北京鼎汉技术股份有限公司2014年第一季度报告全文

                北京鼎汉技术股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
北京鼎汉技术股份有限公司
   2014 年第一季度报告
      2014 年 04 月
                                      北京鼎汉技术股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人顾庆伟、主管会计工作负责人张雁冰及会计机构负责人(会计主
管人员)张雁冰声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                  北京鼎汉技术股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                             本报告期比上年同期增减
                                            本报告期                    上年同期
                                                                                                     （%）
营业总收入（元）                                116,350,966.69               69,870,562.26                    66.52%
归属于公司普通股股东的净利润（元）               10,739,791.35                5,345,131.45                    100.93%
经营活动产生的现金流量净额（元）                -56,077,806.35              -38,306,074.84                    -46.39%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                        -0.2412                    -0.1657                    -45.56%
股）
基本每股收益（元/股）                                   0.0258                     0.0128                     101.56%
稀释每股收益（元/股）                                   0.0251                     0.0128                     96.09%
加权平均净资产收益率（%）                                1.37%                      0.74%                      0.63%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
                                                         1.34%                      0.74%                       0.6%
收益率（%）
                                                                                             本报告期末比上年度末增
                                           本报告期末                   上年度末
                                                                                                    减（%）
总资产（元）                                   952,050,874.40               954,582,676.37                     -0.27%
归属于公司普通股股东的股东权益（元）           801,690,388.13               778,753,940.72                     2.95%
归属于公司普通股股东的每股净资产
                                                         3.448                     3.3684                      2.36%
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                              单位：元
                         项目                              年初至报告期期末金额                    说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                       4,314.98
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                           312,775.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                       -85,707.56
减：所得税影响额                                                            26,657.56
合计                                                                       204,724.86                --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
                                                              北京鼎汉技术股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
    1、依赖轨道交通市场的风险
    公司的主营业务是为轨道交通提供各类设备，营业收入主要来源于普铁、高铁、城市轨道交通等国家重大基本建设项目，
对铁路、城市轨道等国家重点基本建设项目的投入规模依赖性较大；同时，公司轨道交通系列电源产品的主要用户为国家铁
路市场和城市轨道交通市场用户，公司产品销售存在依赖轨道交通市场的风险。如果未来轨道交通市场对公司主营产品的需
求发生重大变化，将会对公司业绩产生较大的影响。
    应对措施：轨道交通行业本身可细分为：由全国各地区政府分别投资的地铁、轻轨、有轨电车等城轨市场，铁路总公司
投资的客专（高铁）市场、普通铁路市场以及地方铁路建设市场。由于固定资产投资计划归属不同，城轨市场建设与国家铁
路建设相互独立，关联影响不大，公司已在城轨、铁路两个独立的市场同步拓展，并已形成订单量、收入来源均衡分布的局
面。因此，公司总体业务构成已经一定程度上减小了对单一行业的依赖程度。
    行业细分方面，至2020年，我国快速铁路网将逐步覆盖绝大部分50万以上人口的城市，运力的不断提升将迎来车辆和车
辆装备的需求进一步加大；同时随着固定资产的投入，存量资产的积累，安全运行维护、保养等需求也将会稳步提升。公司
现有战略方向“地面+车辆”、“增量+存量”就是围绕这一发展规律而制定的,通过自主研发、并购战略、合资合作等多种方式，
尽快在行业内形成“地面产品+车辆产品”、“增量市场+存量市场”的稳定、健康的布局，公司将强化车辆装备的投入、服务产
品的投入，通过不同子市场的占据，在业务布局上进一步提升抗风险能力。
    除了已披露的有待进入规模销售的车载辅助电源产品、屏蔽门核心系统等已发布的产品以外，公司围绕地铁车辆装备、
高铁车辆装备、有轨电车车辆装备、纯电动车电气装备、再生储能控制技术等国产化率较低的高端装备，都在进行可商业化
