浙江世宝股份有限公司 2013 年度报告全文
浙江世宝股份有限公司
ZHEJIANG SHIBAO COMPANY LIMITED
2013 年度报告
证券简称：浙江世宝
证券代码：002703
公告编号：2014_011
披露时间：2014 年 3 月 24 日
浙江世宝股份有限公司 2013 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2013 年 12 月 31 日的公
司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.80 元（含税），送红股 0
股（含税），不以公积金转增股本。
公司负责人张世权、主管会计工作负责人张兰君及会计机构负责人(会计主
管人员)李根妹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
浙江世宝股份有限公司 2013 年度报告全文
目录
2013 年度报告 ................................................................ 1
一、重要提示、目录和释义 ..................................................... 2
二、公司简介 ................................................................ 8
三、会计数据和财务指标摘要 .................................................. 10
四、董事会报告 ............................................................. 11
五、重要事项 ............................................................... 21
六、股份变动及股东情况 ...................................................... 24
七、董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................................... 27
八、公司治理 ............................................................... 33
九、内部控制 ............................................................... 36
十、财务报告 ............................................................... 37
十一、备查文件目录......................................................... 106
浙江世宝股份有限公司 2013 年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、浙江世宝 指 浙江世宝股份有限公司
世宝控股、控股股东 指 浙江世宝控股集团有限公司
杭州世宝 指 杭州世宝汽车方向机有限公司，本公司全资子公司
杭州新世宝 指 杭州新世宝电动转向系统有限公司，本公司控股子公司
四平机械 指 四平市方向机械有限公司，本公司控股子公司
吉林世宝 指 吉林世宝机械制造有限公司，本公司全资子公司
北京奥特尼克 指 北京奥特尼克科技有限公司，本公司控股子公司
芜湖世特瑞 指 芜湖世特瑞转向系统有限公司，自 2013 年 4 月 22 日起成为本公司控股子公司
鄂尔多斯世特瑞 指 鄂尔多斯市世特瑞转向系统有限公司，芜湖世特瑞全资子公司
安徽长山 指 安徽长山汽车零件制造有限公司，世宝控股控股子公司
A股 指 在中国境内发行的面值为 1.00 元的人民币普通股
在境外发行的面值为人民币 1.00 元的普通股，于香港联交所上市，并以港元认
H股 指
购及买卖
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司（The Stock Exchange of Hong Kong Ltd.）
深交所 指 深圳证券交易所
报告期、本期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
在其设计和技术特性上主要用于载运乘客及其随身行李和（或）临时物品的汽
乘用车 指 车，可细分为基本型乘用车（轿车）、多功能乘用车（MPV）、运动型多用途乘用
车（SUV）和交叉型乘用车
在设计和技术特性上用于运送人员和货物的汽车，可细分为重型卡车、中型卡
商用车 指
车、轻型卡车、微型卡车、大型客车、中型客车、轻型客车
将一系列零件或者产品，通过特定的装配工艺，组成一个实现某个特定功能的
总成 指
整体
用来改变或保持汽车行驶或倒退方向的一系列装置，主要由方向盘、转向管柱、
汽车转向系统 指 转向器、转向拉杆、转向节等零部件构成，其中转向器为技术含量最高的关键
