杭州华星创业通信技术股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
杭州华星创业通信技术股份有限公司
Hangzhou Huaxing Chuangye Communication Technology Co.,Ltd.
2013 年第三季度报告
股 票 代 码 ： 300025
股票简称：华星创业
披 露 日 期 ： 2013 年 10 月 26 日
杭州华星创业通信技术股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人 程小彦、主管会计工作负责人鲍航及会计机构负责人(会计主管人员)陈家荣
声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
杭州华星创业通信技术股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增减
本报告期末 上年度末
（%）
总资产（元） 1,127,809,549.00 912,789,457.46 23.56%
归属于上市公司股东的净资产
590,347,981.90 343,525,387.87 71.85%
（元）
归属于上市公司股东的每股净资
2.7552 2.2021 25.12%
产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减（%） 年同期增减（%）
营业总收入（元） 132,729,745.56 -11.39% 353,230,319.29 -13.74%
归属于上市公司股东的净利润
3,779,307.89 -21.03% -3,468,270.31 -118.64%
（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -59,693,598.00 28.59%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- -0.2786 48.01%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.02 -33.33% -0.02 -116.67%
稀释每股收益（元/股） 0.02 -33.33% -0.02 -116.67%
净资产收益率（%） 0.9% -0.54% -0.95% -6.68%
扣除非经常性损益后的净资产收
0.85% -0.32% -1.16% -6.17%
益率（%）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 292,371.69
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
406,300.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
其他符合非经常性损益定义的损益项目 492,703.51
减：所得税影响额 211,119.77
杭州华星创业通信技术股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
少数股东权益影响额（税后） 180,398.02
合计 799,857.41 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
1、对大客户依赖的风险
近年来，公司资产规模、业务规模增长较快，但中国移动及其下属分、子公司仍然是公司最主要的客
户。合并计算，2013年1-9月、2012年度、2011年度、2010年度、2009年度，公司对中国移动及其下属分、
子公司的销售收入分别占当期营业收入的55.70%、66.23%、62.98%、68.64%、78.88%。为降低对大客户
依赖的风险，公司在立足中国移动的同时，积极开拓其他电信运营商及通信主设备供应商等客户，虽然中
国移动的占比在持续下降，但是中国移动的相关技术服务和测试产品的投资需求仍然对公司当期的业务收
入影响较大。
2、公司快速发展带来的管理风险
公司的资产规模持续扩大，服务范围遍布全国，子公司数量增加，公司的快速发展对经营决策、业务
实施、人力资源管理、风险控制等方面的管理要求越来越高。公司若不能进一步提高管理水平，适应资产、
人员和业务规模的进一步增长，将可能面临公司快速发展带来的管理风险。
3、技术和产品更新风险
公司所处行业的技术和产品不断升级，公司原有技术和产品也存在更新的需要。为迎合市场需求、保
持技术和产品的先进性，公司正抓紧研发相关技术和产品。如果由于某种不确定因素，公司的技术和产品
没有跟上行业技术的发展，无法保持适用性和先进性，则可能无法把握跨越式发展机遇、无法保持核心技
术的领先优势、从而影响公司的市场竞争能力和盈利能力。
4、专业技术人员流失的风险
作为第三方移动网络测评优化服务行业的企业，拥有一支高素质的专业技术人员队伍是公司竞争力的
重要基础。这些专业技术人员一般需要具备扎实的通信技术基础，拥有丰富的经验、掌握各类技术、精通
各种网络和设备的性能。此类人才的数量及其技术水平的高低已经成为该行业企业竞争力的标志之一。如
果不能做好专业技术人员的引进和保留工作，将对公司的业务发展造成不利影响。
