华星创业：2015年第三季度报告全文

                            杭州华星创业通信技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
    杭州华星创业通信技术股份有限公司
Hangzhou Huaxing Chuangye Communication Technology Co.,Ltd.
                2015 年第三季度报告
                     证券代码：300025
                     证券简称：华星创业
                     披露日期：2015 年 10 月 24 日
                                            杭州华星创业通信技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人程小彦、主管会计工作负责人鲍航及会计机构负责人(会计主管人员)陈家荣声明：保证季
度报告中财务报告的真实、完整。
                                                          杭州华星创业通信技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                   本报告期末比上年度末增
                                        本报告期末                         上年度末
                                                                                                                减
总资产（元）                                  1,875,370,763.85                1,729,552,371.34                         8.43%
归属于上市公司普通股股东的股
                                               771,657,927.83                     739,889,659.36                       4.29%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                         3.6014                           3.4531                       4.29%
股净资产（元/股）
                                                         本报告期比上年同期                                  年初至报告期末比
                                     本报告期                                        年初至报告期末
                                                                  增减                                         上年同期增减
营业总收入（元）                       253,157,849.71                    1.49%            700,865,847.07              17.21%
归属于上市公司普通股股东的净
                                        19,671,254.28                    41.15%            47,350,367.84              18.03%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                         --                        --                    -136,516,852.74               9.32%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                         --                        --                              -0.6371             9.32%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                             0.09                   28.57%                       0.22            15.79%
稀释每股收益（元/股）                             0.09                   28.57%                       0.22            15.79%
加权平均净资产收益率                            2.55%                    0.50%                      6.22%              0.27%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                                2.58%                    0.58%                      6.20%              0.47%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                      单位：元
                        项目                                   年初至报告期期末金额                          说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                            -39,384.68
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                              384,800.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
其他符合非经常性损益定义的损益项目                                            -121,933.98
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减：所得税影响额                                                141,514.11
       少数股东权益影响额（税后）                               -70,747.24
合计                                                            152,714.47             --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、对大客户依赖的风险
   近年来，公司资产规模、业务规模增长较快，中国移动及其下属分、子公司仍然是公司最主要的客户。
合并计算，2015年1-9月、2014年度、2013年度、2012年度、2011年度，公司对中国移动及其下属分、子公
司的销售收入分别占当期营业收入的56.17%、65.05%、67.75%、66.23%、62.98%。为降低对大客户依赖
的风险，公司在立足中国移动的同时，积极开拓其他电信运营商及通信主设备供应商等客户，但是中国移