程度的研究论证，目的在于预研能够覆盖未来3~5年促进业务持续增长的新产品新市场。公司短期重点聚焦在轨道交通领域
做大做强，促进企业的业务规模扩大、产品多元化发展、抗风险能力提高、品牌影响力加强，在此基础上，公司对行业外的
产品和市场也适当的进行投资与管理，通过创业孵化占据行业外新市场、新机会。公司管理团队多数来自国际知名高科技企
业，且拥有丰富业务管理经验，在实现公司行业内快速发展的基础上，具备跨界业务领域、技术领域的规划、布局、团队组
建及拓展能力。
    2、可持续发展与增长风险
    轨道交通装备由于专用属性，每个产品市场空间相对固定，每个子市场与大市场存在配比关系，因此每个细分市场子领
域都存在一个市场的天花板。公司在寻找战略新产品、新机会、抓住新机遇、拓展新领域的可持续发展的业务模式方面如果
低于行业需求发展水平，则意味着在一个稳固市场空间中，持续增长性将受到一定影响。如公司仅依赖老产品的贡献，新产
品市场拓展进行的不顺利，未来可发展业务战略规划投入不清晰，新研发投入未来不能收到良好回报将对公司产生不利影响。
因此公司是否具有能力，不断找到新产品和抓住新机遇，成为公司未来在行业中是否可持续增长的主要因素。
    应对措施：自2012年开始，经过沉淀总结与业务梳理，公司在业务布局、战略性投入方面更加清晰和聚焦；在此基础上，
公司围绕战略目标的新产品市场投入、研发投入保证未来市场形成新业务支撑发展基础上，还不断的探索行业内、行业外技
术相关性、管理相关性、热点相关性的各项新机会，并制定了公司通过不断跨界增长获得持续发展的战略思路与实现举措，
为公司未来不断的基于跨界增长提供企业发展能力经验和积累，为公司未来业务可持续高速发展提供有利保障。
    3、竞争加剧带来的毛利率降低风险
    公司核心产品轨道交通信号智能电源系统市场优势明显，在行业中占据主导地位，行业排名第一。轨道交通信号智能电
源系统主要功能是保障轨道交通安全运行，我司产品已经广泛应用，业内拥有一定时间安全运行记录的企业更能得到客户的
认可。公司在该领域具有领先的技术优势和品牌优势，拥有完全自主知识产权的电源模块及系统。如果公司在技术创新和新
产品开发方面不能保持领先优势，在竞争加剧的市场环境下，公司产品可能面临毛利率下降的风险。
                                                              北京鼎汉技术股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
     应对措施：公司自主研发的产品具有技术领先优势，主营产品市场占有率第一，依然保持较突出的品牌优势，公司在轨
道交通专用电源的数字化、高功率、可靠性、保护性设计方面领先，在产品服务方面也一直处于行业领先水平；同时，公司
一直以来不断提升自主研发产品在订单中的占比，进一步提升整体利润空间。随着2013年高铁恢复建设及订单的执行、车载
动态安全检测等高利润产品进入正常销售状态，也将避免公司整体毛利水平下降；另一方面，公司所规划新产品相比传统产
品技术含量、毛利更高，将对未来提升公司总体毛利水平产生积极作用。
     4、应收账款风险
     铁路、城轨领域的公司主要客户，在公司历史上未发生坏账损失，但随着公司应收账款数额的不断增加和客户结构及账
龄结构的改变，如账龄较长的应收账款增大，则可能使公司资金周转速度与运营效率降低，存在流动性风险或坏账风险。
     应对措施：公司已将应收账款纳入市场人员的业务考核指标，明确责任。并成立专门负责管理回款的部门，努力减少应
收账款不断增大的风险，持续改善公司现金流情况，提高应收账款周转率。公司将持续不断的进行应收账款管理，提高资金
运转效率，进一步控制风险。
     上述风险都直接或间接影响本公司的经营，请投资者特别关注“上述风险”。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                          单位：股
报告期末股东总数                                                                                           10,455
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                  持有有限售条件         质押或冻结情况
     股东名称       股东性质      持股比例（%）    持股数量
                                                                    的股份数量       股份状态        数量
顾庆伟           境内自然人              24.56%      57,109,229        42,831,922 质押               27,000,000
新余鼎汉电气科
                 境内非国有法人          23.57%      54,800,000
技有限公司
刘宗辉           境内自然人                3.1%       7,217,600
幸建平           境内自然人               1.89%       4,389,000         4,389,000
张霞             境内自然人               1.67%       3,888,000         3,888,000
杨帆             境内自然人               1.44%       3,345,000         3,345,000
中国工商银行－
融通动力先锋股
                 其他                     1.42%       3,299,891
票型证券投资基
金
中国工商银行－
景顺长城新兴成
                 其他                     1.04%       2,426,644
长股票型证券投
资基金
西藏泓杉科技发
                 境内非国有法人           0.99%       2,308,896
展有限公司
                                                                     北京鼎汉技术股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
邹来弟            境内自然人                     0.92%       2,150,000
                                              前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                       股份种类
              股东名称                             持有无限售条件股份数量
                                                                                               股份种类           数量
新余鼎汉电气科技有限公司                                                     54,800,000 人民币普通股              54,800,000
顾庆伟                                                                       14,277,307 人民币普通股              14,277,307
刘宗辉                                                                        7,217,600 人民币普通股               7,217,600
中国工商银行－融通动力先锋股
                                                                              3,299,891 人民币普通股               3,299,891
票型证券投资基金
中国工商银行－景顺长城新兴成
                                                                              2,426,644 人民币普通股               2,426,644