5、市场竞争影响盈利水平的风险
杭州华星创业通信技术股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
公司所处的是第三方移动网络测评优化服务行业，经过数年的发展，目前我国该行业竞争充分，基本
处于完全竞争状态。国内该行业企业众多，规模普遍较小。公司是行业中位列前三的企业之一，是行业内
服务区域最广的企业之一，也是行业内少数几家能兼顾测评优化服务及测试优化系统的企业之一，虽然公
司在行业内竞争优势明显，但依然有因行业竞争激烈影响公司盈利水平的风险。
公司充分认识到上述风险，并在公司发展战略和年度经营计划中就业务拓展、产品研发、管理优化、
人力资源等方面制定应对措施。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 9,089
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
程小彦 境内自然人 16.16% 34,632,000 30,100,000 质押 30,100,000
屈振胜 境内自然人 5.61% 12,015,300 11,232,000 质押 2,920,000
陈劲光 境内自然人 5.25% 11,256,000 11,232,000 质押 2,920,000
李华 境内自然人 4.4% 9,426,000 9,126,000 质押 2,230,000
陈俊胡 境内自然人 3.96% 8,483,582 8,483,582
杨雷 境内自然人 3.52% 7,534,036 7,508,686
沈掌富 境内自然人 2.99% 6,400,000 6,400,000
李海斌 境内自然人 2.63% 5,625,477 5,625,477
葛敬 境内自然人 2.24% 4,800,000 4,800,000
黄喜城 境内自然人 2.05% 4,388,059 4,388,059
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
程小彦 4,532,000 人民币普通股 4,532,000
黄雅英 1,790,000 人民币普通股 1,790,000
中国建设银行－华宝兴业新兴产
1,509,976 人民币普通股 1,509,976
业股票型证券投资基金
同益证券投资基金 1,499,891 人民币普通股 1,499,891
北京国际信托有限公司－磐信 1 期
1,300,770 人民币普通股 1,300,770
证券投资集合资金信托计划
杭州华星创业通信技术股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
平安信托有限责任公司－平安财
1,060,000 人民币普通股 1,060,000
富＊睿鑫 3 号集合资金信托计划
方国兰 900,000 人民币普通股 900,000
卢彬 874,881 人民币普通股 874,881
西部信托有限公司－西部信托.稳
健人生系列伞形结构化 1 期证券投 869,800 人民币普通股 869,800
资集合资金信托
中国农业银行－新华行业轮换灵
842,141 人民币普通股 842,141
活配置混合型证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动的 有限售条件股东之间不存在关联关系。公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关
说明 联关系，也未知是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
不适用。
（如有）
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
限售股份变动情况
单位：股
股东名称 期初限售 本期解除 本期增加限 期末限售股 限售原因 解除限售日期
股数 限售股数 售股数 数
林海 1,343,659 1,343,659 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 10 日
杨妙昌 1,323,641 1,323,641 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 10 日
杨剑雄 1,323,641 1,323,641 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 10 日
李嫚 2,779,647 2,779,647 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 10 日
李海斌 5,625,477 5,625,477 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 10 日
陈俊胡 8,483,582 8,483,582 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 10 日
梁晓丹 146,268 146,268 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 10 日
