上海康达化工新材料股份有限公司 2014 年年度报告全文
上海康达化工新材料股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 03 月
上海康达化工新材料股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2014 年 12 月 31 日的公
司总股本 200,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.70 元（含
税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。
公司负责人陆企亭、主管会计工作负责人陆天耘及会计机构负责人(会计主
管人员)龚燕芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...........................................................................................................................................................2
第二节 公司简介 ...................................................................................................................................................................................6
第三节 会计数据和财务指标摘要 .......................................................................................................................................................8
第四节 董事会报告 .............................................................................................................................................................................10
第五节 重要事项 .................................................................................................................................................................................30
第六节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................40
第七节 优先股相关情况 .....................................................................................................................................................................45
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..............................................................................................................................46
第九节 公司治理 .................................................................................................................................................................................55
第十节 内部控制 .................................................................................................................................................................................61
第十一节 财务报告 .............................................................................................................................................................................63
第十二节 备查文件目录 ...................................................................................................................................................................140
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、母公司、康达新材 指 上海康达化工新材料股份有限公司
康达新能源 指 上海康达新能源材料有限公司，公司全资子公司
万达运输 指 上海万达化工物品运输有限公司，公司全资子公司
保荐人、保荐机构、光大证券 指 光大证券股份有限公司
会计师、会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》（2014 年修订）
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》（2014 年修订）
公司章程 指 上海康达化工新材料股份有限公司章程
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
陆企亭、徐洪珊、储文斌、张立岗、侯一斌、姚其胜、陆天耘、邓淑
香、杨健、陆鸿博、徐迎一等 11 名签署了《一致行动协议》的自然
一致行动人等 11 人 指
人股东，上述 11 人同意行使股东权利时延续业已形成的表决机制，
自愿在公司决策性事务上与陆企亭保持一致意见。
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重大风险提示
1、宏观经济增速放缓导致整个市场需求疲软的风险
宏观经济增速放缓，有可能导致公司主营业务所在的细分领域对工业用胶需求量下降。
2、下游产业政策变化导致公司经营业绩增长放缓甚至下滑的风险
如果未来一段时期内，公司主营业务所在产业（如风电、光伏等）受政策调控影响，将有可能对公司业务规模和经营业
绩造成不利影响。
3、市场竞争加剧使产品售价下降导致毛利率下降的风险
在胶粘剂中高端市场的某些细分领域，如果来自于主要竞争对手的竞争压力加大，将会导致公司产品售价下调和毛利率
下降。
4、原材料价格上涨的风险
目前公司主要原材料价格走势相对平稳，如果未来原材料价格持续上涨，将会导致公司产品的盈利水平下降。
5、新产品导入速度放缓未达到预期效果的风险
如果公司新产品的市场拓展受初期用户测试和试用周期延长等因素影响，将会导致新产品订单增速缓慢。
6、核心技术人员流失及核心技术失密的风险如果公司未来出现核心技术人员大量流失或出现核心技术失密的情况，将
会对公司产生不利影响。
7、应收账款发生坏账的风险随着公司营业收入的持续增长，应收账款数额还将会有一定幅度的增加。应收账款的增加
会造成公司短期现金需求增加；此外，如果应收账款发生坏账损失，将对公司盈利能力产生不利影响。
8、募集资金项目投资风险
（1）产能扩张导致的市场拓展风险
如果 IPO 募集资金项目达产后，公司不能持续提高产品在风电叶片领域的市场份额，或者做好在其他应用市场的开拓，
公司将面临产能不能完全消化的风险。
（2）净资产收益率下降的风险
IPO 募投项目建成达产并产生预期收益前，如果其他收益不能有效增长，公司存在净资产大幅增长导致净资产收益率下
降的风险。
（3）固定资产折旧增加的风险
IPO 募投项目建成后如果不能正常达产或达成后不能产生预期利润，公司可能因固定资产折旧增加导致利润下滑。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 康达新材 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 上海康达化工新材料股份有限公司
公司的中文简称 康达新材
公司的外文名称（如有） Shanghai Kangda New Materials Co., LTD.