长股票型证券投资基金
西藏泓杉科技发展有限公司                                                      2,308,896 人民币普通股               2,308,896
邹来弟                                                                        2,150,000 人民币普通股               2,150,000
鸿阳证券投资基金                                                              1,984,253 人民币普通股               1,984,253
朱佩俊                                                                        1,430,000 人民币普通股               1,430,000
刘宇飏                                                                        1,260,793 人民币普通股               1,260,793
                                      新余鼎汉电气科技有限公司持有本公司 54,800,000 股，占公司总股本的 23.57％；顾庆
上述股东关联关系或一致行动的          伟先生直接持有本公司 57,109,229 股，同时持有新余鼎汉电气科技有限公司 82.64%的
说明                                  股权，为本公司控股股东及实际控制人。有限售条件股东之间不存在关联关系。公司未
                                      知无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
                                      公司股东刘宗辉除通过普通证券账户持有公司股份 1,592,600 股外，还通过中信证券股
                                      份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 5,625,000 股，合计持有 7,217,600 股；公司
参与融资融券业务股东情况说明
                                      股东西藏泓杉科技发展有限公司通过中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账
（如有）
                                      户持有公司股份 2,308,896 股；公司股东刘宇飏通过中信证券（浙江）有限责任公司客
                                      户信用交易担保证券账户持有公司股份 1,260,793 股。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
√ 是 □ 否
截止2013年12月31日，公司股东刘宗辉通过中信证券股份有限公司进行约定购回交易待回购股数为1,300,000股，报告期内已
全部完成回购，截止报告期末，刘宗辉在中信证券股份有限公司约定购回专用账户余额为0。
限售股份变动情况
                                                                                                                    单位：股
                                      本期解除限售股 本期增加限售股
    股东名称       期初限售股数                                          期末限售股数          限售原因     解除限售日期
                                            数               数
                                                                                            高管锁定股（其 每年度第一个交
顾庆伟                   42,831,922                  0              0        42,831,922 中质押             易日解锁持股总
                                                                                            27,000,000 股） 数的 25%
                                                                                                           每年度第一个交
张霞                      2,916,000                  0        972,000         3,888,000 离任锁定半年
                                                                                                           易日解锁持股总
                                        北京鼎汉技术股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                                                                            数的 25%
                                                                            每年度第一个交
杨帆      2,733,750   225,000    836,250       3,345,000 离任锁定半年       易日解锁持股总
                                                                            数的 25%
                                                                            每年度第一个交
幸建平    3,291,750        0    1,097,250      4,389,000 离任锁定半年       易日解锁持股总
                                                                            数的 25%
                                                           二级市场增持、 每年度第一个交
万卿        68,924         0      67,500         136,424 股权激励行权， 易日解锁持股总
                                                           高管锁定股       数的 25%
                                                                            每年度第一个交
                                                           股权激励行权，
黎东荣           0         0     157,500         157,500                    易日解锁持股总
                                                           高管锁定股