动的相关技术服务和测试产品的投资需求仍然对公司当期的业务收入影响较大。
2、技术和产品更新风险
   公司所处行业的技术和产品不断升级，公司原有技术和产品也存在更新的需要。为迎合市场需求、保
持技术和产品的先进性，公司正抓紧研发相关技术和产品。如果由于某种不确定因素，公司的技术和产品
没有跟上行业技术的发展，无法保持适用性和先进性，则可能无法把握跨越式发展机遇、无法保持核心技
术的领先优势、从而影响公司的市场竞争能力和盈利能力。
3、市场格局变化及市场竞争影响盈利水平的风险
       2014年7月，中国通信设施服务股份有限公司成立，是通信行业混合所有制改革的重大一步，其成立
对移动通信市场格局产生深远的影响。公司密切关注铁搭公司的需求，研发适用性的产品及服务。目前，
由于铁塔成立不久，有业务合作，但量不大。公司所处的是第三方移动网络测评优化服务行业，经过数年
的发展，目前我国该行业竞争充分，基本处于完全竞争状态。国内该行业企业众多，规模普遍较小。公司
是行业中位列前三的企业之一，是行业内服务区域最广的企业之一，也是行业内少数几家能兼顾测评优化
                                                   杭州华星创业通信技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
服务及测试优化系统的企业之一，但依然有因行业竞争激烈影响公司盈利水平的风险。
       公司充分认识到上述风险，并在公司发展战略和年度经营计划中就业务拓展、产品研发等方面制定应
对措施。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                          单位：股
报告期末股东总数                                                                                           13,946
                                           前 10 名股东持股情况
                                                                    持有有限售条         质押或冻结情况
       股东名称          股东性质   持股比例      持股数量
                                                                    件的股份数量     股份状态           数量
程小彦              境内自然人          14.05%       30,100,000        23,250,000 质押                  22,575,000
屈振胜              境内自然人           4.80%       10,280,033         7,710,025
陈劲光              境内自然人           4.79%       10,256,000         7,692,000
李华                境内自然人           3.85%          8,255,200       6,386,175
陈俊胡              境内自然人           2.97%          6,363,686       3,647,940 质押                   1,250,000
杨雷                境内自然人           2.71%          5,801,375       2,928,388
李海斌              境内自然人           1.93%          4,127,834       2,081,427
俞镇权              境内自然人           1.74%          3,730,066
黄喜城              境内自然人           1.54%          3,291,044       1,886,865
陈维平              境内自然人           1.23%          2,630,857       1,387,131
                                      前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                             股份种类
              股东名称                     持有无限售条件股份数量
                                                                                     股份种类           数量
程小彦                                                                   6,850,000 人民币普通股          6,850,000
俞镇权                                                                   3,730,066 人民币普通股          3,730,066
杨雷                                                                     2,872,987 人民币普通股          2,872,987
陈俊胡                                                                   2,715,746 人民币普通股          2,715,746
屈振胜                                                                   2,570,008 人民币普通股          2,570,008
陈劲光                                                                   2,564,000 人民币普通股          2,564,000
孙晓天                                                                   2,097,573 人民币普通股          2,097,573
李海斌                                                                   2,046,407 人民币普通股          2,046,407
李华                                                                     1,869,025 人民币普通股          1,869,025
上海电气集团财务有限责任公司                                             1,600,000 人民币普通股          1,600,000
                                                          杭州华星创业通信技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                     未发现公司股东之间存在关联关系或属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                     规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如
                                     不适用
有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                              单位：股
              期初限售股 本期解除限 本期增加限 期末限售股
