利民化工股份有限公司 2014 年年度报告全文
利民化工股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 03 月
利民化工股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2015 年 01 月 27 日的公
司总股本 100,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3.00 元（含
税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股。
公司负责人李明、主管会计工作负责人沈书艳及会计机构负责人(会计主管
人员)王娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2
第二节 公司简介 ......................................................................................................... 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 9
第四节 董事会报告 ................................................................................................... 11
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 25
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 32
第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 36
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................. 37
第九节 公司治理 ....................................................................................................... 44
第十节 内部控制 ....................................................................................................... 49
第十一节 财务报告 ................................................................................................... 51
第十二节 备查文件目录 ......................................................................................... 154
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释义
释义项 指 释义内容
发行人、利民化工 指 利民化工股份有限公司
南京利民 指 南京利民化工有限责任公司，公司全资子公司
利丰公司 指 LINK FORWARD CO.,LTD.（利丰有限公司），公司控股子公司
新能植保 指 江苏新能植物保护有限公司，公司全资子公司
新河公司 指 江苏新河农用化工有限公司，公司参股公司
《章程》 指 利民化工股份有限公司现行公司章程
登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
首次发行/本次发行 指 公司采用公开方式首次发行每股面值为 1 元人民币普通股股票的行为
社会公众股、A 股 指 每股面值为 1 元人民币的记名式人民币普通股
保荐人、主承销商 指 西部证券股份有限公司
律师、发行人律师 指 北京市中伦律师事务所
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）（由原中瑞岳华会计师事务所与
会计师、瑞华事务所 指
国富浩华会计师事务所合并而成）
中瑞岳华 指 中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》（2013 年修订）
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》（2005 年修订）
先正达 指 跨国农药公司 Syngenta，全球领先的植保公司
拜耳 指 全球领先的农药生产商 Bayer AG
巴斯夫 指 全球领先的农药生产商 BASF Corporation
杜邦 指 全球领先的农药生产商 Du Pont
可比上市公司 指 同行业上市公司
在农业生产中为保障、促进植物和农作物的成长，所施用的杀虫、杀
农药 指 菌、杀灭有害动物（或杂草）的一类药物统称。特指在农业上用于防
治病虫以及调节植物生长、除草等方面的药剂
农药产品的有效成份。一般不能直接使用，必须加工配制成各种类型
农药原药 指
的制剂，才能使用
在农药原药中加入分散剂和助溶剂等原辅料后可以直接使用的农药
农药制剂 指
药剂，包括水分散粒剂、悬浮剂、水乳剂、微胶囊剂等
杀菌剂 指 用来防治因病原菌引起的植物病害的药剂
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重大风险提示
一、 经营风险
（1）市场竞争风险：与行业水平相比，公司产品毛利率较高，可能会吸引
国内外其他农药企业加大投入，实现技术优化和产能扩张，从而加剧市场竞争，
