北京立思辰科技股份有限公司
BEIJING LANXUM TECHNOLOGY CO., LTD.
2014 年第一季度报告
股票代码：300010
股票简称：立思辰
披露日期：2014 年 4 月 26 日
北京立思辰科技股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人池燕明、主管会计工作负责人刘顺利及会计机构负责人(会计主管人员)张瑛
声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
（%）
营业总收入（元） 93,135,909.91 72,682,760.70 28.14%
归属于公司普通股股东的净利润（元） 6,063,417.04 5,483,133.14 10.58%
经营活动产生的现金流量净额（元） -37,391,212.14 -35,921,471.26 4.09%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.1421 -0.1365 4.09%
股）
基本每股收益（元/股） 0.0231 0.021 10%
稀释每股收益（元/股） 0.0231 0.021 10%
加权平均净资产收益率（%） 0.69% 0.69% 0%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
0.69% 0.69% 0%
收益率（%）
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减（%）
总资产（元） 1,209,042,936.61 1,228,661,815.19 -1.6%
归属于公司普通股股东的股东权益（元） 835,370,268.26 829,306,851.22 0.73%
归属于公司普通股股东的每股净资产
3.1739 3.1509 0.73%
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -12,731.61
减：所得税影响额 -1,091.45
合计 -11,640.16 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常
性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经
常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
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□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
（一）商誉减值风险
截止报告期末，公司商誉金额为20,363.35万元，若公司发行股份购买资产得以顺利实施，公司的商
誉将继续增加。如果未来宏观经济形势变化，或被并购的公司市场拓展、内部管理出现问题，导致经营状
况恶化，根据《企业会计准则》的规定，需要对商誉计提减值，将对公司未来的经营业绩造成不利影响。
公司已充分意识到潜在的商誉减值风险，并从收购源头开始控制风险。在选择并购对象时，充分考虑
产业链、核心技术及行业应用的一致性以及未来业务及文化融合的可行性，同时在并购方案中通过业绩承
诺或让原有股东继续持股等方式调动原有股东的积极性；收购完成后，成立专门的领导班子加强业务与技
术的融合，并将并购对象的中层管理人员纳入公司股权激励范围，以最大限度地降低商誉减值风险。
（二）新业务拓展风险
公司于2013年年初，明确将教育业务作为公司的战略业务进行发展，报告期内，公司继续加大对教育
的投入力度，一方面，在K12的教育信息化方面，加大研发投入力度，加快已有产品的更新迭代，继续拓
展区域市场。另一方面，抓住大学生就业的刚性需求，与乐易考携手进军互联网教育市场。尽管教育行业
正面临前所未有的机遇和巨大的市场空间，而且已经在部分市场取得了一定的成绩，但是该行业存在进入
门槛较低、竞争激烈的客观现实，能否在短时间内打造核心竞争力并抢占市场，树立行业地位，存在较大
不确定性。
公司进入教育行业之初，即对该行业面临的风险有清醒的认识。一方面，公司建立了专业的教育行业
的专家队伍，为公司的产品开发以及市场拓展出谋划策；另一方面，依托已有团队在教育行业的经验，加
强公司营销力量，稳步推进，以重点城市为中心实施战略布局，以点带面，积极拓展市场。另外，根据公
司未来发展战略，将加快教育业务的并购步伐，通过内生与外延并重发展策略，迅速成为教育行业的领先
者。
（三）技术风险
公司依托于自主研发的内容管理平台，已经初步形成自己在内容管理领域的核心软件产品和行业应用
解决方案，自主研发产品的销售比重逐渐加大。未来，如果公司技术能力落后，不能跟上相关技术更新换
代的步伐，公司可能面临业务以及竞争能力下降的风险。
公司已经充分认识到软硬件技术研发能力是关系到公司能否实现规模化发展的一个重要指标，公司将
通过持续投入研发力量、加强与相关技术院所的产学研合作，辅以资本手段加强上下游技术与产品整合等
多种方式，发展国产软件以应对可能的技术风险。
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（四）应收账款风险
公司的视音频解决方案及影像解决方案业务以及部分定制开发的软件业务，通常在实施完毕后，才能
收到大部分的款项，而占合同额5%－10%的质保金通常会在一至三年的质保期到期后，才能收回。同时，
公司的部分客户付款审批流程时间较长，从申请付款到最终收到款项的时间跨度较长，因此，导致公司的
应收账款周转速度较慢，应收账款余额较大，公司面临较大的应收账款风险。
公司对应收账款面临的风险非常关注，在应收账款管理制度中明确各主管业务的副总裁为应收账款的
最终负责人，应收账款的回收率与销售人员的业绩考核和个人收入挂钩，如一旦发生坏账，将对从主管副
总裁至销售人员的所有责任人进行严厉的经济处罚。2014年度，公司在原应收账款管理制度的基础上，在
公司层面设专人对应收账款进行管理，并从合同条款、合同签订、合同执行等环节把关，从源头控制应收
账款。
（五）重大资产重组风险