公司的外文名称缩写（如有）KDXC
公司的法定代表人 陆企亭
注册地址 上海市浦东新区庆达路 655 号
注册地址的邮政编码 201201
办公地址 上海市浦东新区庆达路 655 号
办公地址的邮政编码 201201
公司网址 http://www.shkdchem.com
电子信箱 kdxc@shkdchem.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张培影 沈一涛
联系地址 上海市浦东新区庆达路 655 号 上海市浦东新区庆达路 655 号
电话 021-68918998-829 021-68918998-897
传真 021-68916616 021-68916616
电子信箱 kdxc@shkdchem.com kdxc@shkdchem.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《证券日报》《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
上海市浦东新区庆达路 655 号上海康达化工新材料股份有限公司证券
公司年度报告备置地点
部
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
国地税沪字
川沙县城厢镇川黄
首次注册 1988 年 07 月 14 日 环保川字 37953 号 310115133501183 13350118-3
路 331 号
号
国地税沪字
上海市浦东新区庆
报告期末注册 2014 年 12 月 09 日 310115000054354 310115133501183 13350118-3
达路 655 号
号
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层
签字会计师姓名 涂振连、王传文
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
2012 年 4 月 16 日—2014 年 12
光大证券股份有限公司 上海市静安区新闸路 1508 号 薛江、王苏华
月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 527,189,722.79 321,117,099.48 64.17% 246,922,164.39
归属于上市公司股东的净利润
69,908,258.63 40,236,259.62 73.74% 32,474,567.12
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
70,137,777.24 36,954,685.15 89.79% 31,571,258.15
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
54,682,678.71 331,074.13 16,416.75% 421,726.11
（元）
基本每股收益（元/股） 0.35 0.20 75.00% 0.35
稀释每股收益（元/股） 0.35 0.20 75.00% 0.35
加权平均净资产收益率 11.80% 7.25% 4.55% 7.24%
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
总资产（元） 775,601,820.06 653,211,258.07 18.74% 605,346,249.63
归属于上市公司股东的净资产
622,192,316.99 564,284,058.36 10.26% 553,137,798.74
（元）
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-485,790.54 -118,252.08 3,389.47
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 1,058,530.71 4,059,623.96 1,144,299.06
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -711,980.27 -69,795.77 -71,177.59
减：所得税影响额 90,278.51 590,001.64 173,201.97
合计 -229,518.61 3,281,574.47 903,308.97 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
回顾2014年度，国内经济下行压力有所加大，国家主要经济指标出现整体下滑。基础建设、房地产、汽车、高铁、新能
源等行业受到国家政策和宏观经济形势的影响，一定程度上决定着胶粘剂行业的发展速度；国内部分胶粘剂产品市场竞争加
剧。
报告期内，公司董事会及经理层继续努力提升公司业绩，不断优化产品结构、完善市场布局，在稳定原有传统产品市场
份额的同时加快新产品的市场导入速度，发挥优势产品的在位优势，把握公司主营业务所在细分领域的发展机遇，加大力度
拓展新兴领域和新客户，经过各方面资源整合，公司业绩显著提高，风电领域业务取得较大幅度增长，其它整体业务基本延
续了稳中有进的态势。
1.风电领域