黄喜城 4,388,059 4,388,059 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 10 日
倪国华 661,820 661,820 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 10 日
杨雷 7,508,686 7,508,686 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 10 日
吴明剑 1,191,277 1,191,277 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 10 日
陈喜蓬 1,462,686 1,462,686 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 10 日
陈维平 3,556,746 3,556,746 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 10 日
徐志华 3,003,474 3,003,474 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 10 日
葛敬 4,800,000 4,800,000 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 25 日
沈掌富 6,400,000 6,400,000 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 25 日
桐乡市中聚投资 1,066,618 1,066,618 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 25 日
杭州华星创业通信技术股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
有限公司
上海电气集团财 1,600,000 1,600,000 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 25 日
务有限责任公司
华宝兴业基金公 1,600,000 1,600,000 首发后个人类限售股 2014 年 9 月 25 日
司－中行－外贸
信托国富投资专
户 6 号资产管理
计划
程小彦 30,100,000 30,100,000 高管锁定 在任职公司董事、
监事、高级管理人
员期间所持有的公
司股票，按 75%锁
定。
屈振胜 11,232,000 11,232,000 高管锁定 同上
陈劲光 11,232,000 11,232,000 高管锁定 同上
李华 9,126,000 9,126,000 高管锁定 同上
黄波 1,334,625 1,334,625 高管锁定 2014 年 4 月 11 日
商新春 1,404,000 1,404,000 0 首发前个人类限售股 2013 年 7 月 9 日
合计 64,428,625 1,404,000 58,265,281 121,289,906 -- --
杭州华星创业通信技术股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
一、资产负债表项目
1、预付账款期末数较期初数增长467.29%，主要系预付材料款、技术服务费增加以及本报告期并购子公司
所致。
2、其他应收款期末数较期初数增长133.53%，主要系业务开展需要，相应员工备用金及项目保证金增加以
及本报告期并购子公司所致。
3、其他流动资产期末数较期初数减少54.31%，主要系期末留抵增值税额减少所致。
4、在建工程期末数较期初数增长837.02%，主要系新增“移动通信技术服务及测试优化系统研发产业化基
地项目”建设工程所致。
5、商誉期末数较期初数增长81.70%，主要系本报告期并购远利网讯，合并成本与享有可辨认净资产公允
价值的差额确认商誉所致。
6、递延所得税资产期末数较期初数增长41.82%，主要系本报告期并购远利网讯，其递延所得税资产纳入
合并范围所致。
7、预收账款期末数较期初数增长177.56%，主要系上年末预收款较少，本期控股子公司鑫众通信部分已预
收货款项目尚不符合收入确认条件导致预收账款增加所致。
8、应付职工薪酬期末数较期初数减少31.51%，主要系公司2012年末计提的奖金在本报告期发放所致。
9、应交税费期末数较期初数增长52.31%，主要系本报告期并购远利网讯，其应交税费纳入合并范围所致。
10、应付利息期末数较期初数减少36.66%，主要系公司在三季度归还较多贷款，导致期末预提利息减少所
致。
11、应付股利期末数较期初数减少100.00%，主要系控股子公司鑫众通信支付其被收购前原股东享有的未
分配利润所致。
12、其他应付款期末数较期初数减少55.63%，主要系本报告期支付鑫众通信、明讯网络股权收购款所致。
13、一年内到期的非流动负债期末数较期初数减少100%，主要系一年内到期的长期借款在本报告期到期所
致。
14、长期借款期末数较期初数增长370.59%，主要系本报告期新增建设工程专项借款所致。