导致主要产品价格下跌、毛利率下降，影响公司的盈利能力。（2）主要原材料
价格变动风险：公司主要原材料包括乙二胺、二硫化碳和硫酸锰等。报告期内，
受石油化工行业剧烈震荡等因素的影响，公司主要原材料价格出现了较大波动，
增加了公司运营的风险。（3）产品结构集中风险 ：公司代森类产品收入和毛利
占比较高，但如果未来出现性价比更优的替代产品或过度市场竞争等情况，将
对代森类产品销售产生不利影响，从而影响公司经营业绩。（4）农药品种被禁
限用的风险 ：公司杀菌剂产品均为高效、低毒、低残留农药品种，不属于被禁
限用生产和进出口的范围，但仍不能排除某一国家或地区对公司产品采取禁限
用措施，从而对公司产品在上述市场销售产生不利影响。
二、环境保护及安全生产风险
（1）环境保护风险： 随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的
全面实施，国家环保和清洁生产政策要求的日益提高，存在加大公司环保成本、
进而影响公司经济效益的风险。（2）安全生产风险 ：化工行业对于安全生产的
要求较高，随着规模的扩大，公司必须投入更多的资源用以降低安全生产风险，
将导致安全生产成本上升。
三、税收政策风险
（1）出口退税政策变化风险 ：公司出口产品的增值税执行“免、抵、退”
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政策，如果出口退税率下调，将会对公司产品竞争力产生不利影响。（2）企业
所得税率变化风险： 公司为高新技术企业，报告期内企业所得税按 15%的税率
征收。如果未来国家税收优惠政策发生不利变化，或者公司的高新技术企业认
定到期后不能顺利通过复审，则公司将不能减按 15%的税率计缴企业所得税，
会对经营业绩造成影响。
四、市场环境风险
（1）海外市场提高非关税壁垒的风险 ：在关税壁垒逐渐减少的同时，海
外市场非关税措施不断以多种形式涌现。若海外市场提高上述技术性门槛，公
司实验费、登记检测费等固定成本将会升高，从而影响公司业绩。（2）季节性
紊乱的风险： 最近几年，全球气候出现较大变化，农药市场需求的季节性也出
现变化。季节性紊乱将不利于企业捕捉市场讯息、提前安排生产计划、维持合
理的存货水平，容易出现旺季缺货、淡季积压的现象，导致不必要的损失，甚
至短期亏损。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 利民股份 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 利民化工股份有限公司
公司的中文简称 利民股份
公司的外文名称（如有） Limin Chemical Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）LMGF
公司的法定代表人 李明
注册地址 江苏省新沂经济开发区
注册地址的邮政编码 221400
办公地址 江苏省新沂经济开发区经九路 69 号
办公地址的邮政编码 221400
公司网址 www.chinalimin.com
电子信箱 limin@chinalimin.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张清华 刘永
联系地址 江苏省新沂经济开发区经九路 69 号 江苏省新沂经济开发区经九路 69 号
电话 0516-88984524 0516-88984525
传真 0516-88984524 0516-88984525
电子信箱 zhangqinghua@chinalimin.com liuyong@chinalimin.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 江苏省新沂经济开发区经九路 69 号利民办公大楼三楼董事会办公室
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
江苏省新沂经济开
首次注册 1996 年 12 月 17 日 320381000025041 320381137118157 13711815-7
发区
江苏省新沂经济开
报告期末注册 2012 年 11 月 15 日 320381000025041 320381137118157 13711815-7
发区
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层
签字会计师姓名 王需如、王晓欣
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
陕西省西安市东新街 232 号陕
西部证券股份有限公司 瞿孝龙、刘力军 2015.01.27——2017.12.31
西信托大厦 16-17 层
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 757,952,977.85 665,990,621.29 13.81% 610,664,631.42
归属于上市公司股东的净利润
48,366,766.85 52,440,451.91 -7.77% 63,078,848.71
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
43,767,166.25 46,521,951.91 -5.92% 59,775,648.71
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
62,912,067.78 102,822,618.48 -38.81% 60,528,494.02
（元）
基本每股收益（元/股） 0.64 0.70 -8.57% 0.84
稀释每股收益（元/股） 0.64 0.70 -8.57% 0.84
加权平均净资产收益率 10.15% 11.80% -1.65% 15.70%
