问询函专项说明
天健函〔2020〕557号
深圳证券交易所：
由杭州华星创业通信技术股份有限公司（以下简称华星创业公司或公司）转来的《关于对杭州华星创业通信技术股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2020〕第 183 号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。
一、报告期末，公司对浙江明讯网络技术有限公司（以下简称“明讯网络”）、
上海鑫众通信技术有限公司（以下简称“鑫众通信”）有关商誉分别计提减值准备4,579.68万元、2,278.83万元，两项商誉期末账面价值为0元。……（2）上述商誉上年计提减值准备金额为0元。请列示明讯网络、鑫众通信商誉减值测试的过程，说明商誉减值测试的关键参数（包括但不限于预测期、收入增长率、费用率、利润率、折现率等）的选取依据及合理性，并与上年取值对比，说明差异的原因及合理性，上年未计提商誉减值准备而本期大额计提的合理性、公司是否存在调节利润的情形，并说明本期商誉有关资产组减值损失计提的充分性。请年审会计师进行核查并发表明确意见（问询函第1条第2点）
(一) 明讯网络商誉减值测试过程
1. 2019年商誉减值测试总体情况
截至2019年末，明讯网络资产组组合的账面价值为32,886.92万元，商誉金额4,579.68万元，包含商誉的资产组组合的账面价值为37,466.60万元。公司聘请坤元资产评估有限公司对明讯网络相关资产组组合的可收回价值出具了《资产评估报告》（坤元评报〔2020〕140号），明讯网络包含商誉的相关资产组组合可收回金额为32,820.00万元，较包含商誉的资产组或资产组组合的账面价值低4,646.60万元，计提商誉减值准备4,579.68万元。
2. 商誉减值测试的关键参数的选取依据及合理性分析
(1) 收入增长率
1) 明讯网络所处行业的总体发展趋势
通信技术服务行业是指通信设备供应商、系统集成商和其他专业技术服务提供商在通信运营商网络建设前、建设中及建设后提供的各类技术服务，具体包括：
建网前为网络规划和部署提供咨询服务；建网中为通信运营商或通信主设备供应商提供工程服务；建网后为通信运营商提供包括网络维护与网络优化在内的运行维护服务。
2012-2017年，经历4G网络大规模建设后，我国通信基站数量快速增长，截至2017年，我国移动电话基站数量增长至619万个，3G/4G基站数量增长至462万个，其中4G基站数超过328万个。截至2018年第三季度，我国移动通信基站达639万个，其中3G/4G基站总数达到479万个，占比达74.9%。截至2019年7月，我国4G基站规模已经超过了456万。
2019年是5G元年，三大运营商在积极建设预商用网络同时推进产业链发展，并均已经完成了5G第三阶段测试，基站与核心网络设备都已达到商用要求，并在2019年下半年开展5G大规模建设，力求2020年将实现5G的成功商用。
从投资强度上看，运营商资本开支预计将在2020年开始再次进入上升期，并在2021年大规模启动。根据产业界预计，整体运营商资本开支将从2018年
3,000亿左右上升至2021年的8,000亿元左右。5G高强度的资本开支也将带动相关细分领域的景气周期。
2) 明讯网络历史年度收入增长率分析
历史年度明讯网络收入增长率情况如下表所示：
| 项 目 | 2015年 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 |
| 营业收入(万元） | 23,350.04 | 26,449.77 | 29,935.47 | 35,105.02 | 38,243.55 |
| 增长率（%） | 13.28 | 13.18 | 17.27 | 8.94 |
受益于国内2G、3G、4G网络并存的局面，存量网络优化市场规模稳步增长，历史年度明讯网络收入均呈现增长趋势。2018年增长率较高的主要原因系2018年明讯网络取得了通信网络优化市场容量较大的湖南、重庆等省份的业务。
3)未来年度收入增长率分析
明讯网络主要为通信运营商提供通信网络规划和优化服务以及其他如设计、人员租赁等服务。主营业务包括专项优化/日常优化、工程优化、设计服务和人员租赁业务。具体情况如下：
① 专项优化/日常优化
专项优化及日常优化均系网络优化的一部分，系存量网络的优化。近年来，国家对通信行业给予大力的政策扶持，通信业处于高速发展时期，固定资产投资规模快速增长，在网络运维上，逐步增大对网络优化投资比例。随着移动通信业的进一步开发及繁荣，网络优化作为网络部署及运营周期中的重要部分，其市场规模逐渐增大，呈现迅猛的增长势头。
2020年，由于国内依然存在2、3、4G网络并存的局面，存量网络优化市场规模依然将稳定增长；同时自2019年6月6日工信部正式发放5G商用牌照后，我国的5G进程就进入了快马加鞭的建设状态。就总体投资而言，预计5G相较于4G的建设投资要高50%左右。但由于公司目前资金量不足，无法大幅开展业务，根据企业经营规划及截至2019年度财务报表报出批准日的已实现收入，预计2020年公司收入规模有所缩减。随着5G在2020-2021年的商用化，预计未来年度公司将迎来新的机遇，专项优化及日常优化收入逐年增长。
② 工程优化
工程优化服务系为厂家新建、搬迁或替换的基站工程提供网络优化服务，明讯网络目前网规业务的主要客户为华为技术服务有限公司（以下简称华为）。明
讯网络作为华为网规业务的金牌合作伙伴，拥有多省的网规网优框架份额，目前明讯网络正在抓紧5G网络建设前的技术和资源储备，积极参加试验站点的开通，迎接5G工程优化的放量。但由于公司目前资金量不足，无法大幅开展业务，根据企业经营规划及截至2019年度财务报表报出批准日的已实现收入，预计2020年公司工程优化收入规模也同步有所缩减。同时，随着5G建设的推进，未来几年5G网络的工程优化也将迎来放量的机遇，预计2021年后工程优化业务也将逐年增长。
③ 设计服务
设计服务包含有工程现场勘测、天线布放设计、系统原理图设计、工程材料统计以及工程费用预算等五大项目。由于设计业务的回款周期较长，一般为2-4年，资金压力较大，2017-2019年明讯网络的设计服务业务收入已逐年减少，未来几年将继续缩减设计服务的业务量。
④ 人员租赁
人员租赁业务主要为华为提供更高级别更专业的工程师，作为整体项目的专业技术管理人员。明讯网络2018年新增人员租赁业务，该业务主要为华为提供专业技术人员管理项目。明讯网络自2018年下半年开始为华为提供专业的技术人员租赁服务。历史年度的收入较为稳定，故预计未来年度维持相似的业务规模。
综上所述，明讯网络预测期收入及收入增长率的具体预测数据见下表：
单位：万元
| 项 目 | 2019年 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 2024年 | 永续期 |
| 专项优化/日常优化 | 18,199.02 | 16,379.12 | 18,017.03 | 19,458.39 | 20,042.14 | 20,042.14 | 20,042.14 |
| 工程优化 | 14,897.80 | 13,408.02 | 14,748.82 | 15,928.72 | 16,406.58 | 16,406.58 | 16,406.58 |
| 设计服务 | 4,673.29 | 4,205.96 | 3,785.37 | 3,520.39 | 3,379.57 | 3,379.57 | 3,379.57 |
| 人员租赁 | 473.44 | 471.70 | 471.70 | 471.70 | 471.70 | 471.70 | 471.70 |
| 合计 | 38,243.55 | 34,464.79 | 37,022.91 | 39,379.20 | 40,300.00 | 40,300.00 | 40,300.00 |
| 收入增长率 | 8.94% | -9.88% | 7.42% | 6.36% | 2.34% | 0.00% | 0.00% |
同行业可比上市公司2017-2019年度通信网络技术服务收入和增长率如下表所示：
单位：万元
| 证券代码 | 证券名称 | 2017年 | 2018年 | 2019年 |
| 300050.SZ | 世纪鼎利 | 28,307.00 | 20,649.17 | 15,835.11 |
| -10.38% | -27.05% | -23.31% | ||
| 603322.SH | 超讯通信 | 51,775.52 | 64,418.77 | 48,658.33 |
| 23.49% | 24.42% | -24.47% | ||
| 300310.SZ | 宜通世纪 | 182,902.07 | 205,208.94 | 194,578.86 |
| 22.06% | 12.20% | -5.18% | ||
| 平 均 | 11.72% | 3.19% | -17.65% | |
由上表可见，可比上市公司近三年的关于通信网络技术服务的相关收入增长率区间为-27.05%-24.42%。公司预计5G网络2020年迎来大规模的建设，网优网规业务则从2021年开始持续增长，预计明讯网络2020年起的收入增长率分别为-9.88%、7.42%、6.36%、2.34%、0.00%，处于可比上市公司收入增长率区间范围内，故明讯网络预测期收入增长率取值合理。
(2) 费用率
明讯网络的费用主要包括销售费用、管理费用和财务费用。根据商誉减值相关会计准则，资产组未来现金流量不应当包括筹资活动产生的现金流入或者流出，故本次预测财务费用系不含利息支出的费用。