部件。汽车转向系统的功能就是按照驾驶员的意愿控制汽车的行驶方向
又名转向机、方向机，用来增大转向盘传到转向传动机构的力和改变力的传递
转向器 指
方向的汽车转向系统关键部件
能够承受汽车前部载荷，支撑并带动前轮绕主销转动而使汽车转向的汽车转向
转向节 指
系统零件，使汽车稳定行驶并灵敏传递行驶方向，要求具有很高的强度
循环球转向器 指 主要适用于商用车的转向器，由转向器壳体、螺杆、螺母以及螺杆与螺母间密
浙江世宝股份有限公司 2013 年度报告全文
闭管路中的许多小钢球等零部件组成。当与方向盘转向管柱固定到一起的螺杆
转动起来后，螺杆推动螺母上下运动，螺母再通过齿轮来驱动转向摇臂往复摆
动从而实现转向，循环球即指小钢珠，被放置于螺母与螺杆之间的密闭管路内
循环往复滚动。包括机械式循环球转向器和液压助力循环球转向器
主要适用于乘用车的转向器。其结构相对紧凑，传动效率较高，主要由与转向
齿轮齿条转向器 指 轴做成一体的转向齿轮和常与转向横拉杆做成一体的齿条组成。包括机械式齿
轮齿条转向器和液压助力齿轮齿条转向器
Electronic Power Steering System，主要适用于新能源及节能减排型乘用车，
电动助力转向系统（EPS） 指 利用电动机产生动力协助驾驶者进行动力转向。一般由转矩(转向)传感器、电
子控制单元、电动机、减速器、机械转向器、以及蓄电池电源所构成
一汽集团 指 中国第一汽车集团公司
江淮汽车 指 安徽江淮汽车集团有限公司
东风集团 指 东风汽车公司
奇瑞汽车 指 奇瑞汽车股份有限公司
吉利汽车 指 浙江吉利控股集团有限公司
金龙客车 指 厦门金龙汽车集团股份有限公司
福田汽车 指 北汽福田汽车股份有限公司
赛帕汽车 指 伊朗赛帕汽车集团 Iran Saipa Automotive Group
一汽轿车 指 一汽轿车股份有限公司
一汽大众 指 一汽大众汽车有限公司
浙江世宝股份有限公司 2013 年度报告全文
重大风险提示
1、 汽车行业波动导致的风险
公司所处的汽车零部件及配件制造业的景气度取决于下游汽车行业的发展状况。而汽车行业受经济周
期和国家政策的影响较大，汽车行业的波动会对本公司的生产经营产生较大影响。如果宏观经济出现周期
性波动或者国家政策发生转变导致汽车行业经营环境变化，公司将面临盈利能力受汽车行业波动影响的风
险。
2、 产品质量风险
汽车转向器是汽车的关键部件，涉及整车的操纵性、稳定性和安全性，其质量直接关系到车辆的整体
性能。因此，整车厂商要求公司按照有关零部件技术协议、质量保证协议以及现行国家标准、行业标准，
向其提供符合标准的产品。如果产品出现质量问题，公司需负责返修或更换问题产品，所产生的相关费用
由公司承担。如果因产品存在环保、安全等方面的缺陷造成整车召回事件，公司除承担一定的召回费用外，
还将对公司品牌、声誉、市场拓展及经营业绩等产生不利影响。公司存在因产品质量问题导致的风险。
3、 技术风险
汽车转向系统生产厂商一般采取与汽车企业合作开发的模式，汽车企业对汽车转向系统生产厂商的开
发能力要求较高，如果公司不能持续开发出新技术、新产品来满足汽车企业不断升级的需求，则公司的市
场拓展和盈利能力将会受到不利影响。另外，研发与技术优势是公司保持竞争力和发展的主要因素之一，
如果公司出现技术纠纷、技术秘密被泄露或重要技术人员流失的情况，将对公司的经营造成不利影响。
4、 存货规模较大的风险
存货规模较大是本行业的特点之一。报告期末，公司的存货为 180,906,462.73 元，占公司资产总额
的比例为 13.77%。上述行业特征对公司生产安排和存货管理提出了较高要求，如果公司存货管理水平下降，
则会降低公司资金运用效率，对公司的生产经营产生负面影响。此外，若市场需求发生变化，公司则可能
面临发生存货跌价损失的风险。
5、 原材料价格波动风险
公司的原材料主要是毛坯铸锻件（铁铸件、铝铸件）、钢材、生铁、机加工件等。报告期内，原材料
成本占生产成本的比重为 65.89%，所占比重较高。原材料价格的波动会对公司产品的生产成本及毛利率、
客户的采购价格预期等产生一定影响。如果原材料价格在一段时期内发生预期外的大幅波动，将给公司带
来一定的经营风险。
6、 应收账款余额较高的风险
报告期末，公司应收账款账面净额为 278,671,401.35 元，占资产总额的比例为 21.21%。公司的应收
账款余额较大，占资产总额的比例较高。尽管公司应收账款占资产总额的比例较高是由行业特点及销售结
算方式决定的，并且公司的客户主要为国内知名汽车企业，资信状况良好，但公司仍存在部分账款无法收
回的风险。
7、 海外市场拓展风险
公司产品销售主要集中于国内市场，近年来开拓海外市场已初显效果，实现了液压助力齿轮齿条转向
器的批量外销。在国内市场整体保持稳定增长的情况下，国际市场销售有助于公司经营业绩和行业地位的
提升。随着公司产能的进一步扩张以及对海外市场认识的加深，公司将在夯实国内市场的基础上，稳步推
进对海外市场的拓展。如果国际政治局势发生重大变化，将会对公司的海外市场拓展产生影响，并可能影
响本公司的经营业绩和财务状况，公司存在海外市场拓展风险。
浙江世宝股份有限公司 2013 年度报告全文
8、 与募集资金投资项目相关风险
于 2014 年 1 月 27 日召开的本公司第四届董事会第十三次会议审议通过了非公开发行 A 股股票的预案，
