读取中,请稍候

00-00 00:00:00
--.--
0.00 (0.000%)
昨收盘:0.000今开盘:0.000最高价:0.000最低价:0.000
成交额:0成交量:0买入价:0.000卖出价:0.000
市盈率:0.000收益率:0.00052周最高:0.00052周最低:0.000
国信证券:2016年半年度报告 下载公告
公告日期:2016-08-29
国信证券股份有限公司
 2016 年半年度报告
     2016 年 8 月
                                                    国信证券股份有限公司 2016 年半年度报告
               第一节 重要提示、目录和释义
    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
    公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。
    公司负责人何如、主管会计工作负责人岳克胜及会计机构负责人周中国声明:保证半年
度报告中财务报告的真实、准确、完整。
    本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项,不构成公司对投资者的实
质性承诺,敬请投资者注意投资风险。
                                                    国信证券股份有限公司 2016 年半年度报告
                                    目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 1
第二节 公司简介 ............................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 6
第四节 董事会报告 ........................................................... 8
第五节 重要事项 ............................................................ 28
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 42
第七节 优先股相关情况....................................................... 45
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 46
第九节 财务报告 ............................................................ 47
第十节 证券公司信息披露..................................................... 48
第十一节 备查文件目录....................................................... 49
                                                         国信证券股份有限公司 2016 年半年度报告
                                释义
                释义项   指                                 释义内容
国信证券、公司、本公司   指   国信证券股份有限公司
董事会                   指   国信证券股份有限公司董事会
中国证监会               指   中国证券监督管理委员会
深圳证监局               指   中国证券监督管理委员会深圳监管局
北京证监局               指   中国证券监督管理委员会北京监管局
上海证监局               指   中国证券监督管理委员会上海监管局
天津证监局               指   中国证券监督管理委员会天津监管局
江苏证监局               指   中国证券监督管理委员会江苏监管局
湖北证监局               指   中国证券监督管理委员会湖北监管局
上交所                   指   上海证券交易所
深交所                   指   深圳证券交易所
深圳市国资委             指   深圳市人民政府国有资产监督管理委员会
深投控                   指   深圳市投资控股有限公司
华润信托                 指   华润深国投信托有限公司
云南红塔                 指   云南红塔集团有限公司
云南合和                 指   云南合和(集团)股份有限公司
中国一汽                 指   中国第一汽车集团公司
北京城建                 指   北京城建投资发展股份有限公司
国信弘盛                 指   国信弘盛创业投资有限公司
国信期货                 指   国信期货有限责任公司
国信香港                 指   国信证券(香港)金融控股有限公司
鹏华基金                 指   鹏华基金管理有限公司
《公司法》               指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》               指   《中华人民共和国证券法》
《公司章程》             指   《国信证券股份有限公司章程》
报告期                   指   2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
报告期末                 指   2016 年 6 月 30 日
元                       指   人民币元
                                                                           国信证券股份有限公司 2016 年半年度报告
                                       第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称                       国信证券                                  股票代码
变更后的股票简称               不适用
股票上市证券交易所             深圳证券交易所
公司的中文名称                 国信证券股份有限公司
公司的中文简称                 国信证券
公司的外文名称                 GUOSEN SECURITIES CO.,LTD.