 股东名称                                                                    限售原因               拟解除限售日期
                  数        售股数       售股数          数
                                                                    高管锁定，程小彦所持有的限 在任职公司董事、监事、
程小彦         23,250,000            0            0    23,250,000 售股份处于质押状态，解除质 高级管理人员期间所持
                                                                    押之后可按比例申请解除限售 有的股份按 75%锁定
                                                                                                 在任职公司董事、监事、
屈振胜          7,710,025            0            0     7,710,025 高管限售股                     高级管理人员期间所持
                                                                                                 有的股份按 75%锁定
                                                                                                 在任职公司董事、监事、
陈劲光          7,692,000            0            0     7,692,000 高管限售股                     高级管理人员期间所持
                                                                                                 有的股份按 75%锁定
                                                                                                 在任职公司董事、监事、
                                                                    高管限售股、高管按新买股份
李华            6,352,275            0        33,900    6,386,175                                高级管理人员期间所持
                                                                    75%比例锁定
                                                                                                 有的股份按 75%锁定
                                                                                                 法定限售期届满之日起
林海             967,434      443,407             0      524,027 首发后个人限售股
                                                                                                 分三年共三次解限
                                                                                                 法定限售期届满之日起
杨妙昌           926,549      436,802             0      489,747 首发后个人限售股
                                                                                                 分三年共三次解限
                                                                                                 法定限售期届满之日起
杨剑雄           926,549      436,802             0      489,747 首发后个人限售股
                                                                                                 分三年共三次解限
                                                                                                 法定限售期届满之日起
李嫚            1,945,753     917,284             0     1,028,469 首发后个人限售股
                                                                                                 分三年共三次解限
                                                                                                 法定限售期届满之日起
李海斌          3,937,834   1,856,407             0     2,081,427 首发后个人限售股
                                                                                                 分三年共三次解限
                                                                                                 法定限售期届满之日起
陈俊胡          6,362,686   2,714,746             0     3,647,940 首发后个人限售股
                                                                                                 分三年共三次解限
                                                                                                 法定限售期届满之日起
梁晓丹           109,701       46,806             0       62,895 首发后个人限售股
                                                                                                 分三年共三次解限
                                               杭州华星创业通信技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                                                法定限售期届满之日起
黄喜城    3,291,044    1,404,179       0     1,886,865 首发后个人限售股