明讯网络历史年度销售费用、管理费用占收入的比例如下表所示：
| 项 目 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 平均 |
| 销售费用 | 5.16% | 4.16% | 4.03% | 4.45% |
| 管理费用 | 7.80% | 6.16% | 7.08% | 7.01% |
本次预测销售费用时，对于职工薪酬，结合未来人力资源配置计划，同时考虑未来工资水平按一定比例增长进行测算。对于折旧费，按企业实际情况预测。对于其他费用的预测主要采用趋势分析法，以营业收入为参照系数，根据历史数据，分析各销售费用项目的发生规律，根据企业未来面临的市场环境，对未来销售费用进行了预测。
本次预测管理费用时，根据管理费用的性质，采用了不同的方法进行了预测。对于有明确规定的费用项目，如职工薪酬、折旧摊销和房租物业费，按照企业实际情况进行预测；而对于其他费用项目，则主要采用了趋势预测分析法。
财务费用（不含利息支出）主要包括利息收入和银行手续费。对于存款利息
收入按照未来预计的平均最低现金保有量以及基准日时的活期存款利率计算得出。对于手续费，根据2019年手续费与营业收入之间的比例进行预测。
综上所述，明讯网络预测期各费用率的具体预测数据见下表：
| 项 目 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 2024年 | 永续期 |
| 销售费用(万元) | 1,336.05 | 1,412.60 | 1,484.45 | 1,521.78 | 1,536.96 | 1,538.17 |
| 销售费用率 | 3.88% | 3.82% | 3.77% | 3.78% | 3.81% | 3.82% |
| 管理费用(万元) | 2,481.83 | 2,552.49 | 2,621.45 | 2,695.59 | 2,769.66 | 2,799.05 |
| 管理费用率 | 7.20% | 6.89% | 6.66% | 6.69% | 6.87% | 6.95% |
| 财务费用(万元) | -7.10 | -7.63 | -8.12 | -8.30 | -8.30 | -8.30 |
| 财务费用率 | -0.02% | -0.02% | -0.02% | -0.02% | -0.02% | -0.02% |
本次预测根据明讯网络自身历史经营预测，具有合理性。
(3) 利润率
商誉减值测试相关的评估采用税前现金流折现模型确定资产组组合现金流价值，故采用息税前利润率来分析利润率的合理性。
历史年度明讯网络息税前利润率情况如下表所示：
| 项 目 | 2017年 | 2018年 | 2019年 |
| 营业收入(万元） | 29,935.47 | 35,105.02 | 38,243.55 |
| 息税前利润（万元） | 3,198.57 | 3,274.85 | 1,443.05 |
| 息税前利润率（%） | 10.68 | 9.33 | 3.77 |
由上表可见，明讯网络近三年的息税前利润率呈逐年下降的趋势，主要原因系受通信市场竞争激烈影响，项目集采价格整体下降；另外2017年起，华为对项目质量和管理要求更加严格，严格控制技术人员复用情况，大大增加了公司的劳务成本，使得公司利润率大幅下降。
预测期明讯网络息税前利润率情况如下表所示：
| 项 目 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 2024年 | 永续期 |
| 营业收入(万元） | 34,464.79 | 37,022.91 | 39,379.20 | 40,300.00 | 40,300.00 | 40,300.00 |
| 息税前利润（万元） | 2,499.44 | 3,032.45 | 3,644.94 | 4,077.26 | 4,170.25 | 4,139.65 |
| 息税前利润率（%） | 7.25 | 8.19 | 9.26 | 10.12 | 10.35 | 10.27 |
由上表可见，预测期明讯网络息税前利润率呈现逐年上升的趋势。随着电信行业5G时代的来临，各大运营商拟在2020年底实现5G商用化，明讯网络的专
项优化/日常优化和工程优化服务业务也将迎来新一轮发展机遇，同时明讯网络将严格控制成本，故预测未来几年利润率呈平稳上升趋势，至永续期保持稳定。
预测期明讯网络的息税前利润率具有一定的合理性。
(4) 折现率
1) 折现率计算模型
折现率以明讯网络的加权平均资本成本(WACC)为基础经调整后确定。明讯网络的加权平均资本成本(WACC)计算公式如下
式中：WACC——加权平均资本成本；
Ke——权益资本成本；Kd——债务资本成本；T——所得税率；D/E——企业资本结构。权益资本成本按国际通常使用的CAPM模型求取，计算公式如下：
??
edEDWACCKKT
EDED??????
??
efcKRBetaERPR????
式中：Ke—权益资本成本Rf—无风险报酬率Beta—权益的系统风险系数ERP—市场风险溢价
Rc—企业特定风险调整系数
2) WACC模型中有关参数的计算过程
① 无风险报酬率的确定
国债收益率通常被认为是无风险的,取国债市场上长期国债的平均到期年收益率3.43%为无风险报酬率。
② 资本结构的确定
通过“同花顺iFinD金融数据终端”查询，沪、深两市同行业上市公司至评估基准日资本结构，如下表所示。
上市公司资本结构表
efcKRBetaERPR????序号
| 序号 | 股票代码 | 股票简称 | D/E |
| 1 | 300310.SZ | 宜通世纪 | 0.42% |
| 2 | 300050.SZ | 世纪鼎利 | 7.82% |
| 3 | 603322.SH | 超讯通信 | 19.06% |
| 4 | 002115.SZ | 三维通信 | 16.53% |
| 平 均 | 10.96% | ||
③ 权益的系统风险系数Beta的确定
通过“同花顺iFinD金融数据终端”查询沪、深两市同行业上市公司含财务杠杆的Beta系数后，通过公式
=
| uβ | lβ |
÷[1+(1-T)×(D÷E)](公式中，T为税率，
为含财务杠杆的Beta系数，
| lβ | uβ |
为剔除财务杠杆因素的Beta系数，D÷E为资本结构)对各项beta调整为剔除财务杠杆因素后的Beta系数，具体计算见下表：
剔除财务杠杆因素后的Beta系数表
| 序号 | 证券代码 | 证券简称 | D/E | BETA | T | 修正BETA |
| 1 | 300310.SZ | 宜通世纪 | 0.42% | 1.2388 | 15% | 1.2344 |
| 2 | 300050.SZ | 世纪鼎利 | 7.82% | 0.7667 | 15% | 0.7189 |
| 3 | 603322.SH | 超讯通信 | 19.06% | 1.0149 | 15% | 0.8734 |
| 4 | 002115.SZ | 三维通信 | 16.53% | 0.9519 | 15% | 0.8346 |
| 平均 | 10.96% | 0.9153 | ||||
通过公式
，计算资产组所在主要企业带财务杠杆系数的Beta系数。其中：
??'luβ=β×1+1-tD/E????uβ
取同类上市公司平均数0.9153；2019年及以后年度企业所得税率按15%计算；资本结构D/E按10.96%计算。故公司Beta系数=0.9153×[1+（1-15%）×10.96%]=1.0006
④ 计算市场的风险溢价
本次市场风险溢价采用近10年沪深300指数成分股的各年末交易收盘价作为基础数据进行测算。首先计算得到沪深300成分股的各年算术平均及几何平均收益率，以全部成分股的算术或几何平均收益率的加权平均数作为各年股市收益率，再与各年无风险收益率比较，得到股票市场各年的ERP。由于几何平均收益率能更好地反映股市收益率的长期趋势，故采用几何平均收益率估算的ERP的算术平均值作为目前国内股市的风险溢价，即市场风险溢价为6.04%。
⑤ 企业特定风险调整系数Rc的确定
企业特定风险调整系数表示非系统性风险，是由于明讯网络特定的因素而要求的风险回报。与同行业上市公司相比，综合考虑明讯网络的企业经营规模、市场知名度、竞争优劣势、资产负债情况等，分析确定企业特定风险调整系数为
1.50%。
⑥ 加权平均成本的计算
A．权益资本成本
的计算
eK
efcKRBetaERPR????
= 3.43%+1.0006×6.04%+1.50%= 10.97%B．债务资本成本
efcKRBetaERPR????
dK
计算债务资本成本
dK
dK
采用基准日适用的一年期LPR利率4.15%。C．加权资本成本计算
dK
??
edEDWACCKKT
EDED??????
??
= 10.97%×90.13%+4.15%×（1-15%）×9.87%= 10.20%
3) 上述WACC计算结果为税后口径，根据《企业会计准则第8号--资产减值》中的相关规定，为与本次现金流预测的口径保持一致，需要将WACC计算结果调整为税前口径。
根据国际会计准则ISA36--BCZ85指导意见，无论税前、税后现金流及相应折现率，均应该得到相同计算结果。根据该原则将上述WACC计算结果调整为税前折现率口径。经计算，税前折现率为11.65%。
4) 折现率取值合理性分析
明讯网络2019年末商誉减值测试过程中折现率主要参数取值与上年取值情况对比如下：
??
edEDWACCKKT
EDED??????