公司的外文名称缩写             不适用
公司的法定代表人               何如
二、联系人和联系方式
                                                董事会秘书                                证券事务代表
姓名                           胡华勇                                    张剑军
联系地址                       深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 20 楼 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 20 楼
电话                           0755-82130188                             0755-82130188
传真                           0755-82133453                             0755-82133453
电子信箱                       ir@guosen.com.cn                          ir@guosen.com.cn
三、其他情况
       (一)公司联系方式
公司注册地址                   深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层(邮政编码:518001)
公司办公地址                   深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦(邮政编码:518001)
公司网址                       http://www.guosen.com.cn
公司电子信箱                   ir@guosen.com.cn
公司投资者热线                 0755-82130188
公司客服热线
       (二)信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指
                             http://www.szse.cn
定网站的网址
公司半年度报告备置地点         深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 25 楼董事会办公室
                                                                       国信证券股份有限公司 2016 年半年度报告
    (三)证照变更情况
                                                          企业法人营业执
                   注册登记日期          注册登记地点                        税务登记号码     组织机构代码
                                                            照注册号
                                     深圳市红岭中路 1012
首次注册        1994 年 6 月 30 日   号国信证券大厦十六层 19227844-4       440300192278444 19227844-4
                                     至二十六层
                                     深圳市红岭中路 1012
报告期末注册    2016 年 2 月 29 日   号国信证券大厦十六层 统一社会信用代码:914403001922784445
                                     至二十六层
                根据《国务院办公厅关于加快推进“三证合一”登记制度改革的意见》(国办发[2015]50 号)和《工
                商总局等六部门关于贯彻落实<国务院办公厅关于加快推进“三证合一”登记制度改革的意见>的通知》
证照变更情况
                (工商企注字[2015]121 号)等文件的要求,公司向深圳市市场监督管理局申请换发了新版营业执照,
                公司登记事项未发生变更。
                                                                        国信证券股份有限公司 2016 年半年度报告
                        第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
    (一)合并报表
                                                                                                          单位:元
                 项目               2016 年 1-6 月               2015 年 1-6 月            本报告期比上年同期增减
营业收入                               6,150,523,408.63           17,472,017,372.02                        -64.80%
归属于上市公司股东的净利润             2,196,373,726.20            9,021,795,748.54                        -75.65%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
                                       2,152,300,505.97            9,007,583,521.56                        -76.11%
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额             5,080,138,629.90           42,008,429,344.96                        -87.91%
其他综合收益的税后净额                -1,110,015,645.39               306,586,317.97                      -462.06%
基本每股收益(元/股)                                   0.27                       1.10                    -75.45%
稀释每股收益(元/股)                                   0.27                       1.10                    -75.45%
加权平均净资产收益率(%)                               4.43                      24.27         下降 19.84 个百分点
