广东燕塘乳业股份有限公司 2014 年年度报告全文
广东燕塘乳业股份有限公司
2014 年年度报告
公告编号：2015-026
2015 年 04 月
广东燕塘乳业股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
谢勇 董事 因公出差 黄宣
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2014 年 12 月 31 日的公
司总股本 157,350,000.00 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.00 元（含
税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。
公司负责人黄宣、主管会计工作负责人张汉明及会计机构负责人(会计主管
人员)李春锋声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
敬请投资者注意投资风险。
广东燕塘乳业股份有限公司 2014 年年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2
第二节 公司简介................................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................... 8
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 10
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 28
第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 42
第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 48
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 49
第九节 公司治理.............................................................................................................................. 57
第十节 内部控制.............................................................................................................................. 64
第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 66
第十二节 备查文件目录 ............................................................................................................... 147
广东燕塘乳业股份有限公司 2014 年年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所、交易所 指 深圳证券交易所
公司、本公司、燕塘乳业 指 广东燕塘乳业股份有限公司
保荐机构 指 广发证券股份有限公司
正中珠江、审计机构 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
年初 指 2014 年 1 月 1 日
年末 指 2014 年 12 月 31 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
广东农垦 指 广东省农垦集团公司
燕塘投资 指 广东省燕塘投资有限公司
湛江燕塘 指 湛江燕塘乳业有限公司
汕头燕塘 指 汕头市燕塘乳业有限公司
燕隆乳业 指 广东燕隆乳业科技有限公司
澳新牧业 指 湛江燕塘澳新牧业有限公司
新澳养殖 指 陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司
粤垦投资 指 广东省粤垦投资有限公司
湛江农垦 指 广东省湛江农垦集团公司
广东燕塘乳业股份有限公司 2014 年年度报告全文
重大风险提示
1、本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预测，
不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险
意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
2、公司已在本报告中详细描述存在的主要风险，详细请查阅本报告第四节
“董事会报告”中“公司未来发展的展望”部分，敬请投资者注意投资风险。
广东燕塘乳业股份有限公司 2014 年年度报告全文
第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 燕塘乳业 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广东燕塘乳业股份有限公司
公司的中文简称 燕塘乳业
公司的外文名称（如有） Guangdong Yantang Dairy Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）Yantang Dairy
公司的法定代表人 黄宣
注册地址 广州市天河区沙河燕塘
注册地址的邮政编码 510507
办公地址 广州市天河区沙河燕塘
办公地址的邮政编码 510507
公司网址 www.yantangmilk.com
电子信箱 master@ytdairy.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 吴树荣 骆棋辉
联系地址 广州市天河区沙河燕塘 广州市天河区沙河燕塘
电话 020-61372566 020-61372566
传真 020-61372038 020-61372038
电子信箱 master@ytdairy.com master@ytdairy.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
广东燕塘乳业股份有限公司 2014 年年度报告全文
四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
广东省工商行政管
首次注册 2002 年 12 月 30 日 4400001901372 - -
理局
广东省工商行政管
报告期末注册 2014 年 07 月 03 日 440000000065176 440106617435581 617435581