该预案已获得了于 2014 年 3 月 20 日召开的本公司 2014 年第一次临时股东大会、2014 年第一次 A 股类别
股东大会及 2014 年第一次 H 股类别股东大会的批准。本次非公开发行 A 股股票尚需经中国证监会等监管
机构核准后方可实施，并最终以前述监管机构核准的方案为准。
9、 实际控制人控制风险
公司实际控制人张世权及其家族成员张宝义、汤浩瀚、张兰君、张世忠直接和间接持有公司 63.37%
的股份。实际控制人有能力对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响。公司存在实际控
制人利用其控制权损害公司利益、侵害其他股东利益的风险。
浙江世宝股份有限公司 2013 年度报告全文
第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 浙江世宝 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 浙江世宝股份有限公司
公司的中文简称 浙江世宝
公司的外文名称（如有） ZHEJIANG SHIBAO COMPANY LIMITED
公司的外文名称缩写（如有）ZHEJIANG SHIBAO
公司的法定代表人 张世权
注册地址 浙江省义乌市佛堂镇双林路 1 号
注册地址的邮政编码
办公地址 浙江省杭州市经济技术开发区 17 号大街 6 号
办公地址的邮政编码
公司网址 www.zjshibao.com
电子信箱 ir@zjshibao.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘晓平 陈文洪
联系地址 浙江省杭州市经济技术开发区 17 号大街 6 号 浙江省杭州市经济技术开发区 17 号大街 6 号
电话 0571-28025692 0571-28025692
传真 0571-28025691 0571-28025691
电子信箱 ir@zjshibao.com ir@zjshibao.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
浙江世宝股份有限公司 2013 年度报告全文
四、注册变更情况
注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码
首次注册 2011 年 06 月 23 日 浙江省工商局 330000400002163 330725147644521 14764452-1
报告期末注册 2013 年 01 月 09 日 浙江省工商局 330000400002163 330725147644521 14764452-1
公司上市以来主营业务的变化情况 无变更
历次控股股东的变更情况 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号
签字会计师姓名 贾川、俞佳南
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
深圳市福田区益田路江苏大厦 A
招商证券股份有限公司 徐忠哲、马建红 2012 年 11 月 2 日至 2014 年 12 月 31 日
座 38-45 楼
浙江世宝股份有限公司 2013 年度报告全文
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
本年比上年
2013 年 2012 年 2011 年
增减(%)
营业收入（元） 674,596,299.70 548,384,676.25 23.02% 625,917,119.21
归属于上市公司股东的净利润（元） 48,823,967.72 72,127,189.72 -32.31% 112,872,143.11
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
31,120,519.88 55,671,485.94 -44.10% 100,347,000.93
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 58,105,664.61 18,202,299.16 219.22% 44,958,300.41
基本每股收益（元/股） 0.18 0.27 -33.33% 0.43
稀释每股收益（元/股） 0.18 0.27 -33.33% 0.43
加权平均净资产收益率（%） 6.69% 10.81% -4.12% 18.98%
本年末比上
2013 年末 2012 年末 2011 年末
年末增减(%)
总资产（元） 1,314,155,640.47 1,182,238,028.49 11.16% 1,051,351,797.88
归属于上市公司股东的净资产（元） 743,553,105.84 716,941,766.52 3.71% 641,368,554.81
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲
-115,538.52 9,070,606.95 -312,885.34