                 项目              2016 年 6 月 30 日          2015 年 12 月 31 日        本报告期末比上年度末增减
资产总额                            211,458,890,743.92           244,352,914,320.84                        -13.46%
负债总额                            165,685,235,906.52           194,465,407,724.10                        -14.80%
归属于上市公司股东的净资产            45,749,083,157.39           49,872,717,153.05                         -8.27%
总股本                                 8,200,000,000.00            8,200,000,000.00                                 -
    (二)母公司
                                                                                                          单位:元
                 项目               2016 年 1-6 月               2015 年 1-6 月            本报告期比上年同期增减
营业收入                               6,251,081,799.12           16,280,705,814.87                        -61.60%
净利润                                 2,555,311,570.42            8,386,908,772.65                        -69.53%
经营活动产生的现金流量净额             4,852,809,889.44           37,371,829,307.49                        -87.01%
其他综合收益的税后净额                -1,039,152,277.99               468,828,529.58                      -321.65%
基本每股收益(元/股)                                   0.31                       1.02                    -69.61%
稀释每股收益(元/股)                                   0.31                       1.02                    -69.61%
加权平均净资产收益率(%)                               5.31                      23.40         下降 18.09 个百分点
                 项目              2016 年 6 月 30 日          2015 年 12 月 31 日        本报告期末比上年度末增减
资产总额                            187,667,546,144.49           219,644,682,099.48                        -14.56%
负债总额                            143,140,499,513.40           171,423,802,684.35                        -16.50%
所有者权益总额                        44,527,046,631.09           48,220,879,415.13                         -7.66%
                                                                              国信证券股份有限公司 2016 年半年度报告
二、境内外会计准则下会计数据差异
    不适用。公司未按照国际会计准则编制2016年半年度财务报告。
三、非经常性损益项目及金额
                                                                                                             单位:元
                       项目                                    2016 年 1-6 月                        说明
非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部
                                                                         -598,771.52
分)
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国
                                                                       56,989,544.03 主要是收到各项政府补助。
家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益                               -400,024.50
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                    2,249,600.31
减:所得税影响额                                                       14,167,128.09
                       合计                                            44,073,220.23
    报告期内,公司不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》
定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
四、母公司净资本及有关风险控制指标
                                                                                                             单位:元
                                                                              本报告期末比上年度
              项目                 2016 年 6 月 30 日   2015 年 12 月 31 日                      预警标准 监管标准
                                                                                    末增减