公司于2013年12月5日停牌，筹划重大资产重组事项。2013年12月11日，公司召开了第二届董事会第
三十七次会议，审议通过了《关于公司筹划重大资产重组事项的议案》，同意公司筹划重大资产重组事项。
2014年3月4日，公司召开第二届董事会第四十一次会议，审议通过了《关于本次发行股份及支付现金购买
资产并募集配套资金的方案的议案》等相关议案，具体详见2014年3月5日披露于中国证监会指定的创业板
信息披露网站上的公告。2014年3月5日，公司股票恢复交易。2014年3月20日，公司召开了2014 年第二次
临时股东大会审议通过了上述相关议案，在相关工作完成后提交中国证监会审核。2014年3月27日，公司
收到中国证监会发出的《中国证监会行政许可申请受理通知书》（140276号），中国证监会依法对本公司
提交的《北京立思辰科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书》行政许可申
请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。本次重大资
产重组需获得中国证监会核准后方可实施。
（六）其他风险
公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能性。
上述风险将直接或间接影响本公司的经营，请投资者特别关注“上述风险”。
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三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 16,212
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股数量
（%） 的股份数量 股份状态 数量
池燕明 境内自然人 26.91% 70,836,755 53,127,566 质押 10,103,300
商华忠 境内自然人 6.74% 17,734,249 17,734,249
张敏 境内自然人 4.46% 11,727,160 8,795,370
张昱 境内自然人 4.34% 11,423,238 8,567,428
中国工商银行－诺安股票证
境内非国有法人 2.62% 6,884,730
券投资基金
朱文生 境内自然人 2.6% 6,855,469 5,141,602
陈勇 境内自然人 2.2% 5,794,301 质押 2,800,000
朱卫 境内自然人 1.56% 4,096,008 4,096,008
中国建设银行－华宝兴业收
境内非国有法人 1.52% 4,000,399
益增长混合型证券投资基金
高新投资发展有限公司 国有法人 1.2% 3,150,000
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
池燕明 17,709,189 人民币普通股 17,709,189
中国工商银行－诺安股票证券投资基金 6,884,730 人民币普通股 6,884,730
陈勇 5,794,301 人民币普通股 5,794,301
中国建设银行－华宝兴业收益增长混合型证券投资基金 4,000,399 人民币普通股 4,000,399
高新投资发展有限公司 3,150,000 人民币普通股 3,150,000
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 3,113,351 人民币普通股 3,113,351
张敏 2,931,790 人民币普通股 2,931,790
张昱 2,855,810 人民币普通股 2,855,810
中国工商银行－南方隆元产业主题股票型证券投资基金 2,569,684 人民币普通股 2,569,684
交通银行－泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金 2,372,425 人民币普通股 2,372,425
根据基金公司相关公开资料，可以获知：中国工商银行－
诺安股票证券投资基金由诺安基金管理有限公司管理；中国建
上述股东关联关系或一致行动的说明
设银行－华宝兴业收益增长混合型证券投资基金由华宝兴业
基金管理有限公司管理；中国建设银行－华夏红利混合型开放
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式证券投资基金由华夏基金管理有限公司管理；中国工商银行
－南方隆元产业主题股票型证券投资基金由南方基金管理有
限公司管理；交通银行－泰达宏利价值优化型成长类行业证券
投资基金由泰达宏利基金管理有限公司管理。未发现公司上述
股东之间存在关联关系或属于《上市公司持股变动信息披露管
理办法》规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如有） 无 。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售 本期增加限售
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
股数 股数
每年按照上年末持有股份数
池燕明 53,127,566 0 0 53,127,566 高管锁定
的 25%解除限售。
2014 年 5 月 12 日（离任董事，
自其申报离任日起六个月到
商华忠 17,734,249 0 0 17,734,249 高管锁定
期后将其所持本公司无限售
条件股份全部自动解锁。）
每年按照上年末持有股份数
朱文生 6,855,469 1,713,867 0 5,141,602 高管锁定
的 25%解除限售。
高管锁定股按照上一年末持
有股份数的 25%解除限售/股
高管锁定/
权激励限售股将于 2014 年 8
张昱 8,592,428 25,000 0 8,567,428 股权激励限
月 30 日解锁 30%，其余部分
售
在满足解锁条件情况后分期
解锁。
每年按照上年末持有股份数
杜大成 2,355,655 437,038 0 1,918,617 高管锁定
的 25%解除限售。
每年按照上年末持有股份数
唐华 2,041,875 0 0 2,041,875 高管锁定
