上海康达化工新材料股份有限公司 2013 年度报告全文
上海康达化工新材料股份有限公司
2013 年度报告
2014 年 03 月 31 日
上海康达化工新材料股份有限公司 2013 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2013 年 12 月 31 日的公
司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.20 元（含税），送红股 0
股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股。
公司负责人陆企亭、主管会计工作负责人陆天耘及会计机构负责人(会计主
管人员)龚燕芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...........................................................................................................................................................2
第二节 公司简介 ...................................................................................................................................................................................7
第三节 会计数据和财务指标摘要 .......................................................................................................................................................9
第四节 董事会报告 ............................................................................................................................................................................. 11
第五节 重要事项 .................................................................................................................................................................................32
第六节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................39
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..............................................................................................................................43
第八节 公司治理 .................................................................................................................................................................................52
第九节 内部控制 .................................................................................................................................................................................57
第十节 财务报告 .................................................................................................................................................................................59
第十一节 备查文件目录 ...................................................................................................................................................................152
上海康达化工新材料股份有限公司 2013 年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、母公司、康达新材 指 上海康达化工新材料股份有限公司
康达新能源 指 上海康达新能源材料有限公司，公司全资子公司
万达运输 指 上海万达化工物品运输有限公司，公司全资子公司
保荐人、保荐机构、光大证券 指 光大证券股份有限公司
会计师、会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》（2005 年修订）
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》（2005 年修订）
公司章程 指 上海康达化工新材料股份有限公司章程
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
陆企亭、徐洪珊、储文斌、张立岗、侯一斌、姚其胜、陆天耘、邓淑
香、杨健、陆鸿博、徐迎一等 11 名签署了《一致行动协议》的自然
一致行动人等 11 人 指
人股东，上述 11 人同意行使股东权利时延续业已形成的表决机制，
自愿在公司决策性事务上与陆企亭保持一致意见。
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重大风险提示
1、宏观经济增速放缓导致整个市场需求疲软的风险
宏观经济增速放缓，有可能导致工业用胶需求量下降。
2、下游产业政策变化导致公司经营业绩增长放缓甚至下滑的风险
如果未来一段时期内，公司主营业务所在产业（如风电、光伏等）受政策
调控影响，将有可能对公司业务规模和经营业绩造成不利影响。
3、市场竞争加剧使产品售价下降导致毛利率下降的风险
在胶粘剂中高端市场的某些细分领域，如果来自于主要竞争对手的竞争压
力加大，将会导致公司产品售价下调和毛利率下降。
4、原材料价格上涨的风险
目前公司主要原材料价格走势相对平稳，如果未来原材料价格持续上涨，
将会导致公司产品的盈利水平下降。
5、新产品导入速度放缓未达到预期效果的风险
如果公司新产品的市场拓展受初期用户测试和试用周期延长等因素影响，
将会导致新产品订单增速缓慢。
6、核心技术人员流失及核心技术失密的风险如果公司未来出现核心技术人
员大量流失或出现核心技术失密的情况，将会对公司产生不利影响。
7、应收账款发生坏账的风险随着公司营业收入的持续增长，应收账款数额
还将会有一定幅度的增加。应收账款的增加会造成公司短期现金需求增加；此
外，如果应收账款发生坏账损失，将对公司盈利能力产生不利影响。
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8、募集资金项目投资风险
（1）产能扩张导致的市场拓展风险如果 IPO 募集资金项目达产后，公司不
能持续提高产品在风电叶片领域的市场份额，或者做好在其他应用市场的开拓，
公司将面临产能不能完全消化的风险。
（2）净资产收益率下降的风险
公司 IPO 募集资金投资项目从建设到达产需要一段时间，在募集资金到位
至项目建成达产并产生预期收益前，如果其他收益不能有效增长，公司存在净
资产大幅增长导致净资产收益率下降的风险。
（3）固定资产折旧增加的风险
公司 IPO 募集资金投资项目建设期平均为 2 年，项目建成后如果不能正常
达产或达成后不能产生预期利润，公司可能因固定资产折旧增加导致利润下滑。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 康达新材 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 上海康达化工新材料股份有限公司
公司的中文简称 康达新材
公司的外文名称（如有） Shanghai Kangda New Materials Co., LTD.