净资本                             35,050,780,878.12 47,839,078,815.44                    -26.73%      -        -
净资产                             44,527,046,631.09 48,220,879,415.13                     -7.66%      -        -
净资本/各项风险资本准备之和(%)               633.92               912.47 下降 278.55 个百分点      >120%    >100%
净资本/净资产(%)                              78.72                99.21    下降 20.49 个百分点    >48%     >40%
净资本/负债(%)                                44.92                52.37      下降 7.45 个百分点   >9.6%     >8%
净资产/负债(%)                                57.07                52.79      上升 4.28 个百分点   >24%     >20%
自营权益类证券及证券衍生品/净资
                                                58.16                41.78    上升 16.38 个百分点    <80%     <100%
本(%)
自营固定收益类证券/净资本(%)                  85.66                70.11    上升 15.55 个百分点    <400%    <500%
                                                              国信证券股份有限公司 2016 年半年度报告
                             第四节 董事会报告
一、概述
    2016年上半年,从国际看,世界经济复苏不及预期,美国经济复苏放缓,欧元区经济复苏脆弱,以俄
罗斯和巴西为代表的新兴经济体出现不同程度的下滑,以英国脱欧为代表的地缘政治风险进一步加大了全
球经济复苏的不确定性;从国内看,经济结构调整的阵痛还在持续,经济下行压力仍然较大。在此背景下,
上半年我国GDP实现同比增长6.7%,国民经济总体运行平稳。
    2016年上半年,A股走出了L型走势,上证综指经历1月份的急跌之后,随后5个月在2,700至3,100点区
间震荡,上半 年A股市场日均成交量萎缩至5,770亿元,同比下降53.29%;截至6月30日,上证综指报2,929.61
点,深证成指报10,489.99点,分别较年初下跌17.22%和17.18%。受此影响,在2015年上半年基数较大的
情况下,2016年上半年证券行业营业收入和净利润同比降幅均超过50%。
    面对环境变化给经营造成的多重压力,公司坚持规范管理,稳健经营;同时积极推进战略转型,通过
搭建综合化、专业化业务平台,推进国际业务布局,不断提高运营效率和管理效能。2016年上半年,公司
全面开展了“内控专项活动月”活动,积极推进合规、风控、稽核“三驾马车”的优化分工并加强协同,
推动公司实现“创新发展”与“合规风控”双轮驱动。
    展望未来,我国正处于加快经济结构调整和转型升级的关键时期,需要一个强大的多层次资本市场的
支持。在监管层从严治市、加强监管、积极防范市场风险的基础上,各项改革将继续深化,市场层次和融
资工具将进一步丰富,服务实体经济的能力将有效增强。公司也将顺应监管形势变化,发挥业务优势,把
握发展机遇,持续为客户提供高效服务,为股东创造卓越价值。
二、主营业务分析
    (一)概述
    公司通过总部以及下属分支机构开展证券经纪及财富管理、投资银行、投资与交易、资产管理以及资
本中介等业务;通过全资子公司国信弘盛、国信期货、国信香港分别开展直接投资、期货和境外金融服务
等业务。经过二十多年的发展,公司主要业务市场地位突出,竞争优势明显。根据中国证券业协会发布的
全国证券公司经营业绩排名,公司近五年的总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润等五项核心指标
均排名行业前十位。报告期内,受市场低迷,A股震荡调整的影响,公司经营业绩与行业变动基本同步,
同比出现下滑,实现营业收入61.51亿元,同比减少64.80%;实现净利润21.96亿元,同比减少75.65%。公
司主要经营指标仍保持行业前列。
                                                                        国信证券股份有限公司 2016 年半年度报告
    (二)主要财务数据变动情况
                                                                                                       单位:元
             项目              2016 年 1-6 月     2015 年 1-6 月   增减幅度               变动原因
                                                                              主要是市场行情低迷,经纪业务及投资
营业收入                      6,150,523,408.63 17,472,017,372.02 -64.80%
                                                                              业务收入减少。
                                                                              主要是营业收入减少,职工薪酬、营业
营业支出                      3,206,033,653.58   5,503,062,593.83 -41.74%
                                                                              税金及附加相应减少。
所得税费用                      806,299,110.45   2,965,556,212.97 -72.81% 主要是利润总额减少。
经营活动产生的现金流量净额    5,080,138,629.90 42,008,429,344.96 -87.91% 主要是客户保证金余额减少。
投资活动产生的现金流量净额       36,302,792.46    -169,762,687.84 121.38% 主要是收到联营企业的分红增加。
筹资活动产生的现金流量净额 -17,371,837,905.03 54,430,954,675.26 -131.92% 主要是债券发行规模减少。
                                                                              主要是经营活动及筹资活动产生的现
现金及现金等价物净增加额     -12,241,611,324.05 96,269,806,093.87 -112.72%
                                                                              金流量减少。