                                                                            数的 25%
                                                                            每年度第一个交
                                                           股权激励行权，
张雁冰           0         0     112,500         112,500                    易日解锁持股总
                                                           高管锁定股
                                                                            数的 25%
                                                                            每年度第一个交
                                                           股权激励行权，
王生堂           0         0     112,500         112,500                    易日解锁持股总
                                                           高管锁定股
                                                                            数的 25%
                                                                            每年度第一个交
                                                           股权激励行权，
王承刚           0         0      42,000          42,000                    易日解锁持股总
                                                           高管锁定股
                                                                            数的 25%
                                                                            每年度第一个交
                                                           股权激励行权，
齐清涛           0         0      33,750          33,750                    易日解锁持股总
                                                           高管锁定股
                                                                            数的 25%
合计     51,842,346   225,000   3,431,250     55,048,596         --               --
                                                            北京鼎汉技术股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                                   第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
（一）资产负债表项目大幅变化情况
    1、报告期末应收票据比年初减少51.78%，主要是因为本期应收票据到期解付所致；
    2、报告期末其他应收款比年初增加216.32%，主要是因为报告期公司股权激励所授的股票期权第一期可行权，部分期
权已行权但款项期末尚未到帐所致；
    3、报告期末其他流动资产比年初减少49.39%，主要是公司各地办事处和深研所房租摊销所致；
    4、报告期末无形资产比年初增加485.6%，主要因为普铁车载辅助电源等产品完成阶段性开发转无形资产所致；
    5、报告期末开发支出比年初减少75.33%，主要因为普铁车载辅助电源等产品完成阶段性开发转无形资产所致；
    6、报告期末应付票据比年初减少100%，主要是因为本期应付票据全部到期支付所致；
    7、报告期末应付职工薪酬比年初减少56.54%，主要是因为本期发放员工年终奖所致；
    8、报告期末应交税费比年初增长57.98%，主要因为3月部分客专项目集中发货，销售收入和应交税金较多所致；
（二）利润表项目大幅变化情况
    1、年初至报告期营业收入同比增加66.52%，主要是本期执行订单比去年同期增多所致；
    2、年初至报告期营业成本同比增加61.78%，主要是因为本期销售收入增长，销售成本相应增长；
    3、年初至报告期营业税金及附加同比增加68.31%，主要是因为本期销售收入增长，各项计提的税金相应增长；
    4、年初至报告期销售费用同比增加31.78%，主要是因为公司市场拓展费用增加所致；
    5、年初至报告期管理费用同比增加47.81%，主要是因为公司研发持续投入所致；
    6、年初至报告期财务费用同比增加1635.11%，主要是因为本期支付贷款利息所致，同时去年基数较小；
    7、年初至报告期资产减值损失同比增加640.48%，主要是因为本期收入增加导致应收账款增加，相应计提的坏账准备
增加所致；
    8、年初至报告期投资收益为22.22万元，去年同期为0，主要是公司投资的武汉浩谱尚处于投入期，截至报告期末尚未
实现收入所致；
    9、年初至报告期营业外收入31.5万元，同比增加25076.39%，主要是因为本期收到中关村资助创新项目补贴所致，同时
去年同期基数较小；
    10、年初至报告期营业外支出8.36万元，同比增加99.88%，主要是因为本期子公司办公地搬迁补偿所致，同时去年同期
基数较小；
   11、年初至报告期营业利润、利润总额、净利润同比大幅增加，主要是因为本期订单执行增多，收入增加所致；
（三）现金流大幅变化情况
    1、年初至报告期收到其他与经营活动有关的现金同比减少49.08%，主要是因为本年收回投标保证金和保函保证金比上
期减少所致；
    2、年初至报告期经营活动产生的现金流量净额同比减少46.39%，主要是因为本期销售回款同比降低的同时今年生产要
货量比较大，采购付款同比增长所致；
    3、年初至报告期取得借款收到的现金700万元，去年同期为0，主要是因为报告期取得短期借款所致；
                                                             北京鼎汉技术股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
    4、年初至报告期偿还债务支付的现金2000万元，去年同期为0，主要是因为报告期偿还借款所致；
    5、年初至报告期公司支付其他与筹资活动有关的现金同比增加1306.04%，主要是因为本期公司支付部分并购重组中介
费所致，同时去年基数较低。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司按照董事会制定的战略目标，聚焦轨道交通市场，围绕2014年度经营计划，进一步努力实现从地面到车辆、
从设备到系统、从增量到存量的战略转变；公司通过新产品自主研发的内生式发展和资本合作的外延式扩张，相互促进，发
挥企业核心竞争优势，逐步实现战略落地，实现公司在轨道交通领域快速的跨界式增长。
报告期在铁路投资加大，城轨规模建设的情况下，公司抓住机遇快速发展，新业务稳步推进，传统业务也实现了良好的业绩。
报告期公司自主研发的普铁车载辅助电源系统获得了CRCC认证，为公司产品进入车辆市场打下了坚实的基础；同时公司正
在筹划收购核心竞争力强、盈利能力好的海兴电缆，进入机车特种电缆领域，进一步促进公司从地面到车辆的战略协同，扩
大公司在车辆市场的品牌影响力；公司除了可以和海兴电缆在客户资源、营销渠道、研发和管理方面发挥协同效应外，还可