??参 数
| 参 数 | 2019年取值 | 2018年取值 |
| 无风险报酬率Rf | 3.43% | 3.97% |
| 权益的系统风险系数Beta | 1.0006 | 1.0250 |
| 市场风险溢价ERP | 6.04% | 6.29% |
| 企业特定风险调整系数Rc | 1.50% | 1.50% |
| 债务资本成本Kd | 4.15% | 4.35% |
| 权益资本成本Ke | 10.97% | 11.92% |
| 税后WACC | 10.20% | 11.00% |
| 折现率（税前WACC） | 11.65% | 12.62% |
上述参数中，无风险报酬率Rf采用长期国债的平均到期年收益率，权益的系统风险系数Beta以同行业上市公司Beta为基础按明讯网络的所得税率、资本结构进行调整，市场风险溢价ERP选用近10年沪深300指数成分股的各年末交易收盘价作为基础数据进行测算，企业特定风险调整系数Rc根据明讯网络的经营规模、市场知名度、竞争优劣势、资产负债情况等进行确定。2019年商誉减值测试时计算权益的系统风险系数Beta时选取的同行业可比上市公司与2019年一致，分别为宜通世纪、世纪鼎利、超讯通信和三维通信，个别风险等因素的确定也与2018年保持一致。2018年税前折现率12.62%，本年税前折现率11.65%，差异的主要原因是2019年无风险报酬率和市场风险溢价有所下降。
综上，明讯网络2019年商誉减值测试折现率的确定合理。
(5) 收益法测算结果
收益法测算表格如下：
单位：万元
| 项 目 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 2024年 | 永续期 |
| 一、营业收入 | 34,464.79 | 37,022.91 | 39,379.20 | 40,300.00 | 40,300.00 | 40,300.00 |
| 减：营业成本 | 27,948.46 | 29,811.59 | 31,400.99 | 31,772.67 | 31,590.43 | 31,590.43 |
| 税金及附加 | 206.11 | 221.41 | 235.50 | 241.01 | 241.01 | 241.01 |
| 销售费用 | 1,336.05 | 1,412.60 | 1,484.45 | 1,521.78 | 1,536.96 | 1,538.17 |
| 管理费用 | 2,481.83 | 2,552.49 | 2,621.45 | 2,695.59 | 2,769.66 | 2,799.05 |
| 财务费用（不含利息支出） | -7.10 | -7.63 | -8.12 | -8.30 | -8.30 | -8.30 |
| 信用减值损失 | ||||||
| 加：公允价值变动损益 |
| 投资收益 | ||||||
| 资产处置收益 | ||||||
| 其他收益 | ||||||
| 二、营业利润 | 2,499.44 | 3,032.45 | 3,644.94 | 4,077.26 | 4,170.25 | 4,139.65 |
| 加：营业外收入 | ||||||
| 减：营业外支出 | ||||||
| 三、息税前利润 | 2,499.44 | 3,032.45 | 3,644.94 | 4,077.26 | 4,170.25 | 4,139.65 |
| 加：折旧及摊销 | 237.08 | 246.30 | 243.62 | 255.09 | 260.65 | 372.63 |
| 减：资本支出 | 306.64 | 192.40 | 298.17 | 185.14 | 66.26 | 442.40 |
| 减：营运资金增加 | -3,348.43 | 2,610.33 | 2,425.06 | 988.35 | 29.72 | 0.00 |
| 四、息税前现金流 | 5,778.31 | 476.02 | 1,165.33 | 3,158.86 | 4,334.92 | 4,069.88 |
| 折现率 | 11.65% | 11.65% | 11.65% | 11.65% | 11.65% | 11.65% |
| 折现期 | 0.50 | 1.50 | 2.50 | 3.50 | 4.50 | 4.50 |
| 折现系数 | 0.95 | 0.85 | 0.76 | 0.68 | 0.61 | 5.23 |
| 五、现金流现值 | 5,468.60 | 403.50 | 884.70 | 2,148.00 | 2,640.00 | 21,276.10 |
| 六、税前现金流评估值 | 32,820.00 | |||||
综上所述，通过对比分析可比上市公司相关数据，本次商誉减值评估主要参数选择是有依据且合理的。
3. 与上年取值的对比，差异性及合理性说明
(1) 收入预测对比及差异情况分析
2018年商誉减值测试与本次商誉减值测试收入预测差异情况如下所示：
单位：万元
| 项 目 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 2024年 |
| 2018年商誉减值测试 | 40,384.25 | 44,397.15 | 48,517.07 | 52,202.74 | 52,202.74 |
| 本次商誉减值测试 | 34,464.79 | 37,022.91 | 39,379.20 | 40,300.00 | 40,300.00 |
| 差异率（%） | -14.66 | -16.61 | -18.83 | -22.80 | -22.80 |
由上表可见，本次商誉减值测试的收入预测较2018年商誉减值测试平均下降19%，其主要原因系明讯网络目前资金量不足，无法大幅开展业务，根据企业的经营规划及截至2019年度财务报表报出批准日的已实现收入，本次商誉减值测试预测未来收入有所减少。
(2) 毛利率预测对比及差异情况分析
2018年商誉减值测试与本次商誉减值测试毛利率预测差异情况如下所示：
| 项 目 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 2024年 |
| 2018年商誉减值测试 | 21.65% | 21.65% | 21.65% | 21.65% | 21.65% |
| 本次商誉减值测试 | 18.91% | 19.48% | 20.26% | 21.16% | 21.61% |
| 差异率 | -12.69% | -10.05% | -6.44% | -2.29% | -0.20% |
由上表可见，本次商誉减值预测的毛利率较2018年商誉减值测试均有所下降，但差异逐年减小，2024年的预测毛利率与2018度预测基本持平，主要原因系2019年由于通信行业处于4G技术至5G技术的过渡期，运营商集采价格下降，同时人员的劳务成本无法减少，故毛利率较2018年的预测数据下降，故本次商誉减值测试预测的毛利率基于2019年实际的经营数据，较2018年有所下降。
未来随着电信行业5G时代的来临，各大运营商拟在2020年底实现5G商用化，明讯网络的专项优化/日常优化和工程优化服务业务也将迎来新一轮发展机遇，同时企业严格控制成本，故预测未来几年明讯网络毛利率成平稳上升趋势，总体趋势与2018年商誉减值测试预测趋势一致。
(3) 费用率对比及差异情况分析
2018年商誉减值测试与本次商誉减值测试销售费用、管理费用及财务费用占收入的合计比例预测差异情况如下所示：
| 项 目 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 2024年 |
| 2018年商誉减值测试 | 10.10% | 10.07% | 9.65% | 9.25% | 8.99% |
| 本次商誉减值测试 | 11.06% | 10.69% | 10.41% | 10.44% | 10.67% |
| 差异率 | 9.45% | 6.17% | 7.88% | 12.91% | 18.64% |
由上表可见，本次商誉减值测试预测的各项费用占收入的比例较2018年商誉减值测试预测有所增加且差异率逐年上升，主要原因系1) 2019年度的管理费用率为7.08%，较2018年度的管理费用率6.16%增加了0.92%，本次预测各项费用基于2019年实际的经营数据有所增加；2) 销售、管理费用中的人工支出等固定成本无法缩减，导致各项费用率有所上升；3) 本次预测的收入较上年大幅减少，故费用占收入的比例也有所增加，且差异率趋势与收入预测的差异率趋势一致。
(4) 折现率对比及差异情况分析
2018年商誉减值测试税前折现率为12.62%，本次商誉减值测试税前折现率为11.65%，本次通过查询沪、深两市同行业可比上市公司的各项数据来对折现率进行测算，2019年选取的同行业可比上市公司和2018年一致，分别为宜通世纪、世纪鼎利、超讯通信和三维通信，并且经分析后，个别风险等因素的确定也和2018年保持一致，其差异主要原因系2019年无风险报酬率和市场风险溢价有所下降。
综上分析，本次预测各项参数的选取与上年预测参数的差异，具有合理性。
综上，公司执行明讯网络商誉减值测试的关键参数选取合理，与上年取值不存在重大差异，公司不存在利用商誉减值调节利润的情形。
(二) 鑫众通信商誉减值测试过程
1. 2019年商誉减值测试
鑫众通信2019年末包含商誉的资产组账面价值为22,886.93万元，根据2020年4月公司处置持有的鑫众通信82%股权的整体估值1.70亿元作为鑫众通信包含商誉资产组的可收回金额，资产组可收回金额较包含商誉的资产组账面价值低5,886.93万元，故商誉2,278.83万元全额计提减值准备，并考虑对资产组计提剩余减值3,608.10万元。本次处置作价整体估值1.70亿元，低于鑫众通信股权转让基准日的净资产金额，主要受两方面因素影响，一是预计鑫众通信未来短期内仍将继续亏损，二是华星创业公司资金压力较大。由于鑫众通信为轻资产公司，其主要资产为应收账款、存货，在建工程为租赁形式的网络建设业务，该部分资产均已按照会计政策规定的方法计提了相应的减值准备，如再计提减值则相当于在本期确认了鑫众通信在未来期间产生的亏损，故仅对无形资产中的商标权