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
总资产（元） 930,613,000.82 779,405,634.50 19.40% 725,785,006.32
归属于上市公司股东的净资产
505,759,249.51 446,375,761.15 13.30% 427,667,553.23
（元）
公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益
金额
√ 是 □ 否
用最新股本计算的基本每股收益（元/股） 0.4837
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
50,042.41 2,060,200.00 534,700.00
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 5,034,892.96 5,818,600.00 2,233,500.00
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 412,310.48 -818,000.00 1,112,800.00
减：所得税影响额 900,437.25 1,142,300.00 647,900.00
少数股东权益影响额（税后） -2,792.00 -70,100.00
合计 4,599,600.60 5,918,500.00 3,303,200.00 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
在董事会、管理层和全体员工的共同努力下，公司发展势头良好，各项工作扎实推进，管理层围绕董事
会制定的2014年经营计划和主要目标，坚持以市场为导向，完善绩效考核，强化运营过程管理，保证了公
司持续稳健的发展态势。
2014年，公司继续保持良好的发展势头，实现了收入的稳步增长。报告期内，公司实现营业总收入75,795.30
万元，较上年同期提高13.81%；营业利润5,091.63万元，较上年减少4.82%；利润总额5,641.36万元，较上
年减少6.84%；归属于母公司所有者的净利润4,836.68万元，较上年减少7.77%；归属于母公司所有者的扣
除非经常性损益的净利润4,376.72万元，较上年降低5.92%。
二、主营业务分析
1、概述
公司将进一步锻造核心竞争力，筑牢持续发展的基础。在规范公司治理水平、提高经营管理能力、提
升科研技术水平、做专做精主业、兼顾链条扩张等方面，争取获得实质性的突破和进展。若外部融资环境
良好，未来三年，公司力争农药原药品种达18个，制剂达58个，原药年产量突破3万吨，年销售收入达10
亿元。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
1.产品发展战略
公司主营业务主要集中在杀菌剂领域，所涉及的除草剂和杀虫剂较少。公司将通过加大经费投入、引
进高精人才、提升装备水平等措施和手段，加快产品研发及结构调整的进程。做专做强杀菌剂：以代森类、
霜脲氰、三乙膦酸铝、嘧霉胺等优势产品为基础，加快发展以苯醚甲环唑为代表的三唑类及以嘧菌酯为代
表的甲氧基丙烯酸酯类新型杀菌剂。选优选好杀虫剂：巩固并强化杀线虫剂威百亩的技术及市场优势，进
一步拓展噻虫啉市场，做新做精除草剂：发展适用于玉米田的新型高效除草剂硝磺草酮。加快传统剂型的
替代研究，继续开发以水悬浮剂、水分散粒剂为主的新型、环保水基化制剂。
2.技术发展战略
以公司博士后科研工作站为前沿，继续加强与国内高校和科研院所的紧密合作，实施对新型原药（包
括生物农药）、重要化工中间体及清洁生产技术的跟踪研究与储备开发。
以公司省级工程技术研究中心为依托，着力提高面向生产和市场的服务功能，实施新产品工程化技术
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的开发、现有产品技术的升级、新剂型的研发和安全环保新技术的研究与应用。
3.人力资源发展战略
针对公司未来三年及中长期业务发展需要，以技术及管理人员为重点，以引进、培养、激励为主线，
逐步建立起切合实际、科学合理的现代人力资源管理体系，并以此支撑公司持续、健康发展。
依靠公司在行业内的影响力，引进博士后工作站、省级工程技术中心所需的专家型人才；通过良好的
校企关系，引进现代物流、市场营销、国际贸易、财务金融、农学植保等各类技术和管理人才。通过职业
生涯规划及人才库建设，确保公司人才需求的培养梯次；通过“请进来、走出去”分层次、按需要对公司高
管、中低层管理人员及技术骨干进行有针对性的管理及业务培训；通过有目的岗位轮换，提高中高层管理
人员的综合素质。结合行业及地域收入水平，针对公司实际情况，调整并完善公司收入分配体系，建立起
与能力、岗位、业绩、基本生活保障等相匹配的年薪奖金、福利保障、股权激励、职业发展、荣誉表彰等
于一体的人才激励机制。
4.市场开发计划
国际市场开发计划：加快完善GLP实验资料。扩大境外登记的产品对象及销售区域，在巩固欧洲、东
南亚、非洲传统优势市场的基础上，进一步挖掘中南美洲等市场潜力。稳固并扩大与杜邦、先正达、拜耳
等国际跨国企业的战略合作，控制市场波动风险，稳定公司业绩来源。
国内市场开发计划：稳定原药及大包装制剂销售，巩固并扩大与诺普信、广东中迅等国内知名企业的
合作。加强小包装制剂渠道建设与维护，在重点区域靠前布置营销网点，使公司产品销售更贴近终端消费
市场。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
报告期内，营业收入比上年同期增长13.81%，主要原因系硝磺草酮、噻虫啉、苯醚甲环唑、百菌清等产品市场进一步拓展、