理局
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼
签字会计师姓名 刘火旺、邓小勤
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
首次公开发行股票持续督导
广州市天河北路 183-187 号大
广发证券股份有限公司 谭旭、陈天喜 期限：2014 年 12 月 5 日至 2016
都会广场 43 楼（4301-4316 房）
年 12 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
广东燕塘乳业股份有限公司 2014 年年度报告全文
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 949,910,341.16 877,813,013.11 8.21% 773,994,388.44
归属于上市公司股东的净利润（元） 79,059,501.05 69,731,701.37 13.38% 64,433,385.92
归属于上市公司股东的扣除非经常
80,294,431.85 69,704,438.63 15.19% 64,162,965.82
性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 101,627,101.73 108,485,027.39 -6.32% 115,172,535.06
基本每股收益（元/股） 0.65 0.59 10.17% 0.55
稀释每股收益（元/股） 0.65 0.59 10.17% 0.55
加权平均净资产收益率 20.21% 23.49% -3.28% 28.04%
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
总资产（元） 960,741,956.97 580,064,714.59 65.63% 459,628,787.03
归属于上市公司股东的净资产（元） 720,872,382.11 331,777,336.63 117.28% 262,045,635.26
二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减 主要为生物资产处置
-2,862,559.33 -2,100,557.86 -1,321,683.84
值准备的冲销部分） 损失
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 2,245,696.98 2,825,607.67 2,059,299.87
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -364,028.27 -201,676.90 -193,217.83
减：所得税影响额 452,903.61 499,333.91 348,534.58
少数股东权益影响额（税后） -198,863.43 -3,223.74 -74,556.48
合计 -1,234,930.80 27,262.74 270,420.10 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
广东燕塘乳业股份有限公司 2014 年年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
广东燕塘乳业股份有限公司 2014 年年度报告全文
第四节 董事会报告
一、概述
（一）总体情况
2014年，是公司发展的里程碑。公司管理层及全体员工在董事会的领导下，紧密围绕“创造新优势，力争再腾飞”的经营
思路，扎实做好生产经营，顺利完成全年预算目标，业绩持续稳定增长。2014年12月5日，燕塘乳业在A股成功上市，成为
广东本土乳企第一家上市公司，开启了公司跨越式发展的新里程。
公司以“精耕广东、放眼华南、迈向全国”为发展战略，报告期内，公司继续积极完善生产线建设，扩大现有产能，满足
日益增加的市场需求。同时继续加大营销力度，完善营销网络建设，实现产品销售的稳步增长，不断扩大公司的市场份额。
2014年，公司实现营业收入94991.03万元，同比增长8.21%，实现营业利润10,126.50万元，同比增长14.41%；其中实现
归属于上市公司净利润7,905.95万元，同比增长13.38%。
（二）运营情况
1、市场和业务方面
2014年，公司推出“好牛、好奶、高品质”品牌推广主题，进行高端形象升级；报告期内，公司荣获“广东老字号”和“广
东省著名商标”两项殊荣，并成功注册“养生食膳”商标，深化品牌的内涵。
营销模式方面，公司继续巩固包括经销、商超、机团、专营店、送奶服务部等在内的销售渠道，在积极推进专营店建设
工作的同时，整合、提升送奶服务部，增强其运营能力及终端竞争力，以全面拉动销量提升，进一步扩大产品的市场占有率。
除传统营销模式外，公司在移动营销方面进行了有益的尝试，建立微信官方公众号，形成拥有10多万粉丝的“燕塘乳业
社交圈”，实现企业理念、品牌形象与消费者生活方式深度捆绑，有效带动了业绩增长。
2、研发创新方面
在产品研发上，公司一直秉承“研发一代、储备一代、推出一代”的产品上市原则，每年均有全新产品推出。报告期内，
公司推出“燕塘优裔”、“冰糖雪梨奶”、“香蕉牛奶”和“健菌多”等多个新产品，产品架构进一步完善，创造了新的利润增长点。
截至报告期末，公司共获得外观设计专利11项，其中2014年新增4项。此外，在申请阶段的发明专利1项。
3、生产运营方面
报告期内，广州本部及全资子公司湛江燕塘乳业有限公司共新增三条生产线，有效提升了产能；公司与康美包公司达成
战略联盟，进一步保证供应链条适应产能需要。
2014年，公司联合广东省科技厅开展产品溯源项目，产品生产记录全程进行\"电子化\"管理，从而实现“知根溯源”，使产
品质量可监控，满足消费者知情权，提升品牌效应。
4、牧场建设情况
报告期内，公司积极通过增建或扩建自有牧场的方式，以实现更有效地保证原料奶的供应。燕塘乳业红五月良种奶牛场
分公司全年产奶量较2013年有大幅增长，并被评为“全国农垦现代化养殖示范场”；控股子公司湛江燕塘澳新牧业有限公司完
成牧场二次改造，奶牛数量及产量皆得到有效提升；公司在2014年7月成立陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司，新牧场建设
工作正在积极筹备中。
2014年，公司自产原料奶的比例达到公司全年采购原料奶25%，较去年有大幅提升，有效保证了公司原料奶的需求。
5、社会责任情况
报告期内，公司与共青团广东省委、广州电视台合作开展“关爱山区贫困儿童爱心早餐”募捐活动，为边远山区的贫困少
年儿童提供营养早餐，提高其营养水平；公司还组织员工与合作单位以及热心群众组成志愿者队伍，前往贫困山区探访，将
善款以及爱心物资送往当地学校，身体力行支持善举。