公司的外文名称缩写（如有）KDXC
公司的法定代表人 陆企亭
注册地址 上海市浦东新区庆达路 655 号
注册地址的邮政编码 201201
办公地址 上海市浦东新区庆达路 655 号
办公地址的邮政编码 201201
公司网址 http://www.shkdchem.com
电子信箱 kdxc@shkdchem.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 储文斌 张培影
联系地址 上海市浦东新区庆达路 655 号 上海市浦东新区庆达路 655 号
电话 021-68918998-897 021-68918998-829
传真 021-68916616 021-68916616
电子信箱 kdxc@shkdchem.com kdxc@shkdchem.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《证券日报》《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 上海市浦东新区庆达路 655 号上海康达化工新材料股份有限公司证券部
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
国地税沪字
川沙县城厢镇川黄
首次注册 1988 年 07 月 14 日 环保川字 37953 号 310115133501183 13350118-3
路 331 号
号
国地税沪字
上海市浦东新区庆
报告期末注册 2012 年 06 月 04 日 310115000054354 310115133501183 13350118-3
达路 655 号
号
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层
签字会计师姓名 沈在斌、林宏华
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
2012 年 4 月 16 日—2014 年 12
光大证券股份有限公司 上海市静安区新闸路 1508 号 张曙华、王苏华
月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2013 年 2012 年 本年比上年增减(%) 2011 年
营业收入（元） 321,117,099.48 246,922,164.39 30.05% 303,252,628.77
归属于上市公司股东的净利润
40,236,259.62 32,474,567.12 23.9% 59,364,823.77
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
36,954,685.15 31,571,258.15 17.05% 56,097,655.39
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
331,074.13 421,726.11 -21.5% 23,325,161.47
（元）
基本每股收益（元/股） 0.4 0.35 14.29% 0.79
稀释每股收益（元/股） 0.4 0.35 14.29% 0.79
加权平均净资产收益率（%） 7.25% 7.24% 0.01% 26.36%
本年末比上年末增减
2013 年末 2012 年末 2011 年末
(%)
总资产（元） 653,211,258.07 605,346,249.63 7.91% 322,219,857.07
归属于上市公司股东的净资产
564,284,058.36 553,137,798.74 2.02% 254,892,547.86
（元）
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 40,236,259.62 32,474,567.12 564,284,058.36 553,137,798.74
按国际会计准则调整的项目及金额
2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
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本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 40,236,259.62 32,474,567.12 564,284,058.36 553,137,798.74
按境外会计准则调整的项目及金额
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
三、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-118,252.08 3,389.47 1,055,701.31
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 4,059,623.96 1,144,299.06 2,597,305.05
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -69,795.77 -71,177.59 18,285.74
减：所得税影响额 590,001.64 173,201.97 404,123.72