    (三)主营业务情况分析
    1、经纪及财富管理
    公司根据不同类型客户的需求,有针对性地为零售客户和机构客户提供差异化的综合金融服务解决方
案,服务内容包括:提供证券经纪和期货经纪服务,推广和销售证券服务及金融产品,提供专业化研究和
咨询等。报告期内,经纪及财富管理业务实现营业收入35.46亿元,同比减少65.22%;利润总额21.66亿元,
同比减少70.39%。
    ●证券类业务
    ①零售业务
    市场环境
    2016年上半年,证券市场持续震荡调整,交易量明显萎缩。同时,互联网证券的发展使得证券公司传
统的零售经纪业务模式受到冲击,互联网尤其是移动互联网已经成为证券公司在线拓展客户、开展营销活
动及后续服务的重要手段。部分证券公司采取的互联网低佣金拓展客户策略使得市场竞争日益加剧,加剧
了行业整体佣金费率进一步下滑。
    经营举措及业绩
    2016年上半年,公司加快推进经纪业务向高端财富管理转型升级:以科学投顾为重心,加强投顾队伍
建设,提升服务价值;以营销拓展为基础,做大客户资产规模,优化客户结构;以资产配置为核心,建立
智慧理财服务体系,提升客户黏度;以公司自有固定收益类产品为抓手,做大做强金融产品销售业务,形
成新的收入增长点;同时有序引导、鼓励分支机构配合公司投行、固收等部门开展泛投行业务,深度挖掘
和充分利用分支机构地域资源,将分支机构打造成公司业务的地域支点,形成分支机构与总部业务部门的
良好协同。
    公司顺应互联网证券发展趋势,加强在线财富管理平台建设,稳步推进互联网证券业务。通过丰富金
太阳手机证券、金太阳掌厅、国信鑫网、微信公众号等产品功能,持续提升用户体验,为经纪业务提供高
效便捷的营销服务工具、平台与运营推广支持。同时,公司积极拓展线上营销和推广渠道,有效扩大客户
                                                             国信证券股份有限公司 2016 年半年度报告
触达半径。截至报告期末,公司金太阳手机证券注册用户超过907万,较上年末增长5.47%;手机证券交易
量占比达36.38%,较上年末上升4.38个百分点;微信公众号关注用户数超过76万,较上年末增长39.71%。
    ②机构业务
    市场环境
    受市场行情影响,2016年上半年国内公募基金行业管理的资产净值总额下降5.33%。其中,权益类公
募基金受市场行情低迷、投资者风险偏好降低等因素影响,出现存量产品净赎回、新产品发行遇冷的情况。
2016年6月末,国内权益类公募基金产品净值规模下降14.14%,超过公募基金总体规模降幅。专业机构投
资者的投资偏好及服务需求出现转变,对于上市公司及行业的深度研究需求不断增强。
    尽管2016年上半年A股未被纳入MSCI新兴市场指数,但随着监管部门放宽QFII投资额度上限、简化额
度审批管理,以及沪港通深入推进、深港通即将推出等,中国资本市场对外开放步伐加快,海外机构投资
者和财富管理机构有望增加对国内证券类资产的配置比例。
    经营举措及业绩
    面对机构客户需求的变化以及市场竞争的加剧,公司深度挖掘公募基金、保险公司、社保基金等传统
机构客户需求,推进服务模式多元化及产品多样化。2016年上半年,公司充分利用自身研究资源,以微路
演等新形式开展研究销售服务;从上市公司、公司投行部门及第三方渠道获取行业专家资源,提供行业咨
询及培训,有效丰富客户服务手段,提升客户服务品质;利用公司投行资源,促进内部协同,满足客户产
品发行需求;以防风险为首要目标,流动性服务、种子基金等机构业务稳健开展。报告期内,公司实现交
易单元席位佣金收入1.80亿元;组织代销公募基金产品342.36亿元,满足营业网点客户资产配置的需求。
    公司持续加大海外机构客户的开发力度,截至报告期末,公司服务的QFII和RQFII客户近百家,涵盖
主权基金、大学捐赠基金、保险公司、养老基金、共同基金、银行、券商等QFII类型,客户遍及亚洲、欧
洲及北美。
    ●期货类业务
    市场环境
    2016年上半年,受宏观经济形势和行业监管政策的影响,全国期货市场累计成交额约99.34万亿元,
同比下降71.91%。其中,金融期货交易额同比下降超过96%。同时,在供给侧结构性改革的背景下,国内
黑色系、农产品等大宗商品期货出现了较强的行情走势。
    经营举措及业绩
    2016年上半年,面对股指期货限制交易等市场环境的巨大变化,国信期货及时调整经营举措:一是着
力开发产业和机构客户,优化客户结构,提升抗风险能力;二是紧抓商品市场热点,大力发展商品期货业
务,提升商品研发能力;三是有效转变风控思路,通过对客户进行分析及分类实现“事前风控”,提升风
险处置能力;四是不断加强国信期货与母公司证券营业部的互动与合作,提升IB业务服务价值。报告期内,
公司实现期货经纪业务手续费收入0.88亿元,同比下降38.14%。
                                                                          国信证券股份有限公司 2016 年半年度报告
    2、投资银行
    公司投资银行业务主要是向机构客户提供融资类和财务顾问类金融服务,主要包括股权类融资、债券
融资、并购重组财务顾问和新三板相关业务。报告期内,公司投资银行业务实现营业收入11.52亿元,与
去年同期基本持平;利润总额4.32亿元,同比减少11.00%。
    ①股权类融资业务
    市场环境
    2016年上半年,A股市场发行监管政策趋严,IPO业务审核速度明显放缓。A股市场完成股票及可转换
公司债发行352家(含重大资产重组配套融资,下同),同比下降12.87%;募集金额6,962.26亿元,同比
增长54.11%。其中,IPO完成61家,募集资金283.51亿元,占比分别为17.33%和4.07%;上市公司股权类再
融资完成291家,募集资金6,678.75亿元,占比分别为82.67%和95.93%。
    经营举措及业绩
    为适应投行专业化发展趋势,公司以行业和专业为主线,发挥投行地区总部、行业总部和专业总部等
部门的聚焦作用,进一步提高投行业务的品牌影响力和市场地位。报告期内,公司完成股票及可转换公司
债承销18.50家,市场份额为5.26%,行业排名第四;承销金额317.77亿元,市场份额4.56%,行业排名第
七,具体情况如下:
                                       2016 年上半年                                  2015 年上半年
         类别              主承销金额                                     主承销金额
                                                       承销家数                                       承销家数
                            (亿元)                                       (亿元)
首次公开发行                            14.18                      2.00                89.80                     18.00
再融资发行                             303.59                     16.50               111.28                     11.00
         合计                          317.77                     18.50               201.08                     29.00