（三）资本运作情况
报告期内，公司实现了在深圳证券交易所中小板挂牌上市，募集资金34543.55万元用于建设“日产600吨乳制品生产基
地”和“营销网络建设项目”，为公司发展及实现战略目标起到了重大的推进作用。
广东燕塘乳业股份有限公司 2014 年年度报告全文
二、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司利润及利润构成未发生重大变化，相关利润和成本项目同比变动情况如下表所示：
单位：元
项目 2014年 2013年 比同增减 增减主要原因
营业收入 949,910,341.16 877,813,013.11 8.21% 产品销售同比增长。
营业成本 649,450,210.59 613,129,195.47 5.92% 公司完善内部控制，节省产品成本。
费用 192,985,938.82 170,718,127.09 13.04% 职工薪酬、广告、运输费用同比增长。
研发支出 21,073,958.89 19,159,720.84 9.99% 公司加大研发投入。
经营活动产生的现金净流量 101,627,101.73 108,485,027.39 -6.32% 职工薪酬和税费同比增加。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
见“第四节 董事会工作报告之一、概述”
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
本公司行业分类为食品制造业，主营业务为液体乳和含乳饮料的研发、生产和销售。公司产品包括巴氏杀菌奶、UHT
灭菌奶、酸奶、花式奶和乳酸菌乳饮料等。报告期内，公司实现主营业务收入941,768,256.77元，同比增长8.02%。其中，液
体乳实现营业收入299,214,880.52元，同比增长6.85%；花式奶实现营业收入373,203,300.73元，同比增长3.08%；乳酸菌乳饮
实现营业收入269,350,075.52元，同比增长17.24%。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 吨 106,347.17 105,269.34 1.02%
食品制造业 生产量 吨 106,535.1 106,085.79 0.42%
库存量 吨 1,947.11 1,759.19 10.68%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 89,071,144.92
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 9.38%
广东燕塘乳业股份有限公司 2014 年年度报告全文
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户 1 18,706,094.73 1.97%
2 客户 2 17,995,635.00 1.89%
3 客户 3 17,585,773.70 1.85%
4 客户 4 17,569,696.96 1.85%
5 客户 5 17,213,944.53 1.81%
合计 -- 89,071,144.92 9.38%
3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
食品制造业 641,622,600.87 98.79% 607,054,838.35 99.01% 5.69%
产品分类
单位：元
2014 年 2013 年
产品分类 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
液体乳 220,249,527.07 33.91% 218,436,008.85 35.63% 0.83%
花式奶 262,384,456.89 40.40% 255,110,680.07 41.61% 2.85%
乳酸菌乳饮料 158,988,616.91 24.48% 133,508,149.43 21.77% 19.09%
合计 641,622,600.87 98.79% 607,054,838.35 99.01% 5.69%
说明
按构成分类
单位：元
2014年 2013年
项目 占主营业务成本 同比增减
金额 占主营业务成本比重 金额
比重
直接材料 550,235,810.92 85.76% 511,547,492.96 84.27% 7.56%
直接人工 11,724,400.02 1.83% 12,573,955.99 2.07% -6.76%
制造费用 50,961,509.24 7.94% 51,036,873.99 8.41% -0.15%
其他（水电
28,700,880.69 4.47% 31,896,515.41 5.25% -10.02%
气）
广东燕塘乳业股份有限公司 2014 年年度报告全文
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 259,772,140.43
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 43.88%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 供应商 1 136,821,198.72 23.11%
2 供应商 2 49,736,885.43 8.40%
3 供应商 3 33,527,291.63 5.66%
4 供应商 4 23,052,251.49 3.89%
5 供应商 5 16,634,513.16 2.81%
合计 -- 259,772,140.43 43.88%
4、费用
单位：元
项 目 2014年 2013年 同比增减(%) 变动原因说明
销售费用 146,128,557.37 129,248,598.07 13.06% 广告费用及运输费用同比增加
管理费用 44,587,839.70 38,998,042.29 14.33% 管理人员薪酬及差旅费同比增加
财务费用 2,269,541.75 2,471,486.73 -8.17% 利息支出同比减少
所得税 21,488,378.52 18,725,952.26 14.75% 利润总额同比增加
5、研发支出
单位：元
项 目 2014年 2013年 同比增减(%)
研发支出金额 21,073,958.89 19,159,720.84 9.99%
研发支出占当期营业收入的比例(%) 2.22% 2.18% 增加0.04个百分点
研发支出占期末净资产的比例(%) 2.85% 5.45% 减少2.60个百分点
广东燕塘乳业股份有限公司 2014 年年度报告全文
6、现金流
| 广东燕塘乳业股份有限公司2014年年度报告 （下载公告） |
|---|
| 公告日期:2015-04-16 |
|
|
| 附件：公告原文 |
| ↑返回页顶↑ |