2014年风电行业出现强劲增长势头。两会时国家发改委提出将“适时调整风电上网价格”放在首位，受此价格政策调整
预期因素影响，下半年各地区不同程度出现了“抢装”潮，促使2014年国内装机量全面提速。根据国家能源局2015年2月12
日发布的《2014年风电产业监测情况》显示：2014全年风电新增装机容量1981万千瓦，新增装机容量创历史新高，新增风电
设备吊装容量2335万千瓦，同比增长45%。
国家发展改革委于2014年底正式发布：发改价格[2014]3008号《关于适当调整陆上风电标杆上网电价的通知》，根据该
通知内容，缩小了原来市场对上网电价下调幅度的预期，并延长执行期限至2016年1月1日，一定程度上或将避免2015年风电
行业出现大起大落的情况，稳定行业发展。据有关报道了解，国家能源局对“十三五”期间风电行业的规划，新增装机将达
1亿千瓦，年均新增规模达2000万千瓦。国内风电行业有望保持目前的发展趋势。
公司主营业务所在的风电叶片制造领域对以上政策预期影响感受明显。面对机遇，公司集中力量满足客户需要，进一步
巩固在风电叶片制造领域的在位优势，取得较大幅度增长。
风电行业虽面临机遇，同时也面临挑战。整个行业应收账款压力并没有得到明显改善；存在一定程度的产品价格竞争压
力；部分原材料十分紧张，且价格有上涨趋势。
2.光伏领域
2014年产业利好政策多点开花，国家能源局先后印发的《关于下达2014年光伏发电年度新增建设规模的通知》、《关于
进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知》，从远期和国家对分布式光伏表现出的全力支持的态度来看，都将有利于国内
光伏市场空间的进一步放大，降低欧美国家对中国光伏行业贸易战带来的影响，保持光伏行业快速发展势头，市场环境将有
一定改善。
公司所在的光伏行业细分领域为硅棒切割系列用胶，报告期内得到较快增长，市场份额有一定提升。2014年行业政策虽
然开始好转，但市场拓展仍面临一些困难：光伏厂商库存较高，行业资金链仍然紧张，客户对产品个性化需求，价格竞争进
一步加剧。
3.复合包装领域
报告期内，公司无溶剂聚氨酯复膜胶项目保持快速增长，开发了部分新客户，产品生产规模有一定突破。
面对的问题：市场竞争异常激烈，国内原传统溶剂胶厂家已意识到市场转型的必然，陆续推出无溶剂复合胶产品，公司
须进一步完善市场布局，针对不同客户，完善产品差异化，加快产品改进升级，稳定并进一步扩大市场份额。
4.在新项目方面：2014年公司对新项目进行了大量的市场拓展工作，进一步稳定产品质量。2015年将对产品进行系列化、
优质化，实时增加产量以满足市场需求。
报告期内，公司实现营业收入52,718.97万元，较上年同期增长64.17%，营业成本35,442.50万元，较上新年同期上升
61.93%；归属于上市公司股东的净利润6,990.83.万元，较上年同期增长73.74%。主要原因：(1)国家经济改革稳中向好；(2)
公司加大销售力度，开拓了部分新客户；(3)公司主营业务所在的下游应用领域复苏，新能源领域政策向好，风电、光伏、
复膜产品均稳中有进。
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除业绩增长外，公司核心竞争力也得到进一步提升。
报告期内，公司及全资子公司康达新能源分别收到上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市
地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》各一项，有效期三年，在有效期内，公司及全资子公司康达新能源将享受高新
技术企业所得税优惠政策，按15％的税率征收企业所得税。另外，公司及全资子公司共取得四项发明专利授权和一项注册商
标。
在其他方面，
1、质保安全，2014年没有重大安全事故和环保投诉，质量稳定。
2、进一步完善公司法人治理结构，完善制度建设，加强执行。根据最新的法律法规，梳理并修订了包括公司《章程》
在内的11项公司治理制度。
3、进一步加强企业文化建设，办好《康达风采》期刊，创办两年来总篇幅量近十万字，发表纪实照片300余张超过200
人次投稿，覆盖公司各个部门。
4、继续做好各层级员工的素质培训工作，改善团队精神风貌，加强工作战斗力。
5、公司通过“上海市著名商标”和“上海名牌产品”的复评并获得荣誉证书；公司无溶剂聚氨酯复膜胶通过“上海市
优秀绿色包装”的复审工作并获得证书。
二、主营业务分析
1、概述
本报告期，公司实现营业收入52,718.97万元，较上年同期增长64.17%，营业成本35,442.50万元，较上年同期上升61.93%；
归属于上市公司股东的净利润6990.83万元，较上年同期增长73.74%，公司业绩平稳上升，销售较上年同期有较大的增长。
本报告期，销售费用4,164.71万元，同比增长44.76％；管理费用3,953.55万元，同比增长28.51%；研发费用2,105.32万元，
同比增长25.85%，主要是销售大幅增长导致薪酬费用和运输费用等上升因素，以及公司增加研发投入，使得销售费用和管
理费用较上年同期有大幅度的上升。
本报告期，经营活动产生的现金流量净额5,468.27万元：较上年同期上升16,416.75％，主要系本期销售额上升，回款增
加所致；投资活动现金流量净额为-6,316.78万元，较上年同期下降42.82%，主要是公司支付工程、设备等款项增加所致；筹
