上亿元。另外，国内风力发电企业因为限电弃风等问题无法实现风电上网盈利而遭受了巨大的经济损失。
2012年12月以来，风电项目的核准提速。国家能源局先后发布了《关于增补部分省、自治区“十二五”风电核准计划项目
的通知》以及《国家能源局关于印发新疆自治区和新疆生产建设兵团“十二五”第二批风电项目核准计划的通知》等数个文件；
同月，国家发改委批复了4个风电工程项目，分别位于甘肃酒泉、包头达茂、赤峰和新疆哈密，总投资额约572亿元，总装机
容量约680万千瓦。新风电项目的核准，给风电领域企业带来机遇。
此外，由于受国民经济整体增速放缓影响，在公司的传统胶粘剂应用领域，销量也有所减少。
最近几年公司的发展对风电领域的需求依赖程度较大，造成了一些目前面临的问题，如何来调整其他成长较快的胶粘剂
品种在公司主营业务中的比重将显得尤为重要，公司对此亦特别重视，正在积极采取措施改变这一现状。
3. 报告期回顾
面对国际国内经济大环境的整体萎靡，加之细分领域行业政策调控等不利影响，公司在董事会领导下，在经营管理层
以及全体员工的努力下，围绕年度经营目标，坚持以主营业务为核心，以夯实内部管理为基础，以市场拓展和产品研发为工
作重点，加强与国际国内供应商的良好协作，力求从成本、技术、品质上提高公司技术和产品的整体竞争力，尽量减少市场
不利因素给公司带来的影响。
报告期内，公司实现营业收入246,922,164.39元，归属于上市公司股东的净利润32,474,567.12元，比上年同期下滑45.3%，
经公司销售部门努力拓展市场，2012年第四季度公司业绩下滑情况有所缓解。
报告期内，公司正式在深交所中小板市场挂牌上市。康达新材由此成为中小企业板首家专注于胶粘剂等新材料研发生
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产的上市企业。成功登陆A股市场，为公司未来的发展打开了通往更高更远之路的大门。
报告期内，公司及全资子公司上海康达新能源材料有限公司共取得三项发明专利授权。
发明名称 专利号 专利权人 申请日 专利权期限
一种风力发电叶片用真空灌注树 ZL 2009 1 0200452.3 康达新材 2009.12.22 二十年
脂及其制备方法
（自申请日起算）
一种用于风力发电叶片结构胶的 ZL 2008 1 0205176.5 康达新材 2008.12.31 二十年
改性环氧树脂及制备方法
（自申请日起算）
一种适用于风电叶片的防冰、耐 ZL 2010 1 0537132.X 康达新能源 2010.11.9 二十年
磨涂层
（自申请日起算）
上述发明专利的获得有利于公司进一步完善知识产权保护体系，发挥本公司自主知识产权优势，保持技术领先地位，
提升本公司的核心竞争力。
报告期内，公司收到由通标标准技术服务有限公司颁发的ISO/TS16949：2009质量管理体系认证证书两项。
证书编号 CN12/21057.01 CN12/21057.02
认证范围 汽车用厌氧胶和硅胶的开发和制造 汽车用氯丁酚醛类溶剂胶的开发和制
造
初始注册日期 2012年11月20日 2012年11月20日
上述质量管理体系认证是公司产品进入汽车整车厂的先决条件，通过该质量管理体系认证有利于公司加快拓展汽车用
胶粘剂市场。公司产品是否能够进入汽车整车厂还须通过公司进一步努力。
二、主营业务分析
1、概述
2012年，受行业政策调控影响，下游尤其是新能源产品经营状况持续低迷，发展速度减
缓，新能源产品用环氧树脂结构胶销售较上年同期有较大回落，销售价格降低，公司在采取
了规模采购降本增效、内部挖潜管理等措施的情况下，公司产品毛利水平还是有所下降。加
之人工成本上升等因素，销售费用较上年同期增加384.50万元，同比增长22.30％；管理费用
较上年同期增加179.90万元，同比增长7.5%。本报告期，公司实现营业收入24,692.22万元，
同比下降18.58%，实现归属于上市公司股东的净利润3247.46万元，同比下降了45.30%。
公司总体经营情况： 单位：万元
项目 2012年度 2011年度 本年比上年 2010年度
增减
营业收入 24,692.22 30,325.26 -18.58% 30,944.82
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营业成本 16,275.55 19,324.77 -15.78% 18,758.39
销售费用 2,108.69 1,724.19 22.30% 1,928.34
管理费用 2,578.52 2,398.62 7.50% 2,518.77
其中：研究开发费 1454.01 1368.65 6.24% 1507.83
财务费用 -175.56 212.73 -182.53% 130.42
资产减值损失 106.21 40.24 163.94% 187.47
营业利润 3,693.81 6,486.80 -43.06% 7,329.59
利润总额 3,801.46 6,853.93 -44.54% 7,301.43