的 25%解除限售。
高管锁定股按照上一年末持
有股份数的 25%解除限售/股
高管锁定/
权激励限售股将于 2014 年 8
华婷 1,020,854 17,500 0 1,003,354 股权激励限
月 30 日解锁 30%，其余部分
售
在满足解锁条件情况后分期
解锁。
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每年按照上年末持有股份数
梁皓 1,960 0 0 1,960 高管锁定
的 25%解除限售。
首发后个人
每年按照上年末持有股份数
张敏 8,795,370 4,967,625 4,967,625 8,795,370 类限售/高
的 25%解除限售
管锁定
首发后个人
施劲松 242,798 0 0 242,798 2015 年 8 月 1 日
类限售
首发后个人
潘凤岩 1,415,514 0 0 1,415,514 2015 年 8 月 1 日
类限售
首发后个人
朱卫 4,096,008 0 0 4,096,008 2015 年 8 月 1 日
类限售
首发后个人
陈勇 2,879,783 2,879,783 0 0 2014 年 3 月 18 日
类限售
高管锁定股按照上一年末持
有股份数的 25%解除限售/股
高管锁定/
权激励限售股将于 2014 年 8
黄祥侣 92,250 17,250 0 75,000 股权激励限
月 30 日解锁 30%，其余部分
售
在满足解锁条件情况后分期
解锁。
高管锁定股按照上一年末持
有股份数的 25%解除限售/股
高管锁定/
权激励限售股将于 2014 年 8
刘顺利 77,500 7,500 0 70,000 股权激励限
月 30 日解锁 30%，其余部分
售
在满足解锁条件情况后分期
解锁。
股权激励限售股将于 2014 年
股权激励限 8 月 30 日解锁 30%，其余部分
代书成 215,000 0 0 215,000
售 在满足解锁条件情况后分期
解锁。
股权激励限售股将于 2014 年
其他股权激
股权激励限 8 月 30 日解锁 30%，其余部分
励对象（59 1,800,000 0 0 1,800,000
售 在满足解锁条件情况后分期
人）
解锁。
首发后个人
卢文广 290,300 0 0 290,300 2014 年 4 月 15 日
类限售
首发后个人
何艳梅 393,500 0 0 393,500 2014 年 4 月 15 日
类限售
首发后个人
李欣 384,301 0 0 384,301 2014 年 4 月 15 日
类限售
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首发后个人
张华 183,600 0 0 183,600 2014 年 4 月 15 日
类限售
首发后个人
邓赛萍 391,000 0 0 391,000 2014 年 4 月 15 日
类限售
合计 112,986,980 10,065,563 4,967,625 107,889,042 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
（一）主要财务指标大幅变动的原因
报告期内，归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长10.58%，主要是因为公司报告期内销售收入
和毛利率较上年同期相比增加所致。
（二）资产负债表项目大幅变动情况与原因说明
1、货币资金期末余额8,137.57万元，较期初12,770.55万元减少36.28%，主要是本期支付采购款、在
建工程款及股权收购支付现金所致。
2、应收票据期末余额10.00万元，较期初104.34万元减少90.42%，主要是本期应收票据到期承兑所致。
3、应付票据期末余额1,313.15万元，较期初585.55万元增加124.26%，主要是本期与供应商采用应付
票据方式结算货款增加所致。
4、其他应付款期末余额2,174.45万元，较期初4,161.01万元减少47.74%，主要是本期按照合同约定
进度支付股权收购款所致。
（三）利润表项目大幅变动情况与原因说明
1、本期销售费用为2,334.84万元，上年同期为1,460.23万元，增长59.90%，主要是合并范围变化以
及人工费用增加所致。
2、本期财务费用121.41万元，上年同期为39.45万元，增长207.71%，主要是本期银行定期存款减少
导致利息收入减少，贷款增加导致支付利息增加所致。
3、本期营业外收入368.06万元，上年同期为208.50万元，增长76.52%，主要是由于公司收到软件退
税收入增加所致。
4、本期所得税费用为157.30万元，上年同期为40.63万元，增长287.12%，主要是本期利润增长以及
部分子公司享受所得税优惠期满所致。
（四）现金流量表项目大幅变动情况与原因说明
1、本期投资活动产生的现金流量净额为-2,731.23万元，上年同期为3,600.05万元，减少175.87%，
主要是（1）以定期存款形式存放的资金在本期期初之前全部到期并安排使用，未再续存，导致本期无到
期定期存款。（2）本期支付在建工程的款项增加（3）按照合同约定的进度支付股权收购余款。
2、本期筹资活动产生的现金流量净额为1,838.37万元，上年同期为-1,708.04万元，增加207.63%，
北京立思辰科技股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
主要是本期银行短期借款增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
公司于2013年年初确立了内容安全与效率专家的战略定位，在信息安全业务基础上，把教育信息化作
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| 公告日期:2014-04-26 |
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| 附件：公告原文 |
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