15、实收资本期末数较期初数增长37.35%，主要系公司在本报告期内完成向特定对象发行股票购买资产事
杭州华星创业通信技术股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
项。
16、资本公积期末数较期初数增长313.07%，主要系公司在本报告期内向特定对象发行股票购买资产并募
集配套资金形成的股本溢价。
二、利润表项目：
1、营业税金及附加2013年1-9月较上年同期数减少85.21%，主要系公司主要业务纳入“营改增”试点范围，
营业税减少较多所致。
2、投资收益2013年1-9月较上年同期数增长48.57%，主要系合营企业亏损较上年同期减少所致。
3、营业外收入2013年1-9月较上年同期减少38.04%，主要系政府补助减少所致。
4、营业外支出2013年1-9月较上年同期数减少57.65%，主要系固定资产处置损失较上年同期减少以及营业
收入减少导致水利建设基金减少所致。
5、所得税费用本报告期较上年同期数减少44.93%，主要系本报告期利润总额减少所致。
三、现金流量表项目：
1、投资活动产生的现金流量净额2013年1-9月较上年同期数减少109.09%，主要系公司新增“移动通信技术
服务及测试优化系统研发产业化基地项目”建设工程导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
现金较上年同期增加所致。
四、主要财务指标
1、归属于上市公司股东的净资产期末数较期初数增长71.85%，主要系在本报告期内完成向特定对象发行
股票购买资产并募集配套资金事项，导致实收资本、资本公积均较上年同期增加所致。
2、归属于公司普通股股东的净利润、基本每股收益2013年1-9月较上年同期分别下降118.64%、116.67%，
主要系：（1）营业收入较上年同期下降；（2）由于市场竞争激烈导致技术服务合同价格下降，整体毛利
率较上年同期下降；（3）因筹划重大资产重组事项，公司支付中介费用；（4）政府补助较上年同期减少。
3、经营活动产生的现金流量净额、每股经营活动产生的现金流量净额2013年1-9月较上年同期分别增长
28.59%、48.01%，主要系公司加快应收账款的回笼，销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加较多
所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
影响公司业务收入变化的主要驱动因素为：
1、电信运营商为维护及优化现有网络质量而进行的建设及维护、优化投入；2、电信运营商未来建网及维
杭州华星创业通信技术股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
护、优化投资规模；3、由于上半年一般是电信运营商的计划和预算阶段，故下半年的业务量高于上半年；
4、本报告期内完成向特定对象发行股票购买资产并募集配套资金事项。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
杭州华星创业通信技术股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
序号 产品名称 用途及性能 进展阶段
华 星 四 网 同 测 无 适应于各个移动网络的 实现了部分销售。
1
线网络测试系统 测试优化平台 年初至报告期末，在原有的版本上主要添加了LTE模块的各种终端适配。
新一代无线宽带 已实现WLAN无线网络测试仪表部分销售。
适用于运营商无线宽带
2 数据业务测试系 年初至报告期末，在原有的版本上进行深入挖掘协议和信令数据，推出
网络的测试分析
统 了适合高端工程师的优化版本。
实现部分销售。功能升级主要体现在两方面：1、硬件方面：体积更加轻
量化，并且把原有的8模块升级到11模块(增加了LTE和 WLAN测试模块)，
并且通过了泰尔实验室的测试；内置陀螺仪，能够及时精确地展现实时
测试轨迹。2、软件功能方面：A.增加了平板电脑控制端，可以实时监控
减少工作人员手工操作
各网络的参数和事件，任务显示、地图配置、同时提供准确快捷的触控
3 自动路测系统 量，提高网络普查、优
体验；B.实时监控自动路测前段的测试数据、设备工作状态；C.结合在
化的效率并降低成本
线地图，准确展现室内外的测试轨迹与网络事件；D.提供灵活全面的语
音和数据业务的测试计划配置；E.能够及时提供准确、详尽、分网络分
业务的统计报表。
年初至报告期末，联调各个主流厂家的LTE芯片来匹配自动路测。
实现了部分销售，并作为分析工具广泛应用于公司承接的优化服务项目
中。年初至报告期末实现主要的内容：1、跟进移动运营商对数据业务分
通过采集和分析移动通
析、监测及优化的新需求，增加了诸多应用功能模块及优化专题，进一
数 据 业 务 透 视 信网络PS域各接口的数
4 步提升市场竞争力；2、优化信令解码框架，使得单机处理能力得到很大
系统 据，进行网络质量分析
提升、平台成本大幅降低；3、完善流量识别引擎（DPI），移动互联网
及优化
业务识别率大幅提升，远高于运营商技术规范的要求；4、完善各类统计
分析报表，便于对网络、业务、用户、终端进行多维度的统计分析。
年初至报告期末，联调了市场主要品牌手机，并调研LTE手机上开发该应
用。主要为以下内容：1、基于TDS商用感知终端的应用开发结束，目前