合计 3,281,574.47 903,308.97 3,267,168.38 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
自2008年全球金融危机爆发至今，世界经济维持低速增长，而推动增长的力量格局在改变。回顾2013年，全球工业生
产和贸易疲弱，价格水平回落，国际金融市场持续波动，世界经济增速继续小幅回落。其中，发达国家增长动力略有增强，
发展中国家困难增多。预计2014年，发达国家和发展中国家内部经济会继续分化，欧洲和亚洲以外的发展中国家增长动力不
足；尽管世界经济整体增速将略有提高，但风险因素犹存，美国量化宽松政策正在逐步退出，世界经济形势依然存在不确定
因素，不排除经济形势可能出现反复，我国面临的外部经济环境依然错综复杂。
根据国家统计局2月24日发布2013年国民经济和社会发展统计公报显示，2013年中国经济增长7.7%，居民消费价格指数
(CPI)上涨2.6%，生产者价格指数(PPI)下降1.9%。虽然经济增速与2012年持平，但是，制造业投资以及工业增加值增长持续
减速。
报告期内，公司董事会及经理层以市场开拓为龙头，以强化管理为主线，以目标任务管理为手段，创新发展举措，凝聚
发展合力，不断优化产品结构、完善市场布局，在稳定原有传统产品市场份额的同时加快新产品的市场导入速度，发挥优势
产品的在位优势，把握风电、光伏领域行业复苏机遇，经过各方面资源整合，公司扭转了2012年的业绩下滑趋势，实现业绩
平稳回升、稳中有进的新形势。
在风电领域，根据中国风能协会初步统计数据，2013年全国新增装机容量约为1610万千瓦，比2012年增长24%，在2014
年也有望保持这一态势。
2013年，风电项目核准由国家发改委下放到地方政府投资主管部门审批，为风电的发展提供了良好的环境；2013年3月
能源局颁布《关于做好2013年风电并网和消纳能力工作的通知》加快了电力输送步伐，2013的弃风率由2012年的12％降低到
10％，电网消化能力提高，弃风率降低；国家对可再生能源补贴力度加大，风电运营商投资意愿增加，带动了叶片行业的需
求增长。
但风电行业既面临机遇，也面临挑战。整个行业应收账款压力持续上升；整机厂商干预叶片厂下游供应商，指定原材
料；价格竞争激烈，国际竞争对手率先降价；国内竞争对手仍未放弃风电叶片结构胶市场；2.5兆瓦以上型号叶片的出现提
高了对风电叶片结构胶性能的要求。
在光伏领域，自2012年以来，国际光伏市场形势突变，美国欧洲等“双反”和国内光伏政策的不明朗等因素相互影响，
这种叠加效应加剧了国内光伏产业的恶化。
通过国家对光伏“双反”的妥善应对，公司及时调整市场策略，抓大放小，严格监控客户的现金流、偿债能力，规避风
险，以及光伏事业部全体的努力拓展和维护，2013年度公司光伏事业部保持增长，避免了国内光伏行业普遍衰退带来的冲击，
在2014年将继续保持这一态势。
在复合包装领域，公司无溶剂聚氨酯复膜胶项目实现快速增长。2013年市场竞争加剧，国内原传统溶剂胶厂家已意识
到市场转型的关键，陆续推出无溶剂复合胶粘剂产品；2014年，市场竞争带来的压力将继续深化，公司需进一步完善市场布
局，针对不同客户，完善产品差异化及新产品的导入，稳定并进一步扩大市场份额。
在新兴领域及新产品方面，2013年，LED项目和热硫化胶项目公司充分调研，技术攻关，做了大量的基础准备工作，
在2014年将着力拓展； 在军工领域，2014年3月14日，公司研制的舰艇聚酰亚胺绝热材料通过了军方的研制鉴定审查。
报告期内，公司实现营业收入32,111.71万元，较上年同期增长30.05%，营业成本21,887.96万元，较上年同期上升34.48%；
利润总额为4,665.36万元，较上年同期增长22.73%，归属于上市公司股东的净利润4,023.63万元，较上年同期增长23.90%。
主要原因(1)国家总体经济增长稳中向好；(2)公司加大销售力度，开拓了部分新客户；(3)公司主营业务所在的下游应用领域
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缓慢复苏，新能源领域政策向好，风电、光伏、复膜以及常规胶粘剂产品均稳中有进，公司业绩平稳回升。
除业绩增长外，公司整体实力也得到进一步提升。
报告期内，公司顺利通过高新技术企业复评、上海市著名商标复评。上海康达化工技术研究所通过上海市科学技术委
员会组织的“上海胶粘剂工程技术研究中心”验收，研究所下辖的检测中心通过中国合格评定国家认可委员会的国家认可实验
室复评审，具备了承担胶粘剂、塑料、橡胶、树脂及纤维增强塑料的物理机械性能、化学性能和环境可靠性试验等的检测能
力。公司及全资子公司上海康达新能源材料有限公司共取得六项发明专利授权。
在其他方面，
1、募投项目的土建已基本完成，现正抓紧内部装修、工艺流程设计、设备购置和安装调试，接下来将进行中试生产并
接受政府相关部门验收。
2、对生产人员配置进行了调整，提高了整体素质和效率。
3、质保安全方面，2013年没有重大安全事故和环保投诉，质量目标绝大部分达到和超额完成。
4、全面内控体系建设，公司聘请中介机构负责本次内控体系建设工作，通过近半年与公司高、中层管理人员、各职能
部门相关人员进行访谈，形成了《内控手册》、《权限指引》试运行版，2014年将试运行。
5、开展了薪酬体系的改革，完善了“基本工资+浮动工资+奖励工资”的工资制度，根据不同职能部门，采用不同的方案，