销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
7,730,737.71 9,950,660.37 5,195,677.72
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小
于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价 11,078,565.05 - -
值产生的收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
14,739.73 - -
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 262,065.18 1,413,112.92 195,109.90
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 90,117.43 -262,760.70 -225,170.78
当期确认的以前年度所得税减免 - - 8,963,243.85
减：所得税影响额 214,817.97 3,650,188.42 1,160,474.33
少数股东权益影响额（税后） 1,142,420.77 65,727.34 130,358.84
合计 17,703,447.84 16,455,703.78 12,525,142.18
浙江世宝股份有限公司 2013 年度报告全文
第四节 董事会报告
一、概述
浙江世宝致力于汽车转向相关技术与产品的研究与开发，主要从事汽车转向器及其他转向系统关键零部件的研发、设计、制
造及销售，积累了丰富的行业经验，是国内领先的汽车转向系统整车配套商。公司是国内率先研究及开发汽车液压助力转向
系统的企业之一，同时也是国内率先完成电动助力转向系统机电一体化自主研发及具备批量化生产能力的企业。
公司主要为各大汽车企业提供四大类总成产品：商用车液压助力循环球转向器、乘用车液压助力齿轮齿条转向器、转向节及
节能与新能源汽车电动助力转向系统。公司产品被众多声誉良好的汽车企业使用，包括一汽集团、东风集团、江淮汽车、金
龙客车、福田汽车、奇瑞汽车、吉利汽车、赛帕汽车等。公司还是一汽集团的核心供货商及一汽大众的合格供货商。公司并
通过建立一个覆盖全国主要地区的营销网络开发零售市场。
2013年，中国汽车产销分别为2,211.68万辆和2,198.41万辆，同比分别增长14.80%和13.90%。其中，乘用车产销分别为
1,808.52万辆和1,792.89万辆，同比分别增长16.50%和15.70%；商用车产销分别为403.16万辆和405.52万辆，同比分别增长
7.60%和6.40%。2013年，中国品牌（“自主品牌”）乘用车销售722.20万辆，同比增长11.4%；占乘用车销售总量的40.30%，
占有率同比下降1.60%。2013年，商用车中客车产销分别为56.31万辆和55.89万辆，同比分别增长11.20%和10.20%；货车产
销分别为346.85万辆和349.63万辆，同比分别增长7.00%和5.80%。2013年，中国汽车销量排名前十位的企业集团销量合计为
1,943.06万辆，占汽车销售总量的88.40%，同比增长1.40%，行业集中度有所提高。
报告期内，受益于中国宏观经济表现稳定，汽车行业健康增长，以及公司在报告期内收购了一家联营公司股权并向其增资取
得控股权，使得该公司纳入本公司合并财务报表范围，公司营业收入实现了增长。报告期内，公司实现营业收入为
674,596,299.70元，较上年度增加23.02%，归属于上市公司股东的净利润为48,823,967.72元，较上年度减少32.31%。报告
期内，公司利润较上年度减少，主要系公司产品售价下降使得毛利下降，以及公司A股IPO募投项目仍处于建设期，生产经营
规模的扩大使得包括财务费用在内的各项开支增加所致。
报告期末，公司的资产负债率为40.99%，较上年度上升。报告期末的公司总资产为1,314,155,640.47元，归属于上市公司股
东的所有者权益为743,553,105.84元。
二、主营业务分析
1、收入
报告期内，公司实现主营业务收入为670,302,565.51元，较上年度增加23.03%，主要系液压助力齿轮齿条转向器销售增加所
致。报告期内，公司主营业务毛利较上年度增加9,338,745.46元，主营业务毛利率为26.10%（2012年：30.39%）。公司毛利
率下降，主要系产品售价下降所致。
自2013年5月起芜湖世特瑞纳入本公司合并财务报表范围。报告期内，按上年度同口径的主营业务收入为623,581,176.37元。
行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）
销售量 1,594,310 1,279,379 24.62%
汽车零部件及配件制造（台/件） 生产量 1,625,435 1,284,709 26.52%
库存量 151,363 112,354 34.72%
浙江世宝股份有限公司 2013 年度报告全文
报告期内，本公司库存量较上年同期增加34.72%，主要系下半年为满足客户需求的增长，相应增加了生产量使得库存增加。