在做客户试用和市场推广。2、加大在4G测试终端的投入，但受限终端硬
通过便携式终端仪表测 件的能力，底层接口存在不稳定因素，现在联合合作伙伴做技术攻关。3、
2G、3G、4G测试
5 试无线网络的覆盖和质 4G测试终端已经完成对高通芯片TD-LTE的解码，现在集中做TDS和GSM
终端类仪表
量 的解码。4、与省移动交流感知平台的需求，希望能够在平台级产品上有
突破。通过各类渠道，与高通、海思、创毅、展讯、Marvel这些LTE多模
芯片厂家进行技术交流，应对移动即将开展的TD-LTE一期建设，完善对
芯片厂家的技术评估，甄选芯片合作伙伴。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）
等发生重大变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
杭州华星创业通信技术股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
2013年年初至报告期末，公司围绕既定的发展战略及经营计划，在努力提高经营业绩的同时，以不断
提升公司的核心竞争力、实现健康可持续发展为目标，继续外延式发展与内生式成长并重、资本运作与业
务发展并重的成长路径，一方面积极利用资本市场平台筹划产业并购及募集资金，一方面紧抓业务拓展及
成本控制、资金回笼、考核激励等内部管理。
1、继续外延式发展与内生式成长并重、资本运作与业务发展并重的成长路径，规范运作。2013年6月
26日收到中国证监会关于《关于核准杭州华星创业通信技术股份有限公司向陈俊胡等发行股份购买资产并
募集配套资金的批复》的文件；2013年8月，本次发行股份并购标的资产已完成过户手续；2013年9月，本
次购买资产发行的股份及配套募集资金发行的股份均已上市。公司后期会尽快进行并购后的业务和资源整
合，充分发挥本次并购对公司的有利影响。
2、业务方面，推进设计业务、4G相关业务、产品和服务结合的专项服务、网络优化衍生产品的业务拓
展，引进、培养4G方面的专业技术人才，通过与子公司资源整合，进行全服务体系的布局。报告期内按照
既定的策略开展工作。
3、产品研发方面，把现有产品进一步深化完善，进行测试系列产品的4G功能升级，积极进行客户试
用等多种形式的市场推广活动。
4、管理方面，进一步细化成本费用管理和预算管理、项目质量管理、人力资源绩效管理等，通过一
系列的管理措施，努力降低成本费用提升盈利能力。公司继续加强应收账款的管理，经营性现金流情况有
所好转。2013 年 9 月公司发行股份购买资产配套募集资金净额 8,881.53 万元募集完毕，该资金用于补充公
司流动资金。
5、子公司管理方面，报告期内，母公司的组织结构及子公司资源的进行整合与调整，调整之后建立
及完善整个集团公司市场信息库、产品信息库；公司完成对本次新并购标的公司的人事委派、业务整合。
公司通过一系列的管理方式形成支撑全服务体系的管理机制，以利润为核心展开彼此的协作和资源共享。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1、对大客户依赖的风险
近年来，公司资产规模、业务规模增长较快，但中国移动及其下属分、子公司仍然是公司最主要的客
杭州华星创业通信技术股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
户。合并计算，2013年1-9月、2012年度、2011年度、2010年度、2009年度，公司对中国移动及其下属分、
子公司的销售收入分别占当期营业收入的55.70%、66.23%、62.98%、68.64%、78.88%。为降低对大客户
依赖的风险，公司在立足中国移动的同时，积极开拓其他电信运营商及通信主设备供应商等客户，虽然中
国移动的占比在持续下降，但是中国移动的相关技术服务和测试产品的投资需求仍然对公司当期的业务收
入影响较大。
2、公司快速发展带来的管理风险
公司的资产规模持续扩大，服务范围遍布全国，子公司数量增加，公司的快速发展对经营决策、业务
实施、人力资源管理、风险控制等方面的管理要求越来越高。公司若不能进一步提高管理水平，适应资产、
人员和业务规模的进一步增长，将可能面临公司快速发展带来的管理风险。
3、技术和产品更新风险
公司所处行业的技术和产品不断升级，公司原有技术和产品也存在更新的需要。为迎合市场需求、保
持技术和产品的先进性，公司正抓紧研发相关技术和产品。如果由于某种不确定因素，公司的技术和产品
没有跟上行业技术的发展，无法保持适用性和先进性，则可能无法把握跨越式发展机遇、无法保持核心技
术的领先优势、从而影响公司的市场竞争能力和盈利能力。
4、专业技术人员流失的风险
作为第三方移动网络测评优化服务行业的企业，拥有一支高素质的专业技术人员队伍是公司竞争力的
重要基础。这些专业技术人员一般需要具备扎实的通信技术基础，拥有丰富的经验、掌握各类技术、精通
各种网络和设备的性能。此类人才的数量及其技术水平的高低已经成为该行业企业竞争力的标志之一。如
果不能做好专业技术人员的引进和保留工作，将对公司的业务发展造成不利影响。
5、市场竞争影响盈利水平的风险
公司所处的是第三方移动网络测评优化服务行业，经过数年的发展，目前我国该行业竞争充分，基本
处于完全竞争状态。国内该行业企业众多，