既便于考核，又有竞争力，初步形成能上能下、多劳多得的局面。
6、创办《康达风采》，丰富企业文化。开展多种形式的培训教育、文化体育活动和观看电视片“大国重器”, 2013年全
体员工精神风貌有很大改观。
7、社会责任方面，在奉贤海湾镇参与帮扶活动，并正与该镇洽谈建立战略帮扶基金事宜。
二、主营业务分析
1、概述
本报告期，公司实现营业收入32,111.71万元，较上年同期增长30.05%，营业成本21,887.96万元，较上年同期上升34.48%；
归属于上市公司股东的净利润4,023.63万元，较上年同期增长23.90%，公司业绩平稳回升，主营业务受益于下游应用领域经
济复苏，新能源产品用环氧树脂结构胶销售较上年同期有较大的增长，但销售价格同比也有所下降，公司在采取了规模采购
降本增效、内部挖潜管理等措施的情况下，因人工成本、折旧上升等因素，公司产品毛利水平还是有一定的下降。
因公司加大销售力度、加之人工成本、折旧等上升因素，使得销售费用和管理费用也较上年同期有一定的增幅，本期
销售费用2,877.00万元，同比增长36.44％；管理费用3,076.55万元，同比增长19.31%。
经营活动产生的现金流量净额33.11万元：较上年同期下降21.50％，主要是公司原材料采购量的上升，人工成本、支付
税金、费用的增加大于销售回款增加所致；投资活动现金流量净额为-44,230,379.65元，较上年同期上升61.56%，主要是公
司加大了募投项目的投入所致；筹资活动现金流量净额为-2,970,145.85元，较上年同期下降101.26%，主要是公司上年收到
募集资金所致。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
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公司前期披露的发展战略和经营计划均未发生变化，在2014年将坚持以高性价比和优质服务为核心竞争力，以高性能、环保、
进口替代作为公司研发的主攻方向和策略。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
本报告期内，公司实现营业收入32111.71万元，较上年同期增加30.05%，生产量较上年同期上升28.92%，销售量较上年同期
上升32.89%，主要是新能源领域政策向好，公司业绩平稳回升。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）
销售量 9,377.89 7,056.73 32.89%
胶粘剂行业 生产量 9,570.77 7,423.98 28.92%
库存量 950.97 957.38 -0.67%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 142,311,566.22
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 44.31%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 客户 1 48,560,365.19 15.12%
2 客户 2 46,022,426.52 14.33%
3 客户 3 18,724,013.34 5.83%
4 客户 4 17,568,408.92 5.47%
5 客户 5 11,436,352.25 3.56%
合计 —— 142,311,566.22 44.31%
3、成本
行业分类
上海康达化工新材料股份有限公司 2013 年度报告全文
单位：元
2013 年 2012 年
行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
胶粘剂行业 主营业务成本 217,202,499.43 100% 161,331,920.16 100% 34.63%
产品分类
单位：元
2013 年 2012 年
产品分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
环氧胶 123,085,761.44 57.6% 81,884,107.73 50.76% 50.32%
丙烯酸胶 43,664,566.99 22.42% 40,836,436.00 25.31% 6.93%
SBS 胶粘剂 18,798,436.20 7.69% 18,613,688.07 11.54% 0.99%
聚氨酯胶 19,180,133.41 7.56% 11,373,859.91 7.05% 68.63%
其他产品 12,473,601.39 4.74% 8,623,828.38 5.35% 44.64%
说明
无
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 72,030,063.69
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 37.89%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%）
1 供应商一 26,729,418.87 14.06%
2 供应商二 13,884,713.48 7.3%
3 供应商三 11,869,831.75 6.24%