资活动现金流量净额为-772.39万元，较上年同期下降160.05%，主要是公司归还银行借款增加所致。
利润表及现金流量表项目变动分析表（单位：元）
项 目 2014年度 2013年度 同比增减幅度 变动原因
营业总收入 527,189,722.79 321,117,099.48 64.17% 主要系本年度业务比上年大幅增长
所致。
营业成本 354,424,980.55 218,879,637.40 61.93% 主要系本年度业务比上年大幅增长
所致。
营业税金及附加 1,949,124.76 1,265,067.57 54.07% 主要系本年度业务增长导致各项流
转税金增加所致。
销售费用 41,647,130.57 28,770,029.17 44.76% 主要系本年度销售大幅增长导致薪
酬费用和运输费用增加所致。
管理费用 39,535,465.61 30,765,470.74 28.51% 主要系本年度业绩增长导致薪酬增
加、以及本年加大研发投入所致。
财务费用 2,005,596.30 -4,547,303.35 -144.11% 主要系本年度贷款额度上升，以及本
期在建工程使用募集资金导致利息
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收入减少。
资产减值损失 4,403,051.33 3,202,205.24 37.50% 主要系本年度业务增长，期末应收账
款随之上升，计提坏账准备增加所
致。
营业外收入 1,082,684.40 4,066,705.75 -73.38% 主要系本年度收到政府补助减少所
致。
营业外支出 1,221,924.50 195,129.64 526.21% 主要系本年度支付罚金以及处置部
分机器设备等产生处置损失所致。
所得税费用 13,176,874.94 6,417,309.20 105.33% 主要系本年度销售收入和利润总额
增加导致所得税费用相应增加。
研发费用 21,053,205.62 16,728,426.58 25.85% 主要系本年度公司加大研发投入所
致
经营活动产生的现金流 54,682,678.71 331,074.13 16,416.75% 主要系本年度销售额上升，回款增加
量净额 所致。
投资活动产生的现金流 -63,167,853.72 -44,230,379.65 42.82% 主要系本年度公司支付工程款、设备
量净额 增加所致。
筹资活动产生的现金流 -7,723,860.73 -2,970,145.85 160.05% 主要是本年度公司归还银行借款增
量净额 加所致
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
公司前期披露的发展战略和经营计划均未发生重大变化，并得到充分执行，公司在2015年将坚持以高性价比和优质服
务为核心竞争力，以高性能、环保、进口替代作为公司研发的主攻方向和策略。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
本报告期，公司实现营业收入52,718.97万元，较上年同期增长64.17%，营业成本35,442.50万元，较上年同期上升61.93%；
归属于上市公司股东的净利润6990.83万元，较上年同期增长73.74%，公司业绩平稳上升，销售较上年同期有较大的增长。
项 目 2014年度 2013年度 本年比上年增减幅度
主营业务 525,032,375.09 318,762,925.59 64.71%
其他业务 2,157,347.70 2,354,173.89 -8.36%
合计 527,189,722.79 321,117,099.48 64.17%
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
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销售量 吨 15,922.71 9,377.89 69.79%
胶粘剂行业 生产量 吨 16,735.12 9,570.77 74.86%
库存量 吨 1,763.38 950.97 85.43%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
主要是销售较上年同期有较大的幅度增长。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 292,263,644.94
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 55.67%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户 1 77,563,139.32 14.77%
2 客户 2 72,723,438.71 13.85%
3 客户 3 66,720,580.83 12.71%
4 客户 4 47,191,037.56 8.99%
5 客户 5 28,065,448.52 5.35%
合计 -- 292,263,644.94 55.67%
3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 项目