销量上升所致。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 吨 32,602.39 31,755.74 2.67%
农药 生产量 吨 48,256.82 48,281.53 -0.05%
库存量 吨 2,818.09 2,859.49 -1.45%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
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公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 163,293,572.89
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 21.54%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户 A 70,855,838.14 9.35%
2 客户 B 59,610,776.65 7.86%
3 客户 C 12,062,097.42 1.59%
4 客户 D 10,563,716.79 1.39%
5 客户 E 10,201,143.89 1.35%
合计 -- 163,293,572.89 21.54%
3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
农药 农药 580,938,129.52 98.79% 495,296,201.20 99.90% -1.11%
产品分类
单位：元
2014 年 2013 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
农用杀菌剂 农用杀菌 492,820,555.23 83.81% 442,815,739.89 89.32% -5.51%
农用杀虫剂 农用杀虫 49,363,228.42 8.39% 52,480,461.31 10.59% -2.20%
农用除草剂及其
农用除草 38,754,345.87 6.59% 0.00 0.00% 6.59%
他
合计 580,938,129.52 98.79% 495,296,201.20 99.90% -1.11%
说明
作为农药制造企业，公司主营业务成本按照移动加权平均价格计算。因此，主营业务成本与主营业务
收入保持同向增长，2014年度、2013年度主营业务成本分别比上年增长15.35%、11.78%，与主营业务收入
增幅基本一致。2014年、2013年、2012年公司主营业务成本分别为71,351.7万元、61,854.07万元、55,336.48
万元。
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 145,163,160.72
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前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 32.74%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 供应商 A 49,944,706.79 11.26%
2 供应商 B 28,469,908.84 6.42%
3 供应商 C 25,881,174.88 5.84%
4 供应商 D 20,528,718.00 4.63%
5 供应商 E 20,338,652.21 4.59%
合计 -- 145,163,160.72 32.74%
4、费用
5、研发支出
本年研发支出总额为25,903,205.84元，占2014年末净资产的比例为5.1%，占营业收入的比例为3.42%。
6、现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 601,860,850.44 545,654,234.91 10.30%
经营活动现金流出小计 538,948,782.66 442,831,616.42 21.71%
经营活动产生的现金流量净
62,912,067.78 102,822,618.48 -38.81%
额
投资活动现金流入小计 16,021,947.51 11,823,756.58 35.51%
投资活动现金流出小计 178,962,304.60 63,491,357.68 181.87%
投资活动产生的现金流量净
-162,940,357.09 -51,667,601.10 215.36%
额
筹资活动现金流入小计 375,058,983.70 332,392,659.95 12.84%
筹资活动现金流出小计 288,122,199.70 371,669,440.20 -22.48%
筹资活动产生的现金流量净 86,936,784.00 -39,276,780.25 -321.34%
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额
现金及现金等价物净增加额 -12,786,457.81 7,991,868.40 -259.99%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1、经营活动产生的现金流量净额变化幅度较大，原因是2014年部分大客户第四季度供货较集中，年末时点尚未到收款账期。
2、投资活动产生的现金流量净额变化较大，主要原因是2014年度25000吨络合态代森锰锌等项目建设投入较大。
3、筹资活动产生的现金流量净额变化较大，原因是项目建设用款较多，增加银行借款所致。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
农药 750,013,094.73 580,938,129.52 22.54%