94.00万元全额计提减值准备，不再确认剩余减值。
2. 2018年商誉减值测试
根据公司聘请的坤元资产评估有限公司对鑫众通信相关资产组可收回价值出具的《评估报告》（坤元评报〔2019〕59号），鑫众通信公司包含商誉的相关资产组截至2018年12月31日可收回金额为35,700.00万元，高于其账面价值33,856.66万元，故2018年末无需增加计提商誉减值准备。
3. 2019年盈利预测数与实际实现情况对比
鑫众通信2018年末对2019年的盈利预测数与实际实现数对比如下：
单位：万元
| 项 目 | 2019年预测数 | 2019年实际实现 | 差异 |
| 营业收入 | 30,453.51 | 21,648.09 | -8,805.42 |
| 毛利率 | 25.15% | 3.53% | -21.62% |
| 息税前利润 | 2,550.11 | -4,403.04 | 6,953.15 |
鑫众通信2019年实际实现业绩情况未达到2018年末盈利预测数，主要是受4G转5G的空窗期影响。2018年下半年5G非独立组网NR标准和独立组网NR标准先后冻结，2019年5G进入小规模试验网阶段。受到5G网络推出的冲击，运营商在4G网络建设的投入近乎停滞，而5G网络尚未进入大规模投建阶段，鑫众通信在2019年遭遇了4G到5G转网的空窗期，业务收入和盈利能力锐减。同时公司为了缓解资金压力，将已承接的项目分包其他通信工程公司执行，导致公司毛利率大幅下降已无法覆盖公司经营的固定成本，出现经营亏损。由于网络建设业务量锐减，鑫众通信逐步加强管控各区域项目团队开支以及裁减冗余人员，但也因此支付了大量的离职补偿金，进一步加大了2019年的亏损额。此外，由于运营商在4G网络的投入急剧缩减，预计目前在建项目的验收难度将大幅增加，鑫众通信对目前在建项目以及库存的通信设备及耗材进行梳理，对账面价值低于可变现净值的部分计提了存货跌价准备。2018年末公司对鑫众通信相关资产组的可收回金额是采用预计未来现金净流量的现值估计可收回金额，而2019年末公司基于2020年4月已处置鑫众通信82%股权，故采用公允价值减去处置费用后的净额估计可收回金额。
综上，公司上年未对鑫众通信计提商誉减值准备而本期大额计提，主要是由于鑫众通信2019年遭遇4G到5G的转网空窗期业绩大幅下滑导致。公司已于2020年4月处置持有的鑫众通信82%的股权，根据公司期后与非关联方交易的整体估值作为鑫众通信资产组的可收回金额，对鑫众通信的商誉全额计提减值准备，公司不存在利用商誉减值调节利润的情形。鑫众通信资产组主要资产为应收账款、存货，已按照公司会计政策充分计提减值准备。
(三) 商誉减值核查过程
针对商誉减值，我们实施的审计程序主要包括：
1. 复核管理层对资产组的认定和商誉的分摊方法；
2. 了解并评价管理层聘用的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；
3. 评价管理层在减值测试中使用方法的合理性和一致性；
4. 评价管理层在减值测试中采用的关键假设的合理性，包括营业收入增长率、毛利率、期间费用率以及折现率、预测期等，复核相关假设是否与总体经济环境、行业状况、经营情况、管理层使用的与财务报表相关的其他假设等相符；
5. 测试管理层在减值测试中使用数据的准确性、完整性和相关性，并复核减值测试中有关信息的内在一致性；
6. 测试管理层对预计未来现金流量现值的计算是否准确；
7. 检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
(四) 核查意见
经核查，我们认为，公司对明讯网络、鑫众通信商誉减值测试的过程合理，公司不存在利用商誉减值调节利润的情形，期末商誉相关资产组的减值损失已充分计提。
二、报告期末，公司存货账面余额为2.37亿元，存货跌价准备余额为2,755.15万元，计提比例为11.61%，较上年提高9.29个百分点。……（3）请年审会计师说明期末存货盘点情况，就存货账面价值真实性、准确性所实施的审计程序、获取的审计证据及审计结论（问询函第2条第3点）
(一) 期末存货盘点情况
期末存货构成情况
单位：万元
| 项 目 | 期末数 | ||
| 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | |
| 原材料 | 295.93 | 295.93 | |
| 库存商品 | 824.24 | 380.34 | 443.90 |
| 未完成劳务 | 22,608.23 | 2,078.88 | 20,529.35 |
| 合 计 | 23,728.40 | 2,755.15 | 20,973.25 |
其中，华星创业库存原材料265.93万元、库存商品112.62万元，鑫众通信库存商品725.58万元。
审计人员于2019年12月30日对鑫众通信的上海仓和杭州仓的库存商品进行了监盘和抽盘，盘点无差异，但存在部分产品过时滞销的情况。
审计人员于2020年2月28日对华星创业公司办公楼8楼仓库原材料和库存
商品进行了监盘和抽盘，盘点无差异，但存在部分产品过时滞销的情况。考虑从资产负债表日至盘点日的物料收发情况，倒轧至2019年末实际库存数量，与账面记录数量无差异。
监盘情况汇总如下：
单位：万元
| 项 目 | 2019年末账面余额 | 监盘金额 | 监盘占比(%) |
| 原材料 | 295.93 | 265.93 | 89.86 |
| 库存商品 | 824.24 | 349.72 | 42.43 |
| 小 计 | 1,120.17 | 615.65 | 54.96 |
(二) 存货核查过程
针对期末存货账面价值的真实性、准确性，我们实施的审计程序及获取的审计证据如下：
1. 了解公司与存货管理和核算相关的内部控制制度，并执行采购与付款循环、生产与仓储循环的内部控制测试，未见重大控制缺陷；
2. 获取公司存货相关明细表，包括仓库管理员登记的ERP库存导出明细、已发货尚未经客户验收的产品明细以及未完成劳务的分项目分费用项明细，复核加计正确，并与公司报表数、总账数和明细账合计数核对相符；
3. 对存货执行实质性分析程序，包括期末存货余额与上期期末进行对比，判断期末余额及其构成的总体合理性；计算存货周转率、存货周转天数等指标，并与上期和其他同行业企业进行比较，分析波动原因及合理性；
4. 针对原材料、库存商品的期末数量，获取公司2019年末盘点表，查看盘点差异、原因分析以及盘点差异结果的会计处理情况，并对原材料、库存商品执行监盘和抽盘，未见数量差异，但存在产品过时滞销的情况；
5. 针对未完成劳务，执行细节测试：检查余额较大或发生额较大的与客户签订的项目合同，了解项目进度是否与合同内容一致；获取并查验对应的委外合同、发票、结算单，对大额委外方的应付账款期末余额和本期采购额实施函证；对劳务成本中按项目归集的人员薪酬、资产折旧摊销、材料发生额，与对应的薪酬分配表、折旧分配表、摊销分配表、原材料库存商品领用汇总表进行核对；对差旅费、租车费等查验记账凭证及附件，获取大额合同查验等；
6. 针对未完成劳务的项目费用执行截止测试，公司按完工百分比与项目预
算总成本的乘积作为累计结转主营业务成本，对跨期报销的费用分析所属的项目类型，并相应进行调整；
7. 对期末完工百分比达到100%的项目，对比实际发生成本与预算总成本差异，并按照实际发生成本调整结转主营业务成本金额；
8. 取得鑫众通信、翔清通信关于存货跌价准备计提的说明，复核公司存货跌价准备计提的合理性。
(三) 核查意见
经核查，我们认为，我们已执行恰当的审计程序，获取充分、适当的审计证据，公司期末存货账面价值真实、准确。
三、2019年12月29日，公司拟向上海茂静企业管理合伙企业（有限合伙）转让全资子公司上海鑫众通信技术有限公司（以下简称“上海鑫众”）82%的股权，2020年4月9日股东大会审议通过该项交易。……（2）补充说明上海鑫众股权出售的会计处理过程及依据，对你公司资产、负债、利润、现金流的具体影响。请年审会计师进行核查并发表明确意见（问询函第4条第2点）
(一) 补充说明鑫众通信股权出售的会计处理过程及依据
2019年12月29日，公司与上海茂静就转让鑫众通信股权事项签订《股权转让协议》，公司将持有的鑫众通信82%股权转让给上海茂静，作价13,940万元。2020年1月6日，公司收到上海茂静意向金1,500万元。2020年4月9日，公司股东大会审议通过该项交易。2020年4月20日，公司收到上海茂静支付的第二笔股权转让款5,609.40万元，累计收款达到全部股权转让款的51%，公司对鑫众通信丧失控制权。丧失控制权前，公司母公司层面对鑫众通信的长期股权投资成本为18,291.90万元、减值准备1,733.27万元，对应82%股权的长期股权投资成本为18,291.90*82%=14,999.35万元、减值准备为1,733.27*82%=1,421.28万元。鑫众通信2020年4月末未经审计的净资产账面价值为16,302.06万元，其中资产总额53,656.97万元，负债总额37,354.91万元。
截至2019年12月31日，公司仅与上海茂静签订附生效条件的《股权转让协议》，尚未完成股权转让事项，故2019年不需对鑫众通信股权出售事项进行会计处理。
公司2020年对该股权出售事项处理如下：
母公司层面：
1. 公司2020年1月6日收到意向金1,500万元：
借:银行存款 1,500.00万元
贷:其他应付款 1,500.00万元