                                                                                分三年共三次解限
                                                                                法定限售期届满之日起
杨雷      5,406,254    2,477,866       0     2,928,388 首发后个人限售股
                                                                                分三年共三次解限
                                                                                法定限售期届满之日起
倪国华     463,274      218,401        0      244,873 首发后个人限售股
                                                                                分三年共三次解限
                                                                                法定限售期届满之日起
吴明剑     833,894      393,121        0      440,773 首发后个人限售股
                                                                                分三年共三次解限
                                                                                法定限售期届满之日起
陈维平    2,560,857    1,173,726       0     1,387,131 首发后个人限售股
                                                                                分三年共三次解限
                                                                                法定限售期届满之日起
徐志华    2,162,501     991,146        0     1,171,355 首发后个人限售股
                                                                                分三年共三次解限
                                                                                法定限售期届满之日起
陈喜蓬    1,097,015     468,059        0      628,956 首发后个人限售股
                                                                                分三年共三次解限
合计     75,995,645   13,978,752   33,900   62,050,793             --                     --
                                              杭州华星创业通信技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                             第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表项目
1、预付账款期末数较期初数增长109.93%，主要系公司预付服务费、劳务费增加所致。
2、存货期末数较期初数增长102.80%，主要系公司部分控股子公司新增项目尚未符合收入确认条件，产生
的未完工项目成本在资产负债表中列示为存货，导致存货增加所致。
3、其他流动资产期末数较期初数减少50.13%，主要系公司上期取得银行贷款一次性支付利息形成的待摊
费用，编制报表转列为其他流动资产，本期摊销所致。
4、在建工程期末数较期初数增长49.85%，系公司“移动通信技术服务及测试优化系统研发产业化基地项目”
建设工程本报告期继续建设、投入资金所致。
5、短期借款期末数较期初数增长44.01%，系公司业务开展所需资金增加所致。
6、应付票据期末数较期初数减少100.00%，系本期公司均已支付到期票据所致。
7、预收账款期末数较期初数增长278.24%，主要系公司部分已预收货款项目尚不符合收入确认条件导致预
收账款增加所致。
8、应付利息期末数较期初数增长45.83%，主要系本报告期公司借款增加，导致期末计提利息增加。
9、应付股利期末数较期初数减少100.00%，主要系本报告期公司已支付少数股东股利所致。
10、递延所得税负债期末数较期初数减少30.92%，主要系公司非同一控制企业合并资产评估增值摊销，对
应确认的递延所得税负债减少所致。
11、专项储备期末数较期初数减少31.86%，主要系本报告期使用安全生产费所致。
二、利润表项目
1、财务费用2015年1-9月较上年同期数增长56.04%，主要系公司借款增加所致。
2、投资收益2015年1-9月较上年同期增长1654.34%,主要系公司转让浙江华弘投资管理有限公司股权取得投
资收益所致。
3、营业外收入2015年1-9月较上年同期数减少41.59%，主要系公司前三季度取得政府补助较上年同期减少
所致。
4、营业外支出2015年1-9月较上年同期数增长97.15%，主要系公司支付给员工工伤赔款所致。
                                             杭州华星创业通信技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
5、所得税费用2015年1-9月较上年同期数增长33.57%，主要系本报告期利润总额增加所致。
三、现金流量表项目
1、投资活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期增加35.51%，主要系公司本期收回项目投资保证金
及转让浙江华弘投资管理有限公司股权收回投资所致。
2、筹资活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期增加30.18%，主要系公司本期借款增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
1）通信运营商为维护及优化现有网络质量而进行的建设及维护、优化投入；2）通信运营商未来建网及维
护、优化投资规模；3）上半年一般是电信运营商的计划和预算阶段，故下半年的业务量高于上半年。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
（1）销售合同
   2014 年 12 月，华星创业与中国移动通信集团浙江有限公司签订《2014 年-2015 年度网优第三方协维
协优技术服务采购框架协议》，约定向对方提供无线网优第三方协优服务，累计总金额不超过 3400 万元，
根据工作量及考核结果最终确认合同金额。合同正常履行中。
   2015年3月，华星创业与中国移动广东分公司签订中国移动广东分公司2015-2016年日常网络调整支撑
服务项目框架采购合同（华星创业-标包2-份额5），约定向对方提供日常网络调整支撑，累计总金额不超
过5737.96万元，根据工作量及考核结果最终确认合同金额。合同正常履行中。
   2014 年 5 月 26 日，鑫众通信与中国移动通信集团浙江有限公司签订《建设工程施工框架合同（室分
/WLAN施工）》，约定向对方提供工程室分及 WLAN 施工服务，合同总价为 3300 万元。合同正常履行
中。
   2014 年 10 月 11 日，鑫众通信与中国移动通信集团广东有限公司签订《2014 年网络工程室内覆盖及
WLAN 系统施工框架标的合同》，约定向对方提供工程室内覆盖及 WLAN 系统施工服务，合同总价为