以增进公司对车辆电气部件的了解，促使公司抓住更多轨道交通车辆电气装备国产化的机遇，促进发展。
报告期公司实现营业收入11635.1万元，较去年同期增加66.52%；实现营业利润1330万元，较去年同期增加106.37%；利润总
额1353.13万元，较去年同期增加111.29%；实现归属于母公司的净利润1073.98万元，同比增加100.93%。此外，2014年公司
一季度新中标项目金额1.62亿元，创历史新高，同比增加107.69%。截至3月31日，公司在手待执行订单共计6.66亿元（中标
待签及已签待执行合计）。主要经营数据如下表：
                     类别                              1-3月（亿元）                       同比增幅
新增中标金额                                                                  1.62                    107.69%
新签订合同金额                                                                0.87                    141.67%
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
                                                            北京鼎汉技术股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
□ 适用 √ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
                                                                               北京鼎汉技术股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                                                 第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
                                                                                                                            承诺 履行
       承诺事项                  承诺方                                      承诺内容                            承诺时间
                                                                                                                            期限 情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变
动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
                          公司控股股东鼎汉      在持有鼎汉技术股权或在鼎汉技术任职期间及法定期
首次公开发行或再融                                                                                           2009 年 10
                          电气及实际控制人      限内，不经营或投资任何与鼎汉技术主营业务构成同业                            持续 良好
资时所作承诺                                                                                                 月 30 日
                          顾庆伟                竞争的企业
                                                在使用闲置募集资金暂时补充流动资金后 12 个月内不 2013 年 05 12 个
                          公司                                                                                                      良好
                                                进行证券投资等高风险投资                                     月 14 日       月
其他对公司中小股东
                                                因一致行动人鼎汉电气减持公司股票，承诺将直接持有
所作承诺                  公司实际控制人顾                                                                   2013 年 09 6 个
                                                的公司全部股票自鼎汉电气减持计划公告发出之日起                                      良好
                          庆伟                                                                               月 30 日       月
                                                锁定半年
承诺是否及时履行          是
未完成履行的具体原
因及下一步计划（如        不适用
有）
二、募集资金使用情况对照表
                                                                                                                            单位：万元
募集资金总额                                                  46,752.35
                                                                             本季度投入募集资金总额
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
                                                                             已累计投入募集资金总额                         46,752.35
累计变更用途的募集资金总额比例（%）                                 0%
                                                                             截至期     项目达            截止报                 项目可
                     是否已                                     截至期
                                   募集资金 调整后 本报告                    末投资     到预定   本报告   告期末 是否达          行性是
承诺投资项目和超     变更项                                     末累计
                                   承诺投资 投资总 期投入                     进度      可使用   期实现   累计实 到