2. 2020年4月20日，公司收到上海茂静第二笔股权转让款5,609.40万元，1,500万元意向金转股权转让款，累计收到股权款达到51%，并完成股权交割：
借:银行存款 5,609.40万元
其他应付款 1,500.00万元
其他应收款 3,500.00万元长期应收款 3,330.60万元长期股权投资-减值准备 1,421.28万元
贷:长期股权投资-成本 14,999.35万元
投资收益 361.93万元
剩余18%鑫众通信股权投资成本按处置时点的公允价值(按鑫众通信净资产账面价值份额作为剩余股权公允价值)转至其他权益工具投资，与长期股权投资账面价值之间的差额计入投资收益。
合并层面：
公司2020年4月9日临时股东大会审议通过处置鑫众通信股权事项，截至2020年4月20日公司已累计收到51%股权款，公司对鑫众通信丧失控制权。公司自2020年5月起不再将鑫众通信的资产负债纳入华星创业公司合并财务报表，并根据处置时点处置对价和剩余股权公允价值之和，减去鑫众通信公司在合并层面的净资产价值与商誉之和的差额确认投资收益。最终处置鑫众通信股权对公司合并层面影响汇总分录如下(以鑫众通信2020年4月末未经审计数据列示)：
借：银行存款、应收款项(处置对价) 13,940.00万元
其他权益工具投资 16,302.06*18%=2,934.37万元
鑫众通信各项负债 37,354.91万元
贷：鑫众通信各项资产 53,656.97万元
商誉(已全额计提减值) 0.00万元
投资收益 572.31万元
(二) 对华星创业公司资产、负债、利润、现金流的具体影响
华星创业公司及鑫众通信近几年主要财务数据及财务指标情况如下:
单位：万元
| 公 司 | 项 目 | 2019年12月31日/ 2019年度 | 2018年12月31日/ 2018年度 | 2017年12月31日/ 2017年度 | 2016年12月31日/ 2016年度 |
| 华星创业公司合并层面(含鑫众通信) | 总资产 | 161,217.33 | 198,941.97 | 300,888.67 | 395,654.78 |
| 资产负债率 | 70.27% | 61.67% | 73.41% | 52.54% | |
| 营业收入 | 104,694.83 | 136,392.76 | 141,540.49 | 131,011.96 | |
| 财务费用-利息费用 | 3,766.71 | 6,085.70 | 5,184.67 | 3,186.59 | |
| 利息费用占营业收入比例 | 3.60% | 4.46% | 3.66% | 2.43% | |
| 鑫众通信 | 总资产 | 50,141.82 | 63,582.97 | 75,488.48 | 78,969.80 |
| 资产负债率 | 64.48% | 63.65% | 71.98% | 68.26% | |
| 营业收入 | 21,648.09 | 26,607.10 | 32,932.18 | 41,535.41 | |
| 鑫众通信总资产占比 | 31.10% | 31.96% | 25.09% | 19.96% | |
| 鑫众通信营业收入占比 | 20.68% | 19.51% | 23.27% | 31.70% | |
1. 出售鑫众通信股权对公司资产负债的影响
从上述数据可以看出，公司的资产负债率一直处于相对较高的水平，对公司的资金流和利润均产生较大的压力。鑫众通信的资产负债率也一直维持在高位，自身面临较大的资金压力。鑫众通信股权出售的资金回笼有利于补充公司的流动资金，收缩公司银行贷款规模，增强公司的短期抗风险能力；有利于公司资产负债率的下降。
2．出售鑫众通信股权对公司利润的影响
由于目前通信行业处于4G至5G的过渡期，整体行业处于下行阶段；运营商降本增效和加强集采，通信行业竞争更加激烈。而劳务成本受物价因素影响呈现上升趋势所致；又因4G至5G的转换，原不少业务订单被取消，公司的收入和毛利均受到较大影响。
近年来，公司各项业务的毛利一直处于下降趋势，根据鑫众通信管理层自身的预测，鑫众通信短期内将继续亏损，假设不出售，鑫众通信对公司合并层面的利润将产生较大的压力，将对上市公司的盈利能力造成较大的不利影响。
出售鑫众通信股权，对公司利润的影响主要为：(1)根据鑫众通信2019年财报数据及其2020年经营预测，公司因处置鑫众通信不会产生大额损失；(2)鑫众通信出售后股权款资金的回笼，公司将会有效降低贷款金额，同步大幅降低财务
费用。
3.出售鑫众通信股权对公司现金流的影响
近年来融资环境趋紧，加之2019年10月公司大股东股权被冻结，公司部分流动资金贷款到期后面临银行授信收缩，上市公司面临较大的资金压力。截至2020年4月20日，公司已累计收到上海茂静支付的鑫众通信股权款7,109.40万元。根据本次出售鑫众通信股权的股权转让款支付计划，公司将于2020年收回股权转让款3,500.00万元和分红款2,627.61万元，2021年收到股权转让款3,330.60万元。公司将根据贷款协议约定及与银行谈判情况制定还款及续贷计划，有效缓解公司的资金压力，保障上市公司经营活动正常开展。综上所述，华星创业公司本次对鑫众通信的处置安排能够缓解公司流动性风险，降低资产负债率，避免鑫众通信未来亏损对上市公司盈利能力的不利影响，股权款和分红款的回笼可以缓解上市公司资金压力，减少贷款，降低财务费用。
(三) 核查意见
经核查，我们认为，华星创业公司出售鑫众通信82%股权的相关会计处理符合《企业会计准则》相关规定；华星创业公司出售鑫众通信的股权款资金回笼及分红款收回，能够降低上市公司资产负债率，缓解资金压力提高短期偿债能力，降低财务风险；出售鑫众通信避免其未来亏损对上市公司业绩产生较大压力，同时股权款和分红款的回笼可以减少贷款，降低财务费用。
四、报告期内，公司对杭州星耀智聚投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“星耀智聚”）追加投资2,273万元，期末直接持股比例为76.91%，公司将星耀智聚作为联营企业按权益法核算。（1）请结合星耀智聚的出资结构、投资决策机制、合伙协议约定的权利义务及收益分配条款等说明公司未将星耀智聚纳入合并报表范围的原因、是否符合《企业会计准则》的规定。请年审会计师进行核查并发表明确意见（问询函第5条第1点）
(一) 星耀智聚的出资结构
截至2019年末，星耀智聚的出资结构如下：
单位：万元
| 合伙人名称 | 普通/有限合伙人 | 认缴出资额 | 认缴比例(%) | 实缴出资额 |
| 北京华星亚信投资管理合伙企业(有限合伙) | 普通合伙人、执行事务合伙人 | 1.00 | 0.02 | 1.00 |
| 杭州华星创业通信技术股份有限公司 | 有限合伙人 | 4,999.00 | 76.91 | 4,629.00 |
| 陈浩鑫 | 有限合伙人 | 1,098.00 | 16.89 | 1,098.00 |
| 罗宏亮 | 有限合伙人 | 180.00 | 2.77 | 180.00 |
| 颜秋霞 | 有限合伙人 | 102.00 | 1.57 | 102.00 |
| 黄浩斌 | 有限合伙人 | 60.00 | 0.92 | 60.00 |
| 蔡志坚 | 有限合伙人 | 60.00 | 0.92 | 60.00 |
| 合 计 | 6,500.00 | 100.00 | 6,130.00 |
(二) 星耀智聚的投资决策机制
星耀智聚《合伙协议》对合伙企业事务执行相关约定如下：
1. 普通合伙人为企业执行合伙事务的合伙人，其他合伙人不再执行合伙企业事务。
2. 执行合伙企业事务的合伙人对外代表企业。
3. 不参加执行合伙事务的合伙人有权监督执行事务合伙人，检查其执行合伙事务的情况。
4. 根据合伙人要求，执行事务合伙人应向其他合伙人报告事务执行情况以及合伙企业的经营状况和财务状况。
5. 执行事务合伙人执行合伙企业事务时产生的收益归合伙企业，所产生费用和亏损由合伙企业承担。
6. 被委托执行合伙事务的合伙人不按照合伙协议或者全体合伙人的决定执行事务的，其他合伙人可以决定撤消委托。
7. 除法律、法规、规章和合伙协议另有规定外，执行事务合伙人具有决定合伙企业日常经营等事项的权利，无需合伙人会议决议通过，但下列事项经全体合伙人一致同意：
(1)改变合伙企业名称；
(2)改变合伙企业的经营范围、主要经营场所的地点；
(3)决定购买或出售资产；
(4)以合伙企业名义为他人提供担保。
8. 有限合伙人未经授权以有限合伙企业名义与他人进行交易，给有限合伙
企业或者其他合伙人造成损失的，该有限合伙人承担赔偿责任。
星耀智聚的日常经营主要由执行事务合伙人的委派代表张杰主持，张杰与公司无关联关系。
(三) 合伙协议约定的权利义务及收益分配条款
根据星耀智聚《合伙协议》规定，企业利润分配、亏损分担方式约定如下：
1. 对于合伙企业利润先行承担的费用包括但不限于：(1)合伙企业相关税金；
(2)普通合伙人的管理费；(3)合伙企业产生的合理的费用。
2. 扣除前述费用后，每次分配合伙企业利润时，由合伙人依照以下顺序进行分配：
(1) 首次利润分配，以各合伙人实缴出资的金额为限，进行分配；
(2) 以上分配后如有余额，优先向全体有限合伙人分配整体收益的10%；
(3) 以上分配之后如有余额，将余额的90%按照实缴比例向全体有限合伙人分配，将余额的10%向普通合伙人或其指定的第三方分配。
3. 企业的亏损，由合伙人依照实缴出资比例分配和分担。
4. 企业年度的或者一定时期的利润分配或亏损分担的具体方案，由全体合伙人协商决定或者按照合伙协议约定的办法决定。
5. 合伙财产不足清偿合伙债务时，普通合伙人对合伙企业承担连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。
(四) 公司对星耀智聚投资的核算情况