    注:联合主承销家数及金额以1/N计算。
    ②债券融资业务
    市场环境
    2016年上半年,在债券违约事件数量增加、利率走高的双重压力下,信用债券一级市场一度出现取消
发行的现象。但在企业融资需求的推动下,信用债券总体发行规模较上年同期仍有大幅增长。其中,公司
债券发行规模一枝独秀;企业债券、中期票据和短期融资券发行规模稳中有升;定向债务融资工具发行规
模出现回落。
    经营举措及业绩
    面对债券市场快速发展的新契机,公司加快承销业务团队建设,着重提升团队专业能力和定价能力;
大力推动债券承销业务均衡、稳健发展。报告期内,公司债券承销数量与规模较上年同期均大幅增长,并
在专项债、美元债等方面取得突破。具体情况如下:
                                       2016 年上半年                                  2015 年上半年
         类别              主承销金额                                     主承销金额
                                                       承销家数                                       承销家数
                            (亿元)                                       (亿元)
公司债                                 369.17                     34.25                54.98                      6.70
                                                                        国信证券股份有限公司 2016 年半年度报告
企业债                                 178.90                 12.00                75.50                  8.50
其他                                    62.60                  8.50                58.50                  4.50
          合计                         610.67                 54.75               188.98                 19.70
       注:1、联合主承销家数及金额以1/N计算;
           2、上表中“其他”类包括中期票据、短期融资券及定向债务融资工具等。
       ③并购重组财务顾问业务
       市场环境
       2016年上半年,资本市场并购重组持续活跃,A股市场累计完成过会的重大资产重组项目共119家。同
时,中国证监会持续加强对并购重组相关审核及监管,并着手修订《上市公司重大资产重组管理办法》,
进一步明确并购重组业务的政策方向。
       经营举措及业绩
       2016年上半年,公司在巩固保荐承销业务优势的基础上,持续打造多产品投行,提升非承销业务盈利
能力,继续从战略高度推进并购重组业务。公司积极整合内部资源,通过投行并购业务总部与其他业务部
门统筹协作,成功抓住市场机遇,市场地位及品牌影响力进一步提升。报告期内,公司完成并购重组项目
8家,较上年同期增加4家;已过会并取得核准批文的项目为8家,较上年同期增加3家。报告期末,公司并
购重组在审项目7家,市场份额为5.69%,业务发展具有良好的可持续性。
       ④新三板相关业务
       市场环境
       2016年上半年,新三板主办券商执业质量评价办法、内核工作指引等监管规则陆续出台,监管趋严。
此外,全国股转公司正式施行挂牌企业分层管理制度,设立创新层及基础层,新三板市场进入新的发展阶
段。
       经营举措及业绩
       2016年上半年,公司进一步完善新三板业务相关内控制度,强化挂牌公司后端督导及增值服务,提高
项目质量、加强风险控制。报告期内,公司完成新三板推荐挂牌68家,期末挂牌家数共257家,行业排名
第五;参与63次挂牌企业股票发行,企业融资总额29.78亿元,融资金额排名行业第八。
       ⑤境外投行业务
       2016上半年,受全球经济不景气、外围市场动荡等影响,港股市场股票发行家数和募集资金大幅减少。
同时,因海外市场融资成本较低、投资者固定收益类投资需求旺盛等原因,国内城投公司海外发债规模持
续攀升。国内城投公司海外美元债发行规模由2016年第一季度的2亿美元迅速增加至第二季度的27亿美元
(数据来源:Dealogic)。公司积极把握相关业务机会,大力拓展海外债券承销业务,国信香港成功承销
绍兴城投3亿美元海外债券。这是公司作为全球总协调人面向全球投资者发行的首只债券,提升了公司投
行业务的海外影响力。
       3、投资与交易
       公司的投资与交易业务主要是从事权益类、固定收益类、直接投资类、衍生类产品及其他金融产品的
交易和新三板做市业务。报告期内,公司投资与交易业务共实现营业收入4.74亿元,同比减少87.97%。
                                                                           国信证券股份有限公司 2016 年半年度报告
    ①权益类投资业务
    2016年上半年,面对市场的持续低迷和震荡调整,公司严格执行总仓位风险控制准则,坚持以追求低
风险绝对收益为目标,保障公司自营资金安全和收益稳定,投资收益好于大盘。
    ②固定收益类投资业务
    2016年上半年,受债券净发行量高速增长、违约事件频发、商品价格大幅反弹和货币政策谨慎等因素
影响,债券市场从牛市步入震荡市。报告期内,公司重点排查持仓债券,减持资质较弱的债券以规避信用
风险,同时降低持仓规模并缩短组合久期,通过把握交易性机会增强组合收益率,较好地完成了投资目标。
    ③直接投资业务
    随着国内多层资本市场的日益丰富及完善、行业监管政策的逐步落定及成熟,私募股权投资市场稳健
发展。截至报告期末,中国证券投资基金业协会已登记私募基金管理人2.4万家,基金实缴规模5.58万亿
元,实缴规模较上年同期增长89.80%。公司直投业务正处于多种投资策略基金并行募集与管理的摸索期,
专注于电子信息、工业4.0、互联网、文化传媒、金融服务、消费升级等符合国家产业扶持方向的行业,
寻求业务机会,服务中国经济转型升级。报告期内,公司直接投资业务新增项目投资9个,新增项目投资
金额8.88亿元,并先后与广电运通等公司成立了3家产业并购基金管理公司,继续扩展产业并购业务。
    4、资产管理
    公司资产管理业务主要是根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务,包括集合资产管理、定向
资产管理和专项资产管理业务。报告期内,公司资产管理业务实现收入2.58亿元。
    市场环境
    随着居民理财意识的提升,大量存款流向资产管理市场。2016年上半年,银行、信托公司、保险资产、
证券公司、基金及其子公司资产管理规模均有不同程度的增加。因A股市场总体低迷,市场对权益类资管
产品的需求显著下滑,对固定收益类资管产品需求大幅增加,大量资金涌向债券市场和其他固定收益类产
品。此外,由于境外市场投资标的估值相对较低,其对境内投资者的吸引力逐渐增加。
    经营举

  附件:公告原文
返回页顶