归属于上市公司股东的净利润 3,247.46 5,936.48 -45.30% 6,212.37
经营活动产生的现金流量净额 42.17 2,332.52 -98.19% 2,178.34
投资活动产生的现金流量净额 -2,737.72 -2,335.89 -17.20% -3,708.45
筹资活动产生的现金流量净额 23508.99 769.17 2956.42% 1,724.30
本报告期，公司实现营业收入24,692.22万元，较上年同期下降18.58%，实现利润总额
3801.46万元，较上年同期下降44.54%，主要原因：1、受行业政策调控影响，下游新能源产
品延续了2011年以来发展速度减缓的情况，风机整体需求疲软的情况下，下游部分风电客户
选择减产以消化库存，使得公司的主要产品之一风电叶片用环氧树脂结构胶销售较上年同期
有较大回落；2、由于2012年上半年来国家总体经济增长放缓，公司常规胶粘剂产品的销售量
也较上年同期有所下滑。3、公司新产品导入未达到预期效果，未能弥补业绩下滑。加之人工
成本和管理成本上升等因素使得销售费用和管理费用也较上年同期有较大幅度的增长。
本报告期，经营活动产生的现金流量净额：较上年同期下降98.19％，主要原因是本报告
期内货款回收速度放缓，比较多地采用了应收票据形式。筹资活动产生的现金流量净额：较
上年同期上升2956.42％，主要原因是上市后募集资金到位所致。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
公司于2012年3月30日披露的《招股说明书》中披露，“公司根据国家的产业政策、行业
的发展趋势、市场环境和自身竞争优劣势的分析，制定了“拓展新兴领域、发展高端产品、服
务大客户、延伸产业链”的业务发展战略。
公司未来三年发展目标：1、建成全国最大的风电叶片化工新材料生产基地；2、以环保
产品带动软包装行业工艺改革，推动高级纺织面料用胶国产化；3、成为太阳能行业用胶粘剂
主要供应商；4、成为军工用胶粘剂专业供应商。
为贯彻发展战略，实现发展目标，公司结合自身具体情况，拟定了一系列旨在增强成长
性、增进自主创新能力、提升核心竞争优势的具体计划和措施。”
报告期内，公司在风电领域进一步扩大市场占有率，据公司风电事业部估算，2012年公
司风电产品的市场占有率约达到41%(依据中国风能协会2013年3月13日公布的2012年国内累
计装机容量计算得出)；在软包装行业，公司全力扩大环保型无溶剂聚氨酯复膜胶系列产品的
销售，2012年该系列产品的销售收入达1600万元，比上年同期实现翻番；光伏行业遭遇行业
冬季，公司稳定现有产品，规避了风险较高的客户及相关业务；在军工领域，公司正进一步
加大拓展力度。
公司将继续坚持当前的发展战略和经营计划，密切关注胶粘剂在新兴领域的应用，加快
新产品的市场导入速度。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
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□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
本报告期内，公司实现营业收入24,692.22万元，较上年同期下降18.58％，生产量较上年
同期下降6.89％，销售量较上年同期下降11.15％。主要是新能源产品用胶下降幅度较大。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
销售量 7,056.73 7,942.49 -11.15%
胶粘剂行业
生产量 7,423.98 7,973.18 -6.89%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 97,628,916.12
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 39.54%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 客户 1 42,696,610.58 17.29%
2 客户 2 22,192,931.75 8.99%
3 客户 3 13,694,957.57 5.55%
4 客户 4 13,005,421.45 5.27%
5 客户 5 6,038,994.77 2.45%
合计 —— 97,628,916.12 39.54%
3、成本
行业分类
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
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胶粘剂行业 主营业务成本 161,331,920.16 100% 190,551,633.01 100% -15.33%
产品分类
单位：元
2012 年