根据《企业合并准则第33号——合并财务报表》第七条规定：合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
公司对星耀智聚的认缴出资比例为76.91%，为有限合伙人。根据《合伙协议》约定，公司在利润分配、亏损分担方式上与其他有限合伙人一致，普通合伙人享有管理费收益及超额收益。公司对星耀智聚的经营无法实施控制，但具有重大影响，因此公司将星耀智聚作为联营企业核算。
2019年星耀智聚净利润-872.84万元，公司按权益法确认投资收益-659.36万元（-619.32万元×74.98%-253.53×76.91%），将星耀智聚作为联营企业核算
或纳入合并范围，归属于上市公司股东的净利润金额一致。
(五) 核查意见
经核查，我们认为，华星创业公司将星耀智聚作为联营企业核算符合《企业会计准则第2号——长期股权投资》的相关规定。
五、你公司近年盈利能力持续下滑，2017至2019年实现的归属于母公司股东净利润分别为-1.33亿元、0.11亿元、-2.14亿元，同期营业收入分别为14.15亿元、13.64亿元、10.47亿元，同期经营活动现金流量净额分别为0.68亿元、
1.79亿元、1.39亿元。……（4）请年审会计师说明就公司营业收入真实性、准确性所实施的审计程序、获取的审计证据及审计结论（问询函第6条第4点）
(一) 营业收入核查过程
针对公司营业收入的真实性、准确性，我们实施的审计程序及获取的审计证据如下：
1. 了解公司与销售相关的内部控制制度，并对销售与收款循环执行控制测试，未见重大控制缺陷；
2. 获取分月分项目的主营业务收入明细表及其他业务收入明细表，与报表数、总账数和明细账合计数核对相符；
3. 了解公司收入确认政策，结合公司实际经营情况、相关交易合同条款，判断收入确认政策是否符合企业会计准则的规定，是否与以前年度保持一致；
4. 对主营业务收入执行实质性分析程序：本期与上期主营业务收入、毛利率进行对比，分析大幅度波动的原因及其合理性；主营业务收入、毛利率变动情况与同行业进行对比，趋势是否一致；对主营业务收入、毛利率的进行月度分析，分析变动原因及其合理性；对毛利率异常高或异常低的项目，分析毛利率异常原因及其合理性；
5. 对本期大额项目查验交易合同，合同金额与公司执行量明细表中的项目含税收入金额进行核对；
6. 针对网络优化、网络维护业务，获取本期大额项目对应的客户派工单明细，并由审计人员现场查看公司业务人员登录客户供应商平台查询核对派工单准确性，查验项目累计确认收入金额是否不高于已取得派工单金额；
7. 针对已完工的网络优化、网络维护业务，获取并查验项目验收报告、项
目关闭审批表；
8. 针对网络优化、网络维护按完工进度确认收入的业务，审计人员亲自获取公司项目管理系统导出的2019年全年项目变更记录，对涉及项目总收入金额、预计总人天等信息的重大变更，查验变更审批文件及相关依据，分析变更的合理性；
9. 针对网络建设业务，查验本期完工项目的验收报告，并将收入确认金额与交易合同金额进行核对；
10. 针对已完成终验的网络建设业务，获取工程审计报告，并将审核金额与项目累计确认收入金额进行核对；
11. 对本期交易额较大的客户实施函证，函证过程由审计人员全程控制，函证结果汇总情况如下：
单位：万元
| 项 目 | 金额 | 占主营业务收入总额的比例(%) |
| 主营业务收入发函金额 | 99,032.09 | 95.78 |
| 回函相符 | 49,792.46 | 48.16 |
| 回函不符、未回函执行替代测试可确认 | 49,239.63 | 47.62 |
| 主营业务收入总额 | 103,399.86 | —— |
12. 对主营业务收入执行截止测试：针对网络优化、网络维护按完工进度确认收入的业务，获取公司项目管理系统的期后项目变更记录，关注是否存在项目总收入金额、预计总人天等的重大变更，了解变更原因及其所属期间的合理性；针对网络建设按完工验收确认收入的业务，获取公司期后确认项目收入的项目验收报告，查验验收日期是否形成跨期。
(二) 核查意见
经核查，我们认为，我们已执行恰当的审计程序，获取充分、适当的审计证据，公司营业收入真实、准确。
六、报告期末，公司应收账款账面余额11.02亿元，其中1年以上的应收账款占比44.40%，坏账准备余额1.60亿元，应收账款期末账面价值为9.42亿元，占总资产比例为58.43%。请说明公司应收账款规模较大、账龄较长的原因、
截至本函发出日大额应收账款的期后回款情况、本期应收账款坏账准备计提的充分性、合理性。请年审会计师说明就公司应收账款账面价值真实性、准确性实施的审计程序、获取的审计证据及审计结论（问询函第8条）
(一) 应收账款规模较大、账龄较长的原因
公司应收账款规模较大、账龄较长，主要由公司业务类型及收入确认模式决定，具体如下：
1. 公司的主要业务类型及收入确认模式
华星创业公司主要承接运营商及华为、中兴等大型厂家的网络建设、网络优化、网络维护业务，该类业务项目周期较长，持续数月至3年不等，项目验收结算较为滞后。
公司网络优化及网络维护业务在收入、成本能可靠计量的前提下按照完工百分比确认收入和结转成本，以已提供劳务占应提供劳务总量的比例作为完工百分比。具体到每个项目的确认收入的时点为项目启动的当月开始至项目验收期间的项目实施周期内的各月月末，按提供劳务收入确认标准相应确认各月收入。每个项目各月末确认收入的条件包括：(1)项目中标后签订了合同或协议，确定了服务内容、服务期限及合同总价款等条款；如合同内容有变更的已取得双方变更后相关书面依据；(2)公司能够根据合同或协议的要求完成所需提供的服务，没有证据表明客户存在违背付款承诺的情形；(3)服务项目的整体工作量已通过《项目执行计划书》确定，当月及当月末累计已执行的工作量已由各项目经理编制的月度报表上报并经项目执行部审核确定；(4)服务项目的预算总成本已经项目执行部核定，各月末实际发生的成本已分项目归集核算，对尚未执行工作量的成本能够可靠估计。
技术服务项目收入确定的具体方法为在资产负债表日，根据已提供劳务占应提供劳务总量的比例计算当期应确认的收入。
当期确认的技术服务项目收入＝劳务总收入×当期末止劳务的完工进度－以前期间已确认的收入。
因此公司网络优化、网络维护业务的项目收入在验收结算前基本已确认完毕。
公司网络建设业务主要系子公司鑫众通信承接运营商等客户的网络建设业务，在项目执行完毕并经客户验收通过后确认收入。
2. 网络建设业务的结算流程
网络建设业务主要包括室内分布覆盖系统工程类业务和计算机网络、通信网络的建设工程类业务。室内分布覆盖系统工程业务主要是利用室内天线分布系统将移动基站的信号均匀分布在室内每个角落，从而保证室内区域拥有理想的信号覆盖。该业务部分合同虽然约定了付款条款，但在实际操作中，运营商一般在工程完工、其信号接入后才逐步付款，结算周期为1-3年。此外该业务还存在部分项目处于投资建设初期，公司涉及的服务虽已完工验收，但该等项目整体上因信源设备、主设备尚未完成安装，造成无法开通，而客户只有在项目开通后才会进入付款流程，从而延长了结算周期。
计算机网络、通信网络的建设工程业务，主要为光缆线路、管道等的工程施工。该业务完工后，需经过一段时间使用反馈无任何问题后，运营商单独或联合设计院进行工作量、工程量等的审核确认，审核通过后发文通知公司可提出进度款申请，公司接到通知后向运营商提出进度款申请，运营商还会对公司提出的进度款进行送审，出具审计报告后正式结算。总体工程款结算期基本为1-3年。
3. 网络优化业务的结算流程
网络优化主要包括运营商第三方优化服务，华为、中兴等厂家工程类优化服务，以及无线室分设计和有线传输线路设计等通信设计业务。
公司为运营商提供第三方测评优化技术服务，项目周期一般在3个月至2年，待项目完工并经运营商验收完成后1至6个月，公司才能完成项目收款。
公司为华为、中兴等厂家提供工程类优化服务，项目周期一般在3个月至2年，华为、中兴等厂家分期将基站等通信设施销售给运营商后，华为、中兴等厂家通知公司分期进行网优网规类工程优化，在实际项目实施过程中，经常由于协调站点、站址施工、工程建设等因素增加项目实施期。华为、中兴等厂家通常在运营商完成验收后再对公司服务进行验收，而运营商给华为、中兴等厂家的验收一般情况下要等所有基站开通和优化完毕后进行，有时因个别期次基站未开通导致整个项目的验收延后。待项目整体验收通过后，华为、中兴等厂家发起内部付款流程，付款周期一般为1至12个月。
无线室分设计和有线传输线路设计等通信设计类业务，设计业务项目的回款周期主要取决于运营商和设计院两个因素。具体而言，运营商将项目委托给设计院，公司为设计院进行正式勘察，出具项目设计文件，设计院验收通过后，运营商根据设计文件进行项目施工，一般设计项目建设期为18至30个月，待项目建
设完成验收通过后，运营商与设计院进行结算，设计院再与公司进行结算。设计院一般付款周期为6个月以上。综上所述，公司在项目执行完毕时已全部确认收入，但运营商及华为、中兴等厂家的验收结算滞后，客户的内部付款审批流程费时较长，导致公司的应收账款规模较大、账龄较长。
(二) 截至问询函发出日大额应收账款的期后回款情况
单位：万元
| 项 目 | 2019年末应收账款余额 | 2020年1月1日至2020年5月11日回款 | 期后回款占2019年末应收账款余额的比例 |
| 单项应收1,000万元以上 | 76,651.44 | 16,906.94 | 22.06% |
| 2019年末应收账款余额 | 110,151.39 | ||
| 占 比 | 69.59% |
2019年末，单项应收客户1,000万元以上应收账款余额7.67亿元，占应收账款总额11.02亿元的69.59%。根据统计，公司2020年1月1日至2020年5月11日上述单项应收1,000万元以上应收客户共计回款1.69亿元，占对应客户应收余额的22.06%。期后回款比例较低主要系受疫情影响，运营商和厂商的验收和结算流程有所滞后，回款有所延迟。