4200 万元。合同正常履行中。
   2015 年 4 月 13日，鑫众通信与中国移动通信集团贵州有限公司签订《网络代维技术服务框架协议》，
约定向对方提供代维施工服务，合同总价为 7095 万元。合同正常履行中。
    2015年 1 月 1 日，鑫众通信与中国移动通信集团广东有限公司签订《2015年驻地网工程施工及家宽
初装一阶段服务公开招标项目框架标的合同》，约定向对方提供驻地网及家宽初装施工服务，合同总价为
                                                    杭州华星创业通信技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
5485 万元。合同正常履行中。
     2014年，明讯网络与华为技术服务有限公司签定浙江省等8个省份《2014-2017无线网优框架协议》，8
个省份合同合计总价约2.7亿元，根据工作量及考核结果最终确认合同金额。合同正常履行中。
     2014 年 6 月，远利网讯与中国移动通信集团广东有限公司签订《2014 年中国移动（广东）驻地网施
工及家庭宽带初装一阶段服务框架标的合同》，约定向对方提供驻地网施工及家庭宽带初装一阶段服务，
合同总价为 4349 万元。合同正常履行中。
     2015年6月，远利网讯与中国移动通信集团广东有限公司签订《2015-2016年广东移动传输管道施工公
开招标项目框架标的合同》，合同总价为6326.13万元。合同正常履行中。
（2）工程承包合同
     1、2013年1月17日，公司与与浙江振丰建设有限公司签署《建设工程施工合同》，委托浙江振丰建设
有限公司承包建设“移动通信技术服务及测试优化系统研发产业化基地项目”总承包工程（含桩基、土方、
主体、水电等），合同金额6,956.42万元。2013年底完成主体结构工程，2014年底顺利通过竣工验收。目
前，该基地正在装修中，预计年内可投入使用。
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
    产品名称                      用途及性能                               进展阶段
华星LTE无线网络测试系统 适应于各个移动网络的测试优化平台。 报告期内，继续研发、调试VOLTE MOS评分设备。
2G、3G、4G测试终端类仪表 通过便携式终端仪表测试无线网络的覆 报告期内，增加对小米手机的支持。
                         盖和质量。
移动网络大数据综合分析系 根据移动运营商提供的经分数据、用户 报告期内，完成了用户结构、用户业务和网络KPI指标
统                       投诉信息、设备告警信息等大数据，深 分析模块的研发，该软件在现有网优项目中开始试用并
                         度挖掘网络潜在问题，提高日常网维工 得到了用户的肯定。项目已于2015年9月完成交付并关
                         作效率。                           闭。
室分天馈线监测管理系统   结合RFID监控主机和末端实现对室分   报告期内，产品的试点和市场推广已结束，项目已交付
                         天馈线的监测。                     并关闭。
数据业务透视系统         通过采集和分析2/3/4G的移动通信网络 报告期内，完成VoLTE端到端质量分析功能开发，实
                         各接口的数据，进行网络质量分析及优 现了IMS核心网信令、EPC核心网信令及X2/Uu口软采
                         化。                               数据贯通，形成VoLTE多接口、端到端分析能力，并
                                                 杭州华星创业通信技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                           进行了试点应用。
多模手机伴侣           实现4G LTE、2G GSM信号的同步覆盖。报告期内，积极参与移动市场的招投标，并实现批量交
                                                           付。交付产品的功能和实施效果完全满足客户需求，最
                                                           终得到了客户的充分肯定。
LTE网络多维度精细优化技 从MR、VoLTE等多维度分析LTE网络质
                                                           报告期内，完成了MR数据在覆盖、网路结构、室分方
术                     量和提升方法。
                                                           面问题分析的算法；完成了Volte方面路测信令方面的
                                                           研究，开始对实测中的问题进行分类分析和研究；
                                                           完成了根据扫频数据进行CSFB邻区漏配分析的试点验
                                                           证工作；开始DF双频网负荷分担的算法和参数的了解
                                                           和整理。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）
等发生重大变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
     2015年1-9月，公司实现营业收入70,086.58万元、营业成本48,726.14万元，较上年同期分别增长17.21%、
17.84%；营业利润5,814.90万元、归属于上市公司普通股股东的净利润4,735.04万元，较上年同期分别增长
23.50%、18.03%；上述变化主要系：（1）随着运营商网络建设不断推进，通信网络技术服务市场稳步增
长，公司围绕主营业务积极进行业务和规模的扩张；扩大市场份额，营业收入较上年同期增长较多。（2）
公司持续强化费用控制，销售费用、管理费用管控效果明显，未随收入大幅增长而明显增长。
     2015年7-9月，公司实现营业收入25,315.78万元，营业成本17,621.82万元，较上年同期分别增长1.49%，
减少2.79%；营业利润2,463.42万元、归属于上市公司普通股股东的净利润1,854.62万元，较上年同期分别增
长39.42%、41.15%。归属于上市公司股东净利润增长的原因主要系：（1）随着运营商网络建设不断推进，
通信网络技术服务市场稳步增长，公司围绕主营业务积极进行业务和规模的扩张；扩大市场份额，营业收
入较上年同期增长。（2）三季度公司回款较上年同期增长较多，相应计提资产减值损失较上年同期减少
较多。
      1、业务方面：借助FDD-LTE牌照发放，继续加大力度深耕4G网络技术服务，一方面面向运营商做好
                                             杭州华星创业通信技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
多网协同优化维护和室内信号覆盖，另一方面面向设备商提供更多的工程和网络前期优化支持。本年度公
司在广东区域市场取得重大的突破，报告期内广东市场业务增加快速。
    针对海外移动通信市场的广阔空间，公司年初开始筹划海外市场业务，经申请已获得《对外承包工程
资质证书》。2015年7月公司成立外协部，公司依托与华为、中兴等设备商的合作，开始向海外提供技术
服务。2015年10月22日召开第三届董事会第十七次会议，审议通过了《关于投资设立香港全资子公司的议
案》，以自有资金在香港设立全资子公司，作为公司从事海外通信技术服务产业的平台，拓展更大的