股票简称： 晨鸣纸业 晨鸣 B 股票代码： 000488 200488 公告编号：2017—158
山东晨鸣纸业集团股份有限公司
关于对外投资的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、对外投资概述
1、对外投资基本情况
为拓宽公司产业链，推进黄冈晨鸣浆纸有限公司（以下简称“黄冈晨鸣”）项目建设，
优化产业布局，培育新的利润增长点，进一步提升公司竞争力，公司董事会同意由黄冈晨
鸣在湖北省黄冈市新建年产 50 万吨差别化粘胶纤维，配套年产 32 万吨烧碱、年产 17 万吨
双氧水、年产 15 万吨氯乙酸、年产 24 万吨环氧氯丙烷、年产 26 万吨精制甘油、年产 5
万吨二硫化碳、年产 42 万吨硫酸、年产 23.2 万吨氯化钙，配套厂区工程、生活区等。
2、董事会审议情况
公司第八届董事会第十九次临时会议于 2017 年 12 月 29 日以通讯方式召开。本次会
议应到董事 10 人，出席会议董事 10 人。会议以 6 票同意，0 票反对，4 票弃权，审议通
过了《关于黄冈晨鸣建设差别化粘胶纤维及配套化学品项目的议案》。
3、投资行为生效所必须的审批程序
本次对外投资需经公司 2018 年第一次临时股东大会批准。本项对外投资不涉及关联
交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
二、投资主体情况介绍
公司名称：黄冈晨鸣浆纸有限公司
统一社会信用代码：91421100679765869N
注册地址：黄冈市新港大道 2 号
法定代表人：陈洪国
注册资本：人民币 135,000 万元
公司类型：有限责任公司
经营范围：原料林基地建设及木材经营收购；纸浆及相关产品项目建设；货物进出口
业务(不含国家禁止和限制的进出口的货物或技术）；生物质能发电和热电联产项目建设、
运营及管理；粘胶纤维及纺纱和配套化学品（不含易燃易爆有毒有害及危险化学物品）
制造、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
三、投资标的的基本情况
本项目建设规模为年产 50 万吨差别化粘胶纤维，配套年产 32 万吨烧碱、年产 17 万吨
双氧水、年产 15 万吨氯乙酸、年产 24 万吨环氧氯丙烷、年产 26 万吨精制甘油、年产 5
万吨二硫化碳、年产 42 万吨硫酸、年产 23.2 万吨氯化钙。
本项目拟建于湖北省黄冈市黄州火车站经济开发区黄冈化工园区。项目原料为外购和
自制的纤维素溶解木浆。外购部分通过集团公司采购渠道在市场统一采购；自制浆由现有
的制浆在建的制浆项目提供，生产稳定，可保证本项目纤维原料的可靠供应。所需的烧碱、
硫酸、二硫化碳、双氧水等化学品由本项目配套建设的化学品装置提供。
本项目总投资约人民币 1,136,549 万元，其中项目建设投资人民币 1,019,911 万元，建
设期借款利息人民币 55,125 万元，流动资金人民币 61,513 万元。黄冈晨鸣以现金投入人民
币 34,3490 万元，其余部分拟申请银行贷款人民币 750,000 万元，工程建设期为 24 个月。
四、对外投资的目的和对本公司的影响
黄冈晨鸣差别化粘胶纤维及配套化学品项目建成后，公司产业布局进一步优化，有助
于提升公司产品在市场的综合竞争力和毛利率水平，并充分发挥公司的规模优势、自主创
新能力及市场应变能力，从而进一步增强公司竞争力，实现企业的利润最大化。
根据目前市场情况初步测算，项目建成达产后年产 50 万吨差别化纤维素纤维（高白、
细旦、高强等），可实现年销售收入约人民币 99.04 亿元，利税约人民币 20.85 亿元，其中
净利润约人民币 10.16 亿元。
五、风险提示
由于经营管理、市场及行业竞争、原材料价格波动、环保政策等影响因素，可能存在
项目投资不能达到预期收益的风险，敬请广大投资者注意投资风险。
六、备查文件目录
《山东晨鸣纸业集团股份有限公司第八届董事会第十九次临时会议决议》
特此公告。
山东晨鸣纸业集团股份有限公司董事会
二○一七年十二月二十九日