(三) 应收账款坏账准备计提情况
1. 公司应收账款坏账准备计提
按照《企业会计准则》中表明应收款项发生减值的客观证据, 包括：1.债务人发生严重财务困难；2.债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；3.债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；4.债务人很可能倒闭或进行其他财务重组。
公司与客户西安联捷科技有限公司发生服务合同纠纷，公司对其提起诉讼，并已于2019年12月9日判决，涉诉应收账款余额741,780.00元。西安联捷科技有限公司资金紧张，涉及多起诉讼案件，公司应收账款目前仍未收回。公司于2019年末对涉诉应收账款余额741,780.00元全额计提坏账准备。
除西安联捷科技有限公司外，公司未发现其他客户存在上述应收账款发生减值的客观证据，故将应收账款包括在具有类似信用风险特征的组合中进行减值测试。按照公司会计政策，对于具有类似信用风险特征的应收账款按账龄组合计提
坏账准备，预期信用损失率为1年以内5%，1-2年10%，2-3年30%，3-5年50%，5年以上100%，公司已按照会计政策合理、充分计提坏账准备。
2. 同行业公司坏账计提情况
单位：万元
| 代码 | 公司 | 项 目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 300050 | 世纪鼎利 | 应收账款 | 73,670.64 | 72,654.48 | 60,195.65 |
| 坏账准备 | 8,355.17 | 10,470.35 | 8,994.88 | ||
| 计提比例 | 11.34% | 14.41% | 14.94% | ||
| 002929 | 润建股份 | 应收账款 | 198,927.00 | 158,226.88 | 137,605.39 |
| 坏账准备 | 15,460.25 | 11,341.83 | 8,437.64 | ||
| 计提比例 | 7.77% | 7.17% | 6.13% | ||
| 300310 | 宜通世纪 | 应收账款 | 76,196.25 | 115,165.71 | 97,791.97 |
| 坏账准备 | 5,574.56 | 24,860.58 | 6,173.43 | ||
| 计提比例 | 7.32% | 21.59% | 6.31% | ||
| 603322 | 超讯通信 | 应收账款 | 140,728.76 | 137,769.48 | 88,098.07 |
| 坏账准备 | 17,998.36 | 12,581.86 | 7,176.64 | ||
| 计提比例 | 12.79% | 9.13% | 8.15% | ||
| 300560 | 中富通 | 应收账款 | 68,751.48 | 56,151.72 | 41,932.45 |
| 坏账准备 | 7,456.87 | 6,758.36 | 5,427.03 | ||
| 计提比例 | 10.85% | 12.04% | 12.94% | ||
| 行业平均 | 10.01% | 12.87% | 9.69% | ||
| 300025 | 华星创业 | 应收账款 | 110,151.39 | 123,777.48 | 159,952.51 |
| 坏账准备 | 15,959.24 | 15,042.41 | 19,643.94 | ||
| 计提比例 | 14.49% | 12.15% | 12.28% | ||
公司坏账计提比略高于同行业水平，与世纪鼎利和中富通较为接近。2017年-2019年公司加强了应收款的催收和管理，应收账款总额逐年下降，公司已充分计提了坏账准备。
(四) 应收账款核查过程
我们针对华星创业公司应收账款账面价值真实性、准确性实施的审计程序及获取的审计证据，如下：
1. 获取应收账款分客户分项目的明细表，与报表数、总账数、明细账合计数核对一致；
2. 检查非本位币应收账款的折算汇率及折算，正确；
3. 对应收账款实施实质性分析程序：应收账款借方累计发生额与营业收入是否配比；应收账款周转率、应收账款周转天数与以前年度指标对比分析，与同行业进行对比分析，不存在重大异常；应收账款变动幅度与营业收入的变动幅度进行对比，分析合理性；
3. 获取应收账款账龄分析表，并检查账龄计算的准确性，对账龄较长的应收账款了解原因，分析发生坏账的可能性；
4. 对应收账款进行函证，对期末余额较大、余额较小但交易频繁、账龄较长、重大或异常的交易等的客户作为发函样本，审计人员核实邮寄地址及联系人信息无误后亲自寄发函证，并由审计人员直接取得客户回函以及核对客户回函信息，对未回函的客户执行替代测试；
客户应收账款回函结果汇总情况如下：
单位：万元
| 项 目 | 金额 | 占应收账款账面余额的比例(%) |
| 应收账款发函金额 | 66,592.16 | 60.46 |
| 回函相符 | 48,032.29 | 43.61 |
| 回函不符、未回函执行替代测试可确认 | 18,559.88 | 16.85 |
| 应收账款账面余额 | 110,151.39 | —— |
5. 对主要客户进行审查，关注本期新增或本期取消合作的重要客户，了解变化原因，查验相关交易合同，查询新增客户的工商信息了解是否为公司关联方；
6. 对客户本期回款进行查验，核对回款单位与销售客户是否一致，回款金额、所属期间是否与账面记录一致；
7. 复核公司应收账款坏账政策的合理性，按照坏账政策重算应收账款坏账准备。
(五) 核查意见
经核查，我们认为，我们已执行恰当的审计程序，获取充分、适当的审计证据，公司期末应收账款账面价值真实、准确。
七、报告期内，公司在建工程项目包括“网络工程资产”、“设备安装”，期
末余额分别为1,276.18万元、0元。……（2）请详细列示上述项目相关在建工程各年结转情况及结转依据、减值准备计提情况及计提依据。请年审会计师说明期末对在建工程盘点情况，就公司在建工程账面价值真实性、准确性实施的审计程序、获取的审计证据及审计结论（问询函第9条第2点）
(一) 公司在建工项项目情况
公司在建工程2019年末金额1,276.18万元，其中网络工程资产1,276.18万元、设备安装0万元。
网络工程资产系子公司鑫众通信在建的租赁类型的网络建设业务。鑫众通信网络建设业务原来的模式为运营商与鑫众通信签订网络建设合同，委托鑫众通信建设通信网络工程，建成后运营商进行验收，验收通过后鑫众通信将相关工程资产移交给运营商，双方开票结算。近几年由于运营商实施提速降费等各项改革，运营商自身的资产管理和成本控制日趋严格，以及运营商中标部分基础设施建设服务类项目再分包，按照终端客户的要求在约定较长期间内分期结算。2018年以来鑫众通信与运营商的部分新增项目采用租赁或服务类的合作模式，即运营商与鑫众通信签订网络资产租赁合同或技术服务合同，约定租赁或服务期间为5-10年，网络资产所有权仍归鑫众通信所有，运营商分期向鑫众通信支付租赁费或服务费。鑫众通信将该类在建的网络工程项目在在建工程列示，项目建成并经运营商或终端客户验收后转为固定资产，按合同约定的合同金额、租赁或服务期限每月分摊确认收入，相关的固定资产折旧计入主营业务成本。
设备安装主要系公司外购设备已付款尚未收到发票的款项，由于未来将形成固定资产等长期资产，故作为非流动资产在在建工程项目列示。2019年末已无余额。
(二) 在建工程结转及减值准备计提情况
网络工程资产、设备安装2018年、2019年结转情况如下：
单位：万元
| 年度 | 工程名称 | 期初数 | 本期增加 | 转入固定资产 | 其他减少 | 期末数 |
| 2018年 | 网络工程资产 | 1,544.31 | 113.16 | 1,431.15 | ||
| 设备安装 | 923.73 | 71.94 | 653.04 | 330.31 | 12.33 | |
| 小 计 | 923.73 | 1,616.26 | 766.20 | 330.31 | 1,443.48 |
| 2019年 | 网络工程资产 | 1,431.15 | 569.05 | 724.02 | 1,276.18 | |
| 设备安装 | 12.33 | 48.40 | 60.72 | |||
| 小 计 | 1,443.48 | 617.45 | 784.74 | 1,276.18 |
网络工程资产以运营商或终端客户完成项目验收后结转固定资产，由于均为2018年以来新增的业务，且项目预期收益高于项目建设成本，故不存在减值迹象，不需计提减值准备。设备安装在设备验收后转入固定资产。2018年初设备安装余额主要为原控股子公司北京互联港湾科技有限公司预付设备款852.65万元，公司已于2018年11月完成处置北京互联港湾有限公司34%股权，不再纳入合并范围。设备安装2018年末余额12.33万元、2019年末余额0万元，不存在减值迹象，不需计提减值准备。
(三) 在建工程核查过程
由于公司在建工程期末余额均为网络工程资产，即以租赁或服务形式提供的网络建设类业务，通过查验相关的项目合同、成本费用发生情况进行替代，未执行盘点及监盘程序。
针对在建工程账面价值的真实性、准确性，我们执行的主要审计程序及获取的审计证据，如下：
1. 针对网络工程资产项目，查验鑫众通信与运营商签订的相关业务合同，以证实项目的真实性；
2. 查验网络工程资产项目材料投入相关的采购合同，委外费用相关的工程施工合作协议，对交易额较大的供应商实施函证；
3. 对网络工程资产项目、存货中未完成劳务项目投入的人员薪酬，与薪酬分配表进行勾稽核对。
(四) 核查意见
经核查，我们认为，我们已执行恰当的审计程序，获取充分、适当的审计证据，公司期末在建工程账面价值真实、准确。