芜湖世特瑞及鄂尔多斯世特瑞自2013年5月起纳入本公司合并财务报表范围，转入库存7,884台。
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 502,992,866.11
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 74.56%
公司前 5 大集团客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 一汽集团 239,650,423.59 35.53%
2 江淮汽车 81,586,408.77 12.09%
3 SAZEH GOSTAR SAIPA CO. 71,355,292.68 10.58%
4 东风集团 57,453,090.98 8.52%
5 奇瑞汽车 52,947,650.09 7.85%
合计 —— 502,992,866.11 74.56%
注：属于同一实际控制人控制的客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。
2、成本
行业分类
单位：元
2013 年 2012 年
行业分类 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
汽车零部件及配件制造 495,362,310.17 99.81% 379,244,389.43 99.85% -0.04%
产品分类
单位：元
2013 年 2012 年
产品分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
原材料 157,481,851.64 78.19% 76,148,485.41 74.77% 3.42%
液压助力齿轮齿
人工成本 13,313,147.96 6.61% 7,811,406.76 7.67% -1.06%
条转向器
制造费用 30,614,198.04 15.20% 17,883,742.19 17.56% -2.36%
原材料 103,595,695.04 65.63% 107,704,783.18 71.27% -5.64%
液压助力循环球
人工成本 14,979,782.81 9.49% 12,966,283.71 8.58% 0.91%
转向器及部件
制造费用 39,272,602.36 24.88% 30,451,120.83 20.15% 4.73%
原材料 27,999,560.20 45.07% 29,909,993.62 65.74% -20.67%
转向节 人工成本 7,020,080.55 11.30% 4,440,546.66 9.76% 1.54%
制造费用 27,104,965.87 43.63% 11,146,864.07 24.50% 19.13%
报告期内，转向节的原材料占营业成本比重较上年度下降，与此同时制造费用占营业成本比重较上年度上升，主要系报告期
浙江世宝股份有限公司 2013 年度报告全文
内转向节的主要原材料精密铁铸件由原来的外部采购转为了由集团内部供应。
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 80,812,923.94
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 21.45%
公司前 5 名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%）
1 索密克汽车配件有限公司 26,273,323.00 6.97%
2 河南广瑞汽车部件股份有限公司 17,839,447.74 4.73%
3 上海北特科技股份有限公司 14,116,353.24 3.75%
4 长春和运来钣金炉料加工有限公司 12,012,844.09 3.19%
5 昆山茂顺密封件工业有限公司 10,570,955.87 2.81%
合计 —— 79,357,731.23 21.45%
3、费用
报告期内，公司销售费用为50,068,677.27元，较上年度增加50.98%，主要系运输及仓储成本及三包费用增加所致；管理费
用为78,930,895.74元，较上年度增加27.33%，主要系研发支出及职工薪酬增加所致；财务费用为11,464,634.83元，较上年
度增加33.79%，主要系为扩大生产规模于报告期内新增大量银行借款所致；所得税费用为5,227,089.81元，较上年度减少
50.70%，系报告期利润总额减少所致。
4、研发支出
报告期内，公司研发支出为25,503,480.73元，分别占本公司2013年度经审计净资产及营业收入的3.29%及3.78%。公司研发
支出主要用于汽车转向系统相关的新技术研究及汽车转向总成产品开发计划的实施。强大的研发能力是公司的核心竞争力之
一，帮助公司持续获得新业务及保持行业领先地位。
5、现金流
单位：元
项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 449,282,921.11 611,272,645.67 -26.50%