八、报告期末，公司固定资产余额9,786.42万元，累计折旧余额5,998.64万元，减值准备余额0元；无形资产余额4,026.49万元，累计摊销余额3,682.66亿元，减值准备余额94.8万元。前述资产整体成新率较低。……（2）请年审
会计师说明期末固定资产盘点情况，就有关固定资产、无形资产账面价值真实性、准确性实施的审计程序、获取的审计证据及审计结论（问询函第10条第2点）
(一) 固定资产、无形资产期末构成情况
公司期末固定资产构成情况如下：
单位：万元
| 项 目 | 房屋及建筑物 | 通用设备 | 专用设备 | 运输工具 | 合 计 |
| 账面原值 | 1,990.73 | 973.16 | 6,586.35 | 236.17 | 9,786.42 |
| 累计折旧 | 252.24 | 731.60 | 4,844.32 | 170.48 | 5,998.64 |
| 期末账面价值 | 1,738.49 | 241.56 | 1,742.03 | 65.69 | 3,787.78 |
固定资产主要由房屋建筑物及专用设备构成。房屋建筑物系坐落于杭州市滨江区聚才路500号的智慧星创大厦（自用部分，出租部分计入投资性房地产核算），大厦于2015年12月竣工投入使用。专用设备主要系项目上优化测试需用的测试仪表、路测设备、测试软件、测试终端等系列测试仪器。
公司期末无形资产构成情况如下：
单位：万元
| 项 目 | 土地使用权 | 应用软件 | 专利权 | 商标权 | 合 计 |
| 账面原值 | 63.10 | 3,460.99 | 407.60 | 94.80 | 4,026.49 |
| 累计摊销 | 13.31 | 3,261.75 | 407.60 | 3,682.66 | |
| 减值准备 | 94.80 | 94.80 | |||
| 期末账面价值 | 49.79 | 199.24 | 249.03 |
(二) 固定资产、无形资产核查过程
针对固定资产、无形资产账面价值真实性、准确性，我们执行的主要审计程序及获取的审计证据，如下：
1. 获取公司固定资产、无形资产清单，与报表数、总账数和明细账加计数核对一致；
2. 对固定资产、无形资产的本期增加，查验大额新增的相关合同、发票、设备转固验收单；
3. 对固定资产、无形资产的本期减少，查验出售、盘亏、报废等的处置是否经相关授权审批，会计处理是否正确；
4. 对固定资产、无形资产中的房屋建筑物、土地使用权，查验公司不动产权证原件，关注资产权属及抵押状况；
5. 针对期末固定资产获取公司自盘表，查验固定资产盘点差异的相关处理是否经授权审批，会计处理是否正确；审计人员对公司固定资产进行监盘及抽盘，监盘固定资产原值5,749.23万元，占固定资产账面原值的58.75%，监盘未见差异。
(三) 核查意见
经核查，我们认为，我们已执行恰当的审计程序，获取充分、适当的审计证据，公司期末固定资产、无形资产账面价值真实、准确。
九、报告期内，公司计入当期损益的政府补助金额为758.72万元。请说明你公司主要政府补助收到的时间、发放主体、发放原因、相关政府补助是否附生效条件、计入当期损益的合规性，并说明是否及时履行了信息披露义务。请年审会计师进行核查并发表明确意见（问询函第13条）
(一) 公司本期政府补助具体情况
华星创业公司2019年计入当期损益的政府补助金额为758.72万元，如下：
单位：万元
| 收到时间 | 发放主体 | 补助金额 | 发放原因 | 补助文件 | 是否附生效条件 | 列报项目 |
| 2019-9-26 | 滨江区财政局财政零余额户 | 368.33 | 科技型中小企业融资资助 | 杭州高新技术产业开发区管理委员会、杭州市滨江区人民政府杭高新〔2017〕69号文 | 否 | 其他收益 |
| 2019-6-28 | 徐汇区级财政直接支付内部户 | 208.00 | 企业发展专项资金 | 徐汇区企业服务中心企业发展专项资金 | 否 | 其他收益 |
| 2019-12-26 | 滨江区经信局产业扶持资金专户 | 91.38 | 瞪羚企业产业扶持资金 | 杭州高新技术产业开发区（滨江）经济和信息化局办公室区经信〔2019〕40号文 | 否 | 其他收益 |
| 2019-9-29 | 徐汇区级财政直接支付内部户 | 30.57 | 贴息贴费专项资金 | 徐汇区财政局徐财经〔2018〕1号文 | 否 | 财务费用 |
| 2019-9-19 | 应收代付业务款项-代收业务专户 | 15.17 | 稳岗补助 | 浙江省滨江区人力资源和社会保障局区人社发〔2018〕22号文、人力资源社会保障部、财政部人社部发〔2019〕23号文 | 否 | 其他收益 |
| 2019-7-11 | 滨江区财政局财政零余额户 | 12.08 | 人才激励补贴 | 中共杭州高新区（滨江）党委人才工作领导小组办公室、杭州高新技术产业开发区（滨江）财政局、杭州高新技术产业开发区（滨江）科技局区财〔2019〕75号文 | 否 | 其他收益 |
| 2019-12-23 | 杭州市滨江区财政局 | 11.50 | 研发费补助 | 杭州市科学技术局、杭州市财政局杭科计〔2019〕155号文 | 否 | 其他收益 |
| 2019-11-21 | 应付代收业务款项-代付业务专户 | 8.30 | 稳岗补助 | 浙江省滨江区人力资源和社会保障局区人社发〔2018〕22号文、人力资源社会保障部、财政部人社部发〔2019〕23号文 | 否 | 其他收益 |
| 2019-9-21 | 上海市徐汇区就业促进中心失业保险科 | 3.90 | 稳岗补助 | 上海市人力资源和社会保障局、上海市财政局沪人社规〔2019〕34号文 | 否 | 其他收益 |
| 2019-7-10 | 杭州市总工会 | 2.00 | 建设A级企业补助款 | 否 | 其他收益 | |
| 2019-8-14 | 杭州市滨江区财政局财政零余额账户 | 1.93 | 人才激励专项资金 | 杭州高新技术产业开发区管理委员会、杭州市滨江区人民政府杭高新〔2017〕72号文 | 否 | 其他收益 |
| 2019-3-26 | 杭州市滨江区财政局财政零余额户 | 1.00 | 鼓励创新创业奖励 | 中共杭州市滨江区浦沿街道工作委员会、杭州市滨江区人民政府浦沿街道办事处浦党〔2012〕46号文 | 否 | 其他收益 |
| 2019-3-26 | 杭州市滨江区财政局 | 1.00 | 科技型中小企业区级奖励资金 | 杭州市滨江区财政局区财〔2018〕135号文 | 否 | 其他收益 |
| 2019-7-29 | 杭州市滨江区财政局 | 1.00 | 科技型中小企业补助款 | 杭州高新技术产业开发区科学技术局、杭州市滨江区科学技术局、杭州高新技术产业开发区财政局、杭州市滨江区财政局区科技〔2019〕28号文 | 否 | 其他收益 |
| 2019-2-21 | 杭州市就业管理服务局 | 0.96 | 用工补助款 | 杭州市就业管理服务局杭劳社就〔2019〕252号文 | 否 | 其他收益 |
| 2019-10-29 | 应付代收业务款项-代付业务专户 | 0.87 | 稳岗补助 | 浙江省滨江区人力资源和社会保障局区人社发〔2018〕22号文、人力资源社会保障部、财政部人社部发〔2019〕23号文 | 否 | 其他收益 |
| 2019-3-15 | 滨江区财政局财政零余额户 | 0.50 | 人才专项补贴 | 否 | 其他收益 | |
| 2019-6-6 | 杭州市就业管理服务局 | 0.24 | 用工补助款 | 杭州市就业管理服务局杭劳社就〔2019〕252号文 | 否 | 其他收益 |
| 小 计 | 758.72 |
根据《企业会计准则第16号--政府补助》规定，与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；财政将贴息资金直接拨付给企业，企业应当将对应的贴息冲减相关借款费用。公司2019年收到的上述政府补助均与企业日常活动相关，且未附生效条件，故收到政府补助后均计入当期损益，其中，收到财政贴息30.57万元系财政直接拨付，故冲减财务费用-利息支出，其他均计入其他收益。
(二) 政府补助相关信息披露义务履行情况
《创业板上市公司信息披露公告格式第44号——上市公司获得政府补助公告格式》规定：
“上市公司及其子公司获得可能对上市公司资产、负债、权益或经营成果产生重大影响的政府补助适用本格式。
上述政府补助，指依据《企业会计准则》定义并确认的政府补助；上述重大影响，是指收到的与收益相关的政府补助占上市公司最近一个会计年度经审计的归属于上市公司股东的净利润10%以上且绝对金额超过100万元，或者收到的与资产相关的政府补助占最近一期经审计的归属于上市公司股东的净资产10%以上且绝对金额超过500万元。
公司同一会计年度内收到的各类政府补助累计达到上述比例及绝对金额标准2倍的，应按照本格式及时予以披露，已经按照本格式披露的除外。”
华星创业公司2018年经审计的归属于上市公司股东的净利润为1,093.44万元，故应对超过109.34万元的政府补助履行信息披露义务。
公司于2019年9月28日发布《关于获得政府补助的公告》(公告编号：
2019-040)，对2019年9月26日收到的368.33万元补助进行公告。
公司于2019年7月2日发布《关于全资子公司获得政府补助的公告》(公告编号：2019-028)，对2019年6月28日子公司鑫众通信收到的208万元补助进行公告。
除上述两项已披露政府补助外，公司2019年收到的其他政府补助累计金额
182.39万元，未超过绝对金额标准2倍，故不需进行公告披露。
(三) 核查意见
经核查，我们认为，华星创业公司2019年收到的政府补助计入当期损益符合企业会计准则的相关规定。
专此说明，请予察核。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：吕安吉
中国·杭州 中国注册会计师：刘江杰
二〇二〇年五月二十一日